财务数据和关键指标变化 - 公司2022财年销售额创纪录达到1.436亿美元，净利润为1960万美元 [10] - 2022财年第四季度销售额同比增长22%至4020万美元，全年销售额同比增长26%至1.436亿美元 [13] - 2022财年第四季度经常性收入同比增长33%至1270万美元，全年经常性收入同比增长36%至4600万美元 [14] - 2022财年第四季度设备销售额同比增长18%至3050万美元，全年设备销售额同比增长22%至9760万美元 [15] - 2022财年第四季度毛利率为44%，全年毛利率为41% [17] - 2022财年第四季度经常性收入毛利率为87%，全年经常性收入毛利率为87% [18] - 2022财年第四季度设备毛利率为27%，全年设备毛利率为20% [19] - 2022财年第四季度研发费用同比增长8%至210万美元，全年研发费用同比增长5%至800万美元 [22] - 2022财年第四季度销售、一般和行政费用同比增长24%至890万美元，全年销售、一般和行政费用同比增长31%至3290万美元 [24] - 2022财年第四季度净收入同比增长36%至750万美元，全年净收入同比增长27%至1960万美元 [28] - 2022财年第四季度调整后EBITDA同比增长29%至930万美元，全年调整后EBITDA同比增长13%至2260万美元 [29] - 截至2022年6月30日，公司现金及等价物为4680万美元，营运资本为9310万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司设备销售额增长主要得益于所有业务部门的增长，包括Napco入侵产品、Alarm Lock、Marks品牌锁定产品和Continental Access产品 [16] - 公司经常性收入的强劲增长主要得益于StarLink蜂窝无线电产品的持续强劲表现，尤其是在商业入侵和火灾报警业务中的增长 [15] - 公司设备毛利率的提升主要得益于更高的销售额、产品组合的改善以及战略性价格上涨 [20] - 公司设备毛利率的下降主要归因于全球供应链问题导致的运费和零部件成本上涨，以及StarLink无线电的销售增加 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司商业火灾和入侵报警业务是主要增长驱动力之一，商业火灾报警业务是强制性非自由裁量项目，具有高盈利性和必要性 [37] - 公司学校安全市场业务持续增长，学校安全项目需求增加，公司在该市场的渗透率持续提升 [42] - 公司StarLink无线电产品在AT&T和Verizon服务中具有最广泛的覆盖范围，受到经销商的青睐 [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是通过提供无缝安全解决方案，生成经常性收入流，最新产品Air Access将首次从锁定和访问控制部门生成经常性收入 [44] - 公司正在积极管理供应链问题，开发替代供应来源和交付方法，并在必要时重新设计产品 [54] - 公司预计在未来6到9个月内，新的供应商来源将开始恢复设备毛利率，并使其达到更高水平 [54] - 公司预计2026年之前经常性收入将达到1.5亿美元，甚至可能提前实现 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层认为公司具有抗衰退能力，因为80%的业务是商业业务，商业火灾报警业务是强制性非自由裁量项目 [37] - 公司管理层预计供应链问题将持续到2022年底甚至2023年，但公司正在采取措施应对这些问题 [67] - 公司管理层对学校安全市场的未来增长持乐观态度，认为该市场的需求将持续增加 [56] 其他重要信息 - 公司库存增加主要由于零部件单位成本和运费的持续上涨，以及某些难以采购的零部件采购量增加 [32] - 公司2022财年资本支出为148.2万美元，较上一财年的100.7万美元有所增加 [33] - 公司管理层持有公司约21%的股权 [12] 问答环节所有的提问和回答 问题: 设备业务增长中有多少是由价格上涨驱动的 - 价格上涨对设备业务增长的贡献约为3到4个百分点 [65] 问题: 供应链问题对设备毛利率的影响 - 供应链问题预计将持续到2022年底甚至2023年，公司正在开发替代供应来源以应对这些问题 [67] - 公司预计在未来6到9个月内，新的供应商来源将开始恢复设备毛利率，并使其达到更高水平 [68] 问题: 学校安全市场的增长趋势 - 学校安全市场需求持续增加，公司在该市场的渗透率持续提升 [86] - 公司预计学校安全市场的需求将持续增加，尤其是在学校安全项目资金充足的情况下 [87] 问题: 库存水平和现金流展望 - 公司预计库存水平将下降，但由于供应链问题，库存水平可能仍将保持较高水平 [92] - 公司预计现金流将改善，库存水平将下降，但由于供应链问题，库存水平可能仍将保持较高水平 [93] 问题: 学校安全项目的客户情况 - 公司学校安全项目的客户包括现有客户和新客户，公司预计该市场的需求将持续增加 [104] - 公司预计学校安全市场的需求将持续增加，尤其是在学校安全项目资金充足的情况下 [105] 问题: Air Access产品的市场前景 - Air Access产品处于早期阶段，预计需要18个月才能成为真正的贡献者 [108] - 公司对Air Access产品的市场前景持乐观态度，预计该产品将为锁定和访问控制部门生成经常性收入 [109]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the fiscal year ended June 30, 2022 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the Transition period from _ to___ Commission File Number 0-10004 NAPCO SECURITY TECHNOLOGIES, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 11-2277818 ( ...

