文章核心观点 公司宣布自2025年7月11日起，首次公开募股发行的单位持有人可选择分别交易A类普通股和认股权证 [1] 公司业务 - 公司是一家空白支票公司，旨在与一家或多家企业进行合并、资产收购等业务合并，专注于与金融科技行业的目标企业完成业务合并 [3] 公司管理团队 - 公司管理团队由首席执行官Anthony Pompliano和首席财务官Catalina Abbey领导，董事会成员包括Michael Gonzalez、Lindsey Haswell和Ben Buchanan，Brent Saunders担任公司顾问 [4] 证券交易信息 - 自2025年7月11日起，首次公开募股发行的单位持有人可选择分别交易A类普通股和认股权证，单位拆分时不发行零碎认股权证，仅完整认股权证可交易 [1] - A类普通股和认股权证将分别在纳斯达克全球市场以“PCAP”和“PCAPW”的代码交易，未拆分的单位将继续以“PCAPU”的代码交易 [1] - 每个单位由一股A类普通股和三分之一的可赎回认股权证组成，每份完整认股权证使持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股A类普通股 [1] 公司联系人 - 公司联系人是首席执行官Anthony Pompliano，邮箱为anthony@professionalcapital.com [6]

财务数据关键指标变化 - 2025年1月2日至3月31日，公司运营亏损70,019美元，基本和摊薄后每股B类普通股净亏损为0.01美元[13] - 2025年1月2日至3月31日，公司净亏损70,019美元，由一般及行政成本构成[104] 各条业务线表现 - 公司于2025年1月2日成立，尚未开始运营，最早在完成首次业务合并后产生运营收入[22][23] 首次公开募股情况 - 2025年5月22日，公司完成首次公开募股，发售25,000,000个单位，每个单位10美元，总收益2.5亿美元；同时向发起人私募发售430,000个单位，收益430万美元[24][25] - 2025年5月22日，公司完成2500万单位的首次公开募股，包括承销商部分行使300万单位的超额配售权，每单位10美元，总收益2.5亿美元[36] - 首次公开募股结束时，公司向发起人私募出售43万私募配售单位，每单位10美元，总收益430万美元[37] - 2025年5月22日，公司完成25,000,000个单位的首次公开募股，每个单位10.00美元，总收益2.5亿美元；同时向发起人私募出售430,000个私募配售单位，每个单位10.00美元，总收益430万美元[96][97] - 2025年5月22日公司完成首次公开募股，发售2500万股，每股10美元，总收益2.5亿美元；同时向发起人私募发售43万股，每股10美元，收益430万美元[106][128][129] 首次公开募股成本和费用 - 首次公开募股交易成本达14,026,609美元，包括220万美元现金承销费、1125万美元递延承销费和576,609美元其他发行成本[26] - 承销商有权获得220万美元（首次公开募股单位总收益的1.0%）的现金承销折扣，已在首次公开募股结束时支付；还有1125万美元（存入信托账户的首次公开募股总收益的4.50%）的递延承销折扣，在公司完成首次业务合并时支付[78] - 首次公开募股完成时，承销商获得220万美元现金承销折扣，占首次公开募股单位总收益的1.0%；有权获得1125万美元递延承销折扣，占信托账户中首次公开募股总收益的4.50%[98] - 首次公开募股和私募完成后，2.5亿美元存入信托账户，产生交易成本1402.6609万美元，包括220万美元现金承销费、1125万美元递延承销费和57.6609万美元其他发行成本[107][131] - 承销商有权获得1125万美元递延承销折扣，占存入信托账户首次公开募股总收益的4.50%，在公司完成首次业务合并时支付[114] 股份相关情况 - 2025年5月20日，公司进行股份重组，向发起人额外发行575,000股创始人股份，发起人共持有6,325,000股已发行和流通的创始人股份[12][14][15] - 2025年1月9日，发起人以25,000美元购买5,750,000股B类普通股（创始人股份），约0.004美元/股；5月20日，公司进行股份重组，额外发行575,000股创始人股份给发起人，发起人共持有6,325,000股；最多825,000股创始人股份可能根据承销商超额配售选择权的行使情况被无偿交回[67] - 2025年5月20日，公司进行股份资本重组，向发起人额外发行575,000股创始人股份，发起人共持有6,325,000股已发行且流通的创始人股份[95] - 公司授权发行1,000,000股优先股，截至2025年3月31日，无已发行或流通的优先股；授权发行300,000,000股A类普通股，截至2025年3月31日，无已发行或流通的A类普通股[79] - 公司授权发行30,000,000股B类普通股，截至2025年3月31日，有6,325,000股B类普通股已发行并流通；创始人股份将在首次业务合并完成时或之后自动按1:1转换为A类普通股，转换比例可能根据特定情况调整，但不会低于1:1[80][81] 