公司业务概况 - 公司是领先播客平台和出版商，月均独特听众超480万，IAB月均下载量超2000万[117][119] - 公司拥有北美最大播客内容网络之一，有超300个独家节目，每周制作超300集[131] - 公司运营Launchpad One，为独立播客提供低成本或免费自助发布平台[121][132] 公司业务拓展 - 截至报告日期，公司持续拓展原创节目，获得某些播客独家权利[123] - 因市场条件，公司和LiveXLive不再积极寻求收购Guru Fantasy Reports, Inc.[124] 公司营收情况 - 2023年和2022年截至9月30日的六个月收入分别为2120万美元和1720万美元，同比增长23%[122] - 2023年和2022年截至3月31日财年，收入分别为3460万美元和3230万美元，净亏损分别为700万美元和360万美元[122] - 2023年第三季度营收为1051.6万美元，较2022年同期的849.7万美元增长24%，主要因易货收入和广告库存增长[146][148] - 2023年上半年营收为2115.3万美元，较2022年同期的1721.3万美元增长[156] - 2023年上半年收入为2120万美元，较2022年同期的1720万美元增长390万美元，增幅23%，主要因易货收入和广告库存增长[158] 公司播客下载量 - 2022年3月31日财年，公司播客下载量超24.8亿次[131] - 2023年和2022年截至3月31日财年，播客下载量分别为6.17445568亿次和5.9041284亿次，增长5%[134] - 2023年和2022年截至9月30日的六个月，播客下载量分别为2.23349413亿次和3.49554739亿次，下降36%[134] 公司客户活动利用率 - 2020财年第二季度，平均客户活动利用率增至超100%，预示早期追加销售机会[136] 公司成本及费用情况 - 2023年第三季度销售成本为905.7万美元，较2022年同期的632.8万美元增长43%，与营收增长一致[146][149] - 2023年第三季度销售和营销费用为145.1万美元，较2022年同期的122.6万美元增长18%，主要因广告支出增加[146][150][151] - 2023年第三季度产品开发费用为2.8万美元，较2022年同期的4.3万美元下降35%，因无重大项目[146][150][152] - 2023年第三季度一般及行政费用为121.5万美元，较2022年同期的67.6万美元增长80%，因公司完成分拆及相关费用[146][150][153] - 2023年第三季度无形资产摊销为19.1万美元，较2022年同期的2.6万美元增长635%，因收购播客带来内容相关无形资产增加[146][150][154] - 2023年第三季度其他收入（支出）净额为 - 944.7万美元，较2022年同期的 - 65.5万美元增长1342%，主要因衍生品损失增加[146][155] - 2023年上半年销售成本为1730万美元，较2022年同期的1290万美元增加440万美元，增幅34%，与收入增长一致[159] - 2023年上半年销售和营销费用为270万美元，较2022年同期的280万美元减少10万美元，降幅4%，主要因广告支出减少[160][161] - 2023年上半年产品开发费用为5.5万美元，较2022年同期的10.8万美元减少5.3万美元，降幅49%，因无重大项目[160][162] - 2023年上半年一般及行政费用为210万美元，较2022年同期的160万美元增加50万美元，增幅32%，因分拆和相关费用[160][163] - 2023年上半年无形资产摊销为20万美元，较2022年同期的5.1万美元增加14.9万美元，增幅324%，因收购播客相关无形资产增加[160][164] - 2023年上半年其他收入（支出）净额为 - 990万美元，较2022年同期的 - 70万美元增加920万美元，增幅1404%，因衍生工具损失和利息费用增加[165] 公司盈利指标 - 2023年上半年净亏损为1108.3万美元，较2022年同期的93.8万美元增加[156] - 2023年上半年调整后EBITDA为76.2万美元，2022年同期为45.9万美元[170] - 2023年上半年贡献毛利为387.4万美元，2022年同期为430.4万美元[170] 公司流动性及债务情况 - 截至2023年9月30日，公司主要流动性来源为现金及现金等价物50万美元，另有880万美元的桥接贷款和来自母公司的内部贷款，关联方应付账款余额为240万美元[172] - 2022年7月15日完成私募发行过渡票据，总收益800万美元，利率10%，到期日延至2023年10月15日[173] - 截至2023年6月29日，赎回300万美元未偿还过渡票据（除发行给LiveOne的）[175] - 2023年8月，LiveOne与Capchase签订170万美元有担保贷款，利率8%，期限30个月[176] - 2023年9月8日完成合格事件，剩余约702万美元过渡票据转换为约234.1万股普通股[177] - 截至2023年9月30日，LiveOne总未偿合并债务为890万美元，包括资产支持贷款信贷安排和Capchase贷款[178] 公司资金活动情况 - 2023年第三季度融资活动使用现金300万美元，截至9月30日营运资金为60万美元[181] - 2023年上半年经营活动提供现金60万美元，主要源于净亏损和非现金费用[184] - 2023年上半年投资活动使用现金70万美元，用于购买软件成本和收购无形资产[186] - 2023年上半年融资活动使用现金300万美元，因偿还过渡贷款[188] 公司贷款契约遵守情况 - 截至2023年9月30日，LiveOne未遵守资产支持贷款信贷安排所有契约，但在宽限期内纠正违约[190]

