For the transition period from ___________ to ___________ Commission File Number: 001-41405 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 ALGORHYTHM HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction o ...

FORM 10-Q UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ Commission File Number: 001-41405 ALGORHYTHM HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended: December 31, 2024 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to ___________ Commission File Number: 001-41405 ALGORHYTHM HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdic ...

公司名称及财政年度变更 - 公司名称从The Singing Machine Company, Inc.更改为Algorhythm Holdings, Inc.，股票代码从MICS更改为RIME[171] - 公司财政年度结束时间从3月31日改为12月31日[171] 股权发售及收益 - ATM发售中，截至2024年9月30日的三个和九个月内，公司出售1,673,077股普通股，获得净收益约148.9万美元；2024年9月30日至11月18日，出售2,162,423股普通股，获得净收益约137.2万美元[172][173] - 公司进行私募，出售本金为2,352,941美元的有担保票据，获得200万美元现金收益，并发行2,299,998股普通股[183] 资产收购及相关协议 - 公司进行资产收购，包括相关协议及股份和股权的发行[174][175][177] 租赁计划及和解协议 - 公司放弃租赁计划，相关资产减值，后又达成和解协议并确认收益和损失[178][179][180][181][182] 贷款协议及章程修订 - 公司终止与Oxford的贷款协议，支付4万美元终止费[184] - 公司修订章程，将股东会议法定人数要求从多数降至33 1/3%[186] 股票回购协议 - 公司签订股票回购协议，但截至提交日期回购尚未完成[187][189] 销售及利润情况（2024年第三季度） - 2024年第三季度净销售额约1062.2万美元，较2023年同期减少约530.9万美元；毛利润约237.5万美元，较2023年同期减少约135.9万美元[190][191] 销售及利润情况（2024年前三季度） - 2024年前三季度净销售额为1548.8万美元，较2023年同期下降645.1万美元[197] - 2024年前三季度毛利润为320.1万美元，较2023年同期下降215.6万美元，毛利率为20.7%，较2023年同期下降3.7%[198] 运营费用情况（2024年前三季度） - 2024年前三季度总运营费用为1038.6万美元，较2023年同期增加55.7万美元[200] 其他费用情况（2024年前三季度） - 2024年前三季度其他费用净额为32.8万美元，较2023年同期增加95.4万美元[201] 利息费用情况（2024年前三季度） - 2024年前三季度利息费用为32.8万美元，较2023年同期增加20.6万美元[202] 所得税拨备情况（2024年前三季度） - 2024年前三季度未确认任何所得税拨备，2023年同期所得税拨备约为150.2万美元[203] 现金及营运资金情况（2024年9月30日） - 2024年9月30日现金余额约为62.1万美元，较2023年12月31日减少608.2万美元[205] - 2024年9月30日营运资金赤字约为208.2万美元[205] 持续经营问题 - 公司对能否持续经营存在重大疑虑[210] - 公司计划通过增加收入、控制运营成本和费用以及从外部融资来缓解持续经营问题[211]

财务业绩 - 净销售额同比下降7.0%，主要由于最大客户沃尔玛的销售额下降导致补货需求减少[142] - 毛利润同比下降38.8%，主要由于销售存量商品毛利率较低[143] - 毛利润下降38.8%，从1,349,000美元降至826,000美元[148] - 总运营费用同比增加118.9%，主要由于放弃酒店租赁导致的3,878,000美元资产减值损失[144] - 总运营费用增加3,340,000美元，主要由于写销租赁资产减值3,878,000美元[149] - 其他费用净额同比下降39.3%，主要由于利息费用减少[145] - 其他收益净额从635,000美元下降至-45,000美元，主要由于上年度获得704,000美元的员工留任税收抵免[150] - 公司未确认所得税费用，上年度确认1,502,000美元所得税费用[151] 持续经营 - 公司存在持续亏损，存在持续经营重大不确定性[152][155][156][157] - 公司计划通过增加收入、控制成本费用以及寻求外部融资来缓解持续经营问题[156][157] 融资活动 - 公司已于2024年6月26日启动了最高3,100,000美元的ATM发行计划[129,130] - 公司于2023年11月完成了2,000,000美元的私募股权融资[134] - 公司于2024年7月完成了对SemiCab公司的资产收购[131,132,133] 现金流 - 公司现金从2023年12月31日的6,703,000美元下降至2024年6月30日的1,245,000美元，主要用于经营活动[152][153] 其他 - 公司关键会计估计和假设与2023年12月31日过渡报告中识别的保持一致[158] - 公司作为小型报告公司无需披露市场风险的定量和定性信息[159]

