Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the Quarterly Period Ended June 30, 2019 Commission File Number 1-9608 NEWELL BRANDS INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Hoboken, New Jersey 07030 (Address of principal executive offices) (Zip Code) Securities registered pursuant t ...

业务出售情况 - 2018年公司宣布加速转型计划，当年出售了Goody、Jostens、Pure Fishing、Rawlings和Waddington等业务，预计2019年底完成剩余剥离[124][125] - 2019年5月1日，公司以约2.35亿美元出售Rexair业务，以约5亿美元出售Process Solutions业务[129][130] - 2019年5月1日，公司完成Process Solutions和Rexair业务的出售，总售价约为7.35亿美元，并用部分所得款项偿还了约2.69亿美元的短期债务[164] 减值费用情况 - 2019年第一季度，公司记录了约1.75亿美元的减值费用，主要与商誉和无形资产有关[131] 关税情况 - 公司年化关税总成本敞口估计约为8600万美元，部分美国对婴儿用品的关税已成功协商豁免，若中美谈判不成功，部分中国关税将从10%提高到25%[137] 财务数据关键指标变化 - 收入与成本 - 2019年第一季度净销售额为17.121亿美元，较2018年同期的18.115亿美元下降5.5%[139] - 2019年第一季度销售成本为11.683亿美元，较2018年同期的12.062亿美元下降3.1%[139] - 2019年第一季度毛利润为5.438亿美元，较2018年同期的6.053亿美元下降10.2%，报告毛利率为31.8%，上年同期为33.4%[139][141] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2019年第一季度SG&A费用为5.179亿美元，较2018年同期的6.263亿美元下降17.3%[139] - 2019年第一季度利息费用为8020万美元，较2018年同期的1.161亿美元下降30.9%，加权平均利率约为4.5%，上年同期约为4.2%[139][144] 财务数据关键指标变化 - 现金及等价物 - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物约为3.64亿美元，其中约3.06亿美元由非美国子公司持有[153] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2019年第一季度持续经营业务经营活动使用现金2.123亿美元，2018年同期为4.376亿美元，减少2.253亿美元；投资活动使用现金6380万美元，2018年同期为6960万美元，减少580万美元；融资活动提供现金1.456亿美元，2018年同期为4.749亿美元，减少3.293亿美元[155] 财务数据关键指标变化 - 资本支出 - 2019年第一季度持续经营业务资本支出为4570万美元，2018年同期为5920万美元[157] 信贷安排情况 - 公司维持12.5亿美元的循环信贷安排，2019年3月31日，商业票据未偿还余额约为2.59亿美元，备用信用证未偿还余额约为2800万美元，信贷安排下的净可用额度约为10亿美元[159] - 公司维持9.5亿美元的应收账款购买协议，2019年3月31日，借款利率利差和未使用额度费用分别为0.80%和0.40%，净可用额度约为5亿美元[160] 未支付对价计提情况 - 2019年3月31日，公司就Jarden普通股的未支付对价计提了约1.71亿美元[163] 金融工具套期情况 - 2019年3月31日，公司有5.27亿美元名义金额的利率互换，作为对2.77亿美元2020年到期的4.7%优先票据和2.5亿美元2024年到期的4.0%优先票据本金的公允价值套期[167] - 2019年3月31日，公司有3.83亿美元名义金额的远期外汇合约，作为对预测库存采购和销售的现金流量套期[169] - 2019年3月31日，公司有9.25亿美元名义金额的外汇合约，未被指定为有效套期，到期日至2020年10月[170] 衍生金融工具公允价值情况 - 截至2019年3月31日，衍生金融工具的公允价值为负2600万美元[172]

客户与销售相关 - 公司最大客户沃尔玛在2018、2017和2016年分别占净销售额的13.5%、13.7%和13.5%[35] - 公司通过几乎所有高销量零售商类别销售多产品，2018年十大客户包括亚马逊、沃尔玛等[35] - 公司主要客户为大型大众零售商，市场环境使这些零售商和电商对供应商有强大议价能力，可能限制公司通过售价弥补成本增加的能力[31] - 2018年，公司约33%的销售以外国货币计价，其中欧元约占8%，加元约占5%[279] - 公司产品销售有季节性，第一季度销售额、营业收入和经营现金流通常低于其他季度，大部分经营现金流在第三和第四季度产生[29] - 2018年公司总营收为86.309亿美元，其中家电和炊具营收18.131亿美元，食品营收8.86亿美元等[364] 员工情况 - 截至2018年12月31日，公司全球约有37000名员工，其中约2400名员工受集体谈判协议覆盖或位于有集体安排法规的国家[38] 债务情况 - 