报告日期相关 - 报告日期为2024年5月15日[1] - 公司于2024年5月15日发布新闻稿，公布截至2024年3月31日季度的财务结果[4] - 本8 - K表格当前报告附有2024年5月15日的新闻稿作为附件99.1 [6] 公司性质 - 公司为新兴成长型公司[3] 公司上市信息 - 公司普通股面值为0.001美元，交易代码为SGD，在纳斯达克股票市场有限责任公司上市[2]

As filed with the Securities and Exchange Commission on May 6, 2024. Registration Number 333-279122 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ______________________________________________ SAFE AND GREEN DEVELOPMENT CORPORATION (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) ______________________________________________ | Delaware | 6552 | 87-1375590 | | --- | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (Primary Standard Industrial | (I.R.S. Employer | | incorporati ...

发售计划 - 公司拟发售最多10,607,667个单位，每个单位含一股普通股和一份认股权证，假定发售价格为每个单位0.6599美元[7][78] - 发售将于2024年6月30日结束，除非提前完成交割或提前终止[11] - 公司将向配售代理支付现金交易费，为发售证券总毛现金收益的7.0%，并报销不超过75,000美元的自付费用[17] - 公司将向配售代理发行认股权证，可购买普通股数量为发售普通股总数3.0%[17] 股权与融资 - 2023年9月27日SG Holdings分配约30%公司普通股，分配后持有约70%[32] - 2023 - 2024年与Peak One达成多笔债券和权证发行协议，涉及本金共240万美元[34][43] - 因债券转换和权证行使，2024年已发行多批普通股[42] - 与Peak One签订股权购买协议，已发行386,000股获423,660美元，剩余额度9,576,340美元[52][54] 资产交易 - 公司以135万美元出售约27英亩土地，付款含90万美元现金和45万美元本票[56] - 公司收购MWH，总对价为500,000股受限股票和500,000美元现金[57] - 公司与Bryan Leighton签订信贷协议，最高额度250,000美元，已提取60,000美元[60] - LV Holding将500万美元本票到期日延至2025年4月1日，利率提至17%[61] - 公司拟以582.5万美元出售约60英亩的Lago Vista地块[64] 财务状况 - 截至2023年12月31日，公司股东权益为1887777美元，低于纳斯达克要求[67][112] - 2024年3月14日至4月24日，普通股连续30日未维持每股1.00美元最低收盘价[68][113] - 截至2023年12月31日，公司现金及等价物实际为3236美元，调整后为750.235万美元[126] 未来展望 - 公司预计未来12个月投资约50万美元启动Magnolia Gardens项目开发[30] - 假设发售10,607,667个单位，净收益约623.5万美元，用于营运资金等[84] - 若全部单位售出且认股权证现金行权，公司将获额外约700万美元毛收益[121] 股权结构 - 截至2024年5月2日，公司有14750447股普通股流通在外，发售完成后最多25358114股[83] - 公司授权股本包括50,000,000股普通股和5,000,000股优先股，无优先股发行和流通[146] 认股权证 - 普通认股权证行使价为每股0.6599美元，可立即行使，五年到期[84] - 预融资认股权证行使价为每股0.0001美元，立即可行权[191] - 认股权证行权后持有人拥有普通股不得超4.99%，可提前通知提至9.99%[178][192]

