客户与业务投资情况 - 公司为约62,600名客户提供天然气销售和配送服务，旗下Midstream分别为MVP约1%投资者和Southgate不到1%投资者[112] 费率调整与收入影响 - 2023年1月1日起实施新非燃气基本费率，预计带来855万美元额外年收入，待审计和听证后确定是否退款[116] - 2022年12月2日，公司向SCC申请非燃气基本费率每年增加855万美元，其中405万美元通过SAVE Rider收回[171] SAVE计划情况 - 2023年1 - 6月SAVE计划收入减少约124.2万美元，预计2024财年重启[121] - 2023年3月31日，公司向SCC申请新的五年期SAVE计划和Rider，首年申请收回850万美元合格投资成本，五年累计申请收回4950万美元[175] - SAVE计划和附加费于2023年1月暂停，预计2024财年恢复[188] 天气与模型收入情况 - 2023年Q1和前9个月，因天气比正常情况暖和18%和15%，公司按WNA模型分别计提约29万美元和290.2万美元额外收入[122] ICC收入变化情况 - 2023年Q1和前9个月，ICC收入分别增加约5.5万美元和36.6万美元，因去年夏季天然气储存成本上升[123] RNG设施运营情况 - 2023年3月RNG设施开始运营，成本可通过RNG Rider向客户收回[124] - 截至2023年6月30日，RNG项目自启动以来已确认约26万美元AFUDC收入，该项目于2023年3月投入运营[176] 季度财务数据变化 - 2023年Q2净收入增加94,289美元，主要因新非燃气基本费率和MVP的AFUDC [129] - 2023年Q2总运营收入为1366.0245万美元，较去年同期减少21%，因天然气价格大幅下降[129] - 2023年Q2天然气商品平均价格为每十热单位3美元，去年同期为7.4美元[129] - 2023年Q2总供暖度日数较去年同期减少6%，导致居民和商业交付量下降2% [129] - 三个月内，公司天然气公用事业利润率从800.47万美元增至862.85万美元，增幅7.8%，运营和维护费用增加25.23万美元，增幅7%[131] - 三个月内，利息费用增加32.14万美元，增幅29%，加权平均利率从3.32%升至3.98%，日均债务余额增长近6%[136] - 三个月内，所得税费用增加4.75万美元，有效税率从22.0%升至23.8%[139] 九个月财务数据变化 - 九个月内，公司净收入从净亏损2031.74万美元转为净收入1028.51万美元，总运营收入增长1491.96万美元，增幅21%[140] - 九个月内，天然气公用事业收入增长1492.81万美元，增幅21%，成本增长1163.06万美元，增幅33%，毛利润率增长329.74万美元，增幅10%[141] - 九个月内，交付量方面，住宅和商业、运输和可中断天然气交付量均下降3%，总交付量下降3%，加热度日数下降3%[140] - 九个月内，天然气商品价格从每 dekatherm 4.20美元涨至6.45美元[140] - 九个月内，利息费用增加87.77万美元，增幅27%，日均债务余额减少约110万美元[147] - 九个月内，所得税费用增加1058.12万美元，有效税率从26.7%降至23.7%[150] MVP项目情况 - 2023年6月3日，两党立法签署成为法律，批准MVP项目建设和初始运营所需的所有许可和授权[157] - 若2023年底完成MVP项目，预计总成本约66亿美元（不含AFUDC）[162] 投资减值情况 - 2022财年，公司对LLC投资分别在二季度和四季度确认约3980万美元和1530万美元的税前减值损失，2023年6月30日评估认为无需额外减值[166] 资产收购与转移情况 - 2022年第四季度，公司收购资产确认约21.9万美元税前收益，2023财年预计再完成一处公寓资产转移[179][180] 现金流量情况 - 2023年6月30日止九个月，现金及现金等价物增加282192美元，2022年同期增加12293105美元[183] - 2023年6月30日止九个月，经营活动产生的净现金为23634279美元，较去年同期增加3837299美元[184][186] - 2023年4 - 6月，约多存入25万 dekatherms 天然气，成本不到去年同期的50%，提供额外250万美元运营现金[186] - 2023年前九个月融资活动净现金流约为-190万美元，去年同期为1420万美元[190] 资本支出与业务投资情况 - 2023年上半年公司资本支出约1940万美元，去年同期为1740万美元，2023财年预计在2100 - 2300万美元之间[188] - 中游业务对LLC的投资减少约220万美元[188] 股权融资与发行情况 - 2022年3月公司进行2700万美元股权融资，其中1200万美元投入Roanoke Gas，1000万美元投入中游业务[190] - 2023年公司发行177,900股普通股，净收益360万美元[190] 中游业务资金与债务情况 - 公司向中游业务注入426万美元，中游业务通过信贷安排借款110万美元[190] - 2023年7月28日，中游业务将2300万美元信贷安排到期日延长至2024年12月31日[193] - 未来12个月中游业务债务偿还包括1110万美元到期债务和240万美元利息支出[193] 长期资本结构情况 - 截至2023年6月30日，公司长期资本结构中股权占比42%，债务占比58%[193] 天然气存储情况 - 2023财年年初天然气存储平均价格接近2022财年年初的两倍，冬季供暖季存储水平较去年同期下降1200万美元（去年为580万美元）[186]

