股权结构 - 截至2023年2月15日，公司有650,929,125股流通普通股，其中董事长兼首席执行官持有267,322,776股，董事持有41,964,832股，首席医疗官持有12,008,523股，前成员权益持有人持有约271,326,203股[110] - 合并发行的592,791,712股中，395,194,476股受锁定期限制，2022年10月1日197,597,237股锁定期到期，2023年4月1日和10月1日将分别再释放197,597,237股[111] - 董事长兼CEO持有约41%已发行普通股，其作为房地产实体部分所有者的利益可能与公司及公众股东不同[160] 财务状况 - 2022年，公司记录了3.981亿美元的非现金商誉减值费用[122] - 公司认为现有现金、现金等价物和受限现金至少在未来十二个月内足以满足运营和资本需求，但该估计基于可能不正确的假设[131] - 截至2022年12月31日，公司医院子公司的定期贷款和信贷额度借款总额约为2330万美元[207] - 公司季度运营结果（包括收入、净亏损和现金流）可能大幅波动，且不应作为未来业绩的指标[204] - 公司需遵守定期贷款和租赁及抵押贷款担保的多项财务和其他义务，违约可能对财务状况和运营能力产生重大不利影响[209] 内部控制 - 公司在2020年和2021年的财务报告内部控制存在重大缺陷，已开始设计和实施有效内部控制措施进行补救[115] - 截至2022年12月31日，公司评估发现财务报告内部控制存在重大缺陷，包括未对某些财务相关系统设计和实施逻辑访问控制等[410] - 独立注册公共会计师事务所对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制有效性发表了否定意见[414] - 公司需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404条规定，建立和维护有效的财务报告内部控制，否则会影响投资者信心和公司普通股价值[279] - 若无法及时实施萨班斯 - 奥克斯利法案第404条要求或合规不足，独立注册公共会计师事务所可能发表不利意见，公司可能面临监管制裁或调查[282] 业务挑战 - 公司业务和市场新且发展迅速，面临吸引和留住医生、合规、应对报销率变化等挑战[126] - 公司完成合并后运营历史有限，难以评估未来前景和风险，若增长战略不成功，可能无法继续增加收入或运营[130] - 公司依赖管理团队和关键员工，若无法留住合格人员，业务将受损害[147] - 公司增长依赖开拓新地域、发展医生合作伙伴和患者，若无法执行增长策略，业务将受影响[151] - 若预测目标地域规模、收入或医疗费用的估计和假设不准确，或服务成本超收入，未来增长前景可能受影响[161] - 医疗费用与收入比率变化会显著影响财务结果，未能预测和控制医疗成本会产生不利影响[163] - 公司主要依赖第三方付款人报销和个人付款，报销过程复杂、存在延迟和不确定性[164] - 公司业务和增长战略依赖维持和扩展配备合格医生的设施，若无法做到，未来增长将受限[168] - 若医生合作伙伴失去监管许可证、认证状态或无资格获得报销，公司业务将受重大不利影响[170] - 公司所处行业竞争激烈，若无法有效竞争，业务、财务状况和经营业绩将受损害[173] - 医疗支出变化或影响公司收入，且行业发展时机和影响难以预测[179] 疫情影响 - 持续的COVID - 19大流行可能对公司运营、业务和财务状况产生负面影响，还可能面临供应链中断和物资价格上涨问题[142][144] - 新冠疫情持续及潜在复发可能对公司经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响[146] 医疗服务风险 - 公司提供急诊服务，一般为非网络内服务，自2022年1月1日NSA生效后，急诊服务患者索赔收款显著下降[136][137] - 公司在编制财务报表时需进行高度主观的估计和假设，实际收款可能与预期不同，影响预期收入水平[140][141] - 公司面临医疗责任索赔风险，成功索赔可能导致高额赔偿，保险费用可能增加[180][181] - 公司为潜在医疗索赔损失设立的准备金存在不确定性，实际索赔超过估计准备金可能导致资产或净收入减少[223] - 公司目前未持有Knox - Keene许可证，若被认定不当承担风险，可能需获取许可证并承担民事和刑事责任[224] - 若公司关联医生团体无法满足加州财务偿付能力规定，可能受到制裁，在加州的业务能力可能受限或终止[226] - 自2022年1月1日起，公司急诊服务患者索赔收款显著下降，持续下降将影响运营和财务表现[261] 数据与信息安全 - 若违反数据互操作性和信息阻塞规则，公司合并经营业绩可能受不利影响[184] - 信息技术系统故障、安全漏洞或网络安全缺陷会影响公司业务和运营[186] - 公司收集和存储敏感数据，面临信息保护风险，第三方供应商或分包商的问题可能导致公司受损[188] - 网络攻击增加，公司可能无法预见攻击技术或实施足够预防措施，安全漏洞可能未被及时发现[190][191] - 信息访问、泄露或丢失可能导致法律索赔、监管处罚和声誉损害[192] - 违反数据保护、隐私和安全法律法规可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[193] 法律诉讼与监管 - 公司可能面临法律诉讼、审计和调查，这可能导致高额成本并分散管理层注意力[201] - 美国税法变化和税收改革政策可能对公司经营业绩和财务状况产生不利影响[201] - 公司与可变利益实体（VIE）的安排不如直接所有权安全，若关联实体或其所有者未履行义务，将对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[210] - 新医生加入公司或其关联IPA团体后，注册审批时间难以预测，可能导致报销延迟，影响现金流[216] - 