6月现金分配情况 - [公司宣布6月现金分配为每单位0.072743美元，将于7月15日支付给6月28日登记在册的单位持有人][3] - [5月收到的Waddell Ranch物业收益2247045美元将包含在6月分配中][3][5] - [德州特许权物业产量为16053桶石油和6912 Mcf天然气，分配部分为14339桶石油和6173 Mcf天然气，石油均价82.22美元/桶，天然气均价10.63美元/Mcf，带来收入1393281美元，净利润1246693美元，对本月分配净贡献1184358美元][6] - [本月扣除一般及行政费用40933美元后，向46608796个流通单位分配3390470美元][8] 本月分配增加原因 - [本月分配增加主要因包含5月Waddell Ranch物业收益及德州特许权物业油价上涨，但部分被油气产量下降和天然气价格降低抵消][4] 法律诉讼情况 - [2024年5月8日，受托人对Waddell Ranch物业运营商Blackbeard提起诉讼，索赔超1500万美元损失][9][10] - [2024年6月10日，Blackbeard提交原始答辩和反诉，法院设定初步审判日期为2025年4月21日上午8:30][9]

文章核心观点 公司宣布收到Waddell Ranch Properties收益并将用于6月分配计算，同时因运营方未提供相关文件及费用扣除问题对其发起诉讼，相关报告可在公司网站获取 [1][3][5] 收益情况 - 公司于2024年5月31日收到Waddell Ranch Properties收益2247045美元，将用于2024年6月分配计算，德州特许权物业收益将于6月17日公布 [1] 运营问题 - 运营方Blackbeard未向受托人提供Waddell Ranch Properties油气产品生产、定价、总收益扣除或资本支出等相关文件 [2] 法律诉讼 - 2024年5月8日公司受托人在德州塔兰特县地方法院对Waddell Ranch物业运营方Blackbeard发起诉讼，公司持有该物业75%净超额特许权使用费 [3] - 受托人寻求追回超1500万美元信托损失，因2020 - 2022年审计发现特许权使用费支付中存在不当费用扣除问题，庭外解决尝试未成功 [4] 信息获取 - 包含2023年12月31日储备摘要的2023年年报已发布在公司网站，公司现金分配历史、财务报告、税务信息手册及SEC文件链接均可在网站获取，也可免费索取印刷版报告 [5]

Permian Basin Royalty Trust分配情况 - Permian Basin Royalty Trust宣布每单位分配$0.020052，将于2024年6月14日支付给记录在2024年5月31日的持有人[1] - 本月的分配减少主要是由于Waddell Ranch物业的收益被省略，以及德克萨斯皇家物业的石油和天然气产量较低，部分抵消了报告月份的石油和天然气价格上涨[3] Permian Basin Royalty Trust诉讼情况 - Permian Basin Royalty Trust已对Blackbeard Operating, LLC提起诉讼，寻求超过1500万美元的损害赔偿，因为Trustee声称从皇家支付中被扣除的开销不符合规定[10]

单位与分配情况 - [截至2024年5月1日，流通的受益权益单位数量为46,608,796个][1] - [2024年第一季度每单位可分配收入为0.12美元，2023年同期为0.10美元][12] - [2024年第一季度可分配收入为5492206美元，即每单位受益权益0.12美元；2023年第一季度可分配收入为4740615美元，即每单位受益权益0.10美元][43] - [2024年4月19日，公司宣布每单位分配0.088214美元，将于2024年5月14日支付给2024年4月30日登记在册的单位持有人][36] 财务数据对比 - [2024年3月31日，现金及短期投资为3,027,056美元，较2023年12月31日的6,051,350美元有所下降][11] - [2024年第一季度可分配收入为5,492,206美元，高于2023年同期的4,740,615美元][12] - [2024年3月31日，信托资产净值为209,625美元，低于2023年12月31日的221,474美元][11] - [2024年第一季度特许权使用费收入为6,005,642美元，高于2023年同期的5,206,602美元][12] - [2024年第一季度特许权使用费收入为6005642美元，高于2023年第一季度的5206602美元，主要归因于油气产量增加][41] - [2024年第一季度利息收入为39048美元，高于2023年第一季度的14107美元，主要归因于可用于投资的资金增加][42] - [2024年第一季度总费用为552484美元，高于2023年第一季度的480094美元，主要归因于专业服务费用、印刷费用增加以及费用支付时间的影响][42] - [2024年第一季度石油平均售价降至每桶73.17美元，天然气平均售价降至每千立方英尺2.05美元，均低于2023年第一季度][44] - [2024年第一季度与特许权相关的石油销售量为606955桶，天然气销售量为3226052千立方英尺，均高于2023年第一季度][44] - [2024年第一季度Waddell