UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number: 001-41462 SBC Medical Group Holdings Incorporated (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) | Delaware | 88 ...

Exhibit 99.1 EBITDA and EBITDA Margin are non-GAAP financial measures. For more information on non-GAAP financial measure, please see the section of "Use of Non-GAAP Financial Measures" and the table captioned "Unaudited Reconciliations of GAAP and Non-GAAP Results." The number of customers takes into account customers of SBC brand clinics, Rize Clinic and Gorilla Clinic, but does not take account customers of AHH Clinics SBC Medical Group Holdings Announces First Quarter 2025 Financial Results 3 The number ...

业务合作协议 - 与Medical Corporation Association Furinkai运营支持协议月费用为6000万日元（不含消费税），有效期从2024年9月1日至2027年8月31日[58] - 与Medical Corporation Association Junikai管理咨询协议月费用为1000万日元（不含消费税），有效期从2024年9月1日至2026年8月31日[61] - 与Medical Corporation Association Junikai运营支持协议每个医疗设施月费用为80万日元（不含消费税），有效期从2023年9月1日至2027年8月31日[62] - 与Medical Corporation Association Furinkai管理咨询协议签订于2023年11月22日[57] - 与Medical Corporation Association Junikai管理咨询协议和运营支持协议均签订于2023年11月16日[61][62] 采购代理业务 - 公司作为采购代理转售的化妆品有MT Stem Eye Cream等10种，在美国、越南、日本均可销售[64][65] - 公司作为采购代理转售的医疗设备有Embryo Scope等10种，在美国和越南未销售，在日本可销售[65][67] - 公司作为采购代理转售的医疗用品有Coolsculpting Elite Reorder Pack等10种，在美国和越南未销售，在日本可销售[70][71] - 公司未在美国分销产品是因未向FDA申请且无申请意向[68] - 公司未在越南分销产品是因未向MOH申请且无申请意向[69] 公司服务内容 - 公司提供广告营销、员工招聘培训管理、客户管理等多种服务[74][76][80] - 客户积分排名系统分银、金、钻石三级，不同等级生日获积分及消费返点不同，如银级生日获5000积分，现金或医疗贷款消费返3% [81] 模拟技术情况 - 模拟技术案例数据达60万双层案例，采用GAN先进AI技术[87] 特许权收入模式变化 - 2023年4月前特许权收入按销售百分比确认，4月后按固定金额给各诊所，9月后按固定金额给各MC及各诊所并随服务提供确认[89] - 2025年4月起，公司计划调整新开业诊所收费模式，首年降费后过渡到基于绩效的结构[90] 各项收入数据对比 - 2024年特许权收入6.1033032亿美元，2023年为4.210338亿美元[103] - 2024年采购服务收入5.4814399亿美元，2023年为5.3186662亿美元[103] - 2024年管理服务收入5.3113155亿美元，2023年为7.2282549亿美元[103] - 2024年租赁服务收入1.6141714亿美元，2023年为0.7336768亿美元[103] - 2024年其他收入2.0313242亿美元，2023年为1.8633064亿美元[103] 加盟店相关数据 - 加盟店平均回头客率超71%，2024年全球客户总数超600万[105] - 2021年加盟店患者基数达300万，2024年增至约390万[112] - 加盟店设计面积目前平均约357平方英尺，2024财年新开加盟店平均现金建设成本约33.3万美元/家[120][121] 