公司物业与租赁情况 - 公司目前拥有100个医疗保健物业，共计12,449个许可床位，其中97个物业拥有产权，3个物业为长期租赁[193] - 公司2023年12月签订了位于田纳西州的两个护理设施的租约，共计226个许可床位，并计划在满足条件后行使购买权[202] - 公司2023年8月以1.02亿美元收购了位于印第安纳州的24个医疗设施，预计年化租金收入为1270万美元，加权平均租赁收益率为12.4%[200] 财务表现与收入 - 公司2023年租金收入为9980.5万美元，同比增长7.8%，主要由于重新谈判部分租约和收购24个设施带来的额外租金收入[207][209] - 公司2023年净收入为2024.4万美元，同比增长23.3%，主要由于租金收入增加和外汇损失减少[207][217] - 公司2023年净收入为2024.4万美元，折旧和摊销为2923.5万美元，运营资金（FFO）为4947.9万美元，调整后的运营资金（AFFO）为5266.8万美元[246] 债务与融资 - 公司2023年2月发行了面值为8290万新谢克尔的D系列债券，利率为9.1%，并在7月和2024年2月分别增发了7000万和1亿新谢克尔的D系列债券[199][202] - 公司总债务为5.391亿美元，包括2.714亿美元的HUD担保债务、1.029亿美元的C系列和D系列债券以及1.648亿美元的商业抵押贷款[221] - 截至2023年12月31日，公司有271.4百万美元的HUD担保抵押贷款，平均利率为3.97%，平均期限为22年[229][230] - 公司2023年12月31日的固定利率贷款为3.743亿美元，可变利率贷款为1.648亿美元，总债务为5.391亿美元[242] - 公司2023年12月31日的C系列债券未偿还本金为6070万美元，D系列债券未偿还本金为4220万美元[239][241] - 公司截至2023年12月31日，拥有6080万美元的C系列债券，利率为5.7%，4220万美元的D系列债券，利率为9.1%，以及4.362亿美元的优先债务票据，其中1.648亿美元（占总债务的37.78%）为浮动利率，基准为1个月SOFR加利差[271] 现金流与投资 - 公司2023年经营活动产生的净现金流为5494.4万美元，较2022年增加400万美元，主要由于应付账款和应计负债增加690万美元[226] - 2023年投资活动使用的净现金流为1.063亿美元，主要用于投资物业净增加1.081亿美元[227] - 2023年融资活动产生的净现金流为4345.8万美元，主要包括5240万美元的新债券发行、290万美元的REIT股息、2060万美元的非控股权益分配以及6920万美元的抵押贷款新借款[228] 风险与信用管理 - 公司面临的主要市场风险是利率风险，此外还包括当地和区域经济状况变化、以色列谢克尔与美元汇率变化以及租户/运营商信用状况变化对投资价值的影响[270][272] - 公司通过固定利率或浮动利率借款以及使用利率互换和上限等衍生金融工具来管理利率风险[271] - 如果1个月SOFR上升100个基点，假设浮动利率债务金额不变，公司年现金流将减少约160万美元[271] - 公司评估租户的信用风险，通过审查租户的财务报表、运营数据和临床结果数据，并与设施管理团队定期会面来监控租户的信用质量[266] - 公司预计大多数租赁协议中将包含保护其免受通货膨胀影响的条款，如租金递增条款和三重净租赁条款[269] 资产与减值 - 公司2023年2月因关闭伊利诺伊州南部的一个设施，导致245.1万美元的房地产投资减值损失[207][211] - 公司通过独立评估和其他市场数据来估计收购房地产的公允价值，并将购买价格分配给土地、建筑物、现有租赁和其他无形资产等组成部分[260] - 公司评估每笔购买交易以确定所收购资产是否符合业务定义，不符合业务定义的交易成本计入所收购资产的成本基础，符合业务定义的交易成本则在发生时计入费用[261] - 公司记录房地产资产减值损失，当事件或情况变化表明资产减值且预计未折现现金流低于其账面价值时，计算减值损失为账面价值超过公允价值的金额[262] 股息与REIT要求 - 公司计划每季度支付现金股息，年度股息金额不低于其年度REIT应税收入的90%[249] - 公司认为其总体债务水平适合其业务，预计将产生足够的正现金流以满足其持续的债务偿还义务和维持REIT地位的分配要求[224] 未来还款义务 - 公司预计到2027年将有四次大额还款义务，分别为2026年到期的5260万美元和3710万美元的C系列和D系列债券，以及2027年和2028年到期的8600万美元和6070万美元的商业银行贷款[223] 利息支出与现金储备 - 公司2023年利息支出为2667.4万美元，同比增长17.4%，主要由于D系列债券的额外利息支付和浮动利率上升[207][214] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为3780万美元，并可发行额外的C系列和D系列债券，总额分别为1.706亿美元和1.219亿美元[218]

FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (IRS Employer incorporation or organization) Identification No.) Maryland 84-2336054 6101 Nimtz Pa ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________________ to __________ Commission File Number: 001-41628 Strawberry Fields REIT, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Mar ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________________ to __________ Commission File Number: 001-41628 Strawberry Fields REIT, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Ma ...

