文章核心观点 Cathy W. Liles被任命为Old Point Financial Corporation高级副总裁兼首席财务官以及Old Point National Bank执行副总裁兼首席财务官，其经验和能力获公司认可 [1] 公司人事变动 - Cathy W. Liles自今年7月起担任Old Point临时首席财务官，现被正式任命为高级副总裁兼首席财务官，同时担任Old Point National Bank执行副总裁兼首席财务官 [1] - 公司董事长、总裁兼首席执行官Rob Shuford, Jr.表示Cathy经验和背景对公司有益，过去几个月担任临时首席财务官表现出色，获董事会充分信任 [1] 新任职人员履历 - Liles于2024年5月加入Old Point，担任高级副总裁兼首席会计官 [2] - 此前曾在American National Bankshares Inc.、Carter Bank & Trust任职，还曾是会计事务所Forvis LLP合伙人 [2] - Liles是注册会计师，拥有北卡罗来纳州贝尔蒙特阿比学院会计学学士学位，还是弗吉尼亚银行家协会首席财务官委员会成员 [2] 公司业务介绍 - Old Point Financial Corporation是Old Point National Bank和Old Point Wealth Management的母公司，服务弗吉尼亚州汉普顿路斯和里士满地区 [3] - Old Point National Bank是当地社区银行，提供从支票、保险、抵押贷款产品到综合商业贷款和银行产品及服务等广泛金融服务 [3] - Old Point Wealth Management是弗吉尼亚州汉普顿路斯最大的财富管理服务提供商，由经验丰富的专业人员提供本地资产管理服务 [3]

财务收入与收益 - [2024年第三季度净收入为240万美元，摊薄后每股收益为0.47美元，较上一季度分别下降5.8%和6%，较2023年同期分别增长74.9%和74.1%][1] - [2024年前三季度净收入为662.8万美元，上年同期为624.7万美元，基本每股收益为1.31美元，上年同期为1.24美元][32] - [2024年第三季度总利息和股息收入为1852万美元，上年同期为1718.9万美元；总利息支出为621万美元，上年同期为576.3万美元][32] - [2024年第三季度净利息收入为1231万美元，上年同期为1142.6万美元；非利息收入为347.2万美元，上年同期为348.2万美元][32] - [2024年第三季度净利息收入为1230万美元，较上一季度增加19.4万美元，增幅1.6%，较2023年同期增加88.4万美元，增幅7.7%][5][13] - [2024年前三季度信托和资产管理费收入为344.7万美元，上年同期为328.2万美元][32] - [2024年第三季度非利息收入为350万美元，与上一季度和2023年同期基本持平；非利息支出为1240万美元，较上一季度略有增加，较2023年同期有所下降][15][16] - [2024年第三季度完全应税等效净利息收入（非GAAP）为1234.7万美元，2023年同期为1146.8万美元][37] - [2024年前三季度完全应税等效净利息收入（非GAAP）为3607.6万美元，2023年同期为3649.4万美元][37] - [2024年第三季度非利息收入（GAAP）为347.2万美元，2023年同期为348.2万美元][37] - [2024年前三季度非利息收入（GAAP）为1016.5万美元，2023年同期为1038万美元][37] 资产与负债情况 - [截至2024年9月30日，总资产为15亿美元，较2023年12月31日增加3160万美元，增幅2.2%；净贷款为10亿美元，较2023年12月31日减少5400万美元，降幅5.1%][3][7] - [截至2024年9月30日，总存款为13亿美元，较2023年12月31日增加5240万美元，增幅4.3%][3][8] - [截至2024年9月30日，不良资产为270万美元，占总资产的0.18%，较6月30日有所增加，但较2023年9月30日略有下降][6][11] - [2024年9月30日，公司现金及现金等价物为1.76855亿美元，2023年为8080.6万美元；可供出售证券公允价值为1.9384亿美元，2023年为2.02231亿美元；贷款净额为10.14012亿美元，2023年为10.68046亿美元][29] - [2024年9月30日，公司总存款为12.82786亿美元，2023年为12.30397亿美元；联邦住房贷款银行预付款为4000万美元，2023年为6945万美元][30] - [2024年9月30日，公司股东权益总额为1.15457亿美元，2023年为1.06778亿美元][31] - [截至2024年9月30日，公司合并总权益较2023年12月31日增加870万美元，主要归因于净收入和可供出售证券市值未实现损失的减少，部分被现金股息支付抵消][18] - [截至2024年9月30日，贷款平均余额为10.3723亿美元，收益率为5.64%；截至2023年9月30日，贷款平均余额为10.8618亿美元，收益率为5.23%][33] - [截至2024年9月30日，投资证券平均余额为1.94452亿美元，收益率为3.89%；截至2023年9月30日，投资证券平均余额为2.06573亿美元，收益率为3.82%][33] - [截至2024年9月30日，计息存款平均余额为9.03738亿美元，利息支出为549.4万美元，利率为2.41%；截至2023年9月30日，计息存款平均余额为8.833亿美元，利息支出为451.6万美元，利率为2.03%][33] - [2024年9月30日总不良资产为269.5万美元，2024年6月为195.9万美元，2023年9月为271.5万美元][36] - [截至2024年9月30日，有形账面价值每股（非GAAP）为22.38美元，2023年同期为19.39美元][37] 