文章核心观点 - 专注于服务银行服务不足和服务欠缺人群的科技与电信公司SurgePays推出LinkUp Mobile网站并在全国推广，旨在为消费者提供高性价比无线套餐，革新北美预付费市场 [1][7] 公司信息 - SurgePays是专注于服务银行服务不足和服务欠缺社区的科技与电信公司，其技术平台使超1.1万家便利店店员能为相关客户提供预付费无线和金融科技产品，旗下预付费无线公司为全国超26万低收入用户提供服务，在2023年德勤科技快500强中排名北美第345位 [8] LinkUp Mobile业务情况 - LinkUp Mobile网站已上线并全国推广，其服务面向注重性价比人群，提供创新无线套餐，包括美加墨无限通话和短信且在加墨无漫游费，用户可保留现有认证智能手机轻松转网 [1][2] - LinkUp Mobile是移动虚拟网络运营商（MVNO），提供全国性高性价比无线套餐，订阅者首月免费且每月可节省达10%费用，公司希望借此革新行业，提升预付费客户体验并挖掘多产品消费潜力 [7]

财务数据和关键指标变化 - 总收入为3.14亿美元,较上年同期下降10%,主要是由于公司去年末决定将LogicsIQ业务重点转移所致,LogicsIQ业务在2023年第一季度贡献了3.2亿美元收入 [1][2] - 毛利增加6%至8.2亿美元,毛利率从22.1%提升至26% [3] - 营业利润为1.8亿美元,较上年同期下降61% [3] - 净利润为1.2亿美元,每股收益为0.07美元,较上年同期下降73% [3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的MVNO无线业务收入从2023年第一季度的2.87亿美元增加至2.89亿美元 [2] 各个市场数据和关键指标变化 - 无 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司核心业务是为下沉市场和未被银行服务的人群提供金融科技和预付无线服务,利用便利店作为分销渠道 [1] - 公司推出了自有MVNO品牌LinkUp Mobile,并正在积极拓展分销渠道,已签约9家全国性主经销商 [2][4] - 公司认为无论ACP是否获得续期,都有信心通过LinkUp Mobile和SurgePays平台实现收入增长 [2][4] - 公司计划在ACP客户群中推广LinkUp Mobile的低价值套餐,并向便利店和无线经销商提供积极的促销活动,以吸引ACP客户转投LinkUp Mobile [2] - 公司认为自身拥有优秀的团队、产品和分销渠道,无论ACP是否获批都能取得成功 [2][4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对ACP是否获批续期持谨慎乐观态度,正在密切关注相关进展 [1][2] - 管理层认为无论ACP是否获批,公司都有信心通过LinkUp Mobile和SurgePays平台实现收入增长 [2][4] - 管理层表示公司有超过4.29亿美元的现金储备,将优先投资于业务发展和保持充足的流动性 [3] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Unidentified Analyst 提问** 分析师询问了对ACP续期的看法以及LinkUp Mobile的发展计划 [4][5] **Brian Cox 回答** - 公司对ACP续期持谨慎乐观态度,正在密切关注相关进展 - LinkUp Mobile已经开始推广,公司正在积极拓展分销渠道,包括与主经销商合作,以及直接面向便利店和无线经销商 [4][5] 问题2 **Ed Woo 提问** 分析师询问了公司是否考虑通过并购来拓展MVNO业务 [5][6] **Brian Cox 回答** - 公司正在密切关注行业内的潜在并购目标,但目前更多关注通过自身渠道拓展LinkUp Mobile业务 - 公司有4.29亿美元的现金储备,未来会根据具体情况评估并购机会 [5][6] 问题3 **Curtis Shauger 提问** 分析师询问了公司的分销渠道合作伙伴情况 [6][7] **Brian Cox 回答** - 公司正在通过主经销商渠道推广LinkUp Mobile,这些主经销商拥有便利店和独立无线门店的分销网络 - 未来公司还计划直接面向便利店以及与第三方无线服务提供商进行合作 [6][7]

公司业务概况 - 公司为科技和电信企业，为超25万低收入用户提供补贴移动宽带服务，通过数千家便利店为银行服务不足客户提供预付无线和金融产品[326] 业务收入占比与变化 - 2024年第一季度，移动虚拟网络运营商业务收入占总收入的92%，高于2023年同期的82%，但ACP计划2月7日停止接受新申请，4月后将停止资助[330] - 移动虚拟网络运营商业务收入增长23.32万美元，增幅0.8%；综合平台服务业务收入下降40.38万美元；线索生成业务收入下降317.08万美元，2024年第一季度无收入[342] - 2024年第一季度移动虚拟网络运营商（MVNO）业务收入为2889.259万美元，与2023年的2865.9384万美元基本持平，运营收入从729.8049万美元增至809.756万美元[368] - 2024年第一季度综合平台服务业务收入为253.0589万美元，较2023年的293.4346万美元下降14%，运营亏损从28.2944万美元扩大至67.0581万美元[368][372] - 2024年第一季度潜在客户开发业务收入为0，较2023年的317.0845万美元下降，主要因公司对该业务进行审查[368][371] 业务发展计划 - 计划2024年第二季度推出非补贴MVNO业务LinkUp Mobile，若ACP计划未获资助，将向现有ACP客户推广该业务[331] - 综合平台服务业务预计将成为2024年同比收入增长最大的业务，公司为此聘请了新的销售主管[334] - 公司计划为综合平台服务业务组建新的销售团队，以开拓未开发的银行服务不足的便利店市场[349] - 公司计划收购业务类似的其他企业，但经济不确定性或增加融资难度[384] 公司总收入情况 - 2024年第一季度公司总收入为3142.91万美元，较2023年同期的3477.64万美元下降9.6%，即334.73万美元[341][342] ACP计划影响 - 若ACP计划在2024年获得全额资助，公司预计收入将增长，将专注于移动虚拟网络运营商业务的持续增长；若未获续约，预计收入将大幅下降[345] - 假设ACP计划在2024年继续全额资助，公司预计MVNO业务的毛利率将继续提高，获取新ACP用户的成本将降低[348] - 若ACP全额注资，公司预计2024年剩余时间实现正经营收入；若未全额注资，预计2024年全年亏损[377] 服务成本情况 - 2024年第一季度服务成本主要包括数据计划、设备、营销等费用，预计成本将随收入增减而变化[346][347] 毛利率情况 - 2024年第一季度总毛利率为26.0%，较2023年的22.1%有所提升，公司预计长期内产品和服务毛利率将随销量和产量增加、单位成本降低而上升[352] - 2024年第一季度毛利率约为26%，2023年同期约为22%[377] 