财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度净收入为595,502美元，2022年同期净亏损为3,550美元，2023年第一季度运营成本为263,418美元，利息收入为858,920美元，2022年同期运营成本为3,550美元，无利息收入[91] - 截至2023年3月31日，公司累计亏损3,827,702美元，营运资金赤字155,946美元[92] - 2023年和2022年第一季度，经营活动净现金使用量分别为82,159美元和41,850美元，投资活动净现金使用量分别为59,331,482美元和0，融资活动提供的净现金分别为59,295,607美元和0[95][96] 首次公开募股及相关交易数据 - 2022年4月5日，首次公开募股11,500,000个单位，总收益1.15亿美元，同时向发起人出售330,000个私人单位，总收益330万美元[93][94] - 首次公开募股和出售私人单位后，1.15亿美元存入信托账户，产生交易成本5,704,741美元，包括承销费230万美元、递延承销费287.5万美元和其他发行成本529,741美元[95] 信托账户相关数据 - 截至2023年3月31日，信托账户投资为58,200,919美元，信托账户外现金为132,368美元[97][98] 费用支付相关 - 公司需每月向发起人支付10,000美元的一般和行政服务费，自2022年4月5日起开始支付，直至完成业务合并或公司清算[102] - 承销商有权获得首次公开募股总收益2.5%的递延费用，即287.5万美元，在业务合并完成时从信托账户支付[103] 业务合并延期相关 - 2023年1月3日，公司向发起人发行最高100万美元的本票，1月4日提取383,333美元存入信托账户以延长业务合并期限，该费用约为每股0.033美元[104] - 股东大会上5,885,324股公众股行使赎回权，剩余5,614,676股未赎回，自2023年2月起每次延期需向信托账户存入187,188美元（每股0.033美元）[105]

公司业务合并基本情况 - 公司为无运营历史和收入的空白支票公司，若无法完成首次业务合并将无运营收入[32] - 公司进行业务合并时，若发行超20%已发行股份需股东批准[37] - 公司寻求股东批准业务合并时，发起人、高管和董事将投票赞成，发起人及其允许的受让人预计持股约21.88%，还需约21.45%（1,204,839股）公众股赞成[38] - 若不寻求股东批准，股东影响潜在业务合并投资决策的机会限于行使赎回权，赎回期限至少20个工作日[39] - 公司需在首次公开募股结束后9个月（或最长22个月）内完成首次业务合并，临近期限目标企业可能获得谈判优势[43] - 公司需在首次公开募股结束后9个月内完成首次业务合并，若延期最多可延长至22个月[44][45][49][55] - 若延期，保荐人或其关联方需在适用截止日期前向信托账户存入187,188美元（每股0.033美元），最高每股0.433美元[46] - 公司需在首次业务合并完成后尽快，但不迟于15个工作日提交，60个工作日内使涵盖认股权证行权发行普通股的注册声明生效，并维持有效招股说明书直至认股权证到期[74] - 公司若进行业务合并，交易后公司需拥有目标公司50%或以上的有表决权证券或取得控制权[105] - 公司完成业务合并的时间为9个月，若延期最长可达22个月[107] - 公司可能会修改章程或治理文件以完成业务合并，这可能不被股东支持[109] - 公司需在首次公开募股结束后最初9个月（若延期则最长22个月）内完成首次业务合并，否则公众股东可能需等待超过该期限才能从信托账户赎回资金[71] - 若无法在规定时间内完成首次业务合并，公司将分配信托账户资金（扣除最多50,000美元净利息用于支付解散费用）给公众股东并停止运营[71] - 公司需在首次公开募股结束后22个月内完成首次业务合并，否则将进行强制清算和解散，时间可能为2023年3月5日或2024年2月5日（若延期）[57] - 公司需在首次公开募股结束后9个月（或最多22个月）内完成业务合并，否则将自动清算解散[220] 业务合并面临的风险 - 新冠疫情影响业务合并搜索、目标业务运营及融资能力[33] - 2023年3月10日硅谷银行关闭，12日签名银行和银门资本公司被接管，金融服务行业不利发展或影响公司[34] - 公众股东赎回股份可能使公司财务状况对潜在目标缺乏吸引力，且赎回后公司有形净资产不得低于500.0001万美元[40] - 公众股东大量行使赎回权可能限制公司完成理想业务合并或优化资本结构的能力[41] - 公众股东大量行使赎回权可能增加首次业务合并失败概率，失败后需等待清算才能赎回股份[42] - 若未能在规定时间内完成业务合并，公众股东赎回股份时每股可能仅获得10美元，某些情况下会更少[44][53][54] - 若寻求股东对首次业务合并的批准，保荐人等可能购买公众股东股份，影响投票并减少公众流通股[47] - 若股东未收到赎回通知或未遵守程序，股份可能无法赎回[48] - 公众股东仅在特定情况下有权从信托账户获得资金，否则可能被迫出售股份，可能造成损失[49] - 因资源有限和竞争激烈，公司完成首次业务合并可能更困难[53] - 首次公开募股未存入信托账户的净收益若不足以支持公司运营9 - 