回报率与收益率 - [2024年第三季度平均股本回报率为8.39%，平均资产回报率为0.64%，较上一季度均有所下降，但较2023年同期有所上升][4] - [2024年第三季度净息差为3.56%，较上一季度略有下降，但较2023年同期有所上升][5][14] - [2024年第三季度净利息收益率为3.57%，2024年第二季度为3.63%，2023年第三季度为3.35%][33] - [2024年前九个月总生息资产平均余额为13.52295亿美元，利息收入为5413.1万美元，收益率为5.33%；2023年同期平均余额为13.24847亿美元，利息收入为4884.5万美元，收益率为4.93%][35] - [2024年前九个月净利息差为3607.6万美元，利润率为3.55%；2023年同期为3649.4万美元，利润率为3.68%][35] - [2024年9月30日稀释后每股收益为0.47美元，2024年6月30日为0.50美元，2023年9月30日为0.27美元；2024年前九个月为1.31美元，2023年同期为1.24美元][36] - [2024年9月30日平均资产回报率（ROA）为0.64%，2024年6月为0.71%，2023年9月为0.37%；2024年前九个月为0.61%，2023年同期为0.59%][36] - [2024年9月30日平均股权回报率（ROE）为8.39%，2024年6月为9.43%，2023年9月为5.25%；2024年前九个月为8.10%，2023年同期为8.18%][36] - [2024年9月30日非GAAP净息差（FTE）为3.57%，2024年6月为3.63%，2023年9月为3.35%；2024年前九个月为3.55%，2023年同期为3.68%][36] - [2024年第三季度净利息收益率（非GAAP）为3.57%，2023年同期为3.35%][37] - [2024年前三季度净利息收益率（非GAAP）为3.55%，2023年同期为3.68%][37] 信用损失拨备 - [2024年第三季度信用损失拨备为28.2万美元，较上一季度和2023年同期均有所下降][5][12] - [2024年前三季度信用损失拨备为62.3万美元，上年同期为124.2万美元][32] 股息情况 - [2024年第三季度公司宣布每股股息为0.14美元，与2023年第三季度一致，股息支付率为29.8%][17] 财务指标使用 - [公司使用非公认会计原则财务指标分析业绩，认为这些指标有助于理解持续经营情况并增强与前期业绩的可比性][21] 前瞻性陈述风险 - [公司的前瞻性陈述存在重大风险和不确定性，受利率、通胀、行业发展、经济状况等多种因素影响][22][24] - [公司不打算或承担更新、修订或澄清前瞻性陈述的义务，除非法律要求][26] 公司业务范围 - [公司是Old Point National Bank和Old Point Wealth Management的母公司，服务于弗吉尼亚州的汉普顿路斯和里士满地区][27] 其他财务比率 - [2024年第三季度平均盈利资产为13.71844亿美元，2023年同期为13.59721亿美元][37] - [2024年第三季度效率比率（非GAAP）为78.35%，2023年同期为86.16%][37] - [2024年前三季度效率比率（非GAAP）为80.93%，2023年同期为81.49%][37] 资产质量相关比率 - [2024年9月30日不良资产（NPAs）与总资产之比为0.18%，2024年6月为0.14%，2023年9月为0.19%][36] - [2024年9月30日贷款年化净冲销与平均总贷款之比为0.18%，2024年6月为0.12%，2023年9月为0.09%][36] - [2024年9月30日贷款信用损失准备金与总贷款之比为1.14%，2024年6月为1.12%，2023年9月为1.09%][36]