Ranch物业的钻探、补救和维护活动资本支出总计2840万美元（毛额），低于2023年第一季度的3520万美元（毛额）][46] - [2024年第一季度Waddell Ranch物业租赁运营费用和财产税总计2280万美元，高于2023年同期的1640万美元，原因是维护工作增加][48] - [2024年第一季度Waddell Ranch物业特许权使用收入为260.5929万美元，Texas Royalty物业为339.9712万美元；2023年同期分别为109.244万美元和411.4162万美元][49] 信托权益与规定 - [信托拥有南兰德皇家公司在德克萨斯州沃德尔牧场75%的净超额特许权使用费权益，以及该公司在德克萨斯州主要生产特许权使用财产95%的净超额特许权使用费权益][14] - [信托契约规定，信托不得从事任何商业活动，受托人出售特许权需获75%以上单位持有人批准，且须现金交易并及时分配收益，还可设立现金储备支付或有负债][20] 物业运营与交易 - [2019年11月1日，沃德尔牧场相关权益被出售给Blackbeard Operating, LLC，该公司于2020年4月1日起成为运营商][16] - [Blackbeard为Waddell Ranch物业提供的2024年初步资本支出预算约为3.014亿美元（毛额），1.061亿美元（净额），2023年该物业资本支出总计1.353亿美元（净额）][46] - [截至2024年3月31日的三个月，Waddell Ranch物业完成8.7口修井、6.0口新井，有5.3口新井和8.7口修井正在进行；2023年同期分别为6.8口（信托净额）修井、11.3口新井，10.9口新井和8.0口修井正在进行][47] - [Waddell Ranch和Texas Royalty物业的特许权使用收入分别按净利润的75%和95%计算][49] - [2024年第一季度Waddell Ranch物业石油销售毛收入为5472.5566万美元，天然气为858.1077万美元；Texas Royalty物业石油销售毛收入为379.6343万美元，天然气为21.1803万美元][49] 受托人变更 - [2022年12月30日，Argent Trust Company成为信托的新受托人][2] 会计与风险情况 - [截至2024年3月31日的三个月内，公司关键会计政策无重大变化][50] - [公司无预计对财务报表有重大影响的新会计公告][53] - [公司认为自身不受重大利率风险和外汇相关市场风险影响][54] - [公司披露控制和程序有效][55] - [截至2024年3月31日的三个月内，公司风险因素无重大变化][59] 法律诉讼 - [2024年5月8日，公司再次起诉Blackbeard，寻求追回超1500万美元损失][57]

收入数据关键指标变化 - 2021 - 2023年特许权使用费总收入分别为1180.55万美元、5441.79万美元、2901.07万美元，占比均为100%；石油收入分别为956.25万美元、4135.76万美元、2494.92万美元，占比分别为81%、76%、86%；天然气收入分别为224.30万美元、1306.03万美元、406.15万美元，占比分别为19%、24%、14%[172] - 2023年第四季度特许权使用费收入为1441.25万美元（0.31美元/单位），2022年为1538.52万美元（0.33美元/单位）；2023年第四季度利息收入为24688美元，2022年为33117美元[186] - 2023年特许权收入为29,010,704美元，2022年为54,417,857美元，2021年为11,805,514美元；利息收入2023年为85,879美元，2022年为48,371美元，2021年为5,112美元[215] - 2023年各季度特许权使用费收入分别为5,206,602千美元、6,074,170千美元、3,317,431千美元、14,412,501千美元，全年总计29,010,704千美元；可分配收入分别为4,740,615千美元、5,761,142千美元、3,202,030千美元、14,274,700千美元，全年总计27,978,487千美元[264] - 2022年各季度特许权使用费收入分别为4,078,645千美元、7,630,221千美元、27,323,759千美元、15,385,232千美元，全年总计54,417,857千美元；可分配收入分别为3,734,694千美元、7,358,308千美元、27,198,499千美元、15,252,323千美元，全年总计53,543,824千美元[264] 价格数据关键指标变化 - 2021 - 2023年石油平均价格分别为63.34美元/桶、94.11美元/桶、76.72美元/桶；天然气平均价格分别为3.53美元/Mcf、5.54美元/Mcf、2.40美元/Mcf[172] - 计算标准化未来净现金流采用的平均油气价格分别为每桶78.22美元和每百万立方英尺2.64美元，折现率为10%[260] - 