费用情况 - 2024年第一季度销售、一般和行政费用（S, G & A）为614.1339万美元，较2023年的272.3398万美元增加341.7941万美元，增幅125.5% [354] - 2024年第一季度利息费用从2023年的19.2326万美元降至13.2583万美元，对Centercom的股权投资增加1.6153万美元，低于2023年的3.3029万美元[356][357] - 2024年第一季度所得税拨备为42.3万美元，而2023年同期为0 [358] 股权与资金筹集 - 2024年公司发行308.0356万股普通股，筹集资金1724.9994万美元，扣除139.5万美元发行成本后，净收益为1585.4994万美元[359] - 2024年公司因行使认股权证发行186.0308万股普通股，获得879.9257万美元现金；无现金行使认股权证发行4.0238万股普通股，对股东权益净影响为0 [362][363] 资产负债与股东权益 - 截至2024年3月31日，公司流动资产为5906.0603万美元，流动负债为943.1948万美元，营运资金盈余为4962.8655万美元，较2023年12月31日有所增加[374] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总资产分别为6958.52万美元和4192.53万美元，增长2765.99万美元[375] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总负债分别为1339.97万美元和1352.48万美元，减少12.52万美元[376] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司股东权益分别为5618.55万美元和2840.35万美元[377] 现金流量情况 - 2024年第一季度经营活动提供净现金404.01万美元，2023年同期为286.58万美元[380] - 2024年第一季度融资活动提供净现金2428.30万美元，2023年同期使用净现金88.23万美元[380] - 2024年第一季度现金增加2832.30万美元，2023年同期增加182.64万美元[380] 重要估计内容 - 2024年第一季度重要估计包括坏账准备、存货准备金等多项内容[388]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入1.371亿美元，较2022年的1.215亿美元增长11%；第四季度收入3230万美元，低于2022年第四季度的3620万美元 [31] - 2023年全年毛利润3560万美元，较上一年的2160万美元增长165%；第四季度毛利润740万美元，较去年同期的650万美元增长14%；第四季度毛利率提升至23.0%，去年同期为18.1% [11] - 2023年全年运营收入为1890万美元，上一年为60万美元 [12] - 2023年全年净利润2060万美元，合每股1.39美元，2022年净亏损70万美元，合每股亏损0.05美元；2023年利息支出远低于上一年，并获得11万美元对CenterCom的投资收益 [33] - 截至2023年12月31日，现金余额为1460万美元，高于2022年末的700万美元；应收账款较2022年末增加30.6万美元，达到950万美元；1月二次发行筹集约1500万美元现金，自1月1日以来行使认股权证获得860万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年通过ACP为低收入用户提供移动宽带和无线服务的收入增长34%，达到1.186亿美元 [31] - 无线业务第四季度收入为3000万美元，呈下降趋势 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心使命是为基层的银行服务不足和服务欠缺人群提供金融科技和预付费无线服务 [6] - 2023年将销售团队从停车场销售转变为线上和店内销售，开发团队正利用收银台触摸屏设备拓展多个业务领域 [7][8] - 2023年底与Clearline Mobile达成协议，并于2024年初收购其技术，将SurgePays平台与便利店收银台旁的触摸屏平板电脑集成，推动销售点设备在所有交易门店的部署 [28] - 计划通过有机销售、关键招聘和互补收购来增加收入增长，专注于建立内部和间接销售渠道及分销网络 [15][8] - 公司认为凭借产品和服务套件、激进的增长战略和支持团队，与竞争对手拉开差距 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于最佳财务状况，拥有超4000万美元现金，有望创造全国最大的银行服务不足产品和服务直接分销网络之一 [26][35] - 经济不确定性使公司成为行业优秀销售人才的有吸引力的目的地，每月都在增加内部和间接销售人员 [35] - 经济低迷时，目标客户群体和便利店店主更愿意做出改变，公司业务模式能为他们提供省钱和增加利润的机会 [59][60] - 关注华盛顿ACP资金情况，若资金到位将大力推进ACP业务，利用利润发展核心业务；若资金未到位，将把资源转向Linkup Mobile和推广Clearline POS设备 [50][62][63] 其他重要信息 - 2023年进行了关键招聘，Jeremy Gies被任命负责预付费金融科技平台，后晋升为公司总裁；Gary Chekan被聘为收入保障和金融技术主管 [29] - 公司销售团队4月将在四个针对便利店的大会上设展位，受到积极反馈 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 在停止接收新客户的情况下，Clearline Mobile的推出能否让投资者对ACP向传统无线业务的平稳过渡感到放心？ - 公司有应对ACP各种情况的应急计划，Clearline可通过不断更换广告来推广产品，同时公司也在寻找其他高利润产品；若ACP出现下滑，可将资源转向Linkup Mobile和推广Clearline POS设备 [17][18][19] 问题2: 经济低迷对公司业务和客户有何影响？ - 经济低迷时，目标客户群体更愿意更换无线服务提供商，便利店店主也更愿意听取公司增加利润的方案，公司业务模式能满足他们的需求 [58][59][60] 问题3: 公司目前的现金余额是多少，计划如何使用？ - 公司目前银行现金超4000万美元，这是每月利润积累、1月股权融资以及2021年认股权证行使的结果；若ACP获得资金，将在ACP领域发力，发展核心业务；无论如何，公司都会持续增加销售人员和销售开发人员 [48][49][50]