文章核心观点 2024年第三季度Old Point Financial Corporation财务表现良好，存款基础和净利息收入增长，虽受成本节约计划一次性成本影响，但长期有望降低非利息支出，公司资产负债表良好，能应对经济不确定性并把握增长机会 [1][2][3] 各部分总结 财务业绩 - 2024年第三季度净收入240万美元，摊薄后每股收益0.47美元，较二季度净收入250万美元和摊薄后每股收益0.50美元有所下降，但高于2023年三季度的140万美元和0.27美元；2024年前九个月净收入660万美元，摊薄后每股收益1.31美元，高于2023年同期的620万美元和1.24美元 [1] - 2024年第三季度平均股本回报率（ROE）为8.39%，低于二季度的9.43%，高于2023年三季度的5.25%；平均资产回报率（ROA）为0.64%，低于二季度的0.71%，高于2023年三季度的0.37% [3] - 2024年9月30日，每股账面价值和有形每股账面价值（非GAAP）较6月30日分别增长4.96%和5.05%，较2023年9月30日分别增长15.10%和15.45% [3] 资产负债表与资产质量 - 截至2024年9月30日，总资产15亿美元，较2023年12月31日增加3160万美元，增幅2.2%；用于投资的净贷款10亿美元，较2023年12月31日减少5400万美元，降幅5.1% [3][4] - 截至2024年9月30日，总存款13亿美元，较2023年12月31日增加5240万美元，增幅4.3%；非利息存款、储蓄存款和定期存款均有增长，主要来自大型商业客户；隔夜回购协议、联邦住房贷款银行预付款和次级票据减少3000万美元至7150万美元 [5] - 2024年9月30日，公司股东总权益较2023年12月31日增加870万美元，增幅8.1%，主要因净收入和可供出售证券市值未实现损失减少，部分被现金股息支付抵消；银行一级资本比率从2023年12月31日的11.45%升至2024年9月30日的12.76%，杠杆比率从9.46%升至9.99% [6] - 截至2024年9月30日，不良资产总额270万美元，占总资产0.18%，较6月30日的200万美元和0.14%有所增加，较2023年9月30日的270万美元和0.19%略有下降；非应计贷款从6月30日的4.4万美元增至8.5万美元，较2023年9月30日的190万美元减少；逾期90天以上仍计利息的贷款从6月30日的44.4万美元增至90.9万美元，较2023年9月30日的79.7万美元增加；收回资产从6月30日的150万美元增至170万美元，2023年9月30日无收回资产 [7] - 2024年第三季度确认信贷损失拨备28.2万美元，高于二季度的26.1万美元，低于2023年三季度的50.5万美元；2024年9月30日，信贷损失准备金为1190万美元，其中贷款准备金1170万美元，未使用承诺准备金24.8万美元；贷款信贷损失准备金占投资贷款的比例从2024年6月30日的1.12%和2023年9月30日的1.09%升至1.14%；2024年第三季度年化净冲销占平均未偿贷款的比例为0.18%，高于二季度的0.12%和2023年三季度的0.09% [8] 净利息收入与净息差 - 2024年第三季度净利息收入1230万美元，较上一季度增加19.4万美元，增幅1.6%，较2023年三季度增加88.4万美元，增幅7.7%；2024年前九个月净利息收入3600万美元，低于2023年同期的3630万美元 [9] - 2024年第三季度净息差（NIM）为3.56%，低于二季度的3.62%，高于2023年三季度的3.33%；完全税收等效基础（FTE）下的NIM为3.57%，低于二季度的3.63%，高于2023年三季度的3.35% [3][10] - 2024年9月30日平均盈利资产余额较2023年9月30日增加1210万美元，平均盈利资产收益率提高34个基点；2024年9月30日止季度平均计息负债较2023年同期减少880万美元，成本增加21个基点 [10] 非利息收入与非利息支出 - 2024年第三季度非利息收入350万美元，与二季度和2023年三季度持平；较二季度增加1000美元，主要因存款账户服务费增加和收回资产销售损失减少，部分被其他服务费、佣金和费用减少抵消；较2023年三季度减少1万美元，主要因抵押银行业务收入减少，部分被信托和资产管理费增加抵消；2024年前九个月非利息收入1020万美元，较2023年同期减少21.5万美元，主要因抵押银行业务收入减少和无固定资产销售收益，部分被信托和资产管理费及存款账户服务费增加抵消 [12] - 2024年第三季度非利息支出1240万美元，高于二季度的1230万美元，低于2023年三季度的1290万美元；较二季度增加7万美元，主要因专业服务费用增加，部分被占用和设备及其他运营费用减少抵消；第三季度包括两起未决法律事项和解费用24万美元；占用和设备费用较同期减少，因二季度皇冠中心分行关闭使用权资产减值；较2023年三季度减少，主要因工资和员工福利费用及其他运营费用减少，部分被专业服务费用增加抵消；2024年前九个月非利息支出较2023年同期减少77.5万美元，降幅2.0%，主要因工资和员工福利费用减少 [13] 资本管理与股息 - 2024年第三季度公司宣布每股股息0.14美元，与2023年三季度一致，股息支付率为29.8% [14] - 截至2024年9月30日，公司普通股每股账面价值为22.74美元，有形每股账面价值（非GAAP）为22.38美元 [16]