财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入为634.2万美元，而2022年第二季度为净亏损，主要因中游子公司对阿巴拉契亚山脉管道项目进行了非现金减值处理 [13] - 本季度运营收入为929.2万美元，较2022年第二季度增加超200万美元，增长与客户增长和1月1日实施的新非天然气费率有关 [33] - 第二季度基础净收入比2022年第二季度的基础收入高126.4万美元，增幅为25% [34] - 过去12个月基础净收入为1011.6万美元，增加84.3万美元，增幅约9% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度天然气销量下降，罗阿诺克山谷的供暖度日数比2022年第二季度低22%，导致总销量比去年第二季度下降19% [7] - 商业和工业天然气销量同比也下降2% [33] - 本财年前两个季度，公司在公用事业资产上投资1290万美元，比2022年第一季度增加约210万美元 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 目前天然气价格处于每十热单位2美元的中低区间，约为去年同期的三分之一 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 罗阿诺克天然气公用事业有两个主要目标，一是安全，包括客户安全、员工安全和公共安全；二是客户服务 [28] - 公司计划今年总支出约2200万美元，夏季施工期间将加大更新改造力度，同时推动客户增长和公用事业维护工作 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对RNG项目按时按预算完成表示满意，该项目设备和流程独特，目前运行符合设计要求 [31][36] - 公司认为劳动力状况良好，人力资源和招聘部门在过去12个月招聘和留住了高质量员工 [37] - 公司对阿巴拉契亚山脉管道项目持乐观态度，希望在6月底或7月初恢复建设 [39][40] - 公司尚未改变2023财年的盈利指引，预计中游子公司仍将亏损约200万美元，主要因利率上升和阿巴拉契亚山脉管道项目缺乏收入抵消 [20] 其他重要信息 - 1月公司获得RNG项目委员会批准，并通过新的附加费（Rider RNG）实现成本回收，3月开始收取该附加费 [6] - 公司客户数量符合预期，目前已恢复正常的收款流程 [29] - 费率调整案仍在进行中，目前约完成一半，若能达成和解，有望在明年年初前解决；若进行全面听证，可能要到明年年初才能解决 [24][41] - 2022年3月的大规模股权发行在2023财年稀释了约每股0.07美元的收益，公司尚未发布2024年的指引，希望在夏季阿巴拉契亚山脉管道项目取得进展后，在第三季度为投资者提供相关信息 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 商业和工业客户夏季用气能否抵消阿巴拉契亚山脉管道项目的利息支出增加 - 公司认为一些建筑材料行业的商业客户将从低气价中受益，预计他们会在夏季利用低成本能源，但目前无法准确预测使用量 [23] 问题: 费率调整案是否会在2024财年初结束 - 工作人员将于8月下旬提交证词，公司将在约3周后进行反驳，今年案件无干预方，和解可能性较大，若和解有望在明年年初前解决；若进行全面听证，可能要到明年年初才能解决 [24]

公司业务范围 - 公司为约63200个住宅、商业和工业客户提供天然气销售和配送服务，旗下Midstream是MVP约1%的投资者和Southgate不到1%的投资者[109] 费率调整与收入影响 - 自2023年1月1日起，Roanoke Gas实施新的非天然气基本费率，预计带来855万美元额外收入，待SCC审计和听证后确定是否退款[113] - 2022年12月2日，Roanoke Gas向SCC申请非天然气基本费率每年增加855万美元，其中405万美元通过SAVE Rider收回[168] 特定计划收入情况 - 2023年3月31日结束的六个月里，SAVE计划收入减少约42.2万美元，管理层预计2024财年重启该计划[118] - 2023年3月31日，公司向SCC申请新的五年期SAVE计划和Rider，申请收回初始年度850万美元和五年累计4950万美元的符合SAVE资格的投资成本[172] 天气因素对收入影响 - 2023年3月31日结束的三个月和六个月里，公司因天气比正常情况暖和28%和15%，分别按WNA模型计提约280万美元和261.2万美元额外收入，去年同期对应数据为55.6万美元和180万美元，天气暖和程度为7%和13% [119] ICC收入变化 - 2023年3月31日结束的三个月和六个月里，ICC收入分别增加约11.8万美元和31.2万美元，因天然气商品价格上涨使储存天然气平均价格翻倍[120] RNG设施运营情况 - 2023年3月，Roanoke Gas开始运营RNG设施，经SCC批准可通过RNG附加费向客户收回相关成本[121] - 