财务数据和关键指标变化 - 2021年全年营收增长4%，这是自2017年以来首次实现年度营收增长，代表公司从传统识别业务向公共安全业务的持续转型 [34] - 2021年EBITDA降至210万美元，而2020年为280万美元，主要因与非洲客户的维护合同在2021年第二季度末完成，该合同每季度约产生30万美元收入，对第三季度营收增长产生负面影响 [34] - 2021年毛利率从上年的47%提升至51%，主要得益于服务部门的改善，但也受到非洲维护合同到期的负面影响，该业务为高利润率业务，被许多利润率较低的新项目取代 [35] - 2021年研发支出增加40万美元，占营收比例从20%提升至23%；销售和营销费用下降3万美元；一般及行政费用增加8万美元 [36] - 2020年底现金及受限现金余额为460万美元，公司还产生了约440万美元的一次性费用，主要包括遗留业务重组费用和300万美元的坏账准备 [36] - 2021年公司经营亏损670万美元，而2020年为370万美元，主要因一次性费用所致 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - e - Gov业务收入从190万美元降至170万美元，网络安全业务收入从220万美元降至160万美元，物联网业务收入从760万美元增长至890万美元（数据未经审计） [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 电子监控市场在2020年估值约为11亿美元，预计到2025年将达到16亿美元，美国和欧洲目前约占这些市场的95% [18] - 欧洲市场近期RFP投标活动增加，未来18个月预计有超过2亿美元的项目投标机会，公司在欧洲竞争性招标中胜率超65% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点从非洲和南美洲的一次性项目收入的传统业务转向发达国家的物联网跟踪业务的经常性收入 [23] - 公司通过收购电子监控刑事司法业务LCA进入加利福尼亚州市场，自收购以来已在该州赢得超过2500万美元的项目，未来有望拓展到更多地区和承接更大项目 [24][25] - 公司调整销售策略，从被动投标转向主动拓展，虽销售周期长，但已开始在营收上有所体现，且与客户的合作关系可持续多年 [25][26] - 公司考虑通过战略收购当地有良好声誉和客户基础的支持提供商来进一步提升增长，如2016年以300万美元收购LCA [30][31] - 公司持续投资研发，确保产品在市场上的竞争力，研发团队不断创新，推出新功能和新技术，如生物识别能力、电池续航、通信能力等方面的改进，以及针对家庭暴力、酒精监测和智能手机电子监测等新解决方案 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球监狱系统面临高累犯率、监狱过度拥挤和高昂运营成本等挑战，公司提供的电子监控解决方案能有效解决这些问题，降低成本并减少累犯率，市场需求日益增长 [12][13][15] - 公司对未来充满信心，认为自身在电子监控市场有良好的定位，随着全球经济从疫情中逐渐复苏，潜在政府客户的RFP和采购活动增多，公司有望继续赢得新项目并实现增长 [23] 其他重要信息 - 公司在2021年通过发行多笔票据获得1200万美元次级债务融资，2022年3月通过定向增发获得465万美元资金，为业务计划的执行提供了额外流动性 [32] - 公司财务数据包含PPP和ERTC，这是新冠疫情期间政府为鼓励雇主保留员工而提供的激励措施 [33] 问答环节所有提问和回答 问题1: 能详细介绍一下克罗地亚的合同情况吗？ - 公司在欧洲赢得了一系列新的国家合同，克罗地亚的这个项目是该国首个全国性电子监控合同，公司在与其他欧洲供应商的竞争中得分最高并赢得项目，上周已宣布获奖，后续将在项目启动和最终合同签署时发布相关公告 [39][40] 问题2: 芬兰的合同还未上线，原因是什么？克罗地亚的合同会有类似延迟吗？ - 芬兰项目有时会因竞争对手的上诉程序而导致项目启动延迟，但公司对芬兰和克罗地亚项目的启动都有信心，并会像之前宣布的瑞典等项目一样，及时提供更新 [45] 问题3: 能提供年末电子政务和网络安全业务的收入数据吗？ - e - Gov业务收入从190万美元降至170万美元，网络安全业务收入从220万美元降至160万美元，物联网业务收入从760万美元增长至890万美元，这些数据未经审计，审计后的数据将在20F文件中公布 [46][48] 问题4: 3月9日宣布计划发布新版本网络安全软件技术，有发布时间更新吗？2022年整体营收有预测吗？ - 公司目前不提供营收指导和预测，正从传统业务向新业务转型，预计会赢得更多项目并继续推进业务计划；网络安全解决方案方面，公司有近15年经验，近期全球企业对网络安全需求增加，公司将发布更安全、更定制化的新版本，但暂无确切发布时间，现有解决方案仍能为客户提供支持 [53][54]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度营收较2020年第三季度平均水平增长25%，较2021年第二季度增长甚微，主要因非洲一份维护合同到期，每月减少约30万美元营收，但被美国和欧洲新业务抵消 [21] - 2021年第三季度毛利润增至34.9%，2020年第三季度平均水平为27.3%，非洲维护合同到期对毛利率有负面影响 [22] - 2021年第三季度研发费用为62.5万美元，2020年第三季度平均为70万美元；销售和营销费用为45.7万美元，2020年第三季度平均为37.4万美元；一般和行政费用为110万美元，2020年第三季度平均为130万美元 [22] - 2021年第三季度运营亏损190万美元，2020年第三季度平均亏损220万美元；净亏损250万美元，2020年第三季度平均亏损370万美元 [23] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物共630万美元，其中受限现金100万美元，较第二季度减少，主要因运营亏损、营运资金增加等 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电子政务业务方面，2015年公司大部分营收来自该业务，年营收近3000万美元，如今相关项目减少，收入下滑，今年收入已从去年近200万美元进一步下降 [41] - 网络安全业务方面，年营收200万美元，毛利率高，公司维持一定投入但重点在物联网业务 [42] - 物联网业务方面，公司在该领域持续投入研发，推出新功能和技术，市场表现出色，新业务不断增加，推动营收增长 [13][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场，公司在加利福尼亚州赢得多个新项目，包括为缓刑部门提供康复服务、为青少年提供项目和康复服务等，价值从24万美元到400万美元不等 [8][9] - 欧洲市场，招标活动增加，公司在竞争中表现出色，中标率超65%，如芬兰国家电子监控项目价值360万美元等 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略上，公司从传统身份识别业务转向发达国家的物联网跟踪和电子监控业务，注重 recurring revenues [10] - 发展方向上，继续投资研发，提升产品竞争力；扩大销售和营销团队，拓展全球市场；寻求电子监控市场的战略收购机会 [12][15][16] - 行业竞争方面，公司凭借专有技术、良好声誉和优质服务在电子监控市场具有竞争力，在欧洲市场中标率超65% [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境上，2020年全球疫情使政府客户招标和采购活动放缓，2021年逐渐恢复正常，欧洲招标活动也有所增加 [10][11] - 未来前景上，人口趋势变化有利于电子监控业务，如监狱预算受限、寻求替代监禁方案、疫情带来新收入流等，公司有望实现增长 [17][20] 其他重要信息 - 公司全资子公司LCA获得加利福尼亚州中央海岸缓刑部门新项目，价值约100万美元，为期三年，预计2021年底前启动并产生 recurring revenue [8] - 公司在研发上持续投入，为产品引入新功能和技术，如生物识别能力、电池续航和通信等方面 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 9月的平均股数是多少 - 答案: 股数为26,234,102，在非GAAP部分的新闻稿中有提及 [28] 问题2: 长期银行贷款的契约情况以及与Fortress协议的转换执行情况 - 答案: 公司尚未转换与Fortress的任何债务，2950万美元的债务中约1600万美元来自Fortress，其余为次级债务，公司有选择用股权偿还的权利 [30][31] 问题3: 自6月底以来是否有四个新交易 - 答案: 6月底宣布价值360万美元的SINAN项目，7月初启动加利福尼亚州价值400万美元项目，季度内还宣布加利福尼亚州两个新项目，其中一个已启动，另一个预计2021年底前启动 [33] 问题4: 芬兰项目是否为新项目 - 答案: 是的，6月29日或7月初宣布芬兰价值360万美元项目 [35] 问题5: 本季度与上半年的中标数量对比情况 - 答案: 暂无相关数据，但欧洲和美国招标活动增加，欧洲中标率超65%，美国新销售团队正在与潜在客户进行20 - 30次新评估 [36] 问题6: 如何描述美国市场情况 - 答案: 全球追踪罪犯技术制造商约8 - 10家，县级项目市场分散，有数十家甚至超100家本地服务提供商，公司有机会收购这些提供商以扩大业务 [37][39] 问题7: 如何平衡电子政务和软件安全开发投资与技术投资 - 答案: 公司优化现金分配策略，从电子政务业务转向发达国家的物联网和网络安全业务，减少对电子政务投资，重点投入物联网业务，网络安全业务维持一定投入 [41][42] 问题8: 公司是制造还是外包 - 答案: 公司制造过程部分外包，如芯片制造，其他部分内部完成，有完整供应链涉及第三方和内部团队 [44] 问题9: 寻找首席财务官的进展如何 - 答案: 公司在财务团队投入更多，继续寻找首席财务官，希望未来能确定人选完善财务部门 [45] 问题10: 公司选定的审计机构是哪家 - 答案: 公司多年来一直使用以色列的Halperin公司，该公司熟悉公司业务，有助于简化报告和年度审计流程 [48]

业绩总结 - 自2018年以来，公司获得超过30个新的多年度政府项目[8] - 2020年，公司的毛利率提高了900个基点，同时运营费用减少了36%[8] - 2021年第二季度EBITDA环比增长5%，2021年上半年EBITDA为130万美元[8] - 2020年总收入中，83%为稳定收入[10] - 2020年各业务板块收入分别为：物联网7.7百万美元，电子政务1.9百万美元，网络安全2.2百万美元[12] 用户数据 - COVID-19疫情后，穿戴电子监控设备的囚犯数量在疫情开始后的几个月内增加了25%至30%[29] - 公司在美国的电子监控市场中，电子监控技术和服务的日均成本为10至35美元，而联邦监狱的日均成本为100美元，州监狱为140美元[17] 未来展望 - 公司在以色列赢得的COVID-19隔离合规项目预计将在三个月内产生900万美元的收入[34] - 截至2021年6月30日，公司现金及受限现金为1090万美元，当前资产为3420万美元[48] - 截至2021年6月30日，公司的总资产为4930万美元，当前负债为970万美元[48] 市场表现 - Track Group 1的年收入为3490万美元，企业价值为7900万美元，年增长率为12%，EV/Revenue倍数为2.3[54] - BI Inc.的年收入为7190万美元，企业价值为4.17亿美元，EV/Revenue倍数为5.8[54] - Omnilink Systems的年收入为1230万美元，企业价值为3750万美元，EV/Revenue倍数为3.0[54] - Attenti的年收入为5030万美元，企业价值为2.314亿美元，EV/Revenue倍数为4.6[54] - 平均收入倍数为4240万美元，平均企业价值为1.912亿美元，EV/Revenue倍数为3.9x[54] 财务指标 - Valid的EBITDA为2670万美元，企业价值为2.879亿美元，年增长率为-2%，EV/EBITDA倍数为10.8[54] - Aware 1的EBITDA为-820万美元，企业价值为5520万美元，年增长率为40%[54] - Zetes Industries的EBITDA为5030万美元，企业价值为2.314亿美元，EV/EBITDA倍数为4.6[54] - 平均EBITDA为2290万美元，平均企业价值为1.915亿美元，EV/EBITDA倍数为7.7x[54]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收约310万美元，较2021年第一季度增长2% [28] - 第二季度毛利率为57.5%，较第一季度的55.3%有所提升 [28] - 第二季度研发费用为58.9万美元，第一季度为65.7万美元 [28] - 第二季度销售和营销运营费用为37.7万美元，第一季度为37万美元 [28] - 第二季度一般和行政费用为97.6万美元，高于上一季度的83万美元 [28] - 第二季度营业亏损16万美元，营业利润率为负5.2%；第一季度营业亏损18万美元，营业利润率为负6% [29] - 第二季度财务费用为79.7万美元，第一季度为110万美元 [29] - 第二季度净亏损96.4万美元，较第一季度的130万美元有所改善 [29] - 截至6月30日，现金及等价物和受限现金总计1090万美元，其中受限现金150万美元；2020年12月31日为400万美元，其中受限现金81.5万美元 [30] - 截至6月30日，总债务为3050万美元，其中短期债务190万美元；2020年12月31日总债务为2220万美元，其中短期债务720万美元 [30] - 第二季度末营运资金从2021年第一季度末的1270万美元增至2450万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 