营收情况 - 2023年总营收1.37141832亿美元，较2022年的1.2154419亿美元增长1559.7642万美元（12.8%）[108][109] - 2023年底移动虚拟网络运营商（MVNO）用户从2022年底的20万增至超26万，相关收入增长3022.6373万美元（34.2%）[109] - 2023年线索生成服务收入减少957.6373万美元，综合平台服务收入减少497.7893万美元[109][110][111] - 若ACP项目2024年全额资助，公司预计营收增长，否则将大幅下降[112] 成本与费用 - 2023年服务成本主要包括数据计划2861.2万美元、设备2847.6万美元等，预计成本随营收增减而变化[113][114] - 2023年销售、一般和行政费用（S, G & A）增加380.8978万美元（32.0%），主要因承包商和顾问费用等增加[123] - 2023年利息费用从2022年的184.3396万美元降至59.5975万美元，主要因偿还债务[125] 股权与薪酬 - 2023年公司为服务发行242,615股普通股，公允价值129.0024万美元[127] - 2023年6月公司因行使认股权证发行43,814股普通股，行权价格4.73美元，收入20.724万美元[128] - 2023年公司向首席财务官授予公允价值311.4万美元的普通股，向董事会成员授予总计95,000股、公允价值51.95万美元的普通股，全年与归属相关的股票薪酬费用为52.9534万美元[129][130][133] - 2022年公司因上市服务发行20万股普通股，因收购软件发行8.5万股普通股，因无现金行使认股权证发行147,153股普通股，因行使认股权证发行100股普通股[134][135][136][137] 财务状况 - 2023年末和2022年末，公司流动资产分别为3336.6661万美元和2756.3785万美元，流动负债分别为1270.5044万美元和2346.4062万美元，营运资金盈余分别为2066.1617万美元和409.9723万美元[138] - 2023年末和2022年末，公司总资产分别为4192.5307万美元和3400.3506万美元，总负债分别为1352.1843万美元和2888.5253万美元，股东盈余分别为2840.3464万美元和511.8253万美元[141][142][143] - 2024年2月29日，公司现金状况约为4050万美元，这得益于1月中旬的融资和2月中旬的配股行使，1月和2月分别有4125份和177.3606万份认股权证行使，截至2月29日，未行使认股权证余额为346.8355万份[144] - 2024年3月12日，公司与SMDMM Funding, LLC签订修订并重述的本票，将两笔未偿还票据合并为一笔本金为475.808874万美元的票据，预计到2026年底有效消除债务，届时仍有一笔约46万美元的SBA长期票据[145] - 2023年和2022年，公司经营活动提供的净现金分别为1028.7345万美元和79.3272万美元，投资活动使用的净现金分别为28.1304万美元和149.8582万美元，融资活动提供的净现金分别为 - 241.9635万美元和145.7468万美元，现金及现金等价物净变动分别为758.6406万美元和75.2158万美元[148] 业务预期 - 假设ACP项目2024年全额资助，公司预计MVNO业务毛利率持续改善，获取新ACP用户成本降低[115] - 假设2024年ACP计划全额资助，公司预计2023年的正经营收入结果将延续到2024年，各业务部门的毛利率也将提高，且2024年可实现运营和物流节省[146] - 公司计划收购具有类似业务运营的其他企业，但经济不确定性和ACP计划的资金情况可能会延迟业务扩张计划[150] 财务估计与核算 - 公司在编制财务报表时需进行多项重要估计，包括坏账准备、存货储备和分类、或有损失估值等[154] - 公司采用公允价值法核算股份支付，按授予日奖励价值计量成本并在服务期确认[164] - 公司对授予非员工的权益工具采用公允价值法，用布莱克 - 斯科尔斯模型计量期权公允价值[165] - 股份支付公允价值在授予日或服务完成日确定并在归属期确认[165] - 公司在特定融资、咨询和合作安排中可能发行购买普通股的认股权证，未偿还认股权证分类为权益奖励[166] - 用于补偿的认股权证按布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型计量公允价值，符合衍生负债定义的按二项式定价模型确定公允价值[166] - 与普通股发行一起发行的认股权证按公允价值初始记录为已发行普通股额外实收资本的减少[167] - 其他认股权证按公允价值记录并在必要服务期内费用化，无服务期则在发行日费用化[167] 其他事项 - 公司在日常业务中评估新会计准则对合并财务报表的潜在影响[168] - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[169]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收3420万美元，较2022年第三季度的3620万美元下降6%，主要因LogicsIQ业务营收减少410万美元；通过ACP为低收入用户提供移动宽带和无线服务的营收增长12%，达3070万美元 [39] - 第三季度毛利润从去年同期的190万美元增至1050万美元，增幅446%；第三季度毛利率从去年的5.3%显著提升至30.7% [8] - 第三季度SG&A费用同比增长19%，主要因承包商和顾问费用、法律费用以及收购ShockWave CRM的相关费用增加 [8] - 第三季度运营收入为710万美元，去年同期亏损100万美元；第三季度净利润为710万美元，即每股收益0.49美元，去年同期净亏损150万美元，即每股亏损0.12美元；第三季度860万美元的收益中，包括利息费用较去年同期减少50.3万美元 [31] - 截至9月30日，现金余额为1260万美元，2022年底为700万美元；应收账款从2022年底增加54万美元，达980万美元，该应收账款来自美国政府的移动宽带补贴 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 - 无线和金融科技核心业务在第三季度增长超200万美元 [5] - 通过ACP为低收入用户提供移动宽带和无线服务的营收在2023年第三季度增长12%，达3070万美元 [39] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是从微型股转变为小型股，为此需吸引有影响力的机构股东 [4] - 公司将业务重心转向无线和金融科技核心业务，搁置了传统的大规模侵权潜在客户开发公司LogicsIQ，以简化公司信息和财务状况 [28] - 公司战略是发展成为多产品公司，围绕自身构建生态系统，建立最大的面向银行服务不足人群的产品和服务分销网络 [57] - 公司将ACP注册业务重点转向便利店，虽短期内减缓了用户增长，但从经济角度看是正确决策 [58] - 未来关键指标是平台上新店铺数量，更多店铺意味着更多ACP注册、更多产品和服务、更多交易以及更多营收 [59] - 公司通过与ClearLine Mobile合作，在收银台测试面向客户的LCD屏幕，以推广产品、激活无线用户并提高客户参与度，从而开启了销售点设备渠道 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 在高利率环境下，公司为便利店店主提供了有吸引力的方案，使其店铺成为银行服务不足社区的交易技术中心，公司有望在全国范围内扩大便利店业务版图 [27] - 公司认为当前经济环境虽有挑战，但对公司而言是机遇，公司能为低收入人群提供必要服务并节省开支，同时帮助便利店店主增加收入和服务社区 [17][19] - 公司已实现盈利，财务状况良好，有能力积极进攻并做出战略决策，以实现短期和长期增长与盈利 [35] - 公司认为通过扩大全国店铺网络并深入社区，不仅能实现有机增长，还能打造并购机器，通过收购扩大业务 [36] - 公司预计通过店铺关系增加营收的潜力巨大，目前仅触及表面，未来将专注于有机增长和收购，以实现营收目标 [38] 其他重要信息 - 公司的ACP预付费无线业务为全国数十万用户提供服务，该项目是将平台推广至全国店铺的主打产品，在低收入地区，超20%的店铺交易通过政府支持项目完成，这些客户均符合ACP资格 [3] - 公司可通过收银台的LCD屏幕进行24/7营销，推广预付费充值、即将推出的预付费无线品牌Linkup Mobile等产品，改变了以往仅依靠店内海报和促销材料的推广方式 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司店铺增长是否依赖屏幕数量 - 公司认为店铺增长不依赖屏幕数量，但会将有屏幕的店铺与使用现有平台、网络界面应用或重新编程的Verifone终端的店铺进行内部分析对比；屏幕能促进销售和营收，吸引更多店铺加入平台，公司会尽快部署并储备屏幕 [10][11][44] 问题2: 能否更多介绍预付费无线业务 - 销售点的屏幕将推动预付费无线品牌Linkup Mobile的发展；在ACP之前，预付费无线业务是公司商业模式的核心；该业务能为客户节省5 - 10美元/月的费用，公司可为店主提供更高佣金；美国有超100万预付费无线用户，公司有望借助技术平台和ACP业务拓展该市场，期待在下一次电话会议上讨论用户增长情况 [46][47] 问题3: 从便利店店主及其核心客户群体角度，宏观环境是否有显著变化 - 可能有更多人成为公司潜在客户，如经济困难人群或移民；公司产品无需库存，店主通过交易获利，且客户需到店交易；当经济形势好时，店主可能对新产品或服务不太感兴趣 [49][50][51] 问题4: 预付费无线品牌Linkup Mobile的推出情况 - 该品牌预计几周后推出，等待更多屏幕部署，因店内已有ACP海报占据营销空间，难以再张贴新海报 [67] 问题5: 宏观经济对便利店店主和低收入人群的影响 - 宏观经济对中高收入人群影响更大，低收入人群受影响较小；便利店店主因库存面临高利率压力，不愿引入未经证实的新产品或库存；公司产品能为客户节省费用，在经济紧张时对客户意义重大，是公司的机会窗口 [72][73][74]

财务状况总体表现 - 截至2023年9月30日，公司总资产为4323.93万美元，较2022年12月31日的3400.35万美元增长约27.16%[7] - 2023年前三季度公司营收为1.0482亿美元，较2022年同期的8531.79万美元增长约22.86%[9] - 2023年前三季度公司净利润为1761.58万美元，而2022年同期净亏损389.33万美元[9] - 2023年前三季度基本每股收益为1.24美元，2022年同期为 - 0.30美元[9] - 2023年前九个月净收入（含非控股权益）为1761.5843万美元，2022年同期为亏损389.3283万美元[15] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为832.9698万美元，2022年同期使用的净现金为395.1043万美元[15] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为28.1304万美元，2022年同期为110.9611万美元[15] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金为235.2599万美元，2022年同期提供的净现金为666.9208万美元[15] - 2023年前九个月可用于普通股股东的净收入为1759.6634万美元[24] - 2023年9月30日累计亏损为1820.7472万美元[24] - 2023年9月30日股东权益为2384.3502万美元[24] - 2023年9月30日营运资金为2276.8223万美元[24] - 2023年前三季度总营收1.0482371亿美元，2022年同期为8531.786万美元，其中Surge Phone和Torch Wireless业务2023年营收8953.6546万美元，占比85.42%，2022年营收6146.2327万美元，占比72.04%[125] - 2023年第三季度和前三季度净利润分别为708.4301万美元和1759.6634万美元，基本每股收益分别为0.50美元和1.24美元，摊薄后每股收益分别为0.49美元和1.19美元[153] 财务指标对比（季度） - 2023年第三季度公司营收为3416.08万美元，2022年同期为3617.13万美元，同比下降约5.56%[9] - 2023年第三季度公司净利润为701.31万美元，2022年同期净亏损175.64万美元[9] - 2023年第三季度基本每股收益为0.50美元，2022年同期为 - 0.12美元[9] - 2023年第三季度和前三季度营销和广告成本分别为8.9069万美元和13.7933万美元，2022年同期分别为3.4708万美元和17.0714万美元[139] - 2023年第三季度和前三季度折旧和摊销费用分别为21.1149万美元和70.1279万美元，2022年同期分别为14.0318万美元和66.4534万美元[166][167] 资产情况 - 截至2023年9月30日，公司现金为1273.14万美元，较2022年12月31日的703.57万美元增长约80.96%[7] - 截至2023年9月30日，公司存货为1454.94万美元，较2022年12月31日的1118.62万美元增长约29.17%[7] - 截至2023年9月30日，公司应付账款及应计费用为683.31万美元，较2022年12月31日的578.44万美元增长约18.13%[7] - 2023年9月30日现金期末余额为1273.1449万美元，2022年同期为789.205万美元[15] - 截至2023年9月30日，公司手头现金为12731449美元[26] - 2023年9月30日和2022年12月31日，商誉均为1666782美元[44] - 2023年9月30日和2022年12月31日，与相关项目有关的应收账款分别占应收账款的98%和96% [56] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，可疑账款备抵均为17525美元[76] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司存货分别为14,549,407美元和11,186,242美元[80] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司对CenterCom的投资分别为44.9843万美元和35.4206万美元，2023年第三季度和前三季度分别确认收益5.1894万美元和9.5636万美元，2022年同期分别确认损失5.2435万美元和4.2099万美元[136][137][138] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，潜在稀释性股权证券中认股权证分别为561.6892万份和564.8563万份，股票期权分别为1.1902万份和0.6801万份，A类可转换优先股2022年为2.6万份[150] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，财产和设备净值分别为43.2224万美元和64.3373万美元[163] - 