收入和利润（同比环比） - 公司2025年第二季度净收入为2.82251亿美元，同比下降29.1%[17] - 2025年第二季度净亏损1931.3万美元，同比收窄54.6%[17] - 2025年上半年累计净亏损5922.5万美元，同比收窄49.2%[17] - 2025年第二季度每股基本亏损0.34美元，同比收窄63.4%[17] - 2025年第二季度营业亏损1788万美元，同比收窄61.9%[17] - 公司2025年上半年净亏损为5922.5万美元，较2024年同期的1.165亿美元亏损收窄49.2%[27] - 2025年第二季度基本每股亏损为0.34美元，同比改善63.4%（2024年同期为0.93美元）[77] - 公司2025年第二季度收入同比下降29.1%，至2.822亿美元，主要由于订单量下降34%，部分被平均订单价值增长7%所抵消[88][95] - 2025年上半年收入同比下降34.1%，订单量减少40%，平均订单价值增长10%[96] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度毛利率提升至23.7%（2024年同期为20.1%），主要得益于商品策略优化及运输与退货成本降低[89][101] - 销售与营销费用占收入比例下降320个基点至13.5%，主要因绩效营销和品牌广告支出减少[90][105] - 技术费用同比下降410万美元至2320万美元，主要因员工相关成本削减[91] - 2025年第二季度商品销售成本占收入比例降至76.3%（2024年同期为79.9%）[94] - 广告费用占收入比例下降至13.0%（2024年同期为16.0%）[105] - 2025年第二季度技术支出为2322.1万美元，同比下降15.1%，占净收入的8.2%[109] - 2025年上半年技术支出为4993.9万美元，同比下降12.3%，占净收入的9.7%[109] - 2025年第二季度一般及行政支出为1408.8万美元，同比下降24.0%，占净收入的5.0%[111] - 2025年上半年一般及行政支出为2840.2万美元，同比下降27.1%，占净收入的5.5%[111] - 2025年第二季度客户服务及商户费用为933.1万美元，同比下降37.8%，占净收入的3.3%[114] - 2025年上半年客户服务及商户费用为1868.8万美元，同比下降35.4%，占净收入的3.6%[114] 现金流和融资活动 - 公司现金及现金等价物从2024年底的1.59169亿美元降至2025年6月30日的1.20553亿美元[15] - 公司通过股票发行获得475万美元净收益[23] - 2025年上半年经营活动净现金流出3509.2万美元，较2024年同期的1.105亿美元改善68.3%[27] - 2025年6月末现金及等价物余额为1.475亿美元，较期初1.8609亿美元下降20.7%[27] - 公司通过出售普通股融资2422.2万美元，同时偿还短期债务650万美元[27] - 2025年上半年股权投资净流出800万美元，无形资产购置支出521.4万美元[27] - 公司获得2500万美元循环信贷额度，截至2025年6月30日已使用1850万美元[53][54] - 2025年上半年通过"按需融资"计划出售433万股普通股，净融资2420万美元，剩余额度1.314亿美元[62] - 2025年上半年股票回购130万美元（均价3.92美元/股），剩余回购授权6860万美元[63] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为1.206亿美元，应收账款净额为2330万美元[128] - 2025年上半年经营活动净现金流出3509.2万美元，投资活动净现金流出2018.8万美元，融资活动净现金流入1671.8万美元[131] - 2025年上半年通过"市场发行"计划出售433.1713万股普通股，净收益2420万美元[130] - 2025年5月公司回购332,694股普通股，平均价格为每股3.92美元，总金额约130万美元[158] - 截至2025年6月30日，公司股票回购计划剩余可用金额为6857.2万美元[158] 资产和负债变化 - 公司总资产从2024年底的4.01954亿美元降至2025年6月30日的3.58072亿美元[15] - 存货从2024年底的1154.6万美元降至2025年6月30日的841万美元[15] - 应收账款从2024年底的1584.7万美元增至2025年6月30日的2334.7万美元[15] - 现金及等价物余额从2024年底的1.592亿美元降至2025年6月的1.206亿美元[92] - 计算机硬件及软件资产净值从2024年末2.0705亿美元降至2025年6月末1.8362亿美元，减值11.3%[42] - 截至2025年6月30日，无形资产净值3.2576亿美元，其中需摊销部分净值2225万美元（剩余加权寿命2.8年）[46] - 截至2025年6月30日，未实现收入为3766.2万美元，较2024年底下降14.4%（2024年底为4309.5万美元）[74] - 忠诚计划未实现收入在2025年6月30日为610万美元，较2024年底下降45%（2024年底为1110万美元）[75] - 2025年上半年销售退货准备金为824.6万美元，较2024年底下降13.4%（2024年底为952.6万美元）[76] - 截至2025年6月30日的合同义务总额为871.7万美元，其中1年内支付119.6万美元，1-3年支付234.2万美元，3-5年支付220.1万美元，5年以上支付297.8万美元[139] - 截至2025年6月30日，公司计提的税务或有负债为380万美元[140] 投资和公允价值变动 - 非控制性权益中记录的代币发行净收益为36.1万美元（总收益46.7万美元减发行成本10.6万美元）[34] - 公司对Kirkland's的贷款协议修订导致确认40.6万美元未实现损失[36] - 三级投资公允价值从2024年末4743.9万美元降至2025年6月末3717.6万美元，降幅21.6%[39][40] - 2025年上半年内部软件资本化支出294.7万美元，同比下降63%[42] - 公司以500万美元总价收购buybuy BABY品牌相关知识产权，并承担710万美元总成本（包括合同负债和直接收购费用）[43] - 公司以500万美元出售Zulily品牌，保留25%股权（价值157万美元），收到125万美元首付款，余款375万美元分5年支付[44] - 