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天狼星XM(SIRI)
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Down 10% Since 2023, Will Sirius Stock Recoup These Losses After Q4 Results?
Forbes· 2024-01-31 20:00
财务表现 - Sirius XM (NASDAQ: SIRI)将于2月1日公布第四季度财报,预计收入将低于预期,但盈利与市场预期相符[1] - SIRI股价自2021年初的$6水平下跌了15%,表现不佳,连续三年股价下跌[2] - SIRI预计全年2023年第四季度总收入约为90亿美元,调整后的EBITDA约为27.5亿美元,自由现金流预期为11.5亿美元[3] - SIRI第三季度2023年的营收同比持平,总运营费用同比下降近6%,运营收入增长21%[4]
Exploring Analyst Estimates for Sirius XM (SIRI) Q4 Earnings, Beyond Revenue and EPS
Zacks Investment Research· 2024-01-29 23:22
文章核心观点 华尔街分析师预计Sirius XM即将发布的季度报告中每股收益为0.07美元,同比下降22.2%,营收预计为23亿美元,同比增长0.6%;过去30天该季度的共识每股收益预期上调2.4%;分析分析师对关键指标的预测能获得有价值的见解;Sirius XM股价过去一个月下跌2.4%,Zacks评级为4(卖出),预计短期内表现逊于整体市场 [1][2][4][5] 盈利与营收预期 - 预计季度每股收益0.07美元,同比下降22.2% [1] - 预计营收23亿美元,同比增长0.6% [1] - 过去30天该季度共识每股收益预期上调2.4% [1] 关键指标预测 营收指标 - “Revenue - Sirius XM - Total”预计为17.3亿美元,同比变化+0.2% [2] - “Revenue - Pandora and Off - platform - Total”预计达5.6654亿美元,同比变化+1.2% [2] - “Revenue - Sirius XM - Subscriber revenue”预计为16亿美元,同比变化+0.2% [2] - “Revenue - Sirius XM - Advertising revenue”共识估计为4618万美元,同比变化 - 7.6% [3] - “Revenue - Sirius XM - Equipment revenue”预计达4284万美元,同比变化+4.5% [3] - “Revenue - Subscriber revenue”预计达17.3亿美元,同比变化+0.3% [3] 订阅用户指标 - “Subscribers - Net additions - Sirius XM - Self - pay subscribers”预计达124,去年同期为162 [3] - “Subscribers - Pandora and Off - platform - Ending subscribers”预计达6089,去年同期为6215 [4] - “Subscribers - Sirius XM - Ending subscribers”预计为34098,去年同期为34305 [4] - “Subscribers - Sirius XM - Paid promotional subscribers”预计达2154,去年同期为1918 [4] - “Subscribers - Sirius XM - Self - pay subscribers”预计为31934,去年同期为32387 [4] 其他指标 - “ARPU - Sirius XM”预计为15.71美元,去年同期为15.64美元 [3] 股价表现与评级 - 过去一个月Sirius XM股价变化 - 2.4%,Zacks S&P 500综合指数变化+2.5% [4] - Zacks评级为4(卖出),预计短期内表现逊于整体市场 [5]
More Big Warren Buffett Purchases Highlight Recent Insider Buying
24/7 Wall Street· 2024-01-20 23:49