资产负债情况 - 总资产为14亿美元，较2023年12月31日下降1.6%[212] - 贷款净额为10亿美元，较2023年12月31日下降2.4%[212] - 存款总额较2023年12月31日增加0.5%[213] - 总资产为14亿美元，较2023年12月31日减少2300万美元[265] - 贷款净额为10亿美元，较2023年12月31日减少2.53%[266] - 存款总额为12亿美元，较2023年12月31日增加0.5%[267] - 联邦住房贷款银行贷款从2023年12月31日的6950万美元减少至2024年6月30日的3960万美元[268] 资产质量 - 不良资产占比为0.14%，较2023年6月30日上升0.04个百分点[216] - 截至2024年6月30日，公司不良贷款率为0.00%，拨备覆盖率达到26881.82%[289] - 公司管理层认为信贷质量审查流程健全，能够及时识别问题贷款[291] - 公司表示未来经济环境的变化可能会影响资产质量，导致不良贷款上升[288] 盈利情况 - 资产收益率(ROA)为0.71%，较2023年同期上升0.2个百分点[214] - 股东权益收益率(ROE)为9.4%，较2023年同期上升2.4个百分点[214] - 净利润为250万美元，较2023年同期增长40.3%[214] - 净利差为3.62%，较2023年同期下降0.05个百分点[215] - 贷款损失准备计提261万美元，较2023年同期下降100万美元[215] - 公司的净息差为3.55%[345] - 公司的效率比率为82.26%[346] 资本充足性 - 每股账面价值和每股有形账面价值(非GAAP)较2023年6月30日分别增长6.39%和6.60%[214] - 公司银行子公司的资本充足率指标均远高于监管要求的最低标准[329] - 公司银行子公司未选择采用简化的社区银行杠杆率框架[326][327] - 公司资本充足率超过监管要求的最低标准[330] - 公司发行了3.5亿美元的三年期次级债券,作为二级资本计入[331] 流动性 - 公司拥有充足的流动性来满足存款人需求和客户未来借款需求[332,333,334,339] - 公司的流动性主要来源于存款、贷款和投资的偿还以及可供出售证券[339] - 公司的主要外部流动性来源是联邦住房贷款银行的贷款[339] 非利息收入 - 公司的非利息收入为6693万美元[344] 利率风险 - 如果利率上升300个基点,预计未来12个月净利息收入将下降5.27%[358] - 如果利率下降300个基点,预计净经济价值将下降26.14%[364] - 公司的利率风险敞口目前处于中性状态[357] 内部控制 - 公司的披露控制和程序被评估为有效[365] - 公司的内部控制在本季度内未发生重大变化[368] 法律风险 - 公司目前涉及的法律诉讼不会对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响[369]

资产负债情况 - 公司总资产为14亿美元，较2023年12月31日减少2300万美元或1.6%[1] - 贷款净额为10亿美元，较2023年12月31日减少2530万美元或2.4%[1] - 存款总额为12亿美元，较2023年12月31日增加620万美元或0.5%[5] - 股东权益账面价值和有形账面价值分别较2023年3月31日增长1.45%和1.50%[7] - 2024年6月30日总股东权益较2023年12月31日增加320万美元，主要由于净收益增加和可供出售证券市场价值未实现损失减少所致[26] - 2024年6月30日公司普通股每股账面价值为21.66美元，有形每股账面价值(非GAAP)为21.30美元[27] - 公司总存款为12.37亿美元[61] - 总资产为14.23亿美元[61] - 股东权益为1.10亿美元[61] 经营业绩 - 净利润为250万美元，较2023年第一季度增加81.2万美元或47.3%，较2023年同期增加72.7万美元或40.3%[8] - 净息差为3.62%，较2023年第一季度上升17个基点，较2023年同期下降5个基点[9] - 不良资产占总资产的0.14%，较2023年3月31日下降1个基点，较2023年同期上升4个基点[12] - 拨备覆盖率为1.12%，较2023年3月31日持平，较2023年同期上升6个基点[19] - 每股基本收益为0.50美元，每股摊薄收益为0.50美元[44][45] - 每股现金股利为0.14美元[46] - 贷款平均余额为10.62亿美元，平均收益率为5.68%[47] - 存款平均余额为8.74亿美元，平均成本率为2.31%[49] - 净利差为3.63%[50] - 贷款平均余额为10.69亿美元，平均收益率为5.55%[53] - 存款平均余额为8.74亿美元，平均成本率为2.31%[49] - 净利息收益率(FTE)为3.55%[64] - 效率比率(FTE)为82.26%[65] - 每股有形净资产为21.31美元[66] - 不良资产占总资产的0.14%[58] - 贷款损失准备占贷款总额的1.12%[59] - 贷款净冲销率为0.12%[58] - 每股摊薄收益为0.84美元[58] 成本管理 - 成本节约举措将在全面实施后每年减少500万美元的非利息支出[3] 分支机构调整 - 公司将于2024年9月27日关闭位于诺福克的Crown Center分行[4] 股利政策 - 公司第二季度宣布每股派息0.14美元，与2023年第二季度一致，派息率为28.0%[25] - 公司将继续审查现金股利和派息率水平，根据经济状况、资本需求和预期收益进行调整[25] 非GAAP指标 - 公司使用非GAAP财务指标对业绩进行分析和评估，以提供更好的理解和比较[28] 未来展望 - 公司未来业绩可能受到利率、通胀、监管等多方面因素的影响[29,30] - 公司预计将通过债券本息偿付收回投资，未实现损失不会影响公司及子公司的收益和监管资本[26] - 公司为客户提供全面的银行和财富管理服务,在当地市场具有领先地位[32] 财务数据 - 总利息支出为60.02百万美元，较上年同期增加44.4%[41] - 非利息收入为34.71百万美元，较上年同期增加7.7%[42] - 非利息支出为123.24百万美元，较上年同期下降3.0%[43]

