项目投资计划 - 公司预计未来12个月投资约50万美元启动Magnolia Gardens项目开发[127] 债券发行与交易 - 2023年11月30日，公司与Peak One签订协议，发行本金70万美元的8%可转换债券，购买价63万美元，原发行折扣10%，并支付1.75万美元非报销费用[130] - 2023年证券购买协议规定，第二笔本金50万美元的8%可转换债券，购买价45万美元，原发行折扣10% [131] - 2024年2月15日，协议修改，将第二笔拆分为两笔，每笔本金25万美元，购买价22.5万美元，原发行折扣10% [132] - 2024年2月16日，完成第二笔交易，发行本金25万美元的8%可转换债券和购买12.5万股普通股的认股权证，支付6500美元非报销费用并发行3.5万股普通股[133] - 2024年3月22日，完成第三笔交易，发行本金25万美元的8%可转换债券和购买12.5万股普通股的认股权证，支付6500美元非报销费用并发行3.5万股普通股[134] - 2024年4月29日，公司与Peak One达成证券购买协议，拟私募发行三期债券，总本金120万美元[138] - 第一期8%可转换债券于2024年4月29日完成交割，本金35万美元，购买价31.5万美元，原始发行折扣10%，同时发行认股权证可购买262,500股普通股，并支付1万美元费用，发行8万股受限普通股[139] - 2023年11月30日与Peak One私募发行证券，三批本金分别为70万、25万、25万美元，利率8%，2024年3月31日止三个月，第一批70万美元转换为109.8904万股普通股，第二批和第三批未偿余额15万美元 [181] - 2024年4月29日与Peak One协议发行三批债券，总额120万美元，第一批已完成，发行35万美元8%可转换债券 [182] 债券条款规定 - 2023年债券12个月到期，年利率8%，可按2.14美元转换价转换为普通股，有反稀释条款，底价0.39美元[134] - 公司可按本金加应计利息的110%赎回2023年债券，若收到超150万美元现金，持有人有权要求用超阈值部分的50%偿还债券[135] - 若发生违约事件，Peak One可将利率提高至最高18%，并加速偿还110%的未偿本金和应计利息[136] - 第一期债券年利率8%，12个月到期，可按0.7美元转换价转换为普通股，赎回价为赎回本金加应计利息的110% [140][141] - 若公司收到超过150万美元现金，持有人有权要求用最多50%的超额收益偿还债券[141] - 若发生违约事件，Peak One可将利率提高至最高18%，并加速偿还110%的未偿本金和利息[142] 认股权证情况 - 第一期认股权证有效期5年，可行使购买262,500股普通股，行使价0.76美元[143] 公司资金来源与收入情况 - 2024年第一季度公司收入极少，主要资金来源为债务和股权销售[129] 股权发行情况 - 公司已根据2023年第一期债券全额转换发行1,022,222股普通股，2024年1月8日因行使2023年第一期认股权证发行305,000股普通股，2024年4月因行使2023年第二期和第三期认股权证发行229,216股普通股[137] 股权出售情况 - 截至2024年5月10日，公司根据股权购买协议出售约88.6万股，总收益约72.366万美元[150] 土地出售情况 - 2024年1月31日，公司拟以135万美元出售约27英亩土地，付款方式为90万美元现金和45万美元本票，本票年利率10%，2025年4月30日到期[150] - 2024年4月25日，公司与Lithe签订商业合同，以582.5万美元出售约60英亩Lago Vista地块，预计在70天尽职调查期和30天交割期后完成交易[154] 公司收购情况 - 公司收购MWH的总对价包括50万股受限股和50万美元现金，68.25%的会员权益在收盘时转让，剩余31.75%分五期每期6.35%转让[159] - 公司以最高50万股普通股收购MyVONIA相关资产，20万股在收盘时发行，30万股在达到特定基准时发行[160] 信贷额度情况 - 公司于2024年3月1日获得最高25万美元的信贷额度，年利率12%，到期日为2024年9月1日，截至3月31日已提取10万美元[161] - 2024年3月1日信贷协议，Bryan Leighton Revocable Trust提供最高25万美元信贷额度，利率12%，2024年3月31日止三个月提取10万美元 [184] 合规相关情况 - 截至2023年12月31日，公司股东权益为188.7777万美元，低于纳斯达克最低要求的250万美元，需在2024年5月31日前提交合规计划[162] - 