公司合并收入变化 - 2023年第一季度公司合并收入较2022年同期减少约36.6万美元，降幅3.3%，其中ATG减少约10.8万美元，降幅1.2%，CPG减少约25.8万美元，降幅12.9%[84][91][94] - 2023年3月31日和2022年3月31日止三个月，公司合并收入分别约84%和82%来自ATG向少量客户销售产品，约16%和18%来自CPG向大量零售客户销售产品[84] 公司合并毛利润变化 - 2023年第一季度公司合并毛利润较2022年同期减少约204.2万美元，其中ATG减少约168.8万美元，CPG减少约35.4万美元[96] 销售、一般和行政费用（SG&A）变化 - 2023年第一季度销售、一般和行政费用（SG&A）较2022年同期增加约32.5万美元，增幅13.0%，其中ATG增加约8.2万美元，增幅3.9%，CPG增加约24.3万美元，增幅59.6%[91][100][102] 运营收入变化 - 2023年第一季度运营收入较2022年同期减少约237.6万美元，其中ATG减少约177万美元，CPG减少约59.7万美元[104] ATG业务成本变化 - 2023年第一季度，ATG因产品组合不利使运营成本净增加约103万美元，主要是薪酬和福利增加约109.5万美元[97] - 自2023年1月1日起，ATG在CPG设施运营的工作单元成本分配变更，对2023年3月31日止三个月ATG销售成本有利约16.2万美元，对2022年同期CPG销售成本有利约18.5万美元[99] CPG业务数据变化 - 2023年第一季度，CPG因产品组合不利使毛利润减少约46.5万美元，运营成本净减少约11.1万美元[98] - 2023年2月28日董事会授权对CPG进行战略替代方案审查，截至4月18日，CPG部门正积极向潜在买家推销[90] 公司面临的挑战 - 公司预计2023年将持续面临供应链挑战以及零部件成本通胀问题[86] 利息支出变化 - 2023年第一季度利息支出减少约1.7万美元，主要因先进技术集团（ATG）偿还信贷额度和设备融资租赁债务[107] 所得税前亏损变化 - 2023年第一季度所得税前亏损较2022年同期增加约237.6万美元，主要因产品组合不利及补偿福利成本增加[108] 净收入变化 - 2023年第一季度净收入较2022年同期减少约187.2万美元，ATG和消费品集团（CPG）分别减少约140.2万和47万美元[109] 经营活动现金使用变化 - 2023年第一季度经营活动现金使用约283.4万美元，2022年同期约54.4万美元，减少约229万美元[111][112] 投资活动现金使用变化 - 2023年第一季度投资活动现金使用约43.7万美元，2022年同期约7.7万美元[114] 融资活动现金流入变化 - 2023年第一季度融资活动现金流入约43.8万美元，包括借款额度循环信贷额度所得约93.9万美元，部分被设备贷款全额偿还约50.1万美元抵消[115] 贷款协议修订 - 截至2023年3月30日，公司修订贷款协议，循环信贷额度贷款转换为借款基础循环信贷额度，最高可用额度逐步降低，利率为8.88%[117] 设备贷款偿还 - 公司全额偿还截至2022年12月31日设备贷款约50.1万美元，并提前支取50万美元用于支付利息[118] 公司财务状况 - 截至2023年3月31日，公司股东权益约3361.9万美元，无现金营运资金约2427.8万美元，银行融资未偿还余额93.9万美元[119] 公司内部控制情况 - 公司披露控制程序因2022年财务报告内部控制重大缺陷而无效，正继续实施补救计划[123][124]

公司合并收入变化 - 2022年12月31日止十二个月，公司合并收入较2021年增加约326.3万美元，增幅8.0%[35][37][39] - 2022年12月31日止三个月，公司合并收入较2021年同期减少约12.3万美元，降幅1.2%[39] 各业务线收入占比及变化 - 2022年和2021年12月31日止十二个月，公司约80%和78%的合并收入来自先进技术集团（ATG）产品销售，约20%和22%来自消费产品集团（CPG）产品销售[35] - 2022年，先进技术集团收入3518.5万美元，占比80.3%，较2021年增加350.8万美元，增幅11.1%；消费产品集团收入863.6万美元，占比19.7%，较2021年减少24.5万美元，降幅2.8%[37] 公司销售成本与毛利润变化 - 2022年，公司销售成本3787.7万美元，占比86.4%，较2021年增加330.7万美元，增幅9.6%；毛利润594.4万美元，占比13.6%，较2021年减少4.4万美元，降幅0.7%[37] - 