产品研发与推出 - 公司是全球医疗保健领导者，开发和生产稳定的次氯酸（HOCl）产品，产品应用广泛，在55个国家销售[64] - 2022年10月在美国推出两款新的非处方皮肤科产品[70] - 2023年6月Microcyn OTC被美国天然产品协会认证为天然个人护理产品[79] - 2023年宣布HOCl技术新应用于术中脉冲灌洗冲洗治疗，11月在美国推出[80] - 2024年4月扩展Microcyn负压伤口治疗解决方案产品线，有250mL、450mL和990mL三种规格[81] - 2022年8月宣布推出MicrocynVS系列产品，专供兽医用于管理所有动物种类的伤口、皮肤、耳朵和眼睛疾病[91] - 2023年4月在美国推出Podiacyn Advanced Everyday Foot Care直接面向消费者用于非处方用途[90] 市场合作与拓展 - 2024年7月通过新合作扩大欧洲经销商基础，将Microdacyn60伤口护理产品分销到乌克兰[81] - 2024年8月与Medline Industries签订营销和分销伤口护理产品协议，初始期限为五年[82] - 2024年10月对上述协议进行修订，允许Medline在加拿大销售伤口护理产品，并向两国零售商销售更多非处方伤口护理产品[82] 各地区营收情况 - 2024年第三季度美国营收67.5万美元较2023年增长14%增长额为8.5万美元主要源于眼保健和皮肤科营收增加[99][101] - 2024年第三季度欧洲营收150.6万美元较2023年增长25%增长额为30.5万美元源于产品需求普遍增加[99][101] - 2024年第三季度亚洲营收77.6万美元较2023年增长124%增长额为43万美元主要由于客户订单的时间安排[99][102] - 2024年第三季度拉丁美洲营收46.5万美元较2023年增长79%增长额为20.5万美元主要源于制造订单增加[99][101] - 2024年第三季度世界其他地区营收15.7万美元较2023年下降53%下降额为17.7万美元主要由于客户订单的时间安排[99][102] - 2024年上半年美国营收较2023年下降6%下降额为7.9万美元[112] 成本与费用情况 - 2024年第三季度营收成本为221.8万美元较2023年增长27%增长额为47.7万美元[103] - 2024年第三季度研发费用为50.6万美元较2023年下降6%下降额为3万美元[104] - 2024年第三季度销售一般和管理费用为170.5万美元较2023年增长3%增长额为4.3万美元[106] 盈利与亏损情况 - 2024年第三季度净亏损61万美元2023年为148.4万美元[110] - 2024年上半年净亏损175.3万美元2023年同期为290.2万美元[122] - 2024年三季度净亏损61万美元2023年同期为148.4万美元[123] 资金状况 - 2024年9月30日和2024年3月31日累计赤字分别为1.96102亿美元和1.94349亿美元[123] - 2024年9月30日和2024年3月31日现金及现金等价物分别为407.8万美元和312.8万美元[123] - 2024年9月30日和2024年3月31日营运资金分别为891.2万美元和882.9万美元[123] 现金流量情况 - 2024年上半年经营活动净现金使用55.8万美元[127] - 2023年上半年经营活动净现金使用144.6万美元[127] - 2024年上半年投资活动净现金使用3.1万美元[128] - 2023年上半年投资活动净现金使用1.9万美元[128] - 2024年上半年融资活动净现金提供208万美元[129]

产品开发和销售 - 公司是全球领先的稳定次氯酸(HOCl)产品开发和生产商，产品应用于多个领域包括创面护理、眼科、口腔护理、皮肤科、足病科、动物保健和无毒消毒剂[83] - 公司在55个国家通过直接销售或合作伙伴销售产品[85] - 公司在美国与EMC Pharma合作销售处方性皮肤科产品[87] - 公司在2021年9月推出了新的非处方产品Regenacyn Advanced Scar Gel和处方产品Regenacyn Plus[88] - 公司在2022年10月推出了两款新的非处方皮肤科产品Reliefacyn Advanced和Rejuvacyn Advanced[89] - 