2024年3月14日至4月24日，公司普通股连续30个工作日未维持每股1美元的最低收盘价，有180天（至10月22日）的合规期[163] 财务指标对比 - 2024年第一季度公司销售额为4.9816万美元，2023年同期为0；总薪资及相关费用为201.6087万美元，2023年同期为47.3497万美元；总其他运营费用为53.5405万美元，2023年同期为24.7426万美元；运营亏损为250.1676万美元，2023年同期为72.0913万美元；利息费用为56.5996万美元，2023年同期为18.359万美元；净亏损为306.7671万美元，2023年同期为148.6922万美元[167] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司现金分别为7.7537万美元和3236美元，2024年第一季度和2023年全年净亏损分别为306.7671万美元和420.0541万美元[173] 预付款核销情况 - 截至2023年12月31日，公司对SG Holdings的172.0844万美元预付款已核销[175] 担保贷款情况 - 公司从BCV S&G DevCorp获得最高200万美元的担保贷款，已收到175万美元，年利率14%，贷款于2024年12月1日到期[176] 本票担保与延期情况 - 2023年3月31日，LV Holding发行500万美元的本票，公司提供担保，年利率为13.5%，到期日为2024年4月1日[178] - 2024年4月3日，LV Holding将LV Note到期日延至2025年4月1日，支付5万美元延期费，利率提至17%，还发行2nd Lien Note，本金未明确，利率17% [179] 票据贷款额变动情况 - 圣玛丽场地购买相关票据，2024年3月7日贷款额从14.83万美元增至20万美元，原利率9.75% [180] 股权购买协议情况 - 2023年11月30日与Peak One股权购买协议，有权让其购买最多1000万美元普通股，已发行88.6万股获72.366万美元，还可让其购买927.634万美元 [183] 现金流量情况 - 2024年第一季度经营活动净现金使用72.4509万美元，投资活动使用5.7068万美元，融资活动提供85.5878万美元；2023年同期分别为92.2202万、3.8142万、229.7559万美元 [185][186][187] 对外投资情况 - 2021年对Norman Berry和Cumberland分别投资60万和300万美元，占比50%和10%，截至2024年3月31日无重大盈亏，无减值 [192][193][194] 房产收购与出售计划 - 2021 - 2022年收购Lago Vista、俄克拉荷马和佐治亚州房产，成本分别为357.613万、89.3785万和29.687万美元，Lago Vista计划出售，账面价值440.0361万美元 [195][197] 财务准则遵守情况 - 公司作为新兴成长公司，选择延长过渡期遵守新或修订财务会计准则，成为非新兴成长公司条件为满足特定营收、市值或非可转换债券发行额等 [199][200]

报告日期相关 - 报告日期为2024年5月15日[1] - 公司于2024年5月15日发布新闻稿，公布截至2024年3月31日季度的财务结果[4] - 本8 - K表格当前报告附有2024年5月15日的新闻稿作为附件99.1 [6] 公司性质 - 公司为新兴成长型公司[3] 公司上市信息 - 公司普通股面值为0.001美元，交易代码为SGD，在纳斯达克股票市场有限责任公司上市[2]

公司未来项目投资计划 - 公司预计未来12个月投资约50万美元启动Magnolia Gardens项目开发[26] - 公司预计未来12个月投资约50万美元启动俄克拉荷马州杜兰特市麦克莱恩综合用途地块上的木兰花园项目开发[175] 股权分配与持有情况 - 2023年9月27日，SG Holdings向股东按比例分配约30%公司普通股，分配后持有约70%[27] - 2023年9月27日，SG Holdings向股东按比例分配公司约30%的流通股，分配后SG Holdings持有公司约70%已发行和流通证券[177] - 约44.3%的公司普通股由SG Holdings持有，这使其能对公司管理和事务产生重大影响[137] 合资企业相关 - 2023年11月28日，公司子公司LV Holding与Preserve签订协议，拟成立合资企业开发Lago Vista房产，房产估值1150万美元，LV