公司财务业绩公告 - 迈来芯公司董事会于2026年2月4日比利时时间上午7点发布了2025年第四季度及全年财务业绩的中期声明 [1] - 相关详细新闻稿可通过公司官方网站的指定链接获取 [1] 信息披露性质 - 本次发布的信息为受监管的信息 [1] - 该声明由公司董事会发布 [1]

公司收购与融资 - 公司将被Powerfleet收购，Powerfleet将提供最高8500万美元的定期贷款和最高3.5亿兰特的一般银行贷款[123][126] - Powerfleet交易预计2024年上半年完成，需满足股东批准等条件[127] - 2023年12月19日，Powerfleet和公司与Rand Merchant Bank达成承诺函，将提供最高8500万美元的定期贷款安排和最高3.5亿兰特的一般银行安排[242] 公司基本情况 - 公司成立于1996年，在多个国家设有办公室，全球有超130家车队增值经销商[120] - 公司主要通过直接销售团队和全球经销商网络销售，直接销售团队专注大企业客户[121] - 公司业务分六个板块，通过调整后EBITDA评估板块表现[136][137] - 客户合同初始期限一般3 - 5年，多数车队客户续约1 - 5年[141] 订阅收入占比情况 - 2022年和2023年12月31日止三个月，订阅收入分别占总收入的85.9%和86.1%；2022年和2023年12月31日止九个月，订阅收入分别占总收入的87.1%和86.8%[133] - 订阅收入为3365.5万美元，增长3.7%，占2024财年第三季度总营收的86.1%，用户净增52400，增幅4.8%，达114.2万以上[153] - 2024财年前九个月总营收增加510万美元，增幅4.7%，订阅收入占比86.8%[170] 订阅用户数量情况 - 截至2022年和2023年12月31日，订阅用户分别为959,212和1,142,135；2024财年第三季度净增52,400用户，2023财年第三季度净增44,600用户[135] 有效税率情况 - 2022年和2023年12月31日止三个月，有效税率分别为7.4%和34.3%；2022年和2023年12月31日止九个月，有效税率分别为74.3%和59.6%，南非法定税率2023年为28%，2022年为27%[147] - 所得税费用增加50万美元，有效税率从7.4%升至34.3%[167] - 2024财年第三季度调整后有效税率为37.3%，2023财年同期为39.2%[169] - 2024财年前九个月税收费用减少160万美元，有效税率降至59.6%[185] - 2024财年前九个月调整后有效税率为45.5%，2023财年同期为44.1%[186] - 2023年第四季度有效税率为34.3%，2022年同期为7.4%；2023年前九个月为59.6%，2022年同期为74.3%[211] - 2023年第四季度调整后有效税率为37.3%，2022年同期为39.2%；2023年前九个月为45.5%，2022年同期为44.1%[211] 营收情况 - 公司第三季度总营收为3908.5万美元，较2023财年第三季度增长130万美元，增幅3.4%[153] - 硬件及其他收入为543万美元，增长1.7%[153] - 非洲地区订阅收入增长140万美元，增幅7.6%，硬件及其他收入增长3.6%，总营收增长140万美元，增幅7.3%[155] - 美洲地区订阅收入减少80万美元，降幅13.4%，硬件及其他收入增长30万美元，增幅82.1%，总营收减少50万美元，降幅8.6%[156] - 2023年Q4硬件及其他报告收入为533.8万美元，同比增长1.7%；前9个月为1489.5万美元，同比增长6.4%[218] - 2023年Q4总报告收入为3908.5万美元，同比增长3.4%；前9个月为1.13198亿美元，同比增长4.7%[219] 成本与利润情况 - 成本收入比从2023财年第三季度的35.6%升至2024财年第三季度的39.9%，毛利润率从64.4%降至60.1%[150] - 销售和营销成本减少110万美元，降幅22.9%，占2024财年第三季度营收的9.0%[163] - 管理及其他费用增加180万美元，增幅11.3%，占2024财年第三季度营收的44.8%[165] - 2024财年第三季度净利润为146.1万美元，较2023财年第三季度的278.8万美元有所下降[150] - 2024财年前九个月成本收入增加340万美元，增幅8.4%，毛利率降至61.7%[178] - 2024财年前九个月销售和营销成本减少250万美元，降幅19.0%，占收入比降至9.3%[181] - 2024财年前九个月行政及其他费用增加280万美元，增幅5.9%，占收入比升至44.2%[183] 净外汇损失情况 - 公司净外汇损失含110万美元递延税贷项和20万美元递延税贷项[168] 调整后相关指标情况 - 2022年和2023年截至12月31日的三个月，调整后EBITDA分别为840.8万美元和953.4万美元；九个月分别为2041.8万美元和2669.6万美元[194] - 2022年和2023年截至12月31日的三个月，调整后EBITDA利润率分别为22.2%和24.4%；九个月分别为18.9%和23.6%[194] - 2022年和2023年截至12月31日的三个月，调整后净收入分别为234.2万美元和236万美元；九个月分别为497.7万美元和600.6万美元[201] - 2022年和2023年截至12月31日的三个月，基本每股调整后净收入分别为0.004美元和0.004美元；九个月分别为0.009美元和0.011美元[205] - 2023年第四季度调整后基本每股ADS净收益为0.11美元，与2022年同期持平；2023年前九个月为0.27美元，2022年同期为0.23美元[206] - 公司认为调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率有助于投资者理解和评估运营结果，但存在一定局限性[191][197] - 调整后净收入排除了净外汇损益、重组成本等项目，为核心业务的期间对比提供了有用指标[199][200] - 基本和摊薄调整后每股净收入为核心业务的期间对比提供了有用指标[203][204] 每股收益情况 - 2023年第四季度摊薄后每股普通股净收益为0.003美元，2022年同期为0.005美元；2023年前九个月为0.006美元，2022年同期为0.004美元[206] - 2023年第四季度基本每股美国存托股份（ADS）净收益为0.07美元，2022年同期为0.13美元；2023年前九个月为0.15美元，2022年同期为0.10美元[206] 加权平均已发行股份数量情况 - 2022年和2023年截至12月31日的三个月，加权平均已发行普通股基本数量分别为55286.5万股和55402.1万股；九个月分别为55214.8万股和55408.6万股[205] - 2022年和2023年截至12月31日的三个月，加权平均已发行普通股摊薄数量分别为55581.1万股和55402.1万股；九个月分别为55604.7万股和55429.4万股[205] - 2023年第四季度加权平均已发行基本ADS数量为2216.1万股，2022年同期为2211.5万股；2023年前九个月为2216.3万股，2022年同期为2208.6万股[206] 自由现金流情况 - 2023年第四季度自由现金流为 - 400.4万美元，2022年同期为587.8万美元；2023年前九个月为 - 187万美元，2022年同期为 - 660万美元[214] 订阅收入汇率影响情况 - 2023年第四季度报告的订阅收入为3.3655亿美元，较2022年同期增长3.7%；2023年前九个月为9.8303亿美元，较2022年同期增长4.4%[217] - 2023年第四季度按固定汇率计算的订阅收入为3.4547亿美元，较2022年同期增长6.4%；2023年前九个月为10.411亿美元，较2022年同期增长10.6%[217] - 2023年第四季度美元/其他货币换算影响为89.2万美元，占比2.7%；2023年前九个月为580.7万美元，占比6.2%[217] - 2024财年前九个月南非兰特兑美元贬值11.6%，影响订阅收入下降6.2%[170] 现金流量情况 - 2023年前9个月经营活动提供的净现金从1279.5万美元增至1351.7万美元[224] - 2023年前9个月投资活动使用的净现金从2306.3万美元降至1844.4万美元[224] - 2023年前9个月融资活动产生的现金从350万美元降至139.8万美元[224] 股份回购情况 - 截至2023年12月31日，公司股份回购计划总价值为39650万兰特（2490万美元），仍可回购价值9850万兰特（540万美元）的额外股份[226] 公司流动性与信贷安排情况 - 截至2023年12月31日，公司主要流动性来源为430万美元净现金余额和1300万美元未使用借款额度[235] - Investec信贷安排包括3.5亿兰特（2200万美元）的364天可续期承诺信贷安排和1000万美元的非承诺信贷安排，截至2023年12月31日，已使用1850万美元[236][238] - 2022年11月15日起，公司与Standard Bank的信贷安排为最高7000万兰特（380万美元）的客户外币账户透支安排，截至2023年12月31日，已使用200万美元[240] 通胀影响情况 - 公司认为通胀可能对业务、财务状况和经营成果产生重大影响[129]