股权与证券 - 公司拟注册转售最多2854843股普通股，含多种类型[8][9][53][106][169] - 发行前普通股流通股数为14351248股，发行后假设发行2584843股将达16936091股[53] - 公司章程授权发行5000万股普通股和500万股优先股[68][116] - 董事会有权指定并发行最多5000000股优先股[120] 财务交易 - 2023年11月30日与Peak One达成私募协议，发行总本金120万美元债券等[74] - 2024年2月15日修改协议分两笔发行第二笔债券[76] - 债券年利率8%，12个月到期，可按不同价格转换为普通股[79] - 2024年1月31日以135万美元出售约27英亩土地[39] - 2024年2月7日收购MWH，总对价为50万股受限股票和50万美元现金[40][41] - 2024年3月1日与Bryan Leighton Revocable Trust签订信贷协议，最高额度25万美元[43] - 2024年4月3日LV Holding将500万美元本票到期日延至2025年4月1日[44][45] 未来展望 - 预计未来12个月投资约500000美元启动木兰花园项目开发[29] 新产品与技术 - 旗下多数股权子公司创建了Xene AI软件平台[30] 其他 - 公司于2021年由SG Holdings成立，主要专注房地产开发，未产生显著收入[28] - 公司符合新兴成长公司和较小报告公司标准，可享受部分披露要求豁免[49][51] - 公司经营面临经营历史有限、审计师对持续经营能力存疑等风险[57] - 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“SGD”[141] - 公司向美国证券交易委员会提交注册声明费用估计总计30000美元[173]

公司未来项目投资计划 - 公司预计未来12个月投资约50万美元启动Magnolia Gardens项目开发[26] - 公司预计未来12个月投资约50万美元启动俄克拉荷马州杜兰特市麦克莱恩综合用途地块上的木兰花园项目开发[175] 股权分配与持有情况 - 2023年9月27日，SG Holdings向股东按比例分配约30%公司普通股，分配后持有约70%[27] - 2023年9月27日，SG Holdings向股东按比例分配公司约30%的流通股，分配后SG Holdings持有公司约70%已发行和流通证券[177] - 约44.3%的公司普通股由SG Holdings持有，这使其能对公司管理和事务产生重大影响[137] 合资企业相关 - 2023年11月28日，公司子公司LV Holding与Preserve签订协议，拟成立合资企业开发Lago Vista房产，房产估值1150万美元，LV Holding需支付5%经纪佣金[28][31] - 2023年11月28日LV Holding拟以1150万美元将Lago Vista物业作价出资成立合资企业 [53] - 2023年11月28日，LV Holding与Preserve签订贡献协议，将拉戈维斯塔房产作价1150万美元作为资本投入合资企业，LV Holding需在交易完成时支付5%的经纪佣金[178][181] 债券发行与交易 - 2023年11月30日，公司与Peak One签订协议，发行总本金120万美元的两笔债券、购买35万股普通股的认股权证和10万股普通股，首笔70万美元债券以63万美元出售，折扣10%[32] - 2024年2月15日，协议修改，将第二笔债券拆分为两笔25万美元债券，每笔以22.5万美元出售，折扣10%，并发行相关股份和认股权证[34] - 2024年2月16日和3月22日，分别完成第二笔和第三笔25万美元债券发行[35][36] - 债券年利率8%，12个月到期，可按2.14美元转换价转换为普通股，赎回价为110%本金加利息[36][37] - 2023年11月30日，公司与Peak One签订证券购买协议，发行70万美元8%可转换债券，原发行折扣10%；2024年2月和3月分别完成第二、三笔25万美元可转换债券发行[198][200][201] - 可转换债券年利率8%，12个月到期，可按2.14美元转换价转换为普通股；赎回价格为赎回本金加应计利息的110%[202][203] 认股权证情况 - 认股权证有效期5年，行使价2.53美元，特定情况下可无现金行使[39] 股权购买协议 - 2023年11月30日，公司与Peak One签订股权购买协议，Peak One最多购买1000万美元公司普通股[41] - 2023年11月30日，公司与Peak One签订股权购买协议，有权要求Peak One分多笔购买最高1000万美元公司普通股[206] 