公司业务概况 - 公司是领先播客平台和发行商，排名Podtrac播客发行商第14位[107] - 公司月均产生数百万次展示，拥有480多万月独立听众和2000多万IAB月下载量[109] - 公司通过销售嵌入式主播读广告等多种方式盈利，还为客户提供品牌播客等机会[111] - 公司运营Launchpad One，为独立播客提供低成本或免费工具，也是人才库[112] - 公司拥有北美最大播客内容网络之一，有超300个独家节目，每周制作超300集，2022年3月31日结束的年度下载量超24.8亿[123] 财务数据表现 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月收入分别为1060万美元和870万美元，同比增长22%[113] - 2023年和2022年截至3月31日的财年收入分别为3460万美元和3230万美元，净亏损分别为700万美元和360万美元[113] - 2023年3月31日财年结束时，播客下载量为6.17445568亿次，较2022年的5.9041284亿次增长5%；2023年6月30日季度结束时，播客下载量为9353.9万次，较2022年的1.79653449亿次下降48%[125] - 2023年第二季度，公司收入为1063.7万美元，较2022年的871.6万美元增长22%，主要得益于易货收入和广告库存的增长[137][139] - 2023年第二季度，销售成本为822.2万美元，较2022年的658.1万美元增长25%，与收入增长一致[137][140] - 2023年第二季度，销售和营销费用为125万美元，较2022年的159万美元下降21%，主要是由于广告支出减少[137][141] - 2023年第二季度，产品开发费用为2.7万美元，较2022年的6.5万美元下降58%，因两期均无重大项目[137][142] - 2023年第二季度，一般和行政费用为92万美元，较2022年的93.6万美元下降2%，因两期员工人数保持不变[137][143] - 2023年第二季度，无形资产摊销费用为2.5万美元，与2022年持平，该季度无重大无形资产增加[137][144] - 2023年第二季度，总其他收入（费用）为 -40.3万美元，较2022年下降100%，主要是由于2022年7月开始的过渡贷款产生160万美元利息费用，被相关衍生品公允价值变动120万美元抵消[137][145] - 2023年第二季度调整后EBITDA为36.3万美元，2022年同期为 -12万美元；2023年第二季度收入为1063.7万美元，2022年同期为871.6万美元[151] - 2023年第二季度经营活动净现金使用4.6万美元，主要因净亏损和营运资金变化；2022年同期经营活动净现金提供86.8万美元[160][161] - 2023年和2022年第二季度投资活动净现金使用均为10万美元，用于购买资本化内部开发软件成本[162][163] - 2023年第二季度融资活动净现金使用300万美元，因偿还过渡贷款[164] 业务收购意向 - 2023年5月18日，LiveOne有意向让公司全股票收购Kast Media某些资产[114] - 2023年6月20日，LiveXLive有意向350万美元加额外收入相关金额收购Guru Reports，以公司普通股支付[115] 市场反馈情况 - 约49%听众认为主播推荐产品自己会用，60%播客听众因广告购买过东西[116] 费用预期情况 - 公司预计运营费用的美元金额将继续增加，短期内运营费用占收入的百分比将上升，长期内将下降[131] - 公司预计一般和行政费用的美元金额在可预见的未来将继续增加，但长期内占收入的百分比将总体下降，不过短期内可能因合规和专业服务成本增加而波动[136] 资金状况与债务情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为50万美元，有570万美元的过渡贷款、360万美元的衍生负债和300万美元的关联方应付账款余额[152] - 2022年7月15日完成过渡票据私募发行，总收益800万美元，票据年利率10%，到期日为2023年7月15日，可选择延期三个月[153] - 截至2023年6月29日，公司赎回300万美元未偿还过渡票据（不包括发行给LiveOne的票据）[155] - 截至2023年6月30日，LiveOne总未偿还合并债务为700万美元，且未遵守循环信贷安排下的财务契约，正在争取豁免[156] - 公司计划在直接上市后立即获得额外过渡融资，若无额外资金，现有现金资源不足以满足2024年2月以后的运营和流动性需求[157] - 2023年第二季度融资活动使用现金410万美元，截至2023年6月30日营运资金缺口为900万美元，引发对公司持续经营能力的重大怀疑[158]