2023年9月30日无形资产净值为2289847美元，较2022年12月31日的2779977美元有所下降[169] - 2023年9月30日内部使用软件开发成本净值为571689美元，高于2022年12月31日的387180美元[173] - 2023年9月30日公司SBA政府贷款余额为463870美元，较2022年12月31日的474846美元有所下降[186] - 2023年9月30日公司应付关联方贷款余额为4584563美元，较2022年12月31日的5601948美元有所下降[189] - 2023年9月30日公司应付票据余额为63689美元，较2022年12月31日的1595167美元大幅下降[193] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司均无按公允价值定期计量的资产或负债[201] 费用情况 - 2023年和2022年9月30日止九个月，公司分别产生与剩余付款相关的费用0美元和584038美元[41] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月和九个月均无坏账费用[77] - 2023年和2022年截至9月30日的九个月存货陈旧准备分别为0美元和51,718美元[79] - 2023年和2022年截至9月30日的九个月均无长期资产减值损失[83] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月和九个月，公司财产和设备均无减值损失[87] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，LogicsIQ新增的呼叫中心服务收入分别为340,989美元和1,212,019美元[119] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司递延收入分别为118,000美元和243,110美元[124] - 2023年和2022年前三季度与关联方Carddawg Investments, Inc.发生的费用均为12.4767万美元[156] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月无形资产摊销费用均为163377美元，九个月均为490130美元[169][170] - 未来五年无形资产预计摊销费用总计2289847美元，其中2023年（3个月）为163376美元[172] - 2023年发生内部使用软件开发额外成本281304美元，将于2024年开始摊销[174][176] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月内部使用软件开发成本摊销分别为32265美元和0美元，九个月分别为96795美元和0美元[179] 股东权益历史数据 - 2021年12月31日股东权益为355.1321万美元，2022年3月31日为235.4589万美元，2022年6月30日为217.2399万美元，2022年9月30日为46.4086万美元[12][13] 业务板块收入占比 - 2023年和2022年9月30日止九个月，SurgePhone和Torch Wireless业务板块分别占总合并收入的约85%和72% [52] 公司战略与业务影响因素 - 公司战略计划包括持续推动经济适用连接计划收入流的高速增长、扩大产品和服务地理覆盖范围等[30] - 公司业务受行业竞争、消费者需求变化、经济环境等因素影响，经营结果难以稳定预测[60][61] 会计政策与准则 - 2023年1月1日采用ASU 2022 - 02，对公司合并财务报表无重大影响[160][161] 债务情况 - 2022年公司将627545美元应计利息计入票据余额，发行270745股普通股以清偿1086413美元债务本金[190] - 2022年4月公司获得最高300万美元用于采购库存的循环贷款，6月增至500万美元[196] - 循环贷款月利率2%（年化24%），公司根据合格应收账款进行提款，最高欠款额为500万美元或合格应收账款的80%[197][198] - 2022年公司偿还500万美元循环贷款及46027美元应计利息，该贷款额度终止[198] - 2022年公司与第三方签订500万美元有担保循环期票，可按合格应收账款的80%提款，该期票于2022年11月全额偿还[194] - 2022年9月公司发行12000份三年期认股权证，作为将总计40万美元票据到期日延长至2023年3月的利息费用处理[194] - 2022年10月公司偿还10万美元，剩余40万美元票据于2023年全额偿还[194] - 原PPP贷款于2022年再融资，期限从2021年10月延长至2025年3月，每月还款3566美元[194] - 公司2023 - 2027年及以后各年债务到期情况：2023年（3个月）到期568704美元，2024年到期4068868美元，2025年到期10680美元，2026 - 2027年无到期债务，以后到期463870美元，总计5112122美元[199] 子公司相关 - 2022年1月1日起，公司与Torch Wireless签订管理协议，提供多项服务，Torch成为全资子公司[35][39] 其他业务事项 - 2021年5月7日，公司出售子公司True Wireless，收到176851美元的无担保应收票据，利率0.6%，违约利率10% [48] 租赁事项 - 公司签订了包括总部在内的各种经营租赁协议，按ASC Topic 842准则核算租赁[202] 所得税情况 - 截至2023年9月30日，公司估计所得税负债为0美元[131]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度营收3590万美元，较2022年第二季度的2800万美元增长28%，增长主要归因于移动宽带业务的用户增长 [61] - 第二季度毛利润增至1000万美元，较去年同期的220万美元增长358%，毛利率从去年第二季度的8%显著提升至28% [78] - SG&A费用同比增长26%，主要是由于2022年第一季度向管理层人员支付了一次性奖金 [78] - 截至6月30日，现金余额为520万美元，而2022年末为700万美元；应收账款从2022年末增加100万美元至1030万美元，该应收账款来自美国政府的移动宽带补贴 [79] - 