文章核心观点 23位民主党参议员致信敦促美国司法部采取措施，防止并起诉石油行业与欧佩克之间所谓的勾结和价格操纵行为 [1][3] 事件背景 - 联邦贸易委员会批准埃克森美孚600亿美元收购先锋自然资源公司，但禁止先锋前首席执行官斯科特·谢菲尔德加入埃克森董事会，因其被指控试图与欧佩克勾结抬高油价 [2] - 5月2日联邦贸易委员会称谢菲尔德利用其行业影响力协调美国页岩油生产商降低产量并提高能源价格 [4] 各方态度 民主党参议员 - 认为相关报道令人担忧，企业贪婪使油价人为居高不下，与欧佩克的勾结可能使伊朗和俄罗斯等国受益，损害美国国家安全 [3] - 敦促美国司法部调查石油行业，追究责任方并制止非法活动 [3] 谢菲尔德 - 本周早些时候要求联邦贸易委员会撤销禁令，其律师称政府官员与谢菲尔德从未交换过具有竞争敏感性的信息 [5] 美国石油协会 - 反驳民主党参议员对石油行业进行更广泛调查的呼吁，称美国是最大原油生产国，自2020年以来新增石油产量居世界首位，美国能源产量的增加对国内外消费者起到了稳定作用 [5] - 表示尽管本届政府的一系列通胀政策威胁到美国长期能源安全，但美国生产商仍响应号召满足不断增长的能源需求 [6]

公司合并信息 - 公司将与埃克森美孚合并，每股普通股可换2.3234股埃克森美孚普通股，预计2024年第二季度完成[70][71] 净收入情况 - 2024年第一季度净收入11亿美元（摊薄后每股4.57美元），2023年同期为12亿美元（摊薄后每股5美元）[74] 销售体积情况 - 2024年第一季度平均日销售体积按BOE计算增长10%，达747,981 BOEPD，2023年同期为680,440 BOEPD[75] 经营活动净现金情况 - 2024年第一季度经营活动提供的净现金降至19亿美元，2023年同期为23亿美元[76] 股息情况 - 2024年第一季度宣布基础和可变股息分别为每股1.25美元和1.31美元，总计6.03亿美元，2023年同期分别为每股1.10美元和4.48美元，总计13亿美元[77] - 2024年第一季度公司宣布基础股息为2.94亿美元，即每股1.25美元，而2023年同期为2.6亿美元，即每股1.10美元[95] - 2024年第一季度公司宣布可变股息为3.09亿美元，每股1.31美元，2023年同期为11亿美元，每股4.48美元[97] - 2024年第一季度后，合并协议允许公司在合并完成前继续支付最高每股1.25美元的季度基础股息[97] 净债务与账面资本比率情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司净债务与账面资本比率分别为15%和17%[79] 业务运营情况 - 截至2024年3月31日，公司在米德兰盆地运营20台钻机和5个压裂车队，成功完成116口非合资水平井和22口合资水平井[80] 油气收入情况 - 2024年第一季度油气收入32.87亿美元，2023年同期为31.66亿美元，增长1.21亿美元[81] 购买商品销售净影响情况 - 2024年第一季度购买商品销售净影响为 - 3200万美元，2023年同期为 - 5400万美元，增加2200万美元[82] 净利息和其他收入情况 - 2024年第一季度净利息和其他收入为2800万美元，2023年同期为 - 3700万美元，增加6500万美元[83] 生产和从价税情况 - 2024年第一季度生产和从价税为2.06亿美元，较2023年的2.08亿美元减少200万美元；生产税每桶油当量为2.23美元，较2023年的2.46美元下降9%；从价税每桶油当量为0.80美元，较2023年的0.93美元下降14%[89] 折耗、折旧和摊销费用情况 - 2024年第一季度折耗、折旧和摊销费用为7.74亿美元，较2023年的6.64亿美元增加1.1亿美元；每桶油当量折耗、折旧和摊销费用为11.37美元，较2023年的10.84美元增长5%[89] 勘探和废弃费用情况 - 2024年第一季度勘探和废弃费用为2000万美元，较2023年的1500万美元增加500万美元[89] 一般和行政费用情况 - 2024年第一季度一般和行政费用为9200万美元，较2023年的8400万美元增加800万美元；每桶油当量一般和行政费用为1.36美元，较2023年的1.37美元下降1%[90] 利息费用情况 - 2024年第一季度利息费用为4000万美元，较2023年的2800万美元增加1200万美元；加权平均现金利率为2.7%，较2023年的1.7%上升[90] 其他费用情况 - 2024年第一季度其他费用为2400万美元，较2023年的4100万美元减少1700万美元[90] 所得税拨备情况 - 2024年第一季度所得税拨备为3.09亿美元，较2023年的3.35亿美元减少2600万美元；有效税率为22%，与2023年持平[91] 资本预算情况 - 公司2024年资本预算预计在42亿 - 46亿美元之间，将由经营现金流提供资金，必要时使用现金及现金等价物或信贷安排借款[93] 信贷与现金情况 - 截至2024年3月31日，公司信贷安排下无未偿还借款，未使用借款额度为20亿美元，手头有4.51亿美元不受限制现金[93] 可转换优先票据情况 - 2020年5月公司发行13亿美元2025年到期的可转换优先票据，年利率0.250% [97] - 2024年第一季度，公司就可转换票据行使的转换期权结算支付现金1.91亿美元[98] - 截至2024年3月31日，可转换票据本金余额4.6亿美元，其中1100万美元本金[98] 营销衍生品情况 - 2024年3月31日，公司营销衍生品包含长期营销合同，分别为自2021年1月1日至2026年12月31日每天5万桶石油、自2022年5月1日至2027年4月30日每天4万桶石油、自2022年8月1日至2027年7月31日每天3万桶石油[103]

公司合并 - [公司计划与埃克森美孚合并，预计2024年第二季度完成，每股普通股将兑换2.3234股埃克森美孚普通股][31] - [合并协议规定公司分发2023年第四季度正常可变股息的50%后不再支付可变股息，且限制未来回购普通股][140] - [合并完成需满足多项条件，包括反垄断审批、无禁令、SEC无停止命令和NYSE上市批准等，条件未满足或延迟可能导致合并无法完成或影响预期效益][189][190][191] - [合并采用固定换股比例，每股公司普通股可换2.3234股埃克森美孚普通股，公司股东无法确定合并对价价值，股价受多种因素影响且不可控][192] - [合并的不确定性可能导致公司业务关系中断，影响合并后业务的经营和财务状况，延迟或终止合并会加剧这种风险][193] - [合并协议限制公司寻求其他替代交易的能力，若因特定原因终止协议，公司需向埃克森美孚支付约18亿美元终止费][195] - [合并未完成可能对公司股价、业务和财务结果产生负面影响，面临多种风险][196] - [针对公司的诉讼可能导致巨额成本、阻止合并完成和支付损害赔偿，即使诉讼失败，辩护也会产生大量费用][197] - [公司股东已提起或未来可能提起与合并相关诉讼，或致合并受阻、成本增加，被告结果无保证][198] - [公司预计承担大量与合并相关的非经常性成本，若特定情形下终止合并协议，或需支付约18亿美元终止费给埃克森美孚][199] 市场与价格 - [2023年全球供应和需求不确定，NYMEX平均油价和天然气价格分别为每桶77.63美元和每百万英热单位2.74美元，低于2022年的每桶94.23美元和每百万英热单位6.55美元][40] - [2023年布伦特原油价格在71.84 - 96.55美元/桶之间波动，纽约商品交易所天然气价格在1.99 - 4.17美元/百万英热单位之间波动，公司预计价格将持续波动][89] - [商品价格持续下跌可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，还可能导致公司对估计的已探明储量进行大幅向下调整][88][89][90] - [美国、欧洲、亚洲部分国家经济增长，南美部分国家、日本和英国经济面临困境，经济状况恶化可能影响全球金融市场和商品价格][91] - [2023年油和气储备准备所用的NYMEX价格，石油每桶78.24美元，天然气每百万立方英尺2.64美元，2022年分别为93.67美元和6.36美元，2021年分别为66.56美元和3.60美元][220] - [公司生产的油气价格受市场供需影响，历史上商品价格波动较大，未来预计仍将持续波动，油气价格下跌或钻井结果不佳可能对公司产生重大不利影响][228] 销售情况 - [2023年公司向Energy Transfer Crude Marketing LLC、Shell Trading US Company和Occidental Energy Marketing Inc.的油气销售分别占公司油气收入的28%、16%和11%][46] - [2023年公司向Equinor Marketing & Trading US Inc.、Suncor Energy USA Marketing Inc.