2022年12月31日止三个月，公司合并毛利润较2021年同期减少约73.6万美元[40] - 2022年全年，合并运营毛利润较2021年同期略微下降约4.4万美元，降幅0.7%[42] - 2022年全年，ATG毛利润下降约161.8万美元，CPG毛利润增加约157.4万美元[42] 公司销售、一般和行政费用变化 - 2022年，公司销售、一般和行政费用842.7万美元，占比19.2%，较2021年减少99.6万美元，降幅10.6%；法律和解费用为0，较2021年减少189万美元[38] - 2022年12月31日止三个月，销售、一般和行政费用（SG&A）较2021年同期减少约28.9万美元，降幅11.5%[44] - 2022年第四季度，合并SG&A占收入比例从2021年的23.9%改善至21.4%[44] - 2022年12月31日止十二个月，SG&A较2021年同期减少约288.6万美元，降幅25.5%[44] - 2022年，合并SG&A占收入比例从2021年的27.9%改善至19.2%[44] 公司运营成本、费用及亏损变化 - 2022年，公司总运营成本和费用4630.4万美元，占比105.7%，较2021年减少42.1万美元，降幅0.9%；运营亏损248.3万美元，占比5.7%，较2021年减少284.2万美元，减幅53.4%[38] - 2022年三个月内，运营亏损较2021年同期增加约44.7万美元，增幅38.2%[45] - 2022年12月31日止三个月，CPG运营亏损改善约41.3万美元，ATG运营亏损增加约86万美元[45] - 2022年十二个月内，运营亏损较2021年同期减少约284.2万美元，降幅53.4%[45] 公司其他费用、税前亏损及所得税相关变化 - 2022年，公司其他费用20.4万美元，占比0.4%，较2021年减少954万美元，降幅102.2%；税前亏损268.7万美元，占比6.1%，较2021年减少669.8万美元，减幅167.0%[38] - 2022年12月31日止3个月，利息费用减少约9000美元（16.4%）；2022年12月31日止12个月，利息费用增加约5.3万美元（28.3%）[48] - 2022年12月31日止3个月，合并所得税前亏损较2021年同期减少约33万美元（25.0%）；2022年12月31日止12个月，合并所得税前亏损较2021年同期增加约669.9万美元（167.0%）[49] - 2022年，公司所得税收益57万美元，占比1.3%，较2021年增加52.7万美元，增幅1225.6%；净亏损211.7万美元，占比4.8%，较2021年减少617.1万美元，减幅152.2%[38] - 2022年公司运营有效税率为21.2%，2021年为 - 1.1% [50] 公司现金流及营运资金变化 - 2022年12月31日止12个月，经营活动产生现金约26.4万美元，2021年同期约459.1万美元；2022年末营运资金约2704.5万美元，2021年末约3406.7万美元[51] - 2022年12月31日止12个月，经营活动现金流减少约432.7万美元，主要因净收入减少约617.2万美元等因素[53] - 2022年12月31日止12个月，投资活动使用现金约128.1万美元，2021年同期产生现金约3000美元[54] - 2022年12月31日止12个月，融资活动主要用于偿还信用额度约425万美元和设备融资义务本金约27.5万美元[55] 公司贷款协议及再融资情况 - 2023年3月30日修订贷款协议，信用额度贷款转为借款基数信用额度，最高可用额度有不同阶段调整，截至修订日为640万美元，2023年6月29日降至390万美元，2023年8月1日降至100万美元[55] - 公司打算在2023年6月29日前用不同贷款人对信用额度贷款进行再融资，若未在2023年6月1日前提供承诺函并在2023年6月29日前完成再融资，将向当前贷款人支付最高30万美元额外费用[57] 公司财务报表编制相关情况 - 公司按照美国公认会计原则编制合并财务报表，需进行合理估计、判断和假设[60] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，截至2022年12月31日，合并资产负债表记录存货19,044美元，约占总资产42%[61] - 公司每年或在特定情况下对长期资产进行减值测试，计算需使用相关估计[63] - 公司在确定财务报表的税务准备时需进行估计和判断，需评估递延税资产的可收回性[64] 公司报告性质相关情况 - 公司是较小报告公司，无需提供市场风险相关信息[65] 公司过往收益确认情况 - 2022年12月31日止12个月，公司未确认员工保留信贷（ERC），而2021年同期确认约562.2万美元；2021年第三季度，薪资保护计划（PPP）贷款400万美元及应计利息5.7万美元获豁免，记录收益405.7万美元[47] CPG毛利润变化原因 - 2022年三个月内，CPG毛利润因运营差异改善约25.5万美元和运营成本降低约24.2万美元而增加[42]