公司人员情况 - 截至年报日期，公司全球约有863名员工[123] 公司发展策略 - 公司计划通过增加加盟店数量提高收入，扩大品牌全球知名度，但增长受多种风险和不确定性影响[109] - 公司通过提升品牌知名度、提供优质服务、开发前沿医疗服务、翻新加盟店等方式实现可比加盟店销售增长[110] - 公司预计随着加盟店数量增长，利用现有支持基础设施提高企业层面盈利能力，一般及行政成本增速将慢于收入增速[111] - 公司通过针对性营销和限时折扣提高品牌知名度，加盟店患者数量和增长轨迹是成功和品牌知名度的关键指标[112] - 公司在选址时考虑高流量、多元化人口、高于平均家庭收入等市场因素，利用分析工具制定市场发展策略[116] 公司竞争情况 - 公司加盟店面临来自本地和日本连锁美容诊所的竞争，通过多方面分析竞争对手来提升自身竞争力[126] 公司收入来源占比 - 公司超90%的收入来自为MCs提供管理服务[144] 关联方收入数据 - 2024年和2023年公司来自关联方的收入分别为1.95173889亿美元和1.82738049亿美元[145] 挪用资金情况 - 2016年4月至2024年1月，相关人员从SBC Medical Group Co., Ltd.挪用约6.32亿日元（560万美元），其中前董事约3.35亿日元（300万美元）[147] - 2023年公司记录的挪用损失为40.903万美元[148] 公司客户群体 - 公司多数直营和加盟店客户为20至40岁人群[142] 公司供应商情况 - 截至2024年12月31日，公司拥有庞大多样的供应商网络，供应商分五类[139] - 部分供应商给予公司20至60天的信用期，公司一般货到付款[140] 公司人员处理情况 - 前总务和法务部经理于2024年2月23日被终止职务，公司于2025年2月25日报案[146][151] 公司内部控制情况 - 公司2024年专注建立内部控制，2025年起测试和监控其有效性[152] 公司监管法规情况 - 公司和MCs受全球各级政府广泛监管，包括健康、环境、信息安全等方面[153][155][156] - 公司业务在美国和其他司法管辖区扩张，可能面临更多相关法律法规[159] - 日本《个人信息保护法》要求公司合法使用个人信息，采取安全措施，转移需获本人同意[160] - 日本《禁止私人垄断及确保公平交易法》禁止公司通过不当贸易条款诱导他人建立业务关系[166] - 日本公平交易委员会要求特许人在建立特许经营关系前充分披露和解释重要贸易条款[167] - 公司旗下医疗中心需严格遵守《医疗法》等医疗相关法律法规[173] - 2022年11月公司获得日本厚生劳动省颁发的招聘机构许可证[175] - 公司旗下医疗中心需遵守日本《有毒和有害物质控制法》[176] - 日本劳动相关法律可能增加公司劳动力成本，公司可能面临相关诉讼[178] - 公司需遵守越南《环境保护法》，规范医疗活动中的环境保护[183] - 公司需遵守越南劳动相关法律，包括《劳动法》《职业安全与卫生法》等[184][185] - 公司需遵守越南投资法61/2020/QH14、企业法59/2020/QH14等多项法规[188] - 公司美容诊所服务需遵守越南商法36/2005/QH11[189] - 越南按摩和整形手术服务需遵守政府法令96/2016/ND - CP[190] - 公司需遵守美国残疾人法案，未遵守可能影响品牌和营收[196] - 公司受美国公平劳动标准法等劳动法规影响，最低工资提高或增加成本[197] - 公司和SBC Irvine MC受美国医疗欺诈和滥用等法规约束[198] - 公司受美国HIPAA法规约束，违规会面临罚款等处罚[199] - 公司在新加坡运营需遵守医疗服务法2020及相关法规并获许可[202] - 公司在新加坡广告需遵守HSA发布的严格医疗服务和产品广告准则[207][208][209] - 公司在新加坡需遵守消费者保护（公平交易）法2003保护消费者权益[210] 公司知识产权情况 - 截至2024年12月31日，公司及其子公司在日本提交大量专利和商标申请，在世界知识产权组织国际局提交大量商标申请，在日本持有注册专利和商标，仅新加坡子公司在新加坡有注册商标，在越南和美国无注册商标、域名或专利[216] - 公司与MCs签订的知识产权协议期限为9年，若双方未在到期前3个月书面请求，协议将续期2年，直至一方终止[218] - MCs向公司支付的商标许可月费为1400万日元（不含税）至5300万日元（不含税），双方可协商变更[220] - 医疗法人Shobikai专利和商标许可费总计6700万日元[223] - 医疗法人Kowakai专利和商标许可费总计1亿日元[223] - 医疗法人Nasukai专利和商标许可费总计8400万日元[224] - 医疗法人Aikeikai专利和商标许可费总计1700万日元[224] - 医疗法人Jukeikai专利和商标许可费总计90万日元[224] - 