和Shell Trading US Company销售采购石油的收入分别占公司采购商品销售额的12%、11%和10%][48] - [公司依赖少数购买者销售大部分产品，失去重要购买者可能对销售能力产生重大不利影响][100] 可持续发展与信息披露 - [自2017年起公司每年发布可持续发展报告，2023年将气候风险报告合并其中，提高了气候相关信息透明度][50] 人力资源管理 - [截至2023年12月31日，公司有2213名员工，其中933人从事现场作业][53] - [公司以核心RESPECT价值观指导人力资本管理，涵盖尊重包容、道德诚信等方面][54] - [公司每年审查员工薪酬水平，提供高于平均水平的福利套餐，包括现金和股权补偿及其他福利][57] - [公司董事会中女性占比33%，少数民族占比17%；执行委员会中女性占比38%，少数民族占比13%][60] - [公司员工培训遵循70/20/10学习模式，即70%在职和基于经验，20%协作与辅导，10%正式培训][62] - [公司人才规划采用综合方法，识别和培养关键人才，为高潜力员工和继任者提供针对性发展机会][63] - [公司致力于创建包容环境，有专门的多元化、公平和包容（DEI）计划，并建立了如OnePioneer等相关倡议][59] 业务战略与竞争 - [公司业务战略围绕长期价值、安全、环境、技术和人员，以德州米德兰盆地的油田为核心][34] - [公司面临来自油气行业和替代能源公司的竞争，通过专业人员和技术创新获取竞争优势][35][37][38] - [公司面临激烈竞争，部分竞争对手资源超过公司，还面临替代能源公司竞争，且竞争预计加剧][109][112] 政府监管与合规 - [油气行业受联邦、州和地方各级广泛监管，公司需确保合规，成本影响盈利能力且难以预测未来成本和影响][67] - [公司证券销售受美国证券交易委员会和纽约证券交易所监管，不遵守规定可能面临诉讼、股票摘牌等后果][70] - [公司运营需遵守众多环境和职业健康安全法律法规，历史合规成本未产生重大不利影响，但未来不确定][72] - [公司约1%的美国油气租赁由联邦政府授予或批准，由美国土地管理局管理，且目前无进一步开发计划][78] - [2024年1月，拜登政府宣布暂停美国能源部对液化天然气出口授权申请的审批，影响难以预测][99] - [总统在特定情况下有权对美国石油出口实施长达一年（可延长）的许可要求或其他限制，可能导致美国油价下跌][102] - [EPA修订甲烷规则，要求将排放量减少95%，遵守规则可能使公司免交IRA征收的甲烷费，但规则可能面临法律挑战][153] - [拜登政府承诺到2030年将美国排放量在2005年水平基础上减少50 - 52%，全球甲烷承诺目标是到2030年将全球甲烷排放量在2020年水平基础上至少减少30%][154] - [拜登政府发布到2050年实现美国净零排放的长期战略，可能采取限制油气开发活动、增加运营成本等措施，对公司财务业绩产生不利影响][155][157] - [公司运营受严格环境、油气和职业安全健康法律要求约束，可能增加成本和限制运营][170] - [公司需获取和维护众多环境和油气相关许可证，可能导致项目延迟、缩减或停止][171] - [EPA对地面臭氧国家环境空气质量标准的审查和修订可能增加公司资本支出和运营成本][173] - [公司运营受联邦和州健康安全法律法规约束，合规可能增加成本和影响业务][174] - [关于水力压裂的法律法规可能增加公司经营成本和限制运营][176] - [许多州对水力压裂活动实施了新的或更严格的许可、公开披露或井建设要求][178] - [公司运营受环保法规影响，参与保护协议降低风险，如小草原松鸡和沙丘蒿蜥蜴保护协议，但未来栖息地扩大或物种重新指定可能增加成本和限制运营][181] - [公司能源业务面临监管风险，违反市场相关法规可能对经营和财务状况产生重大不利影响][182] - [公司章程规定特定法律诉讼的专属法庭，可能增加索赔成本、限制股东诉讼能力或导致额外成本][183][185] - [税法变化或新税征收可能对公司运营和现金流产生不利影响，如IRA法案中的1%股票回购消费税和15%企业替代最低税（CAMT），公司预计2023年CAMT不会大幅增加税务负担，但未来可能有影响][186][187][188] 运营风险 - [公司运营和钻探活动集中在西德克萨斯州米德兰盆地，可能影响其获取人员、设备等资源的能力，增加成本，且易受外部因素影响][94][95] - [公司可能无法以合理商业条款获得集输系统、管道等设施的使用权，影响产品销售和生产计划][96] - [公司运营面临安全威胁、网络安全威胁等风险，可能导致运营中断和重大损失][83] - [公司使用最新水平钻井和完井技术，应用中存在风险和不确定性][83] - [公司运营依赖水的供应和产出水的处理能力，使用地震数据可能无法准确识别油气存在情况][83] - [截至2023年12月31日，公司总估计已探明储量的10%为未开发储量，若无法成功开发，将影响未来生产水平、现金流和盈利能力][107] - [美国炼油和出口能力若不扩张，美国石油产量增加可能导致产品过剩、价格下跌、市场萎缩，影响公司运营结果和现金流][101] - [已探明储量和未来净现金流的估计不准确，实际数量和净现金流可能低于估计值，受多种不确定因素和假设影响][103] - [公司生产井产量随时间下降，需通过钻探、增产举措和/或收购来缓解，但无法保证能获得足够储量替代当前或未来产量][106] - [公司面临安全威胁，包括网络安全威胁，可能导致信息泄露、运营中断、声誉受损和财务损失，虽过去未遭受重大损失，但未来无法保证][113][117] - [公司运营涉及诸多风险，如井喷、恶劣天气、设备故障等，可能导致运营中断和重大损失，且部分风险可能未充分投保][118][120] - [公司大量依赖第三方设施，第三方设施受损会影响公司生产、销售等环节][120] - [公司部分租赁土地需维持油气生产，否则租赁权将终止，失去开发未开发租赁土地的权利][108] - [公司钻探活动面临多种风险，包括未遇商业油气藏、成本不确定、运营可能受限等][122] - [公司使用最新水平钻井和完井技术，多井平台钻井可能导致生产延迟或中断][123] - [公司运营依赖水的供应和产出水的处理，相关限制可能对财务状况产生重大不利影响][128] - [公司实际产量可能与预测有重大差异，商品价格上涨可能导致成本上升，影响盈利能力和现金流][135][136] - [公司需定期评估油气资产、商誉等长期资产减值情况，若测试表明资产账面价值不可收回，需确认减值费用，可能对经营业绩产生重大影响][146][147][148] - [公司运营面临气候变化、能源保护措施及替代能源需求增加等带来的风险，可能导致运营成本增加、生产区域受限和产品需求减少][150] - [气候变化可能导致极端天气事件增加等物理风险，影响公司运营和供应链，公司减轻这些影响的能力部分取决于灾害应对和业务连续性规划的有效性][160] - [公司资产和生产运营可能对环境造成影响或污染，导致重大环境成本和负债][161] - [公司面临环境风险，废弃物处理不当可能导致重大责任和损失][163] - [公司水力压裂和前采砂业务可能引发与二氧化硅相关的健康问题和诉讼][164] - [对ESG事项的关注增加可能影响公司业务，包括成本上升、需求下降等][165] 公司资产与财务 - [截至2023年12月31日，公司拥有11座天然气处理厂及相关集输系统的权益][133] - [截至2023年12月31日，公司循环信贷额度未提取，且需遵守债务偿还条款、相关契约和限制][137][139] - [截至2023年12月31日，先锋公司有7.79亿美元美国联邦净运营亏损结转，可无限期结转][142] - [若公司发生“所有权变更”，净运营亏损（NOLs）的使用将受到年度限制，所有权变更通常指股东持股比例在三年内增加超过50个百分点][145] - [NSAI审计公司已探明储量，2023 - 2021年审计的已探明储量占比分别为97%、95%、93%，10%折现率的税前现值占比分别为100%、98%、96%][211] - [2023年公司石油已探明储量为954,622千桶，天然气液为783,144千桶，天然气为4,398,168百万立方英尺，总计2,470,794千桶油当量][217] - [2023年公司已开发已探明储量为2,226,846千桶油当量，占比90%；未开发已探明储量为243,948千桶油当量，占比10%][217] - [2023年公司已探明储量标准化计量总额为275.43亿美元，其中已开发为249.72亿美元，未开发为25.71亿美元][218] - [2023年平均日产量，石油372,127桶，NGLs 181,864桶，天然气964,433千立方英尺，总产量714,730桶油当量][221] - [2023年各项成本，已探明财产收购成本1.91亿美元，未探明财产收购成本1.38亿美元，勘探成本38.13亿美元，开发成本7.03亿美元，资产报废义务0.37亿美元，总计48.82亿美元][221] - [截至2023年12月31日，公司持有96万英亩毛面积（85.2万英亩净面积），其中93.9万英亩毛面积（83.7万英亩净面积）位于西德克萨斯米德兰盆地的Spraberry/Wolfcamp油田][221] 公司运营成果与计划 - [2023年，公司在米德兰盆地非合资部分成功完成444口水平井，合资部分完成38口水平井][223] - [在米德兰盆地非合资部分投产的水平井中，38%是Spraberry层段井，29%是Wolfcamp B层段井，28%是Wolfcamp A层段井，其余5%是Wolfcamp D层段井；在米德兰盆地南部合资部分投产的井均为Wolfcamp A或B层段井][225] - [2023年完成的土地收购和交易分别为公司的钻井库存增加了240万和110万英尺的水平段长度][226] - [公司计划2024年在米德兰盆地运营20 - 22台水平钻井钻机和5 - 6套压裂设备，并将根据市场情况定期评估未来活动水平][227] 社区参与 - [公司积极参与社区活动，通过现金捐赠、土地捐赠和慈善匹配计划支持运营地区社区发展][64] 健康、安全与环境（HSE）管理 - [公司HSE政策覆盖所有运营，HSE管理系统由13个要素组成，每年设定战略目标并衡量进展][66] 可持续发展目标 - [公司董事会成立可持续发展和气候监督委员会，设定长期净零排放目标及中期目标，如到2030年将甲烷排放强度降低75%，将范围1和范围2温室气体排放强度降低50%，到2025年保持燃烧强度标准低于天然气产量的1%并结束常规燃烧，到2026年将完井作业中使用的淡水减少到20%][166] 网络安全管理 - [公司实施多项流程评估、识别和管理网络安全风险，截至报告日期未发现对公司有重大影响的网络安全事件][201][205]

净利润与每股收益 - [2023年第四季度归属于普通股股东的净利润为13亿美元，摊薄后每股收益为5.28美元；全年净利润为49亿美元，摊薄后每股收益为20.21美元][2] - [2023年全年净收入为48.94亿美元，较2022年的78.45亿美元下降37.6%，基本每股净收入为20.89美元，摊薄后为20.21美元][32] - [2023年第四季度净利润为12.69亿美元，2022年同期为14.81亿美元；2023年全年净利润为48.94亿美元，2022年全年为78.45亿美元][42] - [2023年第四季度调整后收入（排除非现金按市值计价调整和特殊项目）为12.63亿美元，每股收益为5.26美元][46] - [2023年全年调整后收入（排除非现金按市值计价调整和特殊项目）为50.29亿美元][49] 产量情况 - [2023年全年石油日均产量平均为37.2万桶，总产量日均平均为71.5万桶油当量，均超指引][4] - [2023年在米德兰盆地投产482口水平井，超125口井侧长超15000英尺][8][9] - [2024年预计石油产量为38.4至39.2万桶/日，总产量为75至76.6万桶油当量/日][12] - [2023年平均每日石油销售量为372,127桶，较2022年的351,964桶增长5.7%][36] - [2023年石油产量为135,826千桶，天然气液产量为66,380千桶，天然气产量为372,617百万立方英尺，总产量为264,309千桶油当量][67] 资本支出 - [2023年全年钻探、完井、设施和水基础设施资本支出总计44亿美元，低于指引][4] - [2024年资本预算预计在42亿至46亿美元之间][12] - [2023年全年资本支出为45.53亿美元][57] 现金流与回报率 - [2023年第四季度和全年自由现金流分别为12亿美元和41亿美元，资本回报率为19%][4] - [2023年全年经营活动提供的净现金为84.48亿美元，较2022年的113.48亿美元下降25.6%][34] - [2023年全年投资活动使用的净现金为47.13亿美元，较2022年的35.86亿美元增加31.4%][34] - [2023年全年融资活动使用的净现金为45.27亿美元，较2022年的106.14亿美元下降57.3%][34] - [2023年第四季度自由现金流为12.14亿美元，2023年全年为41.11亿美元][57] - [2023年全年ROCE为19%，ROCE收益为51.48亿美元，资本投入为272.17亿美元][53] 股东回报 - [2023年通过现金股息和股票回购向股东返还39亿美元，宣布2024年第一季度每股2.56美元的股息，年化股息收益率为4.4%][4][5] 债务与流动性 - [截至2023年12月31日，净债务为46亿美元，流动性为22亿美元][5] - [2023年12月31日现金及现金等价物为2.4亿美元，较2022年的10.32亿美元下降76.7%][30] - [2023年12月31日总负债为13.442亿美元，较2022年的13.093亿美元增长2.6%][30] - [2023年12月31日股东权益为231.71亿美元，较2022年的225.41亿美元增长2.8%][30] - [2020年5月公司发行13亿美元可转换优先票据，截至2023年12月31日，2800万美元本金处于结算期][63] 储量情况 - [2023年新增探明储量3.97亿桶油当量，钻具储量替代率为150%，钻具发现与开发成本为每桶油当量11.48美元][13] - [截至2023年12月31日，总探明储量估计为24.71亿桶油当量，其中90%为已开发探明储量][14] - [截至2023年12月31日，石油储量为954,622千桶，天然气液储量为783,144千桶，天然气储量为4,398,168百万立方英尺，总储量为2,470,794千桶油当量][67] - [储量替换率为1%，钻头储量替换率为1%][69] - [每桶新增探明储量的发现和开发成本为13美元，钻头发现和开发成本为11美元，每桶新增探明已开发储量的钻头发现和开发成本为11美元][69] - [储量估计修订包括4300万桶油当量的负价格修订和8800万桶油当量的负技术修订][67] 价格情况 - [2023年石油平均价格为每桶77.03美元，较2022年的95.66美元下降19.5%][36] - [2023年天然气平均价格为每百万立方英尺2.59美元，较2022年的6.03美元下降57.1%][36] EBITDAX情况 - [2023年第四季度EBITDAX为24.62亿美元，2022年同期为25.93亿美元；2023年全年EBITDAX为96.84亿美元，2022年全年为126.52亿美元][42] 非GAAP财务指标 - [公司认为EBITDAX、自由现金流、ROCE等非GAAP财务指标有助于评估公司财务状况和与同行比较][41][52][56] 衍生品情况 - [2023年第四季度净衍生品收益为160美元，2023年全年净衍生品损失为75美元][65] - [2023年营销衍生品净收益为181美元，全年为11美元][65] - [2023年可转换债务转换期权衍生品净收益为0，全年为1美元][65] - [2023年已结算衍生品工具的现金支付净额为21美元，全年为87美元][65] 营销合同 - [公司有长期营销合同，包括自2021年1月1日至2026年12月31日每天5万桶、2022年5月1日至2027年4月30日每天4万桶、2022年8月1日至2027年7月31日每天3万桶的石油交易][61] 生产总成本 - [2023年石油和天然气生产活动的总成本为4800万美元][69]

公司合并信息 - 公司与埃克森美孚达成合并协议，每股公司普通股将兑换2.3234股埃克森美孚普通股，预计2024年上半年完成合并[135] 市场价格数据 - 2023年前三季度和前九个月，NYMEX平均油价分别为82.24美元/桶和77.41美元/桶，天然气价格分别为2.54美元/Mcf和2.69美元/Mcf，低于2022年同期[137] 净利润数据 - 2023年第三季度，归属于普通股股东的净利润为13亿美元（摊薄后每股5.41美元），低于2022年同期的20亿美元（摊薄后每股7.93美元）[139] 油气收入数据 - 2023年第三季度，油气收入减少7.64亿美元，主要因平均实现商品价格下降25%，部分被日销量增长10%抵消[139] 米德兰盆地业务数据 - 截至2023年9月30日，公司在米德兰盆地运营20台钻机和6支压裂车队[141] - 2023年前九个月，公司在米德兰盆地非合资部分成功完成309口水平井，合资部分完成38口水平井[142] 平均日销量数据 - 2023年第三季度，平均日销量按BOE计算增长10%，达到721,479 BOEPD，高于2022年同期的656,582 BOEPD[144] 经营活动净现金数据 - 2023年第三季度，经营活动提供的净现金降至21亿美元，低于2022年同期的30亿美元[144] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为60.99亿美元，较2022年同期减少26.51亿美元；投资活动使用的净现金为35.33亿美元，较2022年同期增加6.22亿美元；融资活动使用的净现金为35亿美元，较2022年同期减少49.01亿美元[193] - 2023年前九个月经营活动净现金变化主要因2023年每桶油当量平均实现商品价格下降31%致油气收入减少，以及当期所得税拨备增加，部分被日销售量增加9%抵消[193][195] 股息数据 - 2023年第三季度，公司宣布基础和可变股息分别为每股1.25美元和0.59美元，总股息为4.29亿美元，低于2022年同期的21亿美元[144] - 