土地出售与收购 - 2024年1月31日，公司与Pigmental Studios签订协议，以135万美元出售约27英亩土地，90万美元现金支付，45万美元以年利率10%的本票支付[43] - 2024年1月31日，公司与Pigmental Studios签订销售协议，以135万美元出售圣玛丽斯地块，其中90万美元现金支付，45万美元以发行本票支付，本票年利率10% [184] - 2021年5月10日公司以350万美元现金收购Lago Vista 50多英亩地块，获批174套公寓，30%可短租 [49] - 2021年5月31日公司以60万美元获Norman Berry II Owners 50%股权，预计开发12.5万平方英尺、约134套多户租赁公寓，成本约3500万美元 [54] - 2021年6月24日公司以300万美元获JDI - Cumberland 10%非稀释股权，预计开发含3500个单元的综合用途社区 [55] - 2022年8月18日，公司以约29.687万美元购买约27英亩土地，原计划建12万平方英尺制造工厂，相关本票金额从14.83万美元增至20万美元[58] - 2021年11月10日，公司以86.8万美元收购约114英亩混合用途土地，预计建约800套住宅单元和最多110万平方英尺工业制造空间[59] - 2021年5月31日公司出资60万美元获得Norman Berry II Owner LLC 50%会员权益[214] - 2021年6月24日公司出资300万美元获得JDI - Cumberland Inlet, LLC 10%非摊薄股权权益[215] - 2021年5月10日公司以357.613万美元收购德克萨斯州Lago Vista项目地块[217] - 2022年2月和9月公司分别以89.3785万美元和29.687万美元在俄克拉荷马州和佐治亚州收购房产[218] 公司收购情况 - 2024年2月7日公司收购MWH，总价含50万股受限股和50万美元现金，68.25%股权收购时转让，余31.75%分五期，每期6.35% [44][45] - 2024年2月7日，公司收购房地产科技公司MWH及其XENE平台，总对价包括50万股受限股和50万美元现金，68.25%的MWH会员权益在收购时转让，其余31.75%分五期转让[185][186] 信贷协议 - 2024年3月1日公司与Bryan Leighton Revocable Trust签信贷协议，获最高25万美元信贷额度，利率12%，3月4日提取6万美元 [46] - 2024年3月1日，公司签订信贷协议，获得25万美元信贷额度[187] - 2024年3月1日公司与贷款人签订信贷协议，信贷额度最高25万美元，到期日为2024年9月1日，年利率12%，为此发行154,320股受限普通股，3月4日提取6万美元[207] 项目建设计划 - 某地块一期将在12 - 18个月内建设165套多户住宅单元，预计2024年第三季度开工，估计成本3800万美元，计划开发三年后出售[57] - 某地块一期将在12个月内建设30套单户住宅单元，预计2024年第二季度开工，估计成本850万美元，计划开发两年后出售[60] 模块化建筑优势 - 模块化建筑项目相比传统建筑可节省高达50%的上市时间[61] 公司身份相关 - 公司作为新兴成长型公司，将保持该身份直至满足特定条件，如年总收入达12.35亿美元等[73] - 公司作为较小报告公司，若不再符合新兴成长型公司条件，部分新兴成长型公司豁免规定仍可能适用[75] - 公司将保持新兴成长公司身份至最早发生的以下时间：首次出售普通股后第五个财年结束日、年总收入至少达12.35亿美元的财年结束日、被视为大型加速申报公司（非关联方持有的普通股市值在之前财年第二财季末超过7亿美元）的财年结束日，或在之前三年期间发行超过10亿美元不可转换债务证券的日期[146] - 公司将保持较小报告公司身份至满足以下条件的财年最后一天：前一年6月30日非关联方持有的普通股市值未达到或超过2.5亿美元，或该财年公司年收入未达到或超过1亿美元且前一年12月31日非关联方持有的普通股市值未达到或超过7亿美元[147] - 公司作为新兴成长型公司，选择利用延长过渡期来遵守新的或修订的财务会计准则，将保持新兴成长型公司身份至满足特定条件[221][222] 员工情况 - 截至目前，公司有两名全职员工，预计约6个月内组建独立员工队伍[69][71] 财务数据关键指标变化 - 2023年净亏损420.0541万美元，2022年净亏损244.4259万美元[83] - 