财务报告编制与披露 - 公司2024年年报和20 - F表格按国际财务报告准则（IFRS）编制，以美元为列报货币[16][17] - 公司向美国证券交易委员会（SEC）提交6 - K表格报告，包含未经审计的合并中期财务报表等信息[27] - 公司向巴西证券交易委员会（CVM）提交经审计的合并财务报表、未经审计的合并中期财务信息和其他定期报告[28] 功能货币 - 公司巴西子公司功能货币为巴西雷亚尔，多数境外实体功能货币为美元[17] 生物航空燃料添加限制 - 生物航空燃料（BioQav）添加到传统喷气燃料的最大体积限制为10% - 50%[31] 温室气体排放绩效验证 - 公司2024年温室气体排放绩效结果将接受第三方验证[19] 前瞻性陈述风险 - 公司年报包含前瞻性陈述，实际结果可能因多种因素与预期有重大差异[20][23] 信息披露要求与获取方式 - 公司受《交易法》信息披露要求约束，可通过拨打+1 (212) 656 - 4050获取在纽交所公开文件副本[26] 公司战略与商业计划 - 公司战略计划涵盖2050年，商业计划涵盖2025 - 2029年[12] 原油和天然气储量估计风险 - 公司原油和天然气储量数据仅为估计值，实际生产、收入和支出可能与估计有重大差异[25] - 公司原油和天然气储量估计存在不确定性，受技术、经济和气候法规等因素影响，可能导致储量估计减少和未来产量降低，影响公司业绩和财务状况[109][110][111] 子公司剥离与股权情况 - 公司于2022年7月剥离Gaspetro子公司，此前持有其51%股权，Mitsui持有剩余49%股权[35] 天然气管道系统信息 - Gas Transboliviano S.A.运营的GASBOL天然气管道系统长557公里，安装容量为3000万立方米/天[35] - 公司持有巴西玻利维亚天然气运输公司51%股权，该公司拥有2593公里天然气管道，日安装容量3000万立方米[43] 指数开发情况 - NYSE Arca Oil Index于1984年8月27日以125为基准水平开发[39] 公司基本情况 - 公司是巴西部分国有公司，截至2024年12月31日市值达810亿美元，有超4.9万名员工[50] 公司业务范围 - 公司业务涵盖勘探生产、炼油、能源发电和贸易，致力于石油天然气与低碳业务结合[47][48] - 公司在巴西拥有大量已探明储量，主要位于坎波斯和桑托斯盆地[53] - 公司运营巴西大部分炼油产能，分布在东南部、南部和东北部地区[55] - 公司参与巴西天然气市场，处理自产、进口天然气，还投资燃气热电厂[56] - 公司业务分为三个主要板块，未归属业务归为“企业及其他业务”[58] - 2024年公司除巴西外在七个国家开展业务，包括阿根廷、玻利维亚等[59] - 巴西联邦政府授予公司在特定盐下区域勘探和生产多达50亿桶油当量的权利[44] - 公司通过13家直接子公司（11家在巴西注册，2家在国外注册）和1家直接联合经营实体开展业务[61] - 公司在巴西和国外的勘探与生产、炼油与运输营销、天然气与低碳能源等业务板块开展活动[62] - 公司对Petrobras Transporte S.A.等多家公司持股比例为100%，对Transportadora Brasileira Gasoduto Bolívia - Brasil S.A.持股51%等[63] 公司目标与价值观 - 公司目标是成为最佳多元化和一体化能源公司，价值观包括关爱员工、诚信、可持续等[53] 公司面临的风险 - 公司面临健康、安全和环境风险，可能导致事故、损失和法律责任[82] - 公司信息技术和信息安全系统故障会对运营和声誉产生不利影响，且受AI相关风险和法规影响[86] - 公司长期石油生产目标依赖储备的整合和开发，但面临勘探风险和环境许可困难[91] - 公司涉及多起行政、法律和仲裁程序，不利裁决会对财务状况产生重大不利影响[94] - 公司投资项目面临市场条件变化、技术挑战和气候风险等，可能影响预期回报[97] - 公司有大量负债，短期和中期可能面临流动性约束，信用评级影响融资能力和成本[102] - 公司及子公司面临税收法规解释差异和政策变化，可能产生意外费用[106] - 巴西国会可能批准税法变更，影响公司业务，税务机关也可能发布新法规，纳税人需投入资源履行义务，或对公司及子公司业绩产生不利影响[107] - 退役项目在公司业务组合中愈发重要，但面临定义项目范围和满足监管要求的困难，可能增加项目资源需求和成本，损害公司形象和声誉[112] - 公司养老金和医疗福利的精算义务基于估计和假设，可能因市场、经济条件和精算假设变化而与未来义务产生差异，可能需要额外缴款[114] - 公司在吸引、培养和留住具备必要技能和资质的人员方面存在困难，可能影响战略实施，且无法保证新员工有足够经验，培训员工也可能产生额外成本[116][117][118] - 员工、供应商或承包商的罢工、停工或劳工动荡可能影响公司运营和项目完成，对业绩和财务状况产生不利影响[119] - 