Holding需支付5%经纪佣金[28][31] - 2023年11月28日LV Holding拟以1150万美元将Lago Vista物业作价出资成立合资企业 [53] - 2023年11月28日，LV Holding与Preserve签订贡献协议，将拉戈维斯塔房产作价1150万美元作为资本投入合资企业，LV Holding需在交易完成时支付5%的经纪佣金[178][181] 债券发行与交易 - 2023年11月30日，公司与Peak One签订协议，发行总本金120万美元的两笔债券、购买35万股普通股的认股权证和10万股普通股，首笔70万美元债券以63万美元出售，折扣10%[32] - 2024年2月15日，协议修改，将第二笔债券拆分为两笔25万美元债券，每笔以22.5万美元出售，折扣10%，并发行相关股份和认股权证[34] - 2024年2月16日和3月22日，分别完成第二笔和第三笔25万美元债券发行[35][36] - 债券年利率8%，12个月到期，可按2.14美元转换价转换为普通股，赎回价为110%本金加利息[36][37] - 2023年11月30日，公司与Peak One签订证券购买协议，发行70万美元8%可转换债券，原发行折扣10%；2024年2月和3月分别完成第二、三笔25万美元可转换债券发行[198][200][201] - 可转换债券年利率8%，12个月到期，可按2.14美元转换价转换为普通股；赎回价格为赎回本金加应计利息的110%[202][203] 认股权证情况 - 认股权证有效期5年，行使价2.53美元，特定情况下可无现金行使[39] 股权购买协议 - 2023年11月30日，公司与Peak One签订股权购买协议，Peak One最多购买1000万美元公司普通股[41] - 2023年11月30日，公司与Peak One签订股权购买协议，有权要求Peak One分多笔购买最高1000万美元公司普通股[206] 土地出售与收购 - 2024年1月31日，公司与Pigmental Studios签订协议，以135万美元出售约27英亩土地，90万美元现金支付，45万美元以年利率10%的本票支付[43] - 2024年1月31日，公司与Pigmental Studios签订销售协议，以135万美元出售圣玛丽斯地块，其中90万美元现金支付，45万美元以发行本票支付，本票年利率10% [184] - 2021年5月10日公司以350万美元现金收购Lago Vista 50多英亩地块，获批174套公寓，30%可短租 [49] - 2021年5月31日公司以60万美元获Norman Berry II Owners 50%股权，预计开发12.5万平方英尺、约134套多户租赁公寓，成本约3500万美元 [54] - 2021年6月24日公司以300万美元获JDI - Cumberland 10%非稀释股权，预计开发含3500个单元的综合用途社区 [55] - 2022年8月18日，公司以约29.687万美元购买约27英亩土地，原计划建12万平方英尺制造工厂，相关本票金额从14.83万美元增至20万美元[58] - 2021年11月10日，公司以86.8万美元收购约114英亩混合用途土地，预计建约800套住宅单元和最多110万平方英尺工业制造空间[59] - 2021年5月31日公司出资60万美元获得Norman Berry II Owner LLC 50%会员权益[214] - 2021年6月24日公司出资300万美元获得JDI - Cumberland Inlet, LLC 10%非摊薄股权权益[215] - 2021年5月10日公司以357.613万美元收购德克萨斯州Lago Vista项目地块[217] - 2022年2月和9月公司分别以89.3785万美元和29.687万美元在俄克拉荷马州和佐治亚州收购房产[218] 公司收购情况 - 2024年2月7日公司收购MWH，总价含50万股受限股和50万美元现金，68.25%股权收购时转让，余31.75%分五期，每期6.35% [44][45] - 2024年2月7日，公司收购房地产科技公司MWH及其XENE平台，总对价包括50万股受限股和50万美元现金，68.25%的MWH会员权益在收购时转让，其余31.75%分五期转让[185][186] 信贷协议 - 2024年3月1日公司与Bryan Leighton Revocable Trust签信贷协议，获最高25万美元信贷额度，利率12%，3月4日提取6万美元 [46] - 2024年3月1日，公司签订信贷协议，获得25万美元信贷额度[187] - 