净销售额变化 - 截至2022年3月31日的三个月，净销售额增至3590.5万美元，同比增加767.7万美元，增幅27.2%；九个月净销售额增至1.00364亿美元，同比增加2175.8万美元，增幅27.7%[129][130] 整体毛利润变化 - 截至2022年3月31日的三个月，整体毛利润增至1503.3万美元，占销售额的41.9%；九个月整体毛利润增至3993.2万美元，占销售额的39.8%[131][132] 设备销售毛利润变化 - 截至2022年3月31日的三个月，设备销售毛利润降至453.9万美元，占设备销售额的19.0%；九个月设备销售毛利润降至1100.3万美元，占设备销售额的16.4%[131][132] 服务销售毛利润变化 - 截至2022年3月31日的三个月，服务销售毛利润增至1049.4万美元，占服务销售额的87.2%；九个月服务销售毛利润增至2892.9万美元，占服务销售额的86.9%[134] 研发费用变化 - 截至2022年3月31日的三个月，研发费用增至200.9万美元，占净销售额的5.6%；九个月研发费用增至591.8万美元，占净销售额的5.9%[135] 销售、一般和行政费用变化 - 截至2022年3月31日的三个月，销售、一般和行政费用增至844.2万美元，占净销售额的23.5%；九个月增至2398.3万美元，占净销售额的23.9%[136] 其他收入（费用）变化 - 截至2022年3月31日的三个月，其他收入（费用）降至费用17.7万美元；九个月增至收入380.2万美元[137] 所得税拨备变化 - 截至2022年3月31日的三个月，所得税拨备增至113.2万美元；九个月增至177.1万美元[138] 收入结构与季节性 - 经常性服务收入约占本财年至今收入的33.2%，不受季节性影响，设备产品销售旺季在4月1日至6月30日[126] 毛利润变化原因 - 设备销售毛利润及占比下降主要因供应链问题致成本上升、产品组合不利及促销定价；服务销售毛利润增加主要因销售增长及产品组合向高利润率服务转移[133][134] 净利润变化 - 2022年第一季度净利润降至327.3万美元，稀释后每股收益0.09美元，较去年同期减少108.7万美元[139] - 2022年前九个月净利润增至1206.2万美元，稀释后每股收益0.33美元，较去年同期增加218.6万美元[139] 现金使用情况 - 2022年前九个月，公司用经营活动产生的841.3万美元现金中的124.7万美元，购买了118.9万美元的物业、厂房和设备以及5.8万美元的有价证券[140] 应收账款变化 - 截至2022年3月31日，应收账款降至2420.9万美元，较2021年6月30日减少387.2万美元[141] 存货变化 - 截至2022年3月31日，存货较2021年6月30日增加1097.8万美元[142] 应付账款和应计费用变化 - 截至2022年3月31日，应付账款和应计费用（除应计所得税外）较2021年6月30日增加526.4万美元[143] 循环信贷安排 - 截至2022年3月31日，公司维持1100万美元的循环信贷安排，到期日为2024年6月，无未偿还借款[144] 汇率对经营收入的影响 - 美元兑多米尼加比索汇率10%的波动，将导致公司年度经营收入增减约80.2万美元[146] 应收账款客户集中度 - 截至2022年3月31日，公司应收账款在少数客户中高度集中，三家客户占比41%[150] 财务报告内部控制情况 - 2022年第一季度和前九个月，公司财务报告内部控制无重大变化[149]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度销售额达到创纪录的3590万美元，同比增长27% [11][15] - 九个月累计销售额达到1004亿美元，同比增长28% [15] - 季度经常性收入增长35%至1200万美元，年化经常性收入达到4990万美元 [11][16] - 设备销售额增长23%至2390万美元 [16] - 毛利率为41%，同比下降5个百分点 [17] - 季度净利润为290万美元，同比下降34% [26] - 调整后EBITDA为520万美元，同比下降5% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业入侵和火灾报警业务以及门禁和门锁产品是销售额增长的主要驱动力 [15] - 火灾无线电服务的毛利率高于入侵无线电服务，推动了整体毛利率的提升 [19] - 设备销售的毛利率下降至17%，主要由于供应链问题和产品组合变化 [20][21] - 研发费用增长5%至200万美元，占销售额的6% [23] - 销售、一般和行政费用增长40%至840万美元，主要由于销售激励补偿增加 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - StarLink无线电激活量在第三季度环比增长41%，同比增长91% [34] - 学校安全项目继续增长，公司产品被选中用于一个拥有超过30万学生的大学区 [38] - 公司预计学校安全市场仍有显著机会，许多学校尚未升级其安全系统 [39][40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于无线火灾和入侵报警、学校安全解决方案、企业门禁系统和建筑锁具产品 [12] - 