公司基本信息 - 公司成立于1996年，在南非、英国、美国等多地设有办公室，全球有超130个车队合作伙伴[98] - 公司主要收入来自车队和移动资产管理解决方案的订阅服务，也有车载设备销售等收入[99] - 2022财年第二季度，公司业务分为六个板块，包括非洲、美洲等区域销售办公室和中央服务组织[113] 订阅收入占比情况 - 2020和2021年9月30日止三个月，订阅收入分别占总收入的89.3%和85.6%；2020和2021年9月30日止六个月，订阅收入分别占总收入的91.5%和87.3%[110] - 订阅收入增长11.8%至3090万美元，占2022财年第二季度总收入的85.6%，用户净增16700至77万[132] - 订阅收入增长15.8%，达6200万美元，占2022财年上半年总营收的87.3%，按固定汇率计算增长3.1%[147] 订阅用户数量情况 - 截至2020年9月30日和2021年9月30日，订阅用户数分别为767,749和770,159[112] 有效税率情况 - 2020和2021年9月30日止三个月，公司有效税率分别为22.0%和65.7%；2020和2021年9月30日止六个月，有效税率分别为15.4%和38.9%，南非法定税率为28%[125] - 税收费用增加150万美元，2022财年第二季度有效税率为65.7%[145] - 税收费用增长200万美元，增幅189.0%，2022财年上半年有效税率为38.9%[160] 疫情影响情况 - 疫情使员工远程办公，影响客户、渠道合作伙伴和公司运营及业绩，对收入有负面影响[102][103][104] 现金储备情况 - 公司认为有足够现金储备支撑未来发展[105] 客户合同期限情况 - 客户合同初始期限通常为三到五年，多数车队客户续约期限为一到五年[119] 销售和营销费用情况 - 销售和营销费用主要包括员工薪资、佣金等，公司计划继续投入以促进销售和提升品牌知名度[122] - 销售和营销成本增长140万美元，增幅58.2%，占2022财年第二季度收入的10.7%[142] - 销售和营销成本增长220万美元，增幅42.2%，占2022财年上半年营收的10.4%[157] 总营收情况 - 2021年第二季度总营收3.6074亿美元，较2020年增长510万美元，增幅16.6%[131][132] - 公司总营收从2021财年上半年增长1250万美元，增幅21.4%，达7097.2万美元[147] 硬件及其他收入情况 - 硬件及其他收入增长190万美元，增幅56.1%[132] - 硬件及其他收入增长410万美元，增幅81.9%[147] - 2021年第三季度硬件及其他收入按报告值为518.9万美元，同比增长56.1%；按固定汇率计算为487.6万美元，同比增长46.6%[180] - 2021年前六个月硬件及其他收入按报告值为899.7万美元，同比增长81.9%；按固定汇率计算增长66.9%[180] 成本收入及毛利率情况 - 成本收入增长280万美元，增幅27.3%，2022财年第二季度毛利率降至63.7%[139][140] 管理及其他费用情况 - 管理及其他费用增长170万美元，增幅12.7%[143] 各地区业务数据情况 - 非洲地区订阅收入增长380万美元，增幅25.8%，用户减少0.6%，总收入增长380万美元，增幅23.0%[134] - 美洲地区订阅收入下降130万美元，降幅28.0%，硬件及其他收入增长20万美元，增幅95.0%，总收入下降110万美元，降幅22.2%[135] - 欧洲地区订阅收入增长50万美元，增幅16.9%，用户增长14.6%，总收入增长140万美元，增幅40.0%[136] - 非洲地区订阅收入增长860万美元，增幅29.9%，按固定汇率计算增长9.1%，总营收增长920万美元，增幅29.6%[148][149] - 美洲地区订阅收入下降190万美元，降幅21.1%，总营收下降160万美元，降幅17.4%[150] - 欧洲地区订阅收入增长100万美元，增幅17.6%，按固定汇率计算增长12.0%，总营收增长300万美元，增幅47.2%[151] - 中东和澳大拉西亚地区订阅收入增长60万美元，增幅7.0%，按固定汇率计算增长1.3%，总营收增长180万美元，增幅18.2%[152] - 巴西地区订阅收入增长20万美元，增幅9.3%，按固定汇率计算增长7.2%，总营收增长20万美元，增幅8.9%[153] 净利润情况 - 2021年第三季度净利润为129.9万美元，较2020年的345.2万美元下降[169] - 2021年前六个月净利润为483万美元，较2020年的587.4万美元下降[169] 调整后EBITDA及利润率情况 - 2021年第三季度调整后EBITDA为790.3万美元，调整后EBITDA利润率为21.9%；2020年分别为887.2万美元和28.7%[169] - 