医疗法人Ritz Cosmetic Surgery专利和商标许可费总计500万日元[224] - 公司从各MCs收取的专利和商标许可费总计2.739亿日元[224] 公司专利申请编号情况 - 国际待注册申请编号有1753629、1753670、1753673等多个[1] - 新加坡相关申请编号有2017/3591939103Q、2017/292151539X等多个[230] 公司专利申请技术内容 - 公司专利申请涵盖埋线双眼皮穿刺装置、简化埋线法手术设备等技术[230] - 公司有多项待批安全管理方法，涉及全切双眼皮手术、外眦成形术等[230] - 公司建立了纹身去除治疗和多汗症手术的独特安全管理方法[230] - 公司于2023年8月25日在日本申请多项专利，包括基于显微镜的医疗审计系统等[231] - 申请的专利有毛发数量评估方法、利用咨询前教育视频进行AGA检查等[231] - 涉及病例成像系统、治疗进度历史管理系统等专利申请[231] - AGA口服治疗药物、AGA外用治疗药物相关专利也在申请中[231] - 有毛发移植手术中减轻用户负担的方法及系统专利申请[231] - 部分专利利用机器学习评估程序正确性，如毛发数量评估方法等[231] - 部分专利基于图像或视频进行医疗审计，如病例成像系统等[231] - 毛发移植手术相关专利涉及发根切割收集、视频记录及学习模型审计等[231] - 公司于2023年8月25日在日本提交多项专利申请，包括治疗专利JP2023 - 136726、JP2023 - 136727、JP2023 - 136728、JP2023 - 136729、JP2023 - 136730、JP2023 - 136731[1] - 部分专利涉及基于机器学习的毛发治疗效率、安全性合规及改进管理方法[1] - 部分专利涉及毛发治疗过程中图像或视频的机器学习应用，用于评估治疗程序是否合规[1] - 部分专利涉及医疗审计系统发明，利用机器学习验证美容诊所治疗过程中的程序[1] - 公司于2023年8月25日在日本申请多项安全专利，专利号从JP2023 - 136741到JP2023 - 136746 [1][2][3][4][5][6] - 公司于2023年8月25日在日本申请多项安全专利，专利号分别为JP2023 - 136747、JP2023 - 136748、JP2023 - 136749、JP2023 - 136750[1][235] - 公司多项专利申请涉及使用机器学习的方法，包括用于皮肤处理、分析医院程序、生成学习模型等[1][235] - 公司有多项管理相关的待处理事项，如质量审计、机器学习模型应用等[1][235] - 公司的治疗方法涉及美容诊所，特别是'Thermacool Eye'程序，基于序列图像数据[235] - 公司于2023年8月25日在日本申请多项安全专利，专利号从JP2023 - 136757至JP2023 - 136763[1] - 公司有基于皮肤机器学习模型的发明应用于医疗流程处理[1] - 公司有用于皮肤暴露流程及治疗的方法，涉及治疗点手持件[1] - 公司有系统产生学习成果的应用，涉及医疗流程管理模型[1] - 公司有利用管理待定的机器学习进行医疗审计系统的应用[1] - 公司有对皮肤流程依从性分析方法的应用[1] - 公司有对包含机器学习模型分析的发明应用[1] - 公司有从视频数据进行皮肤医院手术流程治疗及依从性验证和进度监控的方法[1] - 公司有对视频记录和分析的管理待定应用，涉及HIFU展示[1] - 公司有利用深度学习模型进行皮肤治疗流程的方法应用[1] - 公司申请安全专利，申请日期为2023年8月25日，专利号为JP2023 - 136764[1] - 公司于2023年8月25日在日本申请安全专利JP2023 - 136765[237] - 公司于2023年8月25日在日本申请另一安全专利JP2023 - 136766[237] - 公司于2023年8月25日在日本申请多项安全专利，专利号从JP2023 - 136767到JP2023 - 136773[238] - 公司于2023年8月25日在日本申请多项安全专利，专利号从JP2023 - 136774到JP2023 - 136779[1] - 公司于2023年8月25日在日本申请安全专利JP2023 - 136780，应用涉及使用机器学习管理模型分析图像或视频帧[1] - 公司于2023年8月25日在日本申请安全专利JP2023 - 136781，应用涉及创新外科手术流程管理[1] - 公司于2023年8月25日在日本申请安全专利JP2023 - 136782，应用涉及使用AI的医疗审计系统[239] - 公司于2023年8月25日在日本申请安全专利JP2023 - 136783，应用涉及使用机器学习验证的医疗审计系统[239] - 公司于2023年8月25日在日本申请多项安全专利，专利号从JP2023 - 136784至JP2023 - 136789[240] - 部分专利申请涉及使用收集的图像数据进行医院程序处理的方法[240] - 部分专利申请涉及使用图像识别的医疗审计系统[240] - 部分专利申请涉及创建学习模型用于治疗程序，利用记录数据和深度学习进行预测分析[240] - 部分专利申请涉及从三个方面生成的机器学习模型用于审计治疗视频的程序合规性[240] - 部分专利申请涉及处理设备审计美容诊所程序，通过提取和学习过往治疗视频评估新视频[240] - 公司于2023年8月25