公司在2023年1月推出了一系列面向皮肤护理专业人士的处方产品Reliefacyn Plus和Rejuvacyn Plus[91] - 公司在2024年1月推出了直接面向消费者的护肤产品Lumacyn Clarifying Mist[92] - 公司在2021年2月推出了首款面向消费者的非处方创面护理产品Microcyn OTC Wound and Skin Cleanser[96] - 公司在2023年6月推出了新的创面冲洗治疗产品用于手术中[98] - 公司在2024年4月扩展了Microcyn负压创面治疗溶液产品线[99] 产品认证和批准 - 公司在2020年5月获得澳大利亚治疗品注册局(ARTG)批准,可用于对抗新冠病毒SARS-CoV-2[112] - 公司在2022年4月获得美国环保局(EPA)批准,Nanocyn®消毒剂和清洁剂可在美国销售[113] - 公司在2022年6月获得EPA将Nanocyn列入Q清单,可用于新兴病毒病原体消毒,包括埃博拉病毒、猴痘和SARS-CoV-2[113] - 公司在2023年3月获得EPA将Nanocyn列入G和H清单,可用于抗甲氧西林金黄色葡萄球菌(MRSA)、沙门氏菌、诺如病毒、脊髓灰质炎病毒以及作为杀菌剂[113] - 公司的Nanocyn产品获得了Green Seal认证,符合环境健康、可持续性和产品性能的严格标准[113] 财务表现 - 美国市场收入下降20%,主要是由于宠物保健产品订单时间波动[117] - 欧洲市场收入增长20%,主要是由于产品需求整体增加[118] - 亚洲市场收入下降45%,主要是由于订单时间波动[119] - 拉丁美洲市场收入增长81%,主要是由于溢出制造订单时间[120] - 毛利率从35%提升至39%,主要是由于产品组合改善和原材料及运输成本下降[123,124] 内部控制 - 公司维持了旨在确保及时披露所需信息的披露控制和程序[152] - 由于存在内部财务报告控制方面的重大缺陷，公司的披露控制和程序在2024年6月30日时并未有效[153] - 尽管披露控制和程序无效,但管理层认为所包含的简明合并财务报表在所有重大方面均公允反映了公司的财务状况、经营成果和现金流[154] - 公司管理层确定存在职责分离不足等问题,导致内部财务报告控制无效[155] - 公司采取了改善监控和风险评估、聘请资深财务主管、分离财务报告编制和审核等措施来补救内部控制缺陷[156] - 公司正在测试和评估这些额外的控制措施,以确定它们是否有效运行,但尚未完成[157] - 截至2024年6月30日止三个月,公司的内部财务报告控制并未发生重大变化[158] 法律风险 - 公司可能会卷入一些日常业务中的法律事项,这些事项可能会对业务、财务状况或综合亏损产生重大不利影响[159]

动量投资策略 - 动量投资策略与传统的"低买高卖"理念相反 主张"高买更高卖"以在更短时间内获取更高收益 [1] - Sonoma Pharmaceuticals(SNOA)是该策略下的优质候选标的 具备多项投资吸引力 [1] SNOA股票特征 - 当前贝塔值为1.38 显示其价格波动幅度比市场平均水平高38% [2] - 市销率仅为0.55倍 相当于每美元销售额仅需支付55美分 估值处于合理区间 [3] - 过去12周股价累计上涨147.7% 展现持续上涨动能 [6] - 过去四周股价上涨107.8% 反映市场关注度持续提升 [11] 评级与筛选系统 - 获Zacks Rank 1(强力买入)评级 盈利预测持续上调 [7] - 动量评分为A级 显示当前为较佳入场时机 [12] - 符合"低价快速动量"筛选标准 该策略还包含其他符合条件的标的 [8] 投资工具建议 - Zacks Research Wizard提供45种专业筛选策略 可回溯测试投资策略有效性 [4][14] - "低价快速动量"筛选系统专门识别兼具价格吸引力与上涨动能的标的 [5]

公司表现 - Sonoma Pharmaceuticals Inc (SNOA) 近期股价表现强劲 过去4周上涨24% 过去12周累计涨幅达31% [9][10] - 公司动量评分为A级 贝塔值达137 显示其股价波动幅度比市场高37% [11] - 当前市销率仅为031倍 相当于投资者每美元销售额仅需支付031美元 [12] 投资策略 - 动量投资策略强调"买高卖更高"而非传统低买高卖 适合追求短期快速收益的投资者 [6] - 筛选标准结合Zacks动量评分与估值指标 寻找兼具价格动能和合理估值的股票 [8] - 除SNOA外 当前有多个股票符合"低价快速动量"筛选标准 [1] 市场特征 - 高动量股票存在估值泡沫风险 若未来增长无法支撑高估值可能导致动能逆转 [7] - Zacks排名第1-2位的股票通常具有更强动量效应 因分析师上调盈利预期会吸引更多投资者 [5]