公司从第三方付款人处获得大量收入，付款延迟或退款可能对净收入产生不利影响[217] - 付款人费率降低可能对公司收入、现金流和运营结果产生重大不利影响[218] - 保护或捍卫知识产权可能产生大量成本，若保护失败会对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响[233] - 公司依赖保密协议保护专有技术，但协议可能无法有效防止机密信息泄露[235] - 提供给客户的信息可能不准确或不完整，会损害公司声誉和财务状况[242] - 专有应用可能无法正常运行，会损害公司声誉并导致各种索赔[245] - 公司所处行业监管严格，若不遵守相关法律法规，可能面临罚款、运营调整和负面宣传[247] - 联邦反回扣法、医师自我转诊法、虚假索赔法等法规对公司业务有重要影响[248] - 若公司运营被认定违反法律法规，可能面临重大处罚和法律费用[250] - 若医院失去监管许可证或无法获得第三方付款人报销，会对公司业务和财务状况产生重大不利影响[251] - 医院运营受广泛监管，若不符合要求可能被罚款、退款或失去认证[252] - 若与合作伙伴医生的安排被认定违反州法律，会对公司业务和运营能力产生不利影响[253] - 公司与医生合作可能违反州法律，若被认定违规，可能面临纪律处分、罚款和收入损失[254] - 公司面临政府项目和合同的检查、审查、审计和调查，不利结果可能对业务产生重大不利影响[256] - 2013 - 2030财年（除2020年5月1日至2021年12月31日），Medicare向供应商的付款每年削减2% [263] - 2012年美国纳税人救济法案签署，进一步削减Medicare向部分供应商的付款，并将政府追回多付款项的诉讼时效从三年延长至五年[264] 上市相关影响 - 若公司普通股被纳斯达克摘牌，将面临市场报价受限、流动性降低等重大不利后果[268] - 根据特拉华州法律，拥有公司15%或以上流通股投票权的“利益相关股东”，公司三年内与该股东进行“业务合并”需特别批准[270] - 公司暂无计划在可预见的未来支付普通股现金股息，投资回报可能依赖股票出售[271] - 公司作为上市公司将持续产生法律、会计等费用，合规成本增加且需投入大量管理时间[277] - 证券或行业分析师若不发布研究报告或发布不准确、不利的报告，公司证券价格和交易量可能下降[275] - 公司预计上市后董事和高级职员责任保险成本增加，可能导致保障范围降低或成本大幅上升，还会影响吸引和留住合格人员[278] 市场风险 - 公司面临利率变动带来的市场风险，主要源于浮动利率的信贷额度安排，公司一般将债务组合维持在固定利率以降低影响[403][404] 会计处理 - 2022年4月1日公司完成与Clinigence的合并，审计该收购中可辨认无形资产的会计处理复杂，因确定其公允价值存在重大估计[419][420] - 医院部门收入确认和相关应收账款的会计估计基于过去经验，因无与保险实体的合同费率，收入根据“惯常和习惯”收费估算[424] - 审计公司收购Clinigence会计处理的程序包括了解估值方法、阅读购买协议、借助估值专家等[421] - 审计医院部门收入确认的程序包括了解确认方法、比较历史估计与实际收款情况等[425][426]

公司架构与人员情况 - 公司有21家医院分布在8个州，约942名全职员工，与超800名医生合作[157][158] 公司合并与脱合并情况 - 2022年4月1日Nutex Health Holdco LLC与Clinigence完成合并，Clinigence更名为Nutex Health Inc，Nutex Health Holdco LLC每股权益可换3.571428575股Clinigence普通股[155] - 2022年第二季度公司对17个房地产实体进行了脱合并[160][196] 保险支付比例变化 - 2022年和2021年第三季度末保险支付占净患者服务收入比例分别为91%和95%，2022年和2021年前三季度末该比例分别为94%和96%[165] 保险支付额变化 - 自《无惊喜法案》2022年1月1日生效后，保险公司对急诊服务患者索赔的平均支付额下降约30%[181] - 2022年保险公司对急诊服务患者索赔的平均支付较之前时期下降约30%，2022年第三季度因应收账款估计变化减少收入约2900万美元；2022年前九个月因应收账款估计变化减少收入3860万美元[192][208] 法律相关情况 - 约13.6万名医生所属专业协会提交法庭之友简报支持德州医学协会使《无惊喜法案》最终规则中独立争议解决相关条款无效的动议[186] 公司净亏损与净利润情况 - 2022年第三季度公司净亏损4.225亿美元，而2021年同期净利润为5380万美元；2022年前九个月净亏损4.204亿美元，2021年同期净利润为1.186亿美元[190][206] 调整后EBITDA情况 - 2022年第三季度调整后EBITDA亏损1570万美元，2021年同期盈利5570万美元；2022年前九个月调整后EBITDA为1845万美元，2021年同期为1.255亿美元[190][206] - 2022年第三季度，调整后EBITDA为 - 1570.39万美元，2021年同期为5572.08万美元；截至2022年9月30日的九个月，调整后EBITDA为1845.61万美元，2021年同期为1.2547亿美元[230] 医院部门收入情况 - 医院部门2022年第三季度收入2120万美元，较2021年同期的1.18亿美元减少82%；2022年前九个月收入1.52亿美元，较2021年同期的2.681亿美元减少43%[191][208] 医院部门患者就诊情况 - 2022年第三季度医院部门患者就诊总数较2021年同期减少39%[191] - 截至2022年9月30日的九个月，医院患者就诊总数为121,414人次，较2021年同期的137,041人次下降11%[210] 