2024年3月1日公司与贷款人签订信贷协议，信贷额度最高25万美元，到期日为2024年9月1日，年利率12%，为此发行154,320股受限普通股，3月4日提取6万美元[207] 项目建设计划 - 某地块一期将在12 - 18个月内建设165套多户住宅单元，预计2024年第三季度开工，估计成本3800万美元，计划开发三年后出售[57] - 某地块一期将在12个月内建设30套单户住宅单元，预计2024年第二季度开工，估计成本850万美元，计划开发两年后出售[60] 模块化建筑优势 - 模块化建筑项目相比传统建筑可节省高达50%的上市时间[61] 公司身份相关 - 公司作为新兴成长型公司，将保持该身份直至满足特定条件，如年总收入达12.35亿美元等[73] - 公司作为较小报告公司，若不再符合新兴成长型公司条件，部分新兴成长型公司豁免规定仍可能适用[75] - 公司将保持新兴成长公司身份至最早发生的以下时间：首次出售普通股后第五个财年结束日、年总收入至少达12.35亿美元的财年结束日、被视为大型加速申报公司（非关联方持有的普通股市值在之前财年第二财季末超过7亿美元）的财年结束日，或在之前三年期间发行超过10亿美元不可转换债务证券的日期[146] - 公司将保持较小报告公司身份至满足以下条件的财年最后一天：前一年6月30日非关联方持有的普通股市值未达到或超过2.5亿美元，或该财年公司年收入未达到或超过1亿美元且前一年12月31日非关联方持有的普通股市值未达到或超过7亿美元[147] - 公司作为新兴成长型公司，选择利用延长过渡期来遵守新的或修订的财务会计准则，将保持新兴成长型公司身份至满足特定条件[221][222] 员工情况 - 截至目前，公司有两名全职员工，预计约6个月内组建独立员工队伍[69][71] 财务数据关键指标变化 - 2023年净亏损420.0541万美元，2022年净亏损244.4259万美元[83] - 2023年经营活动净现金使用约450万美元，截至2023年12月31日现金为3236美元，累计亏损达710万美元[85] - 公司对SG Holdings的172.0844万美元欠款计提了坏账准备[83] - 2023年公司总薪资及相关费用为112.5603万美元，其他运营费用为189.7845万美元，运营亏损302.3448万美元，利息支出117.8311万美元，其他收入1218美元，净亏损420.0541万美元[187] - 2022年公司总薪资及相关费用为110.6997万美元，其他运营费用为103.0869万美元，运营亏损213.7866万美元，利息支出30.6393万美元，净亏损244.4259万美元[187] - 2023年薪资及相关费用为112.5603万美元，较2022年的110.6997万美元增加1.8606万美元[188] - 2023年其他运营费用为189.7845万美元，较2022年的103.0869万美元增加79.9884万美元，主要因上市公司运营产生的法律、专业等费用增加[189] - 2023年利息费用为117.8311万美元，较2022年的30.6393万美元增加87.1918万美元，主要因Lago Vista票据利息费用增加及债务发行成本摊销[190] - 2023年净亏损420.0541万美元，2022年净亏损244.4259万美元；2023年末现金为3236美元，2022年末为720美元[192] - 2023年经营活动净现金使用量为457.0603万美元，2022年为231.617万美元，增加225.4433万美元[208] - 2023年投资活动净现金使用量为5.9609万美元，2022年为139.7022万美元，减少133.7413万美元[209] - 2023年融资活动提供净现金463.2729万美元，2022年为371.3912万美元[210] 公司面临风险 - 公司尚未从开发活动中获得收入，预计未来几年也不会有显著收入[87] - 公司运营和未来增长依赖以合理价格获取适合住宅项目的土地，土地获取受多种因素影响[88] - 公司面临激烈竞争，可能无法完成房地产资产收购，且交易完成受融资条件限制[89][91] - 公司物业集中在佐治亚州、得克萨斯州和俄克拉荷马州，面临自然灾害风险，可能造成损失[92] - 公司开发项目可能无法按预期时间和成本完成，影响业务和财务状况[94] - 公司物业保险可能不足以覆盖损失，且保险成本可能增加[95] - 公司可能无法获得足够模块化单元完成开发，影响业务和财务状况[96] - 若公司被认定为投资公司，投资证券价值超总资产（不含美国政府证券和现金项目）未合并基础的40%，需注册并承担高额成本，还会面临诸多限制[109][112] - 