总营收数据变化 - 2024年第四季度总营收4400万美元，同比下降29%；全年总营收2.05亿美元，同比增长6%[4] - 2024年总营收净额为2.05415542亿美元，2023年为1.93542423亿美元，同比增长6.13%[31] - 2025财年公司将实施战略价格调整和修订特许经营费结构，预计2024财年总营收减少约10%[12][13][14] 毛利润数据变化 - 2024年第四季度毛利润3400万美元，同比下降22%；全年毛利润1.56亿美元，同比增长14%[4] 运营收入数据变化 - 2024年第四季度运营收入500万美元，同比下降80%；全年运营收入7000万美元，同比下降1%[4] - 2024年第四季度公司运营收入为471.7662万美元，2023年同期为2398.9307万美元[38] - 2024年公司运营收入为7030.371万美元，2023年为7066.0066万美元[38] EBITDA数据变化 - 2024年第四季度EBITDA为2100万美元，同比下降22%，利润率47%；全年EBITDA为8900万美元，同比增长8%，利润率43%[4] - 2024年第四季度公司EBITDA为2070.8223万美元，2023年同期为2654.7609万美元[38] - 2024年公司EBITDA为8916.2052万美元，2023年为8290.7008万美元[38] - 2024年第四季度公司EBITDA利润率为47%，2023年同期为43%；2024年和2023年全年EBITDA利润率均为43%[38] 归属公司净收入及净利润数据变化 - 2024年第四季度归属公司净收入700万美元，同比下降54%；全年归属公司净收入4700万美元，同比增长18%[4] - 2024年净利润为4668.9892万美元，2023年为3856.0606万美元，同比增长21.08%[31] - 2024年归属于公司股东的净利润为4661.4275万美元，2023年为3937.0036万美元，同比增长18.40%[31] 每股收益数据变化 - 2024年第四季度每股收益0.06美元，同比下降58%；全年每股收益0.48美元，同比增长14%[4] - 2024年基本和摊薄后每股收益为0.48美元，2023年为0.42美元，同比增长14.29%[31] 合作诊所数量变化 - 截至2024年12月31日，合作诊所数量为251家，较2023年增加43家[4] 客户数量及回头客比例情况 - 2024年客户数量达603万，同比增长15%，回头客比例超70%[5][11] 公司资产数据变化 - 截至2024年12月31日，公司总资产2.66083154亿美元，较2023年的2.58805271亿美元有所增长[26] 公司负债数据变化 - 2024年总负债为7106.0996万美元，2023年为1.14995022亿美元，同比下降38.21%[29] - 2024年应付账款为1387.5179万美元，2023年为2653.1944万美元，同比下降47.69%[27] - 2024年长期贷款为650.2682万美元，2023年为106.2722万美元，同比增长511.89%[29] 公司股东权益数据变化 - 2024年股东权益总额为1.95022158亿美元，2023年为1.43810249亿美元，同比增长35.60%[29] 公司现金流量数据变化 - 2024年经营活动提供的净现金为2058.2933万美元，2023年为5067.0322万美元，同比下降59.38%[34] - 2024年投资活动使用的净现金为1010.2410万美元，2023年提供的净现金为179.3631万美元[34] - 截至2024年12月31日，公司融资活动提供的净现金为2296.54万美元，2023年为613.5368万美元[36] - 2024年公司现金及现金等价物净增加2202.116万美元，2023年为5128.4938万美元[36] - 2024年末公司现金及现金等价物为1.25044092亿美元，2023年末为1.03022932亿美元[36] - 2024年公司支付的利息费用现金为2.83万美元，2023年为4.5292万美元[36] - 2024年公司支付的所得税净现金为3023.9002万美元，2023年为1784.2407万美元[36]