医院部门运营情况 - 医院部门2022年第三季度运营亏损2650万美元，2021年同期运营收入为7600万美元[193] - 截至2022年9月30日的九个月，医院部门的运营收入为1310万美元，较2021年同期下降92%[212] 人口健康管理部门收入与运营情况 - 人口健康管理部门2022年第三季度收入720万美元，运营收入3万美元[194][195] - 截至2022年9月30日的九个月，人口健康管理部门的总收入为1360万美元，其中人头费收入1000万美元，管理费270万美元，SaaS收入85.1万美元，运营亏损22.7万美元[214][215] 非现金商誉减值费用情况 - 2022年第三季度公司确认了4.085亿美元的非现金商誉减值费用[201] - 公司确认了4.085亿美元的非现金减值费用，以减少人口健康管理部门报告单元的商誉账面价值[246] 利息费用与有效税率情况 - 2022年第三季度利息费用为340万美元，2021年同期为130万美元；2022年第三季度有效税率（不包括不可抵扣的商誉减值费用）约为26%[203][205] - 截至2022年9月30日的九个月，利息费用为960万美元，较2021年同期的430万美元有所增加[220] - 不包括离散项目，公司2022年前九个月的有效税率约为26%，与联邦法定税率21%的主要差异与州税、流通实体中非控股权益的收入以及不可扣除费用的永久性差异有关[223] 公司企业及其他成本情况 - 截至2022年9月30日的九个月，公司的企业及其他成本为4.232亿美元，包括1170万美元的一般及行政费用、390万美元的收购相关成本和4.085亿美元的商誉减值费用，而2021年同期为510万美元[218] 公司税务相关情况 - 截至2022年9月30日的九个月，公司因税务状态变更确认了2080万美元的所得税费用非现金支出，并记录了240万美元的非现金收益以消除收购的估值备抵[222] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月30日，公司的现金及现金等价物为3660万美元，较2021年12月31日的3620万美元略有增加[224] 公司经营活动现金情况 - 2022年前九个月，公司经营活动产生的现金为4610万美元，资本支出为2250万美元，向所有者分配了4990万美元[225] 人口健康管理部门商誉减值测试情况 - 2022年第三季度，公司确定人口健康管理部门报告单元的估计公允价值低于其账面价值[246] - 公司进行了商誉减值测试的第二步，以确定报告单元商誉的隐含公允价值[246] - 公司认为减值测试中使用的估计和假设是合理的，与其他市场参与者使用的相当[247] - 实际事件和结果可能与估值中使用的有很大差异，未来可能需记录额外非现金减值费用[247]

公司基本信息 - 公司是医疗服务公司，有21家医院设施分布在8个州，约1500名员工，与超800名医生合作[145][146] 公司合并情况 - 2022年4月1日Nutex Health Holdco LLC与Clinigence完成合并，合并后Clinigence更名为Nutex Health Inc，Nutex Health Holdco LLC为会计收购方，2022年第二季度起财务报表合并Clinigence[143][147] 医院部门收入支付情况 - 医院部门净患者服务收入超90%由保险公司、联邦机构和其他非患者第三方支付，2022年和2021年三个月及六个月保险支付占比分别为92%、97%、92%、96%[155] 公司业务拓展计划 - 公司计划通过开发新医院、组建新IPA或进行收购进入新市场区域来扩大业务[156] 疫情对公司的影响 - 新冠疫情使公司产生额外费用，造成供应网络中断、计费和收款延迟，影响服务、收入、支付方和患者数量及收款能力[160][161] 法案对公司收入的影响 - 《CARES法案》使公司在其有效期内因支付方组合转变和新冠患者索赔增多而收入增加，相关条款于2021年6月30日到期[164][165] 法规政策相关 - 《No Surprises Act》于2022年1月1日生效，限制参保患者为非网络内提供者的急诊服务支付的金额，要求保险公司按法定计算的“非网络费率”报销[166] - HHS临时最终规则推定最接近合格支付金额的为适当支付金额，该规则面临多项法律挑战，其中一起案件法院判定其与NSA条款冲突并撤销相关规定[171][173] 法规对公司收款的影响 - 自NSA和HHS临时最终规则生效后，公司急诊服务患者索赔收款显著下降，按临时最终规则进行IDR流程取得有限成功[175] 公司部门划分 - 公司在合并财务报表中将运营结果报告为医院、人口健康管理和房地产三个部门[178] 公司财务数据关键指标变化（季度） - 2022年第二季度公司净亏损1940万美元，而2021年同期净利润为2700万美元[180] - 2022年第二季度调整后EBITDA为940万美元，2021年同期为3000万美元[181] - 2022年第二季度公司成本为640万美元，2021年同期为150万美元[191] - 2022年第二季度利息费用为390万美元，2021年同期为150万美元[193] - 2022年第二季度公司对17个房地产实体进行了脱合并处理[207] - 2022年第二季度公司调整后EBITDA为935.4218万美元，上半年为3361.7452万美元[221] 公司财务数据关键指标变化（上半年） - 2022年上半年公司净利润为210万美元，2021年同期为6470万美元[200] - 2022年上半年调整后EBITDA为3360万美元，2021年同期为6970万美元[201] - 2022年上半年公司总企业成本为1150万美元，高于2021年同期的350万美元[209] - 2022年上半年公司利息费用为570万美元，高于2021年同期的300万美元，预计未来会下降[210] - 