收入和利润（同比） - 2024年3月31日财年公司总营收1.2735亿美元，较2023年的1.3272亿美元下降4%，各地区营收有增有减，美国降11%、欧洲增18%、亚洲降6%、拉丁美洲降28%、其他地区降9%[210] - 2024年财年毛利润4745万美元，较2023年的4477万美元增长6%[215] - 2024年财年净亏损483.5万美元，2023年为515.1万美元，基本和摊薄后每股净亏损分别为0.53美元和1.52美元[220] 成本和费用（同比） - 2024年财年成本收入比63%，较2023年的66%下降[215] - 2024年财年研发费用1871万美元，较2023年的207万美元增长804%，研发费用占营收比从2%升至15%[216] - 2024年财年销售、一般和行政费用7575万美元，较2023年的8840万美元下降14%，占营收比从67%降至59%[217] - 2024年财年其他净支出33万美元，2023年为61.4万美元，主要因汇率波动[218] - 2024年财年所得税收益19.6万美元，2023年为3.3万美元，主要因欧洲递延所得税资产估值备抵的释放[219] 其他财务数据 - 2024年3月31日公司现金及现金等价物为312.8万美元，2023年为382万美元，经营活动净现金使用239.8万美元，投资活动净现金使用2000美元，融资活动净现金流入167.6万美元[223] 管理层讨论和指引 - 公司预计未来营收会波动，可能亏损，需筹集额外资金，若无法筹集可能采取措施降低成本[229] 其他重要内容 - 公司面临关键客户购买不稳定、外币汇率下降、墨西哥税务负债等风险，受疫情、通胀等因素影响[232] - 公司作为较小报告公司选择按比例披露报告义务，无需提供本项要求的信息[239]

公司业务定位 - 公司是稳定次氯酸（HOCl）产品的全球医疗保健领导者，产品应用广泛，在55个国家销售[73] 业务线表现 - 2021年3月公司与EMC Pharma达成协议，为其制造处方皮肤科产品，EMC Pharma有权营销、销售和分销，初始期限为5年[78] - 2021年9月公司推出Regenacyn Advanced Scar Gel和Regenacyn Plus两款皮肤科产品[79] - 2022年6月Rejuvacyn Advanced被认证为天然个人护理产品，2023年Reliefacyn Advanced获得国家湿疹协会认可[81] - 2023年6月公司宣布HOCl技术用于术中脉冲灌洗冲洗治疗的新应用，11月在美国推出[91] - 2024年1月公司推出Lumacyn Clarifying Mist护肤产品，并与NovaBay Pharmaceuticals达成Avenova®品牌Ocudox产品在欧盟的销售和营销许可协议[83][95] - 2020年末公司在牙科、头颈市场推出HOCl基产品Endocyn[96] - 2023年4月公司推出儿科皮肤科和伤口护理非处方产品Pediacyn™[83] - 2023年4月11日公司在美国推出非处方Podiacyn™足部护理产品[100] - 2022年8月公司宣布推出专供兽医的MicrocynVS系列产品[102] 各地区表现 - 2023年第四季度美国营收86.8万美元，较2022年同期增长14%；前九个月营收221.4万美元，较2022年同期下降15%[110] - 2023年第四季度欧洲营收121.7万美元，较2022年同期增长10%；前九个月营收348.8万美元，较2022年同期增长12%[110] 收入和利润（同比环比） - 2023年第四季度公司总营收313.8万美元，较2022年同期增长7%；前九个月总营收929.6万美元，较2022年同期下降9%[110] - 2023年第四季度毛利润为146万美元，较2022年同期增长76%；前九个月毛利润为365.4万美元，较2022年同期增长1%[115] - 