2024年2月20日，NYMEX公布的油价约为每桶78.72美元，高于计算信托已探明开发储量未来净收入价值时使用的每桶78.22美元；2月21日，NYMEX公布的天然气价格为每百万英热单位1.58美元，低于计算时使用的每百万英热单位2.64美元[263] 产量数据关键指标变化 - 2022 - 2023年底层资产的石油和天然气总产量分别增长约30%和29%[174] - 2021年1月1日，公司石油总探明储量为4450千桶，天然气为6398千立方英尺；2023年12月31日，石油为11662千桶，天然气为28763千立方英尺[259] - 2021年1月1日，公司石油已开发探明储量为4450千桶，天然气为6398千立方英尺；2023年12月31日，石油为11662千桶，天然气为28763千立方英尺[259] 资本支出数据关键指标变化 - 2021 - 2023年资本总支出分别为6660万美元、1.243亿美元、1.16亿美元[175] - 2024年初步资本支出预算约为3.01亿美元，计划用于83口（毛）水平井、12口（毛）垂直井和24口（毛）再完井前景[179] 运营数据关键指标变化 - 2022年完成46.9口再完井，永久封堵17.8口井，成本约1.243亿美元；2023年完成28.9口新钻井（净）和53口再完井（净）[176] 费用数据关键指标变化 - 2023年租赁经营费用和财产税约为7960万美元，2022年约为4370万美元，2021年约为2300万美元[180] - 2023年总支出为1,118,096美元，2022年为922,404美元，2021年为1,088,851美元[215] 利息收入数据关键指标变化 - 2021 - 2023年利息收入分别为5112美元、48371美元、86162美元[181] 可分配收入数据关键指标变化 - 2021 - 2023年可分配收入分别为1072.18万美元（0.23美元/单位）、5354.38万美元（1.15美元/单位）、2797.85万美元（0.60美元/单位）[183][184][185] - 2023年可分配收入为27,978,487美元，2022年为53,543,824美元，2021年为10,721,775美元[215] - 2023年、2022年和2021年每单位可分配收入分别为0.60美元、1.15美元和0.23美元；每单位分配额同样分别为0.60美元、1.15美元和0.23美元[215] 资产数据关键指标变化 - 2023年12月31日现金及短期投资为6,051,350美元，2022年为2,855,444美元；净油气生产特许权权益净额2023年为221,474美元，2022年为279,433美元[213] - 2023年初信托本金为279,433美元，2022年初为352,688美元，2021年初为382,876美元；年末信托本金2023年为221,474美元，2022年为279,433美元，2021年为352,688美元[219] - 特许权初始账面价值为10975216美元，2023年和2022年累计摊销分别为10753742美元和10695783美元[240] 负债数据关键指标变化 - 2023年12月31日应付单位持有人分配款为4,951,350美元，2022年为1,755,444美元；承诺及或有事项准备金均为1,100,000美元[213] 公司业务相关信息 - 公司净油气生产特许权权益包括德州Waddell Ranch的75%净超额特许权和德州主要生产特许权的95%净超额特许权[223] - 2019年11月1日，Waddell Ranch物业被出售给Blackbeard Operating, LLC，该公司于2020年4月1日起成为运营商[226] - 2022年12月30日，Simmons Bank辞去受托人职务，Argent Trust Company被任命为继任受托人[228] - 受托人出售特许权需获75%流通单位持有人批准，且须现金交易并及时分配收益[233] - 特许权收入计算中，Waddell Ranch物业乘以75%，Texas Royalty物业乘以95%[233][239] 税务相关信息 - 2018年1月1日前和2025年12月31日后，个人与信托单位相关费用超调整后总收入2%部分可作为杂项分项扣除[250] - 2017年12月31日后至2026年1月1日前，个人普通收入最高边际联邦所得税率为37%，长期资本收益和合格股息最高边际税率为20%，公司所得税率为21%[253] - 税法第1411条对个人、遗产和信托的特定投资收入征收3.8%的医疗保险税[254] - 单位持有人可按成本折耗或15%的特许权总收入百分比折耗（不超特许权净收入100%）扣除成本[246] - 德州对信托总收入征收0.75%的特许经营税，但信托作为被动实体预计继续免征该税，应税单位持有人需将其信托收入份额纳入自身德州特许经营税计算[265] 标准化未来净现金流数据关键指标变化 - 2023 - 2021年未来净现金流入分别为897,415千美元、1,205,227千美元、465,149千美元；标准化未来净现金流入分别为508,549千美元、686,467千美元、259,856千美元[263] - 