截至2023年3月31日，RNG项目自启动以来已确认约27.3万美元的AFUDC收入，该项目于2023年3月投入运营[173] 三个月财务关键指标变化 - 2023年3月31日结束的三个月，净收入增加3083.6315万美元，排除投资减值的税后影响后增加约126.4万美元[126] - 2023年3月31日结束的三个月，总运营收入为3802.9657万美元，较去年同期增加29%，天然气商品价格平均约7美元/十热单位，去年同期为3.6美元/十热单位[126] - 2023年3月31日结束的三个月，交付总量为344.8807万DTH，较去年同期减少19%，总供暖度日数减少22% [126] - 2023年3月31日结束的三个月，燃气公用事业毛利润为1671.592万美元，较去年同期增加15%，主要因实施新的非天然气基本费率[129] - 三个月内，公司燃气公用事业利润率从1.4575644亿美元增至1.671592亿美元，增幅214.0276万美元[131] 费用指标变化 - 运营和维护费用较去年同期减少15.1279万美元，降幅4%，主要因间接费用资本化增加和坏账费用降低[131] - 一般税收减少9024美元，降幅1%，主要因财产税评估值降低[132] - 折旧费用增加15.0837万美元，增幅7%，因公用事业财产余额增加[132] 六个月财务关键指标变化 - 六个月内，公司净收入从净亏损2090.99万美元转为净收入959.8291万美元，增加3050.8191万美元[140] - 总运营收入增加1851.9229万美元，增幅35%，因天然气价格上涨、非天然气费率上调和ICC收入增加[140] - 交付量减少17.2846万DTH，降幅2%，因住宅和商业交付量减少3%，运输和可中断交付量减少2%[140] - 毛公用事业利润率增加267.364万美元，增幅10%，因非天然气基本费率提高和ICC收入增加[140] 利息与所得税费用变化 - 利息费用增加55.6326万美元，增幅25%，因可变利率债务利率上升，日均债务余额下降4%[146] - 所得税费用增加1053.369万美元，2023年和2022年有效税率分别为23.6%和26.6%[149] MVP项目成本 - 若2023年完成MVP项目，总成本约为66亿美元（不包括AFUDC）[162] 投资减值损失 - 2022财年第二和第四季度，公司对LLC投资分别记录了约3980万美元和1530万美元的税前减值损失[164] 信贷额度使用情况 - Midstream已使用其非循环信贷额度的2300万美元借款能力，该额度将于2023年12月到期[165] 资产与收益记录 - 2022财年第四季度，Roanoke Gas记录资产并确认约21.9万美元的税前收益[175] ARPA资金使用情况 - 2021年11月，Roanoke Gas收到85.9万美元的ARPA资金，并于12月将全额用于客户欠款[177] 现金及现金流情况 - 截至2023年3月31日的六个月，现金及现金等价物增加1727059美元，而2022年同期增加7913673美元[180] - 2023年上半年经营活动提供净现金16965342美元，投资活动使用净现金14350139美元，融资活动使用净现金888144美元[180][181] - 2023年3月31日结束的六个月经营活动现金流较去年同期增加397.2436万美元[182] - 存储价值差异使经营现金流增加620万美元，供应商退款变化使经营现金流减少440万美元[182][183] - 2023年3月31日结束的六个月融资活动净现金流约为-90万美元，去年同期为920万美元[186] 天然气存储情况 - 2023财年初天然气平均存储价格接近2022财年初的两倍，存储水平较去年同期下降1200万美元，而去年同期下降580万美元[182] 递延税负债变化 - 2022财年递延税负债显著减少1020万美元，而2023年约增加30万美元[183] 资本支出情况 - 2023年3月31日结束的六个月资本支出约为1290万美元，高于去年同期的1080万美元，2023财年预计在2100 - 2300万美元之间[184] 中游投资情况 - 中游对LLC的投资减少约210万美元，未来将停止参与资本调用[184][185] 股权融资与借款情况 - 2022年3月公司进行2700万美元股权融资，2021年发行票据，当前发行股票获净收益210万美元，中游借款110万美元[186] 中游债务偿还情况 - 中游未来12个月债务偿还包括2510万美元到期债务和240万美元利息费用[189] 长期资本结构情况 - 截至2023年3月31日，公司长期资本结构中股权占比42%，债务占比58%[189]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度交付量约62万十热单位，较2022年第一季度增长23%，主要因天气较冷，供暖度数比去年高31%，且单一多燃料客户天然气利用率提高 [6] - 本季度营业收入554.4万美元，较上年增加约16.6万美元；经正常天气调整后的运营收入上升，但非天然气运营费用因合同服务、坏账费用和人员成本增加而超过上年；利息费用因可变利率债务利率上升而增加；净收入较去年第一季度减少约32.9万美元；每股收益为0.33美元，较去年下降约0.10美元，主要受2022年3月股权发行的摊薄效应和净收入小幅减少影响 [7] - 剔除减值的税后影响后，截至2022年12月31日的12个月基础净收入为885.1万美元，较2022年减少11.2万美元 [8] - 本财年前3个月，罗阿诺克燃气公司在公用事业资产上投资约750万美元，较去年第一季度增加约180万美元，主要用于RNG项目和符合SAVE条件的更新项目 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 天然气业务交付量增长，第一季度交付量较2022年第一季度增加约62万十热单位，增幅23% [6] - 非天然气业务运营费用增加，主要因合同服务、坏账费用和人员成本支出增加 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 自初冬以来，天然气商品价格下降，即期月份价格低于每十热单位2.50美元 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计今年新增约500 - 600名新客户，认为大雷诺谷的住房开发仍然强劲 [4] - 继续进行资本投资，包括约680万美元的SAVE支出用于更新1973年前的阿德莱德塑料管；计划在本财年花费约140万美元进行企业资源规划（ERP）系统升级；投资约170万美元用于支持卡里隆和弗吉尼亚理工大学卡里隆医学院地区的发展；约200万美元用于弗吉尼亚州交通部相关项目 [12] - 2022年12月向弗吉尼亚委员会申请提高非天然气基本费率，2023年1月1日起临时实施，申请提高约855万美元，其中约450万美元通过SAVE收回，预计将缓解部分成本压力 [20] - 可再生天然气（RNG）设施项目已获委员会批准，预计3月开始计费和投入使用，费率将用于收回设施运营和维护成本以及770万美元投资的回报 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对罗阿诺克燃气业务第一季度表现满意，尤其在12月中旬极端寒冷天气事件中的表现出色，未失去任何客户 [18] - 2023财年未改变每股收益指引，预计中游子公司每股亏损0.20美元，主要因利率上升导致利息成本增加以及山区山谷管道缺乏运营收入抵消；罗阿诺克燃气有望在费率案结果和其他经济因素待定的情况下实现稳健发展 [15] 其他重要信息 - 2022年3月因公用事业暂停切断服务的禁令结束，公司恢复非支付客户的切断流程，随着冬季寒冷天气到来，重新增加了部分客户，目前总客户数接近6.3万，预计未来几个月将超过6.3万 [4] - 公司于2021年在总部大楼安装了太阳能设施，目前未花太多时间研究太阳能，但随着RNG项目结束，有机会探索其他可再生能源选项 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: RNG项目完成后，公司在地理范围内是否有其他可再生项目计划？ - 公司已收到一些组织关于该地区RNG项目的咨询，部分希望注入公司系统，部分希望公司铺设管道互连，公司将根据经济情况做出决策 [29] 问题2: 在山区地区，太阳能对公司是否有好处？ - 过去两年大型电力公司在该地区建设了一些太阳能设施，如果找到合适朝南的土地，太阳能可能可行，但该地区合适土地稀缺；公司自2021年在总部大楼安装太阳能设施后未深入研究，但随着RNG项目结束，有机会探索其他选项；此外，该地区电力供应商提议的太阳能项目面临许可和选址的强烈反对，需要进行许可改革 [30][32]

客户与投资情况 - 公司为约62,900个客户提供天然气销售和配送服务，Midstream是MVP超1%投资者、Southgate不到1%投资者[97] - 2022财年第二和第四季度，公司对LLC的投资分别确认约3980万美元和1530万美元的税前减值损失，截至2022年12月31日无需额外减值[131] - Midstream对LLC的投资减少约130万美元，公司将继续为LLC提供资金用于维护和监控[149] 费率调整情况 - 2023年1月1日起新非燃气基本费率上调，增收款项待SCC审计、听证和最终命令后确定是否退还[100] - 公司申请将基础费率提高855万美元，其中405万美元通过SAVE Rider收回，预计2023年末或2024年初最终解决费率案[135][136] 各业务线收入情况 - 2022年12月31日止三个月SAVE计划收入增加约32.2万美元，反映自2019年以来累计投资[103] - 2022年12月31日止三个月ICC收入增加约19.4万美元，因天然气价格上涨使库存气均价翻倍[106] - 2022年12月31日止三个月总运营收入增长43%，因天然气价格上涨、交付量增加及SAVE和ICC收入提高[110] 天气对财务影响 - 2022年12月31日止三个月，因天气比正常冷3%，公司计提约18.7万美元退款，去年同期因天气暖22%增收约124.4万美元[105] - 去年同期天气比正常温暖22%，本季度天气比正常寒冷3%，导致WNA余额显著变化[148] 净收入情况 - 2022年12月31日止三个月净收入减少32.8124万美元，因运营和利息费用增加超SAVE和ICC收入增长[110] - 2022年第四季度净收入为3256405美元，较去年减少328124美元[148] 天然气价格情况 - 2022年12月31日止三个月天然气商品均价超7美元/十热单位，去年同期为3.8美元/十热单位[110] 运营和维护费用情况 - 2022年12月31日止三个月运营和维护费用增加23.0199万美元，即6%，因多项成本上升[112] 