各条业务线表现 - 2022年前三个月，VanishPoint®注射器占公司销售额的95.4%，EasyPoint®产品占1.6%，IV安全导管和采血产品占2.9%[92] 各地区表现 - 2022年第一季度与2021年同期相比，国内销售占比从97.3%降至58.0%，收入下降46.8%，国际收入增长约1313.2%，总体单位销售增长8.5%[112] 管理层讨论和指引 - 公司认为有足够手段满足至少12个月短期运营资金需求和可预见的长期流动性需求[125] - 产品国内外销售组合影响平均销售价格，产品生产数量影响库存和销售成本，原材料和运输成本也影响利润率[124] - 公司关键会计估计包括客户回扣，估计不准可能影响未来结果[134][136] - 公司认为投资组合是流动性来源之一[130] 其他没有覆盖的重要内容 - 2020年5月1日，公司获得美国卫生与公众服务部8380万美元的自动回缩安全注射器交付订单，外加1000万美元加急运费，订单于2022年3月结束[94] - 2021年2月12日，公司获得美国卫生与公众服务部5420万美元的低死腔安全注射器合同，后续可能延长7个月，总价约9280万美元，外加600万美元空运费[95] - 2020年7月1日，公司与美国政府签订5370万美元技术投资协议，2021年5月12日修订增加2740万美元资金[97] - 2021年6月4日至2022年4月14日，公司回购1087145股普通股，总价约810万美元[106] - 截至2022年5月6日，公司获约27800平方英尺额外受控环境临时入住证书和55000平方英尺新仓库入住证书，基本完成12500平方英尺受控环境空间，已协商约6420万美元自动化装配设备等采购合同[131] - 公司签订协议将现有行政办公室扩建14000平方英尺，预计成本约560万美元，预计2022年10月基本完成，目前已花费约200万美元[132] - 公司获美国卫生与公众服务部总额约8380万美元的交货订单[126] - 2021年2月公司获美国卫生与公众服务部合同，5个月预计收入和可报销运费5420万美元，7个月期权期约9280万美元（外加600万美元航空运费），目前仅前四个期权期有承诺订单[127][128] - 公司与美国政府TIA协议获约8100万美元政府资金用于扩大国内针管生产，截至2022年5月6日已收到约6870万美元固定资产定金，2021年公司出资约590万美元用于新仓库建设[129] - 公司获PPP贷款本金140万美元，2021年5月13日被告知全部本金将被豁免，截至2022年3月31日，1870万美元投资于第三方证券[130] 财务数据关键指标变化 - 2022年前三个月，公司来自美国政府的订单销售额为1570万美元，占总销售额的35.2%[96] - 截至2022年3月31日，公司员工约269人，较2021年3月增加约29.3%，薪酬成本增加25.6%[104] - 2022年第一季度，经营活动现金流为2140万美元，投资活动使用现金710万美元，融资活动使用现金35.6万美元[119][120][121]

收入和利润（同比环比） - 2021年净销售额为1.8838亿美元，较2020年的8186.2万美元增长130.1%[155] - 2021年整体收入增长130.1%，整体单位销量增长116.9%[116] - 2021年毛利润为9535.3万美元，毛利率为50.6%，较2020年的3700.8万美元增长157.6%[155] - 2021年毛利率从2020年的45.2%提升至50.6%，主要得益于对美国政府销量整体增长及运费成本补偿[117] - 2021年净利润为5606.4万美元，较2020年的2422.3万美元增长131.4%[155] - 2021年净利润为5606.4241百万美元，相比2020年的2422.3013百万美元增长131.4%[163] - 2021年净收入为5606.4万美元，基本每股收益为1.65美元，稀释后每股收益为1.63美元[197] - 2021年归属于普通股股东的净利润为5582.3万美元，基本每股收益为1.65美元[155] - 2021年运营收入为7260万美元，2020年为2410万美元，增长主要受来自美国政府的订单驱动[119] 成本和费用（同比环比） - 2021年库存增加10355.273百万美元，相比2020年增加2784.054百万美元，增幅达271.9%[163] - 2021年计入一般及行政费用的股权激励成本为370万美元[200] - 2021年折旧费用为1,257,417美元，高于2020年的832,069美元和2019年的851,673美元[217] - 基于许可协议的版税费用，2021年为11,318,093美元，2020年为5,476,306美元，2019年为3,449,822美元[218] - 