本季度运营收入为1090万美元，而去年同期亏损190万美元；净利润为600万美元，即每股收益0.40美元，去年同期净亏损97.3万美元，即每股亏损0.08美元，本季度利息费用低于去年，整体债务较同期显著减少 [81] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动宽带业务用户增长推动了本季度销售增长 [61] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司利用ACP计划作为工具实现整体业务目标，通过该计划拓展公司业务，建立竞争壁垒，利用其与便利店建立关系，开拓更多业务机会 [46] - 公司正在扩大便利店网络，目标是到年底让13000家便利店在其网络上运营，同时计划将ACP签约用户在便利店和其他渠道的比例在年底调整为50 - 50，并通过便利店增加用户数量 [19][65] - 公司加速推出非ACP预付费无线用户业务，利用自身软件平台和与AT&T、T - Mobile的采购优势，以及与便利店店主的合作关系，推动业务发展 [69][71] - 公司具有竞争优势，是唯一拥有与FCC清算所数据库以及AT&T和T - Mobile网络集成的客户关系管理软件CRM平台的ACP公司，也是唯一拥有全国便利店网络的授权ACP公司，能够在便利店进行ACP线下签约 [21][22] - 公司正在测试收银台面向客户的LCD触摸屏，用于推广产品、激活无线用户和提高客户参与度，该设备可实现实时营销控制，目前正在优化跟进潜在客户的方法 [23][30] - 公司与ParichuteConnect、男孩女孩俱乐部、LeadEx等建立合作关系，通过合作伙伴拓展ACP签约用户和便利店网络 [18][25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 在当前宏观环境下，便利店库存信贷利率挤压了小企业利润，公司与便利店店主的盈利关系为业务发展创造了机会，便利店店主愿意销售公司的产品 [15] - 预计新合作关系的全部效益将在第三季度末开始显现，下半年增长将加速，全年有望实现正运营现金流 [19] 问答环节所有提问和回答 问题: ACP业务是否带来竞争，公司整体模式是否有竞争变化 - 公司认为ACP业务带来了竞争，但公司将ACP作为实现整体业务目标的工具，利用其拓展业务，建立竞争壁垒，其他公司难以复制其利用ACP进入便利店并开展业务的模式 [46][50] 问题: LeadEx的ATMs是否大多在便利店，使用ATM时是否会有广告介绍ACP - 是的，LeadEx为独立运营的ATM网络提供软件，其ATM主要位于便利店等场所，当用户使用ATM时，屏幕会弹出ACP广告，用户可输入电话号码，公司的签约专家将与其沟通签约事宜 [52][39] 问题: 公司构建便利店网络的策略是否依赖店主协助，店主的接受程度如何 - 该策略依赖店主协助，目前店主接受程度很高，因为公司的产品能让店主在不承担额外成本的情况下通过交易获利，每笔交易都能为店主带来收益 [57][58] 问题: 上一季度或最近一个月，通过便利店实现的ACP签约占比是多少 - 公司目前正在谨慎推进相关工作，努力完善签约流程，减少潜在客户流失。目前正在逐步增加便利店数量，并招聘人员协助处理销售和培训事宜。预计到年底，便利店和其他渠道的ACP签约占比将达到50 - 50，同时增加通过便利店的签约用户数量 [63][65] 问题: 如果年底达到13000家便利店的目标，ACP签约通过便利店实现的占比预计是多少 - 公司最期待的是非ACP用户业务，目前已加速该业务的推出，利用自身优势开展工作，同时会利用与便利店店主的合作关系推动业务发展 [69][71]

财务状况概述 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总负债和股东权益分别为39,943,272美元和34,003,506美元[6] - 截至2023年6月30日公司总资产3.99亿美元，截至2022年12月31日为3.40亿美元[192] - 截至2023年6月30日公司总负债2.34亿美元，截至2022年12月31日为2.89亿美元[192] 收入与利润情况 - 2023年第二季度和上半年收入分别为35,886,433美元和70,662,876美元，2022年同期分别为28,005,144美元和49,146,515美元[7] - 2023年第二季度和上半年净利润分别为6,056,947美元和10,602,712美元，2022年同期分别亏损891,943美元和2,136,922美元[7] - 2023年第二季度和上半年基本每股收益分别为0.42美元和0.74美元，2022年同期分别亏损0.08美元和0.18美元[7] - 2023年上半年归属于普通股股东的净利润为1051.2333万美元，经营活动提供的净现金为22.406万美元[18] - 2023年第二季度公司总营收3.59亿美元，2022年同期为2.80亿美元；2023年上半年总营收7.07亿美元，2022年同期为4.91亿美元[191] - 2023年第二季度公司运营利润620.25万美元，2022年同期亏损84.75万美元；2023年上半年运营利润1090.76万美元，2022年同期亏损189.77万美元[191] 现金流情况 - 2023年上半年经营活动提供的净现金为224,060美元，2022年同期使用的净现金为3,148,073美元[10] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为281,304美元，2022年同期为1,111,401美元[10] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为1,790,312美元，2022年同期提供的净现金为6,680,504美元[10] 现金持有情况 - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司现金分别为5,188,098美元和8,704,526美元[10] - 截至2023年6月30日，公司累计亏损2529.1773万美元，股东权益为1656.5437万美元，营运资金为1525.6513万美元，手头现金为518.8098万美元[18][19] 公司业务与战略 - 公司是一家技术驱动型公司，正在构建下一代供应链软件平台[12] - 公司旗下拥有KSIX Media、Surge Blockchain等多家子公司[13] - 公司战略计划包括继续推动经济适用连接计划收入流的高速增长、执行商业计划并实现显著的收入增长、扩大产品和服务的地理覆盖范围、探索并执行潜在的合作或分销机会、识别具有短期正现金流潜力的独特市场机会[22] 收购与股权交易 - 2022年1月1日起，公司与Torch Wireless签订管理协议，收购其100%股权，支付80万美元，记录了80万美元的商誉[28][29][30] - 2023年和2022年上半年，公司因收购Torch产生的剩余付款费用分别为0美元和32.1243万美元[33] - 2021年5月7日，公司出售子公司True Wireless，收到17.6851万美元的无担保应收票据，年利率0.6%，违约利率10%，2023年6月起分25期收款[36] - 