公司在巴西的业务运营未购买业务中断保险，多数资产未投保战争或破坏险，保险政策也未涵盖所有风险和责任，可能对公司业绩和财务状况产生重大不利影响[123][124][125] - 公司在能源转型领域的发展存在不确定性，包括收购项目或合作伙伴关系可能影响投资组合的风险状况和回报率，化石燃料需求下降也可能影响公司业务[129][130][131] - 公司的收购、剥离和合作伙伴关系面临风险，可能导致财务损失，包括未履行合同义务、承担连带责任、影响协同效应和合作伙伴无法履行义务等[133][134][135][136][137][138] - 公司可能面临与过去调查相关的额外法律诉讼，包括Lava Jato调查，可能需要管理层投入时间和精力进行辩护，还可能需要重述财务报表[144][145][147][148] - 违反巴西数据保护法，公司处理个人数据不当将面临罚款等处罚[150][151] - 巴西联邦政府作为控股股东，拥有公司多数投票权，可选举董事会多数成员和高管，影响公司战略方向[154][155] - 公司股息支付取决于股东薪酬政策，该政策可能随时被董事会修改，影响股息分配[158][159] - 公司面临董事、员工等欺诈、腐败、贿赂等风险，可能损害公司声誉和财务状况[161][162] - 公司依赖供应商，供应商的延迟或失败可能导致项目推迟，影响公司业绩和财务状况[166][167] - 公司面临客户信用风险，客户违约可能影响公司现金流、业绩和财务状况[171][172] - 公司现金流和盈利能力受石油、天然气等价格波动影响，国际油价下跌可能对公司产生重大不利影响[177] - 2019年公司与CADE签署两项协议，若不遵守可能面临行政诉讼、罚款等负面影响[183] - 巴西经济脆弱、政治环境不稳定、法律或监管变化等可能对公司运营和财务业绩产生不利影响[187] - 全球政治不稳定、军事冲突等导致石油、天然气等价格波动，可能对公司业务产生重大不利影响[190] - 保护主义措施引发对伊朗、俄罗斯和委内瑞拉制裁增加的担忧，美国对中国和加拿大等主要石油参与者征收进口关税，或影响全球贸易、加剧竞争并增加运营成本[193] - 也门胡塞武装袭击红海船只、伊朗卷入巴以冲突、叙利亚政府垮台及委内瑞拉领土主张或增加油气市场波动[192] - 供应链延迟或中断、成本大幅增加以及油气价格波动加剧，可能对公司产品和服务需求及证券价格产生不利影响[194] - 雷亚尔贬值会增加公司以外币计价债务的偿债成本，影响报告的费用和收入，可能导致现金生成能力下降[195][196] - 利率变化会影响公司债务服务，浮动利率上升或导致额外费用，债务结构变化也可能增加偿债成本[197][198] - 油价下跌、汇率波动、巴西经济和全球经济状况恶化等外部因素，可能影响公司资产买卖机会和价格[200] - 经济、监管、业务或政治环境变化可能导致公司资产减值，影响业绩[203][205] - 行业监管解释分歧和新要求可能增加公司投资、费用和运营成本，导致生产延迟或市场缩小[206] 金融债务情况 - 截至2024年12月31日，公司77.3%的金融债务以雷亚尔以外的货币计价[195] - 截至2024年12月31日，公司38.4%的金融债务为浮动利率债务[197]

财报编制与信息披露 - 公司2023年年报及20 - F表格按国际财务报告准则（IFRS）编制，以美元为列报货币[18][19] - 公司需遵守《交易法》信息要求，SEC文件可在SEC网站和公司网站获取[30] - 公司向SEC提交6 - K表格报告，包含未经审计的合并中期财务报表和其他财务信息，也向CVM提交相关报告[31] 货币相关 - 公司巴西子公司功能货币为巴西雷亚尔，多数海外实体功能货币为美元[19] - 截至2023年12月31日，79.9%的金融债务以雷亚尔以外的货币计价[198] - 雷亚尔贬值和市场利率上升会增加公司债务偿还负担[198] 审计与数据差异 - 2023年温室气体排放绩效结果将接受第三方审计，审计结果可能与报告中结果存在差异[21] - 年报包含前瞻性陈述，实际结果可能因多种因素与预期有重大差异，如融资能力、经济和商业状况等[22][26] - 年报中原油和天然气储量数据仅为估计值，实际生产、收入和支出可能与估计有重大差异[29] 业务规范与指标 - 生物航空燃料（BioQav）需按不同生产工艺以体积计10% - 50%的比例添加到传统喷气燃料中[34] - 资本支出（CAPEX）涵盖购置财产、厂房和设备、无形资产、股权等多项费用[36] - 公司定义了勘探与生产（E&P）和炼油环节的碳排放强度指标用于分析资产碳绩效[36] - 纽约证券交易所Arca石油指数以1984年8月27日为基准，基准水平为125[42] - 纳尔逊复杂性指数衡量炼油厂的复杂程度，范围为1到20，数值越高代表炼油厂越复杂、成本越高[41] - 探明储量是指根据地质科学和工程数据分析，在合理确定性下可经济开采的油气数量[44] - 储量替代率衡量公司一年内新增探明储量与油气产量的关系[44] - 