2023年经营活动净现金使用约450万美元，截至2023年12月31日现金为3236美元，累计亏损达710万美元[85] - 公司对SG Holdings的172.0844万美元欠款计提了坏账准备[83] - 2023年公司总薪资及相关费用为112.5603万美元，其他运营费用为189.7845万美元，运营亏损302.3448万美元，利息支出117.8311万美元，其他收入1218美元，净亏损420.0541万美元[187] - 2022年公司总薪资及相关费用为110.6997万美元，其他运营费用为103.0869万美元，运营亏损213.7866万美元，利息支出30.6393万美元，净亏损244.4259万美元[187] - 2023年薪资及相关费用为112.5603万美元，较2022年的110.6997万美元增加1.8606万美元[188] - 2023年其他运营费用为189.7845万美元，较2022年的103.0869万美元增加79.9884万美元，主要因上市公司运营产生的法律、专业等费用增加[189] - 2023年利息费用为117.8311万美元，较2022年的30.6393万美元增加87.1918万美元，主要因Lago Vista票据利息费用增加及债务发行成本摊销[190] - 2023年净亏损420.0541万美元，2022年净亏损244.4259万美元；2023年末现金为3236美元，2022年末为720美元[192] - 2023年经营活动净现金使用量为457.0603万美元，2022年为231.617万美元，增加225.4433万美元[208] - 2023年投资活动净现金使用量为5.9609万美元，2022年为139.7022万美元，减少133.7413万美元[209] - 2023年融资活动提供净现金463.2729万美元，2022年为371.3912万美元[210] 公司面临风险 - 公司尚未从开发活动中获得收入，预计未来几年也不会有显著收入[87] - 公司运营和未来增长依赖以合理价格获取适合住宅项目的土地，土地获取受多种因素影响[88] - 公司面临激烈竞争，可能无法完成房地产资产收购，且交易完成受融资条件限制[89][91] - 公司物业集中在佐治亚州、得克萨斯州和俄克拉荷马州，面临自然灾害风险，可能造成损失[92] - 公司开发项目可能无法按预期时间和成本完成，影响业务和财务状况[94] - 公司物业保险可能不足以覆盖损失，且保险成本可能增加[95] - 公司可能无法获得足够模块化单元完成开发，影响业务和财务状况[96] - 若公司被认定为投资公司，投资证券价值超总资产（不含美国政府证券和现金项目）未合并基础的40%，需注册并承担高额成本，还会面临诸多限制[109][112] - 收购MWH短期内无法盈利，若未达预期效益，公司股价可能下跌[105] - 房地产行业周期性强，受经济、利率、政策等因素影响，可能对公司业务和现金流产生不利影响[113][114] - 房地产价值波动可能导致公司对房地产资产进行减值，影响财务状况和经营业绩[115] - 通货膨胀会增加公司运营成本，若无法提价，利润率将下降，土地库存价值也可能降低[117] - 合资企业投资存在风险，合作伙伴可能违背公司利益或违约，限制公司处置权益[118] - 土地和地块库存存在风险，需求下降和持有期延长会增加成本，市场变化可能导致减值[119] - 制造业设施建设可能因审批问题导致成本增加，影响投资回报[100] - 环境问题可能导致公司承担清理成本、罚款等，影响运营和财务状况[101][102][107] - 开展新业务或推出新产品可能面临市场、管理等风险，影响公司业绩[103] - 公司季度运营结果会因投资回报、利率、费用水平等多种因素波动，不能依据当前或历史业绩推断未来表现[120] - 房地产投资流动性差，公司可能无法按意愿或可接受价格出售房地产资产，这会减少偿债资金[121] - 过去十年国内金融市场波动大、不确定性高，公司获取第三方融资受多种因素影响，可能无法以合理条件获得融资[122] - 若公司无法偿还BCV S&G DevCorp的贷款，业务可能受干扰，股价可能下跌[123] - 新冠疫情等传染病爆发会对公司业绩、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响[124] - 公司若未能满足纳斯达克持续上市要求，普通股可能被摘牌，影响股价和股东交易[135] - 若证券或行业分析师对公司的覆盖有限、下调评级或发布不利研究报告，公司股价可能下跌[142] - 