2023 - 2022年标准化未来净现金流变化中，2023年1月1日为686,487千美元，2022年为259,857千美元，2021年为80,091千美元[263] - 2023 - 2022年标准化未来净现金流变化中，扩展、发现及其他增加项2023年为185,611千美元，2022年为201,239千美元，2021年为51,245千美元[263] - 2023 - 2022年标准化未来净现金流变化中，折扣增值项2023年为68,646千美元，2022年为25,986千美元，2021年为8,009千美元[263] 单位分配额数据关键指标变化 - 2024年1月31日记录日期的单位分配额为0.031031美元，2月29日记录日期的单位分配额为0.045460美元[268] 通胀影响 - 2023年通胀加速，影响标的物业运营商商品服务成本和公司管理成本[237] 资产减值情况 - 截至2023年12月31日，公司资产未发生减值[232]

现金及短期投资变化 - 2023年9月30日现金及短期投资为2146065美元，2022年12月31日为2855444美元[18] 净油气生产特许权权益变化 - 2023年9月30日净油气生产特许权权益（扣除累计摊销）为159433美元，2022年12月31日为279433美元[18] 特许权收入变化 - 2023年第三季度特许权收入为3317431美元，2022年同期为27323759美元[20] - 2023年前三季度特许权收入为14598202美元，2022年同期为39032624美元[22] - 2023年第三季度特许权使用费收入为331.7431万美元，2022年第三季度为2732.3759万美元，主要因Waddell Ranch物业无净利润权益收入及油气价格下降[53] - 2023年前三季度特许权使用费收入为1459.8202万美元，2022年前三季度为3903.2624万美元，主要因资本支出增加及油气价格下降[64] 可分配收入变化 - 2023年第三季度可分配收入为3202030美元，2022年同期为27198499美元[20] - 2023年前三季度可分配收入为13703786美元，2022年同期为38291500美元[22] - 2023年第三季度可分配收入为320.203万美元，即每股0.07美元；2022年第三季度为2719.8499万美元，即每股0.58美元[56] 单位可分配收入变化 - 2023年第三季度单位可分配收入为0.07美元，2022年同期为0.28美元[20] - 2023年前三季度单位可分配收入为0.29美元，2022年同期为0.82美元[22] 受托人相关信息 - 受托人出售特许权需获75%以上已发行单位持有人批准[34] - 2022年12月30日起，Argent Trust Company成为信托的新受托人[8] 油气价格变化 - 2023年第三季度平均油价和天然气价格分别为70.82美元/桶和2.06美元/Mcf，2022年第三季度为108.75美元/桶和6.60美元/Mcf[53] - 2023年前三季度平均油价和天然气价格分别为74.06美元/桶和2.45美元/Mcf，2022年前三季度为96.49美元/桶和5.56美元/Mcf[64] - 2023年前9个月石油平均价格降至每桶74.06美元，2022年同期为每桶96.49美元；天然气平均价格降至每千立方英尺2.45美元，2022年同期为每千立方英尺5.56美元[68] 利息收入变化 - 2023年第三季度利息收入为2.4119万美元，2022年第三季度为1.1452万美元，主要因可投资资金增加[55] - 2023年前三季度利息收入为6.1191万美元，2022年前三季度为1.447万美元，主要因可投资资金大幅增加[65] 总费用变化 - 2023年第三季度总费用为13.952万美元，2022年第三季度为13.6712万美元，主要因专业服务、印刷费用增加及费用支付时间不同[55] - 2023年前三季度总费用为95.5607万美元，2022年前三季度为75.5594万美元，主要因专业服务、印刷费用增加及费用支付时间不同[65] 资本支出变化 - 2023年第三季度Waddell Ranch物业钻探、补救和维护活动资本支出总计3180万美元，2022年第三季度为3470万美元[60] - 2023年前9个月，Waddell Ranch物业的钻探、补救和维护活动资本支出总计9670万美元，2022年同期为8730万美元[70] 油气销售情况 - 2023年前9个月石油销售1660384桶，2022年同期为1254088桶；天然气销售8867208千立方英尺，2022年同期为6653864千立方英尺[68] - 2023年前9个月，产生特许权使用费的物业总石油销售2177868桶，2022年同期为1634583桶；天然气总销售11781576千立方英尺，2022年同期为8849731千立方英尺[68] 修井及钻井作业情况 - 2023年前9个月完成35.8口修井作业（信托净权益），有38.3口修井作业正在进行；完成21.1口新钻井（信托净权益），有28.2口等待完工。