公司财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为2010587美元和2108325美元[15] - 2021年和2020年第一季度，公司可分配收入分别为1839730美元和5930007美元，每单位可分配收入分别为0.04美元和0.13美元[17] - 2021年和2020年第一季度末，信托本金分别为373055美元和411429美元，每单位分配额均为0.04美元和0.13美元[19] - 2021年第一季度公司特许权使用费收入为2124157美元，2020年第一季度为6254509美元；2021年第一季度利息收入为1313美元，2020年第一季度为4361美元；2021年第一季度总费用为285740美元，2020年第一季度为328863美元[47][49] - 2021年第一季度可分配收入为1839730美元，即每单位受益权益0.04美元；2020年第一季度可分配收入为5930007美元，即每单位受益权益0.13美元[50] 公司业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度石油平均售价为每桶44.08美元，2020年第一季度为每桶58.13美元；2021年第一季度天然气平均售价为每千立方英尺2.67美元，2020年第一季度为每千立方英尺1.60美元[47][51] - 2021年第一季度与特许权相关的石油销售为181762桶，2020年为105936桶；2021年第一季度天然气销售为923221千立方英尺，2020年为275107千立方英尺[51] - 2021年第一季度Waddell Ranch物业的钻探、补救和维护活动资本支出总计950万美元，2020年第一季度为52.8万美元；2021年Waddell Ranch物业资本支出预算获批为8860万美元（毛额），公司净支出3250万美元；2020年Waddell Ranch物业资本支出总计1040万美元（毛额）[54] - 截至2021年3月31日的三个月里，Waddell Ranch物业完成27口修井、8口新井，8口新井在建、9口修井在建，2020年同期均为零[55] - 2021年第一季度Waddell Ranch物业的租赁运营费用和财产税总计230万美元（毛额），2020年同期为520万美元（毛额）[56] - 截至2021年3月31日，Waddell Ranch物业的累计净利润权益（NPI）赤字为7645016美元（按75%计算），该赤字需从未来收益中收回[59] 公司业务结构与运营相关 - 公司净 overriding 特许权包括Waddell Ranch properties的75%和Texas Royalty properties的95%[21] - 2019年11月1日，Waddell Ranch properties被出售给Blackbeard，2020年4月1日起其成为运营商[22] - 2018年2月20日起，Simmons Bank成为公司新受托人[7] - 信托契约规定，出售特许权需获75%以上流通单位持有人批准，且须现金交易并及时分配收益[26] 公司财务编制与会计政策 - 公司财务报表按修正现金基础编制，与美国公认会计原则不同[10] - 无预计对公司财务报表有重大影响的新会计公告[33] 公司分配政策与实际分配情况 - 每月分配金额根据受托人收到的现金等计算，若为负数则当月不分配并结转至未来月份[34] - 2021年4月20日公司宣布每单位分配0.018156美元，于5月14日支付给4月30日登记在册的单位持有人[41] 油价市场情况 - 2020年4月20日油价跌至每桶 - 37.63美元，次日回升至每桶10.01美元，截至2021年5月3日，油价为64.46美元[43] 内部控制与风险评估 - 2013年5月14日，Treadway委员会赞助组织委员会发布内部控制整合框架更新版本[64] - 截至报告期末，受托人依据2013框架评估信托披露控制和程序设计与运行有效性，认为其有效[64] - 信托2020财年年度报告10 - K表1A项包含信托相关风险因素，2021年第一季度无重大变化[67] 引用文件相关 - 2014年6月20日《二叠纪盆地修订和重述特许权信托契约》被引用纳入报告[70] - 1980年11月3日《净超额特许权转让（二叠纪盆地特许权信托）》被引用纳入报告[70][71] - 2004年7月21日《注册权协议》被引用纳入报告[70] - 2005年12月15日《承销协议》被引用纳入报告[71] - 2005年8月2日《承销协议》被引用纳入报告[71] - 2006年8月17日《承销协议》被引用纳入报告[71] 报告签署情况 - 报告于2021年5月17日签署[72]

特许权使用费与收入相关数据 - 2018 - 2020年特许权使用费总收入分别为3208.83万美元、2048.74万美元和1204.03万美元，石油收入占比分别为75%、84%和86%[160] - 2020年第四季度特许权使用费收入为198.04万美元（每股0.04美元），2019年为512.96万美元（每股0.11美元）[176] - 2020 - 2018年，特许权使用费收入分别为12,040,318美元、20,487,433美元和32,088,282美元[205] 油气价格数据 - 2018 - 2020年石油平均价格分别为每桶58.11美元、51.74美元和39.51美元，天然气平均价格分别为每百万英热单位3.55美元、2.64美元和1.47美元[160] - 2020年第四季度与2019年同期相比，石油价格从每桶53.22美元降至37.91美元，天然气价格从每百万英热单位2.70美元降至2.14美元[177] - 