Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended November 30, 2021 o TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE EXCHANGE ACT For the transition period from _______ to _______ SEC File No. 001-37954 SHIFTPIXY, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Wyoming | 47-4211438 | | --- | --- | | (State or other jurisdiction ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended August 31, 2021 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____________ to _____________ SEC File No. 001-37954 SHIFTPIXY, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Wyoming | 47-4211438 | | --- | --- | | ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended May 31, 2021 ¨ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE EXCHANGE ACT For the transition period from _______ to _______ SEC File No. 001-37954 SHIFTPIXY, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identificati ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended February 28, 2021 ¨ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE EXCHANGE ACT For the transition period from _______ to _______ SEC File No. 001-37954 SHIFTPIXY, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (Former name, former address and former three months, if changed since last report) (St ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended November 30, 2020 ¨ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE EXCHANGE ACT For the transition period from _______ to _______ SEC File No. 001-37954 SHIFTPIXY, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identif ...

工资账单处理情况 - 2020财年公司处理约1.86亿美元工资账单，剔除终止业务后超6500万美元[217] - 2020财年持续经营业务处理超6500万美元总账单，同比下降10.7%[271] - 2020财年与2019财年各季度调整后持续经营客户计费工资有变化，如2020年11月为1.26亿美元，2019年11月为0.51亿美元[285] 疫情对账单的影响 - 2020年5月现有客户季度账单因疫情减少约27%，即约390万美元[217] - 2020年8月31日止季度公司收回约180万美元账单，超上季度因疫情损失账单的50%[217] - 2020年2月29日至5月31日账单减少220万美元，其中现有客户账单减少390万美元（27.3%），新客户签约增加170万美元（11.9%）；5月31日至8月31日账单增加390万美元，现有客户增加180万美元，新客户签约增加210万美元[287] 新增客户情况 - 2020财年下半年公司新增26个客户，带来380万美元额外账单[217] - 2020年7月公司签署新客户，该客户支付的护士工资约为典型食品WSEs的3倍，有望带来大量新业务[325] 运营亏损情况 - 过去两个财年公司运营亏损约3200万美元[218] - 2020财年运营亏损增加600万美元，增幅38.7%，净亏损从1810万美元增至7530万美元[274][278] - 2020财年持续经营业务亏损从2460万美元增至9050万美元[316] - 2020财年净亏损从1810万美元增至7530万美元，增加5720万美元，增幅316.7%[318] - 2020年运营亏损2157.8万美元，2019年为1555.6万美元[288] - 2020年持续经营亏损9046.8万美元，2019年为2461万美元[288] - 2020年净亏损7534.7万美元，2019年为1808.2万美元[288] 各地区业务账单占比 - 2020财年加利福尼亚州占公司总账单约78.2%，华盛顿、新墨西哥和宾夕法尼亚分别占11.6%、2.5%和2%[219] 资本化软件减值情况 - 2020财年第四季度公司确认约350万美元资本化软件减值[233] 技术和营销花费情况 - 2017年项目启动至2020年8月31日，公司在技术和营销上花费约2070万美元[235] 合同开发支出资本化情况 - 2019年和2018年公司分别将90万美元和280万美元合同开发支出资本化[235] - 2020财年公司未将开发支出资本化，因中介软件开发活动在秋季达到GAAP定义标准[235] Vensure资产出售情况 - 