营收数据 - 2024年第三季度营收53084883美元2023年同期为47278685美元增长12.28%[174] - 2024年前三季度营收160995005美元2023年同期为131192729美元[174] - 2024年9月30日止九个月的营收净额为160995005美元，较2023年同期增长22.72%[195] - 2024年前九个月营收较2023年同期增长22.72%成本仅增长4.19%[202] 净收入数据 - 2024年第三季度归属于SBC Medical Group Holdings Incorporated的净收入为2832894美元2023年同期为8356414美元[174] - 2024年前三季度归属于SBC Medical Group Holdings Incorporated的净收入为40075054美元2023年同期为25027776美元[174] - 2024年9月30日止三个月的净收入为2834467美元，较2023年同期下降64.82%[193] - 2024年9月30日止九个月的净收入为40142008美元，较2023年同期增长64.98%[195] - 2024年11月12日公司将以约780万新加坡元（约合600万美元）现金收购新加坡Aesthetic Healthcare Holdings 100%股权交易尚未完成[221] 各营收流收入变化 - 2024年第三季度各营收流中特许权使用费收入增长82.28%[180] - 2024年第三季度采购服务收入增长96.12%[181] - 2024年第三季度管理服务收入下降47.27%[181] - 2024年第三季度租赁服务收入增长208.32%[182] - 2024年第三季度其他收入下降33.59%[182] - 2024年前九个月管理服务营收为44471031美元较2023年同期下降17.18%[200] - 2024年前九个月租赁服务营收为11195888美元较2023年同期增长139.17%[201] - 2024年前九个月其他营收为15599143美元较2023年同期增长22.74%[201] 成本与利润数据 - 2024年9月30日止三个月的营收成本为9845793美元，2023年同期为13780309美元[183] - 2024年9月30日止三个月的毛利润为43239090美元，较2023年同期增长29.08%[184] - 2024年9月30日止九个月的毛利润为122178140美元较2023年同期增长30.06%[203] - 2024年9月30日止三个月的运营费用为29404487美元，较2023年同期增长118.21%[185] - 2024年前九个月运营费用较2023年同期增长19.73%[204] 其他收入与税务数据 - 2024年9月30日止三个月的其他收入为65922美元，2023年同期为1138869美元[190] - 2024年9月30日止三个月的所得税费用为10273384美元，较2023年同期下降21.05%[191] - 2024年9月30日止三个月的有效税率为78.38%，2023年同期为61.76%[192] 现金与现金流数据 - 2024年9月30日公司有现金及现金等价物137393070美元[213] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金较2023年同期增长22.56%[217] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为5554039美元[219] - 2024年前九个月融资活动提供的净现金为11,584,038美元主要源于Pono股份资本重组收益减去1170万美元交易成本2023年前九个月融资活动提供的净现金为6,262,589美元[220] 公司内部事务 - 公司计划将Shobikai Sub合并到另一家子公司[181] - 2016年4月至2024年1月被挪用约6.32亿日元（560万美元）其中前董事约3.35亿日元（300万美元）此前金额无法确定[222] - 公司已重述2021和2022年12月31日的合并资产负债表等报表[224] 公司租赁与借款情况 - 截至2024年9月30日公司办公和转租用途的72个经营租赁未来租赁负债到期情况[225] - 截至2024年9月30日公司银行和其他借款未来最低借款支付情况[226] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日无表外安排[227] 公司风险与会计相关 - 公司业务主要在日本面临外汇汇率波动风险[228] - 公司按美国公认会计原则编制合并财务报表[229] - 公司从多种服务中获取收入并按不同方式确认[232] - 公司依据ASC Topic 718处理股票薪酬奖励无负债奖励授予[249] - 公司借助独立估值专家用二项式期权定价模型确定认股权证公允价值[250] - 公司为新兴成长公司可利用特定报告豁免[251] - 公司选择不退出JOBS法案的延长过渡 期[252] - 公司为小型报告公司可利用特定披露减免[253] - 公司为小型报告公司无需提供市场风险信息[254]