2023年前九个月公司宣布基础股息为8.44亿美元（每股3.60美元），2022年同期为6.42亿美元（每股2.66美元）；宣布可变股息为17亿美元（每股7.16美元），2022年同期为41亿美元（每股17.07美元）[196][197] - 2023年公司支付股息25亿美元，信贷安排借款和还款15亿美元，2023年3月高级票据发行所得为11亿美元，支付可转换票据行使转换期权结算款7.55亿美元，偿还2023年5月到期的0.550%高级票据7.5亿美元，回购普通股6.56亿美元，获得上限看涨期权收益1.04亿美元；2022年分别为49亿美元、13亿美元、13亿美元、5.61亿美元、2.44亿美元、1.83亿美元和7100万美元[198] 净债务与账面资本比率数据 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司净债务与账面资本比率分别为18%和15%[144] 净利息及其他收入（损失）数据 - 2023年第三季度和前九个月净利息及其他收入（损失）分别为 -1200万美元和6400万美元，2022年同期为5200万美元和5700万美元，主要因对关联公司投资公允价值变动[153] 衍生品净收益（损失）数据 - 2023年第三季度和前九个月衍生品净收益（损失）分别为 -1.9亿美元和 -2.35亿美元，2022年同期为1300万美元和 -1.87亿美元[155] 营销衍生品合同数据 - 截至2023年9月30日，公司营销衍生品涉及三份长期营销合同，分别为每日5万桶（2021年1月1日至2026年12月31日）、4万桶（2022年5月1日至2027年4月30日）和3万桶（2022年8月1日至2027年7月31日）石油交易[155] 资产处置净收益数据 - 2023年前九个月资产处置净收益为2300万美元，2022年同期为1.05亿美元，2023年主要是非货币交易收益2000万美元，2022年主要是资产剥离收益[161][162] - 2023年前九个月资产处置净收益为2.3亿美元，较2022年同期减少8.2亿美元；2023年第三季度资产处置净收益为100万美元，较2022年同期减少3400万美元[161] 油气生产成本数据 - 2023年第三季度和前九个月油气生产成本分别为5.64亿美元和15.06亿美元，2022年同期为5.62亿美元和14.57亿美元[163] - 2023年第三季度和前九个月每桶油当量生产成本分别为8.5美元和7.83美元，2022年同期为9.31美元和8.27美元，部分成本项有增减变化[163] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，油气生产成本分别为5.64亿美元和15.06亿美元，较2022年同期分别增加200万美元和4900万美元[163] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，每桶油当量的租赁运营费用分别为4.49美元和4.21美元，较2022年同期分别增长4%和9%[163] 生产及从价税数据 - 2023年第三季度和前九个月生产及从价税分别为2.05亿美元和5.98亿美元，2022年同期为2.6亿美元和7.55亿美元[168] - 2023年第三季度和前九个月每桶油当量生产及从价税分别为3.08美元和3.11美元，2022年同期为4.31美元和4.28美元[168] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，生产和从价税分别为2.05亿美元和5.98亿美元，较2022年同期分别减少5500万美元和1.57亿美元[168] 折耗、折旧及摊销费用数据 - 2023年第三季度和前九个月折耗、折旧及摊销费用分别为7.28亿美元和20.87亿美元，2022年同期为6.41亿美元和18.74亿美元[170] - 2023年第三季度和前九个月每桶油当量折耗、折旧及摊销费用分别为10.97美元和10.85美元，2022年同期为10.61美元和10.63美元[170] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，折耗、折旧和摊销费用分别为7.28亿美元和20.87亿美元，较2022年同期分别增加8700万美元和2.13亿美元[170] 勘探与废弃费用数据 - 2023年第三季度勘探与废弃费用为1800万美元，2022年同期为800万美元，增加1000万美元；前九个月为5600万美元，2022年同期为3200万美元，增加2400万美元[171] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，勘探和废弃费用分别为1800万美元和5600万美元，较2022年同期分别增加1000万美元和2400万美元[171] 勘探/扩展井数据 - 2023年前九个月和2022年同期，公司分别钻探和评估337口和378口勘探/扩展井，成功率均为100%[173] - 2023年和2022年截至9月30日的九个月内，公司分别钻探和评估了337口和378口勘探/扩展井，且均100%成功完成发现[173] 现金一般及行政费用数据 - 2023年第三季度现金一般及行政费用为7300万美元，2022年同期为8000万美元，减少700万美元；前九个月为2.13亿美元，2022年同期为2.25亿美元，减少1200万美元[175] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，现金一般及行政费用分别为7300万美元和2.13亿美元，较2022年同期分别减少700万美元和1200万美元[175] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，非现金一般及行政费用分别为1400万美元和4600万美元，较2022年同期分别增加400万美元和1900万美元[175] 利息费用数据 - 2023年第三季度利息费用为4400万美元，2022年同期为3000万美元，增加1400万美元；前九个月为1.14亿美元，2022年同期为1亿美元，增加1400万美元[177] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，利息费用分别为4400万美元和1.14亿美元，较2022年同期分别增加1400万美元和1400万美元[177] 公司债务加权平均现金利率数据 - 2023年第三季度和前九个月公司债务的加权平均现金利率分别为2.7%和2.4%，2022年同期分别为1.6%和1.5%[179] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，公司债务的加权平均现金利率分别为2.7%和2.4%，而2022年同期分别为1.6%和1.5%[179] 其他费用数据 - 2023年第三季度其他费用为2500万美元，2022年同期为3600万美元，减少1100万美元；前九个月为9300万美元，2022年同期为1.18亿美元，减少2500万美元[180] - 2023年第三季度其他费用为2500万美元，2022年同期为3600万美元，减少1100万美元；前九个月其他费用为9300万美元，2022年同期为1.18亿美元，减少2500万美元[180] 所得税拨备及税率数据 - 2023年第三季度所得税拨备为3.66亿美元，2022年同期为5.1亿美元，减少1.44亿美元；前九个月为10.06亿美元，2022年同期为17.19亿美元，减少7.13亿美元[183] - 公司2023年第三季度和前九个月的实际税率分别为22%和22%，2022年同期分别为20%和21%[183] - 2023年第三季度所得税拨备为3.66亿美元，2022年同期为5.1亿美元，减少1.44亿美元；前九个月所得税拨备为10.06亿美元，2022年同期为17.19亿美元，减少7.13亿美元。