未合并附属公司收益权益情况 - 2022年12月31日止三个月未合并附属公司收益权益减少7.0895万美元，因本季度无建设活动[114] 其他收入净额情况 - 其他收入净额减少247,833美元，降幅77%，主要因净定期福利成本中非服务成本部分增加约377,000美元[115] 利息费用情况 - 利息费用增加264,308美元，增幅24%，总债务加权平均利率从2022财年第一季度的2.93%升至2023财年第一季度的3.78%，日均未偿债务总额下降3%[116] 所得税费用情况 - 所得税费用减少88,850美元，降幅8%，2022年12月31日和2021年同期有效税率分别为23.4%和23.2%[119] 中游信贷额度情况 - 中游已动用其2300万美元的非循环信贷额度，该额度将于2023年12月到期，因项目延误需额外融资[132] RNG项目情况 - 截至2022年12月31日，RNG项目自启动以来已确认约179,000美元的AFUDC，预计2023财年第三季度开始调试该设施并停止记录AFUDC[139] 资产收购收益情况 - 2022财年第四季度，公司收购资产确认约219,000美元的税前收益，预计2023财年再有一处公寓资产完成转让[141] ARPA资金情况 - 2021年11月，公司收到859,000美元的ARPA资金，并于12月全额用于客户欠款[143] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年12月31日的三个月，现金及现金等价物减少1,664,722美元，而2021年同期增加233,557美元[145] 经营活动现金流情况 - 2022年第四季度经营活动现金流较去年同期增加1120365美元，净经营活动现金使用量从去年的3544766美元降至2424401美元[147][148] 应收账款、应付账款及相关情况 - 应收账款较去年增加8862161美元，天然气成本超收较去年增加4940899美元，应付账款较去年增加4541062美元[148] 供应商退款情况 - 本季度供应商退款约683000美元，去年同期收到供应商退款约414000美元[148] 投资活动现金使用情况 - 2022年第四季度投资活动现金使用主要为Roanoke Gas公用事业财产支出，达750万美元，去年同期为570万美元；2023财年资本支出预计在2000万美元左右[149] 融资活动现金流情况 - 2022年第四季度融资活动提供净现金流910万美元，去年同期为1160万美元，减少主要归因于2022财年第一季度Roanoke Gas发行1500万美元无担保票据并赎回700万美元到期票据[150] 信贷额度与股权发行情况 - 本财季Roanoke Gas循环信贷额度净借款增加740万美元，Resources本季度发行31245股普通股，通过ATM计划发行17199股，净收入377000美元[151] 资本结构与资金需求情况 - 截至2022年12月31日，Resources长期资本结构比率为41%股权和59%债务；Midstream未来12 - 24个月因MVP项目需额外1500 - 1800万美元资本[154] 折旧情况 - 2022年第四季度折旧为2477084美元，较去年增加147675美元[148]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度交付量约增加18.1万 dekatherms，同比增长14%，全年交付量比2021财年高约4% [9][11] - 2022年第四季度运营收入为45.5万美元，比2021年第四季度约少10万美元；全年运营收入为1491.6万美元，比2021年高13.7万美元 [13][14] - 利息费用增加约46.6万美元，中游子公司股权收益显著减少 [15] - 调整后，2022年第四季度净亏损7.5万美元，全年净收入917.9万美元 [17] - 2021财年公用事业财产投资达2546.1万美元，同比增长约27.5% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - Roanoke Gas子公司客户新增数量同比增长11%，财年新增6.9英里主管道 [4] - 过去24个月，公司更新了超16英里主管道和1225个服务 [6] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续推进RNG项目，预计2023财年投入约320万美元完成该项目 [28] - 持续进行SAVE基础设施投资，更新相关服务，同时实现客户增长和系统扩张 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2023财年中游子公司因融资成本出现亏损，但Roanoke Gas有望取得良好业绩，费率案将从1月开始发挥作用，抵消通胀成本压力 [30][31] - 2023财年存在2022年3月股权发行的稀释效应，约为每股0.07美元；股息略有增加，隐含年率为每股0.79美元，派息率在85% - 95%之间 [32] 其他重要信息 - 公司进行了全面的安全文化调查，结果良好并制定了行动计划 [7] - RNG项目管道工程预计未来几周完成，运营预计在本财年第二季度投入使用；监管方面，预计12月下旬听证审查员作出裁决，明年1月下旬委员会下达最终命令 [23][24] - 上周五向SEC提交费率案，请求将目前通过SAVE附加费收回的收入纳入其中，请求净增收入约440万美元，不请求改变授权ROE，希望费率于2023年1月临时生效，审查过程预计需6 - 12个月 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023财年MVP的预计持有成本范围是多少？ - 公司预计2023财年税前成本在200万 - 220万美元之间 [37] 问题2: 过去提到的工业客户的天然气使用量是否至少会持续到冬季？ - 该客户为建筑材料制造商，冬季通常会放缓业务并进行工厂维护，但预计第一财季仍有合理使用量，天气转暖的3、4月使用量有望合理，但可能低于今年 [38][39] 问题3: 该工业客户在市场上煤和天然气切换的动态如何？ - 2022财年该客户从煤炭大量转向天然气，进入2023年，随着商品价格趋于平稳和可预测，预计2023年将更多混合使用煤炭 [41]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended September 30, 2022 OR TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 000-26591 RGC Resources, Inc. (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) Virginia 54-1909697 Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: | | | N ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度交付量强劲，达200万十热单位，较2021年第三季度增加近20万十热单位，增幅11% [6] - 年初至今总销量比去年6月30日交付量高3%，尽管采暖度日数下降6% [6] - 2022年第三季度营业收入160万美元，比2021年第三季度多约9.8万美元，增幅6.3% [7] - 该季度净收入59.3万美元，较2021年第三季度减少约1.8万美元，即每股减少0.01美元 [8] - 截至2022年6月30日的9个月，营业收入1450万美元，增加23.8万美元 [9] - 截至2022年6月30日的9个月和12个月净亏损均为2030万美元 [9] - 调整MVP投资的非现金减值损失后，截至6月30日的9个月和12个月的基础净收入均为930万美元，分别下降84.7万美元和51.7万美元 [10] - 2022财年前9个月，罗阿诺克燃气公司公用事业财产的资本支出和投资总计1743.1万美元，比去年约高17% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度交付量增加主要因工业类客户用量增长，同一客户在第二季度财报电话会议中被提及，预计其夏季制造过程将继续使用天然气 [6] - 住宅客户与天气相关的交付量下降被工业运输量增加抵消，该工业客户今年比去年更多使用天然气 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 目前亨利枢纽的天然气现货市场价格为每十热单位8.0 - 8.50美元，自2010年以来处于高位，且今年夏天价格波动大，去年约为每十热单位3美元 [25] - 煤炭价格同样处于高位，特别是中部可采煤层的煤炭，且目前煤炭出口需求巨大 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与西弗吉尼亚水务局合作开展可再生天然气项目，上周已向弗吉尼亚州公司委员会提交成本回收申请 [13] - 若申请获批，项目将增加约770万美元的费率基数，公司将按此前费率案例的资本成本加上额外100个基点的授权股本回报率获得回报 [14] - 预计全年资本支出约2350万美元，第四季度预计投资约600万美元，包括140万美元用于新业务、280万美元用于更新项目，其中约75万美元用于完成布朗农场门站的更新 [16][17] - 可再生天然气项目还需约270万美元才能完成，2022年第四季度将分配75万美元用于该项目 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计大量因未付款而被切断服务的客户会在今年秋天天气变冷时付款并申请恢复服务 [4] - 预计2022财年基础收益在每股0.96 - 1.02美元之间，与上一季度指引一致，预计第四季度会出现亏损，主要因MVP和中游子公司的利息持有成本 [20] 其他重要信息 - 2022年前9个月客户新增数量较2021年增长17%，新主管里程比2021年增加12%，第三季度略超5.5英里，自2022年10月以来已安装超12英里新主管 [3] - 从3月到6月，总客户数量从6.3万降至约6.24 - 6.26万，原因是客户因未付款被切断服务，2022年3 - 6月有超900个客户账户因此被关闭 [4] - 山景管道建设进展与上一季度相比无太大更新，项目继续寻求重新发放相关许可证，FERC的扩建请求也在进行中，且获得了广泛的公众支持 [18] 问答环节所有提问和回答 问题: 工业客户是否为过去在煤炭和天然气之间切换的同一客户 - 是的，与2020年时为同一客户 [24] 问题: 客户预计今年剩余时间使用更多天然气，是因为天然气比煤炭便宜，还是两者都用 - 