公司以500万美元出售加拿大和英国的Bed Bath & Beyond商标相关知识产权，全额确认为收益[45] - 股权投资总额7.1619亿美元，其中按公允价值计量的部分2.4067亿美元，包括对Kirkland's的960万美元投资（持股40%）[47][50] - 2025年上半年股权投资净亏损899.4万美元，公允价值变动损失1465.5万美元[51] - 公司持有的公开交易股票公允价值为960万美元，易受市场价格波动影响[148] - 公司使用三级公允价值计量的股权投资为1440万美元，债务投资为2280万美元，占公允价值计量资产的53.8%[148] - 公司总股权投资公允价值为7160万美元，其中960万美元为公开交易股票[148] 股票薪酬和员工激励 - 公司股票薪酬总额在2025年第二季度为338.6万美元，同比下降35.6%（2024年同期为525.9万美元）[65] - 2025年上半年授予高管团队780,709份绩效股票（PSUs），潜在最高支付比例为目标数量的135%[68] - PSUs相关股票薪酬在2025年第二季度为80.7万美元，同比下降55.2%（2024年同期为180万美元）[69] - 绩效股票期权相关股票薪酬在2025年第二季度为84.2万美元，同比增长92.2%（2024年同期为43.8万美元）[70] - 员工股票购买计划（ESPP）在2025年上半年购买90,921股，平均每股价格为5.43美元（2024年同期为56,575股，均价16.53美元）[72] 业务表现和市场趋势 - 国际收入占比持续低于总收入的6%[97] - 假设运输时间延长2天将导致收入减少634万美元，税前利润减少104万美元[99] - 公司目前拥有一个可报告业务部门（零售业务），包括Overstock和Bed Bath & Beyond运营部门[78] 税务和财务协议 - 2025年第二季度所得税准备金为28.7万美元，有效税率为-1.5%[121] - 公司信贷协议下的循环贷款利息将基于市场利率加1.00%计算[145] - 公司大部分收入和运营费用以美元计价，目前外汇风险不显著[146] - 公司认为短期利率变动不会对现金及现金等价物的公允价值产生重大影响[144] 重大交易和协议 - 公司于2023年6月12日与Bed Bath & Beyond Inc.及其子公司签署资产购买协议[166] - 公司于2025年5月7日与Kirkland's Stores, Inc.等签署修订和重述的定期贷款信贷协议[166] - 公司于2025年5月7日与Kirkland's, Inc.签署资产购买协议[166] - 公司于2025年5月7日与Kirkland's, Inc.签署修订和重述的合作协议[166] - 公司于2025年5月7日与Kirkland's, Inc.签署许可协议[166] - 公司于2025年5月21日提交修订后的2005年股权激励计划[166] - 公司2025年第二季度10-Q报表包含XBRL格式的合并财务报表[166] - 公司于2025年7月29日提交季度报告并由首席财务官签署[170][171]

收入和利润（同比环比） - Q2收入为2.82亿美元，环比增长22%，但同比下降29.1%[1][5] - 上半年净收入5.14亿美元，较去年同期7.80亿美元下降[14] 净亏损和盈利能力改善 - 净亏损1900万美元，同比收窄55%，调整后EBITDA亏损800万美元，同比改善78%[1][5] - 上半年净亏损5922万美元，较去年同期1.165亿美元收窄[14] - 公司2025年上半年净亏损为59,225千美元，较2024年同期的116,506千美元亏损有所收窄[17] - 2025年上半年调整后EBITDA为-21,306千美元，较2024年同期的-84,219千美元改善74.7%[27] 毛利率和费用控制 - 毛利率23.7%，同比提升360个基点[5] - 销售与营销费用3800万美元，占收入比例13.5%，同比改善320个基点[5] - 技术与行政管理费用3700万美元，同比减少900万美元[5] - 2025年二季度股票薪酬支出为3,386千美元，较2024年同期的5,259千美元下降35.6%[27] 现金流和流动性 - 2025年上半年经营活动净现金流出为35,092千美元，较2024年同期的110,502千美元改善67.8%[17] - 2025年上半年自由现金流为-38,086千美元，较2024年同期的-118,453千美元改善67.8%[28] - 现金及等价物1.205亿美元，受限现金2698万美元，库存841万美元，合计1.56亿美元[5][12] - 2025年6月30日现金及等价物为147,531千美元，较2024年同期的186,342千美元下降20.8%[17] 客户和订单数据 - 2025年6月30日活跃客户数为4,356千，较2024年同期的6,221千下降30%[22] - 2025年二季度每活跃客户LTM净收入为259美元，同比增长4.9%（2024年同期为247美元）[22] - 2025年二季度平均订单价值为219美元，较2024年同期的204美元增长7.4%[22] 资产和负债 - 总资产3.5807亿美元，较2024年底4.0195亿美元有所下降[12] - 股东权益1.312亿美元，较2024年底1.6272亿美元减少[12] 其他财务数据 - 2025年上半年无形资产出售收益为5,790千美元，较2024年同期的10,250千美元下降43.5%[17]