2023年7月12日，公司向Blue Skies Connections发出违约通知，加速到期17.6851万美元应收票据款项，并将通过法律程序追讨[38] 业务板块收入占比 - 2023年和2022年上半年，SurgePhone和Torch Wireless业务板块分别占总合并收入的约83%和69%[40] - 2023年和2022年上半年总营收分别为70,662,876美元和49,146,515美元，其中Surge Phone和Torch Wireless业务占比分别为83.32%和69.42%[96] 应收账款情况 - 与FCC项目相关的应收账款在2023年6月30日和2022年12月31日分别占应收账款的98%和96%[42] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司应收账款坏账准备均为17,525美元，2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月坏账费用均为0美元[59] 存货情况 - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司存货分别为18,086,916美元和11,186,242美元，2023年和2022年截至6月30日的六个月均无存货跌价准备[61] - 2023年6月30日总存货余额中，677,118美元为2023年第二季度付款、2023年第三季度收到的在途存货[62] 资产减值情况 - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，公司无形资产和长期资产、财产和设备均无减值损失[64][67] 收入确认政策 - 公司按ASC 606准则确认收入，各业务板块无退货、退款或保修政策，合同对价固定可确定[78][84] - Surge Phone Wireless和Torch Wireless在ACP申请完成并接受时确认收入，款项通常于次月28日收到[85] 新业务收入 - LogicsIQ自2023年2月1日起向现有客户提供呼叫中心服务，2023年截至6月30日的三个月和六个月该服务总收入分别为443,244美元和871,030美元[90] 递延收入情况 - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司递延收入分别为43,200美元和243,110美元[95] 所得税情况 - 2023年6月30日，公司估计所得税负债为0美元[100] 投资情况 - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司对CenterCom的投资分别为397,948美元和354,206美元[104] - 2023年和2022年第二季度，公司对CenterCom的投资收益分别为10,713美元和35,519美元；上半年分别为43,742美元和10,336美元[104] 营销与广告成本 - 2023年和2022年第二季度，公司营销和广告成本分别为16,528美元和52,524美元；上半年分别为48,864美元和136,006美元[106][107] 潜在稀释性股权证券 - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，潜在稀释性股权证券分别为5,634,194份和5,884,928份[118] 每股收益情况 - 2023年第二季度和上半年，公司基本每股收益分别为0.42美元和0.74美元，摊薄后每股收益分别为0.40美元和0.71美元[120] 关联方费用 - 2023年和2022年上半年，公司与关联方发生的费用分别为83,178美元和6,574,076美元[122] 会计准则影响 - 管理层评估近期会计准则更新，认为采用后不会对公司合并财务报表产生重大影响[124] - 2023年1月1日采用ASU 2022 - 02，对公司合并财务报表无重大影响[125][126] 财产和设备情况 - 截至2023年6月30日，财产和设备净值为502,607美元，低于2022年12月31日的643,373美元[128] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月折旧和摊销费用分别为70,383美元和28,184美元；六个月分别为140,766美元和35,875美元[129] 无形资产情况 - 截至2023年6月30日，无形资产净值为2,453,224美元，低于2022年12月31日的2,779,977美元[131] - 2023年内部使用软件开发成本新增281,304美元，将于应用和基础设施开发阶段完成后按三年摊销[132] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月内部使用软件开发成本摊销分别为32,265美元和0美元；六个月分别为64,530美元和0美元[135][136] 债务情况 - 截至2023年6月30日，SBA政府贷款余额为465,633美元，低于2022年12月31日的474,846美元[140] - 截至2023年6月30日，关联方应付票据余额为5,134,563美元，其中短期1,108,150美元，长期4,026,413美元[142] - 2022年公司将627,545美元应计利息计入票据余额，发行270,745股普通股以清偿1,086,413美元债务本金[143] - 2023年公司偿还与董事会成员David May的467,385美元票据及相关应计利息63,641美元[143] - 2023年6月30日应付票据余额为74,213美元，2022年12月31日为1,595,167美元[144] - 2022年4月可使用最高300万美元循环票据用于采购库存，6月增至500万美元，年利率24%，2022年偿还500万美元及46,027美元应计利息[147][148][149] - 2023 - 2027年及以后债务到期情况：2023年（6个月）到期1,129,228美元，2024年到期4,068,868美元，2025年到期10,680美元，2026 - 2027年无到期，以后到期465,633美元[150] 公允价值计量情况 - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司无按公允价值计量的资产或负债[152] 租赁情况 - 2023年6月30日和2022年6月30日，公司经营租赁费用分别为21,494美元和34,294美元，租赁负债利息分别为10,648美元和11,598美元[160] - 2023年6月30日和2022年12月31日，经营租赁使用权资产净额分别为409,858美元和431,352美元，经营租赁负债分别为419,574美元和438,903美元[161] 高管协议修订 - 公司预计在2023年第四季度完成与首席执行官、首席财务官和首席行政官的高管雇佣协议修订[162] 诉讼情况 - True Wireless与Terracom诉讼案于2022年12月15日被法院无偏见驳回，案件进入发现程序[163][164] - Surge