营收情况 - 2024年第三季度总营收5300万美元较2023年同期增长12%[2] - 2024年前九个月总营收1.6亿美元较2023年同期增长23%[2] - 2024年9月净营收为40142008美元2023年为24330964美元[27] - 第三季度（2024年9月）净营收为53084883美元 相关方净营收为51209243美元[26] - 前三季度（2024年9月）净营收为160995005美元 相关方净营收为152718488美元[26] 运营收入情况 - 2024年第三季度运营收入1300万美元较2023年同期下降31%受1280万美元股票补偿费用影响[2][3] - 2024年前九个月运营收入6550万美元较2023年同期增长40.5%受1280万美元股票补偿费用影响[3] - 2024年三季度运营收入为13834603美元2023年为20023242美元[29] - 2024年9月三季度运营收入为13834603美元[26] - 前三季度（2024年9月）运营收入为65586048美元[26] 利润相关情况 - 2024年前九个月EBITDA为6800万美元较2023年同期增长21%[4] - 2024年三季度EBITDA为14852962美元2023年为23311051美元[29] - 第三季度（2024年9月）毛利润为43239090美元[26] - 前三季度（2024年9月）毛利润为122178140美元[26] - 2024年9月净收入为40142008美元2023年为24330964美元[27] - 第三季度（2024年9月）净收入为2832894美元[26] - 前三季度（2024年9月）净收入为40075054美元[26] - 2024年前九个月归属于公司的净收入为4000万美元较2023年同期增长60%[5] - 2024年9月基本和稀释后每股净收入为0.42美元[26] - 第三季度（2024年9月）基本和稀释后每股净收入为0.03美元[26] 现金及现金等价物情况 - 截至2024年9月30日现金及现金等价物总计1.374亿美元较2023年12月31日增加[13] - 2024年9月30日现金及现金等价物为137393070美元2023年12月31日为103022932美元[23] - 2024年9月期初期末现金及现金等价物分别为103022932美元和137393070美元[28] - 2024年9月现金及现金等价物净增加34370138美元[28] 经营活动现金情况 - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为2700万美元较2023年同期增长23%[14] - 2024年9月经营活动提供的净现金为27886231美元2023年为22753983美元[27] 投资活动现金情况 - 2024年9月投资活动提供（使用）的净现金为 - 5554039美元2023年为8659196美元[27] 融资活动现金情况 - 2024年9月融资活动提供的净现金为11584038美元2023年为6262589美元[28] 其他财务数据情况 - 截至2024年9月30日合作诊所数量为224家较2023年增加24家[5] - 过去12个月客户数量为430万同比增长13.5%[6] - 2024年9月30日应收账款为1944604美元2023年12月31日为1437077美元[23] - 2024年9月30日存货为1985883美元2023年12月31日为3090923美元[23] - 2024年9月30日应付账款为14873829美元2023年12月31日为26531944美元[23] - 2024年9月30日长期贷款为686470美元2023年12月31日为1062722美元[23] - 2024年9月30日留存收益为182923786美元[24] - 2024年9月30日累计其他综合损失为36078149美元[24] - 2024年9月30日普通股发行和流通股为103020816股2023年12月31日为94192433股[24] - 2024年9月30日额外实收资本为60825115美元2023年12月31日为36879281美元[24] - 2024年9月支付利息费用15898美元2023年为37380美元[28] - 2024年9月支付所得税31332123美元2023年为12608072美元[28]