2022年同期分别为30.4口、2.6口、30口和4.5口[71] 租赁运营费用和财产税变化 - 2023年前9个月租赁运营费用和财产税总计5300万美元，2022年同期为3130万美元[72] 各物业特许权使用费收入情况 - 2023年第三季度，Waddell Ranch物业特许权使用费收入为0美元，Texas Royalty物业为3317431美元；2022年同期分别为21561120美元和5762639美元[74] 累计净利润权益赤字情况 - 截至2023年9月3日，Waddell Ranch物业累计净利润权益赤字为213227美元（按75%计算）[74] 会计政策及准则情况 - 2023年前9个月，公司关键会计政策无重大变化，也无预计对财务报表有重大影响的新会计准则[75][77] 公司披露控制和财务报告内部控制情况 - 截至报告期末，公司披露控制和程序有效，财务报告内部控制无重大变化[80]

公司现金及短期投资情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及短期投资为3542225美元，较2022年12月31日的2855444美元有所增加[16] 公司净油气生产特许权权益及信托本金情况 - 截至2023年6月30日，公司净油气生产特许权权益（扣除累计摊销）为199433美元，较2022年12月31日的279433美元减少[16] - 截至2023年6月30日，公司信托本金为199433美元，较2022年12月31日的279433美元减少[16] 公司可分配收入情况 - 2023年第二季度，公司可分配收入为5761142美元，低于2022年同期的7358308美元[18] - 2023年上半年，公司可分配收入为10501757美元，低于2022年同期的11093002美元[20] - 2023年第二季度，公司单位可分配收入为0.12美元，低于2022年同期的0.16美元[18] - 2023年上半年，公司单位可分配收入为0.23美元，低于2022年同期的0.24美元[20] - 2023年第二季度可分配收入为576.1142万美元，即每单位受益权益0.12美元，2022年同期为735.8308万美元，即每单位受益权益0.16美元[52] - 2023年上半年可分配收入为1050.1757万美元，每单位0.23美元；2022年同期为1109.3002万美元，每单位0.24美元[62] 公司净油气生产特许权权益构成 - 公司净油气生产特许权权益包括南兰德皇家公司在得克萨斯州沃德尔牧场75%的净超额特许权使用费和得克萨斯州主要生产特许权95%的净超额特许权使用费[26] 公司受托人变更 - 2022年12月30日起，Argent Trust Company成为公司新受托人[7] 公司财务报表编制基础 - 公司财务报表按修正现金基础编制，与美国公认会计原则不同[11] 公司第二季度特许权使用费收入情况 - 2023年第二季度特许权使用费收入为607.417万美元，2022年同期为763.0221万美元，主要因油气产量和价格下降[49] 公司第二季度油气价格情况 - 2023年第二季度平均油价和天然气价格分别为73.73美元/桶和2.11美元/Mcf，2022年同期为101.24美元/桶和5.33美元/Mcf[49] 公司第二季度利息收入情况 - 2023年第二季度利息收入为2.2964万美元，2022年同期为1785美元，主要因可投资资金大幅增加[51] 公司第二季度总费用情况 - 2023年第二季度总费用为33.5992万美元，2022年同期为27.3698万美元，主要因专业服务、印刷成本和费用支付时间增加[51] 公司第二季度Waddell Ranch物业资本支出情况 - 2023年第二季度Waddell Ranch物业的钻探、补救和维护活动资本支出总计2970万美元（毛额），2022年同期约为3200万美元（毛额）[56] 公司第二季度Waddell Ranch物业井作业情况 - 2023年第二季度Waddell Ranch物业有7.6口修井完成、4.9口新井完成、2.3口新井在建和4.8口修井在建，2022年同期分别为12口、11.6口、11.3口和12口[57] 公司第二季度Waddell Ranch物业租赁运营及财产税情况 - 2023年第二季度Waddell Ranch物业的租赁运营费用和财产税总计1650万美元（毛额），2022年同期为1030万美元（毛额），因维护工作增加[58] 公司上半年特许权使用费收入情况 - 2023年上半年特许权使用费收入为1128.0772万美元，2022年同期为1170.8866万美元，主要因油气价格下降[59] 公司上半年油气价格情况 - 2023年上半年平均油价和天然气价格分别为75.61美元/桶和2.65美元/Mcf，2022年同期为89.15美元/桶和4.89美元/Mcf[59] 公司上半年油气销售情况 - 2023年上半年石油销售107.1914万桶，2022年为78.5586万桶；天然气销售564.8301万立方英尺，2022年为407.3371万立方英尺[63] - 