财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净收入为2.31748亿美元，较2024年同期的3.82281亿美元下降39.38%[17] - 2025年第一季度净亏损为3991.2万美元，较2024年同期的7392.8万美元收窄46.01%[17] - 2025年第一季度基本和摊薄后每股净亏损均为0.74美元，2024年同期为1.62美元[17] - 2025年第一季度营收2.31748亿美元，较2024年同期3.82281亿美元下降39.4%，主要因订单交付量减少46%，部分被平均订单价值增加12%抵消[81][87] - 2025年第一季度毛利润5813.2万美元，较2024年同期7435.9万美元下降21.8%，毛利率从19.5%增至25.1%，主要因商品策略和运输成本降低[82][87][92] - 2025年和2024年第一季度，归属于普通股股东的净亏损分别为3991.2万美元和7392.8万美元[70] - 2025年和2024年第一季度，与未兑现的忠诚度计划奖励相关的未确认收入分别为660万美元和1110万美元[68] - 2025年和2024年第一季度，忠诚度计划奖励和礼品卡的损耗收入分别为660万美元和130万美元[68] - 2025年和2024年第一季度所得税拨备分别为19.4万美元和32.9万美元，有效税率分别为 - 0.5%和 - 0.4% [105] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 销售和营销费用占营收比例从2024年第一季度的17.8%降至2025年第一季度的13.5%，主要因绩效营销和品牌广告费用减少[83][95] - 2025年第一季度技术费用2670万美元，较2024年同期减少290万美元，主要因员工相关费用降低[83] - 2025年第一季度一般及行政费用较2024年同期减少610万美元，主要因员工相关费用降低[84] - 2025年第一季度客户服务和商户费用较2024年同期减少460万美元，主要因订单量下降[84] - 2025年第一季度技术费用为2671.8万美元，较2024年同期减少290万美元，降幅9.7%，占净收入比例为11.5% [98] - 2025年第一季度一般及行政费用为1431.4万美元，较2024年同期减少610万美元，降幅30.0%，占净收入比例为6.2% [99] - 2025年第一季度客户服务和商户费用为935.7万美元，较2024年同期减少460万美元，降幅32.9%，占净收入比例为4.0% [101] - 2025年第一季度其他费用净额减少190万美元，主要因权益法证券损失减少140万美元 [102] 各条业务线表现 - 公司是一家专注于电子商务的关联公司，拥有Bed Bath & Beyond、Overstock、buybuy BABY等零售品牌[27] - 公司目前有一个可报告的零售业务部门，包括Overstock.com和Bed, Bath & Beyond运营部门[71] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，公司总资产为36.3725亿美元，较2024年12月31日的40.1954亿美元下降9.51%[15] - 截至2025年3月31日，已发行普通股数量为63413千股，较期初的59560千股增加6.47%[23] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为5092.1万美元，较2024年同期的3461万美元增加47.13%[25] - 2025年第一季度投资活动净现金使用量为1314.5万美元，较2024年同期的912.6万美元增加44.04%[25] - 2025年第一季度融资活动净现金提供量为1945.4万美元，2024年同期为净使用251.9万美元[25] - 截至2025年3月31日，现金、现金等价物和受限现金为1.41481亿美元，较期初的1.86093亿美元下降24.07%[25] - 2025年3月31日，公司按公允价值计量的资产总计6563.3万美元，其中一级资产3346.9万美元，三级资产3216.4万美元；2024年12月31日，总计6923.8万美元，其中一级资产2179.9万美元，三级资产4743.9万美元[35] - 2025年3月31日，公司三级投资为3216.4万美元，2024年12月31日为4743.9万美元，2023年12月31日为5153万美元[37] - 2025年3月31日，公司固定资产净值为1949.8万美元，2024年12月31日为2354.4万美元[38] - 2025年1月30日，公司以500万美元收购BBBY与buybuy BABY品牌相关的知识产权，总收购价（含承担的合同负债和直接收购相关费用）为710万美元[39] - 2025年3月17日，公司以500万美元出售Zulily品牌权利，预收125万美元，剩余375万美元将在五年内按季度分期收取，同时保留25%所有权权益，价值112万美元[40] - 2025年3月31日，公司无形资产净值为3277.3万美元，2024年12月31日为3024.6万美元[41] - 2025年3月31日，公司权益证券总计7774.1万美元，2024年12月31日为7818.6万美元[42] - 2025年第一季度，公司权益法证券净损失为420.5万美元，按公允价值计量的权益法证券公允价值减少1286.8万美元；2024年同期分别为973.4万美元和871.8万美元[45] - 截至2025年3月31日，公司信用额度未偿还余额为2500万美元，扣除10.2万美元资本化债务发行成本[48] - 2025年第一季度，公司依据销售协议出售3486895股普通股，获得净收益1950万美元，截至2025年3月31日，“随行就市”销售计划剩余可用额度为1.363亿美元[56] - 2025年第一季度，公司未回购普通股，截至2025年3月31日，当前回购授权下有6990万美元可用于未来股票回购[57] - 2025年第一季度，公司授予高管团队47.224万份基于绩效的股票，潜在加权平均最大支付为目标数量的135%[62] - 2025年第一季度，与绩效股票相关的基于股票的薪酬为负210万美元，与绩效股票期权相关的为100万美元[63][64] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司未确认的收入分别为4080.7万美元和4309.5万美元[67] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，销售退货备抵分别为772.1万美元和952.6万美元[69] - 公司现金及现金等价物余额从2024年12月31日的1.592亿美元降至2025年3月31日的1.146亿美元[85] - 假设平均运输时间变化2天，2025年第一季度报告收入将减少504.9万美元，税前收入减少94.2万美元[90] - 截至2025年3月31日，公司有1.146亿美元现金及现金等价物和1810万美元应收账款净额 [112] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为5090万美元，投资活动净现金流出为1310万美元，融资活动净现金流入为1950万美元 [115] - 截至2025年3月31日，公司经营租赁总合同义务为901.6万美元，其中1年内121.5万美元，1 - 3年234.8万美元，3 - 5年221.5万美元，超过5年323.8万美元 [122] - 截至2025年3月31日，应计税务或有事项为370万美元 [123] - 2025年3月31日，公司权益证券账面价值为7770万美元，其中1140万美元为公允价值计量的上市公司权益证券，1400万美元权益证券和1820万美元债务证券使用Level 3输入值按公允价值计量，这些使用Level 3输入值计量的投资占公允价值计量资产的49.0%[131] - 截至2025年3月31日，股票回购计划下仍可购买股票的近似美元价值为6990万美元[141] 各地区表现 - 国际净收入在2025年和2024年第一季度均占总净收入不到7%[88] 管理层讨论和指引 - 公司于2024年1月1日采用ASU 2023 - 07，年度披露从2024年12月31日开始，中期披露从2025年3月31日开始[32] - 2025年4月3日，公司与BMO银行签订500万美元备用信用证协议，预计后续分两次共增加600万美元，最终达1100万美元[74] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司面临利率变化、外汇波动和证券市值变化带来的市场风险 [126] - 循环信贷协议下的利息按市场利率加1.00%计算，为期一个月[128] - 公司大部分销售和运营费用以美元计价，目前净收入和运营费用不受重大外汇风险影响[129] - 商品、航运价格及能源、劳动力成本上升带来通胀压力，公司认为通胀对历史经营业绩和财务状况影响不大，但无法保证未来不受重大影响[130] - 公司对披露控制和程序的有效性评估结论为在合理保证水平上有效[132] - 2025年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[134] - 公司不时涉及各类法律诉讼，不利判决可能对业务、经营成果、财务状况或现金流产生重大影响[137] - 投资公司证券风险高，多种风险因素可能对公司业务、财务状况和证券市场价格产生重大不利影响[138] - 2025年2月26日，公司前总裁Dave Nielsen终止一项交易计划，原计划在2025年3月5日至12月31日期间出售至多5528股公司普通股[147]

管理层讨论和指引 - 公司预计60天内结束重组进入营收增长阶段[1] 收入和利润（同比环比） - 净亏损同比改善46%，调整后EBITDA同比改善72%[1] - 2025年第一季度净收入2.32亿美元，同比下降39.4%[8] - 毛利润5800万美元，占净收入25.1%，同比提升560个基点[8] - 净亏损4000万美元，摊薄后每股净亏损0.74美元；调整后摊薄每股净亏损0.42美元[8] - 调整后EBITDA为负1300万美元，较2024年改善3500万美元[8] - 2025年3月31日，稀释每股净亏损为0.74美元，调整后为0.42美元[26] - 2025年3月31日，净亏损为39912千美元，2024年同期为73928千美元[26] - 2025年3月31日，调整后EBITDA为 - 13233千美元，2024年同期为 - 47843千美元[26] 成本和费用（同比环比） - 销售与营销费用3100万美元，占净收入13.5%，同比提升430个基点[8] - 技术和G&A费用4100万美元，较2024年的5000万美元改善900万美元[8] 其他财务数据 - 第一季度末现金、现金等价物、受限现金和库存总计1.66亿美元[8] - 2025年3月31日总资产3.63725亿美元，较2024年12月31日的4.01954亿美元有所减少[12] - 2025年3月31日，经营活动使用的净现金为 - 50921千美元，2024年同期为 - 34610千美元[27] - 2025年3月31日，自由现金流为 - 52102千美元，2024年同期为 - 38032千美元[27] 各条业务线表现 - 2025年3月31日，活跃客户数为4779千，2024年同期为6041千[21] - 2025年3月31日，过去12个月每位活跃客户净收入为260美元，2024年同期为259美元[21] - 2025年3月31日，交付订单数为1196千，2024年同期为2211千[21] - 2025年3月31日，平均订单价值为194美元，2024年同期为173美元[21] - 2025年3月31日，每位活跃客户订单数为1.34，2024年同期为1.41[21]

公司基本信息 - 公司于1997年成立，1998年重组为C类公司，2002年在特拉华州重新注册[19] - 公司于1999年3月推出首个网站，2023年11月更名为Beyond, Inc. [19] - 公司拥有Bed Bath & Beyond、Overstock和Zulily等标志性品牌[18] - 公司电商平台包括www.bedbathandbeyond.com等多个网站[18] 公司业务模式 - 公司通过多种传统和数字渠道进行销售和营销[24] - 公司致力于提供多样化产品和附加服务，产品种类达数百万种[18][22] - 公司的竞争优势包括简化客户体验、前沿技术等方面[21] 公司员工情况 - 截至2024年12月31日，公司约有610名全职员工[37] - 公司为员工提供合格储蓄计划，按1:1比例匹配员工最高6%的储蓄[44] - 员工平均任期为7年，客服和仓库部门员工平均任期为6.5年[47] - 2024年为所有豁免员工提供无限灵活休假时间，推出员工志愿项目，每位全职员工每年至少花32小时志愿工作[49] - 公司从美国26个州和爱尔兰招募人才，优先招聘盐湖城当地人才[45] - 401(k)委员会季度审查计划，董事会季度会议与管理层讨论招聘、参与度和人员流失趋势，薪酬委员会确定有竞争力的薪酬策略[53] - 2024年公司高管团队和董事会发生重大变化，组织架构调整，进行裁员，高管股权薪酬从全基于时间调整为全基于绩效[74] - 公司宣布将当地员工每周现场工作时间从三天增加到四天，并取消9 - 80工作时间表[75] 公司管理层信息 - 截至2025年2月25日，首席财务与行政官Adrianne Lee 47岁，执行董事长Marcus Lemonis 51岁，总裁Dave Nielsen 55岁[55] 公司面临的风险 - 公司依赖第三方公司执行关键业务职能，第三方出现问题可能对业务产生重大不利影响[61] - 在线零售市场竞争激烈，公司面临众多竞争对手，包括亚马逊、阿里巴巴旗下的速卖通等[62] - 