储量与产量比计算为当年探明储量与当年油气产量的比值，表明若产量不变，储量可维持的年数[44] - 运营现金流指经营活动提供的净现金[42] 股权与业务架构 - 公司于2022年7月剥离子公司Gaspetro，此前持有其51%股权，Mitsui持有剩余49%股权[39] - 公司持有TBG 51%股权，该公司拥有2593公里天然气管道系统，安装容量为3000万立方米/日[45] - GTB负责玻利维亚境内557公里天然气管道系统的管理和运营，安装容量为3000万立方米/日[39] - 公司主要业务分为勘探与生产、炼油运输与营销、天然气与低碳能源三个板块，另有部分业务归为企业及其他业务[64][65][66][67] - 公司通过15家直接子公司（13家在巴西注册，2家在海外注册）和1家直接联合经营开展业务，还有间接子公司[70] 战略规划与调整 - 公司的战略规划为2024 - 2028+战略计划[45] - 2023年11月23日，董事会批准战略计划下资本支出新方案，将“天然气与电力”板块改为“天然气与低碳能源”，并对生物燃料和化肥业务板块进行调整[60][61] 业务分布与运营 - 2023年公司在巴西以外的六个国家开展业务，包括阿根廷、玻利维亚、哥伦比亚、美国、荷兰和新加坡[68] - 公司拥有大量已探明储量，大部分位于巴西东南部相邻的坎波斯和桑托斯近海盆地[56] - 公司运营巴西大部分炼油产能，分布在巴西东南部、南部和东北部地区[58] - 公司参与巴西天然气市场，包括天然气物流和加工，还参与国内电力市场，主要通过投资燃气热电厂[59] - 公司在非洲，已批准在圣多美和普林西比民主共和国开展勘探作业，有待当地监管机构批准[69] - 公司设计并承包整个业务流程的工程、采购、施工和安装（EPCI）[52] 业务数据统计 - 2021 - 2023年探明储量分别为10473、9880、10921百万桶油当量[78] - 2021 - 2023年油气产量分别为2.78、2.77、2.68百万桶油当量/天[78] - 2021 - 2023年炼油产能利用率分别为92%、88%、83%[78] - 2021 - 2023年巴西销售和石油产品产量（千桶/天）：销售分别为1772、1743、1744，生产分别为1753、未提及、未提及[82] - 2021 - 2023年巴西开采成本（美元/桶油当量）分别为5.8、5.6、5.0[84] - 2021 - 2023年勘探与生产的碳强度（千克二氧化碳当量/桶油当量）分别为14.2、15.7、15.0[85] - 2021 - 2023年炼油与营销的碳强度（千克二氧化碳当量/英担）分别为39.7、36.8、37.9[87] 公司面临风险 - 公司面临健康、安全、环境、企业安全等运营风险，可能导致事故、损失和法律责任[91][92][93] - 公司面临多项法律、行政和仲裁程序，不利判决可能对财务状况产生重大不利影响[95][97] - 公司投资项目面临市场条件变化、技术挑战等风险，可能影响预期回报[101][102][103][104] - 公司和Petros面临补充养老金相关风险，包括覆盖人群寿命增加、法律风险和金融资产回报不足等[124] - 健康福利预计现金流可能受参与者缴费调整困难等因素影响，导致负债增加[125] - 吸引、培养和留住有技能和资质的人员困难，可能影响公司战略实施[126] - 员工罢工、停工或劳动纠纷可能影响公司运营和财务状况[129] - 流行病或大流行可能影响公司劳动力健康、供应链和油价需求，进而影响业绩[131] - 公司在巴西运营未购买业务中断保险，多数资产未投保战争或破坏险[133] - 公司能源转型业务的收购项目或合作可能影响投资组合风险和回报率[139] - 公司剥离资产和合作可能导致财务损失、影响协同效应和项目可行性[142] - 公司内部财务报告控制可能因环境变化或合规度下降而不足[147] - 公司可能面临与Lava Jato调查相关的额外诉讼和财务报表重述[151] - 公司面临内部人员欺诈、腐败、贿赂等风险，可能损害声誉和财务状况[165] - 依赖供应商，供应商的失败或延迟可能影响项目执行和财务状况[166][167] - 部分客户存在信用和违约风险，可能影响公司现金流和财务状况[171] - 公司现金流和盈利能力受石油、天然气等价格波动影响[178] - 巴西石油和天然气市场竞争环境变化，可能影响公司战略实施[184] - 2019年与CADE签署协议，若不遵守可能面临负面影响[185] - 2023年2月28日收到MME暂停资产销售90天的通知[187] - 截至2023年12月31日，公司40%的金融债务为浮动利率债务[200] - 浮动利率上升或未来几年再融资时，公司债务结构可能改变，偿债成本或增加，影响业绩和财务状况[200][201] - 油价下跌、汇率波动、巴西经济和全球经济状况恶化等外部因素，可能影响公司资产买卖机会和价格[203] - 公司战略计划可能因巴西联邦政府决策、董事会和管理团队变动而修订，影响战略实施[204] - 公司每年或必要时评估资产账面价值是否减值，经济、监管等环境变化可能影响减值测试假设，导致资产减值并影响业绩[205][207] - 行业监管解释分歧和新要求可能使公司增加投资、费用和运营成本，导致生产延迟或产品市场缩小[208] - 巴西法律框架中与低碳经济和能源转型相关内容未确定，可能阻碍公司实现相关目标[209] - 巴西联邦政府拥有该国所有矿产资源，公司作为特许权获得者或合同方开发和生产油气，若相关立法或措施变化，可能影响公司收入[210] - 公司在南美其他国家有资产和投资，当地政治、经济和社会状况可能对业务产生负面影响[212] 商业策略 - 2023年5月16日公司宣布新的柴油和汽油定价商业策略[178]