股票购买 - Warren Buffett最近进行了大量股票购买,引起了关注[1] - 公司内部人士和10%所有者购买股票通常表示他们认为股价将上涨,这对潜在投资者是一个鼓舞人心的信号[4] - Solid Biosciences和Opko Health等公司的高管购买了大量股票[6][8][10] 股价变动 - Marpai Inc.的股价上涨了13%,但今年以来仍下跌了34%[10] 股票持股 - Berkshire Hathaway增加了对Liberty Media Corp.的持股[8][12]
Liberty Media To Split-Off Liberty SiriusXM In 3Q24
Forbes· 2024-01-17 23:54
自由媒体公司与天空电台控股公司合并 - 自由媒体公司与天空电台控股公司达成协议,将合并成立新的上市公司[2] - 交易细节包括通过分拆新子公司SplitCo将LSXM分离,LSXM股东将获得新天空电台公司的股票[2] - 交易预计对LSXM股东和天空电台股东免税,交易后新天空电台公司将继续致力于长期目标杠杆比率[2] 新天空电台公司成立 - 新天空电台公司将成为独立上市公司,拥有单一股票类别和独立董事会[4] - 交易将消除LSXM股票的跟踪股票折价,提高新天空电台公司的流动性[5] - 多年来的谈判最终导致了Liberty Media放弃一部分股权,以换取少数股东承担更多债务,创造价值[5] 交易影响和展望 - LSXMA股票价格有望在交易后获得显著上涨,提供潜在超过40%的上涨空间[6] - 新天空电台公司将继续提供创新内容,包括独特的广播、独家访谈节目、播客等[7] - 多年来,天空电台一直致力于回报股东,预计将继续保持现有的股息政策[8] 自由媒体公司业务动态 - 自由媒体公司完成对QuintEvents的收购,交易价值为3.13亿美元[9] - 自由媒体公司拥有广泛的媒体、通信和娱乐业务,分为三个跟踪股票组[10]
SiriusXM Sued, NY Attorney General Claims Service Made It Difficult To Cancel
Deadline· 2023-12-23 23:11
SiriusXM取消订阅指控 - 纽约总检察长起诉了SiriusXM,指控该卫星广播和流媒体服务故意让客户难以取消订阅[1] - 客户投诉发现,SiriusXM强迫订户在自动系统中等待,然后经常与试图劝阻他们取消的代理人进行长时间互动[2] - 总检察长在一份声明中表示:“不得不忍受漫长而令人沮丧的取消订阅过程是一种令人厌恶的负担,当公司让取消订阅变得困难时,这是非法的”[3]
Sirius XM sued by NY over 'frustrating' cancellation process
TechXplore· 2023-12-21 15:39
文章核心观点 纽约州起诉Sirius XM Radio Inc.,因其在线广播服务取消订阅流程困难,违反州和联邦消费者保护法,公司将对指控进行辩护 [1][2] 分组1:起诉原因 - 纽约州总检察长办公室调查发现,Sirius培训员工与欲取消订阅的客户进行“令人沮丧”的六部分对话,包括提问和提供多达五项“挽留优惠” [1] - 取消订阅过程平均电话需11.5分钟、在线需30分钟,而公司本可“一键”取消订阅 [1] - 客户拒绝优惠时,客服人员被训练不接受“拒绝”答复,持续向客户提问或提供优惠,直至客户妥协或感到沮丧 [2] - 纽约州指控Sirius未提供“简单、及时且易于使用”的自动续订订阅取消机制,违反州和联邦法律,还指控其误导订阅者,存在欺诈和欺骗行为 [3] 分组2:公司回应 - 公司称将对诉讼中所谓的无根据指控进行辩护,指出纽约州总检察长在向其提供投诉副本前就发布新闻稿 [2] - 公司表示和许多消费企业一样,为客户提供多种订阅和取消订阅的选择 [2] 分组3:案件相关信息 - 纽约州总检察长近年来就多种违规行为提起消费者保护诉讼,包括疫情期间清洁产品哄抬物价、汽车租赁公司未退款等 [2] - 公司约有3500万订阅者,其中约200万在纽约 [3] - 该诉讼在曼哈顿纽约州法院提起,寻求未指明的罚款和赔偿,具体金额将在审判中确定 [3]
Sirius XM Holdings Inc. (SIRI) Present at UBS Global Media and Communications Conference (Transcript)
2023-12-05 06:15