2021年前六个月调整后EBITDA为1622.4万美元，调整后EBITDA利润率为22.9%；2020年分别为1632.7万美元和27.9%[169] 订阅收入按报告值及固定汇率计算情况 - 2021年第三季度订阅收入按报告值为3088.5万美元，同比增长11.8%；按固定汇率计算为2842.4万美元，同比增长2.9%[178] - 2021年前六个月订阅收入按报告值为6197.5万美元，同比增长15.8%；按固定汇率计算为5515.6万美元，同比增长3.1%[178] 经营、投资、融资活动现金情况 - 2021年前六个月经营活动提供的净现金为1066.5万美元，较2020年的2075.8万美元减少[187] - 2021年前六个月投资活动使用的净现金为1337万美元，较2020年的472.2万美元增加[187] - 2021年9月30日止六个月投资活动所用净现金从2020年同期的470万美元增至1340万美元[194] - 2021年9月30日止六个月投资活动所用净现金主要为1340万美元的资本支出，其中购买无形资产280万美元，购买物业及设备1060万美元（含车载设备970万美元）[194] - 2020年9月30日止六个月融资活动所用现金100万美元，包括支付股息250万美元，发行普通股所得0.8百万美元及使用信贷安排所得0.7百万美元相抵[195] - 2021年9月30日止六个月融资活动所用现金260万美元，包括支付股息310万美元，使用信贷安排所得0.5百万美元相抵[195] 公司流动性及额度情况 - 截至2021年9月30日，公司主要流动性来源为3770万美元净现金余额（现金及现金等价物3980万美元减短期债务210万美元）及500万美元未使用借款额度[196] - 公司与标准银行有6400万兰特（约420万美元）透支额度、2500万兰特（约170万美元）未使用营运资金额度及850万兰特（约60万美元）未使用车辆及资产融资额度，除营运资金额度按南非优惠利率减0.25%计息外，其余按南非优惠利率减1.2%计息[197] - 截至2021年9月30日，透支额度已使用210万美元，用于外汇套期保值策略[198] - 2020财年公司与标准银行签订2500万兰特（约170万美元）营运资金额度，按南非优惠利率减0.25%计息，截至2021年9月30日未动用[199] - 2014财年公司与 Nedbank 签订1000万兰特（约70万美元）额度，按南非优惠利率减2%计息，截至2021年9月30日未动用[200] 合同及其他义务情况 - 截至2021年9月30日，公司合同及其他义务与2021财年年度报告披露相比无重大变化[205]

订阅用户数据变化 - 2022财年第一季度，公司因部分地区疫情限制措施放宽新增8800名订阅用户，净增长提升了订阅收入[93] - 截至2020年和2021年6月30日，订阅用户数分别为787,750和753,474[101] 订阅收入数据变化 - 2020年和2021年6月30日止三个月，订阅收入分别占总收入的94.1%和89.1%[99] - 2020 - 2021年，订阅收入下降20.2%，按固定汇率计算下降3.5%[120] - 订阅收入增长20.2%，达到3110万美元，占2022财年第一季度总营收的89.1%[121] - 非洲地区订阅收入增加480万美元，增幅34.4%[123] - 美洲地区订阅收入下降60万美元，降幅13.2%[124] - 2020年和2021年Q2订阅收入报告值分别为3109万美元和2587.5万美元，同比增长20.2%，恒定货币基础下分别为2678.1万美元和2587.5万美元，同比增长3.5%[151] 硬件及其他收入数据变化 - 2020 - 2021年，硬件及其他收入增长134.8%，按固定汇率计算增长106.9%[120] - 硬件及其他收入较2021财年第一季度增加220万美元，增幅134.8%[121] - 2020年和2021年Q2硬件及其他收入报告值分别为162.2万美元和380.8万美元，同比增长134.8%，恒定货币基础下分别为162.2万美元和335.6万美元，同比增长106.9%[152] 总收入数据变化 - 2020年和2021年6月30日止三个月，总收入分别为27,497千美元和34,898千美元[118] - 2020 - 2021年，总收入增长26.9%，按固定汇率计算增长9.6%[120] - 公司总营收较2021财年第一季度增加740万美元，增幅26.9%[121] - 非洲地区总营收增加540万美元，增幅37.2%[123] - 美洲地区总营收下降50万美元，降幅11.8%[124] - 2020年和2021年Q2总营收报告值分别为2749.7万美元和3489.8万美元，同比增长26.9%，恒定货币基础下分别为2749.7万美元和3013.7万美元，同比增长9.6%[153] 成本数据变化 - 