公司基本信息 - 公司名称为Petróleo Brasileiro S.A. – Petrobras，注册地为巴西[1] - 截至2022年12月31日，公司共有7,442,231,382股无面值普通股和5,601,969,879股无面值优先股[2] - 公司财务报表采用国际财务报告准则（IFRS）编制，并以美元为呈现货币[9] - 公司功能货币为巴西雷亚尔，但大多数海外运营实体的功能货币为美元[10] - 公司市场资本化达到657亿美元[95] - 公司拥有超过45,000名员工，包括巴西和国外的子公司[95] - 公司主要业务包括石油和天然气勘探与生产、炼油、能源发电和贸易[95] - 公司运营巴西大部分炼油能力，主要集中在东南部[100] - 公司通过国内炼油和石油产品进口满足石油产品需求[100] - 公司参与巴西天然气市场，包括物流和天然气处理[100] - 公司处理来自海上和陆上生产（主要来自Campos、Espírito Santo和Santos盆地）的天然气，并从玻利维亚进口天然气[101] - 公司通过投资天然气发电厂参与国内电力市场[101] - 公司拥有大量已证实的储备，主要位于巴西东南部的Campos和Santos盆地[98] - 公司自1971年开始在巴西近海盆地进行勘探和生产，积累了深水和超深水勘探与生产的经验[95] - 公司业务分为三个主要部分：勘探与生产（E&P）、炼油、运输和营销（RTM）、天然气和电力（G&P）[102][104][105] - 2022年公司在巴西以外的六个国家开展业务，包括阿根廷、玻利维亚、哥伦比亚、美国、荷兰和新加坡[107] - 公司在拉丁美洲提供上游、营销和零售服务，在北美通过合资企业生产石油和天然气[108] - 公司通过17个直接子公司和1个直接合资企业运营，其中包括Petrobras Global Trading B.V.（PGT）、Petrobras Global Finance B.V.（PGF）、Petrobras America Inc.（PAI）和PNBV[109] - 公司参与了巴西的区块勘探和油田生产，具体信息参见“我们的业务—勘探与生产—概述”[111] 公司治理与管理 - 2023年3月7日，巴西联邦政府通过矿业和能源部（MME）向公司发送了董事会八名候选人的名单[116] - 2023年3月15日，MME提交了三名补充候选人名单，以供公司董事会选举[117] - 2023年3月22日，公司现任董事会宣布了新的执行官选举，新成员将于2023年4月正式上任，任期至2025年4月13日[127] - 2023年3月27日，公司收到了少数股东提名的董事会和审计委员会候选人名单[129] - 公司任命了新的董事会成员，包括Mr. Pietro Adamo Sampaio Mendes, Mr. Efrain Pereira da Cruz, Mr. Vitor Eduardo de Almeida Saback, 和Mr. Eugênio Tiago Chagas Cordeiro e Teixeira[133][134][135][137][138][141] - Mr. Pietro Adamo Sampaio Mendes在石油、天然气和生物燃料领域有超过16年的经验，并在多个政府机构担任要职[133] - Mr. Efrain Pereira da Cruz曾在国家电力能源机构（ANEEL）担任董事，并在能源监管领域有丰富经验[135] - Mr. Vitor Eduardo de Almeida Saback在国家水资源和基础卫生机构（ANA）担任董事，负责水资源政策的实施[137] - Mr. Eugênio Tiago Chagas Cordeiro e Teixeira在商业、市场营销、新业务和技术领域有丰富经验，并投资了超过45家初创公司[141] - 公司高管在多个时间段内担任不同职位，负责市场分析、项目管理、战略合作伙伴开发等[142] - 公司高管在多个政府机构和学术机构担任要职，涉及经济、科技、教育等多个领域[145] - 公司高管在物理学领域有深厚学术背景，发表超过300篇学术文章，拥有超过9,400次引用和H指数53[146] - 公司高管在能源和环境领域有丰富经验，担任IPCC副主席、国家气候变化和环境质量秘书等职务[148] - 