行业和公司概述: - 该电话会议纪要涉及的是卫星广播公司Sirius XM Holdings Inc.(NASDAQ:SIRI)。[1] - Sirius XM是一家提供卫星广播和流媒体音频服务的公司,拥有多种音乐、体育、新闻等内容。[1] 核心观点和论据: 1. Sirius XM的主要目标是为未来增长做好准备,包括: - 推出新一代的SiriusXM流媒体平台,提升用户体验,增加订阅收入和广告收入。[2][3][6][7] - 继续关注成本管理,已实现约4000万美元的净成本节约。[3] - 保持强大的资产负债表和稳定的自由现金流。[3] 2. 新的SiriusXM流媒体平台将提供: - 全新的流媒体产品和应用程序,包括9.99美元/月的流媒体单一订阅。[6] - 更好的内容发现和推荐功能,以吸引更多年轻和多元化的听众。[7][10][11] - 与音乐流媒体服务互补的独特内容,如体育直播、脱口秀等。[6][7] 3. 订阅者增长方面: - 预计2023年下半年和第四季度将实现正净增长。[13][14][15] - 新车订阅渗透率超过80%,但二手车订阅转化率较低,需要进一步提升。[17][18] - 360L平台有助于提高订阅转化率和留存率。[21][22][24][26] 4. 广告业务: - 广告收入约占总收入的60%,主要来自Pandora平台。[39][40] - 正在投资于广告技术和podcast业务,以提高广告收入。[39][40][45][46] 5. 成本和资本支出: - 将继续关注成本管理,预计未来几年资本支出将有所下降。[53][54][56] - 计划通过降低债务杠杆比率来提高自由现金流。[63][64] 其他重要内容: - Liberty Media提出收购Sirius XM的提议正在积极讨论中,预计将达成更简单清晰的公司结构。[62][65]
Sirius XM Holdings Inc. (SIRI) Presents at the 7th Annual Wells Fargo TMT Summit (Transcript)
2023-11-29 02:36
新产品和新技术研发 - 公司将于12月14日推出新的流媒体体验,包括新的流媒体应用和网络播放器[1] - 新的流媒体价格点为每月9.99美元,低于目前的定价,具有竞争力[1] - 公司计划推出Kelly Clarkson频道和John Mayer频道,以及与Audible等合作伙伴关系[2] - 公司将在明年早些时候推出与James Corden合作的新节目和Ashley Flowers的True Crime频道[2] - 公司计划在明年初支持新产品的推出,包括全面的品牌宣传和全漏斗营销[4] 市场扩张和并购 - 公司预计第四季度将实现正自付净增长广告,尤其在流媒体和汽车领域[5] - 公司计划通过改进试用车辆的转化率来提高二手车市场的转化率[7] - 公司将支持多个OEM的实施,预计未来几年将采用Android Automotive操作系统[8] - 公司期望通过360L提供更个性化的体验,提高转化率和ARPU[8] 业绩总结 - 在第三季度,自付费订阅ARPU达到约1570美元,创下历史最高水平[10] - 公司在第三季度实现了4000万美元的EBITDA协同效益,通过精益的支出管理来支持业务的强劲EBITDA和利润率[16] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在过去两年中看到较低的流失率,认为忠实订户基础很强,每日使用习惯有助于支持价值主张[6] - 公司计划在未来通过提高促销套餐价格和增加价值来增加收入,同时在核心订户和新需求之间寻找平衡[11] - Podcasting业务表现强劲,第三季度收入增长28%,同时在广告业务中看到了自助服务和程序化解决方案的增长[13] - 公司继续优化营销渠道,加大对Salesforce工具和人工智能的投资,以提升客户体验和营销效率[17] - 预计净增广告将年度同比改善,为未来订阅增长做准备[18] - 预计未来几年将有显著的自由现金流改善[18] - 目标杠杆率仍为低至中等三倍左右,资本回报重点仍是债务偿还[18]
Sirius XM(SIRI) - 2023 Q3 - Earnings Call Transcript
2023-10-31 23:02