公司可能无法及时识别或有效响应消费者需求、期望或趋势，影响与客户关系、产品服务需求和市场份额[64] - 客户对购物和收货方式的期望提高，公司需不断调整和提升客户体验及交付选项[65] - 公司依赖有效营销，竞争对手可能导致营销成本增加、其他营销类型减少[67] - 公司依赖社交媒体和网红营销，社交网络服务的条款变更、中断或使用量下降可能对业务产生重大不利影响[68] - 竞争对手可能通过抬高在线广告成本增加公司运营成本，公司调整营销投入可能影响财务结果和业务[70] - 经济因素如衰退、通胀、美国房地产市场疲软和消费者支出减少，可能对公司财务业绩产生不利影响[71] - 美国对进口产品加征关税或实施禁令，可能增加产品价格或限制供应，对公司业务造成重大不利影响[72] - 公司业务模式和品牌使用的变化，可能导致客户和股东困惑，增加营销成本，分散管理层注意力[73] - 公司依赖搜索引擎排名吸引消费者，谷歌自然搜索排名下降，可能迫使公司使用更昂贵的营销渠道[76] - 公司面临多种网络安全风险，网络攻击的频率和规模预计将在全球范围内加速上升[89][90] - 公司接受多种支付方式，面临支付相关风险，可能增加运营成本、导致欺诈或盗窃等[94] - 公司有大量递延税项资产，由于近期运营亏损等原因，可能无法在未来实现这些资产[95] - 政府实体或消费设备及浏览器提供商若进一步限制“cookie”跟踪技术，会对公司业务和运营结果产生不利影响[97] - 公司若无法遵守相关法律、法规和标准，可能导致声誉受损、业务受影响及运营成本增加[99][100] - 公司不时面临各种法律诉讼，可能会分散管理层注意力、产生费用并影响业务和财务状况[101] - 公司声誉受损可能会对销售和运营结果产生不利影响，尤其在ESG事项方面[102] - 监管变化可能会对公司投资性质、加密货币和区块链技术使用产生不利影响[103] - 若公司不能成功优化和运营履行中心或客户服务业务，可能会损害业务并影响财务结果[107] - 未能有效利用人工智能等技术进步，可能对公司业务和财务表现产生负面影响[108] - 全球冲突可能增加成本、限制资源供应和产品种类，对公司业务、运营结果和财务状况造成负面影响[109] - 自2017年1月1日起，公司员工健康保险部分自保，实际理赔成本超预估，可能对财务结果产生重大不利影响[110][111] - 公司可能无法保护专有技术和获得商标保护，这可能对业务产生重大不利影响[112] - 公司面临知识产权侵权索赔风险，可能导致财务和管理资源重大支出[113] - 产品安全和质量问题可能对公司收入和盈利能力产生重大不利影响[114] - 公司依赖供应商和合作伙伴对产品的相关保证，相关问题可能对财务结果和业务产生不利影响[115] - 公司业务模式不断演变，增加业务复杂性，可能对财务资源等产生重大影响[116] - 投资新业务策略等交易可能扰乱公司业务，对业务、声誉等产生重大不利影响[117] - 公司普通股交易价格可能受卖空活动不利影响，进而影响融资能力和财务结果[124][125][126] - 公司季度经营业绩波动会影响普通股市场价格，影响因素包括广告成本增加、客户获取与留存问题等[127][131] - 未来出售大量股票可能压低股价，影响公司筹集资金能力，转移大量股权可能影响净运营亏损和税收抵免结转使用[129] - 公司章程和特拉华州法律中的反收购条款可能阻碍收购，限制股东获得溢价机会并影响股价[132][134] - 若未能建立和维护有效的财务报告内部控制，公司可能无法准确及时报告财务结果，面临制裁调查，影响股价[135][136] - 公司面临成为投资公司的风险，若被认定，将对业务和财务运营产生重大不利影响[138] - 证券分析师停止研究报告、评级下调或信用评级波动，可能导致公司股价和交易量下降[139][140] 公司网络安全管理 - 公司建立了网络安全风险管理计划，董事会在2023年3月增强了网络安全专业知识，CISO有超20年经验[143][145][146] 公司资产与租赁情况 - 公司于2024年12月20日以5200万美元出售位于犹他州米德维尔的公司总部[29] - 截至2024年12月31日，公司运营的租赁设施总面积为455000平方英尺，其中美国442000平方英尺，国际13000平方英尺[149] - 2024年12月20日，公司以5200万美元出售位于犹他州米德维尔的总部，同时租回总部的数据中心，租期五年[149][150] - 公司于2024年12月20日出售了位于单一设施的大部分计算机和通信基础设施所在的数据中心，并签订租赁协议继续使用[78] - 截至2024年12月31日，运营租赁未来最低租赁付款总额为981.3万美元，不同期限付款金额不同[194] 公司股权与股息情况 - 截至2025年2月21日，公司普通股有387名登记持有人，公司从未支付现金股息，未来是否支付由董事会决定[155][156] - 2022年6月10日，公司将所有A - 1系列和B系列优先股转换为普通股，发行4097697股普通股，确认非现金视同股息170万美元[160] - 截至2024年12月31日，股票回购计划下仍可购买的股票约为6990万美元[159] 财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司累计亏损7.405亿美元，2022 - 2024年出现额外亏损，包括股权投资非现金损失和总部资产减记损失[77] - 截至2024年12月31日，公司持有的权益法投资总额约为7820万美元，相关投资可能会产生损失[96] - 公司现金及现金等价物余额从2023年12月31日的3.026亿美元降至2024年12月31日的1.592亿美元，减少1.434亿美元[172] - 2024年营收较2023年下降11%，主要因交付订单减少8%和平均订单价值下降3% [173] - 2024年毛利润较2023年下降21%，毛利率从2023年的23.4%降至2024年的20.8% [174] - 2024年销售和营销费用占营收的比例从2023年的14.4%增至17.1% [174] - 2024年技术费用较2023年减少260万美元，一般及行政费用减少1600万美元[175] - 2024年客户服务和商户费用较2023年增加160万美元[176] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为1.592亿美元，应收账款净额为1580万美元[181] - 