2023年第三季度和前九个月有效税率分别为22%和22%，2022年同期分别为20%和21%[183] 资本预算数据 - 公司2023年资本预算从最初预计的44.5 - 47.5亿美元修订为43.75 - 44.75亿美元，勘探、环境及其他资本从1.5 - 2亿美元降至1.5亿美元[190] - 2023年资本预算从原预期的44.5 - 47.5亿美元修订为43.75 - 44.75亿美元的开发相关资本，勘探等资本从原预期的1.5 - 2亿美元降至1.5亿美元[190] 流动性数据 - 公司短期流动性主要来源包括现金及现金等价物、经营活动净现金等，短期和长期流动性需求主要包括资本支出、油气资产收购等[187][188] - 2023年资本预算预计由经营现金流提供资金，必要时使用手头现金及现金等价物或信贷安排借款[191] - 截至2023年9月30日，公司信贷安排无未偿还借款，未使用借款额度为20亿美元，手头无限制现金为9800万美元[192] - 截至2023年9月30日，公司信贷安排下无未偿还借款，未使用借款额度为20亿美元，手头有9800万美元无限制现金[192] 资产资金使用及收入数据 - 2023年公司用于油气资产增加的资金为34亿美元，用于其他资产及其他财产、厂房和设备增加的资金为1.21亿美元，资产处置所得为2400万美元；2022年分别为28亿美元、10.5亿美元、6.52亿美元、7500万美元、2.93亿美元和10.5亿美元[198] - 2023年公司用于油气资产增加34亿美元，用于其他资产等增加1.21亿美元，资产处置收入2400万美元；2022年用于油气资产增加28亿美元，购买商业票据10亿美元，商业票据投资到期收入6.52亿美元等[198] 可转换票据数据 - 2020年5月公司发行本金13亿美元2025年到期的可转换优先票据，年利率0.250% [203] - 未来季度基础和可变股息超过每股0.55美元，可转换票据的转换率和转换价格将进一步调整 [204] - 2021年第三季度后连续30个交易日至2023年第三季度，公司普通股最后报告销售价格超转换价格130%至少20个交易日，2022年1月1日至2023年12月31日持有人可选择转换 [205] - 2023年前9个月，公司为可转换票据行使转换期权结算支付现金7.69亿美元 [205] - 截至2023年9月30日，可转换票据本金余额6.29亿美元未偿还，其中4400万美元本金处于结算期，将在2023年第四季度现金结算 [205] 未偿债务数据 - 截至2023年9月30日，公司未偿债务包括高级票据和可转换优先票据 [210] 营销和转换期权衍生品合同净负债数据 - 截至2023年9月30日，公司营销和转换期权衍生品合同代表净负债3.08亿美元[212] - 截至2023年9月30日，公司营销和转换期权衍生品合同净负债3.08亿美元 [212] 重大表外安排数据 - 截至2023年9月30日，公司重大表外安排包括确定的采购、运输等承诺，未完成的采购承诺以及最终结算金额不确定的合同义务[200]

公司净收入情况 - 2023年第二季度，公司净收入为11亿美元（摊薄后每股4.55美元），2022年同期为24亿美元（摊薄后每股9.30美元）[74] 油气收入及销量情况 - 2023年第二季度，油气收入减少17亿美元，主要因每桶油当量平均实现商品价格下降42%，部分被日销量增长11%抵消[74] - 2023年第二季度，平均日销量按油当量计算增长11%，达到710,678桶油当量/日，2022年同期为642,844桶油当量/日[74] - 预计2023年第三季度平均日产量为70.5 - 72.5万桶油当量，平均日石油产量为36.7 - 37.7万桶[79] 经营活动净现金情况 - 2023年第二季度，经营活动提供的净现金降至17亿美元，2022年同期为32亿美元[75] - 2023年上半年经营活动净现金为40.27亿美元，较2022年同期减少17.72亿美元，主要因油气收入减少34%和所得税增加，部分被日销量增加9%抵消[96] - 2023年上半年经营活动提供净现金40.27亿美元，2022年同期为57.99亿美元，减少17.72亿美元[96] 股息情况 - 2023年第二季度，公司宣布每股1.25美元的基础股息和每股2.09美元的可变股息，支付股息7.81亿美元，2022年同期宣布每股0.78美元的基础股息和每股6.60美元的可变股息，支付股息18亿美元[76] - 2023年上半年公司宣布基础股息5.52亿美元（每股2.35美元），可变股息15亿美元（每股6.57美元）；2022年同期分别为3.79亿美元（每股1.56美元）和23亿美元（每股9.60美元）[100][101] - 2023年8月1日，董事会宣布每股1.25美元基础股息和每股0.59美元可变股息，9月21日支付[101] - 2023年上半年公司宣布基础股息为5.52亿美元，即每股2.35美元，2022年同期为3.79亿美元，即每股1.56美元[100] - 2023年上半年公司宣布可变股息为15亿美元，每股6.57美元，2022年同期为23亿美元，每股9.60美元[101] - 2023年8月1日董事会宣布季度基础股息为每股1.25美元，季度可变股息为每股0.59美元[101] 股票回购情况 - 2023年第二季度，公司以1.24亿美元回购60.1万股，2022年同期以4.99亿美元回购210万股[77] 净债务与账面资本比率情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司净债务与账面资本比率分别为19%和15%[78] 水平井完成情况 - 2023年上半年，公司在米德兰盆地非合资部分成功完成226口水平井，合资部分完成26口水平井[80] 公司成本情况 - 2023年上半年，公司各项成本总计26.02亿美元，其中勘探/扩展成本20.46亿美元[81] 衍生品净损失情况 - 2023年第二季度和上半年衍生品净损失分别为100万美元和4500万美元，较2022年同期分别减少6400万美元和1.55亿美元[84] 资产处置净损益情况 - 2023年第二季度和上半年资产处置净损益分别为亏损300万美元和收益2200万美元，较2022年同期分别减少3900万美元和4800万美元[87] - 2023年3 - 6月和上半年资产处置净损益分别为 - 300万美元和2200万美元；2022年同期分别为3600万美元和7000万美元[87] 油气生产成本情况 - 2023年第二季度和上半年油气生产成本分别为4.87亿美元和9.42亿美元，较2022年同期分别增加900万美元和4800万美元；每桶油当量总成本分别为7.53美元和7.47美元，较2022年同期分别下降8%和3%[87] - 2023年3 - 6月和上半年油气生产成本分别为4.87亿美元和9.42亿美元，较2022年同期有所增加[87] - 2023年3 - 6月和上半年每桶油当量总生产成本分别为7.53美元和7.47美元，较2022年同期分别下降8%和3%[87] 生产和从价税情况 - 2023年第二季度和上半年生产和从价税分别为1.85亿美元和3.93亿美元，较2022年同期分别减少8600万美元和1.02亿美元；每桶油当量分别为2.86美元和3.13美元，较2022年同期分别下降38%和27%[91] - 2023年Q2生产和从价税为1.85亿美元，2022年同期为2.71亿美元，减少8600万美元；2023年上半年为3.93亿美元，2022年同期为4.95亿美元，减少1.02亿美元[91] - 2023年Q2每桶油当量生产税为2.06美元，2022年同期为3.75美元，下降45%；2023年上半年为2.26美元，2022年同期为3.50美元，下降35%[91] - 2023年Q2每桶油当量从价税为0.80美元，2022年同期为0.88美元，下降9%；2023年上半年为0.87美元，2022年同期为0.77美元，增长13%[91] 折旧、损耗和摊销费用情况 - 2023年第二季度和上半年折旧、损耗和摊销费用分别为6.95亿美元和13.59亿美元，较2022年同期分别增加7500万美元和1.25亿美元；每桶油当量分别为10.75美元和10.79美元，较2022年同期分别增长1%和1%[91] - 2023年Q2折耗、折旧和摊销费用为6.95亿美元，2022年同期为6.20亿美元，增加7500万美元；2023年上半年为13.59亿美元，2022年同期为12.34亿美元，增加1.25亿美元[91] 勘探和废弃费用情况 - 2023年第二季度和上半年勘探和废弃费用分别为2300万美元和3800万美元，较2022年同期分别增加1200万美元和1400万美元[91] 勘探/扩展井情况 - 2023年上半年公司钻探和评估了242口勘探/扩展井，2022年同期为253口，均100%成功完成发现[91] 其他费用情况 - 2023年第二季度和上半年其他费用分别为2700万美元和6700万美元，较2022年同期分别增加2200万美元和减少1600万美元[93] 所得税拨备情况 - 2023年第二季度和上半年所得税拨备分别为-3.05亿美元和-6.4亿美元，较2022年同期分别增加3.52亿美元和5.69亿美元；有效税率均为22%[94] 石油衍生品合约情况 - 截至2023年6月30日，公司有未到期的2024年1月至12月每天3000桶布伦特/西德克萨斯中质原油基差互换的石油衍生品合约，基差互换合约将西德克萨斯中质原油指数价格与布伦特指数价格的加权平均差价固定在4.33美元[84] 资本预算情况 - 2023年资本预算从44.5 - 47.5亿美元修订为43.75 - 45.75亿美元，勘探等资本预算维持在1.5 - 2亿美元[96] - 2023年2023年资本预算从44.5 - 47.5亿美元修订为43.75 - 45.75亿美元，勘探、环境和其他资本预计为1.5 - 2亿美元[96] 短期借款及现金情况 - 截至2023年6月30日，公司有2.4亿美元短期借款未偿还，未使用借款额度为18亿美元，手头有9100万美元无限制现金[96] - 截至2023年6月30日，公司有2.4亿美元短期借款，未使用借款额度为18亿美元，手头有9100万美元不受限制现金[96] 投资活动现金使用情况 - 2023年上半年投资活动使用现金24.66亿美元，主要用于油气资产增加；2022年使用20.65亿美元，包括购买商业票据等[96] - 