公司概况 - 公司是全球领先的消费卡拉OK产品制造商 设计并分销最广泛的家用和车载卡拉OK娱乐产品 产品组合包括自有品牌和流行授权品牌 如Carpool Karaoke和Sesame Street [3] - 公司产品采用最新技术 提供超过10万首歌曲的流媒体访问 并正在开发全球首个完全集成的车载卡拉OK系统 [3] - 公司推出新的慈善计划CAREeoke 专注于卡拉OK对儿童和成人的社会影响 [3] - 公司产品在全球超过2.5万个地点销售 包括亚马逊 Costco 山姆会员店 塔吉特和沃尔玛 [3] 行业动态 - 公司正式成为TikTok Shop卖家 扩大了在线覆盖范围 可触达TikTok平台上超过1.5亿日活跃用户 [9] - TikTok平台拥有超过1.5亿美国零售消费者 公司认为接触这一消费群体将改变其直接面向消费者的数字战略 [6] - 公司认识到用户生成内容和直播购物在当今数字环境中的变革潜力 致力于丰富TikTok平台上的卡拉OK产品直播购物体验 [7] 市场表现 - 公司在疫情期间推出了Carpool Karaoke™麦克风 通过TikTok获得了巨大的用户参与度和用户生成内容 产生了数亿次观看 导致所有电子商务平台的销售额几乎瞬间增长 [8] - 公司在美国最大的零售商中拥有最大的店内影响力 包括沃尔玛 山姆会员店和Costco 亚马逊是其第一个真正的数字零售合作伙伴 多年来一直是重要的销售渠道 [6] 战略发展 - 公司将TikTok Shop添加到营销平台和直接面向消费者的渠道中 这是其继续扩展传统实体零售之外数字能力的关键一步 [6] - 公司致力于通过新的TikTok Shop卖家店铺显著扩展基于社交媒体的营销能力 [6]

公司收购与整合 - 公司目前正在印度完成收购SMCB Solutions Private Limited（SMCB）的最后准备工作 SMCB是SemiCab Inc的全资印度子公司 预计在45天内完成收购 [1] - 公司已完成对SemiCab Inc的收购 SemiCab是一家全球物流领域领先的人工智能技术公司 目前正在整合新成立的SemiCab Holdings LLC [8] - 收购SemiCab的印度业务是整合其AI物流业务到新控股公司结构的最后一步 预计印度业务将成为未来12个月内整体收入增长的最大来源 [9] 业务与技术 - SemiCab的Orchestrated Collaboration™ AI模型已证明能够提高运输能力 改善资产利用率 减少空驶里程 降低物流成本 并提供对整个运输网络的可见性 [9] - SemiCab的技术有望在全球可持续发展模式中发挥关键作用 通过将卡车利用率从65%提高到90%以上 显著减少行业的碳足迹 优化现有卡车利用率可增加约30%的运输能力 而无需增加更多卡车 司机或行驶里程 [9] - SemiCab的技术每年可为托运人节省数百亿美元 并可能消除约25%的道路货运二氧化碳排放 [9] 财务与增长 - SemiCab的印度业务预计将成为近期收入增长和新客户获取的主要驱动力 截至2024年3月31日 该子公司预计增加约135万美元的过去12个月销售额（未经审计） [13] - SemiCab印度子公司目前有超过900万美元的合同服务在管道中 来自现有客户承诺 不包括两个最大客户的增量销售 预计将显著增加900万美元的积压订单 [13] - SemiCab印度预计在2024年增加超过900万美元的收入 [12] 市场与客户 - SemiCab受益于一些世界级的早期采用者 这些客户采用了其领先的全球物流AI解决方案 公司正在通过扩大现有客户关系和通过国家数字货运交易所增加新客户来积极追求该地区的增长 [2] - 自2020年以来 SemiCab已帮助主要零售商 品牌和运输提供商解决全球供应链中的常见问题 [9] 产品与创新 - 公司拥有行业最广泛的家用和车载卡拉OK娱乐产品组合 产品组合包括自有品牌和流行授权品牌 如Carpool Karaoke和Sesame Street [4] - 公司产品采用最新技术 通过其移动应用程序和部分支持WiFi的产品提供超过10万首歌曲的流媒体访问 并正在开发全球首个完全集成的车载卡拉OK系统 [4] - 公司推出了新的慈善计划CAREeoke by Singing Machine 专注于卡拉OK对所有年龄段儿童和成人的社会影响 [4] 销售与分销 - 公司产品在全球超过25,000个地点销售 包括亚马逊 Costco 山姆会员店 Target和沃尔玛 [4]