2020年和2021年6月30日止三个月，总成本分别为8,578千美元和12,043千美元[118] - 2020年和2021年6月30日止三个月，总成本占收入的比例分别为31.2%和34.5%[118] - 2022财年第一季度成本收入增加350万美元，增幅40.4%，毛利率降至65.5%[128] - 销售和营销成本较2021财年第一季度增加80万美元，增幅27.9%，占收入的10.1%[130] - 行政及其他费用较2021财年第一季度增加150万美元，增幅11.2%，占收入的43.0%[131] 毛利润数据变化 - 2020年和2021年6月30日止三个月，毛利润分别为18,919千美元和22,855千美元[118] - 2020年和2021年6月30日止三个月，毛利润占比分别为68.8%和65.5%[118] 净收入数据变化 - 2020年和2021年6月30日止三个月，净收入分别为2,422千美元和3,531千美元[118] - 2020年和2021年Q2净利润分别为242.2万美元和353.1万美元，非GAAP净利润分别为182.9万美元和286.5万美元[147] 有效税率数据变化 - 2020年和2021年6月30日止三个月，公司有效税率分别为3.7%和14.4%，南非法定税率为28%[114] - 税收费用增加50万美元，2022财年第一季度有效税率为14.4%[133] 调整后EBITDA数据 - 2021年6月30日调整后EBITDA为832.1万美元，调整后EBITDA利润率为23.8%[140] 现金流量数据变化 - 2020年和2021年Q2经营活动提供的净现金分别为935.7万美元和472.6万美元[158] - 2020年和2021年Q2投资活动使用的净现金分别为212万美元和434万美元[158] - 2020年和2021年Q2融资活动使用的净现金分别为106.9万美元和25.9万美元[158] 公司流动性数据 - 截至2021年6月30日，公司主要流动性来源为4310万美元净现金余额和450万美元未使用借款额度[167] - 公司有6400万兰特（约450万美元）透支额度，截至2021年6月30日已使用300万美元[168][169] 股票回购计划数据 - 2017年5月23日，董事会批准最高2.7亿兰特（截至2021年6月30日约1890万美元）股票回购计划，2021年Q2无额外回购[160]

公司成本节约与重组 - 2021财年公司实施成本节约措施，包括裁员、推迟加薪、冻结招聘和削减可自由支配开支，产生110万美元重组费用[305] 用户与订阅收入变化 - 2021财年受疫情影响，公司用户减少73,800人，导致订阅收入下降[306] - 2019、2020和2021财年，订阅收入分别占总收入的85.7%、87.6%和89.3%[312] - 2019、2020和2021财年，前10大客户分别占订阅收入的24.9%、23.7%和21.8%[312] - 2019、2020和2021财年3月31日，用户数量分别为750,455、818,487和744,677[314] - 2020 - 2021财年订阅收入从1.276亿美元降至1.134亿美元，降幅11.1%，占比从87.6%升至89.3%，按固定汇率计算下降6.1%[346] - 2021财年末订阅用户数从2020财年减少73800至744700[346] - 2019 - 2020财年，订阅收入增长440万美元，即3.6%，用户数量增加9.1%[362] - 2019 - 2021年订阅收入按报告值分别为12.315亿美元、12.757亿美元、11.3351亿美元，同比变化分别为3.6%、-11.1%；按固定汇率计算分别为12.315亿美元、13.3864亿美元、11.9788亿美元，同比变化分别为8.7%、-6.1%[393] 汇率变化 - 2021财年，南非兰特兑美元贬值10.8%，兑英镑贬值13.7%[320] - 截至2021年6月10日，南非兰特兑美元汇率为13.65，比2021财年平均汇率强16.6%[321] - 2020 - 2021财年南非兰特兑美元贬值11%，平均汇率从14.78降至16.37，外币换算使美元订阅收入减少5.0%，总收入减少4.6%[346] 公司业务更新与部门划分 - 2021财年公司对MiX Vision解决方案进行重大更新，MiX Vision AI计划于2021日历年推出[325] - 2021财年公司业务分为六个部门，包括非洲、美洲、巴西、欧洲和中东、澳大拉西亚以及中央服务组织[329] 公司服务范围 - 公司在全球120多个国家提供服务，拥有超130个车队合作伙伴[299] 公司税率变化 - 2019 - 2021财年公司有效税率分别为39.9%、47.2%和15.3%，南非法定税率为28%[340] - 2020 - 2021财年，所得税费用减少73.2%，有效税率降至15.3%，下降31.9%[360] 