物联网跟踪业务方面，公司在欧洲和美国取得进展，赢得芬兰360万美元电子监控项目和美国加利福尼亚州400万美元项目 [10][11] - 识别业务方面，2015年该业务营收约3000万美元，2021年降至200万美元 [32][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场，随着与新冠相关的限制开始放宽，公司看到更多的RFP活动，且比去年更活跃 [10] - 美国市场，公司看到不同客户的兴趣增加，自第二季度初以来，已收到来自15个以上潜在新客户对其专有技术进行演示和评估的请求 [11][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司主要专注于物联网跟踪业务，投资于销售和营销以推动未来收入目标，并利用更高的销售额随着时间的推移提高盈利能力 [9] - 公司认为物联网跟踪市场有很大机会，受多种趋势驱动，包括惩教机构越来越多地使用家庭监禁、减少累犯、节省成本以及新冠疫情的影响 [15][16][18] - 公司在欧洲物联网跟踪罪犯项目投标中的胜率超过65%，将继续投资于技术以提供市场上最好的解决方案 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 销售周期和与政府客户的流程较长，但新客户一旦签约往往会长期合作 [10] - 目前评估和演示活动的增加虽尚未带来收入增长，但随着时间的推移有望推动收入增长和提高盈利能力 [13] - 公司认为正处于使用更多家庭监禁解决方案以解决监狱过度拥挤和降低成本的长期趋势的早期阶段 [25] - 随着德尔塔变种新冠病例的增加，公司认为PureCare解决方案可能在控制疫情传播方面发挥重要作用 [25] 其他重要信息 - 6月30日，公司完成一笔融资，总收益为500万美元，该资金支持公司的增长计划 [27] - 公司在以色列的PureCare检疫合规项目因政府换届存在不确定性，但公司认为即使项目未按原计划启动，也能收回成本和投资 [21][22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待公司未来的收入增长 - 2015年公司收入约3000万美元，几乎全部来自识别业务，物联网跟踪解决方案收入接近零；2021年，识别业务收入降至200万美元，公司已转向发达经济体的更多经常性收入业务，物联网业务有所增长，但被识别业务的下降所掩盖，去年总收入约1180万美元 [32][33] - 过去几个季度，公司专注于长期增长投资，包括销售和营销团队以及研发，尽管现金余额较低，但仍能凭借技术赢得世界各地政府的新项目，现在有更多现金在手，可以开展更大的项目并投资于销售和营销 [34][35] 问题: 如何确定能收回以色列新冠跟踪项目的成本 - 公司在项目的整个过程中，根据政府的正式指导逐步推进，所有行动均基于政府的要求和需求，因此认为即使项目未按初始范围启动，也有充分的支持来覆盖所有成本和投资 [39] 问题: 新政府如何评估项目以及反馈的时间线 - 新政府中的一些政治家和技术人员对解决方案不太了解，公司继续准备部署解决方案，法律顾问也会在与政府的每一步互动中提供建议，但尚未得到确切的反馈时间 [41][42] 问题: 公司在其他国家的类似解决方案试点情况 - 2020年疫情初期，公司曾收到中东、南美等地区对其技术进行试点的请求，但由于需求规模大且时间紧迫，无法满足要求 [44][45] - 随着疫情发展，一些国家对情况有了更好的理解，公司继续收到世界各地政府的兴趣，但此类项目受政治环境影响较大，情况变化迅速 [46][47] 问题: 公司在以色列以外的试点项目是否获得财务支持 - 目前尚未获得来自客户的重大财务支持，行业通常采用租赁模式，公司制造设备并出租给客户，项目结束后保留设备所有权，这种模式有助于维持经常性收入流 [54] 问题: 为什么选择在肯塔基州开设办公室，是否有领导层变动以及业务增长预期 - 公司在美国电子监控领域有经验，肯塔基州有相关公司和大学，能以更好的价格获得优秀人才，公司已在销售部门有人员基础，并在此基础上进行了扩展 [56] - 在加利福尼亚州的治疗业务中，高级管理层有一两人变动，电子监控业务的人员保持稳定，包括项目总监和销售副总裁等，新的演示和评估数量预计将继续增长 [58][59][60] 问题: 15个新交易的进展情况以及获得反馈的预期 - 过去几年公司在欧洲罪犯跟踪领域取得成功，技术更适合欧洲的家庭监禁；在美国，技术更侧重于GPS跟踪和智能手机解决方案，公司的新技术产品具有电池续航长、轻便等优势，受到美国许多州和郡的关注 [61][63][64] - 美国业务更加分散，涉及州和郡级项目，公司增加了销售和销售支持投入，认为这些演示和评估将带来更积极的结果 [64][65]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度营收约300万美元，主要来自物联网追踪业务 [21] - 第一季度毛利润170万美元，毛利率55% [21][22] - 第一季度运营费用180万美元，运营亏损约18.2万美元；EBITDA约65万美元 [24] - 2021年第一季度末现金及受限现金余额从2020年末的400万美元增至900万美元，净债务减少，营运资金从2020年末的530万美元增至1270万美元 [25][26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 物联网追踪业务是公司重点，第一季度营收约300万美元 [21] - 公司在欧洲电子监控项目投标中的胜率超64% [18] - 2020年82%的收入为稳定的经常性收入 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 自疫情开始，全球多地电子监控解决方案需求显著增加，囚犯佩戴监控手环的数量增加25% - 30% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划加大对销售和营销的投入，重点是物联网业务，以推动未来营收增长并提高盈利能力 [11][12] - 公司将继续投资技术，提供市场上技术最优的解决方案 [18] - 行业约有10家可提供相关技术的参与者，进入行业需有5 - 10年使用该技术追踪罪犯的经验 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情初期电子监控设备需求激增，但也导致政府RFP活动放缓；2021年RFP活动增加，公司提交了更多提案并赢得了一些项目 [30] - 家庭监禁和追踪技术的应用得到更多关注，政府对其接受度提高，这一趋势不仅是疫情导致的临时现象，而是长期的政策转变 [14][31] - 尽管全球多地有疫苗，但政府仍关注防止病毒变种和突变进入，检疫合规市场仍有需求 [32] 其他重要信息 - 这是公司自2019年上半年以来首次发布季度财报，公司将努力持续改进财务报告流程 [11] - 公司的合同收入主要是经常性的，按每人每天使用量定价，合同期内收入流通常稳定 [19] - 公司的PureCare产品可帮助政府管理新冠疫情传播，已获得以色列政府一个项目的奖励，项目上线后每月价值可达300万美元，初始期限为三个月 [16][17] - 公司已提高生产能力，每天可生产多达1000个单位产品 [43] 问答环节所有提问和回答 问题：旅行限制是否导致合同签订延迟，旅行恢复是否会促进合同签订？ - 疫情初期电子监控设备需求激增，但RFP活动因政府关注、旅行和其他限制而放缓；2021年RFP活动增加，公司提交了更多提案并赢得了一些项目；同时美国部分地区活跃客户数量减少；总体而言，家庭监禁和追踪技术得到更多关注，政府接受度提高，这一趋势得到推动；即使有疫苗，政府仍关注防止病毒变种和突变进入，检疫合规市场仍有需求 [30][31][32] 问题：未来几个月和季度，全球RFP的节奏是否会加快？ - 2021年RFP活动和提案数量较2020年有所增加，随着RFP数量增加，公司获胜机会增多；公司在投标项目中的胜率超64%，且客户试用后会推荐给其他政府，带来更多采购机会 [34][35] 问题：以色列合同的进展情况如何？ - 项目目前仍处于类似状态，公司已完成初始集成等工作，试点成功，但大规模项目需要以色列政府各部门进行更多集成；由于以色列的政治和地缘政治情况，项目启动有所延迟，公司仍在等待更新，准备好设备和技术集成随时上线 [37] 问题：季度末的股份数量是多少？ - 公司目前没有该数据；作为外国发行人，公司通常每年提交六次报告，包含所有股权声明和准确股份数量；公司刚开始发布季度报告，目前重点是损益表和资产负债表，未来会有准确股份数量 [39] 问题：PureHealth项目是否有前期成本，是否需要保证一定的产量？ - 该项目的底层技术是公司多年来为追踪罪犯而开发的，主要关注人员是否在家，不追踪其他信息且信息会被删除；公司已提高生产能力，每天可生产多达1000个单位产品；政府已给出预计使用的设备数量，公司会据此生产，项目上线后也有快速生产的能力 [42][43] 问题：能否提供2021年未来项目的展望和毛利率指导？ - 项目投标具有不确定性，公司无法确定哪些项目会中标；过去几年公司每年约赢得10个新项目，2021年已宣布一些项目中标，预计还会有更多；每次中标都是一个参考，有助于公司赢得更多项目；公司计划加大销售和营销投入，结合技术优势，有望在不断增长的市场中获得更大市场份额 [45][47] 问题：如何计划扩大销售和营销？ - 过去公司销售和营销人员较少，因无法支持所有项目部署、生产速度跟不上以及现金余额低等原因，无法进行大规模投资；现在公司通过多种渠道获得融资，资产负债表强劲，有能力招聘更多销售和销售支持人员；短期内项目需要资金投入，但未来几年将产生强劲的正现金流 [48]