作为上市公司，公司需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404条规定，若内部控制无效，可能影响投资者信心和股价[143] - 公司新兴成长公司身份使其可享受某些披露要求豁免，但可能使证券对投资者吸引力降低，且难以与其他公司比较业绩[144] 公司贷款情况 - 公司已从BCV S&G DevCorp获得175万美元的有担保贷款，还可再获得最高25万美元，贷款以1999999股SG Holdings持有的公司普通股作抵押[123] - 2023年6月23日，公司与BCV S&G DevCorp签订贷款协议，可获最高200万美元担保贷款，已收到175万美元，年利率14%，2024年12月1日到期[194] 关联方交易影响 - JDI - Cumberland Inlet公司持有公司10%不可稀释股权，若聘请SG Echo进行建设，可能比聘请非关联建筑商多支付5%的费用[133] 公司股息政策 - 公司目前不打算支付普通股股息，股东投资回报依赖股价上涨[139] 法律规定与公司章程 - 特拉华州普通公司法第203条规定，持有公司超过15%已发行有表决权股票的人，在取得该等股份交易日期后的三年内，禁止与公司合并或联合，除非以规定方式获得批准[153] - 公司修订并重述的公司章程规定，除非公司同意选择其他论坛，特拉华州衡平法院是某些类型州诉讼的专属论坛[154] - 公司修订并重述的章程细则可由董事会或公司66 2/3%的股东的赞成票修订或废除[155] 公司办公场地 - 公司通过与SG Holdings的共享服务协议，在佛罗里达州迈阿密租用办公空间作为公司总部[161] 公司房产与投资情况 - 公司拥有三处房产，并对两个已收购两处待开发房产的实体进行了投资，但尚未开始任何开发活动[162] 公司普通股登记持有人情况 - 截至2024年3月29日，公司普通股约有83名登记持有人

财务报告发布信息 - 公司于2024年3月28日发布新闻稿，公布2023年12月31日财年的财务结果[4] - 报告日期为2024年3月28日[1] 公司上市信息 - 公司普通股面值为0.001美元，交易代码为SGD，在纳斯达克股票市场有限责任公司上市[2] 公司类型信息 - 公司是新兴成长型公司[3] 报告附件信息 - 本报告的8 - K表格附有编号为99.1的新闻稿和编号为104的封面交互式数据文件[7] 公司注册及联系方式信息 - 公司注册地为特拉华州[1] - 公司主要行政办公室地址为佛罗里达州迈阿密比斯坎大道990号501室12号，邮编33132 [1] - 公司电话号码为(904) - 496 - 0027 [1] 公司编号信息 - 公司委员会档案编号为001 - 41581，美国国税局雇主识别号码为87 - 1375590 [1] 公司高管信息 - 公司首席财务官为Nicolai Brune [10]

业绩数据 - 2023年和2022年前九个月，公司净亏损分别为12,683,098美元和3,064,019美元[67] - 2023年和2022年前九个月，公司运营使用现金分别为4,671,862美元和5,553,160美元[67] - 2023年9月30日和2022年9月30日，公司现金及现金等价物和短期投资分别为712,906美元和2,118,169美元[67] - 2023年9月30日，公司负营运资金为8,580,961美元[72] - 2023年9月30日，公司商誉达1,309,330美元[75] - 2022年12月31日，公司税务净运营亏损结转总额约为3020万美元，其中约1800万美元可无限期结转，每年可抵消高达80%的未来应纳税所得额；同日，公司估值备抵约为970万美元[102] - 2021 - 2023年各年末积压订单总额分别约为320万、680万、380万美元[91] - 截至2023年9月30日，公司有价值4000771美元已签署的建筑和工程合同积压[128] 股份与融资 - 公司拟注册转售最多3,510,302股普通股，包括可转换债券、认股权证及首批承诺股份[6][7][8] - 2024年1月11日与Peak One签订协议，将发行总本金130万美元的两份债券[37] - 2024年1月12日完成第一期交割，发行本金65万美元债券，购买价58.5万美元，原始发行折扣10%[38] - 第一期发行认股权证可买37.5万股，支付1.75万美元费用，发行30万股受限普通股[38] - 第二期或2024年3月11日后进行，发行本金65万美元债券和认股权证，条件同第一期[39] - 发售前流通普通股18,177,845股，发售假设发行3,210,302股后为21,388,147股[48] - 