2023年第四季度净亏损86.6万美元，2022年同期为193.9万美元；前九个月净亏损376.8万美元，2022年同期为384.3万美元[121] 成本和费用（同比环比） - 2023年第四季度成本为167.8万美元，较2022年同期下降21%；前九个月成本为564.2万美元，较2022年同期下降15%[115] - 2023年第四季度研发费用为60.1万美元，较2022年同期增长100%；前九个月研发费用为146.2万美元，较2022年同期增长145.6万美元[117] - 2023年第四季度销售、一般和行政费用为170.3万美元，较2022年同期下降36%；前九个月费用为548.4万美元，较2022年同期下降22%[118] 其他财务数据 - 截至2023年12月31日，公司累计亏损19328.2万美元，现金及现金等价物为240.6万美元[122] - 2023年10月30日，公司出售850万股普通股，总收益170万美元，净收益144.6万美元[124] - 2024年1月11日，公司出售192.31万股普通股，总收益约39.2万美元，净收益约35.6万美元，将支付Maxim相当于总收益3%的佣金，并报销最高2万美元的特定费用[126] - 2023年和2022年截至12月31日的九个月，经营活动净现金使用量分别为255万美元和371.1万美元，投资活动分别为2万美元和17.6万美元，融资活动分别为提供105.4万美元和使用88.3万美元[127] - 2023年九个月经营活动净现金使用主要因净亏损376.8万美元、应收账款增加22.1万美元和库存增加9.3万美元，被44.7万美元的股票补偿和54.6万美元的预付费用增加所抵消[128] - 2022年九个月经营活动净现金使用主要因净亏损384.3万美元和递延收入减少120.4万美元，被56.9万美元的基于股票的补偿抵消[129] - 2023年九个月融资活动净现金提供主要因普通股出售净收益144.6万美元，被短期债务本金支付38.7万美元抵消[130] - 2022年九个月融资活动净现金使用主要因短期债务本金支付67.4万美元和PPP贷款支付12万美元[131] 管理层讨论和指引 - 公司预计未来收入会波动，可能亏损，需筹集额外资金，但无法保证能筹集到[132] 其他重要内容 - 公司依赖关键客户获取大部分收入，客户购买率可能不稳定[134] - 公司面临欧元和墨西哥比索兑美元贬值风险，近期欧元兑美元大幅下跌影响财务结果[135] - 公司面临墨西哥税务负债等问题，金额到2027年到期，管理层认为资产可覆盖税务义务[136]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2023年第三季度总收入为273.1万美元，同比下降18%（600千美元）[104] - 净亏损从去年同期的101.7万美元扩大至148.4万美元[115] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 毛利率从去年同期46%下降至36%，主要因收入减少及一次性机器销售影响[109][110] - 研发费用同比增长168%（336千美元），因产品开发和监管投入增加[111] - 行政费用同比下降20%（405千美元），反映公司成本控制措施见效[112] 各地区表现 - 美国市场收入同比下降39%（383千美元），主要因非处方动物保健销售下滑[104] - 欧洲市场收入同比增长3%（31千美元），由产品需求增长驱动[104][105] 业务线表现：产品推出与市场拓展 - 2021年9月推出非处方产品Regenacyn Advanced Scar Gel和处方产品Regenacyn Plus[76] - 2022年10月在美国推出两种非处方皮肤科产品Reliefacyn Advanced和Rejuvacyn Advanced[77] - 2023年1月推出两条处方强度皮肤科产品线Reliefacyn Plus和Rejuvacyn Plus，直接销售给皮肤科诊所和医疗水疗中心[79] - 2023年4月推出儿科皮肤科和伤口护理非处方产品Pediacyn[80] - 2023年6月宣布HOCl技术用于术中脉冲灌洗治疗，预计2024年在美国商业推出[88] 业务线表现：合作协议与分销 - 2021年3月与EMC Pharma签订为期五年的协议，要求满足最低采购要求[75] - 2020年5月与Brill