2020年1月3日公司与Vensure子公司达成资产购买协议，转让约70%可计费客户和约88%季度收入的客户合同，转移160万美元营运资本资产，资产出售总收益1920万美元，其中970万美元在交易完成时收到，950万美元将在未来四年分期支付[236] - 2020财年剩余时间，公司估计有260万美元的营运资本调整，初步分析可能使总收益和应收票据进一步减少约140万美元[236] - 受COVID - 19影响，Vensure资产出售的结算期非正式延长，公司已按协议将约250万美元建设性付款用于冲减应收票据，预计2021财年上半年完成对账[238] - Vensure资产出售后，客户数量、客户站点数量和计费WSE数量较出售前减少约85%；从2019年5月31日到2020年2月29日，留存业务的客户和WSE年化增长率超100%[239] - 2020年1月公司完成Vensure资产出售，获得970万美元现金，预计未来四年再获560万美元[322] - 2020财年投资活动提供现金主要来自Vensure资产出售，获得950万美元，固定资产购买支出20万美元[329] 公开发行情况 - 2020年公司通过2020年5月1330万美元的包销公开发行、2020年10月1200万美元的公开发行以及对所有可转换票据的结算、偿还或转换成功进行了资本重组[250] - 2020年10月8日公司与A.G.P.达成承销协议进行公开发行，10月14日结束，总收益约1200万美元，扣除成本140万美元，公司向A.G.P.发行可购买20万股普通股的认股权证，占发行普通股总数的5.0%[251][253] - 2020年5月20日公司与A.G.P.达成承销协议进行公开发行，5月26日结束，总收益约1200万美元，扣除成本170万美元，所有预融资认股权证在5月26日行使[254][256] - 2020年6月11日和7月7日，公司分别行使5月公开发行的超额配售权，额外获得约90万美元和约45万美元的总收益[258][259] 可转换票据处理情况 - 2020财年，公司结算、转换或偿还了截至2019年8月31日的680万美元可转换票据本金，并解决了所有相关诉讼[260] - 2020年3月1日至22日，三名投资者将104.7万美元高级可转换票据和2.5万美元应计违约利息转换为135,507股普通股，转换价格为每股9.20美元，导致0.4万美元未摊销票据折扣和递延融资费用加速确认，记为债务转换损失[261] - 2020年3月23 - 24日，公司修订或交换剩余可转换应付票据，消除剩余带摊薄保护认股权证，涉及金额包括16.7万美元可转换票据本金等[262] - 2020年1 - 2月，公司与Alpha、MEF、Dominion等解决索赔和偿还债务，涉及金额包括50万美元判决金额等[262] - 2020年4 - 5月，CVI、Alpha和Osher将剩余票据转换为普通股，涉及金额包括182.9万美元和99.7万美元票据本金，转换损失240万美元[264][265] 收入情况 - 2020财年与2019财年相比，收入下降17.3%至860万美元，食品相关收入增加约310万美元，轻工业相关收入减少500万美元[268] - 2020年与2019年相比，收入从1045.1万美元降至864.2万美元[288] - 2020年与2019年相比，净收入从1050万美元降至860万美元，减少190万美元（17.3%）[289] 毛利情况 - 2020财年与2019财年相比，毛利下降50%至100万美元[269] - 2020年毛利润从191.3万美元降至95.7万美元[288] - 2020年毛利润从190万美元降至100万美元，减少90万美元（50.0%）[290] 客户与WSE情况 - 2020财年服务约80个客户，平均共同雇佣3100名WSE，同比增加40.9%，年末超3200名可计费WSE，平均每名WSE年毛利约300美元[271] - 活跃的工作现场员工（WSEs）从2019财年末的1500人增加到2020财年末的3200人，增加1700人（113.3%）[292] - 2020年3月1日至8月31日，公司计费客户数量减少约20%[324] 运营费用情况 - 2020财年运营费用从1750万美元增至2250万美元，增长29.0%[273] - 2020年总运营费用为2253.5万美元，2019年为1746.9万美元[288] - 2020财年运营费用从1750万美元增至2250万美元，增加510万美元，增幅29.0%[297] 终止经营业务情况 - 2020财年终止经营业务亏损从盈利600万美元变为亏损60万美元[276] - 2020年终止经营业务净收入为1512.1万美元，2019年为652.8万美元[288] 现金与营运资金情况 - 截至2020年8月31日，公司现金430万美元，营运资金赤字280万美元[320] - 截至2020年8月31日，公司现金及现金等价物为430万美元，营运资金缺口为280万美元[327] - 2020财年经营活动使用现金约1690万美元，净亏损7530万美元，调整后持续亏损9050万美元，非现金费用7550万美元[327] - 2019财年经营活动使用现金约210万美元，净亏损1810万美元，非现金费用1000万美元，营运资金变化460万美元[328] 融资活动现金情况 - 2020财年融资活动现金主要来自股权承销发行所得1150万美元，偿还可转换债券120万美元[330] - 2019财年融资活动现金主要来自发行可转换债券所得475万美元，行使认股权证所得70万美元，偿还可转换债券40万美元[331] 股票回购授权情况 - 2019年7月9日董事会授权最多回购1000万股流通普通股，截至目前未实施[332] 客户收入占比情况 - 2020财年和2019财年分别有0个和2个客户占年收入超10%，2020年8月31日三个客户占应收账款总额92%，2019年为两个客户占99%[348] 资产减值费用情况 - 2020年和2019年8月31日止年度资产减值费用分别为354.2万美元和0[355] 工人赔偿相关资产与成本情况 - 截至2020年8月31日，公司工人赔偿存款短期资产为0.3百万美元，长期资产为0.7百万美元[360] - 截至2020年8月31日，公司短期应计工人赔偿成本为0.5百万美元，长期应计工人赔偿成本为1.2百万美元[361] 公司资产与负债情况 - 截至2020年8月31日，公司短期资产为1.0百万美元，短期负债为1.8百万美元，长期资产为2.6百万美元，长期负债为4.4百万美元[362] 