22个月，可能无法完成首次业务合并[55] - 若无法完成首次业务合并，公众股东清算信托账户时每股可能仅获约10美元，某些情况下可能更少，权利和认股权证将失效[56][58][69][71] - 若第三方对公司提出索赔，信托账户资金可能减少，股东每股赎回金额可能低于10美元[61][64] - 公司董事可能决定不执行赞助商的赔偿义务，导致信托账户可分配给公众股东的资金减少至每股低于10美元[65] - 若公司被视为投资公司，需遵守繁琐合规要求，活动受限，可能难以完成首次业务合并[68] - 若公司被视为投资公司，需遵守额外监管负担，会产生额外费用，可能阻碍业务合并完成[69] - 公司若进入无力偿债清算，清算人可追回股东获得的所有分配款项，董事可能因在处理债权人债权前向公众股东付款而面临索赔[72] - 公司及故意授权或允许从股份溢价账户支付分配款项且无力偿债的董事和高级管理人员，在开曼群岛可能面临罚款和最高五年监禁[73] - 授予发起人及私募配售单位持有人注册权可能使首次业务合并更难完成，未来行使该权利可能对普通股市场价格产生不利影响[76] - 若无法完成首次业务合并，公众股东在信托账户清算时每股可能仅获得约10美元，权利和认股权证将到期无价值[79] - 公司完成业务合并后，若运营收入不足以偿还债务，可能导致资产违约和被止赎[98] - 公司若违反债务契约中维持特定财务比率或储备金的要求，即使按时支付本息，债务偿还义务也可能加速[98] - 公司赎回公众股份后，净有形资产不得低于5000001美元，否则无法完成业务合并[106] - 因需向股东提供目标公司财务报表，可能失去与部分潜在目标公司完成有利业务合并的机会[123] 公司股权结构及股份相关情况 - 公司经修订和重述的组织章程大纲及章程细则授权发行最多50,000,000股普通股，面值每股0.001美元，有41,180,324股已授权但未发行的普通股可供发行，无已发行和流通的优先股[83] - 发行额外普通股或优先股可能会大幅稀释首次公开发行投资者的股权权益，使普通股持有人权利处于次要地位，导致控制权变更，对单位、普通股、权利和/或认股权证的现行市场价格产生不利影响[83] - 2021年7月5日，公司发起人以25000美元总价购买1437500股创始人股份，约每股0.02美元；9月26日，公司以25000美元购回并重新向发起人发行2875000股，约每股0.01美元[95] - 首次公开募股后，发起人约持有公司已发行和流通股份的21.88%（假设不购买首次公开募股单位并考虑私募单位所有权）[95] - 发起人以3300000美元总价购买330000个私募单位，每个单位10美元，若未完成业务合并将失效[95] - 每个私募单位包含一股私募股份、一份私募认股权证和一份私募权利，私募权利在业务合并交易完成时将转换为十分之一普通股[96] - 每份私募认股权证可按每股11.50美元的价格行使购买一股普通股，可根据规定进行调整[96] - 已发行和流通普通股总数为8,819,676股，M - Star Management Corporation和Man Chak Leung分别持有3,205,000股，占比36.34%[190][191] - 截至2022年12月31日，公司发起人持有约21.88%已发行和流通普通股[195] - 公司发起人以10美元/单位的价格购买330,000个私募单位，私募认股权证行权价为11.50美元/股，私募权利在完成初始业务合并后转换为十分之一普通股[195] - 2021年9月，公司以25000美元回购1437500股创始人股份[228] - 2021年9月，公司以25000美元发行2875000股创始人股份，其中最多375000股普通股在承销商超额配售未全部或部分行使时由保荐人没收，以使保荐人在首次公开募股后集体持有公司已发行和流通普通股的20%[228] - 2022年4月5日，承销商全额行使超额配售权，无创始人股份需被没收[229] 公司证券交易及上市相关情况 - 公司证券在纳斯达克上市，需维持最低上市证券市值5000万美元、公众持股最低市值1500万美元和至少400名证券持有人[50] - 公司单位于2022年4月3日在纳斯达克全球市场开始交易，代码为“MSSAU”，普通股、权利和认股权证于2022年5月26日开始分别交易，代码分别为“MSSA”“MSSAR”“MSSAW”[151] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日，公司现金约为178,652美元[57] - 首次公开募股和私募配售所得款项中，最初仅有682,250美元可用于公司营运资金需求[58] - 截至2022年12月31日，公司净收入为127.4669万美元，包括信托账户中持有的有价证券利息收入129.5815万美元和未实现收益37.7666万美元，抵消了39.8812万美元的费用[161] - 截至2022年12月31日，公司信托账户外持有的现金为17.8652万美元，信托账户中的投资为1.16673481亿美元[164] - 截至2022年12月31日，公司营运资金为7.1597万美元，不包括信托账户中持有的1.16673481亿美元有价证券和287.5万美元递延承销佣金[157] - 2022年全年，经营活动使用的净现金为8.7585万美元[164] - 