收购MWH短期内无法盈利，若未达预期效益，公司股价可能下跌[105] - 房地产行业周期性强，受经济、利率、政策等因素影响，可能对公司业务和现金流产生不利影响[113][114] - 房地产价值波动可能导致公司对房地产资产进行减值，影响财务状况和经营业绩[115] - 通货膨胀会增加公司运营成本，若无法提价，利润率将下降，土地库存价值也可能降低[117] - 合资企业投资存在风险，合作伙伴可能违背公司利益或违约，限制公司处置权益[118] - 土地和地块库存存在风险，需求下降和持有期延长会增加成本，市场变化可能导致减值[119] - 制造业设施建设可能因审批问题导致成本增加，影响投资回报[100] - 环境问题可能导致公司承担清理成本、罚款等，影响运营和财务状况[101][102][107] - 开展新业务或推出新产品可能面临市场、管理等风险，影响公司业绩[103] - 公司季度运营结果会因投资回报、利率、费用水平等多种因素波动，不能依据当前或历史业绩推断未来表现[120] - 房地产投资流动性差，公司可能无法按意愿或可接受价格出售房地产资产，这会减少偿债资金[121] - 过去十年国内金融市场波动大、不确定性高，公司获取第三方融资受多种因素影响，可能无法以合理条件获得融资[122] - 若公司无法偿还BCV S&G DevCorp的贷款，业务可能受干扰，股价可能下跌[123] - 新冠疫情等传染病爆发会对公司业绩、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响[124] - 公司若未能满足纳斯达克持续上市要求，普通股可能被摘牌，影响股价和股东交易[135] - 若证券或行业分析师对公司的覆盖有限、下调评级或发布不利研究报告，公司股价可能下跌[142] - 作为上市公司，公司需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404条规定，若内部控制无效，可能影响投资者信心和股价[143] - 公司新兴成长公司身份使其可享受某些披露要求豁免，但可能使证券对投资者吸引力降低，且难以与其他公司比较业绩[144] 公司贷款情况 - 公司已从BCV S&G DevCorp获得175万美元的有担保贷款，还可再获得最高25万美元，贷款以1999999股SG Holdings持有的公司普通股作抵押[123] - 2023年6月23日，公司与BCV S&G DevCorp签订贷款协议，可获最高200万美元担保贷款，已收到175万美元，年利率14%，2024年12月1日到期[194] 关联方交易影响 - JDI - Cumberland Inlet公司持有公司10%不可稀释股权，若聘请SG Echo进行建设，可能比聘请非关联建筑商多支付5%的费用[133] 公司股息政策 - 公司目前不打算支付普通股股息，股东投资回报依赖股价上涨[139] 法律规定与公司章程 - 特拉华州普通公司法第203条规定，持有公司超过15%已发行有表决权股票的人，在取得该等股份交易日期后的三年内，禁止与公司合并或联合，除非以规定方式获得批准[153] - 公司修订并重述的公司章程规定，除非公司同意选择其他论坛，特拉华州衡平法院是某些类型州诉讼的专属论坛[154] - 公司修订并重述的章程细则可由董事会或公司66 2/3%的股东的赞成票修订或废除[155] 公司办公场地 - 公司通过与SG Holdings的共享服务协议，在佛罗里达州迈阿密租用办公空间作为公司总部[161] 公司房产与投资情况 - 公司拥有三处房产，并对两个已收购两处待开发房产的实体进行了投资，但尚未开始任何开发活动[162] 公司普通股登记持有人情况 - 截至2024年3月29日，公司普通股约有83名登记持有人

财务报告发布信息 - 公司于2024年3月28日发布新闻稿，公布2023年12月31日财年的财务结果[4] - 报告日期为2024年3月28日[1] 公司上市信息 - 公司普通股面值为0.001美元，交易代码为SGD，在纳斯达克股票市场有限责任公司上市[2] 公司类型信息 - 公司是新兴成长型公司[3] 报告附件信息 - 本报告的8 - K表格附有编号为99.1的新闻稿和编号为104的封面交互式数据文件[7] 公司注册及联系方式信息 - 公司注册地为特拉华州[1] - 公司主要行政办公室地址为佛罗里达州迈阿密比斯坎大道990号501室12号，邮编33132 [1] - 公司电话号码为(904) - 496 - 0027 [1] 公司编号信息 - 公司委员会档案编号为001 - 41581，美国国税局雇主识别号码为87 - 1375590 [1] 公司高管信息 - 公司首席财务官为Nicolai Brune [10]