2022年上半年公司因税务状态变更确认了2080万美元的非现金所得税费用，同时记录了240万美元的非现金收益[212] - 2022年上半年公司剔除离散项目后的有效税率为25.2%，与联邦法定税率21%的差异主要与州税等有关[213] - 截至2022年6月30日，公司现金及等价物为4760万美元，高于2021年12月31日的3610万美元[214] - 2022年前六个月公司经营活动现金流入为5340万美元，其中3360万美元来自营运资金主要组成部分[215] - 2022年前六个月公司资本支出为1660万美元，与17个脱合并房地产实体相关的现金为240万美元[222] 医院部门业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度医院部门收入为5160万美元，较2021年同期的6280万美元下降18%[182] - 2022年第二季度医院部门患者就诊总数较2021年同期增加17%，从28470次增至33175次[183] - 2022年第二季度医院部门运营收入为520万美元，较2021年同期的2910万美元下降82%[184] 人口健康管理部门业务线数据关键指标变化 - 2022年4月成立的人口健康管理部门第二季度收入为640万美元，运营亏损30万美元[185][186] 公司收入确认方式 - 公司医院部门按提供服务时的金额确认净患者服务收入，人口健康管理部门按不同业务模式确认收入[223][229]

公司业务部门情况 - 公司有医院和人口健康管理两个部门，医院部门在8个州拥有并运营21个设施[142] 公司合并相关情况 - 2022年4月1日公司完成与Nutex的合并，前Nutex股东有权获得总计5.92791712亿股公司普通股[144][145] 公司收入关键指标变化 - 2022年第一季度公司收入为620.9175万美元，2021年同期为201.4345万美元，增长主要归因于AHP和Procare收购[154][155] 公司服务成本费用关键指标变化 - 2022年第一季度服务成本费用为450万美元，2021年同期为160万美元，整体增加主要由于AHP收购[154][156] 公司销售和营销费用关键指标变化 - 2022年第一季度销售和营销费用为1.1055万美元，2021年同期为0.9739万美元，增加主要归因于本季度发布的新闻稿[154][157] 公司研发费用关键指标变化 - 2022年第一季度研发费用为7.375万美元，2021年同期为7.672万美元，增加主要归因于Clinigence Health子公司研发工作增加[154][158] 公司一般和行政费用关键指标变化 - 2022年第一季度一般和行政费用为1780万美元，2021年同期为440万美元，增加主要归因于1420万美元基于股票的薪酬和124万美元与Nutex合并相关的法律、会计和备案费用[154][159] 公司摊销费用关键指标变化 - 2022年第一季度摊销费用为21.6453万美元，2021年同期为6.4044万美元，该金额包括从AHP、AHA和Procare收购的无形资产摊销[154][160] 公司经营活动现金使用关键指标变化 - 2022年第一季度经营活动使用的现金为237.8658万美元，2021年同期为56.7063万美元，增加主要由于营业收入不足以支付持续债务[168] 公司资金筹集与回收情况 - 2021年公司通过公开发行和私募普通股筹集约1440万美元，预计2022年从出售ACMG投资中收回130万美元应收账款[167] 公司表外安排情况 - 截至2022年3月31日，公司无可能对财务状况、财务状况变化、收入或费用、经营成果、流动性、资本支出或资本资源产生重大影响的表外安排[173]

业务运营主体 - 公司运营的子公司包括Clinigence Health, Inc.、AHP Health Management Services, Inc.和Procare Health Inc. [21,22,24] 医疗服务业务数据 - AHP的关联IPA，AHISP通过141名初级保健医生和660名专家的网络，为22,065名患者提供护理，其中包括约1800名医疗保险优势患者[22] - AHP的附属IPA，AHISP通过141名初级保健医生和660名专家的网络，为22,065名患者提供护理，其中包括约1800名医疗保险优势患者[22] - AHA对一个负责医疗组织进行了投资，该组织通过65多名医疗服务提供者的网络，拥有约16,000名医疗保险会员[25] - AHA对一个负责医疗组织进行了投资，该组织通过65多名医疗服务提供者的网络，拥有约16,000名医疗保险会员[25] 资产交易财务数据 - 2021年11月12日，ACMG以3000万美元的价格出售给Genuine Health Group, LLC，AHA获得的收益份额为5,887,806美元，其中4,554,676美元在交易完成时收到，1,333,130美元记为应收账款[26] - 2021年11月12日，ACMG以3000万美元的价格出售给Genuine Health Group, LLC，AHA分得5,887,806美元，其中4,554,676美元在交易完成时收到，1,333,130美元记为应收账款[26] 收入结构与客户占比 - 截至2021年12月31日的年度，两家付款方占公司总净人头费收入的23%，预计2022年公司的大部分收入仍将来自这两家付款方[32] - 截至2021年12月31日，两个付款方占公司总净人头税收入的23%，预计2022年公司的大部分收入仍将来自这两个付款方[32] - 2020年，最大的两家SaaS客户占该时期收入的24%[33] - 2020年，最大的两个SaaS客户占该时期收入的24%[33] - 公司通过子公司和合并实体产生收入，收入来源包括人头费收入、SaaS订阅收入和管理费收入[27,30,31] 公司投资情况 - 公司的投资包括对Accountable Healthcare America, Inc.