订阅收入占比变化 - 2024财年上半年，因硬件及其他收入增加，订阅收入占总收入的百分比下降，2022年和2023年9月30日止三个月，订阅收入分别占总收入的87.1%和85.9%；2022年和2023年9月30日止六个月，订阅收入分别占总收入的87.7%和87.2%[127] 订阅用户数量变化 - 截至2022年9月30日，订阅用户为914,629人；截至2023年9月30日，订阅用户为1,089,761人。2024财年第二季度，订阅用户净增47,400人，2023财年第二季度净增76,300人[129] 公司收购交易 - 2023年10月10日，公司与PowerFleet等签订实施协议，Powerfleet Sub将收购公司所有已发行普通股，交易预计2024年第一季度完成[119][121] - 交易完成后，公司普通股将从约翰内斯堡证券交易所退市，美国存托股份将从纽约证券交易所退市，Powerfleet普通股将继续在纳斯达克全球市场上市，并在约翰内斯堡证券交易所进行二次上市[120] 通胀对公司业务影响 - 公司认为通胀可能对本财年业务、财务状况或经营成果产生重大影响，若成本受通胀压力，可能无法通过提价完全抵消[123] 公司业务板块及业绩评估 - 公司业务分为六个板块，首席执行官为首席运营决策人，使用调整后息税折旧摊销前利润（Segment Adjusted EBITDA）评估板块业绩[130][131] 公司收入模式及客户合同 - 公司大部分收入基于订阅，客户合同初始期限通常为三到五年，多数车队客户后续会续约一到五年[134][135] 收入成本构成 - 订阅收入相关的收入成本主要包括蜂窝通信、基础设施托管等成本，硬件收入相关的销售成本包括车载设备成本等[136] 销售和营销费用 - 销售和营销费用主要包括员工薪资、佣金、差旅费、广告和促销成本等，公司计划继续投资以促进销售和提升品牌知名度[139] 有效税率变化 - 2022年和2023年9月30日止三个月，公司有效税率分别为161.5%和90.2%；2022年和2023年9月30日止六个月，有效税率分别为109.1%和69.0%，南非法定税率2023年为28%，2022年为27%[142] 2024财年第二季度总营收情况 - 2024财年第二季度总营收3776.2万美元，较2023财年第二季度增长250万美元，增幅7.1%[148][149] 2024财年第二季度订阅收入情况 - 订阅收入3243.7万美元，同比增长5.7%，占2024财年第二季度总营收的85.9%，用户净增47400，增幅4.5%[148][149] 2024财年第二季度硬件及其他收入情况 - 硬件及其他收入532.5万美元，同比增长16.7%，按固定汇率计算增长18.9%[148][149] 2024财年第二季度成本收入比及毛利润率 - 2024财年第二季度成本收入比为38.4%，毛利润率为61.6%，低于2023财年第二季度的62.7%[146] 2024财年第二季度销售和营销成本变化 - 销售和营销成本从2023财年第二季度的405.3万美元降至2024财年第二季度的346.9万美元，降幅14.4%[159] 2024财年第二季度行政及其他费用变化 - 行政及其他费用从2023财年第二季度的1657.2万美元增至2024财年第二季度的1733万美元，增幅4.6%[161] 各地区2024财年第二季度业务数据 - 非洲地区订阅收入增长80万美元，增幅4.1%，按固定汇率计算增长13.3%，总营收增长70万美元，增幅3.4%[151] - 美洲地区订阅收入增长30万美元，增幅7.8%，总营收增长30万美元，增幅6.3%[152] - 欧洲地区订阅收入增长10万美元，增幅2.0%，硬件及其他收入增长10万美元，增幅27.8%，总营收增长20万美元，增幅5.7%[153] - 中东和澳大拉西亚地区订阅收入增长30万美元，增幅6.5%，硬件及其他收入增长40万美元，增幅22.6%，总营收增长70万美元，增幅11.7%[154] 半年总营收情况 - 公司总营收增长380万美元，达7411.3万美元，增幅5.4%，按固定汇率计算增长13.1%[166] 半年订阅收入情况 - 订阅收入增长4.8%，达6464.8万美元，占总收入87.2%，按固定汇率计算增长13.0%[166] 半年硬件及其他收入情况 - 硬件及其他收入增长80万美元，达946.5万美元，增幅9.3%，按固定汇率计算增长13.8%[166] 半年成本收入及毛利率变化 - 成本收入增长120万美元，增幅4.7%，毛利率从62.3%提升至62.6%[174] 半年销售和营销成本变化 - 销售和营销成本下降140万美元，降幅16.8%，占收入比例从11.9%降至9.4%[176] 半年管理及其他费用变化 - 管理及其他费用增长100万美元，增幅3.2%，占收入比例从44.9%降至43.9%[178] 半年税收费用及有效税率变化 - 税收费用下降220万美元，有效税率从109.1%降至69.0%[180][181] - 调整后有效税率从47.9%升至49.8%[182] 各地区半年订阅收入情况 - 非洲地区订阅收入增长10万美元，增幅0.2%，按固定汇率计算增长13.8%[168] - 美洲地区订阅收入增长170万美元，增幅22.7%，主要因收购FSM业务[169] 调整后EBITDA及利润率 - 截至2023年9月30日的三个月，调整后EBITDA为8502千美元，调整后EBITDA利润率为22.5%；六个月调整后EBITDA为17162千美元，调整后EBITDA利润率为23.2%[190] - 截至2022年9月30日的三个月，调整后EBITDA为6009千美元，调整后EBITDA利润率为17.0%；六个月调整后EBITDA为12010千美元，调整后EBITDA利润率为17.1%[190] 调整后净收入 - 截至2023年9月30日的三个月，调整后净收入为884千美元；六个月调整后净收入为3646千美元[196] - 截至2022年9月30日的三个月，调整后净收入为766千美元；六个月调整后净收入为2635千美元[196] 净收入及亏损情况 - 截至2022年9月30日的三个月，净亏损1206千美元；六个月净亏损528千美元[190] - 截至2023年9月30日的三个月，净收入249千美元；六个月净收入1857千美元[190] 折旧、摊销及战略成本 - 2023年第三季度折旧为3201千美元，六个月折旧为5768千美元[190] - 2023年第三季度摊销为1557千美元，六个月摊销为3002千美元[190] - 2023年第三季度战略成本为796千美元，六个月战略成本为796千美元[190] 非经常性成本 - 2023年9 - 12月将临时产生与FSM收购过渡服务协议延期相关的非经常性成本[191] 每股净收入及亏损 - 截至9月30日的三个月，2022年基本每股净亏损0.002美元，2023年基本每股净收入0.003美元[203] - 截至9月30日的六个月，2022年基本每股调整后净收入0.005美元，2023年为0.007美元[203] 每股美国存托股份（ADS）净收入及亏损 - 截至9月30日的三个月，2022年基本每股美国存托股份（ADS）净亏损0.05美元，2023年为0.01美元[205] - 截至9月30日的六个月，2022年基本每股ADS调整后净收入0.12美元，2023年为0.16美元[205] 加权平均已发行ADS数量 - 截至9月30日，2022年基本加权平均已发行ADS数量为22,088千股，2023年为22,161千股[205] - 截至9月30日，2022年摊薄加权平均已发行ADS数量为22,226千股，2023年为22,161千股[205] 净外汇（收益）/损失对净收入影响 - 净外汇（收益）/损失对净收入的影响，截至9月30日的三个月，2022年为 - 0.001美元，2023年为0.002美元[203] - 净外汇（收益）/损失对净收入的影响，截至9月30日的六个月，2022年为 - 0.003美元，2023年为0.002美元[203] 净外汇收益/（损失）的所得税影响 - 净外汇收益/（损失）的所得税影响，截至9月30日的三个月，2022年为0.004美元，2023年为0.001美元[203] - 净外汇收益/（损失）的所得税影响，截至9月30日的六个月，2022年为0.008美元，2023年为0.001美元[203] 所得税前收入 - 截至9月30日的三个月，2022年和2023年所得税前收入分别为196.2万美元和254.5万美元；六个月数据分别为577.4万美元和599.5万美元[210] 自由现金流 - 截至9月30日的三个月，2022年和2023年自由现金流分别为 - 510.9万美元和206.2万美元；六个月数据分别为 - 1247.8万美元和207万美元[213] 不同时间段各收入类型增长情况 - 截至9月30日的三个月，2022年和2023年订阅收入按报告值分别为3070万美元和3243.7万美元，增长率5.7%；六个月数据分别为6166.3万美元和6464.8万美元，增长率4.8%。按固定汇率计算，三个月增长率10.4%，六个月增长率13.0%[216] - 截至9月30日的三个月，2022年和2023年硬件及其他收入按报告值分别为456.2万美元和532.5万美元，增长率16.7%；六个月数据分别为865.8万美元和946.5万美元，增长率9.3%。按固定汇率计算，三个月增长率18.9%，六个月增长率13.8%[218] - 截至9月30日的三个月，2022年和2023年总营收按报告值分别为3526.2万美元和3776.2万美元，增长率7.1%；六个月数据分别为7032.1万美元和7411.3万美元，增长率5.4%。按固定汇率计算，三个月增长率11.5%，六个月增长率13.1%[219] 经营、投资、融资活动净现金情况 - 截至9月30日的六个月，2022年和2023年经营活动提供的净现金分别为158.2万美元和1343.8万美元；投资活动使用的净现金分别为1772.6万美元和1160.9万美元；融资活动产生/使用的净现金分别为456.5万美元和 - 88.7万美元[225] 股票回购计划 - 截至9月30日，公司股票回购计划总价值为3.965亿兰特（2490万美元），仍可回购价值9850万兰特（520万美元）的额外股票[227] - 2023年6月30日止三个月，公司回购了价值1020万兰特（50万美元）的股票；2023年9月30日止三个月未回购股票[228] 经营活动净现金构成 - 截至9月30日的六个月，2022年经营活动提供的净现金主要由200万美元运营现金和10万美元净利息收入组成，扣除50万美元税款；2023年主要由1490万美元运营现金组成，扣除120万美元税款和30万美元净利息支出[229] 投资活动净现金构成及变化 - 截至9月30日的六个月，2022年投资活动使用的净现金为1770万美元，主要包括1410万美元资本支出和370万美元企业合并现金支出，部分被10万美元财产、厂房和设备销售收入抵消[232] - 2023年9月30日止六个月，投资活动使用的净现金从2022年同期的1770万美元降至1160万美元[233] - 2023年9月30日止六个月，投资活动使用的净现金主要包括1130万美元的资本支出和30万美元的递延对价支付[233] 融资活动现金情况 - 2022年9月30日止六个月，融资活动现金流入460万美元，包括非洲部门用于营运资金的740万美元信贷安排，减去270万美元股息支付和10万美元股票回购[234] - 2023年9月30日止六个月，融资活动使用现金90万美元，包括270万美元股息支付和50万美元股票回购，由230万美元信贷安排资金抵消[235] 公司主要流动性来源 - 截至2023年9月30日，公司主要流动性来源为1260万美元净现金余额（2950万美元现金及现金等价物减去1690万美元短期债务）和1650万美元未使用信贷额度[236] 信贷安排情况 - Investec信贷安排包括3.5亿兰特（按1:16.1546汇率折合2200万美元）的364天可续签承诺信贷安排和1000万美元非承诺信贷安排[237] - 截至2023年9月30日，Investec信贷安排已使用1330万美元[239] 客户外币账户透支额度情况 - 截至2023年9月30日，Standard Bank的客户外币账户透支额度为370万美元，已使用290万美元[242] 信贷协议及担保协议变更 - 2022年11月15日，公司与Standard Bank的信贷协议第二次修订，原信贷安排被客户外币账户透支额度取代[242] - 2022