九个月收入表现 - 公司截至2022年9月30日的九个月合并收入为3338.9万美元，较2021年同期增加338.6万美元，增长11.3%[77] - 消费者产品集团（CPG）收入在九个月内增长14.2万美元，增幅2.2%，主要得益于价格上涨约17.4万美元，但部分被出货量轻微减少3.2万美元所抵消[77][86] 三个月收入表现 - 公司截至2022年9月30日的三个月合并收入为1099.1万美元，较2021年同期仅增长7.6万美元，增幅0.7%[85][87] - 先进技术集团（ATG）在三个月内收入增长37.4万美元（4.4%），但毛利率从20.0%大幅下降至9.6%，导致其毛利润减少83.7万美元（49.6%）[85][87][91] - 消费者产品集团（CPG）在三个月内收入下降29.8万美元（12.1%），但毛利率从3.4%显著改善至31.0%，毛利润增加58.8万美元（691.8%）[85][87][91] 收入增长驱动因素 - 收入增长主要源于先进技术集团（ATG）因价格上涨和出货量增加带来的收益，其中价格上涨约113万美元，出货量增加带来的收入增长约297.5万美元[77] - 2022年九个月期间，公司约80%的合并收入来自先进技术集团（ATG）向少量客户的销售，而2021年同期该比例为78%[77] 毛利率变化 - 公司九个月毛利率为16.0%，较2021年同期的15.5%提升0.5个百分点[86] 利润与亏损 - 公司九个月净亏损为80.1万美元，而2021年同期为净利润496.5万美元，同比变化-116.1%[86] - 公司九个月运营亏损为86.7万美元，较2021年同期415.6万美元的运营亏损改善79.1%[86] - 截至2022年9月30日的九个月，公司运营亏损减少约328.9万美元或79.1%[100] 部门毛利表现（九个月） - 截至2022年9月30日的九个月内，ATG部门因商用飞机市场复苏和有利的产品组合（约28.3万美元）以及提价（约70.9万美元）使毛利率受益，但被约137.7万美元的运营成本增加所抵消[94] - ATG部门运营成本增加主要归因于薪酬福利增加约53.9万美元、为增产招募成本约21.6万美元以及生产资源利用率不足约65万美元[94] - CPG部门九个月期间因有利产品组合（约52.6万美元）、提价（约18万美元）以及运营成本减少约37.1万美元，促使毛利增加[94] 成本和费用 - 销售、一般和行政费用（SG&A）在截至2022年9月30日的九个月内减少约70.7万美元或10.2%，主要由于ATG部门法律费用减少约67.8万美元[99] 现金流量 - 2022年九个月期间经营活动产生的现金流量约为6.2万美元，较2021年同期的约633.8万美元大幅下降[108] - 2022年九个月期间投资活动现金流出为88.7万美元，主要用于资本支出[107] - 2022年九个月期间融资活动现金流出为446万美元，主要用于偿还长期债务[107] - 截至2022年9月30日的九个月，投资活动现金使用额为887,000美元，而2021年同期为68,000美元[111] - 2022年前九个月融资活动现金主要用途为偿还约4,250,000美元信贷额度和约210,000美元设备融资本金[112] 流动性与资本资源 - 截至2022年9月30日，公司营运资金约为2908.2万美元，其中现金部分约为426.1万美元[108] - 公司流动性（现金扣除债务加上可用信贷额度）截至2022年9月30日为969.5万美元，高于2021年同期的577万美元[107] 债务与信贷安排 - 公司信贷额度于2022年1月修订，可用期从2022年12月31日延长至2023年12月31日，并暂停了债务偿还覆盖率要求直至2022年第三季度[113] - 修订后的协议要求公司在2022年第三季度前维持至少9,000,000美元的最低流动性（现金加信贷额度可用金额）[114] - 信贷额度利率为BSBY短期银行收益率或0.5%的指数下限中的较高者，再加1.65个百分点[114] - 公司信贷额度在2022年9月30日无未偿还余额，而在2021年12月31日未偿还余额约为4,250,000美元[115] - 设备贷款融资额度截至2022年9月30日未偿还余额约为547,000美元，而2021年12月31日为712,000美元[116] - 设备租赁信贷额度截至2022年9月30日未偿还余额约为19,000美元，而2021年12月31日为64,000美元[117] 内部控制与合规 - 公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年9月30日，公司的披露控制和程序无效，原因是存在财务报告内部控制的重大弱点[120] - 公司已开始对2021年发现的重大弱点进行补救，包括由第三方进行全面的技术评估[121]