文章核心观点 公司2024年第二季度业绩改善，盈利增长、净息差提升、资产质量保持强劲，虽贷款增长放缓但核心存款增长超预期，成本节约举措预计在第三季度提升收益 [1]。 各部分总结 财务业绩 - 2024年第二季度净利润250万美元，摊薄后每股收益0.50美元，高于第一季度和2023年第二季度；上半年净利润420万美元，摊薄后每股收益0.84美元 [1] - 2024年第二季度平均净资产收益率（ROE）为9.43%，平均资产收益率（ROA）为0.71%，均高于第一季度和2023年第二季度 [1] - 2024年6月30日，每股账面价值和有形每股账面价值较3月31日和2023年6月30日有所增长 [1] 资产负债表与资产质量 - 2024年6月30日，总资产14亿美元，较2023年12月31日减少2300万美元；投资性净贷款10亿美元，减少2530万美元 [1] - 总存款较2023年12月31日增加620万美元，非利息存款和定期存款增加，储蓄存款减少 [1] - 2024年6月30日，股东权益较2023年12月31日增加320万美元，主要因净利润和可供出售证券市值未实现损失减少 [1] - 2024年6月30日，不良资产总额200万美元，占总资产0.14%，非应计贷款减少，逾期90天以上仍计息贷款减少，收回资产增加 [1] 信贷损失准备 - 2024年第二季度确认信贷损失准备26.1万美元，高于第一季度，低于2023年第二季度 [1][2] - 2024年6月30日，信贷损失准备金1210万美元，贷款信贷损失准备金占投资性贷款的1.12% [2] 净利息收入与净息差 - 2024年第二季度净利息收入1210万美元，较上一季度增加57.6万美元，较2023年第二季度增加1.7万美元 [1][3] - 2024年第二季度净息差（NIM）为3.62%，高于第一季度，低于2023年第二季度；完全税收等效基础（FTE）下NIM为3.63% [1][3] 非利息收入 - 2024年第二季度非利息收入350万美元，较第一季度增加24.9万美元，较2023年第二季度减少6000美元 [4] - 上半年非利息收入670万美元，较2023年上半年减少20.5万美元，主要因抵押银行业务收入减少 [4] 非利息支出 - 2024年第二季度非利息支出1230万美元，较第一季度减少37.9万美元，较2023年第二季度减少80万美元 [5] - 上半年非利息支出较2023年上半年减少28.8万美元，主要因薪资和员工福利减少 [5] 资本管理与股息 - 2024年第二季度，公司宣布每股股息0.14美元，与2023年第二季度一致，股息支付率为28.0% [5] - 2024年6月30日，公司普通股每股账面价值为21.66美元，有形每股账面价值为21.30美元 [5] 其他信息 - 公司将在2024年9月27日关闭诺福克皇冠中心分行 [1] - 公司采用非GAAP财务指标分析业绩，认为其有助于理解持续经营情况和增强与往期业绩的可比性 [6]

文章核心观点 - 老点金融公司宣布普通股季度现金股息为每股0.14美元，将于2024年6月28日支付给6月5日登记在册的股东，股息与上一季度相同，按2024年5月21日收盘价计算年股息收益率约3.8% [1] 公司信息 - 老点金融公司是老点国民银行和老点财富管理公司的母公司，服务弗吉尼亚州汉普顿路和里士满地区 [2] - 老点国民银行是当地社区银行，提供从支票、保险、抵押贷款产品到综合商业贷款和银行产品及服务等广泛金融服务 [2] - 老点财富管理公司是总部位于弗吉尼亚州汉普顿路的最大财富管理服务提供商，由经验丰富的专业人员提供本地资产管理服务 [2] - 公司更多信息可在oldpoint.com查询 [2] 股息信息 - 公司宣布普通股季度现金股息为每股0.14美元，将于2024年6月28日支付给6月5日登记在册的股东 [1] - 股息金额与上一季度相同，按2024年5月21日收盘价14.81美元计算，年股息收益率约3.8% [1] 联系方式 - 联系人是副总裁兼营销总监劳拉·赖特，联系电话757.728.1743 [3] 消息来源 - 消息来源为老点金融公司 [3]

财务业绩 - [2024年第一季度净收入为170万美元，摊薄后每股收益0.34美元，较2023年同期的310万美元和每股0.62美元下降44.3%][114] - [2024年第一季度公司宣布每股股息0.14美元，与2023年第一季度一致，派息率为41.1%][117] - [2024年第一季度平均净资产收益率为6.4%，高于2023年第四季度的5.9%、第三季度的5.3%，低于2023年第一季度的12.5%][117] - [2024年第一季度净利息收入为1150万美元，较2023年同期减少130万美元，降幅9.9%；净息差为3.45%，低于2023年同期的4.02%][117][127][128] - [2024年第一季度净利息收入为1.16亿美元，净息差为3.46%，较2023年同期的1.29亿美元和4.04%有所下降][137] - [2024年第一季度信贷损失拨备为8万美元，低于2023年同期的37