的投资，该公司对一个负责医疗组织进行了投资[25] 运营模式特点 - 公司的运营平台结合了医疗信息技术公司和医疗管理公司，以适应美国医疗保健从按服务收费向基于价值的报销模式的转变[34] 监管环境 - 公司的运营受到联邦、州和地方法规的严格监管，包括斯塔克法、反回扣法和HIPAA的医疗欺诈条款等[35,36] 员工数量 - 公司目前有24名全职员工用于运营[44] - 公司目前有24名全职员工用于运营[44] 协议条款 - 公司的MSA初始期限为20年，附属IPA通常不能终止该协议，除非签约的MSO破产、严重疏忽、欺诈或有其他非法行为[41] 公司地址与网站 - 公司主要办公地点位于佛罗里达州劳德代尔堡东日出大道2455号1204室，邮编33304[45] - 公司网站为www.clinigencehealth.con，会免费提供向美国证券交易委员会（SEC）提交的定期报告[45]

公司业务转型 - 公司收购AHP和AHA后，成为技术驱动的风险承担型人口健康管理公司[138] 业务线服务数据 - AHPIPA为22,065名患者提供护理，其中约1800名为医保优势患者，通过141名初级保健医生和660名专家组成的网络服务；AHA在佛罗里达的ACO投资，通过超65家供应商网络服务约16,000名医保会员[139] 营收数据变化 - 2021年9月30日止三个月，公司营收5,568,757美元，2020年同期为350,032美元；九个月营收12,873,607美元，2020年同期为1,194,250美元，增长主要归因于AHP收购[151] 服务成本数据变化 - 2021年9月30日止三个月，服务成本430万美元，2020年同期为210,894美元；九个月服务成本1010万美元，2020年同期为674,881美元，增长主要因AHP收购[153] 销售和营销费用数据变化 - 2021年9月30日止三个月，销售和营销费用4,711美元，2020年同期为 - 5,248美元；九个月费用21,154美元，2020年同期为168,601美元，九个月费用减少因子公司销售和营销人员减少[153][154] 研发费用数据变化 - 2021年9月30日止三个月，研发费用72,266美元，2020年同期为73,827美元；九个月费用208,615美元，2020年同期为502,961美元，减少因子公司研发人员减少[155][156] 一般和行政费用数据变化 - 2021年9月30日止三个月，一般和行政费用174万美元，2020年同期为698,598美元；九个月费用795万美元，2020年同期为287万美元，增长归因于400万美元基于股票的薪酬费用及AHP和AHA收购[157][158] 现金数据变化 - 2021年9月30日止九个月，公司现金为6,011,442美元，较2020年12月31日的26,931美元增加5,984,511美元[168] 现金流量数据变化 - 2021年9月30日止九个月，经营活动使用现金3,970,719美元，2020年同期为1,557,995美元；投资活动提供现金2,793,578美元，2020年同期使用现金47,537美元；融资活动提供现金7,161,652美元，2020年同期为472,766美元[170][171][172] 资金筹集与流动性预期 - 公司预计通过私募市场筹集资金，认为有足够流动性支持至少未来12个月运营[169] 营运资金相关情况 - 公司预计营运资金需求将通过现有资金和进一步发行证券来满足，且会随业务增长而增加[173] - 现有营运资金、预付款项、债务工具和预期现金流预计足以支持未来十二个月的运营[173] 运营融资方式 - 公司至今主要通过私募股权和债务工具的收益为运营融资[173] 运营费用和资本支出预期 - 管理层预计运营费用和资本支出会因创业业务的开发费用和营销费用而增加[173] 费用融资计划 - 公司计划通过进一步发行证券和债务来为这些增加的费用融资[173] 长期运营需求 - 公司预计未来需要筹集额外资本并产生收入以满足长期运营需求[173] 股权稀释风险 - 额外发行股权或可转换债务证券将稀释现有股东权益[173] 持续经营能力怀疑 - 2021年9月30日止九个月的财务报表附注对公司持续经营能力表示重大怀疑[174] 持续经营能力条件 - 公司持续经营能力取决于筹集额外资本和实现未来盈利运营[174] 经营风险 - 若无法找到替代现金来源或实现运营正现金流，公司业务和股东可能受到重大不利影响[174]

公司业务收购情况 - 公司收购AHP和AHA后成为技术驱动的风险型人口健康管理公司，AHPIPA为22,065名患者提供护理，AHA投资的ACO有16,000名医保会员[122][123] - 2021年2月26日完成与AHP和AHA的合并收购，二者成为公司直接全资子公司[124][126] 销售数据关键指标变化 - 2021年Q2销售为529.05万美元，2020年同期为37.86万美元；2021年上半年销售为730.49万美元，2020年同期为84.42万美元，增长主要归因于AHP收购[131][133][134] 服务成本数据关键指标变化 - 2021年Q2服务成本为419万美元，2020年同期为26.49万美元；2021年上半年服务成本为578万美元，2020年同期为46.40万美元，增长主要归因于AHP收购[135] 销售和营销费用数据关键指标变化 - 2021年Q2销售和营销费用为6,704美元，2020年同期为52,669美元；2021年上半年为16,443美元，2020年同期为173,849美元，减少归因于子公司人员缩减[135][136] 研发费用数据关键指标变化 - 2021年Q2研发费用为59,629美元，2020年同期为314,255美元；2021年上半年为136,349美元，2020年同期为429,134美元，减少归因于子公司人员缩减[137][138] 