根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一维度主题进行分组。归类如下： 收入和利润（同比环比） - 公司2022年第二季度净亏损81万美元，而2021年同期净利润为118.6万美元，净亏损同比大幅增加[69] - 2022年上半年净亏损48.5万美元，相比2021年同期净利润172.7万美元，由盈转亏[69] - 公司第二季度总收入为1123万美元，同比增长120.2万美元或12.0%[88][90] - 公司第二季度毛利润为116.8万美元，同比下降70.4万美元或37.6%，毛利率为10.4%[88][94] - 上半年总收入为2239.8万美元，同比增长331万美元或17.3%[89][91] - 上半年毛利润为380.6万美元，同比增长94.1万美元或32.8%，毛利率为17.0%[89][96] - 第二季度营业亏损为90.3万美元，同比大幅增加56.6万美元或168.0%[105] - 上半年营业亏损为44.7万美元，同比大幅减少87万美元或66.1%[105] - 2022年上半年净亏损81万美元（$810,000），而2021年同期为净利润118.6万美元（$1,186,000）[63] - 2022年上半年税前利润同比下降约276.5万美元或125.7%，主要因员工留任税收抵免（ERC）终止[109] 成本和费用（同比环比） - 2022年第二季度折旧和摊销费用约为30.9万美元，低于2021年同期的35.8万美元[53] - 2022年上半年折旧和摊销费用约为62.2万美元，低于2021年同期的71.4万美元[53] - 2022年第二季度福利成本为6.9万美元（$69,000），较2021年同期的4.6万美元（$46,000）增长50%[61] - 2022年上半年股权激励费用约为6.7万美元（$67,000），高于2021年同期的5万美元（$50,000）[66] - 第二季度销售、一般和行政费用（SG&A）为207.1万美元，同比下降13.8万美元或6.2%[102] - 上半年SG&A费用为425.3万美元，同比增加7.1万美元或1.7%[103] 各条业务线表现 - 先进技术组2022年第二季度毛利率为7.9%，相比2021年同期的20.2%显著下降12.3个百分点[77] - 消费品组2022年第二季度毛利率为19.1%，相比2021年同期的13.2%有所提升[77] - 先进技术组2022年上半年收入增长主要得益于出货量增加247.9万美元以及价格上涨39.1万美元[80] - 先进技术集团第二季度收入为874.8万美元，同比增长92.5万美元或11.8%[88][90] - 消费品集团第二季度收入为248.2万美元，同比增长27.7万美元或12.6%[88][90] - 先进技术集团第二季度毛利润下降88.8万美元或56.2%，毛利率为7.9%[88][90][94] - 消费品集团第二季度毛利润增长18.4万美元或63.2%，毛利率为19.1%[88][90][94] - 先进技术集团上半年收入为1791.6万美元，同比增长287万美元或19.1%[89][91] - 消费品集团上半年收入为448.2万美元，同比增长44万美元或10.9%[89][92] 资产与负债变化 - 截至2022年6月30日，存货总额为1894万美元，较2021年12月31日的2013.2万美元有所下降[51] - 截至2022年6月30日，物业、厂房和设备净值为1035.5万美元，较2021年12月31日的1055.7万美元略有减少[53] - 截至2022年6月30日，在建工程金额约为79.6万美元，较2021年12月31日的41.4万美元有所增加[54] - 长期债务总额从2021年12月31日的475万美元（$4,750,000）大幅下降至2022年6月30日的38.1万美元（$381,000），降幅达92%[55] - 