Holdings与Juno诉讼案处于发现程序，管理层认为无需计提准备金，暂无开庭日期[165] - SurgePays与Ambess诉讼案于2023年1月以60,000美元和解并驳回，费用计入一般及行政费用[166] - 公司与Blue Skies和True Wireless的诉讼仍在调查过程中，2022年7月调解未达成和解，书面调查继续，预计2023年第三季度开始取证[167][168] - 公司与Aliotta和Vasquesz的诉讼中，公司已从案件中移除，LogicsIQ成为被告，案件已开始书面调查，预计今年晚些时候进行取证，类似案件通常以10万美元或更少的金额庭外和解[169] - 公司与Meral Demiray的诉讼于2023年3月以7,500美元达成和解并撤诉，费用计入一般及行政费用[170] 股权情况 - 2023年6月30日，公司有5亿股普通股获授权，面值为0.001美元，每股有1票表决权[173] - 2022年，26万股A类优先股股东将其股份转换为130万股普通股，对股东权益的净影响为0美元[173] - 2023年3月，公司股东批准了2022年计划，该计划提供350万股普通股，并从2023年1月1日起每年增加不超过上一年度末流通普通股10%的股份[174][175] - 2023年上半年，公司为服务发行125,009股普通股，公允价值为618,644美元；因行使4.73美元认股权证发行43,814股普通股，收入207,240美元[177][178] 股票期权与认股权证情况 - 截至2023年6月30日，公司有17,004份股票期权，行权价为16美元，加权平均剩余合约期限为3.67年；2023年和2022年分别有5,101份和3,401份股票期权归属[183] - 截至2023年6月30日，公司有5,622,292份认股权证，行权价为5美元，加权平均剩余合约期限为1.36年，内在价值为12,718,101美元[185] - 2022年，公司为170万美元应付票据发行51,000份认股权证，公允价值为115,404美元；为增加信用额度发行90,000份认股权证，公允价值为212,608美元；为延长160万美元应付票据到期日发行48,000份认股权证，公允价值为153,186美元[185][186][187] 融资协议情况 - 2022年公司与ACF达成两年融资协议，最高可获2500万美元用于购买设备[192] - 2022年12月31日ACF转售给公司的产品加价率为9.85%，自2023

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度，公司报告收入3480万美元，较2022年第一季度的2110万美元增长64%，主要归因于移动宽带业务的用户增长 [49] - 2023年第一季度运营收入为470万美元，而去年同期亏损100万美元；净收入为450万美元，即每股基本收益0.32美元，而2022年第一季度净亏损120万美元，即每股基本亏损0.10美元 [50] - 2023年第一季度毛利润增长192%，达到770万美元，而去年同期为260万美元；第一季度毛利率也显著提高，达到22.1%，而去年第一季度为12.5% [67] - 2023年第一季度SG&A费用同比下降22%，主要是由于薪酬费用从2022年第一季度到2023年第一季度减少了87.5万美元 [67] - 截至3月31日，公司现金余额为890万美元，而2022年末为700万美元；应收账款从2022年末增加了40万美元，达到970万美元，应收账款来自美国政府的移动宽带补贴 [68] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动宽带业务：用户增长推动了第一季度的销售增长 [49] - ACP业务：是公司过去两年增长的收入驱动力，2021年公司收入为5000万美元，2022年达到1.21亿美元，2023年公司预计销售额为1.9亿美元，并实现正现金流 [56] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是建立美国最大的欠银行服务产品和服务直接分销网络，利用便利店作为向欠银行服务和服务不足社区的分销点 [44] - 公司利用ACP计划作为催化剂，在不到12个月的时间内将超过25000家商店纳入平台，目标是到年底使13000家商店在SurgePays网络上运营 [57][66] - 公司是唯一拥有自己的客户关系管理软件平台、与FCC数据库以及AT&T和T-Mobile集成的ACP公司，也是唯一拥有全国便利店网络的预付交易平台的ACP公司，具有竞争优势 [46][64] - 公司通过ACP计划增加商店数量，从而扩大ACP用户基础、预付充值和支付收入，并为向全国这些社区销售其他第三方产品提供分销点，将ACP计划的成功转化为其他业务的指数级收入增长 [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境变化使便利店和消费者都在寻求更有效地利用资金，这为公司带来了独特的机会，因为公司提供的是基于价值的产品，能以最佳成本直接提供给客户 [37] - 公司预计未来季度收入将增加，第二季度末将充分实现贷款安排的好处，增长将加速并持续到下半年，且全年将实现正运营现金流 [58][66] 其他重要信息 - 公司开发了简单的一到两分钟培训视频，让店主和店员观看并获得认证，了解公司平台 [7] - 公司正在与八家独立拥有的ATM公司软件进行集成，通过ATM询问客户家庭是否有人享受政府福利，并获取其手机号码 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度EBITDA利润率能达到多少？ - 公司总裁Brian Cox表示不想给出EBITDA指导，但保守地说，可以将第一季度的情况向上推算，客户增长和商店增长的倾斜将在第三和第四季度更加明显 [28] 问题2: 近期平均每月客户流失率情况如何，是否有所改善或保持稳定？ - Brian Cox称客户流失率与历史水平持平，但他一直致力于降低流失率，公司正在部署各种奖励系统来吸引客户继续使用产品，并且认为商店将有助于降低流失率 [10][11] 问题3: 如何平衡通过ACP实现业务的持续高速增长与提高EBITDA利润率和自由现金流的盈利能力？ - Brian Cox表示这是他和CFO每天都会讨论的问题，公司注重有条不紊地发展并确保盈利，利用商店作为分销点比在户外设置帐篷的成本更低，且有助于提高客户留存率，目前公司设备成本降低，从而实现了一些利润率和现金流的改善 [19][22][26] 问题4: 随着经济环境变弱，便利店合作伙伴和客户基础是否有变化？ - Brian Cox表示便利店在寻求更有效地利用资金，消费者也在寻求从收入中获得更多价值，这为公司带来了机会，因为公司提供的是基于价值的产品，客户和商店的意识发生了变化，而不是客户数量突然增加 [37][38] 问题5: 目前有多少活跃商店，年底达到13000家、12个月内达到超过25000家的计划是怎样的？ - Brian Cox表示要确保商店有销售点材料，公司正在与分销商合作，激励销售人员帮助商店设置并发送销售点材料的照片，同时也在测试不同的合作方式，以找到最佳效果 [31][32][33]