财务数据和关键指标变化 - 2020年全年营收下降29%，主要与新冠疫情有关，随着政府机构重新开放，2021年业务活动有所增加 [20] - 2020年毛利率提高47%，达到39%，主要得益于服务部门的改善 [20] - 2020年研发支出减少160万美元，占营收比例从24%降至20% [21] - 2020年销售和营销费用下降180万美元，占营收比例从21%降至15% [21] - 2020年一般和行政费用下降120万美元，占营收比例从33%增至35% [21] - 2020年底现金余额约为400万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - IoT业务：2019年营收160万美元，2020年增至760万美元，受疫情影响服务收入减少，随着限制缓解收入呈上升趋势 [34] - e - gov业务：2019年至2020年营收大致相同，约为190万美元 [34] - 网络安全业务：2019年营收280万美元，2020年降至220万美元 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - IoT跟踪市场规模达数十亿美元，只有10家公司能够获得较高的中标率 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司新CEO将重点关注物联网（IoT）领域，计划加大对销售和营销团队的投资以推动营收增长 [7][8] - 公司在项目投标中胜率超65%，凭借先进技术领先于竞争对手，未来将继续以强大技术引领发展 [8] - 公司计划从2021年第一季度起恢复季度业绩报告，加强财务管理和提高报告及时性，增加透明度 [9] - 公司调整制造产能，每天可生产多达1000个新单位产品，并增强全球供应链的弹性，减少对特定供应商和地区的依赖 [16][17] - 公司在物联网领域取得显著进展，2019年和2020年分别获得超10个新的多年期政府项目，为未来增加经常性收入奠定基础 [11] - 公司继续通过安全和网络解决方案部门创造价值，安全部门完成超20个国家政府项目，收入模式从项目制转向经常性收入模式；网络安全解决方案表现良好，获得一份价值120万美元的五年期合同 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情最初对IoT业务产生负面影响，但随着疫情发展，家庭监禁趋势增加了对公司电子监控产品的需求，预计2021年及未来几年该业务将受益 [10] - 公司认为以色列的项目验证了其Pure Health技术在抗击新冠疫情方面的有效性，希望随着其他国家应对疫情，该技术能保持发展势头 [15] - 公司有信心在2021年延续去年下半年合同授予和经常性收入带来的发展势头 [18] 其他重要信息 - 2020年7月公司进行320万美元的私募配售，发行240万股；2021年2月获得700万美元的次级票据融资，票面利率5%，为业务计划提供额外流动性 [19] - 公司研发部门专注于开发下一代人员监控产品，预计2021年7月及以后发布 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请描述公司的中标率，2019年和2020年分别赢得多少物联网交易？ - 2019年和2020年每年赢得超10个项目 [23] 问题2: 请介绍Pure Health和Pure Care的技术差异？ - Pure Care是Pure Health的一部分，用于时间合规；Pure Health还具备防走失功能和其他服务于医疗行业的解决方案 [24] 问题3: 资产负债表中短期债务较6月有所增加，公司如何管理现金流以支持新项目的初始推广？ - 推出物联网新产品需要前期投入现金用于生产，但项目在6 - 12个月后将实现现金流正向；随着项目规模扩大，公司将根据股价情况，利用债务和股权融资支持项目 [28] 问题4: 1500万美元是否代表堡垒贷款？ - 是的，余额为1500万美元 [29] 问题5: 请说明2019年和2020年e - gov和软件业务的收入贡献，以及公司未来对这些业务的战略思考？ - e - gov业务2019年至2020年营收约为190万美元；IoT业务从160万美元增至760万美元；网络安全业务从280万美元降至220万美元 [34] - 公司认为物联网跟踪市场有机会，将适当投资并执行以提升市场地位；在身份识别和网络安全领域，虽有挑战，但公司有信心维持并增长收入。身份识别业务有良好记录，会维护客户关系并适时投标新项目；网络安全业务有强大销售和分销渠道，将向现有客户提供更多技术产品以维持高利润率并实现增长 [36][37] 问题6: 请提供年末的股份数量？ - 接近2000万股，精确为1999.9万股 [39]