公司可能从认股权证现金行权获最多约198,750美元收益[48] - 公司可能与现有认股权证持有人协商，减少最多1,898,630股认股权证行权价并延长期限，行权价4.80美元/股[49] - 行使未行使股票期权、认股权证、可转换票据分别可发行36,436股、2,021,207股、307,074股普通股[50] - 公司修订后章程授权发行75,000,000股普通股和5,405,010股优先股[63] - 截至2024年1月30日，已发行普通股18,177,845股，本次发行后预计发行在外普通股为21,388,147股[193] 业务板块 - 公司经营制造与建筑服务、医疗、房地产开发和环境四个业务板块[32] - 制造与建筑板块设计制造模块化结构[32] - 医疗板块曾提供预制医疗设施，计划提供交钥匙医疗解决方案[32] - 房地产开发板块收购投资房产，未来开发绿色住宅项目[32] - 环境板块计划提供可持续医疗和废物管理解决方案[32] 风险因素 - 公司依赖特定供应商、第三方运输服务，面临法律诉讼等风险[86][87][89] - 公司难以保护专有工艺，运营扩张、积压订单、运营费用等存在风险[88][90][91][98] - 受金融市场、地缘政治、疫情等外部因素影响[104][105][106] - 建筑行业周期性、季节性及竞争影响公司业绩[110][116] - 公司业务依赖建筑、房地产行业和整体经济状况[111][139] - 公司依赖私人投资，受客户融资、第三方融资能力影响[112][113][147] - 公司土地库存、房地产投资、获得融资能力存在风险[145][146][147] - 公司作为上市公司需承担合规费用和时间成本[149][151] - 公司股价波动大，投资风险高[157][158][160] 其他事项 - 2020年9月收购Echo DCL, LLC大部分资产[33] - 2023年9月27日向股东按比例分配约30%的SG DevCorp流通股[35] - 公司预计未来不支付现金股息，投资者回报依赖股价升值[66] - 公司董事会可能进行1比10至1比20的反向股票分割[156] - 公司与Peak One签订注册权协议，将支付注册费用[184][192] - 债券转换、认股权证行使及承诺股份发行受交换上限限制，将召开股东大会获批[187] - 销售股东受益持有公司普通股比例上限为4.99%，可调整至9.99%[188]

财务数据 - 2023和2022年前九个月，公司净亏损分别为12683098美元和3064019美元[71] - 2022和2021财年，公司净亏损分别为7089242美元和5908372美元[71] - 截至2023年9月30日和2022年，公司现金及现金等价物和短期投资分别为712906美元和582776美元[71] - 2023和2022年前九个月，公司运营使用现金分别为4671862美元和5553160美元[71] - 2022和2021财年，公司运营使用现金分别为5630614美元和662759美元[71] - 截至2023年9月30日，公司负营运资金为8580961美元[74] - 2021 - 2023年9月30日，公司积压订单分别约为320万、680万和380万美元[93] - 2022年12月31日，公司有净运营亏损结转约3020万美元[104] - 现金及现金等价物实际为712,906美元，预估为1,692,643美元，调整后为6,042,643美元[182] - 长期负债总计为3,234,027美元[182] - 截至2023年9月30日，普通股实际发行16,482,771股，流通16,415,353股[182] - 截至2023年9月30日，股东权益实际为6,417,026美元，预估为7,345,325美元，调整后为11,695,325美元[182] - 总资本实际为9,651,053美元，预估为10,579,352美元，调整后为14,929,352美元[182] 发行计划 - 公司拟发售不超11,627,906股普通股、11,627,906份认股权证、11,627,906份预融资认股权证，假设公开发行价格为每股0.43美元[7] - 预融资认股权证购买价格等于普通股公开发行价格减0.0001美元，行使价格为每股0.0001美元[8] - 公司聘请A.G.P./Alliance Global Partners为独家配售代理，支付总现金费用为发行总收益的6.5%等[11][12] - 本次发行将于2024年2月28日结束，除非提前全额认购或公司决定提前终止[11] - 