公司2022年12月31日现金托管账户余额为178,652美元，2021年为95,978美元[213] - 公司2022年12月31日信托账户持有的有价证券为116,673,481美元，2021年为0 [213] - 公司2022年净收入为1,274,669美元，2021年净亏损为24,850美元[214] - 公司2022年基本和摊薄后每股净收入为0.75美元，2021年无数据[214] - 公司2022年基本和摊薄后非赎回普通股每股净亏损为1.65美元，2021年为0.01美元[214] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司在威尔明顿信托账户分别持有1.16673481亿美元和0 [222] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司托管现金分别为178652美元和95978美元，信托账户中可交易证券分别为116673481美元和0，递延承销佣金负债分别为2875000美元和0[227] - 截至2022年12月31日，公司现金为178652美元，营运资金为71597美元，不包括信托账户中116673481美元可交易证券和2875000美元递延承销佣金负债[230] 首次公开募股相关情况 - 公司初始公开发行注册声明于2022年3月31日生效，4月5日完成发行，以每股10美元价格出售11500000个单位，总收益1.15亿美元[155] - 首次公开募股结束同时，公司向赞助商私下出售330000个单位，单价10美元，总收益330万美元[156] - 2022年4月5日公司完成1150万股单位的首次公开募股，总收益1.15亿美元，同时向发起人出售33万股私募单位，收益330万美元，共1.15亿美元存入信托账户[162][163] - 首次公开募股交易成本为570.4741万美元，包括230万美元承销费、287.5万美元递延承销费和52.9741万美元其他发行成本[157][164] - 承销商有权获得首次公开募股总收益2.5%（即250万美元）的递延费用，将在业务合并完成时从信托账户中支付[167] - 股东大会上588.5324万股公众股行使赎回权，剩余561.4676万股未赎回[167] - 2022年4月5日公司完成首次公开募股，发行11,500,000个单位，每个单位10美元，总收益1.15亿美元[221] - 首次公开募股同时，公司向发起人私募出售330,000个单位，每个单位10美元，总收益330万美元[225] - 截至2022年4月5日，首次公开募股和私募交易的净收益1.1568225亿美元存入信托账户[222] - 发行成本达5704741美元，包括2300000美元承销费、2875000美元递延承销费和529741美元其他发行成本[226] - 公司通过首次公开募股和私募获得净收益115682250美元，普通股份认购25000美元除外[226] - 截至2022年4月5日首次公开募股结束，公司流动性需求通过应付票据、关联方预付款和普通股发行所得款项得到满足[231] 公司治理及人员相关情况 - 公司目前董事和高管包括Man Chak Leung（44岁）、Wenxi He（44岁）等6人，董事任期两年[182][184] - 公司有3名符合纳斯达克和SEC规则的独立董事，分别是Zhuo Wang、Zining Jiang和Xinghua Fan[185] - 董事会设有审计、薪酬和提名三个委员会，成员均为上述3名独立董事[186] - 截至2022年12月31日，无高管获得现金薪酬[186] - 公司不会向创始人、管理团队成员及其关联方支付初始业务合并相关服务费用，但会报销自付费用[187] - 2023年2月6日，公司向开曼群岛总注册处提交修订和重述的公司章程[180] - 2022财年，公司财务报告内部控制无重大变更[179] - 截至2022年12月31日，公司发起人、高管和董事等相关人员遵守了所有Section 16(a)文件提交要求[195] - 公司与发起人签订行政服务协议，每月支付10,000美元，若初始业务合并最长耗时22个月，发起人将获220,000美元服务费用[195][196] - 公司为首次公开募股向发起人借款300,000美元，截至2022年12月31日贷款余额为零；为初始业务合并交易成本，发起人或关联方可提供最高1,500,000美元可转换贷款[197] 公司其他风险及相关情况 - 公司可能被认定为被动外国投资公司，美国投资者可能面临不利的美国联邦所得税后果和额外报告要求[84] - 公司可能在首次业务合并时在另一司法管辖区重新注册，股东可能需纳税，公司不打算进行现金分配以支付此类税款[85] - 公司关键人员可能与目标业务协商就业或咨询协议，可能导致利益冲突[88] - 公司评估潜在目标业务管理层的能力可能有限，可能影响合并后业务的运营和盈利能力[89] - 公司单位发行价和首次公开募股规模确定比运营公司更随意，因

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-41344 METAL SKY STAR ACQUISITION CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Cayman Islands N/A (State or o ...