业务合并 - 公司正在与SBC Medical Group Holdings Incorporated进行业务合并[153,154] - 合并完成后,SBC Medical Group Co., Ltd.及其关联公司将成为公司的子公司[155] - 作为业务合并的对价,SBC持有人将获得总价值12亿美元的公司证券[156] - 公司已于2023年5月和2024年2月分别获得股东批准延长业务合并期限[158,151] 现金流 - 公司在2024年6月30日为止6个月内的经营活动现金流为-895,262美元，主要由于信托账户中持有的有价证券的利息和股息收入491,297美元以及净亏损600,812美元，被经营资产和负债变动196,847美元所抵消[171] - 公司在2023年6月30日为止6个月内的经营活动现金流为-1,315,001美元，主要由于信托账户中持有的有价证券的利息和股息收入2,101,363美元以及经营负债变动23,757美元，被净收益810,119美元所抵消[172] - 公司在2024年6月30日为止6个月内的投资活动现金流为3,260,369美元，主要由于从信托账户收到2,964,667美元以及支付franchise税295,702美元[173] - 公司在2023年6月30日为止6个月内的投资活动现金流为100,883,237美元，主要由于从信托账户收到赎回股东100,078,879美元以及支付franchise税804,358美元[174] - 公司在2024年6月30日为止6个月内的筹资活动现金流为-1,264,667美元，主要由于支付赎回股东2,964,667美元，被修订可转换承兑票据收到1,700,000美元所抵消[175] - 公司在2023年6月30日为止6个月内的筹资活动现金流为-99,078,879美元，主要由于支付赎回股东100,078,879美元，被修订可转换承兑票据收到1,000,000美元所抵消[176]

净亏损情况 - 公司于2023年第一季度净亏损为292,546美元，主要由运营和组建成本462,639美元、特许税支出42,027美元和所得税支出45,215美元所致，部分抵消了投资信托账户中的利息和股息收入257,335美元[1] - 公司于2023年第一季度实现净收入为613,333美元，主要来自投资信托账户中的利息和股息收入1,264,475美元，部分抵消了运营和组建成本374,488美元、特许税支出13,959美元和所得税支出262,695美元[2] 现金流情况 - 2024年第一季度，公司经营活动中的净现金流为487,452美元，主要是由于投资账户中的利息和股利收入为257,335美元，净亏损为292,546美元[3] - 2023年第一季度，公司经营活动中的净现金流为393,819美元，主要是由于投资账户中的利息和股利收入为1,264,475美元，净收入为613,333美元[4] - 2024年第一季度，公司投资活动中的净现金流为3,127,476美元，主要是由于支付给赎回股东的款项为2,964,667美元[5] - 2023年第一季度，公司投资活动中的净现金流为125,603美元，主要是由于来自投资账户支付特许税[6] - 2024年第一季度，公司融资活动中的净现金流为1,264,667美元，主要是由于支付给赎回股东的款项为2,964,667美元[7] 募资情况 - 公司在2022年8月4日的首次公开募股中募集了1,150万单位，总共获得了1.15亿美元的募集资金[8] - 公司在首次公开募股同时进行了私募，募集了6,343,750美元的资金[9] - 在首次公开募股后，公司将117,875,000美元放入信托账户，用于完成首次业务组合[10] 资金风险 - 公司计划使用信托账户中的资金完成首次业务组合，但存在资金不足的风险[11] - 公司在2024年3月31日持有165万9751美元的现金，但存在资金不足的风险[12]

业务合并相关 - 公司与SBC的业务合并对价原为12亿美元，后减至10亿美元[75] 股东赎回与信托账户情况 - 5月8日特别会议上，股东赎回9577250股A类普通股，信托账户剩余约2000万美元[72] - 2月5日第二次特别会议上，股东赎回273334股A类普通股，信托账户剩余约1790万美元[78] 可转换本票情况 - 5月26日公司向SBC发行100万美元可转换本票，2月27日购买价格增至270万美元[81] 净收入情况 - 2023年公司净收入为339767美元，源于信托账户投资利息和股息收入2641407美元，部分被运营和组建成本等抵消[84] - 2022年3月11日至12月31日，公司净收入为552813美元，源于信托账户投资利息和股息收入1345016美元，部分被运营和组建成本等抵消[85] 经营活动净现金使用量情况 - 2023年经营活动净现金使用量为2132921美元，源于信托账户有价证券利息和股息收入2641407美元，被净收入等抵消[86] - 2022年3月11日至12月31日，经营活动净现金使用量为462816美元，源于信托账户有价证券利息收入1345016美元，被净收入等抵消[87] 投资活动净现金提供量情况 - 