2023年上半年开采特许权使用费相关物业的总石油销售140.2824万桶，日均7750桶，每桶均价75.61美元；2022年分别为102.2533万桶、5649桶、89.15美元[63] - 2023年上半年开采特许权使用费相关物业的总天然气销售749.9999万立方英尺，日均41436立方英尺，每立方英尺均价2.65美元；2022年分别为541.5615万立方英尺、29921立方英尺、4.89美元[63] 公司上半年Waddell Ranch物业资本支出情况 - 2023年上半年Waddell Ranch物业的钻探、补救和维护活动资本支出总计6490万美元（毛额），2022年同期为5250万美元（毛额），2023年资本支出预算为9680万美元（毛额）[66] 公司上半年Waddell Ranch物业井完成情况 - 2023年上半年Waddell Ranch物业完成22.2口修井和13.2口新井，2022年同期完成22.9口修井（毛额），21口新井（毛额）在建[67] 公司上半年租赁经营及财产税情况 - 2023年上半年租赁经营费用和财产税总计3280万美元（毛额），2022年同期为1980万美元（毛额）[68] 公司第二季度各物业特许权使用费收入情况 - 2023年第二季度Waddell Ranch物业特许权使用费收入为242.1767万美元，Texas Royalty物业为365.2403万美元；2022年同期分别为288.6454万美元和474.3767万美元[70] 公司Waddell Ranch物业净利润权益赤字情况 - 截至2023年6月30日，Waddell Ranch物业的净利润权益（NPI）赤字（按75%计算）已从未来收益中收回[70] 公司披露控制和程序及财务报告内部控制情况 - 截至报告期末，公司披露控制和程序有效，本报告期内财务报告内部控制无重大变化[76]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司现金及短期投资为2199132美元，较2022年12月31日的2855444美元有所下降；净油气生产特许权权益（扣除累计摊销）为239433美元，较2022年12月31日的279433美元减少[17] - 2023年第一季度可分配收入为4740615美元，高于2022年同期的3734694美元；2023年第一季度每单位可分配收入为0.10美元，2022年同期为0.08美元[19] - 2023年第一季度信托本金期末余额为239433美元，较期初的279433美元减少；2022年第一季度信托本金期末余额为336545美元，期初为352688美元[21] - 2023年第一季度特许权使用费收入为5206602美元，2022年同期为4078645美元；2023年第一季度利息收入为14107美元，2022年同期为1233美元；2023年第一季度总费用为480094美元，2022年同期为345184美元[44][45] - 2023年第一季度可分配收入为4740615美元，即每单位受益权益0.10美元；2022年第一季度可分配收入为3734694美元，即每单位受益权益0.08美元[46] - 2023年第一季度石油平均价格为每桶77.63美元，2022年同期为75.95美元；2023年第一季度天然气平均价格为每百万立方英尺3.19美元，2022年同期为4.52美元[44][47] - 2023年第一季度石油销售量为519492桶，2022年同期为377243桶；2023年第一季度天然气销售量为2829662百万立方英尺，2022年同期为2180498百万立方英尺[47] 业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度Waddell Ranch物业的资本支出总计3520万美元，2022年同期为2050万美元；2023年Waddell Ranch物业的拟议资本支出预算为9680万美元（净额），2022年总计1.24亿美元（毛额）[49] - 截至2023年3月31日的三个月，Waddell Ranch物业完成6.8口修井、11.3口新井，有10.9口新井和8口修井正在进行；2022年同期完成11.6口修井、10.9口新井，有3.4口新井和4.1口修井正在进行[50] - 2023年第一季度Waddell Ranch物业的租赁运营费用和财产税总计1640万美元（毛额），2022年同期为950万美元（毛额）[51] - 截至2023年3月31日，Waddell Ranch物业的累计净利润权益（NPI）赤字为411735美元（按75%计算）[52] 公司业务构成 - 公司净超额特许权包括南兰德皇家公司在得克萨斯州克兰县沃德尔牧场75%的净超额特许权，以及得克萨斯州主要生产特许权95%的净超额特许权[23] 公司受托人变更 - 2022年12月30日起，Argent Trust Company成为公司新受托人[8] 财务报表编制基础 - 财务报表按修正现金基础编制，与美国公认会计原则编制的报表不同，收入不在生产当月计提，费用在支付时记录[29] 每月分配金额确定方式 - 每月分配金额根据受托人当月收到的与特许权相关的现金、现金储备变化及其他现金收入，减去已支付负债和现金储备增加额确定[34] 