2021年公司401(k)计划匹配供款总额为204,032美元，2020年为162,008美元，2019年为117,917美元[257] - 2021年支付所得税27124.342百万美元，相比2020年的2106.000百万美元增长1188.3%[163] - 2021年公司坏账准备增加了15万美元[181] 各条业务线表现 - VanishPoint®注射器占2021年销售额的93.6%，EasyPoint®产品占5.1%[95] - 2021年产品总销售额为1.8838亿美元，其中对美国政府的销售额为1.1366亿美元[191] - 2021年产生版税的销售额为226,294,765美元，2020年为109,526,118美元，2019年为67,529,783美元[218] 各地区表现 - 2021年国内收入（含对美国政府销售）增长127.0%，其中国内单位销量增长111.3%；剔除美国政府订单，国内单位销量增长约28.6%[116] - 2021年公司总销售额为188,382,454美元，其中对美国政府的销售额为113,662,440美元，美国（非政府）销售额为53,888,136美元[258] - 截至2021年12月31日，公司长期资产总额为87,925,651美元，其中美国为83,695,991美元，国际为4,229,660美元[258] 管理层讨论和指引 - 公司获得美国政府两份重要合同：2020年5月价值9380万美元的订单（含1000万美元加急运费）[98]，以及2021年2月基础价格为5420万美元、后续可能延长并增加约9280万美元（含约600万美元空运成本）的合同[99] - 公司与美国政府签订的技术投资协议获得5370万美元资助，用于扩大国内生产；2021年5月修订后增加2740万美元资助，以增加12500平方英尺受控环境和两条新装配线[101] - 公司与美国卫生与公众服务部签订重大合同，总金额约8380万美元，外加特定加急运费[130] - 2021年2月获得另一份合同，金额为5420万美元（截至2021年7月14日的五个月）及约9280万美元（外加600万美元空运成本）的七个月期权期[130] - 与美国政府签订的TIA总价值约为8100万美元，用于扩大国内针头和注射器生产[131] - 截至2022年3月8日，公司已收到约6720万美元用于购买特定固定资产的预付款，并已投入约590万美元用于完成55000平方英尺新仓库[131] - 根据技术投资协议，公司已签订约4,630万美元的自动化组装设备等采购合同，并已完成2,7800平方英尺受控环境（成本670万美元）和55,000平方英尺新仓库（成本590万美元）的建设[267] - 公司2021年确认了3,660,387美元的股权激励费用，并预计2022年、2023年、2024年将分别确认4,595,400美元、4,595,400美元和935,013美元的费用[254][255] 其他财务数据 - 截至2021年12月31日，公司持有1330万美元的债务和权益证券，占其流动资产的12.7%[105] - 2021年投资活动现金流出为6300万美元，主要用于购买物业、厂房、设备和权益证券[124] - 购买固定资产对现金产生5840万美元影响，其中1110万美元用于购买额外组装设备和TIA报销条款之外的新仓库[124] - 2021年公司增加投资现金头寸470万美元[124] - 2021年融资活动现金流入为4180万美元，主要来自政府根据TIA为固定资产订单支付的预付款[125] - 2021年公司以530万美元回购普通股，构成重大现金使用，总回购计划上限为1000万美元[125] - 截至2021年12月31日，公司有1330万美元投资于第三方证券，作为流动性来源[132] - 公司总资产从2020年的1.0497亿美元大幅增长至2021年的2.0630亿美元，增幅达96.6%[153] - 库存从2020年的1023.5万美元激增至2021年的2059.0万美元，增幅达101.2%[153] - 现金及现金等价物从2020年的1756.7万美元增加至2021年的2916.3万美元，增幅为66.0%[153] - 应收账款净额从2020年的2113.2万美元增至2021年的3486.0万美元，增幅为65.0%[153] - 2021年公司回购了528,169股库藏股，成本为527.1万美元[153][156] - 2021年其他长期负债从2020年的2447.9万美元大幅增加至6999.6万美元，增幅为186.0%[153] - 2021年经营活动产生的净现金为3279.3499百万美元，相比2020年的1899.7029百万美元增长72.6%[163] - 2021年资本支出（购买不动产、厂房和设备）为58366.563百万美元，相比2020年的21049.656百万美元增长177.3%[163] - 2021年应收账款增加13877.663百万美元，相比2020年增加14626.910百万美元[163] - 