2023年上半年投资活动使用净现金24.66亿美元，2022年同期为20.65亿美元，增加4.01亿美元[96] 融资活动现金使用情况 - 2023年上半年融资活动使用现金25.02亿美元，包括支付股息21亿美元等；2022年使用50.33亿美元，包括赎回高级票据13亿美元等[96][97][99] - 2023年上半年融资活动使用净现金25.02亿美元，2022年同期为50.33亿美元，减少25.31亿美元[96] 公司资产增减及收入情况 - 2023年上半年公司用于油气资产增加24亿美元，其他资产和财产、厂房及设备增加6900万美元，资产处置收入2300万美元；2022年用于油气资产增加18亿美元，购买商业票据6.5亿美元，资产处置收入2.53亿美元，出售短期投资收入2.21亿美元，其他资产和财产、厂房及设备增加6100万美元[96] 公司资金收支情况 - 2023年上半年公司支付股息21亿美元，高级票据发行收入11亿美元，偿还到期票据7.5亿美元，回购普通股6.46亿美元，信贷安排借款5.9亿美元、还款3.5亿美元，结算转换期权支付3.88亿美元，获得上限看涨期权收益5800万美元；2022年支付股息29亿美元，赎回未到期高级票据13亿美元，回购普通股7.75亿美元，支付其他负债1.29亿美元[97][99] 可变股息策略情况 - 2023年4月公司修改可变股息策略，将上一季度自由现金流的75%用于返还，包括基础股息和股票回购[101] 重大表外安排和交易情况 - 截至2023年6月30日，公司的重大表外安排和交易包括确定的采购、运输、存储和分馏承诺等[101] 可转换优先票据情况 - 2020年5月公司发行了本金为13亿美元的2025年到期可转换优先票据，固定年利率为0.250%[102]

净收入变化 - 2023年第一季度净收入为12亿美元（摊薄后每股5.00美元），2022年同期为20亿美元（摊薄后每股7.85美元）[70] 油气业务数据变化 - 2023年第一季度油气收入减少7.64亿美元，主要因平均实现商品价格每桶油当量下降25%，部分被日销量增长7%抵消[70] - 2023年第一季度平均日销量按桶油当量计算增长7%，达到680,440桶油当量/日，2022年同期为637,756桶油当量/日[71] - 2023年第一季度平均油价、凝析油价格和天然气价格分别降至每桶75.15美元、每桶27.30美元和每千立方英尺3.79美元，2022年同期分别为每桶94.60美元、每桶41.37美元和每千立方英尺4.81美元[71] 净利息和其他收入变化 - 2023年第一季度净利息和其他收入减少1.63亿美元，主要因公司对附属公司投资的公允价值下降[70] 购买商品净销售额变化 - 2023年第一季度购买商品净销售额减少1.19亿美元，因公司墨西哥湾沿岸炼油厂和出口石油销售利润率下降[70] 经营活动净现金变化 - 2023年第一季度经营活动提供的净现金降至23亿美元，2022年同期为26亿美元[72] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为23.14亿美元，较2022年同期的25.81亿美元减少2.67亿美元，主要因油气收入减少和所得税拨备增加[95] 股息情况 - 2023年第一季度公司宣布每股1.10美元的基础股息和每股4.48美元的可变股息，支付股息13亿美元，2022年同期宣布每股0.78美元的基础股息和每股3.00美元的可变股息，支付股息11亿美元[73][74] - 2023年第一季度公司宣布基础股息2.6亿美元（每股1.10美元），可变股息11亿美元（每股4.48美元），分别高于2022年同期的1.91亿美元（每股0.78美元）和7.31亿美元（每股3.00美元）[98] - 2023年4月公司修改可变股息策略，将返还上一季度包括基础股息和股票回购后的自由现金流的75% [98] - 2023年4月26日，董事会宣布每股1.25美元的季度基础股息和每股2.09美元的季度可变股息，6月1日登记的股东6月21日支付[98] - 公司可变股息策略修改为返还上一季度包括基础股息和股票回购后的自由现金流的75%，4月后宣布的可变股息生效[98] 股票回购情况 - 2023年第一季度公司在股票回购计划中回购240万股，花费5亿美元，2022年同期回购110万股，花费2.5亿美元[75] 净债务与账面资本比率 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司净债务与账面资本比率分别为18%和15%[76] 衍生品情况 - 2023年第一季度商品价格衍生品净损失为0美元，2022年为1.68亿美元，同比减少1.68亿美元；营销衍生品净收益（损失）为 - 5100万美元，2022年为3300万美元，同比减少8400万美元；转换期权衍生品现金收入为700万美元，2022年为0美元，同比增加700万美元；衍生品净损失为4400万美元，2022年为1.35亿美元，同比减少9100万美元[84] - 截至2023年3月31日，公司有未到期的石油衍生品合约，2024年1月至12月每天3000桶布伦特/西德克萨斯中质原油基差互换，加权平均差价为4.33美元[84] 可转换债券情况 - 截至2023年3月31日，公司的可转换债券未偿还本金余额为8.7亿美元[85] - 2020年5月公司发行13亿美元本金的可转换高级票据，2025年到期，固定利率0.250% [99] - 2020年5月，公司发行13亿美元2025年到期的可转换优先票据，固定年利率0.250%[99] - 截至2023年3月31日，可转换票据调整后转换率为每1000美元本金兑换10.5356股普通股，转换价格为每股94.92美元[100] - 可转换票据持有人在特定情况下可在2025年2月15日前选择转换，2025年2月15日之后至到期日前可随时转换[100][101] - 公司在2023年5月20日后，仅当普通股最后报告销售价格在任何30个连续交易日期间至少20个交易日（无论是否连续）达到转换价格的130%时，可赎回可转换票据，赎回价格为100%本金加应计未付利息[101][102] - 2023年第一季度最后30个连续交易日中至少20个交易日，公司普通股最后报告销售价格超过转换价格的130%，可转换票据在截至2023年6月30日的三个月内可由持有人选择转换[102] - 2023年第一季度，公司为结算可转换票据行使的转换选择权支付现金2.23亿美元[102] 资产处置净收益变化 - 2023年第一季度资产处置净收益为2500万美元，2022年为3400万美元，同比减少900万美元[86] - 2023年第一季度资产处置净收益为2500万美元，较2022年同期的3400万美元减少900万美元[86] 油气生产成本变化 - 2023年第一季度油气生产成本为4.55亿美元，2022年为4.16亿美元，同比增加3900万美元；每桶油当量总成本为7.43美元，2022年为7.24美元，同比增加3%[87] - 2023年第一季度油气生产成本为4.55亿美元，较2022年同期的4.16亿美元增加3900万美元[87] 生产和从价税变化 - 2023年第一季度生产和从价税为2.08亿美元，2022年为2.24亿美元，同比减少1600万美元；每桶油当量生产税为2.46美元，2022年为3.25美元，同比减少24%；每桶油当量从价税为0.93美元，2022年为0.65美元，同比增加43%；每桶油当量总生产和从价税为3.39美元，2022年为3.90美元，同比减少13%[90][91] - 2023年第一季度生产和从价税为2.08亿美元，2022年同期为2.24亿美元，减少1600万美元；生产税每桶油当量为2.46美元，2022年同期为3.25美元，下降24%；从价税每桶油当量为0.93美元，2022年同期为0.65美元，增长43%[90][91] 折旧、损耗和摊销费用变化 - 2023年第一季度折旧、损耗和摊销费用为6.64亿美元，2022年为6.14亿美元，同比增加5000万美元；每桶油当量总折旧、损耗和摊销费用为10.84美元，2022年为10.69美元，同比增加1%；每桶油当量损耗费用为10.64美元，2022年为10.48美元，同比增加2%[91] - 2023年第一季度折耗、折旧和摊销费用为6.64亿美元，2022年同期为6.14亿美元，增加5000万美元；每桶油当量折耗、折旧和摊销费用为10.84美元，2022年同期为10.69美元，增长1%；每桶油当量折耗费用为10.64美元，2022年同期为10.48美元，增长2%[91] 勘探和废弃费用变化 - 2023年第一季度勘探和废弃费用为1500万美元，2022年为1400万美元，同比增加100万美元；2023年和2022年第一季度分别钻探和评估了123口和122口勘探/扩展井，成功率均为100%[91] - 2023年第一季度勘探和废弃费用为1500万美元，2022年同期为1400万美元，增加100万美元；地质和地球物理成本为1300万美元，2022年同期为900万美元，增加400万美元；租赁权废弃和其他费用为200万美元，2022年同期为500万美元，减少300万美元[91] 现金利息费用变化 - 