公司高管在法律领域有广泛经验，涉及选举、刑事、宪法和民事法律事务[149] - 公司高管在公共法律和政策领域有深厚背景，完成牛津大学公共政策硕士学位，并在多个政府机构担任要职[150] - 公司任命了新的执行董事会成员，包括Sergio Caetano Leite、Joelson Falcão Mendes、Carlos José do Nascimento Travassos、Claudio Romeo Schlosser和William França da Silva[157][159][161][162][163] - Sergio Caetano Leite在过去的三年中协调了东北联盟的投资平台，为成员州结构化了超过20亿雷亚尔的融资[157] - Joelson Falcão Mendes自1987年加入Petrobras以来，担任过多个管理职位，包括深水和超深水执行经理[159] - Carlos José do Nascimento Travassos在Petrobras工作了33年，负责交付了多个FPSO单位，并设计了新的FPSO以减少温室气体排放[161] - Claudio Romeo Schlosser在Petrobras工作了35年，担任过多个职位，包括Henrique Lage炼油厂和Landulpho Alves炼油厂的总经理[162] - William França da Silva自1988年加入Petrobras以来，担任过多个炼油厂的总经理和Transpetro及Transpetro Internacional的执行经理[163] - 公司董事会成员包括Marcelo Gasparino da Silva，他自2017年起担任ETERNIT董事会主席，并在多个公司担任董事会成员[156] - 公司董事会成员Evamar José dos Santos在公共部门有37年的服务经验，包括担任立法议会财务事务的副总干事[153] - 公司董事会成员José João Abdalla Filho通过其投资工具是B3最大的个人长期投资者之一，投资额超过200亿雷亚尔[154] - 公司董事会成员Clarice Coppetti在信息技术领域有丰富经验，曾担任CAIXA联邦银行的信息技术副总裁[165] 公司业务与运营 - 公司业务包括探索与生产（E&P）和天然气与电力（G&P），涵盖原油、NGL和天然气的勘探、开发和生产活动[47][48] - 公司业务还包括天然气和电力的物流和交易、LNG的运输和交易、通过热电厂发电，以及在巴西和国外的天然气运输和分销公司的股权[48] - 公司拥有51%股权的子公司Gaspetro于2022年7月剥离[50] - 公司参与巴西国家能源政策委员会，协助制定能源政策和指导方针[33] - 公司使用DeGolyer and MacNaughton作为独立石油工程师咨询公司，评估部分净探明原油、凝析油和天然气储量[44] 公司风险与挑战 - 公司面临多项风险，包括获取融资、全球经济状况、政治和社会发展、自然灾害等[16] - 公司面临法律诉讼和监管调查的风险[16] - 公司面临健康、安全和环境风险，可能导致事故、重大损失、行政诉讼和法律责任[175] - 石油和天然气业务活动涉及高温高压，存在泄漏、火灾、爆炸等风险[176] - 公司面临信息技术系统、信息安全系统和通信系统的故障风险，可能影响运营和声誉[182] - 投资项目的选择和发展存在风险，可能影响预期结果[184] - 气候变化风险包括极端天气事件和政策法规变化，可能需要增加投资[188] - 公司负债仍然较高，可能面临短期和中期流动性约束[190] - 税收法规的不同解释或政策变化可能对财务状况和结果产生不利影响[193] - 公司需要成功整合和发展储量以实现长期石油生产目标[195] - 原油和天然气储量估计存在不确定性，可能影响收入[198] 公司战略与计划 - 公司计划实施2023-2027战略计划，并可能进行资产销售[16] - 公司承诺遵守ESG实践和低碳环境可持续性[14] - 公司预计未来资本支出、收入和流动性[14] 公司报告与披露 - 公司报告和信息披露符合《证券交易法》的要求，相关文件可在SEC和纽约证券交易所查阅[21] - 公司向SEC提交6-K表格报告，包含未经审计的合并中期财务报表和其他财务信息[22] - 公司提交经审计的合并财务报表、未经审计的合并中期财务信息和其他定期报告给CVM[22] - 公司网站上的信息不视为本年度报告的组成部分[21] 公司社会责任与福利 - 公司提供补充健康护理计划，自2021年起生效[26] - 2022年温室气体排放绩效结果将接受第三方审计，可能与报告结果有所差异[11]