2021年通过技术投资协议（TIA）获得融资52366.282百万美元，相比2020年的10636.822百万美元增长392.3%[163] - 2021年回购普通股票成本为5270.501百万美元[163] - 2021年末现金及现金等价物为29162.913百万美元，相比2020年末的17566.682百万美元增长66.0%[163] - 2021年股东权益总额为99169.261百万美元，相比2020年末的49880.125百万美元增长98.8%[159] - 截至2021年12月31日，应付账款中包含620万美元的预估合同折让[184] - 存货总额从2020年的10,234,646美元增长至2021年的20,589,919美元，增幅约101%[213] - 金融资产公允价值总额从2020年的8,081,833美元增长至2021年的13,268,986美元，增幅约64%[214][216] - 2021年债务和权益证券投资的未实现收益为2,521,253美元，2020年为1,999,325美元[215][216] - 物业、厂房及设备净值从2020年的30,816,504美元大幅增长至2021年的87,925,651美元，增幅约185%[217] - 在建工程从2020年的21,365,915美元大幅增加至2021年的52,681,005美元，增幅约147%[217] - 长期债务总额从2020年的3,741,100美元降至2021年的2,103,308美元[220] - 截至2021年12月31日，长期债务总额为21.033亿美元，其中2022年到期2.891亿美元，2023年到期3.041亿美元，2024年到期3.197亿美元，2025年到期3.365亿美元，2026年到期3.539亿美元，此后到期4.999亿美元[221] - 2021年其他长期负债总额为6999.633万美元，其中技术投资协议（TIA）负债为6895.566万美元，股票回购长期负债为104.066万美元[222] - 2021年所得税准备金总额为1888.657万美元，其中当期所得税准备金2812.119万美元，递延所得税收益923.4629万美元[226] - 截至2021年12月31日，公司拥有200万美元的州净经营亏损结转额度，将于2030年开始到期；联邦净经营亏损相关的2330万美元税收优惠已在2020年底前全部使用[226] - 2021年递延所得税资产净额为1386.5834万美元，主要组成部分包括TIA合同相关的递延所得税资产1819.9768万美元[229] - 2021年实际所得税税率为25.2%，而美国联邦法定税率为21.0%，差异主要源于州税（净额）6.4%等因素[233] - 2021年6月，公司董事会批准向系列II、III及前系列IV和V的B类优先股股东支付累计505.6945万美元股息，以结清所有当期、拖欠及过往应付股息[236] - 截至2022年3月31日，公司仍在努力联系约90名前股东，他们有权获得约140万美元的股息付款[236] - 截至2021年12月31日，公司发行在外的B类可转换优先股包括：系列II 156,200股，系列III 76,245股[239] - 2021年公司支付系列II B类优先股股息15.62万美元，支付系列III B类优先股股息324.5693万美元（包含对过往转换股东的应付股息）[240][242] - 2021年股票期权计划下已发行未行权的期权为1,350,000股普通股，其中0股已归属，未来可发行额度为650,000股[248] - 2021年员工和董事行使期权共发行25,400股普通股，公司收到行权付款总额为48,600美元[250] - 根据2008年股票期权计划，截至2021年12月31日，已发行未行权期权为173,050股，加权平均行权价为2.06美元，全部可行使[251] - 2021年向三名高管授予的1,350,000股期权（2021年计划）的公允价值为每股10.21美元，使用无风险利率1.20%和波动率92.66%的Black-Scholes模型计算[252] - 根据2021年6月4日的股票回购计划，公司在截至2021年12月31日期间以530万美元的总价回购了528,169股普通股；2022年1月1日至3月11日期间，以200万美元的总价回购了371,730股[268] 其他没有覆盖的重要内容 - 2021年来自美国政府的销售额为1.137亿美元，占公司全年总销售额的60.3%[100] - 截至2021年12月31日，公司员工总数约为239人，较2020年12月31日增长约44.0%[106] - 2021年对重要客户的净销售额总额为1.137亿美元，占公司净销售额的60.3%[181] - 2021年公司产品约92%来自中国制造商[182] - 公司自保员工健康福利，单个索赔超过10万美元或年度总计划索赔超过160万美元的部分由保险公司承保[201] - 