公司营收变化 - 2019 - 2021财年总营收分别为1.43705亿、1.4565亿和1.26894亿美元，2020 - 2021财年下降1880万美元，降幅12.9%[344][346] - 2020 - 2021财年硬件及其他收入下降450万美元，降幅25.1%[346] - 2020 - 2021财年，公司总收入减少1880万美元，即12.9%，收入成本减少920万美元，即17.3%[354] - 2021财年订阅收入占总收入的89.3%，高于2020财年的87.6%[355] - 2019 - 2020财年，公司总收入增加190万美元，即1.4%，按固定汇率计算增加6.3%[361] - 2019 - 2020财年，硬件及其他收入减少250万美元，即12.0%[362] - 2019 - 2021年硬件及其他收入按报告值分别为2.0555亿美元、1.808亿美元、1.3543亿美元，同比变化分别为-12.0%、-25.1%；按固定汇率计算分别为2.0555亿美元、1.8808亿美元、1.3773亿美元，同比变化分别为-8.5%、-23.8%[394] - 2019 - 2021年总营收按报告值分别为14.3705亿美元、14.565亿美元、12.6894亿美元，同比变化分别为1.4%、-12.9%；按固定汇率计算分别为14.3705亿美元、15.2758亿美元、13.3561亿美元，同比变化分别为6.3%、-8.3%[395] 各地区业务收入变化 - 非洲地区2020 - 2021财年订阅收入降840万美元，降幅11.9%，按固定汇率降3.4%，硬件及其他收入降40万美元，降幅6.4%，总收入降880万美元，降幅11.5%[348] - 美洲地区2020 - 2021财年订阅收入降410万美元，降幅18.4%，硬件及其他收入降140万美元，降幅65.1%，总收入降550万美元，降幅22.6%[349] - 中东和澳大拉西亚地区2020 - 2021财年订阅收入降80万美元，降幅4.8%，按固定汇率降7.2%，硬件及其他收入降110万美元，降幅18.5%，总收入降190万美元，降幅8.2%[350] - 欧洲地区2020 - 2021财年订阅收入增50万美元，增幅3.9%，按固定汇率增0.3%，硬件及其他收入降90万美元，总收入降40万美元，降幅3.0%[351] 公司成本费用变化 - 2020 - 2021财年，销售和营销成本减少200万美元，即14.9%，占收入比例从9.1%降至8.9%[357] - 2020 - 2021财年，行政及其他费用减少480万美元，即8.2%，占收入比例从40.0%升至42.2%[358] - 2019 - 2020财年，收入成本增加610万美元，即13.1%，毛利率从67.4%降至63.6%[369] - 2019 - 2020财年，销售和营销成本减少120万美元，即8.0%，占收入比例从10.1%降至9.1%[372] 公司盈利指标变化 - 2019 - 2021年调整后EBITDA分别为4.1483亿美元、4.1726亿美元、3.7168亿美元，调整后EBITDA利润率分别为28.9%、28.6%、29.3%[383] - 2019 - 2021年非GAAP净收入分别为1.8277亿美元、1.5625亿美元、1.1897亿美元[389] 公司现金流情况 - 2019 - 2021年经营活动产生的净现金分别为3.1455亿美元、2.8178亿美元、3.857亿美元[399] - 2019 - 2021财年经营活动产生的净现金分别由净收入（扣除非现金费用后）4.76亿美元、5.23亿美元、4.56亿美元等构成[404][405][408] - 2019 - 2021财年投资活动净现金使用分别为1920万美元、1940万美元和870万美元，2020年较2019年增长1.04%，2021年较2020年下降55.15%[409][410][411] - 2019 - 2021财年融资活动现金使用分别为860万美元、1550万美元和520万美元[412][413] 公司资本承诺情况 - 截至2019 - 2021年3月31日，公司已批准但未签约的无形资产资本承诺分别为360万美元、300万美元、470万美元[400] - 截至2019 - 2021年3月31日，公司已批准并签约的财产和设备资本承诺分别为280万美元、180万美元、120万美元；无形资产资本承诺分别为130万美元、90万美元、130万美元[401] 公司股票回购计划 - 2017年5月23日，公司董事会批准了一项最高达2.7亿兰特（截至2021年3月31日相当于1810万美元）的股票回购计划，2021财年无额外股票回购[403] 公司流动性与债务情况 - 截至2021年3月31日，公司主要流动性来源为4380万美元净现金余额和550万美元未使用借款额度[414] - 