公司概况 - 公司成立于1988年，是全球传统和数字身份解决方案、先进物联网和连接解决方案以及网络安全产品和解决方案的提供商[16] 公司收购历史 - 2002年公司出售美国子公司InkSure Technologies, Inc.全部股权，获约660万美元收益[126] - 2006年12月31日公司将大部分电子政务部门业务及相关知识产权出售给OTI，获282.72万股受限普通股，2008年12月31日出售全部OTI股份[127] - 2007年8月28日公司子公司以约434万美元普通股及约60万美元普通股直接费用收购Security Holding Corp.全部股份，发行25.8218万股普通股[129] - 2007年9月公司以约10万美元现金及最高65万美元特许权使用费收购Disaster Management Solutions Inc.认证部门[130] - 2009年3月25日公司以26.2万美元现金及股份收购Intelli - Site, Inc.部分资产和负债，含最高60万美元或有对价[131] - 2010年1月公司以14.6822万美元现金出售电子门禁控制市场相关资产和负债，买方偿还子公司贷款[132] - 2010年1月公司以25万美元出售Vuance, Inc.部分资产和负债，买方承诺2010 - 2013年最高150万美元或有付款[133] - 2013年12月26日公司以880万美元收购OTI的SmartID部门，或有付款最高1250万美元，2016年4月剩余或有付款减至最高355万美元，5月初支付205万美元[136] - 2015年11月12日公司以110万美元收购Prevision，未来四年每年或有付款约25万美元，2020年1月15日无或有负债[137] - 2015年，公司收购Prevision Ltd.；2016年第一季度，收购Safend Ltd.，两次收购使公司网络安全能力全球范围扩大，获超3000个客户和超300万个软件许可证席位[24][25] - 2016年1月1日，公司收购Leaders in Community Alternatives, Inc.（LCA），LCA为美国政府机构提供社区服务和电子监控项目超25年[21] - 2016年1月1日公司以290万美元收购LCA，未来三年有基于收入的或有付款，2020年或有付款不再存在[138] - 2016年1月1日，公司收购LCA，其为美国刑事司法组织，有超25年电子监控项目经验[148] - 2016年3月13日，公司收购以色列网络安全公司Safend，提供至多150万美元营运资金[139] - 2016年4月18日，公司收购PowaPOS业务，其为集成零售和安全支付解决方案的开发者[140] - 2016年5月18日，公司收购Alvarion Technologies Ltd.（Alvarion），以增强和拓宽物联网连接产品和解决方案[22] - 2016年5月18日，公司收购Alvarion，其设计多种网络解决方案[141] - 公司在2016年进行了四次收购，以从电子政务单一技术领域转向电子政务、物联网和网络安全三个技术领域[212] 汇率信息 - 2020年12月31日，新以色列谢克尔兑美元汇率为3.215新以色列谢克尔/1美元[28] 财务数据关键指标变化 - 2020年公司收入为1.177亿美元，成本为6189万美元，毛利润为5581万美元[39] - 2020年公司运营亏损为3749万美元，净亏损为7867万美元[39] - 2020年公司基本和摊薄后每股亏损均为0.45美元[39] - 2020年公司现金及现金等价物和受限现金为3952万美元，总资产为4.0344亿美元[40] - 2020年公司总流动负债为1.9599亿美元，总长期负债为1.5827亿美元，股东权益为4919万美元[40] - 2020年公司总营收为1.177亿美元，2019年为1.6475亿美元[212] - 2020年非洲地区营收为179.1万美元，2019年为146.8万美元[212] - 2020年欧洲地区营收为303.7万美元，2019年为394.8万美元[212] - 2020年南美和中美洲地区营收为2.1万美元，2019年为3万美元[212] - 2020年美国地区营收为585.6万美元，2019年为905.9万美元[212] - 2020年以色列地区营收为74.6万美元，2019年为140.1万美元[212] - 