订阅收入相关 - 2022年和2023年6月30日止三个月，订阅收入分别占总收入的88.3%和88.6%[72] - 2022年和2023年6月30日止三个月，订阅收入分别为30,963千美元和32,211千美元，增长4.0%，按固定汇率计算增长15.6%[83] - 2024财年第一季度，FSM业务为订阅收入贡献210万美元[83] - 2024财年第一季度订阅收入占总收入的88.6%，高于2023财年第一季度的88.3%，订阅收入利润率从67.5%升至68.3%[91] - 2022年和2023年Q2订阅收入按报告值分别为3096.3万美元和3221.1万美元，同比增长4.0%，按固定汇率计算分别为3096.3万美元和3579.2万美元，同比增长15.6%[108] 订阅用户相关 - 截至2022年和2023年6月30日，订阅用户分别为838,341和1,042,405，2024财年第一季度净增40,500，而2023财年第一季度净增23,200[73] - 2024财年第一季度，订阅用户净增40,500，增幅4.0%，达104.2万以上[84] 有效税率相关 - 2022年和2023年6月30日止三个月，有效税率分别为82.2%和53.4%，南非法定税率2022年为28%，2023年为27%[80] - 税收费用减少130万美元，有效税率从82.2%降至53.4%，调整后有效税率从37.0%降至33.9%[94][96] - 2022年和2023年Q2有效税率分别为82.2%和53.4%，调整后有效税率分别为37.0%和33.9%[107] 总收入相关 - 2022年和2023年6月30日止三个月，总收入分别为35,059千美元和36,351千美元，增长3.7%[82][83] - 2024财年第一季度外币换算成美元导致报告的美元总收入下降11.0%[88] - 2024财年第一季度总营收增加130万美元，增幅3.7%，成本收入减少10万美元，降幅0.7%，毛利率从62.0%升至63.6%[90] - 2022年和2023年Q2总收入按报告值分别为3505.9万美元和3635.1万美元，同比增长3.7%，按固定汇率计算分别为3505.9万美元和4021.2万美元，同比增长14.7%[108] 汇率相关 - 与2023财年第一季度相比，南非兰特兑美元贬值20%，2024财年第一季度平均汇率为18.65兰特/美元，2023财年第一季度为15.55兰特/美元[85] - 2024财年第一季度，外币换算成美元导致报告的美元订阅收入下降11.6%[86] 净利润相关 - 2022年和2023年6月30日止三个月，净利润分别为678千美元和1,608千美元[82] - 2022年和2023年Q2净利润分别为67.8万美元和160.8万美元，调整后净利润分别为186.9万美元和276.2万美元[104] 硬件及其他收入相关 - 硬件及其他收入为410万美元，按固定汇率计算同比增长7.9%[87] - 2022年和2023年Q2硬件及其他收入按报告值分别为409.6万美元和414万美元，同比增长1.1%，按固定汇率计算分别为409.6万美元和442万美元，同比增长7.9%[108] 成本费用相关 - 销售和营销成本从2023财年第一季度到2024财年第一季度减少80万美元，降幅19.1%，占收入比例从12.4%降至9.6%[92] - 行政及其他费用从2023财年第一季度到2024财年第一季度增加20万美元，增幅1.6%，占收入比例从42.7%降至41.9%[93] 调整后EBITDA相关 - 2023年第二季度调整后EBITDA为8660万美元，调整后EBITDA利润率为23.8%，高于2022年同期的6001万美元和17.1%[100] 调整后净收入定义相关 - 调整后净收入定义为净收入排除净外汇损益、重组成本和或有对价重估（税后）[103] 各地区营收相关 - 各地区营收有不同变化，如非洲订阅收入减少70万美元，降幅3.6%；美洲订阅收入增加140万美元，增幅41.5%等[89] 每股净收益相关 - 2022年和2023年Q2基本和摊薄调整后每股净收益分别为0.003美元和0.005美元[105] 现金流相关 - 2022年和2023年Q2自由现金流分别为 - 736.9万美元和8000美元[107] - 2022年和2023年Q2经营活动净现金分别为 - 68.5万美元和497.9万美元，投资活动净现金分别为 - 665.1万美元和 - 497.1万美元，融资活动净现金分别为 - 37.2万美元和 - 181.4万美元[110] - 2022年Q2经营活动净现金使用为70万美元，2023年Q2经营活动净现金提供为500万美元，主要归因于经营活动产生的现金增加620万美元[112] - 2022年第二季度，融资活动使用现金040万美元，包括支付股息140万美元，设施使用带来100万美元资金[115] - 2023年第二季度，融资活动使用现金180万美元，包括支付股息130万美元和回购股票50万美元，设施使用带来10万美元资金[115] 股票回购相关 - 截至2023年6月30日，公司股票回购计划总价值为3.965亿兰特（2490万美元），仍可回购价值9850万兰特（530万美元）的股票，2023年Q2已回购价值1020万兰特（50万美元）的股票[111] 公司流动性及信贷安排相关 - 截至2023年6月30日，公司主要流动性来源为1230万美元净现金余额和1860万美元未使用借款额度[116] - 2022年6月29日，公司与Investec签订新信贷安排，包括3.5亿兰特（2200万美元）承诺信贷安排和1000万美元非承诺信贷安排[116] - 承诺信贷安排未使用部分收取30个基点承诺费，贷款年利率为南非优惠利率减1.5%；非承诺信贷安排未使用部分收取10个基点年费，贷款按隔夜或每日协商利率计息[116] - 截至2023年6月30日，Investec信贷安排已使用1220万美元[116] - 截至2023年6月30日，标准银行原透支、营运资金和车辆资产融资安排分别折合340万、130万和50万美元[116] - 2022年11月15日，公司与标准银行修订信贷协议，可使用最高7000万兰特（370万美元）客户外币账户透支安排[116] - 截至2023年6月30日，标准银行客户外币账户透支安排已使用220万美元[117] 担保协议相关 - 2022年11月，公司终止为客户债务向标准银行提供的担保，签订新担保协议，仅MiX Telematics International作为子公司承担担保责任[117][118]

订阅收入相关数据 - 2021 - 2023财年，订阅收入分别占公司总收入的89.3%、86.2%和87.4%，前10大客户分别占订阅收入的21.8%、16.6%和16.7%[227] - 2023财年订阅收入按固定汇率计算同比增长11.9%，占总营收87.4%，用户净增18.67万或22.9%[252] - 2021 - 2022财年订阅收入增长9.0%至1.236亿美元，用户净增70500人至815200人[262] - 2021 - 2023年订阅收入按报告值计算分别为1.13351亿美元、1.23573亿美元、1.26656亿美元，同比变化分别为9.0%、2.5%；按固定汇率计算分别为1.13351亿美元、1.16525亿美元、1.38278亿美元，同比变化分别为2.8%、11.9%[282] 订阅用户数变化 - 2021 - 2023财年3月31日，订阅用户数分别为744,677、815,165和1,001,881，2023财年净增186,700，增幅22.9%，2022财年净增70,500 [228] 汇率变化及影响 - 2023财年，南非兰特兑美元贬值14.3%，英镑兑美元贬值13.7%；截至2023年6月19日，南非兰特兑美元汇率较2023财年平均汇率高7.1% [231] - 2023财年南非兰特兑美元贬值14%，外币换算成美元使订阅收入报告值下降9.4%，总收入报告值下降9.1%[254][255] - 2022财年南非兰特兑美元升值9%，外币换算使美元订阅收入和总营收分别增长6.2%和6.0%[263][265] 业务收购情况 - 2022年9月2日，公司北美子公司收购Trimble北美现场服务管理业务，获得其现有订阅合同及相关收入流 [225] 通胀影响 - 公司认为通胀可能对本财年业务、财务状况和经营成果产生重大影响 [226] 销售渠道与策略 - 公司通过直接销售团队和全球经销商网络销售产品，直接销售团队专注于向全球和跨国企业客户营销 [225] - 公司销售和营销策略按地理区域和客户类型细分，持续投资销售和营销以扩大客户群 [237][239] 产品拓展 - 公司在2023财年扩大MiX Vision AI产品组合，认证并发布加拿大ELD解决方案等 [235] 业务板块划分 - 公司2023财年业务分为六个业务板块，包括非洲、美洲、巴西、欧洲和中东及澳大拉西亚地区销售办公室和中央服务组织 [240] 客户合同期限 - 公司客户合同初始期限通常为3 - 5年，多数车队客户续约期限为1 - 5年，部分客户协议可自动续约 [243][244] 有效税率变化 - 2021 - 2023财年有效税率分别为15.3%、33.1%和65.1%，南非法定税率2021 - 2022财年为28%，2023财年为27%[249] - 2021 - 2022财年所得税费用增长67.7%，有效税率从15.3%升至33.1%[270] - 2022 - 2023财年所得税费用增长400万美元，增幅91.1%，有效税率升至65.1%[261] - 2022财年调整后有效税率为35.3%，2023财年为39.4%[261][270] - 2021 - 2023年有效税率分别为15.3%、33.1%、65.1%，调整后有效税率分别为34.1%、35.3%、39.4%，2021和2022财年调整后有效税率分别下降0.5%和0.2%[281] 总营收及各部分收入变化 - 2023财年总营收1.44993亿美元，较2022财年增长170万美元或1.2%，订阅收入增长2.5%至1.267亿美元，硬件及其他收入减少140万美元或7.0%[250][251] - 非洲、美洲、中东和澳大拉西亚、欧洲、巴西各地区2023财年总营收有不同变化，如美洲增长470万美元或29.9%，欧洲减少280万美元或16.1%[256] - 2021 - 2022财年公司总营收增长1640万美元，增幅12.9%，订阅收入占比从89.3%降至86.2%[262] - 2021 - 2022财年硬件及其他收入增长620万美元，增幅45.6%，得益于MiX Vision AI解决方案和经济复苏[264] - 2021 - 2023年硬件及其他收入按报告值计算分别为1354.3万美元、1972.1万美元、1833.7万美元，同比变化分别为45.6%、-7.0%；按固定汇率计算分别为1354.3万美元、1912.5万美元、1977.5万美元，同比变化分别为41.2%、0.3%[283] - 2021 - 2023年总收入按报告值计算分别为1.26894亿美元、1.43294亿美元、1.44993亿美元，同比变化分别为12.9%、1.2%；按固定汇率计算分别为1.26894亿美元、1.3565亿美元、1.58053亿美元，同比变化分别为6.9%、10.3%[283] 成本与利润相关指标 - 2023财年成本收入比为37.3%，较2022财年上升，毛利润率为62.7%，较2022财年下降[250] - 2023财年销售和营销成本为1719.4万美元，较2022财年增长180万美元或11.4%，占营收比例从10.8%升至11.9%[258] - 2023财年行政及其他费用为6210.7万美元，较2022财年增长60万美元或0.9%，占营收比例从43.0%降至42.8%[259] - 2023财年运营收入为1156.5万美元，较2022财年下降，净利润为452.2万美元，较2022财年下降[250] - 2023财年所得税费用为844.5万美元，较2022财年增长，占营收比例从3.1%升至5.9%[250] - 2021 - 2022财年成本收入增长800万美元，增幅18.2%，毛利率从65.4%降至63.8%[266] - 2021 - 2022财年销售和营销成本增长410万美元，增幅36.1%，占营收比例从8.9%升至10.8%[267] - 2021 - 2022财年行政及其他费用增长810万美元，增幅15.1%，占营收比例从42.2%升至43.0%[268] 调整后财务指标 - 2021 - 2023年调整后EBITDA分别为3716.8万美元、3156.5万美元、2963.6万美元，调整后EBITDA利润率分别为29.3%、22.0%、20.4%[272] - 2021 - 2023年调整后净收入分别为1268.3万美元、917.5万美元、798万美元，2021和2022财年调整后净收入分别增加80万美元和10万美元[276] - 2023财年第四季度公司因成本节约计划产生重大重组成本，使2021和2022财年调整后净收入每股基本和摊薄普通股增加0.002美分，2022财年不变[278][279] - 2021 - 2023年基本调整后净收入每股分别为0.024美元、0.016美元、0.014美元，摊薄调整后净收入每股分别为0.023美元、0.016美元、0.014美元[278] - 调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率用于公司核心业务的期间对比，但有局限性，应与其他财务指标一起考虑[272][273][275] - 调整后净收入排除外汇损益、重组成本等及相关税收影响，用于核心业务期间对比[276] - 基本和摊薄调整后净收入每股排除外汇损益、重组成本等及相关税收影响，用于核心业务期间对比[277][278] - 调整后有效税率排除外汇损益、重组成本等及相关税收影响，用于核心业务期间对比[280] - 公司认为重组成本非周期性，不反映持续核心业务，因此在调整后净收入、调整后净收入每股和调整后有效税率定义中排除[276][277][280] 现金流情况 - 2021 - 2023年自由现金流分别为2991.8万美元、-681.5万美元、-317.3万美元[282] - 2021 - 2023年经营活动产生的净现金分别为3857.2万美元、1940.2万美元、2194.8万美元[282][284] - 2021 - 2023年投资活动使用的净现金分别为865万美元、2615.7万美元、2878.9万美元[284] - 2021 - 2023年融资活动（使用）/产生的净现金分别为-520.9万美元、-506.7万美元、495.8万美元[284] 资本承诺与流动性 - 截至2021 - 2023年3月31日，公司已批准但未签约的无形资产资本承诺分别为470万美元、560万美元、390万美元[285] - 截至2023年3月31日，公司主要流动性来源为1460万美元净现金余额和1870万美元未使用借款额度[292] 股票回购 - 2023财年，公司在股票回购计划下回购了价值660万兰特（截至2023年3月31日相当于40万美元）的股票，仍可回购价值1.087亿兰特（截至2023年3月31日相当于600万美元）的额外股票[286] 外币套期保值与信贷安排 - 截至2023年3月31日，外币套期保值工具使用额度为300万美元[293] - 2022年6月29日，公司与Investec签订新信贷安排，包括3.5亿兰特（按1:16.1546汇率折合2200万美元）的364天可续期承诺信贷额度和1000万美元的非承诺信贷额度[293] - 承诺信贷额度未使用部分收取30个基点承诺费，非承诺信贷额度未使用部分收取10个基点年费[293] - 承诺信贷额度贷款利率为南非优惠利率减1.5%，非承诺信贷额度贷款利率为隔夜或每日协商利率[293] - 截至2023年3月31日，Investec信贷安排使用额度为1220万美元[293] 商誉情况 - 最近测试日2023年3月31日和上一次测试2022年3月31日，商誉均无减值[298] - 欧洲报告单元对假设变化最敏感，折现率同时提高2.0%和终端增长率降低2.0%会导致该单元商誉减值[298] - 2022财年商誉账面价值变化仅归因于外币折算调整，2023财年归因于外币折算调整和FSM收购产生的商誉[298] 或有对价处理 - 或有对价分类为负债，在每个报告日重新计量至公允价值[300] 信息披露豁免 - 作为“较小报告公司”，公司无需提供7A项要求的市场风险定量和定性披露信息[301]

业务收购情况 - 2022年9月2日，公司北美子公司收购Trimble北美现场服务管理业务，收购对价包括370万美元的前期现金付款和最高640万美元的额外付款，额外付款初始公允价值为410万美元，预期留存率约75%[95][96][97] - 2022年9月2日至12月31日，被收购业务贡献收入320万美元，收益60万美元[98] 订阅收入占比情况 - 2021年和2022年截至12月31日的三个月，订阅收入分别占总收入的83.7%和85.9%；九个月分别占86.1%和87.1%[99] - 成本收入减少30万美元，降幅2.2%，毛利润率从62.0%升至64.4%，订阅收入占总收入比例从83.7%升至85.9%[118][119] - 订阅收入增加2.0%，达94.1百万美元，占2023财年前九个月总营收的87.1%，按固定汇率计算同比增长11.2%[124] 订阅用户数量情况 - 截至2021年12月31日和2022年12月31日，订阅用户分别为790483和959212，北美子公司从收购业务中增加35800名订阅用户[100] - 订阅收入按固定汇率计算同比增长16.7%，其中8.5%归因于FSM业务收购，第三财季用户净增44600，增幅4.9%，达95.9万以上[112] - 2022年3月31日至12月31日，订阅用户净增144,000，达959,000以上[124] 有效税率情况 - 2021年和2022年截至12月31日的三个月，公司有效税率分别为76.0%和7.4%；九个月分别为48.2%和74.3%，南非法定税率为28%[108] - 税收费用减少180万美元，有效税率从76.0%降至7.4%，调整后有效税率从35.5%升至39.6%[122][123] - 税收费用增加1.5百万美元，有效税率从48.2%升至74.3%，调整后有效税率从35.1%升至44.4%[135] - 2022年第四季度调整后有效税率为39.6%；2022年前九个月调整后有效税率为44.4%[147] 第三财季营收情况 - 第三财季总营收增长160万美元，达3780.7万美元，增幅4.4%，订阅收入增长7.1%至3250万美元，硬件及其他收入减少60万美元，降幅9.4%[111] - 第三财季净利润为278.8万美元，而2021年同期为63万美元[110] 汇率影响情况 - 南非兰特兑美元贬值14%，按平均汇率换算外币为美元使报告的美元订阅收入减少9.6%，总收入减少9.4%[114][116] - 2023财年前九个月，南非兰特兑美元贬值13.6%，汇率换算使美元订阅收入减少9.2%，总收入减少8.9%[125][126][128] 各地区业务收入情况 - 