公司与标准银行有6400万兰特（约430万美元）透支额度、2500万兰特（约170万美元）未使用营运资金额度和850万兰特（约60万美元）未使用车辆及资产融资额度[415] - 截至2021年3月31日，公司未来年度债务偿还和合同承诺总计3722.1万美元[422] 公司财务报表编制与核算 - 公司综合财务报表按GAAP编制，需使用估计和假设，实际结果可能与估计不同[425] - 公司主要收入来源为订阅和硬件及其他，订阅收入随时间确认，硬件及其他收入在某一时点确认[427] - 应收账款坏账准备根据现金流可收回性相关信息计算，按集体基础计量[432][433] - 商誉至少每年进行减值测试，截至2021年3月31日和2020年3月31日无减值[435] - 公司在全球多个司法管辖区缴纳所得税，采用资产负债法核算，不确定经济环境可能影响递延所得税资产估值[437][438][440] - 国内子公司投资产生的递延所得税负债，在投资可免税收回范围内不确认；国外子公司投资在未分配利润无限期投资或在免税清算中汇回范围内不确认[441] 公司其他情况 - 公司不进行任何表外融资活动[443] - 公司对未合并的可变利益实体（包括特殊目的实体和其他结构化金融实体）无权益[443] - 作为“较小报告公司”，公司无需提供ITEM 7A要求的信息[445]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ————————— FORM 10-Q ————————— (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period ____ to ____ Commission File Number: 001-36027 MIX TELEMATICS LIMITED (Exact name of Registrant as specified in its charter) Republic of Sou ...

公司概况 - 公司是全球领先的车队和移动资产管理SaaS解决方案提供商，1996年成立，在多地设有办公室和超130个车队合作伙伴[98][99] - 公司大部分收入来自订阅服务，也有车载设备销售、安装服务和司机培训收入[100] - 公司按六个业务板块管理，使用调整后EBITDA评估业绩[114][115] - 客户合同初始期限3 - 5年，多数车队客户续约1 - 5年，部分自动续约[119] 成本节约与重组费用 - 2021财年第一季度实施成本节约措施，上半年裁员产生100万美元重组费用[104] - 受疫情影响，员工远程办公，实施成本节约措施，预计2021财年及以后受益[103][104] 订阅用户变化 - 2021财年第一季度和第二季度分别减少30700和20000名订阅用户，预计第三季度继续减少[105] - 截至2019年和2020年9月30日，订阅用户分别为789559和767749[113] - 2020年6月30日至9月30日，用户基数减少20000人，主要因新增用户大幅减少[153] - 2020年3月31日至9月30日，用户基数减少50700人，主要因新增用户大幅减少[165] 订阅收入占比 - 2019年和2020年9月30日止三个月，订阅收入分别占总收入的87.6%和89.3%；六个月分别占87.4%和91.5%[111] - 2021财年第二季度订阅收入降至2760万美元，较2020财年同期的3210万美元下降13.9%，占总收入的89.3%，按固定汇率计算同比下降7.0%[153] - 2021财年上半年订阅收入占总营收比例从87.4%升至91.5%[174] 有效税率变化 - 2019年和2020年9月30日止三个月，有效税率分别为47.8%和22.0%；六个月分别为33.5%和15.4%，南非法定税率为28%[126] - 2021财年第二季度所得税费用较2020财年第二季度减少210万美元，降幅68.2%，有效税率为22.0%，而2020财年第二季度为47.8%[164] - 税收费用下降310万美元（74.6%），有效税率从33.5%降至15.4%[178] 调整后EBITDA情况 - 2020年第三季度调整后EBITDA为887.2万美元，利润率为28.7%；2019年同期为1097.4万美元，利润率为29.9%[135] - 2020年前六个月调整后EBITDA为1632.7万美元，利润率为27.9%；2019年同期为2103.7万美元，利润率为28.8%[135] 非GAAP净收入情况 - 2020年第三季度非GAAP净收入为322.5万美元，2019年同期为453.2万美元[142] - 2020年前六个月非GAAP净收入为505.4万美元，2019年同期为894.9万美元[142] 各业务收入情况（2020年季度及半年数据） - 