2020年亚太地区营收为31.9万美元，2019年为56.9万美元[212] - 2020年，公司23%的合并净收入来自向两大客户的销售[48] - 2019年，公司7%的合并净收入来自向一大客户的销售[49] - 截至2020年12月31日的过去七年中，公司有两年实现盈利[57] - 公司在2020年和2019年研发投入分别为240万美元和400万美元，预计将继续投入最多20%的收入用于拓展网络安全、电子政务、物联网和连接性解决方案及平台[208] 公司面临的风险 - 若无法盈利管理增长，公司业务、财务业绩和股价可能受影响[45] - 收购相关的购买价格分配估计变化可能影响未来经营业绩[47] - 行业竞争激烈，公司可能面临利润率降低、销售损失或市场份额下降[50] - 产品平均售价可能因竞争压力下降，影响经营业绩和每股收益[53] - 业务计划面临技术不确定性风险，可能导致产品缺乏竞争力[55] - 收购可能未达预期，扰乱业务并损害财务状况[56] - 依赖第三方代表、经销商等，可能导致营销和分销延迟，影响销售收入[65] - 全球宏观经济环境受疫情影响，2020财年公司商业和企业市场、服务提供商市场及新兴国家市场表现疲软[72] - 公司产品和服务市场扩张受产品成本性能可靠性、客户和公众认知、营销等因素影响[71] - 公司国际业务扩张面临价格竞争、库存、供应、设施产能、成本等风险[75] - 公司财务和运营结果因客户销售周期、需求、价格、竞争等因素可能波动[78][79] - 公司部分产品依赖第三方技术和组件，可能影响产品推出和市场竞争[81] - 供应商交货延迟、货物缺陷或分包商项目延迟，可能导致公司收入和毛利率下降[83] - 公司预测需求与实际订单可能存在差异，影响业务[84] - 网络或信息技术安全漏洞、自然灾害或恐怖袭击可能对公司业务产生不利影响[85] - 诉讼可能成本高昂、损害声誉、分散管理层精力，不利判决会严重损害公司业务[92] - 公司依赖高管和关键人员，失去他们会对业务产生不利影响，且未为员工购买“关键人员”人寿保险[94] - 公司产品含第三方技术，可能面临侵权索赔，且供应商和许可方的赔偿有限，公司还有赔偿义务[93] - 信息技术和网络安全行业员工流动性高，招聘和留住技术人员成本高，可能稀释股东权益并增加费用[96] - 公司部分产品受射频技术政府监管，可能导致产品延迟推出或无法推出，增加成本并影响销售[98] - 新冠疫情对公司2020财年财务和业务产生重大不利影响，其最终影响和持续时间无法合理估计[100,102] - 公司普通股市场价格高度波动，受多种因素影响，证券诉讼可能导致高额辩护成本并分散管理层注意力[104] - 公司未能有效维持财务报告内部控制，可能导致财务报表重大错报，影响投资者信心和股价[107] - 公司位于以色列，政治、经济和军事不稳定、战争、恐怖主义等会影响公司运营、财务和股价[108] 股权结构 - 截至2020年12月31日，Sigma Wave Ltd. 持有公司约22.1%的流通普通股，能对公司事务施加重大影响[105] 业务发展计划 - 公司新推出的物联网和连接混合套件投标价值从数万美元到数千万美元不等[156] - 公司e - Gov部门计划通过增加新客户和提供更多服务实现有机增长[154] 核心竞争力与目标市场 - 公司核心竞争力包括e - Gov平台、物联网套件、连接解决方案和网络安全产品[161] - 公司目前目标市场包括国家电子政务、公共安全、机场和港口等多个市场[162][163][164] 销售周期 - 公司政府客户典型销售周期为3至24个月，商业客户为1至12个月[80] 产品技术参数 - 每个PureCom RF基站最多支持50个PureTag RF手镯[185] - Arena控制器支持每个控制器最多5000个接入点和50000个用户[199] - BreezeULTRA P6000支持最高500Mbps净吞吐量和最远50公里/32英里的传输距离（使用高增益天线）[199] - BreezeNET B提供灵活的速率容量选项，最高可达100Mbps总容量，传输距离超过60公里[206] 业务线产品与服务 - 公司的物联网部门提供多种连接性的物联网混合套件及服务，应用于公共安全、医疗保健等多个行业[174] - 公司的PureRF套件基于有源RFID标签技术，为商业客户和政府机构提供增强的资产管理能力[177] - 公司的PureMonitor软件支持GPS监控、射频居家监禁、酒精监测和生物识别验证产品，警官可通过单次登录管理整个电子监控工具平台[189] - 公司的连接性产品包括高性能Wi-Fi接入点、无线宽带点对点通信产品等，为不同场景提供解决方案[195][196][197] 销售团队 - 公司目前有7名员工通过集中营销办公室直接参与产品销售、分销和支持工作[210]