公司通过牺牲硬件毛利率来确保无线电产品的供应，以推动高利润的经常性收入 [35] - 公司正在开发新的供应商来源和交付方法，预计在未来6到9个月内恢复设备毛利率 [36] - 公司推出了Air Access，这是行业首个基于蜂窝网络的门禁系统，预计市场机会达10亿美元 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为其业务具有抗衰退能力，特别是商业火灾报警业务，因为这是建筑所有者的强制性非自由裁量项目 [33] - 供应链问题仍然具有挑战性，但公司通过增加库存和开发替代供应来源来应对 [50][52] - 公司预计第四季度设备销售将季节性增长，并有助于提高毛利率 [54] - 公司预计到2026年经常性收入目标可能提前实现 [34] 其他重要信息 - 公司现金余额为4740万美元，无债务 [12][28] - 库存增加1130万美元，主要由于供应链问题和第四季度设备销售预期 [29] - 公司正在重新评估其库存储备方法，可能导致季度报告延迟 [61] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于库存和供应链策略 - 公司通过增加库存和支付更高的价格来确保关键组件的供应，以维持无线电产品的出货量 [50][52] - 预计第四季度设备销售将季节性增长，有助于提高毛利率 [54] 问题: 关于学校安全项目 - 公司最近获得了一个大型学校区的安全项目订单，预计将在第四季度发货 [60] - 学校安全项目的毛利率在35%到50%之间，显著高于其他硬件销售 [82] 问题: 关于设备毛利率的恢复 - 公司预计设备毛利率将在未来6到9个月内恢复到疫情前的水平，可能达到30%以上 [86][87] 问题: 关于订单积压 - 公司目前的订单积压约为1000万美元，主要由于供应链问题 [76] - 订单积压是动态的，随着订单的完成和新订单的增加而不断变化 [94] 问题: 关于长期目标 - 公司预计到2026年经常性收入目标可能提前实现 [97]

净销售额变化 - 2021年12月31日止三个月净销售额增至3340.8万美元，同比增加620.3万美元，增幅22.8%；六个月净销售额增至6445.9万美元，同比增加1408.1万美元，增幅28%[123][124] 设备销售收入变化 - 2021年12月31日止三个月设备销售收入为2238万美元，同比增长17.7%；六个月设备销售收入为4320.7万美元，同比增长23.8%[123] 服务收入变化 - 2021年12月31日止三个月服务收入为1102.8万美元，同比增长34.7%；六个月服务收入为2125.2万美元，同比增长37.4%[123] 设备销售毛利润变化 - 2021年12月31日止三个月设备销售毛利润降至180.9万美元，占设备销售额的8.1%；六个月设备销售毛利润降至646.4万美元，占设备销售额的15%[123][125][126] 服务销售毛利润变化 - 2021年12月31日止三个月服务销售毛利润增至963.4万美元，占服务销售额的87.4%；六个月服务销售毛利润增至1843.5万美元，占服务销售额的86.7%[123][128] 研发费用变化 - 2021年12月31日止三个月研发费用增至197.8万美元，同比增加9.4万美元；六个月研发费用增至390.9万美元，同比增加13.6万美元[123][129] 销售、一般和行政费用变化 - 2021年12月31日止三个月销售、一般和行政费用增至819.5万美元，同比增长40.1%；六个月增至1554.1万美元，同比增长29.5%[123][130] 其他收入变化 - 2021年12月31日止三个月其他收入增至5.8万美元，同比增加6.1万美元；六个月其他收入增至397.9万美元，同比增加398.8万美元[123][131] 所得税拨备变化 - 2021年12月31日止三个月所得税拨备降至29.1万美元，同比减少17.8万美元；六个月降至63.9万美元，同比减少15.9万美元[123][132] 净利润变化 - 2021年12月31日止三个月净利润降至103.7万美元，同比下降67.6%；六个月净利润增至878.9万美元，同比增长59.3%[123] - 2021年第四季度净利润降至103.7万美元，较去年同期减少216万美元，摊薄后每股收益0.03美元[133] - 2021年下半年净利润增至878.9万美元，较去年同期增加327.3万美元，摊薄后每股收益0.24美元[133] 经营活动现金使用情况 - 2021年下半年，公司用经营活动产生的780万美元现金中的81.1万美元，购买71.1万美元的物业、厂房和设备以及4万美元的有价证券[134] 应收账款变化 - 2021年12月31日应收账款降至2353.1万美元，较6月30日减少455万美元[135] 存货变化 - 2021年12月31日存货较6月30日增加528.8万美元[136] 应付账款和应计费用变化 - 截至2021年12月31日，应付账款和应计费用（不包括应计所得税）较6月30日增加324.1万美元[137] 循环信贷安排情况 - 截至2021年12月31日，公司维持1100万美元的循环信贷安排，到期日为2024年6月，无未偿还借款，可用额度为1100万美元[138] 重大资本支出或存货采购承诺情况 - 截至2021年12月31日，公司除正常业务采购订单外，无重大资本支出或存货采购承诺[139] 海外销售外汇风险情况 - 公司所有海外销售交易以美元计价，将外汇风险转移给海外客户[140] 汇率波动对经营收入影响情况 - 美元兑多米尼加比索汇率波动10%，将导致公司年度经营收入增减约70万美元[141]