截至2018年12月31日，公司约5.27亿美元债务为可变利率，其余约65亿美元为固定利率，利率假设提高1%，利息费用将增加约500万美元，债务公允价值将减少约3.73亿美元[278] - 2018年和2017年总债务分别为70.15亿和105.51亿美元，长期债务分别为66.963亿和98.892亿美元[414] - 2018年公司进行债务赎回和回购，产生债务清偿损失410万美元[415][416][418][419] 会计政策变更 - 公司变更了2018年与客户合同收入的会计处理方式[288] - 公司自2018年1月1日起，对于有限的离岸价起运点交易在发货时确认收入[316] - 公司于2018年1月1日采用ASU 2014 - 09及相关修订，采用修改后的追溯过渡法，对未完成合同应用该方法，未重述比较信息，对留存收益期初余额无重大调整，预计对持续经营净利润无重大影响[351] - 2018年1月1日采用Topic 606对合并资产负债表的累计影响：应收账款净额从18.793亿美元调整为19.796亿美元，预付费用和其他从3.279亿美元调整为3.425亿美元等[352] - 2018年12月31日采用Topic 606对合并资产负债表和合并运营表的影响：应收账款净额调整后为17.415亿美元，净销售额调整后为88.229亿美元等[353] - 公司于2018年1月1日追溯采用ASU 2016 - 15，将3420万美元的某些债务清偿付款重新分类，使2017年经营活动提供的现金和融资活动使用的净现金增加3420万美元[355] - 公司于2018年1月1日采用ASU 2016 - 16，记录调整使留存收益和预付费用及其他减少1780万美元[356] - 公司于2018年1月1日追溯采用ASU 2016 - 18，对合并财务报表影响不重大[357] - 公司于2018年第一季度采用ASU 2017 - 07，将2017年和2016年分别为1190万美元和840万美元的收入从销售、一般和行政费用重新分类至其他费用（收入）净额[358] - 公司于2018年第二季度采用ASU 2018 - 02，将6260万美元的税收影响从累计其他综合收益重新分类至留存收益[359] - ASU 2016 - 02于2019年1月1日对公司生效，公司将采用可选过渡方法，该标准将对合并资产负债表产生重大影响[347] - ASU 2017 - 12于2018年12月15日后的年度报告期生效，公司正在评估其对合并财务报表的影响[348] 财务审计情况 - 审计机构认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况，但截至2018年12月31日，公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷[286] 关键财务指标变化（2018 - 2020年） - 2018 - 2020年净销售额分别为8630.9百万美元、9552.0百万美元、9181.1百万美元[295] - 2018 - 2020年销售成本分别为5622.1百万美元、6289.0百万美元、6210.2百万美元[295] - 2018 - 2020年毛利润分别为3008.8百万美元、3263.0百万美元、2970.9百万美元[295] - 2018 - 2020年销售、一般和行政费用分别为2434.8百万美元、2705.6百万美元、2610.6百万美元[295] - 2018 - 2020年持续经营业务收入（亏损）分别为（6789.6）百万美元、2170.8百万美元、（38.3）百万美元[295] - 2018 - 2020年终止经营业务收入（亏损）分别为（128.3）百万美元、578.0百万美元、566.1百万美元[295] - 2018 - 2020年净利润（亏损）分别为（6917.9）百万美元、2748.8百万美元、527.8百万美元[295] - 2018 - 2020年基本加权平均流通股分别为473.7千股、486.7千股、421.3千股[295] - 2018 - 2020年摊薄加权平均流通股分别为473.7千股、488.0千股、421.3千股[295] - 2018 - 2020年基本每股收益（亏损）分别为（14.60）美元、5.65美元、1.25美元[295] 关键财务指标变化（2016 - 2018年） - 2018年净亏损69.179亿美元，2017年净利润27.488亿美元，2016年净利润5.278亿美元[297] - 2018年末总资产177.164亿美元，2017年末为331.355亿美元[299] - 2018年末总负债124.386亿美元，2017年末为189.542亿美元[299] - 2018年经营活动净现金流入6.8亿美元，2017年为9.662亿美元，2016年为18.404亿美元[301] - 2018年投资活动净现金流入48.074亿美元，2017年为10.785亿美元，2016年净流出88.248亿美元[301] - 2018年融资活动净现金流出54.545亿美元，2017年为21.958亿美元，2016年流入73.285亿美元[301] - 2018年末现金及现金等价物为4.957亿美元，2017年末为4.857亿美元，2016年末为5.875亿美元[301] - 2018年综合亏损70.05亿美元，2017年综合收益30.305亿美元，2016年为3.168亿美元[297] - 2018年末股东权益为52.778亿美元，2017年末为141.813亿美元[299] 关联方交易 - 公司持有Sprue Aegis 23.4%的投资，2018、2017和2016年与Sprue的关联方销售额分别为840万美元、3350万美元和2320万美元[311] - 