利息费用数据关键指标变化 - 2021年Q2利息费用为200万美元，2020年同期为24.93万美元；2021年上半年为230万美元，2020年同期为31.43万美元，增长48%，主要与AHA收购有关[142][143] 现金数据关键指标变化 - 2021年上半年末现金为479.52万美元，2020年末为2.69万美元，增加476.82万美元，增幅177%[149] 经营活动现金使用情况关键指标变化 - 2021年上半年经营活动使用现金239.27万美元，2020年同期为136.82万美元，增加因营收不足以覆盖义务等因素[151] 投资活动现金情况关键指标变化 - 2021年上半年投资活动提供现金388.83万美元，主要因收购AHP获得现金，2020年同期使用现金2,656美元[152] 融资活动现金情况关键指标变化 - 2021年上半年融资活动提供的现金为3272652美元，2020年上半年为369073美元[153] 普通股销售所得情况 - 2021年上半年普通股销售所得为3195000美元[153] 应付票据相关资金情况 - 2021年上半年应付票据所得为413917美元，应付票据付款为16765美元，筹集资金的融资成本付款为319500美元[153] 公司营运资金及融资规划 - 公司预计营运资金需求将通过现有资金和进一步发行证券来满足，且随业务增长而增加[155] - 现有营运资金、预付款项、债务工具和预期现金流预计足以支持公司未来十二个月的运营[155] - 公司目前没有信贷额度或其他银行融资安排，至今通过私募股权和债务工具收益为运营融资[155] - 管理层预计与初创业务相关的开发费用和营销费用会使运营费用和资本支出增加[155] - 公司打算通过进一步发行证券和债务来为这些费用融资，之后需筹集额外资金和产生收入以满足长期运营需求[155] 公司持续经营能力相关情况 - 2021年上半年财务报表附注对公司持续经营能力表示重大怀疑，公司持续经营能力取决于筹集额外资金和实现盈利运营[156] - 若无法找到替代现金来源或实现运营正现金流，公司业务和股东可能受到重大不利影响[156]

公司收购情况 - 公司近期收购AHP和AHA，AHPIPA为22,065名患者提供护理，AHA在佛罗里达的ACO有16,000名医保会员[124][125] 营收关键指标变化 - 2021年第一季度营收201.4345万美元，较2020年同期46.563万美元增长154.8715万美元，增幅332.61%，主要因AHP收购[135][136] 服务成本关键指标变化 - 2021年第一季度服务成本158.7473万美元，较2020年同期19.9128万美元增加138.8345万美元，增幅697%，主要因AHP收购[135][137] 销售和营销费用关键指标变化 - 2021年第一季度销售和营销费用9,739美元，较2020年同期12.118万美元减少11.1441万美元，降幅91.96%，因子公司人员减少[135][138] 研发费用关键指标变化 - 2021年第一季度研发费用7.672万美元，较2020年同期11.4879万美元减少3.8159万美元，降幅33.22%，因子公司人员减少[135][139] 一般及行政费用关键指标变化 - 2021年第一季度一般及行政费用440万美元，较2020年同期83.6052万美元增加337万美元，增幅279%，因股票薪酬和收购[135][140] 利息费用关键指标变化 - 2021年第一季度利息费用33.4331万美元，较2020年同期6.4993万美元增加26.9338万美元，增幅414%，主要因AHA收购的可转债[135][142] 现金关键指标变化 - 2021年3月31日现金374.1458万美元，较2020年12月31日2.6931万美元增加368.7527万美元，增幅99%[147] 经营活动现金关键指标变化 - 2021年第一季度经营活动使用现金56.7063万美元，较2020年同期87.2992万美元减少，因收入增加但被股票薪酬抵消[149] 投资与融资活动现金关键指标变化 - 2021年第一季度投资活动提供现金390万美元，主要因AHP收购；融资活动提供现金39.3323万美元[150][151] 公司持续经营能力相关 - 2021年第一季度财报附注有段落对公司持续经营能力表示重大怀疑[153] - 公司持续经营能力取决于筹集额外资金和实现未来盈利运营[153] - 无法保证公司能筹集足够资金或实现经营活动正现金流[153] - 若无法找到现金替代来源或实现经营正现金流，业务和股东可能受重大不利影响[153] 市场风险披露情况 - 无需进行市场风险的定量和定性披露[154]

公司股权交易与合并 - 2019年3月1日，公司收购Qualmetrix全部资产和业务，34,726,659股Qualmetrix股票换为5,021,951股公司普通股，发行股票每股公允价值0.83美元[16] - 作为协议一部分，15,978,062个Clinigence LLC成员单位换为7,533,000股公司普通股[17] - 2019年10月29日反向合并完成，合并后公司原股东持有iGambit 85%股权，iGambit原股东持有15%股权，每股Clinigence股票换0.22489093股iGambit股票[22] - 2021年2月26日完成与AHP合并，AHP原股东持有合并后公司45%股权[38][46] - 2021年2月26日完成与AHA合并，AHA原股东持有合并后公司35%股权，公司原股东持有20%股权，AHA Series E优先股被交出[42][46] 公司资产出售 - 2020年3月1日，公司完成出售子公司HDX FL，记录运营出售损失158,744美元[25] - 2020年5月29日，公司出售知识产权获AHA Series E优先股，初始价值1500万美元[29] - 若特定事件未发生，240天后AHA Series