2024年经营活动净现金使用量为1.743亿美元，投资活动净现金流入为2490万美元，融资活动净现金流入为3270万美元[182] - 2024年融资活动提供净现金3270万美元，主要源于普通股发售净收益和循环信贷额度所得，部分被长期债务还款和员工股票奖励代扣税抵消[191] - 2023年融资活动使用净现金550万美元，主要用于员工股票奖励代扣税和长期债务还款[192] - 2024年净收入为13.94964亿美元，较2023年的15.61122亿美元下降10.6%，主要因订单交付量减少8%和平均订单价值下降3%[198][199] - 2024年毛利润为2901.64万美元，较2023年的3660.29万美元下降20.7%，毛利率从23.4%降至20.8%[198] - 2024年销售和营销费用为2.38564亿美元，较2023年的2.24547亿美元增长6.2%，占净收入比例从14.4%升至17.1%[207] - 2024年技术费用为1.14584亿美元，较2023年的1.17154亿美元下降2.2%，占净收入比例从7.5%升至8.2%[210] - 2024年一般及行政费用为743.99万美元，较2023年的904.1万美元下降17.7%，占净收入比例从5.8%降至5.3%[211] - 2024年第一季度，公司改变信用卡等客户付款相关商户费用和客户服务成本的列报方式[198][203][212] - 2024年和2023年客户服务和商户费用分别为53586千美元和52023千美元，同比增长3.0%[213] - 2024年和2023年客户服务和商户费用占净收入的比例分别为3.8%和3.3%[213] - 2024年客户服务和商户费用较2023年增加160万美元[213] - 2024年利息收入净额较2023年减少520万美元[214] - 2024年其他费用净额较2023年减少8610万美元[215] - 2024年权益法证券确认损失较2023年减少6270万美元[215] - 2024年待售资产减记较2023年减少2250万美元[215] - 2024年和2023年有效税率分别为(0.3)%和(15.7%)[216] - 法定联邦所得税税率为21%[216]

财务数据关键指标变化 - 净亏损与调整后 EBITDA - 2024 年第四季度净亏损受近 5000 万美元非现金费用和 600 万美元非经常性项目影响，调整后 EBITDA 亏损 2800 万美元，同比改善 43%，得益于 380 个基点的毛利率扩张[3] - 2024 年第四季度净亏损同比改善 50%，调整后 EBITDA 同比改善 43%，核心业务毛利率扩张和固定成本降低目标超额完成[4] - 2024 年净亏损 258,795 千美元，2023 年为 307,842 千美元，亏损幅度收窄[17] 财务数据关键指标变化 - 总净收入 - 2024 年第四季度订单交付量 170 万，同比下降 34%；活跃客户 540 万，同比下降 4%；总净收入 3.03 亿美元，同比下降 21.1%[10] - 2024 年全年总净收入 14 亿美元，同比下降 10.6%；净亏损 2.59 亿美元[10] 财务数据关键指标变化 - 现金及等价物 - 2024 年第四季度末现金、现金等价物和受限现金总计 1.86 亿美元[10] - 2024 年末现金、现金等价物和受限现金为 186,093 千美元，2023 年末为 302,749 千美元[19] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2024 年第四季度毛利润 7000 万美元，占总净收入的 23.0%；全年毛利润 2.9 亿美元，占总净收入的 20.8%[10] 财务数据关键指标变化 - 摊薄后净亏损每股 - 2024 年第四季度摊薄后净亏损每股 1.66 美元，调整后摊薄后净亏损每股 0.91 美元；全年摊薄后净亏损每股 5.56 美元，调整后摊薄后净亏损每股 3.84 美元[10] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 截至 2024 年 12 月 31 日，总资产 4.01954 亿美元，较 2023 年的 6.35818 亿美元有所下降[13] - 截至 2024 年 12 月 31 日，总负债 2.39222 亿美元，较 2023 年的 2.76686 亿美元有所下降[13] 财务数据关键指标变化 - 经营亏损 - 2024 年第四季度经营亏损 4289 万美元，全年经营亏损 1.90969 亿美元[15] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2024 年经营活动净现金使用量为 174,304 千美元，2023 年为 18,586 千美元[17] - 2024 年投资活动净现金为 24,926 千美元，2023 年使用量为 44,630 千美元[17] - 2024 年融资活动净现金为 32,722 千美元，2023 年使用量为 5,492 千美元[19] - 2024 年全年自由现金流为 - 188,619 千美元，2023 年为 - 37,767 千美元[30] 各条业务线数据关键指标变化 - 活跃客户与收入 - 2024 年第四季度活跃客户为 5,415 千，2023 年为 5,612 千[24] - 2024 年第四季度 LTM 每位活跃客户净收入为 258 美元，2023 年为 278 美元[24] 各条业务线数据关键指标变化 - 订单情况 - 2024 年第四季度交付订单为 1,675 千，2023 年为 2,549 千[24] - 2024 年第四季度平均订单价值为 181 美元，2023 年为 151 美元[24]