2018、2017和2016年归属于非控股股东权益的收入分别为160万美元、350万美元和190万美元[311] 持有待售资产 - 截至2018年12月31日，公司有五个处置组被分类为持有待售，持有待售的流动资产净额为29亿美元[330] 减值费用 - 2018年，公司对Process Solutions处置组、Rexair处置组和美国扑克牌处置组分别计提减值费用6.97亿美元、1.31亿美元和8000万美元[330] - 2018年公司对某些其他资产计提了3800万美元的减值费用，主要与家居和户外生活板块的家居香氛业务有关[403] - 2018年公司记录了39亿美元的商誉减值费用[405] - 2018年无形资产减值费用总计44.268亿美元，其中食品和家电、家居和户外生活、学习与发展板块分别为17.467亿、24.341亿和2.46亿美元[408] 费用情况（2016 - 2018年） - 2018、2017和2016年广告和促销费用分别为3.74亿美元、4.47亿美元和3.64亿美元[335] - 2018、2017和2016年研发成本分别为1.35亿美元、1.58亿美元和1.47亿美元[336] - 2018、2017和2016年外汇交易净损失分别为830万美元、1130万美元和310万美元[339] - 2018、2017和2016年持续经营业务所有重组活动的重组成本分别为8050万美元、8760万美元和6220万美元[398] - 2018、2017和2016年持续经营业务无形资产摊销费用分别为1.87亿、1.95亿和1.23亿美元，已终止经营业务分别为4460万、1.56亿和9980万美元[410] - 2018、2017和2016年，与未指定为套期工具的衍生品相关的其他（收入）费用净额分别为180万美元、4150万美元和 - 2560万美元[435] - 2018、2017和2016年，指定为有效套期的衍生金融工具税前总损益分别为2240万美元、 - 3890万美元和 - 6980万美元[438] - 2018、2017和2016年，持续经营业务的租金费用分别为2.08亿美元、2.07亿美元和1.72亿美元[440] - 2018、2017和2016年，公司对401(k)计划的匹配缴款分别为2480万美元、3020万美元和2550万美元[446] 收购与出售业务 - 2017年公司进行多笔收购，9月以约7500万美元收购切萨皮克湾蜡烛公司，4月以约4.72亿美元收购希思迪塑料制品公司，1月以约1亿美元收购史密斯山工业公司[368][369][370] - 2016年公司以187亿美元总价收购嘉顿公司，其中支付现金54亿美元，发行股票99亿美元[371] - 2018年末，公司因嘉顿收购案应计约1.71亿美元未支付对价，涉及约250万股未发行普通股和约6100万美元未支付现金[372] - 2018年公司宣布对工业和商业产品资产及非核心消费业务进行战略调整，已出售多家公司，预计2019年底完成剩余剥离[374] - 2018年公司处置业务净销售额44.022亿美元，净亏损1.283亿美元，其中包括出售业务收益8.32亿美元[375][376] - 2018年公司进行多笔业务出售，如6月以约4亿美元出售罗林斯公司，以约23亿美元出售沃丁顿公司等[379][380] - 2019年2月公司签署协议，以2.35亿美元出售雷赛尔公司，预计二季度末完成交易[389] 其他综合收益 - 2018年末累计其他综合收益（损失）为 -9.128亿美元，其中累计折算调整为 -4.926亿美元，养老金和退休后成本为 -3.981亿美元，衍生金融工具为 -0.221亿美元[390] - 2018、2017和2016年，公司养老金和退休福利计划从AOCI重分类至经营成果的税前费用分别为1630万美元、1460万美元和1650万美元；衍生金融工具有效现金流套期重分类的税前损失分别为4270万美元、830万美元和1200万美元[391] - 2018、2017和2016年与OCI相关的所得税费用（收益）分别为3360万美元、410万美元和 -110万美元[392] 存货情况 - 2018年末净存货为15.831亿美元，其中原材料和用品为2.155亿美元，在产品为1.307亿美元，产成品为12.369亿美元；2018和2017年末按后进先出法确定的存货成本占比分别为18.2%和20.5%[401] 物业、厂房及设备 - 2018年末物业、厂房及设备净值为9.256亿美元，2018、2017和2016年持续经营业务的折旧费用分别为1.69亿美元、1.58亿美元和1.22亿美元[402] 商誉与无形资产 - 2018年末商誉净值为29.702亿美元，较2017年末的68.73亿美元减少[405] - 2018年和2017年其他无形资产净额分别为55.796亿和101.996亿美元[410] - 截至2018年12月31日，未来五年无形资产摊销金额分别为2019年1.781亿、2020年1.48亿、2021年1.223亿、2022年8750万、2023年6870万美元，之后为8.82亿美元[411] 应计负债 - 2018年和2017年其他应计负债分别为11.823亿和12.719亿美元[412] 金融工具与套期 - 2018年12月31日，公司有5.27亿美元利率互换指定为公允价值套期，5.04亿美元远期外汇合约指定为现金流量套期[431][433] - 2018年12月31日，公司有10亿美元未到期外汇合约，未被指定为有效套期，到期日至2020年10月[434] - 2018年和2017年12月31日，衍生金融工具公允价值资产分别为2.62亿美元和1.49亿美元，负债分别为1.73亿美元和5.67亿美元[