假设以每股0.43美元出售最大数量证券，扣除费用后预计净收益约435万美元[175] 债券交易 - 2024年1月11日公司与Peak One签订协议，拟发行总本金130万美元的两份债券[35] - 2024年1月12日完成第一笔交易，发行本金65万美元债券和购买37.5万股普通股的认股权证，发行折价率为10%[36] - 若满足条件，2024年3月11日后将进行第二笔交易，发行本金65万美元的8%可转换债券等[37] 业务概况 - 公司运营制造与建筑服务、医疗、房地产开发和环境四个业务板块[31] - 截至目前，公司尚未从SG DevCorp、SG Environmental或SG Medical获得收入[33] - 2023年9月27日公司向股东按比例分配约30%的SG DevCorp流通股[34] - 2022年12月公司宣布与SG DevCorp分拆，2023年9月28日SG DevCorp普通股在纳斯达克开始交易[34] 风险因素 - 公司自成立以来一直亏损，营收增长不确定，难以保证盈利[99] - 公司运营面临环境、健康和安全等合规风险[98] - 公司面临网络安全风险，信息系统可能受攻击[101] - 全球经济和金融市场不利状况可能影响公司业务[105] - 新冠疫情或传染病爆发可能影响公司业绩[108] - 建筑行业周期性和季节性导致公司营收波动[112] - 公司业务依赖客户融资能力，融资变化影响项目[115] - 建筑行业竞争激烈，可能影响公司利润[118] - 政府法规和法律挑战可能影响公司项目[120] 股权结构 - 董事长兼首席执行官Paul M. Galvin实益拥有普通股880,750股，发行前占比4.8%，发行后占比3.0%[195] - 所有现任高管和董事共7人，实益拥有普通股1,217,765股，发行前占比6.7%，发行后占比4.1%[195] - 非高管和董事的5%股东John William Shaw拥有普通股3,970,100股，发行前占比21.8%，发行后占比13.3%[195] 其他信息 - 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“SGBX”，2024年1月23日最后成交价0.43美元[10][197] - 截至2024年1月23日，公司约有83名普通股记录持有人[198] - 公司从未支付过普通股现金股利，预计未来也不会支付[199]

As filed with the Securities and Exchange Commission on December 22, 2023. Registration Number 333- 276149 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 1 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 SAFE AND GREEN DEVELOPMENT CORPORATION (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 6552 87-1375590 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Em ...

财务数据 - 2023年9月30日止九个月，公司净亏损2615965美元，2022年同期净亏损1486922美元；2022年全年净亏损2444259美元，2021年2月17日至12月31日净亏损485747美元[82] - 2023年11月30日，发行首笔本金70万美元债券，购买价格63万美元，原始发行折扣10%，并支付1.75万美元非报销费用，发行10万股SPA承诺股份[159] - 后续若满足条件，将发行第二期50万美元8%可转换债券，购买价45万美元，发行折价10%[39] - 公司可能从向出售股东出售普通股获得最多1000万美元总收益，从认股权证现金行权获得最多约88.55万美元总收益[58] 股权相关 - 公司拟注册转售最多199.9万股普通股[8][9] - 8%可转换债券本金70万美元，可转换为最多45万股普通股[10] - 认股权证可发行最多35万股普通股[10] - 证券购买协议下发行10万股普通股作为承诺股份[10] - 股权购买协议下公司可酌情向Peak One出售最多99.9万股普通股[10] - 股权购买协议下向Peak One Investments发行10万股普通股作为承诺股份[10] - 