2020年第三季度订阅收入按报告值为2762.3万美元，同比下降13.9%；按固定汇率计算为2985.2万美元，同比下降7.0%[145] - 2020年前六个月订阅收入按报告值为5349.8万美元，同比下降16.1%；按固定汇率计算为5953.1万美元，同比下降6.6%[145] - 2020年第三季度硬件及其他收入按报告值为332.5万美元，同比下降27.1%；按固定汇率计算为456.2万美元，同比下降23.9%[146] - 2020年前六个月硬件及其他收入按报告值为494.7万美元，同比下降46.3%；按固定汇率计算为524.4万美元，同比下降43.0%[146] - 2020年第三季度总营收按报告值为3094.8万美元，同比下降15.6%；按固定汇率计算为3332.5万美元，同比下降9.1%[147] - 2020年前六个月总营收按报告值为5844.5万美元，同比下降19.9%；按固定汇率计算为6477.5万美元，同比下降11.2%[147] 2021财年业务收入及成本对比2020财年情况 - 2021财年第二季度订阅收入降至2760万美元，较2020财年同期的3210万美元下降13.9%，占总收入的89.3%，按固定汇率计算同比下降7.0%[153] - 与2020财年第二季度相比，南非兰特兑美元贬值15.2%，2021财年第二季度兰特/美元平均汇率为16.91，而2020财年第二季度为14.68，外币换算使报告的美元订阅收入减少6.9%[153] - 硬件及其他收入较2020财年第二季度减少120万美元，降幅27.1%[153] - 2021财年上半年总收入较2020财年上半年减少1450万美元，降幅19.9%，订阅收入降至5350万美元，降幅16.1%，按固定汇率计算下降6.6%[165] - 与2020财年上半年相比，南非兰特兑美元贬值20.0%，2021财年上半年兰特/美元平均汇率为17.44，而2020财年上半年为14.53，外币换算使报告的美元订阅收入减少9.5%[165] - 硬件及其他收入较2020财年上半年减少430万美元，降幅46.3%[166] - 2021财年第二季度销售和营销成本较2020财年第二季度减少70万美元，降幅22.3%，占收入的7.9%，而2020财年第二季度为8.6%[161] - 2021财年上半年总营收下降1450万美元（19.9%），成本下降580万美元（23.5%），毛利率从66.2%升至67.7%[173] - 销售和营销成本从2020财年上半年到2021财年上半年下降150万美元（22.8%），占营收比例从9.2%降至8.9%[175] - 行政和其他费用从2020财年上半年到2021财年上半年下降230万美元（7.8%）[176] 各地区营收变化 - 各地区营收有不同变化，非洲订阅收入下降680万美元（19.1%），美洲下降240万美元（21.0%），欧洲增长10万美元（2.1%），中东和澳大拉西亚下降60万美元（6.7%），巴西下降60万美元（23.7%）[168][169][170][171][172] 现金流量情况 - 2020年6个月经营活动净现金从2019年的1456.6万美元增至2075.8万美元[184] - 2020年6个月投资活动净现金使用从2019年的1060.2万美元降至472.2万美元[184] - 2020年6个月融资活动净现金使用从2019年的1076.7万美元降至94.1万美元[184] 公司流动性与信贷安排 - 截至2020年9月30日，公司主要流动性来源为3060万美元净现金余额和310万美元未使用借款额度[194] - 公司与标准银行有限公司和 Nedbank 有限公司的信贷安排包含限制条款，限制公司及担保子公司产生债务、设置留置权或买卖资产及业务等能力[199] - 公司信贷安排不受利息覆盖率或杠杆比率等财务契约约束[199] 公司融资与披露情况 - 公司不进行表外融资活动[201] - 公司对未合并的可变利益实体（包括特殊目的实体和其他结构化金融实体）无权益[201] - 作为“较小报告公司”，公司无需提供合同义务的表格披露信息[203] - 作为“较小报告公司”，公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[205]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ————————— FORM 10-Q ————————— (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period ____ to ____ Commission File Number: 001-36027 MIX TELEMATICS LIMITED (Exact name of Registrant as specified in its charter) Republic of South A ...