财务业绩 - 公司第三季度净收入为3.114亿美元，同比下降16.5%[14] - 第三季度毛利为6,597.5万美元，同比下降20.4%[14] - 第三季度销售和营销费用为5,185.9万美元，同比下降10.0%[14] - 第三季度技术费用为2,767.3万美元，同比下降5.4%[14] - 第三季度一般管理费用为1,757.1万美元，同比下降27.1%[14] - 第三季度客户服务和商户费用为1,242.5万美元，同比下降4.0%[14] - 2024年前三季度净亏损为17.754亿美元[14] - 2024年前三季度每股基本亏损为3.88美元[14] 现金流和资产负债 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为1.404亿美元[10] - 截至2024年9月30日，公司账面净值为1.962亿美元[10,12] - 公司于2024年9月30日拥有1.404亿美元的现金及现金等价物和1.5亿美元的应收账款净额[126] - 公司于2024年9月30日在"场内交易"销售计划下有2亿美元的可用资金[127] - 2024年前9个月经营活动使用现金1.526亿美元[128] - 2024年前9个月投资活动使用现金6.546百万美元[129] - 2024年前9个月筹资活动使用现金2.081百万美元[130] - 公司于2024年9月30日有4.4928亿美元的合同现金义务[131] 会计政策变更 - 公司已经采用新的会计政策，并且已经追溯应用于所有报告期间[28] - 新的会计政策变更对税前亏损、净亏损和每股基本或稀释净亏损没有影响[28] - 公司正在评估新的分部报告准则(ASU 2023-07)和所得税披露准则(ASU 2023-09)的影响[28][29] 资产处置和收购 - 公司已决定出售其总部大楼和相关资产,预计将于2024年第四季度完成交易[34][35] - 公司收购了Zulily品牌相关的知识产权资产,并出售了Wamsutta品牌相关的知识产权资产[39][40][41] 权益投资 - 公司持有的权益证券包括采用权益法核算和采用公允价值选择法核算的投资[42][43] - 2024年9月30日前三季度确认了2385.9万美元的权益法证券净亏损[44] - 2023年9月30日前三季度确认了8525.5万美元的权益法证券净亏损[44] - 2023年9月30日前三季度权益法证券公允价值增加4171.1万美元[44] - 2024年9月30日前三季度权益法证券公允价值减少1954.6万美元[44] - 2023年9月30日前三季度权益法证券投资的收入为137.3万美元，税前亏损1568.1万美元，净亏损1588.2万美元[45] 债务融资 - 公司于2020年3月签订了3450万美元的高级票据和1300万美元的次级票据,年利率分别为4.242%和5.002%[46] - 公司已于2024年1月全额偿还了次级票据,截至2024年9月30日,高级票据的未偿还债务为3420万美元[47] 租赁 - 公司的经营租赁费用在2024年前三季度为252.2万美元,2023年前三季度为411.7万美元[49] - 公司在2024年前三季度的现金流出租赁相关活动为262.8万美元,2023年前三季度为447.5万美元[50] 股权激励 - 公司在9个月内共授予1,472,500份以业绩为基础的股票单位(PSUs)给高管团队[64] - 部分PSUs(25%)的归属取决于公司的净收入表现,剩余部分(75%)的归属取决于公司股价表现[64] - 与股价表现挂钩的PSUs将在授予后3年内分3次归属,需达到不同的股价目标[64] - 与净收入表现挂钩的PSUs将在授予后3年内分3次归属,需达到相应年度的净收入目标[65] - 公司确认与PSUs相关的股份支付费用,其中与股价表现挂钩的部分采用蒙特卡罗估值模型确定公允价值[66] - 公司还授予执行董事长一份2,250,000股的股票期权,归属条件与股价表现挂钩,分3次归属[67][68] 裁员 - 公司宣布进行裁员,影响约20%的员工,以降低非关键领域的成本,创建更精简的组织结构[80] 风险因素 - 公司认为网络攻击风险严重,将继续投入成本保护自身免受攻击[104] - 公司涉及多项税务争议,截至2024年9月30日有380万美元的应计税务或有负债[132] - 公司大部分销售和运营费用以美元计价,目前外汇风险不大,但随着业务扩张可能会增加[137] - 公司投资于私营公司的股权和债务证券价值可能受到市场波动的影响[139] - 公司的披露控制和程序只能提供合理的保证,无法防止所有错误和欺诈[141] - 公司会不时涉及与消费者保护、就业、隐私、知识产权、证券法索赔和其他商业事项相关的诉讼或其他法律程序[144] - 这些诉讼可能会产生重大损害赔偿、相关成本或公平补救措施,并可能会分散管理层的注意力[144] - 不利的诉讼结果可能会对公司的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响[144]

财务表现 - 公司第三季度订单量为160万件，同比下降19%[3] - 第三季度总收入为3.11亿美元，同比下降16.6%[3] - 第三季度毛利为6600万美元，占总收入的21.2%[3] - 第三季度净亏损为6100万美元[3] - 第三季度调整后每股亏损为0.96美元[3] - 第三季度调整后EBITDA为-3200万美元，占收入的-10.2%[3] - 公司2024年第三季度的活跃客户数为596.1万[18] - 公司2024年第三季度的每位活跃客户的过去12个月平均收入为248美元[18] - 公司2024年第三季度的订单量为156.9万单[18] - 公司2024年第三季度的平均订单价值为199美元[18] - 公司2024年第三季度的每位活跃客户的订单量为1.39单[18] - 公司2024年第三季度的调整后稀释每股亏损为0.96美元[22] - 公司2024年前三季度的自由现金流为-1.64亿美元[25] - 公司2024年第三季度的调整后EBITDA为-3,191.3万美元[23] - 公司2024年前三季度的调整后EBITDA为-1.16亿美元[23] 业务转型 - 公司正在将资产轻资产的电商零售业务转型为电商和亲和力数据变现模式，并专注于技术[1][2] - 公司计划通过优化营销效率、销售增长、毛利率提升和费用管理等四大方面来提升核心电商业务[2] - 公司正在建立全球忠诚度计划和通过各种许可合作来变现知识产权[2] 客户情况 - 第三季度活跃客户数为600万，同比增长21%[3] - 公司2024年第三季度的活跃客户数为596.1万[18] - 公司2024年第三季度的每位活跃客户的过去12个月平均收入为248美元[18] - 公司2024年第三季度的每位活跃客户的订单量为1.39单[18] 财务状况 - 公司2024年9月30日的现金及现金等价物为1.415亿美元[15]