2021年用于稀释每股收益计算的潜在稀释股份包括141,435股股票期权和232,445股可转换优先股[196] - 2020年第二季度，公司基于可获得的证据，全额转回了其递延所得税资产的估值准备[193] - 公司与美国政府签订技术投资协议，获得81,029,518美元的政府资金用于扩大国内针头和注射器生产[205]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 国内收入增长184.0%，其中国内单位销量增长160.9%[130] - 整体单位销量增长129.9%，平均单位净收入增长12.5%[130] - 运营收入为4410万美元，去年同期为1180万美元[133] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 制造成本增长137.1%，版权费用增长123.3%[131] - 运营费用增长83.6%，其中包含高管奖金65万美元及其他员工奖金220万美元[132] - 利息支出增长63.0%，主要与优先股回购相关[134] 各条业务线表现 - VanishPoint®注射器占2021年前九个月销售额的92.6%，EasyPoint®产品占6.0%[103] 各地区表现 - 国内销售额占比从2020年9个月期间的86.8%上升至2021年同期的95.3%[130] - 美国政府订单在2021年前九个月贡献8360万美元销售额，占同期总销售额的64.8%[107] 管理层讨论和指引 - 公司获得美国卫生与公众服务部价值8380万美元的订单，另加1000万美元加急运费[105] - 另一份政府合同基础价格为5420万美元，延期七个月后总价值增至约9280万美元，运费约占合同总价的25%[106] - 获得国防部5370万美元技术投资协议，2021年5月追加2740万美元资金，要求将国内产能提高至少50%[108] - 已签署4460万美元设备采购合同，建成27800平方英尺政府资助环境控制设施（670万美元）及55000平方英尺自建仓库（590万美元）[108] - 美国政府TIA协议金额约8100万美元，已收到5480万美元预付款[148] 其他重要内容：投资和融资活动 - 实施1000万美元股票回购计划，截至11月10日已以400万美元回购362854股[118] - 支付510万美元优先股股息，仍有140万美元待支付给约90名前股东[117] - 投资活动现金流出5120万美元，其中4650万美元用于购买固定资产[141] 其他重要内容：资产和运营 - 持有1360万美元债务和股权投资证券，占流动资产的15.4%[113] - 库存水平增加约850万美元[139] - 员工总数达243人，较2020年9月增长35.0%[114]

各条业务线表现 - 2021年前六个月，VanishPoint®注射器占公司销售额的94.9%，EasyPoint®产品占3.8%[103] 各地区表现 - 2021年第一季度与第二季度相比，国内销售额占比从81.5%提升至94.3%，国内收入增长325.0%，国内单位销售增长226.0%，总体单位销售增长181.2%[124] - 2021年前六个月与去年同期相比，国内销售额占比从78.0%提升至96.0%，国内收入增长399.9%，国内单位销售增长322.0%，总体单位销售增长227.3%[130][131][132] 管理层讨论和指引 - 2020年5月1日，公司获得美国卫生与公众服务部价值8380万美元的新冠疫苗自动回缩安全注射器供应订单，外加1000万美元加急运费[105] - 2021年2月12日，公司获得美国卫生与公众服务部价值5420万美元的低死腔安全注射器供应合同，后续可能延长合同至7个月，价值9280万美元，其中7月28日已行使4个月期权，价值5070万美元[106] - 2020年7月1日，公司与美国国防部签订5370万美元技术投资协议，2021年5月12日协议修订增加2740万美元资金，要求国内制造能力至少提高50%[108] - 公司获得美国卫生与公众服务部约8380万美元的交付订单及额外运费，2021年2月获得的另一份合同预计在不同时期带来收入，包括5420万美元（截至2021年7月14日的五个月）和约9280万美元（七个月选择期，仅行使四个）[147] - 公司与美国政府的TIA协议总价值约8100万美元，截至2021年8月6日，已收到约4700万美元的固定资产采购预付款，公司已为新仓库建设出资约580万美元[148] - 公司获得PPP贷款本金140万美元，于2021年5月13日被告知全部本金将被豁免，截至2021年6月30日，投资于第三方证券的金额为1390万美元[149] 收入和利润（同比环比） - 2021年第二季度，公司运营收入为1270万美元，去年同期为96万美元，增长主要源于净收入和毛利增加[127] - 