2023年投资活动净现金提供量为101010630美元，源于信托账户支付赎回股东款项和特许经营税[88] 融资活动净现金使用量情况 - 2023年融资活动净现金使用量为99078879美元，源于支付赎回股东款项，部分被可转换本票收益抵消[89] 首次公开募股情况 - 2022年8月9日公司完成首次公开募股，发售1150万股，总收益1.15亿美元[91] - 首次公开募股同时，公司向Mehana Capital LLC私募发售634,375个单位，总收益634.375万美元[92] - 首次公开募股结束后，1.17875亿美元被存入信托账户[93] - 首次公开募股时，承销商行使超额配售权，以10美元/单位的价格购买150万个单位，总价1500万美元[99] - 首次公开募股结束时，承销商获得现金承销折扣195.5万美元，递延承销佣金402.5万美元在完成业务合并后支付[100] 公司财务综合情况 - 截至2023年12月31日，公司信托账户外现金284,394美元，营运资金赤字112.9417万美元，累计亏损599.5269万美元[95] - 2023年公司经营亏损177.2831万美元，经营活动净现金使用量213.2921万美元[95] - 公司通过100万美元的可转换本票满足流动性需求，预计还需额外资金[95] 行政服务费用情况 - 2023年公司为行政服务向Mehana Capital LLC支付12万美元，2022年支付5万美元[98] 发起人贷款情况 - 2022年4月25日，发起人同意向公司贷款最高30万美元，该贷款在首次公开募股结束时已偿还[101]

业务合并相关 - 公司与SBC的业务合并中，SBC证券持有人将获价值为10亿美元减去相关金额的公司证券[117] - 公司股东在特别会议上批准将完成业务合并的日期从2023年5月9日延至2024年2月9日，赎回9577250股A类普通股，信托账户剩余约2000万美元[119] - 公司需在2024年2月9日前完成业务合并，否则将强制清算和解散[138] 财务票据交易 - 2023年5月26日，公司向SBC发行并出售本金为100万美元的可转换本票[122] 公司盈利情况 - 2023年第三季度，公司净亏损104535美元，主要源于运营和组建成本282917美元、特许经营税40444美元和所得税47418美元，部分被信托账户投资利息和股息收入266244美元抵消[125] - 2023年前九个月，公司净收入705584美元，源于信托账户投资利息和股息收入2367607美元，部分被运营和组建成本1088247美元、特许经营税96935美元和所得税476841美元抵消[126] 公司现金流情况 - 2023年前九个月，经营活动净现金使用量为1715587美元，主要因信托账户有价证券利息和股息收入2367607美元，被净收入705584美元和经营资产负债变化53564美元抵消[129] - 2023年前九个月，投资活动净现金提供量为100883238美元，主要源于信托账户支付赎回股东款项100078879美元和支付特许经营税804359美元[131] - 2023年前九个月，融资活动净现金使用量为99078879美元，源于支付赎回股东款项100078879美元，部分被可转换本票收益1000000美元抵消[132] 首次公开募股情况 - 2022年8月9日，公司完成首次公开募股，发行11500000个单位，总收益1.15亿美元[134] - 首次公开募股同时，公司向赞助商私募634375个单位，总收益6343750美元，之后1.17875亿美元被存入信托账户[135][136] - 首次公开募股时，承销商全额行使超额配售权，以每股10美元的价格购买1,500,000个单位，总价15,000,000美元[143] - 首次公开募股结束时，承销商获得现金承销折扣1,955,000美元，递延承销佣金4,025,000美元在完成业务合并时支付[144] 公司财务状况 - 截至2023年9月30日，公司信托账户外现金为574,336美元，营运资金赤字为643,843美元，累计赤字为5,569,989美元[138] - 2023年前九个月，公司经营亏损为1,185,182美元，经营活动净现金使用量为1,715,587美元[138] 公司资金需求与支持 - 公司通过1,000,000美元的可转换本票满足流动性需求，预计还需额外资金[138] - 公司部分初始股东、高管和董事或其关联方承诺提供最高1,500,000美元的营运资金贷款，但无保证[138] 行政服务费用 - 2023年第三季度和前九个月，公司分别向赞助商支付行政服务费30,000美元和90,000美元[142] 过往贷款情况 - 2022年4月25日，赞助商同意向公司提供最高300,000美元贷款，该贷款于2022年8月9日还清[145] 公司宪章规定 - 公司宪章规定，目前不会赎回导致净有形资产低于5,000,001美元的公众股份[151]