公司基本信息 - 公司成立于1996年，在多个国家设有办公室，拥有超130个全球车队合作伙伴，股票在约翰内斯堡证券交易所和纽约证券交易所上市[280] - 公司主要收入来自车队和移动资产管理解决方案的订阅，也通过销售车载设备、安装服务和驾驶员培训等产生收入[281] - 2020年4月1日起，公司转为国内申报人身份，2020财年合并财务报表按美国公认会计原则编制，2018和2019财年财务信息也按此原则列报[282] - 公司在超120个国家提供解决方案，通过直销和间接营销相结合的方式[310] - 公司客户合同初始期限通常为3 - 5年，多数车队客户续约期限为1 - 5年[316] - 公司销售和营销费用主要包括员工薪资、佣金、差旅费、广告和促销成本[320] - 公司管理费用和其他费用主要包括行政人员薪资、差旅费、专业费用、房地产租赁成本等[321] - 公司认为未来现金和信贷额度能满足流动性需求，过去三年通胀对业务无重大影响[378][375] - 公司主要收入来源为订阅和硬件及其他，订阅收入随时间确认，硬件及其他收入在某一时点确认[402] - 公司通过经销商向企业车队客户分销设备和硬件，硬件销售给经销商时确认收入，服务提供给经销商时确认订阅收入[406][407] - 公司通过分销商向小舰队运营商和消费者分销设备和硬件，分销商销售给最终客户时确认硬件收入，服务提供时确认订阅收入[404] - 公司于2019年4月1日起采用ASC 326，此前应收账款坏账准备按已发生损失法确定[415] - 截至2020年3月31日和2019年3月31日的商誉测试未发生减值，其账面价值变化仅归因于外币折算调整[416] - 内部使用软件资本化后按1 - 18年直线摊销，外部使用软件在技术可行性确立后资本化[422][423] - 2020年1月公司因获批税收扣除确认0.5百万美元当期税收资产，截至2020年3月31日无重大不确定税务状况[433] - 公司无表外融资活动，对未合并的可变利益实体无权益[440] 订阅业务数据 - 2020财年，公司平均每月收集约1.93亿次出行数据，代表每月多达101亿个车辆位置，截至2020年3月31日，在全球120多个国家跟踪和管理超81.8万个订阅用户[279] - 2018、2019和2020财年，订阅收入分别占总收入的83.8%、85.7%和87.6%，前10大客户分别占订阅收入的24.5%、24.9%和23.7%[294] - 2018、2019和2020财年结束时，订阅用户数分别为676,866、750,455和818,487[296] - 2020财年，基于订阅的收入占总收入的87.6%，高于2019年的85.7%和2018年的83.8%，预计2021财年订阅收入可能下降[298] - 受COVID - 19影响，2020财年最后一个月订阅用户基础小幅收缩，预计2021财年净收缩将持续，可能导致订阅收入下降[288] - 2018 - 2019年订阅收入报告值从11039.9万美元增至12315万美元，增长11.5%；2019 - 2020年从12315万美元增至12757万美元，增长3.6%[339] - 2018 - 2019年恒定货币基础订阅收入从11039.9万美元增至12839.4万美元，增长16.3%；2019 - 2020年从12315万美元增至13386.4万美元，增长8.7%[339] - 2018 - 2020年订阅收入季度同比实际汇率增长率分别为21.8%、12.4%、11.2%等，固定汇率增长率分别为18.4%、18.3%、15.6%等[342] - 2019 - 2020年订阅收入从12.315亿增至12.757亿美元，增长3.6%，按固定汇率计算增长8.7%[347] - 非洲地区2019 - 2020年订阅收入增长0.4亿美元，或0.5%，按固定汇率计算增长7.5%[348] - 美洲地区2019 - 2020年订阅收入增长1.0亿美元，或4.9%[349] - 中东和澳大拉西亚地区2019 - 2020年订阅收入增长1.0亿美元，或5.8%，按固定汇率计算增长9.3%[350] - 欧洲地区2019 - 2020年订阅收入增长1.5亿美元，或14.3%，按固定汇率计算增长18.0%[351] - 2019 - 2020年订阅收入占总营收比例从85.7%提升至87.6%，用户数量从75.0455万增至81.8487万，增长9.1%[350] - 2018 - 2019财年订阅收入增长1280万美元，增幅11.5%，固定汇率下增幅16.3%；2019 - 2020财年巴西地区订阅收入增加50万美元，增幅11.3%，固定汇率下增幅20.9%[361][352] - 2019财年美洲地区订阅收入增长630万美元，增幅41.9%，是增长最快地区；2020财年因特定车队收缩，美洲地区车载设备加速折旧致订阅收入毛利率降低[365][354] - 2019财年巴西地区订阅收入增加70万美元，增幅19.2%，固定汇率下增幅40.1%；2020财年因地理销售组合和分销渠道等，硬件及其他利润率降低[368][355] - 2018年6月30日至2020年3月31日八个季度中，订阅收入最高为32,362千美元，最低为29,801千美元[438] 硬件及其他业务数据 - 