2023年9月27日，SG Holdings向股东按比例分配约30%公司普通股，分配后持有约70%[36] - 发售前公司已发行1020万股普通股，发售假设发行179.9万股后将发行1199.9万股普通股[58] - 已发行的归属受限股票单位结算可发行135.1551万股普通股[60] - 未发行的归属受限股票单位结算可发行47.9699万股普通股[60] - 2023激励补偿计划预留216.875万股普通股用于未来发行[60] 业务运营 - 公司将在佐治亚州圣玛丽斯建造首个制造工厂，成本约1600万美元，预计2025年第一季度全面运营[34] - 2023年11月28日，LV Peninsula Holding LLC与Preserve Acquisitions, LLC签订贡献协议，将价值1150万美元Lago Vista房产投入合资企业[41] 未来展望 - 公司预计未来12个月投资约160万美元启动三个项目开发[35] - 预计尽快在注册声明生效后向公众发售证券[2] 风险因素 - 公司运营面临多种风险，如难以预测向Peak One出售股份数量、现有股东可能被稀释等[55] - 公司贷款由19.99%已发行股份担保，违约可能影响业务和股价[64] - 公司业务运营集中在房地产开发一个业务板块，易受市场条件变化影响[86] - 公司房产组合高度集中在佐治亚州、得克萨斯州和俄克拉何马州，这些地区可能遭受灾难性天气和其他自然灾害[90] - 公司无法保证开发管道中的项目能按预期时间或成本完成，若无法完成可能对业务、财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[92] - 公司未来融资需求可能导致发行额外证券，会使投资者股权被稀释[73] - 若被视为投资公司，投资证券价值超总资产（不含美政府证券和现金项目）40%，需注册并承担高额合规成本[106][107] - 房地产行业高度周期性且受多种因素影响，不利变化或致公司业务和现金流受冲击[108][109] - 房地产价值波动或使公司按GAAP对资产账面价值进行减记，可能产生重大不利影响[110] - 公司可能因外部因素进行资产减记、冲销、重组或承担减值等费用，或致股价下跌和投资损失[111] - 公司保险可能不足以弥补损失，且成本可能增加，重大未保险损失或成本增加将影响业务和财务状况[93] - 公司可能面临无法获得授权、融资、承包商违约、工地事故和未按时招租等风险[94] - 公司依赖SG Echo的模块单元，若无法获得足够单元将影响业务和投资价值[95] - 开发和建设可能延迟、成本增加和风险上升，不准确的预测可能导致投资回报受损[96] - 公司依赖第三方供应商和长供应链，供应中断或影响原材料获取，进而影响运营和库存[97] - 制造设施建设存在成本超支、审批延误和环境问题等风险，可能影响投资回报和业务运营[98][99][100] - 新冠疫情或未来其他传染病爆发，可能对公司业绩、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响[120] - 若公司不满足纳斯达克持续上市要求，其普通股可能被摘牌，影响股价和股东交易[133] - 部分董事和高管因持有SG Holdings股权，可能存在实际或潜在利益冲突[134] - 合资企业投资存在风险，合作伙伴可能采取违背公司利益的行动，或无法履行财务义务[113] - 土地和地块库存面临风险，消费者住房需求下降和持有期增加会使购买和开发土地的风险增大，可能导致库存减值[114] - 公司季度业绩可能因投资回报、利率、费用水平等因素波动[115] - 房地产投资流动性较差，公司可能无法按意愿或可接受价格出售房地产资产[116] - 公司获取第三方融资受市场条件、自身债务水平、盈利情况等因素影响[117] 其他 - 公司为非加速申报公司、较小报告公司和新兴成长公司[4] - 公司将支付注册证券的费用，包括法律和会计费用[14] - 修订后的公司章程授权发行5000万股普通股和500万股优先股，某些情况下董事会可不经股东批准发行[74] - 公司目前预计在可预见的未来不会宣布或支付现金股息，投资者回报依赖普通股价格升值[77] - 公司作为新进入者，有限的运营历史使其难以评估未来业务前景[78] - 公司普通股目前在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“SGD”[200] - 2023年12月18日，公司普通股在纳斯达克的最后报告销售价格为每股1.64美元[15][200]