公司收购与整合 - SemiCab India预计在2024年增加超过900万美元的收入 [1] - 公司正在完成对SMCB Solutions Private Limited的收购，预计在45天内完成 [2] - 收购SemiCab的印度业务是整合其AI物流业务到新控股公司结构的最后一步 [3] - 印度业务预计将成为未来12个月内整体收入增长的最大来源 [3] SemiCab的技术与市场影响 - SemiCab的Orchestrated Collaboration™ AI模型已证明能提高运输能力、改善资产利用率、减少空驶里程、降低物流成本，并提供运输网络的可见性 [4] - 该技术每年可为托运人节省数百亿美元，并显著减少行业的碳足迹 [4] - 通过优化现有卡车利用率，可增加约30%的运输能力，而无需增加卡车、司机或行驶里程 [4] - 卡车优化还可减少约25%的道路货运二氧化碳排放 [4] Singing Machine的业务概况 - Singing Machine是全球领先的消费者卡拉OK产品公司，产品涵盖家庭和车载卡拉OK娱乐产品 [6] - 公司产品通过移动应用和部分WiFi功能产品提供超过10万首歌曲的流媒体访问 [6] - 公司正在开发全球首个完全集成的车载卡拉OK系统 [6] - 产品在全球超过2.5万个地点销售，包括亚马逊、Costco、Sam's Club、Target和沃尔玛 [6] SemiCab的印度业务前景 - SemiCab的印度业务预计将成为近期收入增长和新客户获取的主要驱动力 [10] - 截至2024年3月31日，该子公司预计增加约135万美元的过去12个月销售额 [10] - 该子公司目前有超过900万美元的合同服务在管道中，来自现有客户的承诺 [10] - 不包括来自SemiCab两大客户的增量销售，预计将显著增加900万美元的积压订单 [10] SemiCab的技术平台 - SemiCab是一个基于云的协作运输平台，旨在实现预测和优化数百万次装载和数十万辆卡车的可扩展性 [12] - 平台使用实时数据、API负载招标和与TMS及ELD合作伙伴的预建集成，以协调制造商、零售商、分销商及其承运人之间的协作 [12] - 通过AI/ML预测和高级预测优化模型，构建满载往返行程 [12] - 在SemiCab平台上，托运人支付更少，承运人赚得更多，而无需改变任何操作 [12]

