UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-35838 Marin Software Incorporated (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 20-4647180 (State or Other Jurisdiction of ...

财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度营收1340万美元，高于本季度指引上限60万美元，但较2018年第一季度下降13% [8][25] - 第一季度非GAAP运营亏损350万美元，优于本季度指引上限20万美元，而2018年第一季度亏损620万美元 [28] - 第一季度现金余额下降260万美元，略好于第四季度的现金消耗情况；预计2019年剩余时间现金消耗将有所缓和 [29] - 总员工人数从去年年底的292人降至本季度末的280人；非GAAP运营费用同比下降22% [30] - 预计第二季度营收在1100万 - 1150万美元之间，非GAAP运营亏损在350万 - 400万美元之间 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度营收受季节性支出降低、客户流失和新订单不足的负面影响，但受益于与谷歌的三年收入分成协议，该协议在本季度贡献了290万美元的收入 [25][26] - 第一季度营收的地域分布为美国占75%，国际市场占25% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过提供领先的跨渠道广告管理平台，帮助品牌及其代理商提高在线广告投资回报，以实现增长并最大化股东价值 [7] - 公司开发的下一代跨渠道平台MarinOne已向所有客户开放，目前重点是优化平台并提供更多创新功能，以提高客户留存率和新业务预订量 [14][15] - 公司认为自身作为开放、独立的跨渠道平台，能够为品牌提供客观、独立的广告绩效衡量，满足市场对第三方绩效评估的需求 [10][11] - 随着行业对苹果和谷歌隐私政策变化的适应，公司凭借第一方广告跟踪技术，能够帮助客户应对这些变化 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管目前营收面临挑战且努力见效时间长，但管理层相信相关举措将在2019年晚些时候开始显现成效 [8] - 尽管面临当前挑战，管理层认为公司仍有巨大机会，未来前景光明 [24] 其他重要信息 - 本季度公司推出了多项新功能，包括支持苹果搜索广告竞价、亚马逊市场信号功能、亚马逊赞助产品多编辑功能、亚马逊日本市场支持等 [16][18][19] - 公司升级了离线连接功能，提供谷歌响应式搜索广告的全面活动管理支持，推出了与谷歌受众自动同步客户细分的功能，扩展了TruePath归因解决方案，以及为Facebook活动推出批量操作功能 [19][20][22] 总结问答环节所有的提问和回答 文档中未提及问答环节的提问和回答内容。

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ Annual Report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 OR ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 Commission File Number: 001-35838 Marin Software Incorporated (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 20-4647180 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 123 M ...

财务数据和关键指标变化 - 2018年第四季度营收1580万美元，超出该季度更新后指引高端70万美元，较2017年第四季度下降11%，较2018年第三季度增长20%，该季度营收得益于与谷歌的三年营收分成协议，此协议贡献290万美元营收 [12][34] - 2018年全年营收5860万美元，较2017年的7500万美元同比下降22% [36] - 2018年第四季度非GAAP运营亏损60万美元，优于2017年第四季度的540万美元亏损，比该季度更新后指引高端好180万美元，是2016年第一季度以来最佳季度运营结果 [38] - 2018年第四季度非GAAP净亏损40万美元，每股亏损0.06美元；2017年第四季度非GAAP净亏损520万美元，每股亏损0.92美元 [39] - 资产负债表方面，现金减少320万美元，略高于第三季度现金消耗；2019年第一季度将从谷歌获得390万美元现金付款，目前反映在应收账款余额中，递延收入90万美元包含在应计费用和其他流动负债账户中 [40] - 2018年底总员工数较2017年底减少33%，2018年第四季度非GAAP运营费用较2017年第四季度减少31% [41] - 预计2019年第一季度营收在1230万 - 1280万美元之间，非GAAP运营亏损在370万 - 420万美元之间 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 销售和营销方面，新业务管道和机会创造持续增加，有望在未来几个季度带来新业务预订量增长；2018年第四季度营销活动包括两场网络研讨会，完成多个亚马逊案例研究，从第一季度到第四季度，亚马逊在Marin平台上的支出增长85% [21][22] - 客户成功方面，专注于提高客户留存率和平台使用率，MarinOne的广泛应用将有助于此，该季度Marin的竞价表现良好，在多次试验中优于出版商竞价 [23][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 2018年第四季度，75%的营收来自美国，25%来自国际市场；62%的营收来自直接客户关系，38%来自代理商 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是通过满足全球领先广告商及其代理商的需求，使Marin恢复增长并实现股东价值最大化，连接各大出版商，为营销人员提供统一平台来管理和优化在线广告投资 [10][14] - 作为开放独立的跨渠道平台，Marin能帮助品牌连接各平台，使数字广告投资回报最大化，满足一流广告商对客观独立第三方衡量广告效果的需求 [15][17] - 公司重点发展基于大数据基础设施的下一代跨渠道平台MarinOne，目前所有客户均可使用，未来将调整平台并提供更多创新功能，以提高客户留存率和新业务预订量 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管努力恢复增长的时间比预期长，但公司正在取得进展，相信2019年Marin将恢复增长 [11] - 公司认为随着在线广告管理行业的发展，其经营方式将成为新标准，Marin将因其领导地位而获得回报 [17] - 尽管面临挑战，但管理层认为Marin仍有巨大机会，未来前景光明 [31] 其他重要信息 - 2019年初，微软和Verizon Media宣布广告合作关系变更，Bing Ads将提供所有雅虎搜索广告，Verizon Media将主要专注于原生广告投放；Marin一直是二者的合作伙伴，将继续为客户提供优质广告资源 [25][26] - MarinOne增加了对苹果搜索广告和YouTube的支持，扩大了对主要出版商的覆盖范围；2018年第四季度推出对谷歌扩展文本广告增强功能的支持，并获得谷歌认证，可测量全球谷歌托管属性上的特定广告互动事件 [27][28] - 公司继续投资社交广告，推出Marin Social面向用户的仪表盘和汽车及社交动态产品广告 [29] 问答环节所有提问和回答 无相关内容