公司基本信息 - 公司2021财年截止12月31日[1] - 公司注册证券包括无面值普通股、美国存托股份、优先股及不同到期日的全球债券等[3] - 公司是知名成熟发行人[6] - 公司需按1934年《证券交易法》第13或15(d)条规定提交报告[7] - 公司在过去12个月已提交所有要求报告，且过去90天受此提交要求约束[7] - 公司是大型加速申报公司[8] - 公司按国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制财务报表[8] - 公司功能货币为巴西雷亚尔，多数境外实体功能货币为美元，以美元为列报货币[16] - 公司年度报告包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异[18] - 公司有45532名员工（含国内外子公司）[44] - 公司运营20家直接子公司（18家在巴西注册，2家在国外注册）和2家直接联合经营企业[58] - 2021年2月公司结束在乌拉圭的运营活动，7月结束在英国的贸易活动，截至2022年3月在巴西以外6个国家有业务[56] - 公司董事会成员最少7名、最多11名，任期最长两年，最多可连续当选三次[183] 公司股权与业务结构 - 公司在子公司Gaspetro拥有51%股权，三井持有剩余49%股权[33] - GTB负责运营玻利维亚境内557公里的天然气管道系统，装机容量为3000万立方米/天[33] - 公司在TBG公司拥有51%的股权，该公司运营的天然气管道系统长2593公里，日安装容量为3000万立方米[40] - 公司主要业务分为勘探与生产、炼油与运输和营销、企业及其他业务三个主要板块[53] - 公司多数已探明储量位于巴西东南部近海的坎波斯和桑托斯盆地[49] - 公司运营巴西大部分炼油产能，且炼油产能主要集中在巴西东南部[51] - 公司参与巴西天然气市场，包括天然气的物流、分销和加工[52] - 公司参与国内电力市场，主要通过投资燃气、燃料油和柴油热电厂[53] - 公司持有Petrobras Transporte S.A. – Transpetro 100.00%股份[59] - 公司持有Petrobras Logística de Exploração e Produção S.A. – PB - LOG 100.00%股份[59] - 公司持有Petrobras Gás S.A. - Gaspetro 51.00%股份，Mitsui Gás e Energia do Brasil Ltda持有49%[59] - 公司持有Petrobras Biocombustível S.A. 100.00%股份[59] - 公司持有Transportadora Brasileira Gasoduto Bolívia - Brasil S.A. – TBG 51.00%股份，BBPP Holdings Ltda.持有29%，YPFB Transporte S.A.持有19.88%，Corumba Holding S.À.R.L.持有0.12%[59] - 公司持有Procurement Negócios Eletrônicos S.A. 72.00%股份，SAP Brasil Ltda.持有17%，Accenture do Brasil S.A.持有11%[59] 行业相关指数与标准 - BioQav作为航空涡轮燃料，须按生产工艺不同以体积计10% - 50%的比例添加到常规喷气燃料中[29] - 深水区深度在300至1500米（984至4921英尺）之间[32] - Amex Oil指数于1984年8月27日以125为基点开发[28] - Ibovespa或IBOV指数于1968年创建[33] - Nelson复杂度指数（NCI）衡量范围为1到20，数值越高代表炼油厂越复杂、成本越高[35] - 巴西央行开展的Focus调查汇编约140家银行、资产管理公司等机构的预测[32] 公司业务板块活动 - 公司E&P业务板块涵盖国内外原油、NGL和天然气的勘探、开发和生产活动[32] - 公司G&P业务板块涵盖天然气和电力的物流与贸易等活动[32] 财务数据关键指标 - 截至2021年12月31日，无面值普通股数量为7442231382股，无面值优先股数量为5601969879股[4] - 截至2021年12月31日，公司市值为692亿美元[44] - 截至2021年12月31日，87.3%的金融债务以雷亚尔以外的货币计价，雷亚尔贬值会增加债务偿还成本[140] - 截至2021年12月31日，37.3%的金融债务为浮动利率债务，利率上升可能增加额外费用[142] 公司面临风险 - 公司面临运营、财务、合规、法律和监管等多类风险[71] - 公司运营面临健康、环境和安全等风险，可能导致事故、损失和法律责任[72] - 公司面临企业安全风险，如管道被非法窃油等[74] - 气候变化可能影响公司业绩和战略，面临罚款、成本增加等风险[95] - 社会对气候变化的担忧或使公司产品和服务需求下降，全球能源结构或加速向可再生能源转变[99] - 公司需开发和利用技术改善运营排放表现，否则盈利和财务状况或受重大不利影响[100] - 公司维持长期石油生产目标依赖获取和开发石油储备的能力，获取额外储备面临诸多风险[102][103] - 