财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为22.7亿美元,其中广告收入为4.6亿美元,增长约1%,订阅收入为17亿美元,持平 [34][41] - 调整后EBITDA为7.47亿美元,环比增长6%,同比增长约4%,主要得益于成本优化措施和销售营销费用下降,部分被版权费用上升所抵消 [35][40] - 营业费用整体下降6% [36] - 净收入同比增长47%至3.63亿美元,每股摊薄收益为0.09美元 [37] - 自由现金流为2.91亿美元,同比下降12%,主要由于卫星和非卫星资本支出增加,以及税收抵免减少导致现金税费略有上升 [38][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - SiriusXM分部收入为17亿美元,同比下降1%,环比持平,广告收入下降16%,部分被自付费订阅收入增长所抵消 [41][43] - SiriusXM分部毛利为10.47亿美元,同比下降3%,毛利率为61%,下降约1个百分点,主要受到音乐版权费用上升约2000万美元的影响 [44] - Pandora和Off-Platform分部收入为5.5亿美元,同比增长2%,环比增长4%,广告收入为4.18亿美元,同比增长3%,环比增长约5%,主要由于播客和程序化广告销售的稳定增长 [45][46] - Pandora和Off-Platform分部毛利为1.8亿美元,同比增长4%,环比增长约18%,毛利率为33%,主要由于播客毛利改善部分抵消了音乐版权费用同比上升 [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 自付费订阅用户净增加略有改善,预计下半年将实现略微正增长 [11] - 用户流失率维持在约1.6%的低位,尽管车载相关流失有所上升 [11] - 广告市场整体疲软,预计全年将与去年持平 [12] - 播客业务持续增长,第三季度增长28%,超过整体市场,程序化广告增长97% [28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正加速转型SiriusXM业务,以更好地满足消费者对高品质人工策划音频服务的需求,为未来几年的订阅增长做好准备 [13] - 新的流媒体产品、品牌平台和营销能力将在今年年底推出,有望推动订阅获取和保留的持续改善 [15] - 车载体验仍是公司当前的核心业务,公司正在推动360L平台在安卓汽车操作系统上的首次亮相,并将推出更智能的个性化推荐功能 [17][18][19] - 公司正在不断丰富内容,包括政治、体育、音乐等多个领域,以吸引更广泛的受众 [20][23][24][25][27] - 广告业务中,播客仍是增长动力,公司正在提升广告定位和安全性能力,以吸引更多广告主 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的强劲现金流和盈利能力表示乐观,认为新产品和内容创新将推动未来增长 [13][30] - 管理层对广告市场前景持谨慎态度,预计要到2024年才会出现明显改善 [92] - 管理层密切关注消费者信心和支出情况,目前未见明显恶化迹象,但对未来经济环境保持谨慎 [115] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Bryan Kraft 提问** 询问自付费用户净增加的信心,以及最近几个季度的转化率趋势 [54] **Jennifer Witz 回答** 转化率相对稳定,公司正在通过新产品提升发现、控制和定价等方面的用户体验,以推动未来订阅增长 [55][56][57][58][59] 问题2 **Jessica Reif Ehrlich 提问** 询问新流媒体产品如何吸引年轻用户,以及是否考虑进军有声书业务 [61][62] **Jennifer Witz、Scott Greenstein 回答** 新产品将通过改善内容发现和个性化推荐来满足年轻用户需求,公司目前专注于优化现有音频内容体验,未来会根据市场需求考虑拓展新业务 [63][64][65][66][67] 问题3 **Cameron Mansson-Perrone 提问** 询问Pandora毛利率改善的原因,以及全年EBITDA指引中第四季度的隐含情况 [87][88] **Jennifer Witz、Tom Barry 回答** Pandora毛利率改善主要由于播客广告收入增长,第四季度EBITDA或有所下降,主要受到广告市场不确定性和营销费用投放时间因素的影响 [89][90][91][92]
Sirius XM(SIRI) - 2023 Q3 - Quarterly Report
2023-10-31 00:00