公司房产相关 - 2022年12月31日公司组合包含79处医疗保健房产共10351张许可床位[80] - 2022年公司房产租赁年化平均基本租金约8250万美元[80] 公司股权相关 - 2022年公司通过运营合伙企业持有约12.0%的未偿运营合伙单位[80] 公司收支相关 - 2022年租金收入较2021年增加551.1万美元涨幅6.3%[87] - 2022年折旧费用较2021年增加107万美元涨幅4.4%[87] - 2022年一般及行政费用较2021年减少28.5万美元降幅4.5%[87] - 2022年财产及其他税费较2021年增加250.8万美元涨幅23.6%[87] - 2022年净收入较2021年增加800万美元涨幅95%[87] 公司现金及债券相关 - 2022年12月31日公司拥有现金及现金等价物和受限现金及等价物4570万美元[89] - 公司可在遵守契约和市场条件下再发行至多1.79亿美元的C系列债券[89] 公司负债相关 - 2022年12月31日总负债约4.568亿美元包括2.758亿美元HUD担保债务7580万美元A系列和C系列债券净额1.052亿美元商业抵押贷款[90] - 2022年12月31日有两笔气球付款义务分别为2026年C系列债券下的4490万美元和2027年商业银行定期贷款下的8600万美元[90] - 公司认为其负债水平适合其业务预计将产生足够的正现金流以满足债务偿还义务和维持REIT地位的分配要求[90] 公司现金流相关 - 2022年经营活动提供的净现金为5.0926亿美元较2021年增加610万美元[91] - 2022年投资活动使用的现金为1.0101亿美元[91] - 2022年融资活动使用的现金为4.7249亿美元[91] 公司贷款利率相关 - 2022年12月31日HUD担保贷款的总体平均年利率为3.88%[94] - 2022年12月31日商业银行定期贷款未偿本金总额为1.0239亿美元利率为7.68%[95] 公司财务指标相关 - 2022年FFO为4.4977亿美元AFFO为5.1076亿美元[104] - 公司将支付股息以维持其REIT地位预计每年股息金额不低于其年度REIT应税收入的90%[104] 公司财务报表相关 - 公司在编制合并财务报表时使用的估计假设目前被认为是合适的且未来不太可能改变但实际可能与假设不同并对运营结果财务状况和流动性产生重大不利影响[106] - 合并财务报表包含运营合伙企业及其全资子公司的账目并消除所有重大内部交易和余额[107] 公司租金收入确认相关 - 公司按直线法确认经营租赁的租金收入且截至2022年12月31日和2021年确定无需为租户潜在租金损失计提坏账准备[108] 公司收购相关 - 公司在收购时将购买价格分配到各组成部分会进行估计且不同组成部分价值估计影响折旧和摊销以及未来收入确认金额[109] 公司资产减值相关 - 当事件或情况变化表明资产减值且资产预计未折现现金流量低于账面价值时记录房地产资产减值损失[110] 公司租户相关 - 公司收入主要来自租户租金租户运营受经济监管和市场条件影响公司积极监控可能影响租赁组合风险水平的关键因素[111] - 公司考虑多种因素来承保潜在租户和借款人并监控现有租户表现[112] - 公司目标之一是减少对关联方租户的依赖以实现租户基础多元化并积极监控租户信用风险[113] 公司风险相关 - 公司面临通货膨胀风险但多数租赁有保护条款不过由于租赁长期性等因素可能不足以覆盖通胀[114] - 公司主要面临利率风险截至2022年12月31日有不同利率的债务且利率上升会使现金流减少[115]