International签订10年许可和分销协议，覆盖意大利、德国、西班牙、葡萄牙、法国和英国[91] - 2019年5月与Petagon Limited签订为期五年的动物健康产品分销协议[99] - 2021年3月获得欧盟生物杀灭剂法规第95条批准，在法国、德国和葡萄牙销售HOCl产品[86] 业务线表现：销售覆盖 - 公司产品在55个国家销售[71] 现金流与融资活动 - 现金及等价物从去年335.1万美元降至213.7万美元[116][119] - 公司通过增发850万股普通股募资170万美元[117][118] - 经营活动现金流为-144.6万美元，主要受净亏损影响但被应收账款减少缓解[119][120] - 2023年9月30日六个月投资活动净现金使用为1.9万美元，主要涉及设备采购[121] - 2022年同期投资活动净现金使用为21万美元，主要涉及长期存款及设备采购[121] - 2023年9月30日六个月融资活动净现金使用为26.4万美元，主要用于短期债务本金偿还[121] - 2022年同期融资活动净现金使用为56.5万美元，包含46万美元短期债务偿还及12万美元PPP贷款偿还[122] 管理层讨论和指引：风险因素 - 公司面临墨西哥税务负债、公司间债务及应计利息，相关款项需至2027年偿付[127] - 欧元兑美元大幅贬值已对财务业绩产生负面影响[126] - 少数关键客户贡献大部分收入，收入集中度风险显著[125] - 供应链成本上升可能影响销售，目前大部分客户承担运费涨幅[128] - 劳动力市场紧张可能影响未来人才招聘与留存[128] - 通胀趋势可能对产品定价及成本构成压力[128]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 SONOMA PHARMACEUTICALS, INC. (Name of registrant as specified in its charter) Delaware 68-0423298 (State or other jurisdiction of Incorporation or Organization) (I.R.S. Employer identification No.) 5445 Conestoga Court, Suite 150, Boulder, CO 80301 (Address of principal executive offices) (Zip Code) FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly perio ...

各地区营收表现 - 欧洲地区营收增长19%至405.1万美元，主要因新增分销商及现有分销商订单增加[213][214] - 美国地区营收下降10%至342.8万美元，因非处方动物保健品需求疲软[213] - 拉丁美洲营收增长14%至238.3万美元，其中75万美元来自一次性设备销售服务收入[213][215] 收入和利润 - 公司总营收从2022年的1262.8万美元增至2023年的1327.2万美元，增长644千美元或5%[213] - 净亏损515.1万美元，较去年508.6万美元扩大1.3%[226] 成本和费用 - 毛利率从32%提升至34%，主要因生产效率和产品结构优化[217] - 研发费用增长66%至20.7万美元，占营收比例从1%升至2%[218] - 销售及行政费用下降9%至884万美元，因成本控制及美国业务整合[219] 现金流和融资活动 - 现金及等价物从739.6万美元降至382万美元，主要因经营活动现金流出615.2万美元[229][230] - 通过市场发行普通股融资286.8万美元，短期票据融资51.5万美元[229][232] 重大会计估计和假设 - 管理层需对资产和负债金额及或有负债披露进行重大估计和假设[243] - 重大估计包括应收账款和存货的减值准备及冲销[243] - 重大估计包括长期资产可回收性评估[243] - 重大估计包括递延所得税资产相关的估值备抵[243] - 重大估计包括权益工具和衍生工具估值[243] - 重大估计包括债务折扣确认[243] - 重大估计包括投资估值[243] - 重大估计包括客户预付产品许可费摊销期限确定[243] 披露义务与表外安排 - 公司无表外交易安排对财务状况、收入、费用、经营成果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来重大影响[244] - 公司作为较小报告公司选择简化披露义务无需提供市场风险定量和定性信息[245]

产品市场拓展 - 公司向55个国际市场发货[51] - 2021年3月，公司HOCl产品获法国、德国和葡萄牙作为杀生物剂销售和使用的批准[61] - 2022年6月，Microcyn OTC被美国天然产品协会认证为天然个人护理产品[61] - 2022年9月，公司合作伙伴获在台湾销售Microdacyn和Microdacyn Hydrogel产品的批准[62] - 2020年8月3日，Petagon获中国进口公司生产的兽用药品产品的许可证[73] 产品推出情况 - 2021年2月，公司在美国推出首款直接面向消费者的非处方产品Microcyn® OTC Wound and Skin Cleanser[60] - 2021年9月28日，公司推出Regenacyn® Advanced Scar Gel和Regenacyn® Plus两款产品[54] - 2022年8月2日，公司宣布推出专供兽医的MicrocynVS®产品线[71] - 2022年10月27日，公司在美国推出Reliefacyn® Advanced Itch - Burn - Rash - Pain Relief Hydrogel和Rejuvacyn® Advanced Skin Repair Cooling Mist两款非处方皮肤科产品[55] - 2023年1月4日，公司推出面向皮肤护理专业人士的产品线，含两款新处方强度皮肤科产品[56] 各地区收入情况 - 2022年三个和九个月美国收入分别为76.1万美元和260.3万美元，同比下降18%和33%；欧洲收入分别为110.4万美元和311.7万美元，同比增长51%和29%[79] 成本、利润及费用情况 - 2022年三个和九个月成本收入比分别为72%和65%，较2021年分别增加13%和3%；毛利润分别为83.1万美元和361.3万美元，同比下降31%和7%[85] - 2022年三个和九个月研发费用分别为0和6000美元，同比下降100%和95%；研发费用占收入比均从1%降至0%[86] - 2022年三个和九个月销售、一般和行政费用分别为266.5万美元和703万美元，同比增长25%和6%；该费用占收入比分别增加17%和5%[87] 利息及其他收入情况 - 2022年三个和九个月利息净收入分别为1000美元和4000美元，2021年分别为3000美元和 - 1000美元[88] - 2022年三个和九个月其他净收入分别为 - 7.3万美元和 - 32.7万美元，2021年分别为1.1万美元和54.2万美元[89] 所得税及净亏损情况 - 2022年三个和九个月所得税费用分别为3.4万美元和9.8万美元[90] - 2022年三个和九个月净亏损分别为193.9万美元和384.3万美元；基本和摊薄后每股净亏损分别为0.62美元和1.24美元[91] 现金流量情况 - 2022年九个月经营、投资和融资活动净现金分别为 - 371.1万美元、 - 17.6万美元和 - 88.3万美元；现金及现金等价物期末余额为263.4万美元[92] 公司未来展望 - 公司预计未来收入会波动且可能亏损，需筹集额外资金，若无法筹集可能影响产品商业化和持续经营[98][99] 公司面临风险 - 欧元和墨西哥比索兑美元贬值使公司面临风险，近期欧元兑美元大幅下跌影响财务结果[100] - 公司面临墨西哥税务负债、公司间债务等，金额到2027年到期，管理层认为资产足以覆盖税务义务[101] - 疫情影响下，公司关注通胀、市场波动等，运费增加但整体影响小，可能影响销售[102] - 公司密切关注美国经济状况、消费者情绪和衰退前景，或影响财务结果[103] 政策法规影响 - 2022年8月16日美国颁布《降低通胀法案》，2023年起对特定大公司征收15%企业最低税，1月1日起对股票回购征收1%消费税[104] 财务报表编制相关 - 编制财务报表需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[105] 表外安排及披露情况 - 公司目前没有对财务状况等有重大影响的表外安排[106] - 作为较小报告公司，公司选择按比例披露报告义务，无需提供市场风险相关信息[107]