财务数据关键指标变化 - 2022年上半年和2021年5月5日至6月30日，公司净亏损分别为11,255美元和11,750美元，其中2022年上半年运营成本172,165美元，利息收入160,910美元；2022年第二季度净亏损7,705美元，运营成本168,615美元，利息收入160,910美元[91] - 2022年上半年和2021年5月5日至6月30日，经营活动净现金使用量分别为21,603美元和0；投资活动净现金使用量分别为1.15亿美元和0；融资活动净现金提供量分别为1.15170259亿美元和32.5万美元[95] 首次公开募股相关数据 - 2022年4月5日，公司完成11,500,000个单位的首次公开募股，每个单位10美元，总收益1.15亿美元；同时向发起人私募330,000个单位，收益330万美元；发行成本5,704,741美元，扣除25,000美元普通股认购后，净收益1.1568225亿美元[93][94] - 承销商有权获得首次公开募股总收益2.5%的递延费用，若行使超额配售权为287.5万美元，将在业务合并完成时从信托账户支付[103] 公司费用及资金支持相关 - 公司需每月向发起人支付10,000美元的一般和行政服务费，从2022年4月5日开始，直至业务合并完成或公司清算[102] - 发起人或其附属实体将在2023年5月31日前为公司提供50万至80万美元的额外运营资金，截至2022年7月22日，公司未申请或使用该资金[100] - 为弥补营运资金不足或支付交易成本，发起人等可能提供贷款，最高150万美元的票据可按10美元/单位转换为单位[98] 资金使用安排 - 公司将使用信托账户资金完成业务合并，账户外资金用于识别和评估目标业务等[96][97] 认股权证分类 - 公司将认股权证根据特定条款和相关准则分类为权益或负债工具[105] 市场及利率风险情况 - 截至2022年6月30日，公司无市场或利率风险，首次公开募股净收益投资于短期美国政府证券或货币市场基金[110]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日的三个月，公司净亏损3550美元，运营成本为3550美元[85] - 截至2022年3月31日的三个月，经营活动净现金使用量为41850美元[89] 首次公开募股相关数据 - 2022年4月5日，公司完成1150万股单位的首次公开募股，每股10美元，总收益1.15亿美元；同时向发起人私募33万股单位，收益330万美元；发行成本为570.4741万美元，净收益1.1568225亿美元[87] 资金支持与费用相关 - 发起人或其关联实体将在2023年5月31日前为公司提供50万至80万美元的额外资金[94] - 公司需每月向发起人支付1万美元的一般和行政服务费，从2022年4月5日开始，直至完成业务合并或公司清算[96] - 承销商有权获得首次公开募股总收益2.5%的递延费用，若行使超额配售权，费用为287.5万美元[97] 资金使用安排 - 公司将使用信托账户资金完成业务合并，账户外资金用于识别和评估目标业务[90][91] 营运资金贷款情况 - 发起人或关联方可能为公司提供最高150万美元的营运资金贷款，部分可转换为单位[92] 会计核算分类 - 公司将根据相关准则对认股权证进行权益或负债分类核算[99] - 公司将可能赎回的普通股按照相关准则分类核算[101]