从更广泛的市场角度来看，煤炭和天然气价格都处于高位，天然气现货市场价格自2010年以来处于高位且今年夏天波动大，煤炭价格也同样升高且出口需求巨大，两者每英热单位的价格可能相当，客户选择可能更多基于供应可用性 [25][26] 问题: 客户冬季是否会继续使用大量天然气 - 公司会与客户保持定期沟通，夏季客户使用大量天然气对系统负荷有帮助，冬季由于山景管道的影响情况会有所不同，且该客户处于建筑材料行业，冬季业务通常会放缓 [27] 问题: MVP项目在许可证或其他方面是否有重要日期值得关注 - FERC的扩建请求正在进行中，目前暂无FERC对此请求作出回应的确定日期，这是一个需要关注的重要事项；生物评估文件已提交给鱼类和野生动物管理局，这是最终重新发放生物意见许可证的关键环节，但目前也没有确定的时间表 [30]

公司业务客户与投资情况 - 公司为约62,400名客户提供天然气销售和配送服务，Midstream是MVP超1%投资者和Southgate不足1%投资者[114] Midstream投资相关情况 - 2022财年第二季度，公司对Midstream在LLC的投资减记3980万美元，截至6月30日投资为2820万美元[115] - 公司在2022年第二季度运营结果中记录了约3980万美元的税前减值损失[171] SAVE计划收入情况 - 2022年三、九期SAVE计划收入分别增加约14.3万美元和55.9万美元[119] - 罗阿诺克燃气公司2022年5月提交SAVE申请，更新后的SAVE附加费预计每年增收约410万美元，比当前增加约65万美元[174] 天气因素与收入情况 - 2022年三、九期，因天气比正常情况暖和14%和13%，公司按WNA模型分别计提约19.4万美元和199.4万美元额外收入[120] - 因天气暖和，经WNA模型调整后，住宅和商业交付量几乎增加2%，带来26.6万美元额外WNA收入[128] ICC收入与天然气价格情况 - 2022年三、九期，ICC总收入分别增加约2.8万美元和11.1万美元，九个月天然气平均价格上涨48%[121] 三个月财务关键指标变化 - 截至2022年6月30日的三个月，净收入减少18,313美元，因费用增加超过SAVE和ICC收入增长[127] - 截至2022年6月30日的三个月，总运营收入增加23%，天然气商品价格本季度平均近7美元/十热姆，去年同期为2.8美元/十热姆[128] - 截至2022年6月30日的三个月，住宅和商业天然气交付量下降7%，运输和可中断交付量增加33%，总交付量增加11%[128] - 截至2022年6月30日的三个月，天然气公用事业收入增加23%，天然气成本增加47%，毛公用事业利润率增加4%[129] - 三个月内，燃气公用事业利润率从772.7066万美元增至800.4681万美元，增幅为27.7615万美元[130] - 运营和维护费用同比增加5.746万美元，增幅2%，主要因企业保险费、专业服务和坏账费用增加[130] 九个月财务关键指标变化 - 九个月内，总运营收入从6181.9525万美元增至7005.2662万美元，增幅13%，主要因天然气价格和费用上涨[140] - 九个月内，净收入减少3041.8954万美元，至净亏损2031.7373万美元，主要因对LLC投资减值[138] - 九个月内，燃气公用事业收入从6172.1455万美元增至6995.7523万美元，增幅13%，成本从2843.7371万美元增至3546.1948万美元，增幅25%[143] - 九个月内，运营和维护费用同比增加55.6189万美元，增幅5%，主要因坏账费用、企业保险费和专业服务费用增加[144] - 九个月内，权益法核算的未合并联营公司收益减少141.4833万美元，因本年度建设活动有限[146] - 九个月内，其他收入净额增加14.033万美元，增幅19%，主要因净定期福利成本的非服务成本部分减少[148] - 九个月内，利息费用增加28.3083万美元，增幅9%，因日均债务余额增加超10%[149] - 九个月内，所得税费用减少1072.2008万美元，有效税率从24.8%降至26.7%，主要因对LLC投资减值[152] 公司项目计划情况 - 公司计划2023年下半年使MVP全面投入运营，目标总成本约66亿美元（不包括AFUDC）[165] 罗阿诺克燃气公司资金与收益情况 - 2021年11月，罗阿诺克燃气公司收到858,556美元的ARPA资金用于帮助客户[172] - 罗阿诺克燃气公司预计在2022财年第四季度记录资产并确认约20万美元的收益[177] 九个月现金流情况 - 截至2022年6月30日的九个月，现金及现金等价物增加12,293,105美元，2021年同期增加977,345美元[179] - 截至2022年6月30日的九个月，经营活动提供的净现金为19,796,980美元，2021年同期为14,416,227美元[179] - 截至2022年6月30日的九个月，投资活动使用的净现金为21,723,386美元，2021年同期为19,001,279美元[179] - 截至2022年6月30日的九个月，融资活动提供的净现金为14,219,511美元，2021年同期为5,562,397美元[179] - 截至2022年6月30日的九个月，经营活动现金流较去年同期增加5,380,753美元[181] - 