公司概况 - SemiCab 2023年营收为600万美元 [1] - SemiCab的AI技术可将卡车利用率从行业标准的65%提升至90%以上 [2] - SemiCab的创始人及软件开发团队拥有超过30年的全球货运和物流市场软件开发经验 [2] - SemiCab的Orchestrated Collaboration™ AI模型已证明能够提高运输能力、改善资产利用率、减少空驶里程、降低物流成本，并为整个运输网络提供可视性 [7] - SemiCab的技术每年可为托运人节省数百亿美元 [7] - SemiCab的技术可将卡车利用率从65%提高到90%以上，从而显著减少行业的碳足迹 [7] - SemiCab的技术可在不增加卡车、司机或行驶里程的情况下增加约30%的运输能力 [7] - SemiCab的技术可减少约25%的道路货运二氧化碳排放 [7] 市场拓展 - SemiCab已在美国成功吸引了一批世界级试点客户 [3] - SemiCab在印度市场拥有约30家财富1000强客户，这些客户的年运输费用超过10亿美元 [3] - SemiCab已服务于印度国家数字货运交易所（NDFE）近三分之一的成员 [3] - SemiCab计划在短期内扩大在印度市场的关系 [3] - SemiCab已与多家财富1000强客户在印度展开合作 [13] 交易细节 - Singing Machine将发行952,710股普通股给SemiCab，占公司已发行普通股的约15% [14] - Singing Machine将承担SemiCab约260万美元的负债 [14] - Singing Machine将向SemiCab发行其新成立的全资子公司SemiCab Holdings, LLC的20%会员权益 [14] - 交易预计在2024年8月31日前完成 [5] - 交易还包括一项期权协议，Singing Machine可选择收购SemiCab的印度全资子公司SMCB Solutions Private Limited [5] - SMCB Solutions Private Limited在过去12个月中实现了约140万美元的销售额 [20] 技术优势 - SemiCab的AI技术能够预测和优化数百万次运输和数十万辆卡车 [16] - SemiCab使用实时数据和API基础的负载招标，以及与TMS和ELD合作伙伴的预建集成 [16] - SemiCab使用AI/ML预测和高级预测优化模型来构建完全装载的往返行程 [16] - SemiCab的平台使托运人支付更少，承运人赚得更多，而无需改变任何操作 [16] 行业影响 - SemiCab的技术有望在全球物流行业中发挥关键作用 [7] - SemiCab的技术解决了行业中的常见问题，如严重的司机短缺和道路拥堵 [7] - SemiCab的技术有望在未来多年内对全球最大的行业垂直领域产生重大影响 [13]

公司收购与交易结构 - Singing Machine宣布收购人工智能技术公司SemiCab 该交易旨在优化货运并为财富1000强客户提供显著的成本节约和效率提升 [1][2] - 交易结构为资产购买/出售 Singing Machine将发行952,710股普通股 占公司已发行普通股的约15% 并承担约260万美元的负债 同时还将发行20%的会员权益给新成立的全资子公司SemiCab Holdings LLC [4] - 交易还包括收购SemiCab在印度的全资子公司SMCB Solutions Private Limited 考虑因素为额外发行314,485股普通股 预计交易将在2024年8月31日前完成 [15] SemiCab的技术与市场表现 - SemiCab的AI技术可将卡车利用率从行业标准的65%提升至90%以上 显著减少空驶里程和物流成本 并有望每年为托运人节省数百亿美元 [7][12] - SemiCab的AI技术已在印度市场取得显著进展 与约30家财富1000强客户合作 这些客户在印度市场的年运输费用超过10亿美元 [13] - SemiCab在2023年实现600万美元的收入 其印度子公司在截至2024年3月31日的12个月内实现约140万美元的销售额 [5][11] 行业影响与未来展望 - SemiCab的技术有望在全球物流行业中发挥关键作用 通过优化现有卡车利用率 可增加约30%的运输能力 同时减少约25%的道路货运二氧化碳排放 [7] - Singing Machine认为此次收购将彻底改变其增长前景 并有望在未来多年内将SemiCab打造成全球物流领域的重要力量 [2] - SemiCab的创始人认为其技术领先潜在竞争对手至少五年 与Singing Machine的合作是释放业务价值的有效途径 [3]