2023年第一季度现金利息费用为2500万美元，2022年为3400万美元，同比减少900万美元；加权平均现金利率从2022年第一季度的1.8%降至2023年第一季度的1.7%[92] - 2023年第一季度利息费用为2800万美元，2022年同期为3700万美元，减少900万美元；加权平均现金利率从2022年第一季度的1.8%降至2023年第一季度的1.7%[92] 所得税拨备变化 - 2023年第一季度所得税拨备为 - 3.35亿美元，2022年为 - 5.52亿美元，同比增加2.17亿美元；有效税率均为22%，主要因税前收入减少10亿美元[93] - 2023年第一季度所得税拨备为 - 3.35亿美元，2022年同期为 - 5.52亿美元，增加2.17亿美元；有效税率均为22%[93] 资本预算与资金情况 - 2023年资本预算预计在46 - 49.5亿美元之间，其中开发相关资本44.5 - 47.5亿美元，勘探、环境和其他资本1.5 - 2亿美元[94] - 截至2023年3月31日，公司信贷安排下无未偿还借款，未使用借款额度为20亿美元，手头无限制现金为12亿美元[94] - 2023年资本预算预计开发相关资本在44.5亿 - 47.5亿美元，勘探、环境和其他资本在1.5亿 - 2亿美元；截至2023年3月31日，信贷安排未使用借款额度为20亿美元，手头无限制现金为12亿美元[94] 投资活动和融资活动净现金变化 - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为12.04亿美元，较2022年同期的13.1亿美元减少1.06亿美元[95] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为9.5亿美元，较2022年同期的27.61亿美元减少18.11亿美元[95] 公司资金收支情况 - 2023年第一季度公司支付股息13亿美元，通过高级票据发行获得净收益11亿美元，回购5.2亿美元普通股；2022年第一季度赎回13亿美元高级票据，支付股息11亿美元，回购2.76亿美元普通股[96][97] 一般和行政费用变化 - 2023年第一季度一般和行政费用为8400万美元，2022年同期为7300万美元，增加1100万美元；每桶油当量现金一般和行政费用为1.15美元，2022年同期为1.16美元，下降1%；每桶油当量非现金一般和行政费用为0.22美元，2022年同期为0.12美元，增长83%[92] 其他费用变化 - 2023年第一季度其他费用为4100万美元，2022年同期为7700万美元，减少3600万美元[92]

公司概况 - [公司是大型独立油气勘探生产公司，在西德克萨斯米德兰盆地勘探、开发和生产石油、NGL和天然气][23] - [公司是大型独立油气勘探和生产公司，在西德克萨斯米德兰盆地勘探、开发和生产石油、天然气凝析液和天然气][23] 公司战略 - [公司长期战略围绕保持强大资产负债表和财务灵活性、向股东返还自由现金流等六个目标展开，依托米德兰盆地斯普拉伯里/沃尔夫坎普油田，该油田预计剩余生产寿命超55年][25][26] - [公司长期战略围绕维持资产负债表和财务灵活性、向股东返还现金流、降本增效等目标，且依托西得克萨斯米德兰盆地的油田，该油田预计剩余生产寿命超55年][25][26] 市场价格 - [2022年12月，OPEC宣布延续自11月开始的200万桶/日减产，2022年第四季度NYMEX平均油价和天然气价分别为82.64美元/桶和6.26美元/千立方英尺，高于2021年同期的77.19美元/桶和5.84美元/千立方英尺][29] - [2022年12月，OPEC宣布延续自11月开始的200万桶/日减产，2022年第四季度，NYMEX平均油价和天然气价格分别为82.64美元/桶和6.26美元/千立方英尺，高于2021年同期的77.19美元/桶和5.84美元/千立方英尺][29] - [2022年布伦特原油价格每桶在76.10 - 127.98美元之间波动，NYMEX天然气价格每百万英热单位在3.72 - 9.68美元之间波动，公司预计价格将持续波动][117] 公司财务 - [2022年公司资本计划受钢铁、柴油和化学品等价格通胀影响][30] - [2022年2月，公司完成出售马丁县北部某些天然气收集和处理系统的股权，获得1.25亿美元现金收益][31] - [2022年2月，公司完成出售马丁县北部天然气收集和处理系统的股权，获得1.25亿美元现金收益][31] - [2022年，公司向Energy Transfer Crude Marketing LLC、Shell Trading US Company、Occidental Energy Marketing Inc.和Plains Marketing Inc.的油气销售分别占公司油气收入的23%、14%、12%和10%][33] - [2022年，公司向Occidental Energy Marketing Inc.销售采购石油的收入占公司采购商品销售收入的14%，无其他客户占比超10%][33] - [2022年，公司向Energy Transfer Crude Marketing LLC、Shell Trading US Company、Occidental Energy Marketing Inc.和Plains Marketing Inc.的油气销售分别占公司油气收入的23%、14%、12%和10%；向Occidental Energy Marketing Inc.销售采购石油的收入占公司采购商品销售收入的14%][33] - [截至2022年12月31日，公司有11亿美元美国联邦净经营亏损结转，使用可能受未来收入和所有权变更限制][129][130] 公司人员 - [截至2022年12月31日，公司有2076名员工，其中900人从事现场作业][37] - [截至2022年12月31日，公司有2076名员工，其中900人从事现场作业][37] - [公司董事会中31%为女性，23%为少数族裔；执行委员会中33%为女性，11%为少数族裔][38] - [公司董事会和执行委员会分别有31%和33%为女性，董事会和执行委员会中少数族裔占比分别为23%和11%][38] - [2022年公司员工参与调查的比例为76%，参与度得分在使用同一平台的公司中排名前10%][39] - [2022年公司员工参与调查的比例为76%，参与度得分在使用同一平台的公司中排名前10%][39] - [公司员工激励计划考虑个人和公司绩效，包括传统现金奖金计划和以公司股票计价的可变薪酬计划][38] - [公司提供灵活的工作安排，包括混合远程工作、压缩工作周等，还有育儿假政策，主要照顾者最多可享受12周带薪休假，次要照顾者可享受2周带薪休假][38] - [公司员工培训遵循70/20/10学习模式，即70%在职和基于经验，20%协作与辅导，10%正式培训][39] - [公司员工培训遵循70/20/10学习模型，即70%基于在职和经验，20%为协作和辅导，10%为正式培训][39] - [公司人才规划识别关键角色和继任候选人，以推进继任规划和员工发展][39] - [公司致力于社区福祉，通过慈善匹配计划支持员工丰富社区的努力][39] 公司ESG - [公司自2019年起每年发布可持续发展报告，自2021年起每年发布气候风险报告][34] - [公司ESG特别工作组由执行委员会部分成员及其他关键人员组成，负责制定长期ESG战略并监督目标实施][34] - [公司ESG任务组由执行委员会部分成员及其他关键人员组成，负责制定长期ESG战略并监督目标实施和报告][34] - [公司自2019年起每年发布可持续发展报告，自2021年起每年发布气候风险报告][34] - [公司以核心RESPECT价值观指导人力资本管理，涵盖薪酬福利、多元化与包容等多方面][38] - [公司设定了ESG目标，包括到2030年将甲烷排放强度降低75%，将范围1和范围2温室气体排放强度降低50%（以2019年为基线）；到2030年保持燃烧强度标准低于天然气产量的1%并结束常规燃烧（力争2025年实现）；到2026年将完井作业中使用的淡水减少到20%][141] - [公司实现ESG目标存在不确定性，如可能因不可预见的成本、技术困难或依赖外部因素而无法按时实现目标，购买的环境信用或抵消措施可能无法有效减少温室气体排放等][141][142] - [ESG披露可能引发诉讼或调查，如自愿或法定的ESG披露可能因披露的充分性或有效性受到私人诉讼或政府调查，未能实现ESG目标可能损害公司声誉和运营][142] - [公司面临ESG相关诉讼和监管风险，虽目前未涉诉，但存在不确定性，且低可持续性评分可能影响公司股票被投资基金考虑及投资者看法][143][144] 法规监管 - [油气行业受联邦、州和地方各级广泛监管，公司难以预测未来合规成本和影响][40] - [公司需遵守证券、环境和职业健康安全等多方面法规，不遵守可能面临诉讼或股票摘牌等后果][40] - [公司运营受多项美国法律标准约束，如《清洁空气法》《清洁水法》等，违反这些法律法规可能面临制裁][41][43] - [公司运营需遵守众多环境和职业健康安全法律法规，若违规可能面临制裁和成本增加][43] - [公司约1%的美国油气租赁由联邦政府授予或批准并由BLM管理，且所有联邦租赁均在得克萨斯州以外，目前无运营或进一步开发计划][46] - [约1%的公司美国油气租赁由联邦政府授予或批准，并由BLM管理，且目前无进一步开发计划][46] - [公司运营受严格环境、油气及职业安全健康法规约束，可能增加成本、限制运营，如EPA对臭氧标准的重新审议或影响公司][145] - [CWA对美国水域管辖权范围不确定，新规则或司法裁决若扩大管辖范围，可能影响公司项目开发和生产][145] - [公司运营需遵守员工健康安全法规，合规可能增加设备控制、许可时间和成本][146] - [水力压裂相关法规可能增加公司运营成本和限制，联邦和州层面都有相关监管举措和研究][148] - [保护濒危物种和栖息地的法规可能延迟、限制或禁止公司运营，公司参与相关保护协议以降低风险][149][150] - [公司能源商品运输、销售、购买及衍生品活动受监管，违规可能对经营和财务状况产生重大不利影响][152] - [公司受多方面法规影响，如《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法》及相关规则，可能增加交易成本、减少衍生品机会，影响营收和现金流][153][154] - [公司细则规定特定法律诉讼的专属法庭，可能增加索赔成本、限制股东索赔能力，若条款不适用或不可执行，公司可能产生额外成本][155][157] - [税收法律变化或增税可能对公司运营和现金流产生不利影响，如IRA法案包含15%的企业替代最低税和1%的企业股票回购消费税][158] 公司风险 - [公司业务面临多种风险，包括新冠疫情、经济下滑、无法进行有吸引力的收购等一般业务和行业风险][48][49][50] - [公司运营存在诸多风险，如操作中断、勘探开发无商业产出、新技术应用有不确定性等][54] - [公司面临财务风险，如油气价格波动、产量与预测不符、债务限制资金活动等][56] - [公司面临健康、安全和环境风险，如气候变化威胁、资产和生产影响环境等][59] - [公司面临监管风险，如环境和油气相关法律要求严格、水力压裂法规增加成本等][60] - [公司部分战略采用最新水平钻井和完井技术，应用存在风险和不确定性][54] - [公司运营依赖水的供应和产出水的处理，这对运营结果有影响][54] - [公司油气生产销售依赖有限数量的购买方，购买方违约会影响运营结果][53][57] - [新冠疫情对公司运营、财务等方面产生重大不利影响，2020年一季度油价大幅下跌，虽2021 - 2022年有所改善，但疫情反复仍可能降低油气需求和价格][66] - [商品价格长期下跌可能导致公司大幅下调估计的已探明储量、现金流短缺，还可能影响支付股息或回购普通股的能力][66] - [石油需求减少和供应过剩可能导致美国和全球石油过剩，使公司投资新井不经济，甚至关闭生产井][67] - [第三方无法或不愿提供足够设施可能影响公司开发和销售生产，导致公司部分生产关闭，库存油量也可能使油价长期处于低位][68] - [德州铁路委员会有权根据市场需求对该州石油生产进行配给，若实施配给或出台类似法律法规，将限制公司油气产量][69] - [公司发展和生产运营的延迟、减少或缩减可能导致因租约到期而失去土地面积][70] - [收购油气资产机会竞争激烈，成功收购受多种因素影响，包括无法准确预测商品价格和开发成本等，可能影响收购预期收益][78] - [公司收购物业的初始储量估计可能会在收购后进行修订，这可能对收购的预期收益产生重大不利影响][79] - [公司处置资产或出售部分资产权益可能受政府机构或第三方批准、买家意愿等因素影响，且可能需承担一定负债][81] - [公司运营和钻井活动集中在西德克萨斯的米德兰盆地，可能导致获取人员、设备等资源困难或成本增加，也易受当地外部因素影响][82] - [公司依赖第三方设施销售油气产品，若无法获得足够设施，可能导致产品价格下跌、部分生产关闭或延迟钻探计划][83] - [美国炼油和出口能力若不扩张，美国石油增产或导致产品过剩、价格下跌，影响公司运营结果和现金流][85] - [公司探明储量和未来净现金流的估计不准确，实际数量和净现金流可能低于估计值，受多种可变因素和假设影响][86] - [公司需通过钻探、生产增强举措和/或收购来缓解生产井产量下降，但无法保证能获得足够额外储量来替代当前或未来产量][92] - [截至2022年12月31日，公司总估计探明储量的11%为未开发储量，若无法成功开发，将影响未来生产水平、现金流和盈利能力][93] - [公司面临激烈竞争，部分竞争对手资源超过公司，还面临替代能源公司竞争，且竞争预计加剧][94][95] - [公司面临包括网络安全威胁在内的安全威胁，可能导致信息泄露、运营中断等，增加成本，虽过去未遭受重大损失，但未来无法保证][96][98] - [公司章程文件和特拉华州法律规定可能抑制收购，影响投资者未来购买公司普通股的价格][99] - [公司运营涉及诸多风险，如井喷、恶劣天气、环境危害等，随着钻探活动扩大，整体运营风险可能增加][100][101] - [公司未来钻探活动可能不成功，若失败，已探明储量和产量将下降，预计2023年将继续确认勘探和放弃费用][103] - [公司部分战略涉及使用最新水平钻井和完井技术，应用中存在风险和不确定性][104] - [公司运营依赖第三方设施，其损坏或毁坏会影响公司生产、销售等能力][102] - [公司运营依赖水的供应和产出水的处理，相关限制可能对财务状况等产生重大不利影响][111] - [公司使用的地震数据解释可能不准确，影响未来钻探结果，且使用先进技术会增加前期支出][113] - [截至2022年12月31日，公司拥有10座天然气处理厂及相关集输系统，面临运营和监管风险][114] - [商品价格波动大，持续下跌会对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响][115] - [多井平台钻井可能导致生产延迟或中断，使公司经营业绩波动，还可能导致租赁土地丧失][109] - [公司可能因油气价格下跌对已探明油气资产进行减值，影响经营业绩，截至2022年12月31日，未探明油气资产成本为60亿美元，商誉账面价值为2.43亿美元][118][131][132] - [公司实际产量可能与预测有重大差异，产量预测基于现有井产量、设备无故障、无恶劣天气等假设][118] - [商品价格上涨可能导致公司成本上升，影响盈利能力、现金流和开发活动完成能力，通胀也可能产生负面影响][120][121] - [公司债务工具和金融承诺可能限制其未来业务和融资活动，获取额外融资受债务信用评级和竞争影响][122][123] - [公司资本返还策略可由董事会酌情更改，支付股息和回购股票需考虑现金、经营业绩、财务状况等因素][124] - [公司产品购买方违约可能对经营业绩产生重大不利影响][127] - [公司衍生品风险管理活动可能导致财务损失、限制潜在收益或无法抵御商品价格下跌，2023年及以后衍生品安排已大幅减少][128][129] - [公司运营面临气候变化、能源保护和替代能源需求等健康、安全和环境风险，可能增加运营成本、限制生产区域和减少需求][133] - [美国政府多项举措或影响公司业务，如2022年《降低通胀法案》可能增加油气行业运营成本，加速向可再生能源转型；拜登政府发布多项与气候变化相关的行政命令，呼吁修订和限制联邦土地油气开发的租赁和许可计划等][134][136] - [环保署多项法规及拟议新规或使公司运营成本增加，如现行法规对温室气体排放监测、报告、限制等作出规定，拟议新规若实施将使现有法规更严格，要求减少甲烷和挥发性有机化合物排放等][134][135] - [国际层面多项协议和目标或影响公司，如《巴黎协定》要求成员国提交减排目标，美国承诺到2030年将排放量比2005年水平降低50 - 52%，全球甲烷承诺目标是到2030年将全球甲烷排放量比2020年水平至少降低30%等][136] - [公司面临政治、诉讼和金融风险，如政治上拜登政府相关举措可能影响公司成本和需求；诉讼方面可能因气候变化相关指控被起诉；金融上股东和机构贷款人可能减少对化石燃料公司的投资和融资][136] - [公司资产和生产运营可能造成环境问题并产生重大责任，如石油和生产水泄漏、天然气泄漏等可能导致污染和其他环境损害，引发诉讼和赔偿责任][139] - [公司水力压裂和前砂矿开采业务可能导致与二氧化硅相关的健康问题和诉讼，如吸入可吸入结晶二氧化硅粉尘与矽肺病等疾病有关，可能面临产品责任或人身伤害诉讼等][140] - [对ES

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UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ______________________________ FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number: 1-13245 ______________________________ PIONEER NATURAL RESOURCES COMPANY (Exact name of Regist ...