财务表现 - 公司2024年上半年总收入为7.80亿美元，同比下降2.9%[25] - 2024年上半年毛利为1.55亿美元，同比下降26.1%[25] - 2024年上半年销售和营销费用为1.34亿美元，同比增加39.3%[25] - 2024年上半年技术费用为5,692万美元，同比下降2.3%[25] - 2024年上半年净亏损为1.17亿美元，同比增加39.1%[25] - 公司2024年上半年的毛利率下降至19.8%，主要由于促销折扣和运输成本上升[113][121] - 公司2024年上半年的销售及营销费用占收入比重上升至16.7%，主要由于营销投入增加[114] - 公司整体毛利率下降至20.1%，主要由于促销折扣和运输成本增加[131][132] - 销售和营销费用占净收入的比例增加500个基点至16.7%，主要由于性能营销费用和品牌广告投入增加[137][138] - 技术费用同比下降1.3%，主要由于员工相关费用减少[142][143] - 一般管理费用同比下降14.5%，主要由于员工相关费用和第三方费用减少[145][146] - 客户服务和商户费用占净收入的比例增加至3.8%，主要由于外包劳动力增加和信用卡费用上升[150][151] 现金流和资产负债 - 2024年6月30日现金及现金等价物余额为1.86亿美元，较2023年12月31日减少38.5%[23] - 2024年6月30日存货余额为1.21亿美元，较2023年12月31日减少7.2%[23] - 2024年6月30日权益总额为2.50亿美元，较2023年12月31日减少30.3%[23] - 2024年上半年经营活动产生的现金流出为1.16亿美元[32] - 2024年上半年投资活动产生的现金流出为2,600万美元[32] - 公司现金及现金等价物从2023年12月31日的371,457千美元减少至2024年6月30日的186,342千美元[33] - 公司在2024年上半年经营活动产生的现金流为负110,502千美元[33] - 公司在2024年上半年投资活动使用的现金流为3,308千美元[33] - 公司在2024年上半年融资活动使用的现金流为2,597千美元[33] - 公司在2024年6月30日的现金和现金等价物为186.2百万美元[164] - 公司在2024年6月30日的应收账款净额为18.7百万美元[164] 资产收购和处置 - 公司资本化的内部使用软件和网站开发成本为796万美元[1] - 内部使用软件和网站开发的折旧费用为401.6万美元[2] - 公司于2024年3月6日以490万美元收购了Zulily品牌相关的知识产权资产[5] - 公司于2024年3月31日以1030万美元出售了Wamsutta品牌相关的知识产权资产[6] 权益性证券投资 - 公司持有的权益性证券总额为12.97亿美元[8] - 公司权益法核算的权益性证券投资中有3.23亿美元采用公允价值计量[8] - 公司权益法核算的权益性证券投资在本期确认了1748.8万美元的净亏损[12] 债务融资 - 公司于2020年3月签订了3.45亿美元的高级票据和1300万美元的次级票据[14] - 公司已于2024年1月全额偿还了次级票据[15] 法律诉讼 - 公司正在配合证券交易委员会的调查[24] - 公司面临证券集体诉讼,法院已两次裁定公司胜诉,原告已上诉至第十巡回上诉法院[75][76] - 公司建立了应计负债,截至2024年6月30日和2023年12月31日,该负债金额并不重大[77] - 公司提供了各种赔偿和担保,但无法合理估计其潜在风险敞口[78] 股权激励 - 公司向员工和董事会成员授予了限制性股票单位和绩效股票单位,2024年上半年共授予了256,064份限制性股票单位和1,472,500份绩效股票单位[84][86][87] - 公司还向执行主席授予了2,250,000份与股价挂钩的期权[90] - 公司2021年员工股票购买计划下,2024年上半年有56,575股被购买[94] 未实现收入 - 公司总未实现收入中与未兑换的忠诚度计划奖励相关的金额为1.36亿美元和1.21亿美元[98] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日分别有额外的0.51亿美元和0.56亿美元的未实现合同收入[99] - 公司2023年12月31日的销售退货准备金为0.865亿美元，2024年6月30日为0.911亿美元[100] 经营情况 - 公司2024年上半年的活跃客户数有所增长,但受到宏观经济因素影响导致消费者情绪下降和消费偏好转变[112][123][124] - 公司持续关注宏观经济环境的变化,如地缘政治事件、利率上升和通胀等,这些因素可能会持续对消费者信心和消费支出产生不利影响[119] - 公司运输时间估算的变化可能会影响收入确认的时间[126][127] 税务 - 公司维持对美国业务的递延税资产估值准备,主要由于三年累计亏损[157] - 预计Pillar Two最终将适用于公司,但目前不会对公司的全球税收成本产生重大影响[158] - 公司将继续监控与Pillar Two相关的美国和全球立法动态[158] 流动性和融资 - 公司认为现有现金和未来经营现金流将足以维持未来12个月的运营[162] - 公司正在采取措施提高运营效率,包括调整人

财务表现 - 二季度订单量增加8%，达到190万单[6] - 总营收下降5.7%，至3.98亿美元[6] - 毛利率为20.1%[6] - 净亏损4,300万美元[6] - 调整后EBITDA亏损3,600万美元，占营收9.1%[6] - 现金及现金等价物为1.86亿美元[6] 业务发展 - 活跃客户数增加35%，达到620万[6] - 正在执行45百万美元的固定成本削减计划，已完成2/3[4] - 计划利用知识产权、供应商关系和技术平台通过战略和有利可图的合作伙伴关系及合资来创造重大资本回报[5] 未来展望 - 公司在2024年6月30日的6个月内净亏损1.165亿美元[18] - 公司在2024年6月30日的6个月内经营活动使用的现金为1.105亿美元[18] - 公司在2024年6月30日的6个月内投资活动使用的现金为330.8万美元[18] - 公司在2024年6月30日的6个月内融资活动使用的现金为259.7万美元[18] - 公司在2024年6月30日的活跃客户数为622.1万[25] - 公司在2024年6月30日的过去12个月内每活跃客户的净收入为247美元[25] - 公司在2024年6月30日的3个月内交付的订单数为194.9万[25] - 公司在2024年6月30日的3个月内每笔订单的平均价值为204美元[25] - 公司在2024年6月30日的过去12个月内每活跃客户的订单数为1.39[25] - 公司在2024年6月30日的6个月内自由现金流为-1.185亿美元[36]