财务数据和关键指标变化 - 公司2022财年第二季度销售额达到创纪录的3340万美元，同比增长23% [10][13] - 六个月销售额为6450万美元，同比增长28% [13] - 季度经常性收入增长35%至1100万美元，六个月增长37%至2130万美元 [14] - 季度设备销售额增长18%至2240万美元，六个月增长24%至4320万美元 [15] - 季度毛利率为34%，六个月为39% [16] - 季度经常性收入毛利率为87%，六个月为87% [17] - 季度设备销售毛利率为8%，六个月为15% [19] - 季度研发费用增长5%至200万美元，六个月增长3%至390万美元 [21] - 季度销售、一般和行政费用增长39%至820万美元，六个月增长29%至1550万美元 [22] - 季度营业利润为130万美元，同比下降65%，六个月为540万美元，同比下降14% [23] - 季度净收入为100万美元，同比下降68%，六个月为880万美元，同比增长59% [25] - 季度调整后EBITDA为300万美元，同比下降29%，六个月为1160万美元，同比增长57% [26][27] - 截至2021年12月31日，公司现金及等价物为4740万美元，同比增长18% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业入侵和火灾报警业务表现强劲，未受疫情影响 [14] - StarLink无线电激活量同比增长46%，环比增长11% [34] - 学校安全项目订单增加，特别是Marks部门的Survivor系列锁具 [40] - Air Access产品推出，为公司锁定和访问控制部门带来经常性收入 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场对StarLink无线电需求强劲，公司通过AT&T和Verizon LTE服务提供广泛覆盖 [35] - 学校安全市场机会显著，多个州和联邦政府提供资金支持 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于无线和蜂窝火灾及入侵报警系统、学校安全解决方案、企业访问控制系统和建筑锁具产品 [11] - 公司通过增加库存和调整供应链策略应对全球供应链问题 [36][39] - 公司通过价格调整和产品重新设计缓解利润率压力 [39][57] - 公司计划通过增加市场份额和推动经常性收入增长来实现长期目标 [52][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计供应链问题将持续到2022年底 [37] - 公司预计2026年经常性收入目标150亿美元可能提前实现 [34][55] - 公司对2022财年及未来充满信心，认为当前策略有助于长期增长 [47] 其他重要信息 - 公司将在2022年3月22日至25日参加国际安全会议，展示新产品 [45] - 公司管理层持有约21%的股权，与股东利益一致 [12] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何应对供应链问题和利润率压力 - 公司通过增加库存、调整供应链策略和价格调整来应对供应链问题和利润率压力 [57][58][59] - 公司预计未来几个季度利润率将有所改善 [60][76] 问题: 学校安全市场的机会 - 公司看到学校安全市场的显著机会，特别是K-12和大学市场 [84] - 公司已获得大型学校安全项目订单，预计未来几个季度将反映在业绩中 [59] 问题: Air Access产品的反馈和市场机会 - Air Access产品获得积极反馈，预计将为公司带来显著的经常性收入 [64][65][66] - 公司预计Air Access产品将在未来几年内成为重要的收入来源 [68] 问题: 公司长期目标和利润率展望 - 公司预计2026年经常性收入目标150亿美元可能提前实现 [55][89] - 公司预计在供应链问题缓解后，硬件毛利率将恢复到历史水平 [90][91]

财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 2021年第三季度净销售额为3105.1万美元，较去年同期的2317.3万美元增长34.0%，主要因通信服务收入、入侵和门禁产品及门锁产品销售增加[117][118] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2021年第三季度毛利润为1345.6万美元，占销售额的43.3%，去年同期为1069.2万美元，占比46.1%，设备销售毛利率下降主要因供应链问题、产品组合变化及促销定价[117][119][120] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2021年第三季度研发费用为193.1万美元，较去年同期的188.9万美元增加4.2万美元，占净销售额的6.2%，去年同期占比8.2%，增加因薪资增加，占比下降因净销售额增加[121] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为734.6万美元，较去年同期的614.9万美元增长19.5%，占净销售额的23.7%，去年同期占比26.5%，增加因展会和广告费用及销售激励增加，占比下降因净销售额增加[117][122] 