非洲地区订阅收入减少20万美元，降幅1.2%，按固定汇率计算增长12.3%，硬件及其他收入减少54.3%，总收入减少190万美元，降幅9.1%，按固定汇率计算增长3.5%[117] - 美洲地区订阅收入增加240万美元，增幅67.8%，硬件及其他收入减少45.0%，总收入增加210万美元，增幅52.2%[117] 成本费用情况 - 销售和营销成本增加60万美元，增幅14.0%，占收入比例从11.1%升至12.1%，主要因员工、旅行和广告成本增加[120] - 行政及其他费用减少10万美元，降幅0.7%，FSM业务增加成本100万美元，被其他成本减少抵消[121] - 成本收入增加1.0百万美元，增幅2.7%，毛利率从63.7%降至63.1%[131][132] - 销售和营销成本增加1.6百万美元，增幅13.7%，占收入比例从10.6%升至12.0%[133] - 行政及其他费用增加1.1百万美元，增幅2.3%，占收入比例从43.1%升至43.7%[134] 2023财年前九个月营收情况 - 2023财年前九个月总营收增加0.9百万美元，增幅0.9%，达108.1百万美元[124] - 硬件及其他收入减少0.9百万美元，降幅6.0%，按固定汇率计算同比增长1.1%[127] 非GAAP指标情况 - 公司使用调整后EBITDA等非GAAP指标评估财务表现[136] - 2022年第四季度调整后EBITDA为8408000美元，利润率为22.2%；2022年前九个月调整后EBITDA为20418000美元，利润率为18.9%[139] - 2022年第四季度调整后净收入为2276000美元；2022年前九个月调整后净收入为4911000美元[144] - 2022年第四季度基本和摊薄后调整后每股净收入均为0.004美元；2022年前九个月基本和摊薄后调整后每股净收入均为0.009美元[145] - 2022年第四季度自由现金流为5878000美元；2022年前九个月自由现金流为 - 6600000美元[147] 2022年第四季度及前九个月收入情况 - 2022年第四季度订阅收入按报告值为32469000美元，同比增长7.1%；按固定汇率计算为35387000美元，同比增长16.7%[148] - 2022年第四季度硬件及其他收入按报告值为5338000美元，同比下降9.4%；按固定汇率计算为5823000美元，同比下降1.1%[148] - 2022年第四季度总收入按报告值为37807000美元，同比增长4.4%；按固定汇率计算为41210000美元，同比增长13.8%[149] - 2022年前九个月订阅收入按报告值为94132000美元，同比增长2.0%；按固定汇率计算为102636000美元，同比增长11.2%[148] - 2022年前九个月硬件及其他收入按报告值为13996000美元，同比下降6.0%；按固定汇率计算为15053000美元，同比增长1.1%[148] 现金流量情况 - 2021年和2022年前九个月经营活动提供的净现金分别为1466万美元和1279.5万美元，投资活动使用的净现金分别为1890.4万美元和2306.3万美元，融资活动（使用）/提供的净现金分别为-461.9万美元和350万美元[150] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金主要包括运营产生的现金1860万美元、净利息收入4万美元，减去已付税款400万美元；2022年前九个月主要包括运营产生的现金1360万美元，减去净利息支出1万美元和已付税款70万美元[152] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为1890万美元，主要是资本支出1900万美元，减去出售财产、厂房和设备的收益10万美元；2022年前九个月增加到2310万美元，主要包括资本支出1940万美元、企业合并支付的现金370万美元，减去出售财产、厂房和设备的收益10万美元[154] - 2021年前九个月融资活动使用的现金为460万美元，包括支付的股息450万美元和回购的普通股80万美元，减去已使用信贷安排的70万美元；2022年前九个月融资活动提供的现金为350万美元，包括非洲部门用于营运资金的信贷安排所得760万美元，减去支付的股息400万美元和回购的股票10万美元[155] 股票回购情况 - 2022财年公司根据股票回购计划回购了价值4470万兰特（相当于260万美元）的股票，2022年第三季度回购了价值170万兰特（相当于10万美元）的股票，截至2022年12月31日仍可回购价值1.135亿兰特（相当于670万美元）的额外股票[151] 公司流动性及信贷情况 - 截至2022年12月31日，公司的主要流动性来源是净现金余额1240万美元（现金及现金等价物2500万美元减去短期债务1260万美元）和通过信贷安排获得的未使用借款能力2270万美元[156] - 截至2022年11月14日，公司与南非标准银行有限公司有透支额度6400万兰特（相当于380万美元）、营运资金额度2500万兰特（相当于150万美元）和车辆及资产融资额度850万兰特（相当于50万美元）；11月15日，公司与南非标准银行有限公司的信贷协议第二次修订，可使用最高7000万兰特（相当于410万美元）的客户外币账户透支额度[156] - 截至2022年12月31日，南非标准银行有限公司的客户外币账户透支额度已使用270万美元，Investec银行有限公司的信贷额度已使用990万美元[157] - 2022年6月29日，公司与Investec银行有限公司签订新的信贷安排协议，包括3.5亿兰特（按1美元兑16.1546兰特汇率相当于2200万美元）的364天可续期承诺一般信贷额度和1000万美元的非承诺一般信贷额度[157] - 公司的Investec信贷安排包含某些限制性条款，但不受利息覆盖率或杠杆比率等财务契约的约束[157]

公司基本信息 - 公司成立于1996年，在多地设有办公室，全球有超130家增值经销商，股票在约翰内斯堡证券交易所和纽约证券交易所上市[126] - 公司主要收入来自车队和移动资产管理解决方案订阅，也有车载设备销售等收入[127] - 公司业务分六个板块，中央服务组织向区域销售办公室批发产品和服务[141] - 公司客户合同初始期限一般3 - 5年，多数车队客户续约1 - 5年，部分自动续约[147] - 公司作为“小型报告公司”，无需提供第3项要求的信息[249] 业务收购情况 - 2022年9月2日公司北美子公司收购Trimble北美现场服务管理业务，初始现金支付370万美元，或每订阅合同300美元；或有对价初始公允价值410万美元，预计保留率约75%，额外付款估计不超640万美元[128][131][132] 订阅收入占比情况 - 2021和2022年9月30日止三个月，订阅收入分别占总收入的85.6%和87.1%；六个月分别占87.3%和87.7%[138] 订阅用户数量情况 - 截至2021和2022年9月30日，订阅用户分别为770,159和914,629，2022年9月因收购新增38,000用户[140] 有效税率情况 - 2021和2022年9月30日止三个月，有效税率分别为65.7%和161.5%；六个月分别为38.9%和109.1%，南非法定税率为28%[153] 费用构成情况 - 销售和营销费用主要是员工薪资、佣金、差旅费和广告促销费[150] - 管理及其他费用主要是行政人员薪资、差旅费、专业费用等，预计随业务增长而增加[151] 2023财年第二季度财务数据 - 2023财年第二季度总营收3526.2万美元，较2022财年第二季度减少80万美元，降幅2.3%[157][159][160] - 订阅收入3070万美元，较2022财年第二季度减少0.6%，占2023财年第二季度总营收87.1%，按固定汇率计算同比增长10.1%，用户净增76300，增幅9.1%[160] - 硬件及其他收入456.2万美元，较2022财年第二季度减少60万美元，降幅12.1%，按固定汇率计算同比下降1.7%[159][160] - 2023财年第二季度美元兑南非兰特汇率平均为17.01，较2022财年第二季度的14.62，兰特贬值16%，导致美元订阅收入和总营收报告值下降10.7%[160] - 美洲地区订阅收入增长80万美元，增幅24.3%，总营收增长80万美元，增幅21.5%[163] - 欧洲地区总营收减少120万美元，降幅25.7%，按固定汇率计算下降16.2%[164] - 2023财年第二季度成本收入增加10万美元，增幅0.4%，毛利润率降至62.7%，低于2022财年第二季度的63.7%[167] - 销售和营销成本增加20万美元，增幅4.7%，占2023财年第二季度营收的11.5%，高于2022财年第二季度的10.7%[170] - 行政及其他费用增加120万美元，增幅7.8%，占2023财年第二季度营收的47.0%，高于2022财年第二季度的42.6%[171] - 2023财年第二季度净亏损120.6万美元，而2022财年第二季度净利润为129.9万美元[157] - 2023财年二季度所得税费用为316.8万美元，有效税率为161.5%，较2022财年二季度增加70万美元[173] - 2023财年二季度调整后有效税率为63.4%，2022财年二季度为38.6%[174] 2023财年上半年财务数据 - 2023财年上半年总营收为7032.1万美元，较2022财年上半年减少70万美元，降幅0.9%[175] - 2023财年上半年订阅收入为6166.3万美元，较2022财年上半年减少31.2万美元，降幅0.5%，按固定汇率计算增长8.5%[175] - 2023财年上半年硬件及其他收入为865.8万美元，较2022财年上半年减少33.9万美元，降幅3.8%[175] - 2023财年上半年成本收入增加130万美元，增幅5.3%，毛利润率为62.3%，低于2022财年上半年的64.6%[182][183] - 2023财年上半年销售和营销成本为838.5万美元，较2022财年上半年增加100万美元，增幅13.6%，占收入的11.9%[185] - 2023财年上半年管理及其他费用为3154.7万美元，较2022财年上半年增加120万美元，增幅3.9%，占收入的44.9%[186] - 