截至2022年6月30日，公司可识别资产总额为4702.2万美元，较2021年12月31日的5009.3万美元减少6.1%[77] - 股东权益总额从2021年6月30日的3547万美元（$35,470,000）降至2022年6月30日的3499.2万美元（$34,992,000）[63] 债务与信贷 - 循环信贷额度未偿还金额从2021年末的425万美元（$4,250,000）降至2022年6月30日的0美元[55][58] - 设备票据义务（B项）未偿还余额从2021年末的71.2万美元（$712,000）降至2022年6月30日的60.2万美元（$602,000）[55][59] - 设备融资租赁义务（C项）未偿还余额从2021年末的6.4万美元（$64,000）降至2022年6月30日的3.4万美元（$34,000）[55][59] - 公司需维持最低流动性（现金加可用信贷额度）至少为900万美元（$9,000,000）[56] - 截至2022年6月30日，公司长期债务为38.1万美元，信贷额度无余额[112][122] 现金流 - 上半年运营活动产生的净现金流为34.2万美元，较去年同期的386.6万美元大幅下降91.2%[113] - 截至2022年6月30日，营运资本为2954.8万美元，现金为510.8万美元[113] - 上半年投资活动现金流出39万美元，主要用于ATG项目及设施改进[116] - 上半年融资活动现金流出439万美元，主要用于偿还425万美元信贷额度和14万美元设备融资[117] 准备金与或有事项 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司坏账准备金额均为约13.1万美元[26] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司保修准备金分别约为49.6万美元和51.1万美元[32] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，存货跌价准备金分别约为166.3万美元和174.2万美元[33] - 退休后福利计划义务在2022年6月30日和2021年12月31日分别约为586.6万美元（$5,866,000）和586.5万美元（$5,865,000）[60] - 公司面临一项员工诉讼，索赔金额不低于500万美元，但公司认为损失风险不大且未计提负债[71] 税务与其他收入 - 2022年上半年收到所得税退税款约81.1万美元，而2021年同期为0美元[41] - 2022年上半年缴纳所得税约5万美元，低于2021年同期的18万美元[41] - 公司2022年第二季度获得员工留任税收抵免191.4万美元，显著提升了其他收入[77] 关联交易与公司治理 - 公司与一名董事拥有的律师事务所产生关联交易，2022年第二季度支付法律费用3.3万美元[74] - 公司被定义为较小报告公司 无需提供本项要求的市场风险定量与定性披露信息[126]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 (I. R. S. Employer Identification No.) 1110 Maple Street Elma, New York 14059 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File No. 1-07109 SERVOTRONICS, INC. (Exact name of registrant as specified in its ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 Form 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 Commission File No. 1-07109 SERVOTRONICS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I. R. S. Employer incorporation or organization) Id ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File No. 1-07109 SERVOTRONICS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 16-0837866 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) ...