公司投资与项目开发计划 - 公司预计未来12个月投资约160万美元启动三个项目开发[67] - 公司计划在佐治亚州圣玛丽斯建造首个制造工厂，预计成本约1600万美元，2024年第四季度全面运营[65] 股权分配情况 - 2023年9月27日，SG Holdings向股东按比例分配公司约30%已发行流通普通股，分配后持有约70%[69] 公司贷款与资金获取 - 2023年6月23日，公司与BCV S&G签订贷款协议，初始获得125万美元，贷款年利率14%，2024年12月1日到期[72] - 2023年8月16日，公司从BCV S&G获得50万美元过桥资金[74] - 2023年6月23日，公司与BCV S&G签订贷款协议，初始获得125万美元，利率14%，2024年12月1日到期；8月16日又获得50万美元过桥资金[89] - 2023年3月31日，子公司LV Peninsula发行500万美元本票，利率13.5%，2024年4月1日到期，净贷款收益约133.7万美元[90][91][93] 公司债务豁免与欠款情况 - 2023年8月9日，SG Holdings取消并免除公司400万美元剩余欠款，截至9月30日，SG Holdings欠公司187.6298万美元[73][74] - 2023年8月9日，SG Holdings取消并豁免公司2021年12月19日出具的400万美元本票余额；截至2023年9月30日，母公司欠公司1,876,298美元[88] 公司净亏损情况 - 截至2023年9月30日的九个月，公司净亏损261.5965万美元，2022年同期为148.6922万美元[77][79] 公司薪资及相关费用情况 - 截至2023年9月30日的九个月，公司薪资及相关费用为89.8876万美元，2022年同期为77.5384万美元[79][80] - 2023年第三季度工资及相关费用为228,779美元，2022年同期为255,189美元，减少26,410美元[82][84] 公司其他运营费用情况 - 截至2023年9月30日的九个月，公司其他运营费用为90.2488万美元，2022年同期为53.7812万美元[79] - 2023年前9个月其他运营费用为902,488美元，2022年同期为537,812美元，增加364,676美元[81] - 2023年第三季度其他运营费用为355,208美元，2022年同期为181,609美元，增加173,599美元[82][85] 公司现金及融资情况 - 截至2023年9月30日现金为33,365美元，2022年12月31日为720美元；已通过过桥票据融资筹集175万美元[87] - 2023年前9个月经营活动净现金使用量为4,575,305美元，2022年同期为1,570,079美元，增加3,005,226美元[97] - 2023年前9个月投资活动净现金使用量为59,609美元，2022年同期为1,400,429美元，减少1,340,820美元[98] - 2023年前9个月融资活动提供净现金4,667,559美元，2022年同期为2,970,507美元[99] 公司特定投资损益情况 - 2023年9月30日止九个月及2022年12月31日止年度，Norman Berry和Cumberland因投资处于开发阶段无重大损益[106] 公司房产收购情况 - 公司目前业务重点是直接收购和间接投资国内房产，尚未产生任何收入，仅收购三处房产并投资两个收购两处房产的实体[64] - 2021年5月10日，公司以3576130美元收购德克萨斯州Lago Vista一个超50英亩的项目用地[107] - 2022年2月和9月，公司分别以893785美元和296870美元在俄克拉荷马州和佐治亚州收购房产[108] 公司项目开发成本情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，Lago Vista项目开发成本分别为824231美元和820696美元[109] 公司项目出售计划 - 2022年公司计划出售Lago Vista，包含项目开发成本后账面价值为4400361美元[110] 公司会计准则遵守情况 - 公司选择利用《JOBS法案》的过渡期来遵守新的或修订的财务会计准则[111] 公司状态相关情况 - 公司作为新兴成长型公司的状态将持续到最早满足的条件达成，如首次公开发行后第五个财年结束、年总收入至少达12.35亿美元等[112] 公司信息披露情况 - 公司作为较小报告公司，无需提供市场风险相关定量和定性披露信息[113]