2023财年上半年所得税费用为630.2万美元，有效税率为109.1%，较2022财年上半年增加320万美元[188] - 2023财年上半年调整后有效税率为47.9%，2022财年上半年为35.0%[190] 2022年9月30日相关财务数据 - 截至2022年9月30日的三个月，调整后EBITDA为6009000美元，利润率为17.0%；六个月调整后EBITDA为12010000美元，利润率为17.1% [199] - 截至2022年9月30日的三个月，调整后净收入为766000美元；六个月调整后净收入为2635000美元 [206] - 截至2022年9月30日的三个月，基本和摊薄调整后净收入每股为0.001美元；六个月基本和摊薄调整后净收入每股为0.005美元 [210] - 截至2022年9月30日的三个月，调整后有效税率为63.4%；六个月调整后有效税率为47.9% [214] - 截至2022年9月30日的六个月，自由现金流为 - 12478000美元 [216] - 2022年9月30日结束的三个月，净收入为 - 1206000美元；六个月净收入为 - 528000美元 [199] - 2022年9月30日结束的三个月，所得税费用为3168000美元；六个月所得税费用为6302000美元 [199] - 2022年9月30日结束的三个月，净利息费用为223000美元；六个月净利息收入为 - 264000美元 [199] - 2022年9月30日结束的三个月，外汇损失为653000美元；六个月外汇损失为1498000美元 [199] - 2022年9月30日结束的六个月，经营活动提供的净现金为1582000美元，资本支出付款为14060000美元 [216] - 截至2022年9月30日的三个月，订阅收入报告值为3.07亿美元，同比下降0.6%，按固定汇率计算为3.4005亿美元，同比增长10.1%；六个月报告值为6.1663亿美元，同比下降0.5%，按固定汇率计算为6.7244亿美元，同比增长8.5%[220] - 截至2022年9月30日的三个月，硬件及其他收入报告值为4562万美元，同比下降12.1%，按固定汇率计算为5099万美元，同比下降1.7%；六个月报告值为8658万美元，同比下降3.8%，按固定汇率计算为9336万美元，同比增长3.8%[221] - 截至2022年9月30日的三个月，总收入报告值为3.5262亿美元，同比下降2.3%，按固定汇率计算为3.9104亿美元，同比增长8.4%；六个月报告值为7.0321亿美元，同比下降0.9%，按固定汇率计算为7.658亿美元，同比增长7.9%[223] 2021 - 2022年六个月现金流量情况 - 2021年和2022年截至9月30日的六个月，经营活动提供的净现金分别为1.0665亿美元和1582万美元，投资活动使用的净现金分别为1.337亿美元和1.7726亿美元，融资活动（使用）/提供的净现金分别为 - 2584万美元和4565万美元[229] - 2021年和2022年截至9月30日的六个月，经营活动提供的净现金从1.07亿美元降至1600万美元，主要归因于经营产生的现金减少1.22亿美元，被净利息收入增加100万美元和税收支出减少3100万美元所抵消[234] - 2021年和2022年截至9月30日的六个月，投资活动使用的净现金从1.34亿美元增至1.77亿美元，2022年主要包括资本支出1.41亿美元、业务合并支付现金3700万美元，减去出售物业、厂房及设备所得款项100万美元[236][237] - 2021年和2022年截至9月30日的六个月，融资活动使用的现金分别为2600万美元和提供现金4600万美元，2021年包括支付股息3100万美元，减去使用信贷安排所得500万美元；2022年包括非洲业务使用信贷安排所得7400万美元，减去支付股息2700万美元和回购股份100万美元[238] 公司股份回购情况 - 2022财年，公司通过股份回购计划回购了价值4470万兰特（截至2022年9月30日相当于250万美元）的股份；截至2022年9月30日的三个月，回购了价值170万兰特（截至2022年9月30日相当于10万美元）的股份，还可回购价值1.135亿兰特（截至2022年9月30日相当于630万美元）的股份[231][232] 公司流动性及信贷安排情况 - 截至2022年9月30日，公司主要流动性来源为净现金余额7700万美元和未使用借款能力2.35亿美元，主要信贷来源为与标准银行、 Nedbank和Investec的信贷安排[239] - 2022年6月29日，公司与Investec签订新信贷安排，包括3.5亿兰特（按1美元：16.1546南非兰特汇率相当于2200万美元）的364天可续期承诺一般信贷安排和1000万美元的非承诺一般信贷安排，截至2022年9月30日，已使用870万美元[243][244][246]

订阅收入占比变化 - 2021年6月30日和2022年6月30日订阅收入分别占总收入的89.1%和88.3%[114] - 订阅收入降至31.0百万美元，降幅0.4%，占2023财年第一季度总营收的88.3%，固定汇率下同比增长6.3%，用户净增23,200，增幅11.3%[136] 订阅用户数变化 - 2021年6月30日和2022年6月30日订阅用户数分别为753,474和838,341[116] 有效税率变化 - 2021年和2022年截至6月30日的三个月内，有效税率分别为14.4%和82.2%，南非法定税率为28%[129] - 税收费用增加2.5百万美元，2023财年第一季度有效税率为82.2%[150] 总收入变化 - 2021年和2022年截至6月30日的三个月内，总收入分别为34,898千美元和35,059千美元[133] - 公司总营收较2022财年第一季度增加0.2百万美元，增幅0.5%[136] - 2021年和2022年Q2总收入按报告值分别为3489.8万美元和3505.9万美元，同比增长0.5%；按固定汇率计算分别为3744.6万美元和3489.8万美元，同比增长7.3%[176] 总成本变化 - 2021年和2022年截至6月30日的三个月内，总成本分别为12,043千美元和13,326千美元[133] - 2023财年第一季度成本收入增加1.3百万美元，增幅10.7%，毛利润率降至62.0%[143] 毛利润变化 - 2021年和2022年截至6月30日的三个月内，毛利润分别为22,855千美元和21,733千美元[133] 销售和营销费用变化 - 2021年和2022年截至6月30日的三个月内，销售和营销费用分别为3,512千美元和4,332千美元[133] - 销售和营销成本增加0.8百万美元，增幅23.3%，占2023财年第一季度营收的12.4%[147] 管理及其他费用变化 - 2021年和2022年截至6月30日的三个月内，管理及其他费用分别为15,007千美元和14,975千美元[133] - 行政及其他费用减少0.2%[148] 运营收入变化 - 2021年和2022年截至6月30日的三个月内，运营收入分别为4,336千美元和2,426千美元[133] 净收入变化 - 2021年和2022年截至6月30日的三个月内，净收入分别为3,531千美元和678千美元[133] - 2021年和2022年Q2净利润分别为353.1万美元和67.8万美元，调整后净利润分别为286.5万美元和186.9万美元[164][169] 调整后EBITDA及利润率 - 2022年第二季度调整后EBITDA为6,001千美元，调整后EBITDA利润率为17.1%[158] 各地区营收变化 - 非洲地区订阅收入增加0.4百万美元，增幅1.9%，固定汇率下增幅10.9%，总营收增加0.8百万美元，增幅4.0%，固定汇率下增幅13.8%[138] - 美洲地区总营收增加0.3百万美元，增幅7.4%[139] 每股调整后净利润变化 - 2021年和2022年Q2基本每股调整后净利润分别为0.005美元和0.003美元，摊薄后每股调整后净利润同样分别为0.005美元和0.003美元[169] 自由现金流变化 - 2021年和2022年Q2自由现金流分别为37.4万美元和 - 736.9万美元[171] 经营、投资、融资活动净现金变化 - 2021年和2022年Q2经营活动净现金分别为472.6万美元和 - 68.5万美元，投资活动净现金分别为 - 434万美元和 - 665.1万美元，融资活动净现金分别为 - 25.9万美元和 - 37.2万美元[181] 公司流动性来源 - 截至2022年6月30日，公司主要流动性来源为1840万美元净现金余额和3230万美元未使用借款额度[191] 银行额度情况 - 公司与标准银行有6400万兰特（约400万美元）透支额度、2500万兰特（约150万美元）营运资金额度和850万兰特（约50万美元）车辆及资产融资额度[192] - 公司从标准银行获得2500万南非兰特（截至2022年6月30日相当于150万美元）的营运资金贷款，利率为南非优惠利率减0.25%，截至该日已全部使用[194] - 公司从内德银行获得1000万南非兰特（截至2022年6月30日相当于60万美元）的贷款，利率为南非优惠利率减2%，截至该日未提取[195] - 2022年6月29日，公司与投资银行签订新信贷协议，包括3.5亿南非兰特（按1美元兑16.1546南非兰特汇率相当于2200万美元）的364天可续期承诺信贷额度和1000万美元的非承诺信贷额度[196] 信贷额度费用及利率 - 承诺信贷额度下，公司需对未使用部分按30个基点支付承诺费（加增值税），每月计算并于次月第一个工作日支付[197] - 非承诺信贷额度下，需对未使用部分按每年10个基点收费（加增值税），每月计算并于次月第七个工作日支付[198] - 承诺信贷额度下的贷款年利率为南非优惠利率减1.5%，非承诺信贷额度下的贷款按隔夜或每日协商利率计息，利息每月计算并于次月第一个工作日支付[199] 信贷额度使用及限制 - 截至2022年6月30日，投资银行的信贷额度未提取，公司将用于外汇套期保值和营运资金[199] - 投资银行的信贷额度包含限制条款，限制公司及担保子公司产生债务、设置留置权、买卖资产或业务等，但无利息覆盖或杠杆比率等财务契约[200] 股份回购计划 - 截至2022年6月30日，公司股份回购计划总价值为3.965亿兰特（约2490万美元），已回购4470万兰特（约280万美元），还可回购1.153亿兰特（约710万美元）[183] 硬件及其他收入变化 - 硬件及其他收入较2022财年第一季度增加0.3百万美元，增幅7.6%[136] - 2021年和2022年Q2硬件及其他收入按报告值分别为380.8万美元和409.6万美元，同比增长7.6%；按固定汇率计算分别为380.8万美元和439.7万美元，同比增长15.5%[175] 订阅收入变化（不同计算方式） - 2021年和2022年Q2订阅收入按报告值分别为3096.3万美元和3109万美元，同比下降0.4%；按固定汇率计算分别为3304.9万美元和3109万美元，同比增长6.3%[174]