信托账户情况 - 首次公开募股结束后，2.5亿美元被存入信托账户，资金将暂时持有或投资于短期美国国债或货币市场基金[28] - 截至2025年5月22日，首次公开募股和私募剩余收益在信托账户外的现金运营账户中有148.8128万美元，用于寻找目标和完成业务合并[131] 业务合并相关规定 - 业务合并目标企业的公平市值至少为信托账户净余额的80%，且合并后公司需拥有目标企业50%以上有表决权证券或取得控制权[27] - 公司将为公众股东提供机会，在首次业务合并完成时赎回全部或部分公众股份，赎回价格按信托账户存款计算[31] - 若公司未能在24个月内完成首次业务合并，将赎回公众股份，赎回价格为信托账户存款除以流通股数量[32] 认股权证情况 - 2025年5月22日首次公开募股中，每个单位包括一股A类普通股和三分之一的可赎回公共认股权证[61] - 认股权证在公司首次业务合并完成30天后可行使，有效期为合并完成后五年，若公司未在规定时间内完成首次业务合并，认股权证将到期失效；当公司普通股最后售价连续20个交易日达到或超过18美元/股时，公司可按0.01美元/份的价格赎回全部认股权证[62] - 截至2025年3月31日，无已发行或流通的认股权证，每份公开认股权证持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股A类普通股[84] - 认股权证在初始业务合并完成30天后才可行使，将在初始业务合并完成五年后或提前赎回或清算时到期[84] - 若A类普通股每股价格等于或超过18.00美元，公司可赎回流通认股权证，需提前至少30天书面通知[90][96] 贷款相关情况 - 截至2025年3月31日，公司通过发起人高达30万美元的无担保期票贷款满足流动性需求，无现金且营运资金赤字为264,228美元[35] - 为弥补营运资金不足或支付业务合并交易成本，发起人等可能向公司提供高达150万美元的营运资金贷款，可按每单位10美元转换为业务合并后实体的单位，截至2025年3月31日无此类借款[39] - 发起人同意向公司提供最高300,000美元的贷款用于首次公开募股部分费用，贷款无利息、无担保，截至2025年3月31日，公司有100,895美元的未偿还借款[69] - 为资助业务合并交易成本，发起人或其关联方等可能向公司提供最高150万美元的营运资金贷款，若公司完成业务合并将偿还贷款，最多150万美元的贷款可按10美元/单位的价格转换为业务合并后实体的私募单位，截至2025年3月31日，无未偿还的营运资金贷款[72] - 发起人等可能向公司提供最高150万美元的营运资金贷款，可按每股10美元转换为业务合并后实体的私募单位[110] 行政服务协议情况 - 公司与发起人关联方签订行政服务协议，自2025年5月20日起至公司完成首次业务合并或清算，每月支付10,000美元，截至2025年3月31日，未产生相关费用[71] - 公司每月需向发起人关联方支付1万美元用于办公场地等服务[113] 公司治理相关规定 - 普通决议需至少多数投票股东赞成，特殊决议通常需至少三分之二投票股东赞成；修订章程某些条款需至少90%（或初始业务合并相关修订为三分之二）投票股东赞成[83] 公司运营部门情况 - 公司首席运营决策官为首席执行官，公司仅一个运营部门，关键衡量指标为一般及行政费用[92][93] 公司流动性来源 - 初始业务合并完成前，公司流动性来源为发起人购买B类普通股和发起人贷款[105] 公司内部控制情况 - 截至2024年12月31日，公司披露控制和程序因职责分离不足、政策和程序不完善而无效[118] - 2025年第一财季，公司财务报告内部控制没有发生重大影响的变化[120] 外部环境影响 - 国际贸易政策、关税和条约变化可能对公司寻找业务合并目标或合并后公司产生重大不利影响[124] 公司文件提交情况 - 公司于2025年4月30日向美国证券交易委员会（SEC）提交Form S - 1，涉及样本单位证书、样本普通股证书、认股权证协议等文件[138] - 公司于2025年5月27日向SEC提交Form 8 - K，涉及修订和重述的组织章程大纲及章程细则、信函协议等文件[138] - 公司于2025年1月9日发行本票和签订证券认购协议，相关文件参考2025年4月30日提交的Form S - 1中的附件[138] - 公司于2025年5月20日签订多份协议，包括投资管理信托协议、注册权协议等，相关文件参考2025年5月27日提交的Form 8 - K中的附件[138] - 公司依据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第906条向SEC提供认证文件，这些文件不视为根据1934年《证券交易法》第18条提交[139] 报告签署情况 - 报告由首席执行官Anthony J. Pompliano III和首席财务官Catalina Abbey于2025年7月2日代表公司签署[143]