主要收入来源 - Sirius XM Holdings Inc. 的主要收入来源是订阅费,截至2023年9月30日,Sirius XM 业务拥有约3400万订户[69] - Pandora 业务主要通过广告和订阅费来产生收入,截至2023年9月30日,Pandora 拥有约4650万月活跃用户和610万订户[69] 股权关系 - Liberty Media 持有Sirius XM Holdings Inc. 83.5%的普通股,因此公司是一家“受控公司”[70] 收入变化 - Sirius XM订阅者收入在2023年第三季度和2022年同期分别为1,597和1,603美元,同比下降不到1%,或6美元[72] - Sirius XM广告收入在2023年第三季度和2022年同期分别为42和50美元,同比下降16%,或8美元[73] - Sirius XM设备收入在2023年第三季度和2022年同期分别为49和50美元,同比下降2%,或1美元[74] - Sirius XM其他收入在2023年第三季度和2022年同期分别为33和39美元,同比下降15%,或6美元[75] - Pandora和Off-platform订阅者收入在2023年第三季度和2022年同期分别为132和131美元,同比增长1%,或1美元[77] - Pandora和Off-platform广告收入在2023年第三季度和2022年同期分别为418和407美元,同比增长3%,或11美元[79] - 总体合并收入在2023年第三季度和2022年同期分别为2,271和2,280美元,同比下降不到1%,或9美元[80] 成本变化 - Sirius XM服务成本在2023年第三季度和2022年同期分别为685和675美元,同比增长1%,或10美元[80] - Pandora和Off-platform服务成本在2023年第三季度和2022年同期分别为372和366美元,同比增长2%,或6美元[85] - 2023年第三季度,Pandora和Off-platform的编程和内容费用为17亿美元,同比增长6%[86] - 2023年第三季度,客户服务和计费费用为20亿美元,同比增长5%[88] - 2023年第三季度,传输费用为10亿美元,同比减少23%[89] - 2023年第三季度,订户获取成本为87亿美元,同比增长1%[90] - 2023年第三季度,工程、设计和开发费用为72亿美元,同比增长3%[92] 用户数据变化 - Sirius XM自付费订户在2023年9月30日为31,811,较2022年9月30日的32,224减少了413,下降了1%[104] - Sirius XM加拿大订户在2023年9月30日为2,661,较2022年9月30日的2,563增加了98,增长了4%[104] - Pandora和Off-platform服务的月活跃用户在2023年9月30日为46,500,较2022年9月30日的48,769减少了2,269,下降了5%[104] - Sirius XM自付费订户净增加量为-94,-336,分别对应2023年和2022年的三个月和九个月[104] - Sirius XM的平均自付费月流失率为1.6%[106] - Sirius XM的平均每安装SAC为12.46美元和13.53美元,分别对应2023年和2022年的三个月和九个月[109] - Pandora的自付费订户净增加量为-112,-98,分别对应2023年和2022年的三个月和九个月[110] - Pandora的广告支持听众小时分别为2.64和7.95十亿,对应2023年和2022年的三个月和九个月[111] - Pandora的广告收入每千听众小时RPM分别为104.33美元和95.61美元,对应2023年和2022年的三个月和九个月[113] 资金运营 - 公司计划通过现有现金、运营现金流和信贷额度来资助运营支出、资本支出、工作资本需求、利息支付、税款和债务到期[120] - 公司董事会已授权回购总额为18,000美元的普通股[121] - 公司计划通过现金、运营现金流和未来借款来资助额外回购[122] - 公司在2023年9月30日符合债务契约[123] - 公司没有重大的资产负债表之外的安排,可能对财务状况、运营结果、流动性、资本支出或资本资源产生重大影响[124] - 有关公司的“合同现金承诺”,请参阅本季度报告中的附注15[125] - 有关“关联方交易”,请参阅本季度报告中的附注11[126] - 公司的关键会计政策和估计没有发生重大变化[127] 经营表现 - 调整后的EBITDA是一个有用的衡量标准,反映了公司的经营表现趋势[130] - 公司的自由现金流是公司经营产生的现金净额减去资本支出和其他投资活动[133]