受托人现金及特许权使用费收入计算 - 受托人收到的现金为特许权负担权益所有者销售产量所得金额，减去适用税费、生产成本等，沃德尔牧场物业乘以75%，得克萨斯州特许权物业乘以95%[35] - 特许权使用费收入为权益所有者代表信托计算并支付给受托人的金额，计算方式与受托人收到的现金类似[35] 信托费用记录方式 - 信托费用主要基于已支付负债和为负债及或有事项从收到的现金或借入资金中设立的现金储备记录[35] 公司分配宣布及支付情况 - 2023年4月18日公司宣布每单位分配0.026846美元，于5月12日支付给4月28日登记在册的单位持有人[40] 特许权使用费收入计算方式 - Waddell Ranch物业和Texas Royalty物业的特许权使用费收入分别按净利润的75%和95%计算[52] 内部控制框架相关 - 2013年5月14日，特雷德韦委员会发起组织委员会发布内部控制整合框架更新版本[57] - 截至报告期末，受托人依据2013框架评估信托披露控制和程序设计与运行有效性，认为其有效[57] 信托风险因素情况 - 截至2022年12月31日财年的信托年度报告10 - K表1A项包含信托相关风险因素，2023年第一季度无重大变化[60] 公司相关文件引用 - 2014年6月20日二叠纪盆地修订并重述的特许权信托契约被引用[62] - 2022年5月4日二叠纪盆地特许权信托修订并重述契约的第1号修正案被引用[62] - 1980年11月3日两份净超额特许权转让文件被引用[62] - 2004年7月21日登记权协议被引用[62] - 2005年12月15日、8月2日及2006年8月17日的承销协议被引用[62] 公司提交认证及证书情况 - 2023年5月10日，高级副总裁Ron E. Hooper提交认证[62] - 2023年5月10日，受托人Argent Trust Company提交证书[62]

油气产量和价格 - 2022年全年油气产量和价格大幅增加，总收入达5,441.79万美元，同比增长360%[71] - 2022年第四季度油气产量和价格均有所增加，总收入达1,538.52万美元[74] 资本支出和预算 - 2022年资本支出增加至1.243亿美元(总额)，主要用于瓦德尔牧场新钻井和再完井[71] - 2023年预算为1.22亿美元(净额)，包括钻井、再完井和基础设施改善[71] 财务状况 - 2022年全年总收入为54.47亿美元，较2021年增长362%[92] - 2022年全年分配给单位持有人的收入为53.54亿美元，较2021年增长400%[92] - 2022年12月31日现金及短期投资为2.86亿美元，较2021年12月31日增加27%[92] - 2022年12月31日净超额权益收益利息为2.79亿美元，较2021年12月31日下降21%[92] - 2022年12月31日应付单位持有人的分配款为1.76亿美元，较2021年12月31日增加53%[92] - 2022年全年总计分配收益为53.54亿美元，每单位分配1.15美元[109] - 2021年全年总计分配收益为10.72亿美元，每单位分配0.23美元[110] 资产减值 - 公司持续评估油气资产的减值情况，截至2022年12月31日未发现减值[75] - 公司2022年12月31日未发生资产减值[100] 储量和现金流 - 公司2022年12月31日的探明油气储量为11,553千桶原油和25,737千立方英尺天然气[106][107] - 2022年12月31日未来净现金流入为12.05亿美元[108] - 2022年12月31日折现后未来净现金流入为6.86亿美元[108] 税收和合规 - 公司预计将继续获得德克萨斯州税收豁免[111] - 公司为非抵押广泛持有固定投资信托(WHFIT),需遵守相关税收报告要求[103][104] - 公司内部控制和财务报告披露控制有效[115][116][117][118][119][120] 公司治理 - 公司没有董事和高管[123] - 公司没有审计委员会和提名委员会[123] 其他 - 公司后续事项包括2023年1月和2月的分配[113] - 公司2022年12月31日的可分配收益为每单位计算[101] - 公司2022年12月31日的累计摊销为10,695,783美元[102]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司现金及短期投资为11524889美元，2021年12月31日为2248527美元；净油气生产特许权权益为310139美元，2021年12月31日为352688美元；总资产为11835028美元，2021年12月31日为2601215美元[17] 公司季度财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度，公司特许权收入为27323759美元，2021年同期为3344086美元；可分配收入为27198499美元，2021年同期为2984263美元；每单位可分配收入为0.58美元，2021年同期为0.06美元[18] - 