截至2022年6月30日的九个月，经营活动提供的净现金为1979.7万美元，较去年同期的1441.6万美元增加538.1万美元，主要因折旧增加、收到供应商退款和收回天然气成本未收回余额[182] - 2022财年第三季度天然气商品价格大幅上涨，天然气储存平均价格每十热姆增加3.20美元，导致现金使用增加140万美元[182] - 截至2022年6月30日的九个月，Roanoke Gas资本支出约为1740万美元，高于去年同期的1500万美元，2022财年资本支出预计比上一年增加约500万美元[183] - 截至2022年6月30日的九个月，融资活动提供的净现金流为1420万美元，高于去年同期的560万美元，主要归因于2022年3月公司2700万美元的股权发行[185] 公司股权发行与债务情况 - 2022年3月，公司发行135万股普通股，净收益近2700万美元，用于Roanoke Gas基础设施改善和置换计划及减少Midstream未偿债务[191] - 2022年3月31日，Midstream用从公司股权发行获得的1000万美元现金偿还非循环信贷额度，使总借款能力降至2300万美元[192] - 2022年6月30日，Midstream修订信贷协议，将本票利率从30天LIBOR加1.35%改为Term SOFR加1.50%，并将到期日延长至2023年12月31日[192] - 近期利率上升可能导致公司可变利率债务的利息支出显著增加[193] - 基于LLC对MVP的预计现金需求，Midstream未来12至24个月需要1500万至1700万美元额外资金[195] 公司长期资本结构情况 - 截至2022年6月30日，公司长期资本结构比率为45%股权和55%债务[196]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度，公司营业收入为740万美元，较2021年第二季度增加34.4万美元，增幅4.8%；整体净亏损反映了中游公司对山谷管道投资的2960万美元非现金减值 [7] - 截至2022年3月31日的12个月，公司营业收入为1490万美元，较上一年同期增加180万美元，增幅14%；净亏损为2030万美元，合每股亏损2.42美元 [9] - 调整非现金减值损失后，本季度基础净收入为510万美元，较上年同期增加31.1万美元，增幅6.5% [10] - 截至2022年3月31日的12个月，基础净收入为930万美元，较上年减少110万美元，反映了MVP非现金股权收益的减少 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 罗阿诺克燃气子公司 - 2022财年上半年，罗阿诺克燃气公司对公用事业资产的投资总计1075.9万美元，比上一财年上半年约高20% [12] - 主管道延伸和新客户增加的资本支出比上一年增加250万美元，主要是由于蓝岭扩张项目支出120万美元 [12] RGC中游子公司 - 中游公司对山谷管道的投资出现2960万美元的非现金减值 [7] - 与上一个12个月相比，公司来自MVP的股权收益减少了约350万美元 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度交付量为420万德卡瑟姆，比2021年第二季度高5.6%，主要是由于工业客户类别使用量增加了26% [13] - 年初至今的交付量比2021年前6个月高1%，住宅客户交付量的下降被工业客户的增加所抵消 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2022财年下半年资本支出约为2450万美元，支出组合将有小的调整，约100万美元从新业务转向节约项目 [15] - 公司预计再花费400万美元完成大型天然气供应基础设施项目，并将于5月17日发布新闻稿 [16] - 公司继续支持并努力推动山谷管道项目完成，认为该项目的完成将缓解国内供应限制，并有助于欧洲解决天然气供应不足问题 [17][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为天然气成本上升是本季度和过去12个月的共同主题，天然气成本上涨约36%，反映在更高的收入和运营费用中，但天然气成本是可转嫁的，对营业收入无影响 [7] - 非GAAP成本运营费用在过去3个月有所增加，主要是由于坏账费用和其他通胀压力，但排除坏账费用后，运营和维护费用约上涨3% [8] - 公司预计2022财年基础收益在每股0.96 - 1.02美元之间 [21] - 公司3月发行的普通股股权配售对3月31日的每股收益结果无重大摊薄影响，但预计对2022财年全年有影响，估计到9月30日约为每股0.10美元 [22] - 公司预计本财年剩余时间的季度股息不变，隐含股息支付率在80%左右，公司认为基于现金收益和运营情况，这是一个非常舒适的水平 [23] 其他重要信息 - 公司有两家子公司，罗阿诺克燃气是核心业务，为弗吉尼亚州罗阿诺克市约6.3万客户提供天然气服务；RGC中游持有山谷管道和MVP Southgate的投资 [4] - 中游公司对山谷管道的投资及相关减值对罗阿诺克燃气客户无成本或费率影响 [5] - 2022年前6个月，公司新增客户数量比2021年增加29%，新主管道里程与2021年持平，预计新客户主管道增加趋势将持续到财年末 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 文档未提供问答环节具体提问和回答内容