应收票据估值与调整情况 - 2020财年公司对应收票据估值使用10%（交易日期）和15%（2020年8月31日）的贴现率，预计年化总工资减少20%（2020年8月31日约每月下降1.5%）[373][375] - 2020年8月31日，公司对与Vensure资产出售相关的应收票据进行260万美元调整，记录140万美元预计收益减少，由30万美元公允价值假设影响抵消[373] 公允价值计量与衍生负债情况 - 截至2020年8月31日和2019年8月31日，公司无一级或二级资产或负债，2020年8月31日止年度使用二级公允价值计量记录优先股期权相关费用[372] - 截至2020年8月31日，公司无衍生负债，2019年8月31日转换特征衍生工具余额为285.2万美元，认股权证负债余额为90.4万美元[376] 研发与广告费用情况 - 2020年8月31日和2019年8月31日止年度，公司研发成本分别约为420万美元和310万美元，其中分别有200万美元和90万美元计入工资薪金和 payroll 税[378] - 2020年和2019年8月31日止年度，公司广告费用分别为64.6万美元和120.8万美元[380] 反向股票分割情况 - 2019年12月17日，公司进行1比40的反向股票分割[382] 基于股票的薪酬计划情况 - 截至2020年8月31日和2019年8月31日，公司有一项基于股票的薪酬计划[385] 普通股股数与净亏损分配情况 - 2020财年公司将加权平均已发行普通股股数增加24,634,560股，2020年3月25日至8月31日，24,634,560份优先股期权中的12,794,220份被行使[391] - 2020财年净亏损分配给普通股股东为75,347,000美元，2019财年为18,082,000美元；2020财年加权平均已发行股份为18,222,661股，2019财年为817,720股；2020财年基本和完全摊薄后普通股净亏损每股为4.13美元，2019财年为22.11美元[393] - 2020财年用于计算加权平均摊薄普通股的证券中，期权为1,398,740份、认股权证为1,896,209份，总计潜在摊薄股份为3,294,949份；2019财年期权为50,749份、高级可转换票据为308,312份、认股权证为107,410份，总计潜在摊薄股份为466,471份[393] 库存股注销情况 - 公司在2020财年将2019年8月31日的所有库存股进行了注销[395] 会计准则采用情况 - 公司认为采用Topic 606不会对其财务报告结果产生重大影响[397] - 公司尚未采用ASU 2018 - 13，正在评估其对合并财务报表的潜在影响[404] - 公司正在评估采用ASU 2016 - 02的影响，预计采用修改后的追溯调整法[405] - 公司认为采用ASU 2020 - 06不会对合并财务报表产生重大影响[406] - 公司于2019年9月1日采用ASU 2019 - 12的规定[407] 新兴成长型公司相关情况 - 公司作为“新兴成长型公司”需按《1934年证券交易法》持续公开报告[410] - 公司可利用某些报告要求豁免，直至不再是“新兴成长型公司”[411] - 公司最多可在五年内保持“新兴成长型公司”身份[411]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended May 31, 2020 or ¨ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE EXCHANGE ACT For the transition period from _______ to _______ SEC File No. 001-37954 SHIFTPIXY, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Wyoming 47-4211438 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 1 Ventu ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended February 29, 2020 or ¨ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE EXCHANGE ACT For the transition period from _______ to _______ SEC File No. 001-37954 SHIFTPIXY, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 1 Venture Suite 150, ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended November 30, 2019 ¨ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE EXCHANGE ACT For the transition period from _______ to _______ SEC File No. 024-10557 SHIFTPIXY, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Wyoming 47-4211438 (State of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identifica ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended August 31, 2019 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____________ to _____________ SEC File No. 024-10557 SHIFTPIXY, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State of incorporation or organization) ...