2022年第三季度，公司信托本金期初为326085美元，期末为310139美元；2021年同期期初为361333美元，期末为347243美元；每单位分配为0.58美元，2021年同期为0.06美元[22] - 2022年第三季度信托特许权使用费收入为2732.3759万美元，2021年第三季度为334.4086万美元，主要因油气价格和产量增加[51] - 2022年第三季度平均油价和天然气价格分别为每桶108.75美元和每百万立方英尺6.60美元，2021年第三季度分别为每桶68.34美元和每百万立方英尺3.36美元[51] - 2022年第三季度利息收入为1.1452万美元，2021年第三季度为0.1273万美元，主要因可投资资金大幅增加[53] - 2022年第三季度总费用为13.6712万美元，2021年第三季度为36.1096万美元，主要因专业服务费用、印刷费用减少和费用支付时间变化[53] - 2022年第三季度可分配收入为2719.8499万美元，合每单位受益权益0.58美元；2021年第三季度为298.4263万美元，合每单位受益权益0.06美元[54] - 2022年第三季度石油销售量为46.8501万桶，天然气销售量为258.0493万立方英尺；2021年石油销售量为26.4235万桶，天然气销售量为92.0432万立方英尺[56] - 2022年第三季度Waddell Ranch物业钻探、补救和维护活动资本支出总计3470万美元（毛额），2021年第三季度为2680万美元（毛额）[58] - 2022年第三季度Waddell Ranch物业特许权使用费收入为2156.112万美元，Texas Royalty物业为576.2639万美元；2021年第三季度Waddell Ranch物业无特许权使用费收入，Texas Royalty物业为334.4086万美元[72] 公司前三季度财务数据关键指标变化 - 2022年前三季度，公司特许权收入为39032624美元，2021年同期为8409389美元；可分配收入为38291500美元，2021年同期为7482108美元；每单位可分配收入为0.82美元，2021年同期为0.16美元[20] - 2022年前三季度，公司信托本金期初为352688美元，期末为310139美元；2021年同期期初为382876美元，期末为347243美元；每单位分配为0.82美元，2021年同期为0.16美元[24] - 2022年前九个月信托特许权使用费收入为3903.2624万美元，2021年前九个月为840.9389万美元，主要因油气价格和产量增加[61] - 2022年前九个月平均油价和天然气价格分别为每桶96.49美元和每百万立方英尺5.56美元，2021年前九个月分别为每桶58.79美元和每百万立方英尺2.92美元[61] - 2022年前9个月利息收入为14470美元，2021年同期为3859美元[62] - 2022年前9个月总费用为755594美元，2021年同期为931140美元[62] - 2022年前9个月可分配收入为3829.15万美元，合每单位0.82美元；2021年同期为748.2108万美元，合每单位0.16美元[63] - 2022年前9个月石油平均售价涨至每桶96.49美元，2021年同期为每桶58.79美元；天然气平均售价涨至每千立方英尺5.56美元，2021年同期为每千立方英尺2.92美元[65] - 2022年前9个月Waddell Ranch物业钻探、补救和维护活动资本支出总计8730万美元，2021年同期为4680万美元；2022年预算为9260万美元，截至2022年8月31日已支出约6200万美元，占预算的67% [67] - 2022年前9个月租赁运营费用和财产税总计3130万美元，2021年同期为1330万美元[70] - 2022年前9个月Waddell Ranch物业完成30.4口修井作业、30口新钻井作业；2020年同期完成32.3口修井作业、15.4口新钻井作业[69] 公司信托相关信息 - 公司净超额特许权包括南兰德皇家公司在得克萨斯州克兰县沃德尔牧场75%的净超额特许权和得克萨斯州主要生产特许权95%的净超额特许权[26] - 2019年11月1日，沃德尔牧场相关权益出售给Blackbeard Operating，LLC，该公司于2020年4月1日起成为运营商[27] - 2014年8月29日，美国银行辞去受托人职务，西南银行接任；2018年2月20日，西南银行与西蒙斯银行合并，西蒙斯银行成为受托人[30] - 2021年11月4日，受托人宣布将辞去职务，提名Argent Trust Company为继任受托人，预计2022年12月30日生效[31] - 信托契约规定，信托不得从事任何商业活动或获取初始转让以外的资产；受托人出售特许权需获75%以上单位持有人批准，且须现金交易并及时分配收益[32] 公司分配信息 - 2022年10月21日信托宣布每单位分配0.208587美元，于2022年11月15日支付给2022年10月31日登记在册的单位持有人[47] 公司其他信息 - 截至2022年9月30日，累计净利润权益赤字已全部收回[72] - 截至报告期末，公司披露控制和程序有效，本报告期内财务报告内部控制无重大变化[78][79]