2018 - 2020年硬件及其他收入分别为2.1382亿、2.0555亿、1.808亿美元，2019 - 2020年同比下降12.0%[340] - 2018 - 2019财年硬件及其他收入减少80万美元，降幅3.9%；2019 - 2020财年成本增加124.2万美元，增幅1.2%[361][353] - 2018年6月30日至2020年3月31日八个季度中，硬件及其他收入最高为5,451千美元，最低为4,107千美元[438] 财务关键指标数据 - 2018 - 2020财年公司有效税率分别为15.4%、39.9%和47.2%，南非法定税率为28%[322] - 2018 - 2020年调整后EBITDA分别为3285.8万美元、4148.3万美元和4172.6万美元，调整后EBITDA利润率分别为24.9%、28.9%和28.6%[331] - 2018 - 2020年非GAAP净收入分别为1207.9万美元、1827.7万美元和1562.5万美元[335] - 2018 - 2020年总营收分别为13.1781亿、14.3705亿、14.565亿美元，2019 - 2020年同比增长1.4%，按固定汇率计算增长6.3%[341][347] - 2018 - 2020年净收入分别为1.3952亿、1.481亿、1.0987亿美元[346] - 2018 - 2019财年总营收增加1190万美元，增幅9.0%，固定汇率下增幅13.5%；2019 - 2020财年总营收增加190万美元，增幅1.4%，固定汇率下增幅26.5%[361][353] - 2018 - 2019财年毛利从8767.2万美元增至9682万美元，毛利率从66.5%升至67.4%；2019 - 2020财年毛利降至9263.5万美元，毛利率降至63.6%[369][353] - 2018 - 2019财年销售和营销成本增加30万美元，增幅1.8%，占营收比例从10.8%降至10.1%；2019 - 2020财年减少120万美元，降幅8.0%，占比降至9.1%[371][356] - 2018 - 2019财年管理及其他费用增加80万美元，增幅1.3%，占营收比例从43.5%降至40.4%；2019 - 2020财年增加20万美元，增幅0.4%，占比降至40.0%[373][358] - 2018 - 2019财年税务费用增加730万美元，增幅287%，有效税率从15.4%升至39.9%；2019 - 2020财年费用增加0.1%，有效税率升至47.2%[374][360] - 2018 - 2020财年经营活动产生的净现金分别为2601.8万美元、3145.5万美元和2817.8万美元[379] - 2018 - 2020财年投资活动使用的净现金分别为2453万美元、1922.3万美元和1942.2万美元[379] - 2018 - 2020财年融资活动使用的净现金分别为483.2万美元、860.4万美元和1545.1万美元[379] - 截至2018 - 2020年3月31日，公司已批准但未签约的无形资产资本承诺分别为480万美元、360万美元和300万美元[380] - 2020年3月31日，公司主要流动性来源为1560万美元净现金余额和360万美元未使用借款额度[392] - 2018年4月1日起，公司采用ASC 606，导致确认380万美元递延佣金资产等，对留存收益净影响为240万美元[400] - 2018年6月30日至2020年3月31日八个季度中，总成本最高为15,422千美元，最低为11,115千美元[438] - 2018年6月30日至2020年3月31日八个季度中，毛利润最高为24,486千美元，最低为20,815千美元[438] - 2018年6月30日至2020年3月31日八个季度中，净利润最高为5,544千美元，最低为 - 2,449千美元[438] 汇率相关数据 - 2020财年，南非兰特兑美元贬值7.5%，兑英镑贬值4.2%，截至2020年7月21日，南非兰特兑美元汇率较2020财年平均汇率贬值11.7%，预计同比贬值超20%将对财务结果产生近期影响[302][303] - 2018 - 2019年美元/其他货币兑换影响为524.4万美元，占比4.8%；2019 - 2020年为629.4万美元，占比5.1%[339] 股票相关数据 - 2017年5月23日，董事会批准最高2.7亿兰特（截至2020年3月31日相当于1500万美元）的股票回购计划[382] 公司发展策略 - 公司认为车队和移动资产管理解决方案市场大且不断增长，将通过增加新客户、向现有客户销售更多订阅以及扩展客户群体等方式实现收入增长[283][284]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 20-F o REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended March 31, 2019 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR o SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission ...