Southwestern Energy Company (SWN) Q4 2024 Earnings Call February 27, 2025 04:00 PM ET Company Participants Chris Ayres - VP – Investor Relations & Special ProjectsDomenic J. Dell’Osso - President & CEOMatthew Portillo - Partner & Head of ResearchScott Hanold - Managing Director - Energy ResearchJosh Viets - Executive VP & COONeil Mehta - Head of Americas Natural Resources Equity ResearchJohn Freeman - Managing DirectorZach Parham - Executive Director Conference Call Participants Doug Leggate - Managing Dire ...

Call traders are blasting Southwest Energy Co (NYSE:SWN) today, after news that the company's merger with Chesapeake Energy (CHK) will occur in the fourth quarter of this year. The merger, in which CHK will buy out SWN for $7 billion, was delayed in April. So far, SWN has seen 101,000 calls exchanged in comparison to just 4 puts, which already represents 30.9 times the stock's average daily options volume. The majority of this volume is made up of European style options, while in the American style, the Jan ...

F I T il n 1 i th i E 4 ITEMS grandriver On Thursday, August 1, 2024, shale natural gas exploration and production company Southwestern Energy Company (NYSE:SWN) announced its second-quarter 2024 earnings results. At first glance, the company's results were quite disappointing, as Southwestern Energy failed to meet the expectations of its analysts in terms of revenues or earnings: Seeking Alpha As we can clearly see, the company's revenues came in weaker than expected and the company reported a GAAP loss, c ...

Southwestern Energy (SWN) came out with quarterly earnings of $0.10 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.09 per share. This compares to earnings of $0.09 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 11.11%. A quarter ago, it was expected that this independent oil and gas company would post earnings of $0.13 per share when it actually produced earnings of $0.12, delivering a surprise of -7.69%. Over the las ...

合并交易 - 公司于2024年1月10日与Chesapeake签订合并协议，预计将于2024年下半年完成合并[191] - 公司和Chesapeake于2024年6月18日分别召开股东大会批准了合并方案[191] - 合并完成尚需获得相关政府和监管部门的批准[191] 财务业绩 - 公司2024年第二季度净亏损6.08亿美元，每股亏损0.55美元，主要由于全成本天花板测试减值6.31亿美元以及价格和产量下降[199] - 公司2024年第二季度营业亏损7.09亿美元，主要由于收入下降1.86亿美元和全成本天花板测试减值6.31亿美元[200] - 公司2024年第二季度勘探与生产(E&P)业务营业亏损7.15亿美元，主要由于全成本天花板测试减值6.31亿美元和收入下降1.35亿美元[204] - 公司2024年第二季度天然气产量下降11%，平均实现价格下降17%[205][206] - 公司2024年第二季度资本支出4.3亿美元，同比下降28%[203] - 公司天然气、原油和天然气液体(NGL)产量总体下降10%至9个月755亿立方英尺[229] - 天然气产量下降11%至324亿立方英尺,主要由于公司减少了与近期天然气价格下降相关的活动[232] - 原油和NGL产量分别下降5%和9%,主要由于公司减少了与近期价格下降相关的活动[233] - 天然气平均实现价格(不含衍生品)下降17%至1.22美元/千立方英尺,主要由于NYMEX亨利港价格下降10%至1.89美元/百万英热单位[236] - 原油平均实现价格(不含衍生品)上升11%至70.14美元/桶,主要由于WTI价格上涨9%至80.57美元/桶[237][238] - NGL平均实现价格(不含衍生品)上涨8%至20.06美元/桶[240] - 总加权平均实现价格(不含衍生品)下降8%至1.70美元/千立方英尺[243] - 公司2024年上半年资本支出总额为9.66亿美元，较2023年同期下降23%[317] - 公司2024年上半年完成了50口井的投产，较2023年同期下降39%[318] 成本管控 - 租赁经营费用下降1800万美元和2500万美元,分别为三个月和六个月期间,主要归因于产量下降抵消了通胀和新增基础设施投入的影响[256] - 一般及行政费用分别增加400万美元和1200万美元,主要由于人员相关成本增加[257] - 合并相关费用分别为1000万美元和1900万美元,主要为与拟议合并相关的专业费用[258] - 除所得税外的税费下降0.03美元/Mcfe,主要由于商品价格下降的影响[260] - 全成本池摊销率下降0.19美元/Mcfe和0.13美元/Mcfe,主要由于2023年第四季度和2024年上半年计提的非现金全成本上限减值[261] - 公司2024年上半年租赁费用同比下降4%，主要由于产量下降抵消了通胀和新增基础设施投入的影响[256] - 公司2024年上半年一般管理费用同比增加15%，主要由于人员成本上升[257] - 公司2024年上半年合并相关费用为1900万美元，主要为专业服务费[258] - 公司2024年上半年税费同比下降26%，主要由于商品价格下降的影响[259,260] - 公司2024年上半年全成本池摊销费用同比下降25%，主要由于2023年四季度和2024年上半年计提的减值损失[261] - 公司2024年上半年全成本池减值损失为27.24亿美元[252] - 公司2024年上半年总运营成本同比增加150%，主要由于全成本池减值损失的影响[252] 营销业务 - 营销收入和营销采购分别下降14%和14%,主要由于价格下降和销售量下降[266][272][273] - 营销利润率下降,主要由于市场条件限制了从第三方天然gas采购和销售中获取额外价值的机会[269][270] - 公司营销业务收入在2024年上半年同比下降26%,主要是由于销售价格下降23%和销售量下降43 Bcfe所致[272,273] - 公司营销业务毛利在2024年上半年同比下降56%,主要是由于市场条件限制了从第三方天然气采购和销售中获取额外价值的机会[270] 财务管理 - 利息费用净额增加9%和3%,主要由于资本化利息减少[276][278][279] - 衍生工具公允价值变动损失为35百万美元和91百万美元[281] - 所得税有效税率为22%[284][287] - 公司因2021年9月Indigo合并发行普通股而发生所有权变更,导致收购前的净经营亏损可抵免额受到约480万美元的年度限制[288] - 公司预计约20亿美元的联邦净经营亏损将在使用前到期,因此在资产负债表上未计提这些亏损的价值[288] - 2022年通胀减免法案对公司的会计处理和税务产生影响,公司将持续监控该法案的更新并评估其影响[289] - 公司在2023年第一季度实现了三年来的持续盈利,因此公司释放了5.12亿美元的递延所得税资产估值准备[287] - 公司在2023年第一季度赎回了全部7.75%的2027年到期的优先票据,并确认了1900万美元的提前偿还损失[283] - 公司2024年上半年的有效税率为22%,主要是由于在2023年第一季度和第二季度部分释放了对美国递延税资产的估值准备[284,285] - 公司预计2024年不会受到2022年通胀减免法案规定的企业替代最低税的影响[289

财务业绩 - 公司在第二季度录得6.08亿美元的净亏损，调整后净收益为1.13亿美元[5] - 第二季度调整后EBITDA为4.13亿美元,经营活动产生的净现金流为2.91亿美元[2] - 2024年6月30日,公司的经调整净收益为1.13亿美元,经调整每股摊薄收益为0.10美元[59,61] - 2024年6月30日,公司的净亏损为6.08亿美元,主要由于4.34亿美元的减值损失和2.85亿美元的未结算衍生工具损失[59,65] 产量和资本支出 - 总产量为3.79 Bcfe，其中天然气产量为3.6 Bcf/天，液体产量为101 MBbls/天[2] - 资本支出为4.3亿美元，完成了22口井的投产，其中19口在阿巴拉契亚地区，3口在海尼斯维尔地区[2] - 阿巴拉契亚地区第二季度产量为247 Bcfe，NGL产量为87 MBbls/天，原油产量为14 MBbls/天[15] - 海尼斯维尔地区第二季度产量为132 Bcf[16] - 第二季度完成了16口井的钻探,15口的完井,并投产19口新井,平均井深16,596英尺,平均单井成本922美元/英尺[15] 收入和营业费用 - 公司第二季度天然气销售收入为4.11亿美元，较上年同期下降25.6%[37] - 公司第二季度油品销售收入为9000万美元，较上年同期下降2.2%[37] - 公司第二季度天然气液体销售收入为1.58亿美元，较上年同期增长3.3%[37] - 公司第二季度营业收入为10.83亿美元，较上年同期下降14.6%[37] - 公司第二季度营业亏损为7.09亿美元，上年同期营业利润为5.49亿美元[37] - 公司第二季度营业费用中包括6.31亿美元的减值损失[37] - 公司第二季度合并了与Chesapeake的交易相关费用为1000万美元[37] - 公司第二季度利息费用为3700万美元，较上年同期增加8.8%[37] 资产负债表和现金流 - 截至6月30日,公司总债务为42亿美元,净债务/调整后EBITDA比率为2.1倍[6] - 2024年6月30日,公司的自由现金流为负5,200万美元,主要由于资本投资9.68亿美元[64] - 2024年6月30日,公司的经调整EBITDA为4.13亿美元,净债务为41.73亿美元,净债务对经调整EBITDA比率为2.1倍[65,67,69,71] - 2024年6月30日,公司的总债务为41.88亿美元,现金及现金等价物为1,500万美元[69,70] - 2024年上半年,公司的营业现金流为7.87亿美元,较2023年同期下降49.6%[63] - 2024年上半年,公司的资本投资为9.68亿美元,较2023年同期下降23.2%[64] 套期保值合约 - 公司2024年上半年的自然气套期保值合约总量为331亿立方英尺，其中2024年的固定价格掉期合约为267亿立方英尺，加权平均价格为3.60美元/百万英热单位[49,50] - 公司2024年上半年的原油套期保值合约总量为1,298万桶，其中2024年的固定价格掉期合约为580万桶，加权平均价格为71.50美元/桶[53,54] - 公司2024年上半年的乙烷、丙烷、正丁烷和天然汽油的套期保值合约总量分别为4,085万桶、3,119万桶、718万桶和810万桶[54] 其他 - 公司已停止提供未来指引,因为正在与Chesapeake Energy公司进行并购[23] - 第二季度加权平均实现价格为1.70美元/Mcfe,不含衍生品影响,扣除0.29美元/Mcfe的运输费用[7] - 公司管理层认为净现金流是一个重要的非公认会计准则财务指标,可以反映公司的内部资金来源和偿债能力[56,57] - 公司提供了一些非GAAP财务指标,包括自由现金流、净债务、经调整净收益、经调整每股摊薄收益、经调整EBITDA和净债务对经调整EBITDA比率,这些指标排除了某些费用或金额[58] - 2024年6月30日,公司的并购相关费用为1,000万美元,企业资源技术开发成本为200万美元[59,60,61,65] - 2024年公司的所得税率为22.4%[60,61]

The earnings report, which is expected to be released on August 1, 2024, might help the stock move higher if these key numbers are better than expectations. On the other hand, if they miss, the stock may move lower. This independent oil and gas company is expected to post quarterly earnings of $0.09 per share in its upcoming report, which represents no change from the year-ago quarter. The consensus EPS estimate for the quarter has been revised 3.51% higher over the last 30 days to the current level. This i ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 Or ☐ Transition Report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission file number: 001-08246 Southwestern Energy Company (Exact name of registrant as specified in its charter) (S ...

- - - - | O^LNOaL v 'YNshXXj`LONuuSbP\L YV]OM`]XOM[PYOXWaMOZPW^WP`OMQZO]WPOXWM^L[PVLMP{WP\ Lƒ]LZPLQOMMhOXZO[\sXY{bNL[hXPWMaWMOMLƒ]LZPLQZYM[W[PLMP]NYQhZPWYM]NYsWXL P\NYha\YhPP\L`LONOPZhNNLMP[PNW]]NWZL[ | | | | | --- | --- | --- | --- | | 0523%235%%:0623(%6A%A "…†…‡"†ˆ‰Š‹ˆŒŠ *'5B3GH# | | | | | iWMVWXXWYM[m | | | ,-,G | | !%2D6B0:%?!@20A'+ '66016B%ACD6'6BD'E'6A0;%5'2D685%(1E2(C0523%CD5(2F1'52%5%6A%A*'5B3GH#,-,.I J KLMLNOPLQRSTUVWXXWYMMLPZO[\]NY^WQLQ_`Y]LNOPWMaOZPW^WPWL[bRcde_WXXWYMMLP XY[[bRcfcVWXXWYMOQgh[PL ...

Have you been searching for a stock that might be well-positioned to maintain its earnings-beat streak in its upcoming report? It is worth considering Southwestern Energy (SWN) , which belongs to the Zacks Oil and Gas - Exploration and Production - United States industry.This independent oil and gas company has seen a nice streak of beating earnings estimates, especially when looking at the previous two reports. The average surprise for the last two quarters was 27.88%.For the most recent quarter, Southwest ...