财务数据关键指标变化：收入 - 截至2021年6月30日的六个月，公司合并收入同比下降约986.4万美元，降幅为34.1%[78][92][94] - 截至2021年6月30日的三个月，公司合并收入同比下降347.6万美元，降幅25.7%[92][96] 财务数据关键指标变化：利润 - 公司六个月的毛利率从26.7%下降至15.0%，毛利额减少486.7万美元，降幅62.9%[92][98] - 截至2021年6月30日的三个月，公司合并毛利率同比下降约114.8万美元或38.0%[100] - 公司六个月营业利润从371.6万美元转为营业亏损131.7万美元[92] - 截至2021年6月30日的六个月，运营收入同比下降约503.3万美元或135.4%[107] - 截至2021年6月30日的三个月，运营收入同比下降约160.9万美元或126.5%[108] - 公司六个月净利润为172.7万美元，同比下降113.6万美元，降幅39.7%[92] - 截至2021年6月30日的三个月，公司净利润为118.6万美元，同比增长22.9%[92][93] - 截至2021年6月30日的六个月，净收入同比下降约113.6万美元或39.7%[111] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 截至2021年6月30日的六个月，销售、一般及行政费用同比增加约16.6万美元或4.1%[102] - 截至2021年6月30日的三个月，销售、一般及行政费用同比增加约46.1万美元或26.4%[103] 各条业务线表现 - 先进技术集团收入在六个月内下降999.8万美元，降幅39.9%，占收入比从86.5%降至78.8%[78][92][94] - 消费品集团收入在六个月内增长13.4万美元，增幅3.4%，占收入比从13.5%升至21.2%[78][92][94] - ATG部门毛利率同比下降约115.5万美元或42.2%，CPG部门毛利率同比上升约0.7万美元或2.5%[100] 其他财务数据 - 得益于员工保留税收抵免，公司六个月其他收入增加364.4万美元[90][92] - 公司确认2021年上半年员工保留抵免额约364.4万美元，其中第二季度确认约191.4万美元[106] - 公司于2020年4月获得薪资保护计划贷款400万美元[83] - 截至2021年6月30日，公司营运资本约为3116.6万美元，其中现金约为964.0万美元[112] - 截至2021年6月30日，公司信贷额度余额为425.0万美元，设备贷款余额约为81.9万美元[118][119]

收入和利润变化 - 公司2021年第一季度合并收入为906万美元，较2020年同期的1544.8万美元下降638.8万美元，降幅41.4%[91][92] - 公司毛利率从2020年第一季度的30.5%下降至11.0%，毛利额减少371.9万美元，降幅78.9%[91][94] - 运营收入下降342.4万美元，从2020年第一季度的盈利244.4万美元转为2021年第一季度的运营亏损98万美元[91][98] - 净收入下降135.7万美元至54.1万美元，降幅71.5%[91][100] 各业务线表现 - 先进技术部门收入下降659.1万美元至722.3万美元，降幅47.7%，而消费产品部门收入增长20.3万美元至183.7万美元，增幅12.4%[91][92] 成本和费用变化 - 销售、一般及行政费用减少29.5万美元至197.3万美元，降幅13.0%[91][96] 其他收入 - 公司确认员工保留税收抵免其他收入173万美元[88][91][97] 现金流表现 - 2021年第一季度经营活动产生现金83.6万美元，而2020年同期为使用现金32.2万美元[103] - 投资活动现金主要用于ATG的生产设施改善，支出1.4万美元[104] - 2021年第一季度筹资活动现金流入主要包括循环信贷额度下约50万美元和设备票据下约38.4万美元的收益[105] - 同期筹资活动现金流出包括长期债务本金偿还约63.7万美元和设备融资义务本金偿还约8.5万美元[105] 财务状况与流动性 - 截至2021年3月31日，公司营运资金为3215.3万美元，其中现金为683.8万美元，较2020年同期增加[102] - 公司认为其现金生成能力、财务状况以及可用信贷额度将足以满足未来运营、投资和融资需求[111] 债务与信贷安排 - 公司循环信贷额度于2020年3月从400万美元增至600万美元，到期日延长至2022年12月31日[107] - 截至2021年3月31日，循环信贷额度未偿还余额为425万美元，较2020年12月31日的375万美元有所增加[107] - 循环信贷额度利率为银行最优惠利率或Libor加2.15%，并对未使用部分收取0.25%的承诺费[107] - 公司拥有金额为100万美元的设备贷款额度，有效期至2021年7月9日，贷款期限为60个月[108] - 截至2021年3月31日，设备贷款未偿还余额约为64.4万美元，较2020年12月31日的31万美元有所增加[108] - 公司于2020年4月获得400万美元的薪资保护计划贷款，年利率1%，期限两年[109] 风险因素 - COVID-19大流行可能通过降低生产计划、客户延迟付款等方式影响公司的流动性和财务状况[106]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 Form 10-K x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 or ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 Commission File No. 1-07109 SERVOTRONICS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Delaware 16-0837866 (I. R. S. Employer ...