E优先股将按每股4美元估值转换为3,750,000股AHA普通股[33] 公司业务介绍 - 公司是技术驱动的风险承担型人口健康管理公司，专注医疗技术市场和Clinigence Health子公司发展[48] - Clinigence Health提供基于云的平台，有专利申请，技术能高效集成数据且可实时测量临床关键绩效指标[49][53] - 公司服务被超1000家医疗服务机构使用，包括14家ACO、7家MSO、5家健康计划、35家医院和超8000名个体医疗服务提供者，托管超900万份患者记录；2020年，前三大客户占收入的36.83%[54] - AHA是一家医疗管理平台公司，投资的ACO约有16000名医保会员，合作超65家医疗服务提供者[55] - AHP的附属医疗集团AHP IPA为22065名患者提供服务，其中约1800名是医保优势患者，合作141名初级保健医生和660名专科医生[57] 公司人员情况 - 公司目前有14名全职员工负责运营[65] 公司财务状况 - 截至2020年12月31日，公司存在营运资金短缺问题，自成立以来一直处于净亏损状态[70] 公司发展历程 - 公司于2000年4月成立，2019年10月29日完成与Clinigence Holdings Inc.的反向合并，2021年2月完成另外两次合并[71] 公司面临的法规风险与处罚 - 联邦虚假索赔法案规定，每项虚假索赔或陈述的强制性最低罚款为5500 - 11000美元，并要求三倍赔偿[79] - HIPAA违规处罚起罚点为每次100美元，不超过每次50000美元，单个日历年同一标准违规上限为150万美元[92] 公司保险情况 - 公司安保和隐私损害及索赔费用保险金额至少为300万美元[97] 公司客户与收入情况 - 2020年公司最大的三个客户占该时期收入的36.83%[104] - 2019年公司因失去多个客户合同，经营业绩受到不利影响；2020年客户群相对稳定[105][113] 公司面临的行业与市场风险 - 公司的业务模式未经证实，无法保证能获得可观收入或运营利润[74] - 公司所处的PHM市场较新且未经证实，可能会出现衰退或增长受限的情况[75] - 医疗行业受到联邦、州和地方政府的严格监管，公司若违反相关法律法规，可能会面临处罚[76] - PPACA可能增加医疗成本，影响支付方，进而对行业和公司业务及收入产生潜在影响[85] - 未来可能出台的医疗改革措施或限制政府和第三方支付方支付金额，对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[86] - 公司使用开源软件可能面临诉讼，若需披露专有源代码或支付违约赔偿，将对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[110] - 公司业务依赖客户增加对服务和平台的使用，若客户减少使用或流失，可能需增加营销支出，影响业务和财务状况[111] - 医疗行业整合可能使客户减少对公司产品和服务的需求、协商降低费用或开发竞争产品，对公司产生不利影响[109] - 公司依赖有限数量的客户获取大量收入，客户财务状况下降会增加公司信用风险，影响收入和应收账款回收[106] - 平台技术和基础设施故障或影响业务，用户无法及时访问平台会损害业务和品牌[114] - 平台安全漏洞可能导致客户数据泄露，损害公司声誉和业务[115] - 隐私和数据安全法规可能增加公司成本，降低软件解决方案需求[118] - 客户支持质量不佳会影响客户关系和业务[121] - 保护知识产权可能产生高额成本，保护不力会影响业务[122] - 第三方知识产权侵权指控可能导致高额成本，损害业务[128] - 提供给客户的信息不准确或不完整会损害公司声誉和业务[129] - 专有应用程序运行不正常会损害声誉，引发索赔，影响业务[132] - 销售周期通常为4 - 6个月，可能导致季度业绩波动[133] - 实施周期一般为20 - 90天，延长会延迟收入确认，影响业绩[134] - 公司各季度大部分收入预计来自上季度与客户签订的协议，新协议或续约协议减少的负面影响可能在未来才会体现[136] - 公司面临提供分析和工具集相关风险，保险可能无法覆盖损失或责任[137] - 公司未来成功部分取决于吸引和留住高技能人才的能力，行业竞争激烈[138] - 董事会可在无股东批准情况下改变公司策略、政策和程序，可能增加债务违约风险[140] - 新冠疫情影响公司运营，未来类似不可预见和不可控事件可能再次产生影响[141] - 公司业务面临自然灾害、健康疫情、人为问题等风险，可能影响运营和财务状况[142] - 公司解决方案面临激烈市场竞争，若无法有效竞争，经营业绩可能受不利影响[144] - 若公司不能跟上技术变革，解决方案可能失去竞争力，业务可能受损[146] - 公司可能对一家或多家子公司记录未来无形资产减值费用，对经营业绩产生重大不利影响[148] - 公司运营受众多美国法律法规约束，违反规定可能导致成本、责任和运营中断[154] 公司股权与权证情况 - 截至2021年3月31日，公司有39,251,013股流通普通股，由827名登记股东持有，70,000股预留，5,758,519份流通普通股认股权证和2,890,430份流通普通股期权[165] - 截至2021年3月31日，约3,090,006股普通股符合144规则可出售[166] - 2019 - 2020年，2019年底流通期权48,854份，加权平均行使价5.11美元；2020年底流通期权1,174,814份，加权平均行使价1.61美元[170] - 2019 - 2020年，2019年底流通认股权证1,065,251份，加权平均行使价6.04美元；2020年底流通认股权证557,873份，加权平均行使价6.77美元[174] - 2019年10月25日，公司进行1比500的反向股票拆分[179] 公司股份发行与交易 - 