公司巴西业务无商业中断保险，多数资产无战争或破坏保险，相关事件或对业绩和财务状况产生重大不利影响[106] - 罢工、停工或劳工动荡可能影响公司运营和业绩，分歧可能导致此类情况发生[109] - 公司依赖供应商，供应商的失败或延迟可能影响运营目标和财务状况，海关清关延迟和健康事件也有负面影响[112][113] - 公司项目和运营受所在社区影响，社会影响可能影响项目进度、预算和公司形象[114][116] - 部分运营地区的水资源短缺可能影响公司业务连续性和财务状况[117] - 经济环境、行业因素等可能导致公司资产减值，影响业绩和财务状况[118] - 公司现金流和盈利能力受石油、天然气和石油产品价格波动影响，价格调整和政策变化或对公司产生不利影响[130][131][132] - 地缘政治风险因素凸显，俄乌军事冲突使WTI和天然气价格极度波动，或对公司业务产生负面影响[133] - 公司有大量负债，近中期可能面临重大流动性限制，影响财务状况和业绩[135] - 公司面临养老金计划和医疗福利义务估计不准确的风险，可能增加负债[145] - 公司面临客户信用风险，客户财务问题可能影响公司现金流、业绩和财务状况[149] - 公司涉及众多法律、行政和仲裁程序，不利裁决的总成本可能对业绩和财务状况产生重大不利影响[153] - EIG Management及其管理的基金对公司提起诉讼，索赔至少2.21亿美元[164] - 2018年更严格的空气质量标准可能增加公司成本，不遵守规定可能损害公司形象并导致罚款[170] - 税收法规解释差异或税收政策变化可能对公司财务状况和业绩产生不利影响[172] - 行业监管机构解释差异和新监管要求或使公司增加投资、费用和运营成本，或导致生产延迟[175] - 公司受环境许可和制裁影响，可能导致项目交付延迟及难以实现原油和天然气生产目标[177] - 公司与关联方的交易若未妥善识别和处理，可能对经济和财务状况产生不利影响[180] - 巴西法院可能要求公司向违约交易对手提供产品或服务，这可能对公司财务状况产生不利影响[181] 外部环境影响 - 巴西总统选举每四年举行一次，当选代表变更或影响公司董事会成员及管理团队，进而影响公司业务战略实施[184] - 巴西2015 - 2016年经济危机影响未消，2020年初又受新冠疫情冲击，经济受影响、政治紧张加剧[191] 美国存托股份（ADS）相关风险 - 公司ADS持有者可能无法按意愿价格和时间出售ADS对应的普通股或优先股[196] - 美国居民的ADS持有者可能无法行使ADS对应普通股或优先股的优先认股权[197] - 公司ADS持有者将ADS兑换为普通股或优先股，可能失去及时向国外汇出外币及其他相关优势[199]

公司证券与报告相关 - 公司有多种证券在纽约证券交易所注册，如4.375% 2023年到期全球债券、6.250% 2024年到期全球债券等[2] - 公司2020财年12月31日流通在外的无面值普通股数量为7442231382股，无面值优先股数量为5601969879股[4] - 公司不是知名成熟发行人[6] - 公司需按1934年《证券交易法》第13或15(d)条规定提交报告[7] - 公司在过去12个月内已提交所有要求的报告，且过去90天一直受此类提交要求约束[7] - 公司在过去12个月内已按要求以电子方式提交所有交互式数据文件[9] - 公司是大型加速申报公司[9] - 公司已提交关于管理层对财务报告内部控制有效性评估的报告及证明[9] - 公司按照国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制财务报表[9] - 公司不是空壳公司[10] 巴西行业与机构相关 - 生物航空燃料（BioQav）须添加到喷气燃料中，添加体积上限依生产工艺在10% - 50%之间[29] - 巴西国家石油、天然气和生物燃料局（ANP）负责监管巴西石油、天然气和可再生燃料行业[29] - 巴西证券交易所为B3[29] - 布拉斯科姆公司（Braskem）是美洲最大热塑性树脂生产商和美国最大聚丙烯生产商[30] - 巴西开发银行为BNDES[30] - 巴西国家货币委员会（CMN）是巴西金融系统最高权威机构[31] - 巴西国家能源政策委员会（CNPE）辅助制定能源政策和指导方针[31] - 巴西证券交易委员会为CVM[31] - 巴西国家电力系统运营商为ONS[33] - 有机储量替代率（Organic RRR）衡量公司当年新增探明储量与油气产量的关系[33] - 巴西天然气运输企业TAG运营4500公里天然气管道系统，装机容量7500万立方米/日[35] - 巴西天然气运输企业TBG运营2593公里天然气管道系统，装机容量3000万立方米/日[35] 公司基本情况相关 - 公司为巴西企业，超49000名员工[41] - 截至2020年12月31日，公司市值725亿美元[41] - 公司多数已探明储量位于巴西东南部近海的坎波斯和桑托斯盆地[47] - 公司运营巴西多数炼油产能，且主要集中在巴西东南部[49] - 2020年公司除巴西外在8个国家有业务，2021年结束英国欧洲贸易活动、2月结束乌拉圭运营活动[55] - 公司通过20家直接子公司（18家巴西注册、2家国外注册）和2家直接联合经营开展业务[56] - 公司业务分三个主要板块：勘探与生产、炼油运输与营销、天然气与电力[52][58] - 未归属于业务板块的活动归类为“企业及其他业务”，含生物燃料和分销业务[53] - 公司部分子公司股权占比：Breitener Energética S.A.