财务数据关键指标变化 - 其他收入 - 2021年第三季度其他收入为392.1万美元，去年同期费用为6000美元，主要因390.4万美元PPP贷款被豁免产生收益[117][123] 财务数据关键指标变化 - 所得税拨备 - 2021年第三季度所得税拨备为34.8万美元，较去年同期的32.9万美元增加1.9万美元，有效税率为4.3%，去年同期为12%，增加因美国应税收入增加，有效税率下降因PPP贷款豁免收入免税[117][124] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 2021年第三季度净利润为775.2万美元，较去年同期的231.9万美元增加543.3万美元，主要因上述各项因素[117][125] 财务数据关键指标变化 - 应收账款 - 截至2021年9月30日，公司应收账款较6月30日减少273.8万美元至2534.3万美元，主要因6月季度设备销量高[127] 财务数据关键指标变化 - 存货 - 截至2021年9月30日，公司存货较6月30日增加182.4万美元，主要因全年均衡生产及采购难采购组件[128] 财务数据关键指标变化 - 循环信贷额度 - 截至2021年9月30日，公司维持1100万美元的循环信贷额度，到期日为2024年6月，无未偿还借款，可用额度1100万美元[131]

财务数据和关键指标变化 - 公司2022财年第一季度销售额达到创纪录的3110万美元，同比增长34% [11][15] - 净利润同比增长234%至780万美元，创下季度新高 [24] - 调整后EBITDA同比增长170%至860万美元 [25] - 毛利率为43%，同比下降3个百分点，主要由于设备销售毛利率从29%下降至22% [17][18] - 现金及等价物和可交易证券增加至4320万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 经常性收入同比增长41%，年化经常性收入达到4260万美元 [12][16] - 设备销售同比增长31%，主要受益于入侵和门禁产品以及Alarm Lock和Marks品牌门锁产品的增长 [15] - 学校安全解决方案和Air Access新产品为公司带来新的增长机会 [35][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业入侵和火灾报警业务表现强劲，未受COVID-19疫情显著影响 [16] - 学校安全市场潜力巨大，公司已获得德克萨斯州Tatum独立学区项目 [36] - Air Access产品为公司锁定和门禁控制业务带来经常性收入机会 [37][38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于无线火灾和入侵报警、学校安全解决方案、企业门禁系统和建筑锁具产品等关键行业趋势 [13] - 通过开发替代供应来源和交付方法，积极应对供应链挑战 [33] - Air Access产品为公司开辟了新的10亿美元市场机会 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计供应链问题将持续6-12个月，但已采取有效措施应对 [92] - 学校安全市场机会巨大，预计将带来更高的毛利率 [47] - 公司目标到2026年实现1.5亿美元经常性收入和1.5亿美元硬件收入 [60] 其他重要信息 - 公司计划在2021年底前进行更多虚拟NDR，并参加2022年1月的Needham增长会议 [9] - 公司将在11月17-18日的纽约国际安全会议上展示新产品 [21][40] 问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链管理和竞争优势 - 公司在多米尼加共和国的工厂和物流优势使其在供应链管理方面优于竞争对手 [44][45] 问题: 学校安全业务前景 - 学校安全业务活动增加，预计将改善产品毛利率 [46][47] 问题: 分销商库存水平和12月季度展望 - 分销商销售数据强劲，库存水平有所改善 [50][51] 问题: 毛利率下降原因 - 毛利率下降主要由于产品组合变化（Starlink无线电产品占比增加）和供应链问题 [57][58] 问题: 价格调整策略 - 公司已实施价格调整，但未透露具体幅度 [75][76] 问题: SG&A费用展望 - 预计第二季度SG&A费用与第一季度相似 [81] 问题: 学校安全项目收入规模 - 德克萨斯州Tatum项目价值数十万美元，预计未来将有更多类似项目 [86][87] 问题: 新产品开发 - 公司在各个业务线都有新产品开发计划，预计将在未来财年贡献收入 [102][103] 问题: 运营费用压力 - 主要运营费用压力来自贸易展览和佣金增加，但整体费用控制良好 [106][107]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净销售额同比增长54%至3540万美元，创下季度记录 [14] - 全年净销售额同比增长13%至114亿美元，创下年度记录 [14] - 第四季度毛利率为43%，同比增长800个基点 [16] - 全年毛利率为44%，同比增长100个基点 [17] - 第四季度净利润为500万美元，去年同期为净亏损190万美元 [26] - 全年净利润同比增长75%至1490万美元 [27] - 第四季度调整后EBITDA同比增长344%至660万美元 [28] - 全年调整后EBITDA同比增长32%至1950万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度经常性服务收入同比增长43%，全年增长41% [15] - 经常性收入年化运行率已达到4010万美元 [16] - 学校安全产品销售因疫情推迟，但预计随着学校重新开放将恢复 [19][20] - 新推出的Air Access产品将为锁定和访问控制部门带来经常性收入 [41][43] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业入侵和火灾报警业务未受疫情影响，保持强劲增长 [15] - 学校安全市场仍有显著机会，预计随着学校重新开放将恢复 [38][39] - 3G网络即将关闭，为StarLink产品带来巨大机会 [36][37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于无线火灾和入侵报警、学校安全解决方案、企业访问控制系统和建筑锁定产品 [13] - 目标是到2026年实现经常性收入和硬件收入各1.5亿美元 [87] - 新推出的Air Access产品将为锁定和访问控制部门带来经常性收入 [41][43] - 公司将继续专注于高利润和必需品的火灾报警业务 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022财年及未来充满期待，预计将继续保持增长 [45] - 学校安全项目预计将在未来几个季度恢复 [58][105] - 3G网络关闭将为公司带来巨大机会 [36][37] - 公司将继续专注于高利润和必需品的火灾报警业务 [34] 其他重要信息 - 公司现金及现金等价物和可交易证券为4020万美元，同比增长121% [29] - 公司库存减少930万美元，主要是由于疫情期间库存的减少 [30][31] - 公司资本支出为100万美元，低于去年的160万美元 [31] 问答环节所有的提问和回答 问题: 经常性收入的增长前景及Air Access的贡献 [47] - 经常性收入增长机会巨大，主要来自500万商业建筑的旧技术铜线转换 [48] - Air Access预计将在1.5年内开始显著贡献经常性收入 [53] 问题: 学校安全项目的恢复及毛利率展望 [56] - 学校安全项目预计将在未来几个季度恢复，毛利率将回升 [58][60] - 目前毛利率较低主要是由于无线电产品销售占比增加 [59] 问题: 硬件需求及销售前景 [75] - 分销商销售数据强劲，预计硬件销售将继续增长 [76][79] - 学校安全项目恢复将有助于提高硬件毛利率 [60] 问题: iSecure产品的进展 [80] - iSecure产品继续增长，为公司经常性收入做出贡献 [81] - 公司目标是到2026年实现经常性收入和硬件收入各1.5亿美元 [82] 问题: 学校安全项目的具体时间表 [85] - 学校安全项目预计将在今年下半年及明年恢复 [86][105] 问题: ASSA ABLOY收购Spectrum Brands的影响 [93] - 公司专注于定制硬件和技术，预计不会受到收购的显著影响 [94][96] 问题: 学校安全项目的联邦资金 [97] - 联邦政府和州政府为学校安全项目提供了大量资金 [97] 问题: 硬件毛利率及Air Access的毛利率 [99] - 硬件毛利率受无线电产品销售占比增加影响，预计未来将回升 [101] - Air Access的经常性收入毛利率可能低于火灾报警产品，但数量可能弥补 [104]

净销售额相关 - 2021、2020和2019财年净销售额分别为1.14亿美元、1.014亿美元和1.029亿美元，2020 - 2021财年净销售额增长主要源于经常性收入业务产品销售增加990万美元和设备销售增加270万美元，2019 - 2020财年净销售额变化主要因经常性收入业务产品销售增加，但2020财年第四季度设备销售下降34% [102] - 2021财年净销售额为1.14035亿美元，较2020财年的1.01359亿美元增加1267.6万美元，增幅12.5%[133] - 2021财年净销售额为1.14035亿美元，2020财年为1.01359亿美元，同比增长12.5%[173] - 2021、2020和2019财年总营收分别为1.14035亿美元、1.01359亿美元和1.02932亿美元[227] - 2021年、2020年、2019年公司国内销售分别为112,618美元、99,496美元、100,716美元，国外销售分别为1,417美元、1,863美元、2,216美元，总净销售额分别为114,035美元、101,359美元、102,932美元[275] 净利润相关 - 2021、2020和2019财年净利润分别为1490万美元、850万美元和1220万美元，净利润变化主要受新冠疫情影响、后续恢复情况以及经常性收入业务增长影响 [102] - 2021财年净利润为1596.8万美元，较2020财年的852万美元增加744.8万美元，增幅74.9%[140] - 2021财年净利润为1490.1万美元，2020财年为852万美元，同比增长74.9%[173] 销售退货、回扣和折让比例相关 - 2021和2020财年销售退货、回扣和折让占总销售额的比例分别为10%和9% [112] - 2021、2020和2019财年，销售退货、回扣和折让占总销售额的比例分别为10%、9%和8%[225] 客户应收账款余额占比相关 - 截至2021、2020和2019年6月30日，有一客户应收账款余额分别占公司应收账款的19%、24%和19%，2019财年该客户销售额占净销售额的10%，2021和2020财年均未超过10%；截至2021、2020和2019年6月30日，另有客户应收账款余额分别占公司应收账款的10% [113] - 2021、2020和2019年6月30日，某客户应收账款余额分别占公司应收账款的19%、24%和19%[228] 可疑账户和客户扣款准备金相关 - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，公司为可疑账户和客户扣款设立的准备金分别为22.6万美元和32.6万美元 [114] - 2021年和2020年6月30日应收账款扣除的坏账准备分别为22.6万美元和32.6万美元[187] 商标减值相关 - 2020财年第四季度，公司认定Marks商标受损，记录了185.2万美元的减值费用，并将相关资产从无限期资产重新分类为剩余使用寿命20年的长期资产 [119] - 2020财年第4季度公司确定Marks商标受损，记录了185.2万美元的减值费用[194] 所得税相关 - 截至2021年6月30日，公司确认净所得税费用242.9万美元，减少不确定所得税准备金20.8万美元，应计利息6.3万美元，未确认净税收优惠67.8万美元 [121] - 2021、2020、2019年所得税拨备分别为242.9万美元、228.4万美元、122.2万美元，有效税率分别为14.0%、21.1%、9.1%[234] - 2021年和2020年净递延税负债分别为34.7万美元和11.2万美元[234] - 2016年税务审计联邦和州影响分别记录拨备76.2万美元和7万美元[235] - 2017年税务审计向IRS支付39.9万美元，向各司法管辖区支付税费和利息9.7万美元，后续支付利息6.8万美元[236] - 截至2021年6月30日，公司减少不确定所得税准备金20.8万美元，应计利息6.3万美元，未确认净税收利益67.8万美元[238] - 截至2021年6月30日，公司有未分配外国子公司收益约6040万美元，已预提非永久性再投资收益预扣税61.3万美元[239] 租赁准则相关 - 2019年7月1日起采用新租赁会计准则，记录了约770万美元的使用权资产和租赁负债 [124] - 2019年7月1日采用新租赁会计准则，记录约770万美元的使用权资产和租赁负债[216] - 2019年7月1日起，公司采用新租赁会计准则，记录使用权资产和租赁负债约770万美元[268] 现金使用及运营资金相关 - 截至2021年6月30日，公司使用经营活动产生的现金2298.7万美元中的642.9万美元，用于购买100.7万美元的物业、厂房和设备以及542.2万美元的有价证券 [125] - 公司认为当前营运资金、经营活动现金流和循环信贷协议足以支持未来十二个月的运营 [125] 信贷额度及贷款相关 - 截至2021年6月30日，公司有1100万美元循环信贷额度，2024年6月到期，美国小企业管理局薪资保护计划定期贷款390.4万美元，后续285万美元贷款已获豁免[126] - 截至2021年和2020年6月30日，长期债务包括1100万美元循环信贷协议和390.4万美元小企业管理局定期贷款，2021年和2020年长债分别为151.8万美元和211万美元[240] - PPP贷款本金390.4万美元，285万美元已获豁免，公司将在2022年第一季度确认债务豁免收益[242] - 2020财年第四季度，公司从与美国汇丰银行的PPP贷款协议获得贷款，本金总额为390.4万美元[277] - 2021年6月30日后，公司收到美国小企业管理局通知，PPP贷款已全部豁免，公司将在2021年9月30日财季消除390.4万美元负债并记录债务清偿收益[278] 流动资金、应收账款、存货、应付账款等资产负债变化相关 - 2021年6月30日，公司流动资金从2020年6月30日的6104.6万美元增至7581万美元，增加1476.4万美元[129] - 2021年6月30日，应收账款从2020年6月30日的2293.2万美元增至2808.1万美元，增加514.9万美元[129] - 2021年6月30日，存货从2020年6月30日的4175.5万美元降至3244.2万美元，减少931.3万美元[130] - 2021年6月30日，应付账款和应计费用（不包括应付所得税）从2020年6月30日的1447.2万美元增至1615.5万美元，增加168.3万美元[131] - 2021年6月30日总资为12.3293亿美元，2020年同期为10.5838亿美元，同比增长16.5%[172] - 