.6万美元，主要因贷款组合规模缩小][144] - [2024年第一季度非利息收入为320万美元，较2023年同期减少19.9万美元，主要受其他服务收费、佣金和费用以及抵押贷款银行业务收入下降影响][146] - [2024年第一季度非利息支出为1270万美元，高于2023年同期的1220万美元，主要因薪资和员工福利费用、数据处理及其他运营费用增加][147] - [2024年第一季度所得税费用较2023年同期减少34.5万美元，有效联邦所得税率为13.2%，低于2023年同期的16.5%][148] - [2024年第一季度，公司GAAP净利息收入为11,540千美元，FTE调整后为11,577千美元；GAAP非利息收入为3,222千美元，FTE调整后总收入为14,799千美元][206][214] - [2024年第一季度，公司GAAP非利息支出为12,703千美元，平均盈利资产为1,342,081千美元，净息差为3.45%，FTE调整后为3.46%][214] - [2024年第一季度，公司效率比率为86.05%，FTE调整后为85.83%；GAAP下股东权益总额为107,630千美元，有形股东权益为105,804千美元][214] - [2024年第一季度，公司每股账面价值为21.35美元，有形账面价值为20.99美元][214] 资产负债情况 - [截至2024年3月31日，总股本为1.076亿美元，较2023年12月31日增加85.2万美元][116] - [截至2024年3月31日，总资产为14亿美元，较2023年12月31日减少89.3万美元，降幅0.06%；净贷款为11亿美元，较2023年12月31日减少1210万美元，降幅1.1%][117] - [截至2024年3月31日，不良资产为220万美元，占总资产的0.15%，与2023年12月31日持平][117] - [截至2024年3月31日，公司总资产为14亿美元，较2023年12月31日减少89.3万美元][149] - [截至2024年3月31日，净投资贷款较2023年12月31日减少1210万美元，降幅1.1%，至11亿美元][150] - [截至2024年3月31日，总存款为12亿美元，较2023年12月31日减少210万美元，降幅0.2%][151] - [截至2024年3月31日，可供出售证券较2023年12月31日减少450万美元，降幅2.2%，至1.998亿美元][150][153] - [截至2024年3月31日，公司各类证券总计19.9798亿美元，加权平均收益率为3.61%][157] - [截至2024年3月31日，贷款组合期末余额为10.67903亿美元，较2023年12月31日的10.80252亿美元有所下降][161] - [截至2024年3月31日，非应计贷款为19.4万美元，较2023年12月31日增加6000美元，增幅为3.2%][170] - [截至2024年3月31日，逾期90天以上仍计息的贷款为87.8万美元，较2023年12月31日减少90.2万美元，降幅为50.7%][170] - [截至2024年3月31日，收回资产为108万美元，较2023年12月31日增加86.5万美元，增幅为402.3%][170] - [截至2024年3月31日，总非 performing 资产为215.2万美元，较2023年12月31日的218.3万美元略有下降][170] - [截至2024年3月31日，ACLL为1194.8万美元，较2023年12月31日的1220.6万美元有所下降][170] - [截至2024年3月31日，ACL为1218.7万美元，较2023年12月31日的1244.2万美元有所下降][174] - [截至2024年3月31日，贷款损失准备金期末余额为1.1551亿美元，平均贷款为10.55878亿美元，净冲销（回收）与平均贷款比率为0.02%][178] - [2024年3月31日与2023年12月31日相比，商业和工业、房地产建设、房地产抵押、房地产商业、消费者、其他类别的ACLL占比分别为4.07%、8.50%、23.81%、47.07%、14.91%、1.64%和5.93%、9.92%、26.28%、40.89%、16.68%、0.30%，期末余额分别为1.1948亿美元和1.2206亿美元][181] - [截至2024年3月31日，总存款为12亿美元，较2023年12月31日减少210万美元，降幅0.2%；2024年第一季度付息存款平均利率为2.19%，高于2023年同期的0.74%][184][186] - [截至2024年3月31日和2023年12月31日，估计的未保险存款总额分别约为2.123亿美元和2.203亿美元，分别占总存款的17.3%和17.9%][187] - [截至2024年3月31日，未保险定期存款在3个月内、4 - 6个月、7 - 12个月、超过12个月到期的金额分别为2196.9万美元、2364.4万美元、1697.3万美元、993.6万美元，总计7252.2万美元][189] - [截至2024年3月31日，股东权益总额为1.076亿美元，较2023年12月31日的1.068亿美元增长0.8%][190] - [截至2024年3月31日和2023年12月31日，银行的普通股一级资本与风险加权资产比率分别为11.72%和11.45%，一级资本与风险加权资产比率均为11.72%和11.45%，总资本与风险加权资产比率分别为12.73%和12.46%，一级杠杆与平均资产比率分别为9.76%和9.46%，均高于监管最低水平][199] - [2021年7月14日，公司发行3000万美元（扣除发行成本后为2940万美元）的3.5%固定 - 浮动利率次级票据，2031年到期，计入2024年3月31日和2023年12月31日的二级资本][200] 业务情况 - [2024年第一季度平均生息资产余额较2023年同期增加5090万美元，平均收益率提高43个基点][129] - [2024年第一季度平均计息负债较2023年同期增加1.218亿美元，成本增加129个基点][133] - [2024年第一季度，消费汽车贷款业务下降1220万美元，降幅为7.6%][172] 费用削减计划 - [公司自2023年末开始的非利息费用削减计划预计每年税前减少约500万美元，员工人数预计减少约12%，每年节省约370万美元][117] 净息差影响因素 - [公司认为未来净息差可能受利率变化、生息资产和付息负债构成变化等因素影响][143] 资金与流动性 - [截至2024年3月31日，公司在FHLB的总借款额度为4.313亿美元，剩余可用额度为3.618亿美元][202] - [公司主要资金来源是存款账户，主要由服务社区内的个人和企业提供，公司致力于增加低成本存款][183][186] - [截至2024年3月31日，公司短期资金来源总额为712,548千美元，已使用69,450千美元，可用643,098千美元，潜在短期资金使用量为87,989千美元，流动性覆盖率为730.9%][206] - [公司认为自身保持着足够的整体流动性，可满足储户需求和客户未来借款需求，内部流动性来源包括存款、贷款和投资还款以及可供出售证券，主要外部来源是联邦住房贷款银行的预付款][203][207] - [自2022年第四季度开始至2023年，公司利用短期联邦住房贷款银行借款为贷款增长提供资金，导致流动性组合发生变化][203] - [公司密切监测可能影响流动性的行业和市场状况变化，包括市场利率上升导致证券投资组合公允价值下降的潜在影响等][203] - [公司可能会根据自身情况考虑发行债务、股权或其他证券等资本市场交易，以为运营提供额外流动性][203] 前瞻性陈述风险 - [本季度报告中的前瞻性陈述存在重大风险和不确定性，受利率、通胀、金融服务行业发展等多种因素影响][216][217][218]

净收入与收益情况 - [2024年第一季度净收入为170万美元，摊薄后每股收益为0.34美元，较2023年第四季度净收入增长23.4万美元（15.8%），较2023年第一季度下降140万美元（44.3%）][1][5] - [2024年第一季度平均股权回报率（ROE）为6.4%，高于2023年第四季度的5.9%和第三季度的5.3%，低于2023年第一季度的12.5%][5] - [2024年第一季度净利息收入为1150万美元，较上一季度减少32.1万美元（2.7%），较2023年第一季度减少130万美元（9.9%）][7][18] - [2024年第一季度净利息收益率（NIM）为3.45%，与2023年第四季度持平，低于2023年第一季度的4.02%；完全税收等效基础（FTE）下NIM为3.46%，与上一季度持平，低于2023年第一季度的4.04%][6][19] - [2024年第一季度总利息和股息收入为1738.3万美元，较2023年第四季度的1793.7万美元有所减少][35] - [2024年第一季度总利息支出为584.3万美元，较2023年第四季度的607.6万美元有所减少][35] - [2024年第一季度净利息收入为1154万美元，较2023年第四季度的1186.1万美元有所减少][35] - [2024年第一季度净利润为171.7万美元，较2023年第四季度的148.3万美元有所增加][35] - [2024年第一季度基本和摊薄后普通股每股净收益均为0.34美元，较2023年第四季度的0.29美元有所增加][35] - [2024年第一季度摊薄后每股收益为0.34美元，2023年第四季度为0.29美元，2023年第一季度为0.62美元][38] - [2024年3月31日平均资产回报率为0.48%，2023年12月31日为0.40%，2023年3月31日为0.90%][38] - [2024年3月31日平均股权回报率为6.44%，2023年12月31日为5.88%，2023年3月31日为12.45%][38] - [2024年第一季度净利息收益率（FTE）为3.46%，与2023年第四季度持平，2023年第一季度为4.04%][38] 资产与负债情况 - [截至2024年3月31日，总资产为14亿美元，较2023年12月31日减少89.3万美元（0.06%）；净贷款为11亿美元，减少1210万美元（1.1%）；总存款减少210万美元（0.2%）][5][10][11] - [截至2024年3月31日，不良资产为220万美元，占总资产的0.15%，与2023年12月31日持平][8][13] - [截至2024年3月31日，流动性总额为3.792亿美元，占总资产的26.2%，高于2023年12月31日的3.425亿美元（23.7%）][8] - [截至2024年3月31日，公司总合并权益较2023年12月31日增加85.2万美元][25] - [2024年3月31日，公司普通股每股账面价值为21.35美元，有形账面价值为20.99美元][25] - [截至2024年3月31日，现金及现金等价物为9331.1万美元，较2023年12月31日的7875.9万美元有所增加][34] - [截至2024年3月31日，可供出售证券公允价值为1.99798亿美元，较2023年12月31日的2.04278亿美元有所减少][34] - [2024年3月31日贷款平均余额为1076894000美元，利息收入为14544000美元，收益率为5.42%][36] - [2024年3月31日总生息资产平均余额为1342081000美元，利息收入为17420000美元，收益率为5.21%][36] - [2024年3月31日总付息负债平均余额为975623000美元，利息支出为5843000美元，成本率为2.40%][36] - [2024年3月31日不良资产与总资产比率为0.15%，与2023年12月31日持平，2023年3月31日为0.14%][38] - [2024年第一季度贷款净冲销与平均总贷款比率为0.12%，2023年第四季度为0.39%，2023年第一季度为0.07%][38] - [2024年3月31日每股账面价值为21.35美元，2023年12月31日为21.19美元，2023年3月31日为20.52美元][38] 信贷损失与贷款组合情况 - [2024年第一季度计提信贷损失准备8万美元，低于2023年第四季度的140万美元和2023年第一季度的37.6万美元][8][15] - [间接经销商汽车贷款组合余额在2024年第一季度减少1780万美元（9.4%）至1.72亿美元，逾期30天以上贷款占比降至2.2%][17] 费用削减与股息情况 - [非利息费用削减计划预计年化税前减少约500万美元（不包括一次性成本），员工人数减少约12%，每年节省约370万美元（不包括一次性成本），2024年第一季度产生一次性成本34.5万美元][4] - [2024年第一季度公司宣布每股股息为0.14美元，派息率为41.1%][24]

文章核心观点 公司2024年第一季度财报显示，虽受通胀和经济环境影响成本上升，但凭借强大资产负债表、良好信贷文化和优质贷款组合，仍有一定盈利提升且积极采取降本措施，有望在后续实现更好业绩 [1][2][4] 各部分总结 业绩概述 - 2024年第一季度净利润170万美元，摊薄后每股收益0.34美元，较2023年第四季度净利润150万美元和摊薄后每股收益0.29美元有所提升，但低于2023年第一季度的310万美元和0.62美元 [1] - 2024年第一季度平均股本回报率（ROE）为6.4%，高于2023年第四季度的5.9%和第三季度的5.3%，低于2023年第一季度的12.5% [6] - 2024年第一季度净利息收入1150万美元，较上一季度减少32.1万美元（2.7%），较2023年第一季度减少130万美元（9.9%） [9] 管理层评价 - 公司董事长、总裁兼首席执行官表示，公司强大资产负债表、出色信贷文化和优质贷款组合使其能应对挑战经营环境，有信心为股东创造长期价值 [2] 贷款组合表现 - 贷款组合表现出色，过去三年房地产投资组合实现净回收，间接汽车贷款组合因优质借款人基础表现良好，平均信用评分超740 [3] 降本举措 - 2023年末开始一系列降低非利息费用举措，预计全面实施后每年税前减少非利息费用约500万美元（不包括一次性成本），2024年第三季度开始对收益产生显著积极影响 [4] - 作为降本举措一部分，公司裁员约12%，每年节省约370万美元（不包括一次性成本），2024年第一季度产生一次性成本34.5万美元 [4] 资产负债表与资产质量 - 2024年3月31日总资产14亿美元，较2023年12月31日减少89.3万美元（0.06%）；投资性净贷款11亿美元，减少1210万美元（1.1%）；总存款减少210万美元（0.2%） [5] - 非流动资产为220万美元，占总资产0.15%，与2023年12月31日持平 [10] - 2024年第一季度确认信贷损失拨备8万美元，低于2023年第四季度的140万美元和2023年第一季度的37.6万美元 [10] 净利息收入 - 2024年第一季度净利息收入减少，与上一季度相比是因平均盈利资产余额降低，与2023年第一季度相比是因平均付息负债增加 [19] - 2024年第一季度和2023年第四季度净息差（NIM）均为3.45%，低于2023年第一季度的4.02% [8] 非利息收入 - 2024年第一季度非利息收入320万美元，低于2023年第四季度的350万美元和2023年第一季度的340万美元，主要因信托和资产管理费、抵押贷款银行业务收入减少 [22] 非利息费用 - 2024年第一季度非利息费用1270万美元，高于2023年第一季度和第四季度的1220万美元，主要因薪资、员工福利和数据处理成本增加 [23] 资本管理与股息 - 2024年第一季度公司宣布每股股息0.14美元，派息率为41.1% [24] - 2024年3月31日总综合股权较2023年12月31日增加85.2万美元，主要因季度净利润，部分被可供出售证券市值未实现损失和现金股息支付抵消 [25] 非GAAP财务指标 - 公司提供补充非GAAP财务指标，用于分析业绩，认为这些指标有助于理解持续经营情况和增强与前期业绩可比性 [28]