占94%，Termobahia S.A.占99%，Baixada Santista Energia S.A.等多家占100%[59] - 为后续剥离炼油厂，对每家公司的资本出资为5.8万美元[60] 公司人事与决策相关 - 2021年2月19日，巴西联邦政府要求召开股东大会选举董事，指定Joaquim Silva e Luna替换Roberto da Cunha Castello Branco[68] - 2021年3月5日，巴西联邦政府指定6人竞选董事会成员[70] - 2021年3月8日，少数股东指定Leonardo Pietro Antonelli竞选董事会职位[71] - 2021年3月10日，巴西联邦政府再指定2人竞选董事会成员，共8名被提名人[72] - 2021年3月24日，4名高管表示不打算续约，同日董事会批准任命Salvador Dahan为新的首席治理与合规官[75] - 2021年3月24日，公司宣布3月25日起批发柴油价格降低4.2%，批发汽油价格降低4.4%[80] - 2021年2月，巴西联邦政府宣布两个月内改变州燃油税，3月宣布两个月内取消柴油和居民LPG的联邦税[81] - 2021年，巴西最高法院开始审理Lava Jato诉讼中刑事被告要求撤销刑事定罪的案件，仍在进行中[83] 公司风险相关 - 油气项目存在风险，油田产出的数量和质量在部署和运营阶段才能完全确定[99] - 退役项目增多，公司可能面临界定项目范围和满足监管要求的困难[101] - 公司剥离资产组合包含处于不同销售阶段的资产，预计未来几年完成出售[103] - 外部因素如油价下跌、汇率波动等可能影响资产出售机会或价格[104] - 气候变化可能增加运营成本、减少产量、增加诉讼风险等[107][108] - 公司巴西业务无业务中断保险，多数资产无战争或破坏保险[114] - 罢工、停工或劳工动荡可能影响公司业绩和业务[117] - 供应商故障或延迟可能影响公司运营目标和财务状况[121] - 公司运营所在社区的期望和动态可能影响业务、形象和声誉[124] - 公司原油和天然气储量估计存在不确定性，可能影响创收能力[132] - 公司剥离计划涉及燃料分销业务部分或全部出售，部分业务含品牌许可协议，被许可方行为或影响公司形象声誉[140] - 公司现金流和盈利能力受油气及石油产品价格波动影响，国际油价波动大且不确定或持续，公共卫生事件也会影响油价和需求[141] - 截至2020年12月31日，公司84.9%的金融债务以雷亚尔以外货币计价，雷亚尔贬值会增加债务偿债成本[150] - 截至2020年12月31日，公司41.9%的金融债务为浮动利率债务，利率上升或增加额外费用[153] - 2018 - 2019年，公司在美国支付总计29.5亿美元以解决与洗车行动相关的合并证券集体诉讼[177] - 公司面临多项法律和行政诉讼，不利判决的总成本可能对财务状况和业绩产生重大不利影响[164] - 公司受巴西政府定价决策影响，新CEO、管理团队或董事会可能改变定价政策，影响公司业务、业绩和财务状况[144][145] - 公司有大量债务，可能面临重大流动性限制，影响财务状况和业绩[146] - 公司信用评级下降会影响融资能力和成本，且受巴西联邦政府信用评级变化影响[148][149] - 公司面临客户信用风险，客户财务问题可能影响公司现金流、业绩和财务状况[160] - 未来美国、巴西或其他地区可能针对公司与洗车行动调查相关提起额外投诉或索赔[181] - 洗车行动调查持续，可能使2014年多付款项资本化估计出现重大偏差[183] - 不同解读及更严格的环境、健康和安全法规或使公司资本和运营支出增加、产量下降[184] - 不同的税收法规解读或税收政策变化可能对公司财务状况和业绩产生不利影响[188] - 行业监管机构的不同解读和新监管要求或使公司投资、费用和运营成本增加，或导致生产延迟[191] - 公司受环境许可证和制裁影响，可能导致项目交付延迟及难以实现油气生产目标[193] - 关联方交易若未妥善识别和处理，可能对公司经济和财务状况产生不利影响[196] - 法院可能要求公司向违约交易对手方保证产品或服务供应，影响公司财务状况[197] - 巴西联邦政府作为控股股东，可能通过公司追求宏观经济和社会目标，对公司产生重大不利影响[199] - 巴西总统选举每四年举行一次，当选代表变更可能导致公司董事会成员变动，影响公司业务战略管理[200]