2020年6月30日，公司向员工发行225,820股受限普通股用于支付工资，价值361,312美元；9月28日，其中23,276股价值33,750美元的股份因离职协议被取消[180] - 2020年7月12日，公司因离职协议向员工发行228,346股普通股，价值290,000美元；8月12日，向5名董事和1名投资者出售190,476股受限普通股，每股0.63美元，收益120,000美元；9月11日，因离职协议向员工发行12,000股普通股，价值15,000美元[181] 公司债务与利息情况 - 2019年3月，公司支付200,000美元现金结算先前未偿还的可转换应付票据，约400,000份相关认股权证到期未行使；2019 - 2020年，分别确认总利息费用92,158美元和335,450美元[183] - 2019年11月19日，公司发行总计2,345,375美元的可转换本票，同时发行263,727份认股权证，分配370,714美元给认股权证作为债务折扣[184] - 2016 - 2017年，公司发行75,000美元可转换债券，2019年11月15日重述，增加22,500美元应计利息到本金余额[185] 公司成本费用情况 - 2020年和2019年广告成本分别为41,418美元和115,647美元[208] - 2020年12月31日因出售知识产权记录了3,471,508美元的商誉减值费用[215] 公司财务报表与核算方法 - 公司合并财务报表包括公司及其全资子公司Clinigence Health, Inc.和HealthDatix Inc.的账户，消除了所有公司间账户和交易[191] - 公司采用ASC Topic 820进行公允价值计量和披露[194] - 公司依据ASC 815评估和核算可转换工具中的嵌入式转换期权[197] - 公司于2019年1月1日采用新收入确认标准ASU 2014 - 09，使用修改后的追溯法[204] 公司收入与成本构成 - 公司收入主要来自软件许可、培训和咨询，培训和咨询项目通常持续不超过12个月，SaaS订阅按续约期分摊确认收入[202][203] - 公司销售成本主要包括云计算和存储成本、数据集以及合同和内部劳动力成本[207] 公司现金及等价物情况 - 公司现金及现金等价物为购买时原始期限90天或更短的现金和高流动性投资，2020年和2019年末无现金等价物[209] 公司固定资产与无形资产情况 - 公司固定资产折旧和无形资产摊销按不同资产类型和估计使用寿命计算[212][214]

资产出售与交易 - 2020年4月21日（生效日期为2020年3月1日）公司完成出售子公司HealthDatix Inc. [126] - 2020年5月27日公司签订知识产权资产购买协议，29日完成交易，出售资产换取初始价值1500万美元的AHA E系列优先股 [127][130] 财务数据关键指标变化 - 资产负债 - 2020年9月30日公司流动资产为233,099美元，总资产为6,973,440美元，较2019年12月31日分别减少和增加 [140] - 2020年9月30日公司总负债为1,596,338美元，较2019年12月31日的4,834,071美元减少 [141] - 2020年9月30日公司股东权益为5,377,102美元，较2019年12月31日的1,858,433美元增加 [142] - 截至2020年9月30日现金为27,742美元，截至2019年12月31日为1,065,434美元[162] 财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 2020年第三季度公司收入为350,032美元，较2019年同期的194,608美元增加，净利润为1,756,154美元，而2019年同期为亏损857,630美元 [143] - 2020年前三季度公司收入为1,194,250美元，较2019年同期的852,022美元增加，净利润为860,730美元，而2019年同期为亏损3,456,347美元 [152] 财务数据关键指标变化 - 成本 - 2020年第三季度公司销售成本为210,894美元，较2019年同期的83,348美元增加 [145] - 2020年前三季度公司销售成本为674,881美元，较2019年同期的578,857美元增加 [153] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2020年前三季度公司一般及行政费用为2,876,351美元，较2019年同期的2,607,644美元增加 [154] - 2020年前9个月销售与营销费用为168,601美元，2019年同期为364,518美元[156] - 2020年前9个月研发费用为502,961美元，2019年同期为571,471美元[157] - 2020年前9个月摊销费用为222,032美元，2019年同期为47,211美元[159] 财务数据关键指标变化 - 其他收入与损失 - 2020年前9个月其他收入为4,071,554美元，主要因资产出售收益4,732,244美元；2019年有债务清偿损失130,140美元和利息费用8,528美元[161] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2020年前9个月经营活动使用现金1,557,995美元，2019年同期为2,550,353美元[163] - 2020年前9个月投资活动提供现金47,537美元，2019年同期使用现金86,116美元[164] - 2020年前9个月持续融资活动提供现金472,766美元，2019年同期为2,644,881美元[165] 公司运营与资金情况 - 公司预计营运资金需求将通过现有资金和证券发行来满足，未来12个月现有资金等预计可支持运营[166] - 公司财务报表附注对持续经营能力表示重大怀疑，持续经营依赖筹集额外资金和实现盈利运营[167]