公司基本信息 - 公司成立于1996年，在8个国家设有办公室，全球有超130家车队增值经销商，股票在约翰内斯堡证券交易所和纽约证券交易所上市[314] - 公司主要收入来自车队和移动资产管理解决方案订阅，也有车载设备销售、安装服务和司机培训等收入[315] - 公司通过直接销售团队和全球经销商网络销售产品，直接销售团队专注大企业客户[315] 业务受疫情影响情况 - 公司业务受COVID - 19影响，包括客户和渠道合作伙伴运营、财务状况等，未来影响仍不确定[317][319] 业务板块划分及业绩衡量 - 2022财年公司业务分为6个业务板块，通过调整后EBITDA衡量各板块业绩[343][344] 财务指标评估方式 - 公司使用非GAAP指标评估财务表现，包括调整后EBITDA、调整后净利润等[390] 订阅收入占比变化 - 公司2020 - 2022财年订阅收入占总收入的比例分别为87.6%、89.3%和86.2%，前10大客户占订阅收入的比例分别为23.7%、21.8%和16.6%[325] - 2022财年，订阅收入占比下降，硬件及其他收入增加，订阅收入占总收入的比例从2021年的89.3%降至86.2%[325][329] - 2022财年订阅收入占总营收的86.2%，低于上一年的89.3%[360] - 2021财年订阅收入占总营收89.3%，高于2020财年的87.6%，2021年订阅用户减少73800人至744700人[374] 订阅用户数量变化 - 2020 - 2022财年末订阅用户数分别为818,487、744,677和815,165[327] - 2022财年3月31日，订阅用户净增70500人，达到815200人[360] 南非兰特汇率变化 - 2022财年，南非兰特兑美元升值9.2%，兑英镑升值5.0%，截至2022年6月10日，南非兰特兑美元汇率较2022财年平均汇率高5.4%[333][334] - 2022财年南非兰特兑美元升值9%，平均汇率为R14.86，而2021财年为R16.37[360] - 2021年南非兰特兑美元贬值11%，平均汇率为16.37，导致美元计价的订阅收入减少5.0%[374] 公司现金储备及流动性 - 公司认为有足够现金储备支持未来发展[320] - 公司认为现金和信贷额度下的借款足以满足可预见未来的流动性需求[416] - 截至2022年3月31日，公司主要流动性来源为2810万美元净现金余额和180万美元未使用借款额度[431] - 截至2022年3月31日，公司在标准银行有6400万兰特（440万美元）透支额度、2500万兰特（170万美元）营运资金额度和850万兰特（60万美元）车辆及资产融资额度，在 Nedbank 有1000万兰特（70万美元）额度[432][435] - 截至2022年3月31日，标准银行透支额度已全部使用，营运资金额度已使用120万美元，Nedbank 额度未使用[433][434][435] 有效税率变化 - 2020 - 2022财年有效税率分别为47.2%、15.3%和33.1%，南非法定税率为28%[354] - 2021 - 2022财年管理及其他费用增加810万美元，增幅15.1%，所得税费用增加67.7%，有效税率升至33.1%[371][372] - 2020 - 2021财年管理及其他费用减少480万美元，降幅8.2%，所得税费用减少73.2%，有效税率降至15.3%[386][387] 营收变化情况 - 2021 - 2022财年总营收增长1640万美元，增幅12.9%，订阅收入增长9.0%至1.236亿美元，硬件及其他收入增长620万美元，增幅45.6%[359][360] - 2020 - 2021财年公司总营收减少1880万美元，降幅12.9%，订阅收入降至1.134亿美元，降幅11.1%，硬件及其他收入减少450万美元，降幅25.1%[373][374] - 2020 - 2022年订阅收入按报告值分别为12.757亿美元、11.3351亿美元、12.3573亿美元，同比变化分别为 - 11.1%、9.0%；按固定汇率计算分别为12.757亿美元、11.9788亿美元、11.6525亿美元，同比变化分别为 - 6.1%、2.8%[411] - 2020 - 2022年硬件及其他收入按报告值分别为1.808亿美元、1.3543亿美元、1.9721亿美元，同比变化分别为 - 25.1%、45.6%；按固定汇率计算分别为1.808亿美元、1.3773亿美元、1.9125亿美元，同比变化分别为 - 23.8%、41.2%[412] - 2020 - 2022年总收入按报告值分别为14.565亿美元、12.6894亿美元、14.3294亿美元，同比变化分别为 - 12.9%、12.9%；按固定汇率计算分别为14.565亿美元、13.3561亿美元、13.565亿美元，同比变化分别为 - 8.3%、6.9%[413] 成本及利润率变化 - 2021 - 2022财年成本收入比从34.6%升至36.2%，毛利润率从65.4%降至63.8%[358] - 2020 - 2021财年成本收入减少920万美元，降幅17.3%，毛利润降至8302.9万美元，毛利率升至65.4%[382] 销售和营销成本变化 - 2021 - 2022财年销售和营销成本增长410万美元，增幅36.1%，占营收比例从8.9%升至10.8%[370] - 2020 - 2021财年销售和营销成本减少200万美元，降幅14.9%，占营收比例降至8.9%[385] 行政及其他费用变化 - 2021 - 2022财年行政及其他费用从5348.7万美元增至6155万美元[358] - 2020 - 2021财年管理及其他费用减少480万美元，降幅8.2%，所得税费用减少73.2%，有效税率降至15.3%[386][387] 各地区业务收入变化 - 非洲地区2021 - 2022财年订阅收入增长1230万美元，增幅19.7%，硬件及其他收入增长290万美元，增幅52.8%，总营收增长1520万美元，增幅22.4%[362] - 美洲地区2021 - 2022财年订阅收入下降420万美元，降幅22.9%，硬件及其他收入增长80万美元，增幅99.7%，总营收下降340万美元，降幅18.0%[363] - 非洲地区2020 - 2021财年订阅收入减少840万美元，降幅11.9%，硬件及其他收入减少40万美元，降幅6.4%，总收入减少880万美元，降幅11.5%[377] - 美洲地区2020 - 2021财年订阅收入下降410万美元，降幅18.4%，硬件及其他收入下降140万美元，降幅65.1%，总收入下降550万美元，降幅22.6%[378] 调整后财务指标变化 - 2020 - 2022年调整后EBITDA分别为4.1726亿美元、3.7168亿美元、3.1565亿美元，调整后EBITDA利润率分别为28.6%、29.3%、22.0%[395] - 2020 - 2022年调整后净收入分别为1.5625亿美元、1.1897亿美元、0.9032亿美元[401] - 2020 - 2022年基本调整后净收入每股分别为0.028美元、0.022美元、0.016美元；摊薄调整后净收入每股分别为0.028美元、0.021美元、0.016美元[405] 现金流变化 - 2020 - 2022年自由现金流分别为0.7806亿美元、2.9918亿美元、 - 0.6815亿美元[407] - 2020 - 2022年经营活动产生的净现金分别为2.8178亿美元、3.857亿美元、1.9402亿美元；投资活动使用的净现金分别为 - 1.9422亿美元、 - 0.865亿美元、 - 2.6157亿美元；融资活动使用的净现金分别为 - 1.5451亿美元、 - 0.5209亿美元、 - 0.5067亿美元[416] - 经营活动提供的净现金从2020财年的2820万美元增至2021财年的3860万美元，又降至2022财年的1940万美元[423][424] - 投资活动使用的净现金在2020财年增至1940万美元，2021财年降至870万美元，2022财年又增至2620万美元[426][427][428] - 2020财年融资活动使用现金1550万美元，2021财年为520万美元，2022财年为510万美元[429][430] 资本承诺情况 - 截至2020 - 2022年3月31日，公司已批准但未签约的无形资产资本承诺分别为300万美元、470万美元、560万美元[417] - 截至2020、2021和2022年3月31日，公司已批准并签约的物业、厂房及设备资本承诺分别为180万美元、120万美元和1480万美元，无形资产资本承诺分别为90万美元、130万美元和160万美元[418] 股份回购情况 - 2017年5月23日，公司董事会批准最高2.7亿兰特（截至2022年3月31日相当于1860万美元）的股份回购计划，2021年12月3日增加回购额度，增加后整个计划总价值为3.965亿兰特（2490万美元），2022财年已回购价值4470万兰特（300万美元）股份，还可回购价值1.153亿兰特（800万美元）股份[420] - 2022财年，公司以300万美元在公开市场回购6020085股普通股[421] 商誉情况 - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，商誉无减值情况，2021和2022财年商誉账面价值变化仅归因于外币折算调整[445]

