公司业务概况 - 公司是领先播客平台和发行商，排名Podtrac播客发行商第14位[107] - 公司月均产生数百万次展示，拥有480多万月独立听众和2000多万IAB月下载量[109] - 公司通过销售嵌入式主播读广告等多种方式盈利，还为客户提供品牌播客等机会[111] - 公司运营Launchpad One，为独立播客提供低成本或免费工具，也是人才库[112] - 公司拥有北美最大播客内容网络之一，有超300个独家节目，每周制作超300集，2022年3月31日结束的年度下载量超24.8亿[123] 财务数据表现 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月收入分别为1060万美元和870万美元，同比增长22%[113] - 2023年和2022年截至3月31日的财年收入分别为3460万美元和3230万美元，净亏损分别为700万美元和360万美元[113] - 2023年3月31日财年结束时，播客下载量为6.17445568亿次，较2022年的5.9041284亿次增长5%；2023年6月30日季度结束时，播客下载量为9353.9万次，较2022年的1.79653449亿次下降48%[125] - 2023年第二季度，公司收入为1063.7万美元，较2022年的871.6万美元增长22%，主要得益于易货收入和广告库存的增长[137][139] - 2023年第二季度，销售成本为822.2万美元，较2022年的658.1万美元增长25%，与收入增长一致[137][140] - 2023年第二季度，销售和营销费用为125万美元，较2022年的159万美元下降21%，主要是由于广告支出减少[137][141] - 2023年第二季度，产品开发费用为2.7万美元，较2022年的6.5万美元下降58%，因两期均无重大项目[137][142] - 2023年第二季度，一般和行政费用为92万美元，较2022年的93.6万美元下降2%，因两期员工人数保持不变[137][143] - 2023年第二季度，无形资产摊销费用为2.5万美元，与2022年持平，该季度无重大无形资产增加[137][144] - 2023年第二季度，总其他收入（费用）为 -40.3万美元，较2022年下降100%，主要是由于2022年7月开始的过渡贷款产生160万美元利息费用，被相关衍生品公允价值变动120万美元抵消[137][145] - 2023年第二季度调整后EBITDA为36.3万美元，2022年同期为 -12万美元；2023年第二季度收入为1063.7万美元，2022年同期为871.6万美元[151] - 2023年第二季度经营活动净现金使用4.6万美元，主要因净亏损和营运资金变化；2022年同期经营活动净现金提供86.8万美元[160][161] - 2023年和2022年第二季度投资活动净现金使用均为10万美元，用于购买资本化内部开发软件成本[162][163] - 2023年第二季度融资活动净现金使用300万美元，因偿还过渡贷款[164] 业务收购意向 - 2023年5月18日，LiveOne有意向让公司全股票收购Kast Media某些资产[114] - 2023年6月20日，LiveXLive有意向350万美元加额外收入相关金额收购Guru Reports，以公司普通股支付[115] 市场反馈情况 - 约49%听众认为主播推荐产品自己会用，60%播客听众因广告购买过东西[116] 费用预期情况 - 公司预计运营费用的美元金额将继续增加，短期内运营费用占收入的百分比将上升，长期内将下降[131] - 公司预计一般和行政费用的美元金额在可预见的未来将继续增加，但长期内占收入的百分比将总体下降，不过短期内可能因合规和专业服务成本增加而波动[136] 资金状况与债务情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为50万美元，有570万美元的过渡贷款、360万美元的衍生负债和300万美元的关联方应付账款余额[152] - 2022年7月15日完成过渡票据私募发行，总收益800万美元，票据年利率10%，到期日为2023年7月15日，可选择延期三个月[153] - 截至2023年6月29日，公司赎回300万美元未偿还过渡票据（不包括发行给LiveOne的票据）[155] - 截至2023年6月30日，LiveOne总未偿还合并债务为700万美元，且未遵守循环信贷安排下的财务契约，正在争取豁免[156] - 公司计划在直接上市后立即获得额外过渡融资，若无额外资金，现有现金资源不足以满足2024年2月以后的运营和流动性需求[157] - 2023年第二季度融资活动使用现金410万美元，截至2023年6月30日营运资金缺口为900万美元，引发对公司持续经营能力的重大怀疑[158]