2021年6月30日现金及现金等价物期末余额为3480.6万美元，2020年同期为1824.8万美元，同比增长90.7%[177] - 2021年和2020年6月30日现金及现金等价物分别包含约6.3万美元和46万美元的短期定期存款[184] - 截至2021年和2020年6月30日，退款负债分别约为427.7万美元和333.1万美元[225] - 截至2021年和2020年6月30日，退货相关资产分别约为89万美元和70.1万美元[225] - 截至2021年和2020年6月30日，存货净额分别为3244.2万美元和4175.5万美元[232] - 2021年6月30日和2020年6月30日，美国可识别资产分别为91,375美元、69,436美元，多米尼加共和国可识别资产分别为31,918美元、36,402美元，总可识别资产分别为123,293美元、105,838美元[275] 毛利润、研发费用、销售等费用相关 - 2021财年毛利润为5015.1万美元，较2020财年的4359.2万美元增加655.9万美元，增幅15.0%[133] - 2021财年研发费用为762万美元，较2020财年的725.7万美元增加36.3万美元，增幅5.0%[133] - 2021财年销售、一般和行政费用为2519.6万美元，较2020财年的2367万美元增加152.6万美元，占净销售额比例从23.4%降至22.1%[133] - 2021、2020和2019财年广告费用分别为130.6万美元、172.2万美元和204.7万美元[204] - 2021、2020和2019财年公司研发费用分别为762万美元、725.7万美元和721.2万美元[205] 每股收益相关 - 2021财年基本每股收益为0.81美元，2020财年为0.46美元，同比增长76.1%[173] - 2021、2020和2019财年基本每股净收益分别为0.81美元、0.46美元和0.66美元，摊薄后每股净收益相同[208] 经营、投资、融资活动现金流量相关 - 2021财年经营活动提供的净现金为2298.7万美元，2020财年为1030.5万美元，同比增长123.1%[177] - 2021财年投资活动使用的净现金为642.9万美元，2020财年为161.5万美元，同比增长298.1%[177] - 2021财年融资活动提供（使用）的净现金为0，2020财年为153万美元[177] 产品销售季节相关 - 公司产品销售旺季为4月1日至6月30日，淡季为7月1日至9月30日[179] 疫情对业务影响相关 - 2021财年业绩反映了新冠疫情后客户需求的增加，但疫情反复可能影响业务恢复[180] 无形资产摊销费用相关 - 2021、2020和2019年6月30日无形资产的摊销费用分别约为42.5万美元、26.4万美元和31.3万美元[195] 基于股票的薪酬成本相关 - 2021、2020和2019财年基于股票的薪酬成本分别为43.5万美元、58.3万美元和16万美元[211] - 2021、2020、2019财年公司记录股票薪酬非现金补偿费用分别为43.5万美元、58.3万美元、16万美元[243] 运输和处理费用相关 - 2021、2020和2019财年向客户收取的运输和处理费用计入净销售额分别为39.5万美元、45.2万美元和43万美元，相关成本计入销售成本分别为105.8万美元、103.4万美元和111.5万美元[215] 有价证券损失相关 - 2021年，有价证券未实现损失9美元[229] 物业、厂房和设备折旧及摊销费用相关 - 2021、2020和2019财年，物业、厂房和设备折旧及摊销费用分别约为126万美元、122.1万美元和108.5万美元[233] 股票期权相关 - 2021、2020和2019财年股票期权分别有2万、38819和2957股因反摊薄未计入摊薄每股收益计算[208] - 截至2021年6月30日，2012年员工股票期权计划下有107,040份股票期权未行使，49,088份可行使，738,460份可授予[245] - 2021财年2012员工计划年初期权数量117,840，年末107,040，年末可行权49,088，加权平均行权价19.18美元[247] - 2021财年2012员工计划未赚取的基于股票的薪酬成本为55.5万美元[248] - 2012非员工股票期权计划授权最多可授予5万股公司普通股[249] - 截至2021年6月30日，2012非员工股票期权计划有6,000份期权未行使，3,120份可行使，4,800份可授予[250] - 2021财年2012非员工股票期权计划年初期权数量12,000，年末6,000，年末可行权3,120，加权平均行权价13.10美元[253] - 截至2021年6月30日，2012非员工股票期权计划未赚取的基于股票的薪酬成本为1.5万美元[254] - 2018非员工股票期权计划授权最多可授予5万股公司普通股[255] - 截至2021年6月30日，2018非员工股票期权计划有35,050份期权未行使，14,980份可行使，11,750份可授予[256] - 2021财年2012员工计划、2012非员工计划和2018非员工计划均未授予期权[248][250][256] - 2021年6月30日，2018非员工计划下未赚取的基于股票的薪酬成本为27.8万美元，2021、2020和2019财年分别授予0、3.32万和2万份期权[257] - 2020非员工股票期权计划授权授予