公司概况 - 公司是全球领先的联网车队和移动资产解决方案SaaS提供商，1996年成立，在多地设有办公室，全球有超130个车队合作伙伴，股票在约翰内斯堡证券交易所和纽约证券交易所上市[95][96] - 公司大部分收入来自车队和移动资产管理解决方案订阅，也有车载设备销售、安装服务和司机培训等收入[97] 疫情影响 - 疫情使员工远程办公，扰乱客户、渠道合作伙伴和公司自身运营，对收入和经营成果有负面影响[100][101][102] 公司规划 - 公司认为有足够现金储备支持可预见的未来[103] - 公司计划继续投资销售和营销以增加销售、提升品牌和品类知名度[120] 业务板块划分 - 2022财年第三季度，公司业务分为六个板块，包括非洲、美洲、巴西、欧洲和中东、澳大拉西亚及中央服务组织[111] 客户合同情况 - 客户合同初始期限通常为三到五年，多数车队客户后续会续约一到五年，部分客户协议有自动续约条款[117] 订阅收入占比情况 - 2020年和2021年12月31日止三个月，订阅收入分别占总收入的85.2%和83.7%；2020年和2021年12月31日止九个月，订阅收入分别占总收入的89.2%和86.1%[108] - 2021年前九个月总营收增加1460万美元，达1.07185亿美元，增幅15.8%，订阅收入占比86.1%[144] 订阅用户数量情况 - 截至2020年12月31日和2021年12月31日，订阅用户数分别为749,493和790,483[110] - 2021年第四季度末订阅用户净增20300人，达到790500人[130] - 订阅收入增加11.8%，达9230万美元，用户净增45800，至790500人，按固定汇率计算增长3.1%[144] 有效税率情况 - 2020年和2021年12月31日止三个月，公司有效税率分别为 - 18.7%和76.0%；2020年和2021年12月31日止九个月，有效税率分别为1.1%和48.2%，南非法定税率为28%[123] - 2021年第四季度税收支出增加290万美元，有效税率从18.7%变为 - 76.0%[143] - 不考虑净外汇损益税后影响，2021年第四季度非GAAP净收入所用税率为35.5%，高于2020年同期的34.3%[143] - 所得税费用增加490万美元，有效税率从 - 1.1%降至 - 48.2%[157][158] 2021年第四季度财务数据关键指标变化 - 公司2021年第四季度总营收3.6213亿美元，较2020年同期的3.4104亿美元增长6.2%，订阅收入增长4.3%至3032.4万美元，硬件及其他收入增长17.0%至588.9万美元[129][130] - 2021年第四季度南非兰特兑美元升值1%，汇率因素使订阅收入报告值增加0.8%，总收入报告值增加1.2%[130] - 2021年第四季度成本收入增加100万美元，增幅7.5%，毛利润率从62.5%降至62.0%[138] - 2021年第四季度销售和营销成本增加110万美元，增幅39.7%，占收入比例从8.5%升至11.1%[140] - 2021年第四季度行政及其他费用增加250万美元，增幅18.4%，占收入比例从39.2%升至43.7%[141] - 2020年和2021年第四季度净利润分别为593.3万美元和63万美元[168] - 2020年和2021年第四季度调整后EBITDA分别为954.6万美元和711.2万美元；调整后EBITDA利润率第四季度分别为28.0%和19.6%[168] - 2020年和2021年第四季度非GAAP净收入分别为335万美元和161.1万美元[173] - 2020年和2021年第四季度订阅收入报告值分别为2907.2万美元和3032.4万美元，增长4.3%；按固定汇率计算，第四季度分别为2907.2万美元和3009万美元，增长3.5%[176] - 2020年和2021年第四季度硬件及其他收入报告值分别为997.9万美元和588.9万美元，增长17.0%；按固定汇率计算，第四季度分别为997.9万美元和571.9万美元，增长13.7%[177] - 2020年和2021年第四季度总收入报告值分别为3410.4万美元和3621.3万美元，增长6.2%；按固定汇率计算，第四季度分别为3410.4万美元和3580.9万美元，增长5.0%[178] 2021年前九个月财务数据关键指标变化 - 2021年前九个月总营收增加1460万美元，达1.07185亿美元，增幅15.8%，订阅收入占比86.1%[144] - 订阅收入增加11.8%，达9230万美元，用户净增45800，至790500人，按固定汇率计算增长3.1%[144] - 硬件及其他收入增加490万美元，达1488.6万美元，增幅49.2%[144] - 成本收入增加720万美元，增幅22.8%，毛利率从65.8%降至63.7%[150][151] - 销售和营销成本增加330万美元，增幅41.3%，占收入比例从8.7%升至10.6%[154] - 行政及其他费用增加570万美元，增幅14.1%，占收入比例从43.8%降至43.1%[155] - 2020年和2021年前九个月净利润分别为1180.7万美元和546万美元[168] - 2020年和2021年前九个月调整后EBITDA分别为2587.3万美元和2333.6万美元；调整后EBITDA利润率前九个月分别为28.0%和21.8%[168] - 2020年和2021年前九个月非GAAP净收入分别为840.4万美元和676.7万美元[173] - 2020年和2021年前九个月订阅收入分别为8257万美元和9229.9万美元，增长11.8%；按固定汇率计算，前九个月分别为8257万美元和8513万美元，增长3.1%[176] - 2020年和2021年前九个月硬件及其他收入分别为503.2万美元和1488.6万美元，增长49.2%；按固定汇率计算，前九个月分别为503.2万美元和1408.3万美元，增长41.1%[177] - 2020年和2021年前九个月总收入分别为9254.9万美元和10718.5万美元，增长15.8%；按固定汇率计算，前九个月分别为9254.9万美元和9921.3万美元，增长7.2%[178] - 2020年和2021年前九个月经营活动提供的净现金分别为3093.4万美元和1466万美元，投资活动使用的净现金分别为618.9万美元和1890.4万美元，融资活动使用的净现金分别为261.9万美元和461.9万美元[184] - 2020年和2021年前九个月现金及现金等价物和受限现金期末余额分别为4477.9万美元和3669.8万美元[184] 2020 - 2021年前九个月经营、投资、融资活动现金情况 - 2020年前九个月经营活动提供的净现金主要包括运营产生的现金3320万美元、净利息收入20万美元和支付的税款240万美元；2021年前九个月主要包括运营产生的现金1860万美元、净利息收入4万美元和支付的税款400万美元[188][190] - 2020年截至12月31日的九个月，投资活动使用的净现金为620万美元，主要是620万美元的资本支出[191] - 2021年截至12月31日的九个月，投资活动使用的净现金从2020年同期的620万美元增至1890万美元，主要是1900万美元的资本支出，减去出售物业及设备所得款项10万美元[192] - 2020年截至12月31日的九个月，融资活动使用的现金为260万美元，包括支付股息390万美元，减去行使股票期权发行普通股所得款项90万美元和使用信贷安排所得款项40万美元[193] - 2021年截至12月31日的九个月，融资活动使用的现金为460万美元，包括支付股息450万美元和回购普通股80万美元，减去使用信贷安排所得款项70万美元[194] 股票回购计划 - 2017年5月23日董事会批准最高2.7亿兰特（截至2021年12月31日相当于1690万美元）的股票回购计划，2021年12月3日批准增加该计划，增加后公司可额外回购累计价值1.6亿兰特（截至2021年12月31日相当于1000万美元）的股票，整个计划总值3.965亿兰特（截至2021年12月31日相当于2490万美元）[186] 公司流动性及信贷额度情况 - 截至2021年12月31日，公司主要流动性来源为3360万美元的净现金余额（现金及现金等价物3590万美元减去短期债务（银行透支）230万美元）和通过信贷安排获得的440万美元未使用借款额度[195] - 公司与标准银行有限公司有6400万兰特（截至2021年12月31日相当于400万美元）的透支额度，2500万兰特（截至2021年12月31日相当于160万美元）未使用的营运资金额度和850万兰特（截至2021年12月31日相当于50万美元）未使用的车辆及资产融资额度，除营运资金额度按南非优惠利率减0.25%计息外，其余按南非优惠利率减1.2%计息[196] - 截至2021年12月31日，透支额度已使用230万美元，用于外汇套期保值策略[197] - 公司从标准银行有限公司获得2500万兰特（截至2021年12月31日相当于160万美元）的营运资金额度，按南非优惠利率减0.25%计息，截至2021年12月31日未提取，用于非洲业务的营运资金[198] - 公司从内德银行有限公司获得1000万兰特（截至2021年12月31日相当于60万美元）的额度，按南非优惠利率减2%计息，截至2021年12月31日未提取，用于非洲业务的营运资金[199] 合同及其他义务情况 - 截至2021年12月31日，公司的合同及其他义务与2021财年截至3月31日的10 - K年度报告中披露的相比无重大变化[205] 各地区2021年第四季度业务线数据关键指标变化 - 非洲地区2021年第四季度订阅收入增加200万美元，增幅12.6%，硬件及其他收入增长72.0%，总收入增加340万美元，增幅18.7%[132] - 美洲地区2021年第四季度订阅收入下降110万美元，降幅24.0%，硬件及其他收入增加30万美元，增幅137.3%，总收入下降80万美元，降幅16.1%[133] 各地区2021年前九个月业务线数据关键指标变化 - 非洲地区订阅收入增加1070万美元，增幅23.7%，按固定汇率计算增长9.6%，总营收增加1260万美元，增幅25.6%[145] - 美洲地区订阅收入下降300万美元，降幅22.1%，总营收下降240万美元，降幅17.0%[146] - 欧洲地区订阅收入增长130万美元，增幅14.9%，按固定汇率计算增长11.6%，总营收增加270万美元，增幅24.9%[147]