2021年前六个月利息及其他收入增加36.4万美元，利息费用增加约5万美元[135] 成本和费用（同比环比） - 2021年第一季度与第二季度相比，制造产品成本增加191.5%，特许权使用费增加173.3%，运营费用增加156.8%[125][126] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2021年6月30日，公司员工约239人，较2020年6月增加约38%[112] - 2020年公司支付优先股回购现金对价378.6万美元，其中48.267万美元于2020年支付，剩余款项自2021年2月起分三年支付，2021年2月支付首笔110.111万美元[139] - 截至2021年6月30日的六个月，经营活动现金流为3150万美元，递延所得税资产为660万美元[138] - 截至2021年6月30日的六个月，投资活动使用现金4280万美元，主要用于购买固定资产和权益证券[140] - 截至2021年6月30日的六个月，融资活动提供现金1610万美元，主要来自政府TIA预付款，但被2020年优先股回购协议付款抵消[141] - 截至2021年6月30日，公司已基本完成约27800平方英尺的额外受控环境和55000平方英尺新仓库空间的建设，已协商约6850万美元的设备采购合同[150][152] - 公司计划扩建行政办公室，预计成本约500万美元，预计2022年3月底完成，目前已花费约20.4万美元[153] - 2021年前六个月，公司来自美国政府的订单销售额为6510万美元，占总销售额的70.4%[107]

各条业务线表现 - 2021年第一季度，VanishPoint注射器占公司销售额的95.0%，EasyPoint产品占3.5%[94] 各地区表现 - 2021年第一季度，国内销售占收入的97.3%，较2020年同期的74.4%大幅增加，国内收入增长484.7%，整体单位销售增长282.6%[113] 管理层讨论和指引 - 截至2021年3月31日，公司员工约210人，较2020年3月增加约40%[103] - 截至2021年5月，公司已基本完成扩建设施建设，新增约2.78万平方英尺可控环境空间，预计2021年第二季度完成约5.5万平方英尺新仓库建设[132] 其他重要内容 - 2020年5月1日，公司获得美国卫生与公众服务部价值8380万美元的订单，外加1000万美元加急运费[95] - 2021年2月12日，公司获得另一份合同，基础价格为5421.78万美元，若所有期权期行使，合同价值可增加9277.268万美元[96][98] - 第一季度，来自美国政府的两份订单销售额为3780万美元，占总销售额的75.5%[99] - 2020年7月1日，公司与美国政府签订5366.4286万美元的技术投资协议，截至2021年5月，已为购买设备等谈判约5080万美元的合同[100] - 公司与美国政府达成TIA协议，获约5370万美元政府资金用于扩大国内针管和注射器生产，截至2021年5月4日已收到约2590万美元固定资产购置预付款[129] - 2021年第一季度员工和董事行使股票期权，公司获约4.3万美元行权收入[130] - 公司获PPP贷款本金136.3万美元，2021年5月13日被告知该笔贷款本金将全部豁免[131] - 截至2021年5月，公司已就自动化装配设备、模具等采购签订约5080万美元合同[132] - 可控环境建设成本约650万美元，由美国政府根据TIA协议报销，新仓库成本约580万美元由公司承担[132] - 截至2021年5月4日，公司为新仓库建设已支付约350万美元进度款[129] 财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度，运营收入为2340万美元，去年同期为48.1万美元[116] - 2021年第一季度，经营活动现金流为1660万美元，投资活动使用现金1720万美元，融资活动提供现金1400万美元[119][121][122] 其他财务数据 - 截至2021年3月31日，公司持有1380万美元债务和股权证券，占流动资产的15.5%，2021年2月下旬又投资450万美元[102] - 截至2021年3月31日，公司投资第三方证券金额为1380万美元[131]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 or ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-16465 Retractable Technologies, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Texas 75-2599762 (State or other jurisdic ...