计算标准化指标时油价为39.57美元/桶，气价为2.00美元/Mcf，折现率为10%[250] - 2021年3月10日，NYMEX公布油价64.75美元/桶，气价2.69美元/百万英热单位[252] 油气产量数据 - 2019 - 2020年基础资产的石油总产量下降约5%，天然气总产量增长约5%[163] - 2018 - 2020年各年末石油总探明储量（千桶）分别为4261、4029、4450，天然气总探明储量（千立方英尺）分别为7904、5386、6398[249] - 2018 - 2020年各年末石油探明开发储量（千桶）分别为4261、4029、4450，天然气探明开发储量（千立方英尺）分别为7904、5386、6398[249] 资本支出与费用数据 - 2018 - 2020年净超额特许权使用费计算中的总资本支出分别为73万美元、330万美元和1030万美元[164] - 2018 - 2020年Waddell Ranch物业的租赁运营费用和财产税分别约为2310万美元、2340万美元和1960万美元[169] 物业钻井与完井数据 - 2020年Waddell Ranch物业有16口新钻井和3口再完井，21口井永久封堵[165][166] 预算提案数据 - 2021年预算提案为毛额8670万美元，净额3250万美元，用于额外设施和基础设施改善等[168] 可分配收入数据 - 2018 - 2020年可分配收入分别为3078.95万美元（每股0.66美元）、1942.11万美元（每股0.42美元）和1095.86万美元（每股0.24美元）[173][174][175] - 2020 - 2018年，可分配收入分别为10,958,618美元、19,421,131美元和30,789,460美元[205] - 2020 - 2018年，每单位可分配收入分别为0.24美元、0.42美元和0.66美元[205] - 2020 - 2018年，每单位分配额分别为0.24美元、0.42美元和0.66美元[205] - 2020年各季度可分配收入分别为5,930,007千美元、1,928,093千美元、1,254,340千美元、1,846,239千美元，总计10,958,618千美元；2019年分别为4,236,472千美元、4,314,911千美元、5,948,476千美元、4,921,272千美元，总计19,421,131千美元[253] - 2020年各季度每单位分配分别为0.127229美元、0.041366美元、0.026919美元、0.039599美元，总计0.235113美元；2019年分别为0.090894美元、0.092577美元、0.127626美元、0.105587美元，总计0.416684美元[253] - 2021年1 - 3月宣布的月度每单位分配分别为0.011453美元、0.016492美元、0.011525美元[258] 应付分配款项与资产数据 - 应付单位持有人的分配款项总计625,449美元，需在1年内支付[191] - 2020年和2019年12月31日，现金及短期投资分别为1,725,449美元和2,862,570美元[203] - 2020年和2019年12月31日，生产性油气资产的净超额特许权使用费权益净额分别为382,876美元和424,507美元[203] 特许权相关权益与计算比例数据 - 信托拥有南兰德皇家公司在得克萨斯州沃德尔牧场75%的净超额特许权使用费和得克萨斯州主要生产特许权使用财产95%的净超额特许权使用费[212] - 沃德尔牧场特许权收入计算比例为75%，得克萨斯特许权收入计算比例为95%[223][228] 财务报表编制基础数据 - 财务报表按修正现金基础编制，与美国公认会计原则编制的报表不同[195][196][220] 特许权摊销数据 - 特许权使用费初始账面价值为10975216美元，2020年和2019年12月31日累计摊销分别为10592340美元和10550709美元[229] 受托人出售特许权规定数据 - 受托人出售特许权需获75%已发行单位持有人批准，且出售须为现金交易并及时分配收益[223] 税收相关数据 - 2018 - 2026年开始的纳税年度，个人普通收入最高边际联邦所得税率为37%，长期资本收益和合格股息最高边际联邦所得税率为20%，公司联邦所得税率为21%[242] - 2018 - 2026年开始的纳税年度，个人不得扣除杂项分项扣除[242] - 税法第1411条对个人、遗产和信托的某些投资收入征收3.8%的医疗保险税[243] - 外国账户税收合规法案规定，2014年6月30日后向外国金融机构和某些非金融外国实体的分配可能需缴纳美国预扣税[245][246] - 单位持有人可按15%的总收入百分比进行折耗扣除，但不得超过该特许权净收入的100%[235] - 德州对总收入减去特定扣除项按0.75%征收特许经营税[254] - 信托至少90%联邦总收入来自特定被动来源且不超过10%收入来自经营业务，一般可作为“被动实体”免德州特许经营税，公司预计继续豁免[255] 未来净现金流入与标准化指标数据 - 2020 - 2018年未来净现金流入分别为170,446千美元、211,563千美元、270,462千美元，10%折现后标准化指标分别为80,091千美元、102,755千美元、139,418千美元[251] - 2020 - 2018年标准化折现未来净现金流变化中，1月1日金额分别为102,755千美元、139,368千美元、129,910千美元，12月31日分别为80,091千美元、102,755千美元、139,368千美元[252] 基础资产影响数据 - 基础资产不利结果一般会减少公司未来特许权使用费收入和向单位持有人的现金分配[257]