财务状况与持续经营 - 截至2023年12月31日，公司累计亏损90750457美元[64] - 2023财年公司合并审计财务报表包含“持续经营”解释段落，对公司未来十二个月持续经营能力存疑[53][65][67] - 公司历史上存在经营亏损，可能无法实现或维持盈利[53][64] - 公司可能需要额外资本来支持业务和增长，无法获得资金将损害业务[66] - 审计师同意在2023财年合并财务报表报告中加入“持续经营”解释段落，对公司未来十二个月持续经营能力表示重大怀疑[230] 财务报告内部控制 - 2023、2022和2021年，公司独立注册会计师均识别出财务报告内部控制存在重大缺陷[53][68] - 2023年，公司财务报告内部控制重大缺陷涉及收入确认、存货控制和开发成本资本化协调[70] - 2022年，公司财务报告内部控制重大缺陷涉及收入确认、存货控制和开发成本资本化协调[72] - 公司已采取措施补救2023年审计中发现的重大缺陷，并加强会计人员和内部控制[71] - 公司针对2021和2022年审计发现的重大弱点采取了补救措施，但仅部分解决[77] - 2023、2022和2021年，公司独立注册会计师分别识别出3个、3个和6个财务报告内部控制重大缺陷[224] 业务依赖风险 - 公司依赖渠道合作伙伴获取大部分收入，合作伙伴表现不佳将影响经营业绩[53] - 公司依赖渠道合作伙伴产生大部分收入，若合作不利，经营业绩将受重大影响[81] - 2023年和2022年通过渠道合作伙伴产生的收入分别超过60%和50%[81] - 公司业务成功依赖蜂窝运营商渠道合作伙伴推广，市场发展或不及预期，否则业务、经营成果和财务状况将受重大损害[98] - 公司依赖工业企业和公共部门市场采用其解决方案，否则收入将受不利影响[86] - 公司依赖高级管理层和关键人员的持续服务和表现，人员流失可能对业务产生不利影响[101] - 2023和2022财年，公司分别从五家客户/渠道合作伙伴获得52%和49%的收入，失去这些客户会对经营业绩和现金流产生重大不利影响[122] 市场竞争与产品风险 - 公司在非耐用移动设备、耐用移动设备、系统集成等多个市场面临竞争[87] - 产品缺陷可能导致销售损失、市场接受度延迟和声誉受损[90] - 软件可能存在未检测到的错误，可能影响产品和服务的市场接受度[91] 业务增长与管理风险 - 业务增长依赖多方面因素，若管理不善，经营业绩和业务将受影响[93] 技术与应用风险 - 公司需适应快速变化的技术和应用需求，否则可能产生高额成本或无法适应变化[96] 销售与市场风险 - 公司未来计划增加销售和营销费用以提升终端客户品牌知名度，主要源于销售人员费用增加，但无法保证能成功且具成本效益[99] - 公司产品销售周期长，预期大订单延迟可能导致意外收入大幅短缺[108] 生产与供应风险 - 公司与亚洲第三方制造商合作生产设备的历史有限，可能面临制造产能限制[109] - 公司依赖第三方供应商提供产品关键组件，供应中断会延迟产品生产和发货，损害收入、盈利能力和财务状况[119][121] - 公司与供应商无长期供应协议，现有合同可能被取消或不续签，供应商违约时法律补救措施可能不足以弥补损失[120] - 供应商出现问题，如破产或无法及时供应，公司可能需寻找替代供应商，成本可能大幅增加，还可能影响现金流[118] - 公司依赖行业数据和预测，但这些数据可能不准确，行业未达预期增长可能对业务和普通股市场价格产生重大不利影响[115] - 公司与多个供应商合作，需求预测不准确可能导致额外成本或制造延迟，降低毛利率或导致销售延迟甚至损失[117] - 若专用公共安全LTE网络未按预期部署，公司解决方案需求可能无法按预期增长，影响收入[123] - 支持公司设备及配件的应用开发生态系统新且处于发展阶段，若市场或生态系统未及时发展，产品需求将受限[124] - 供应商、分包商等若不遵守法律道德商业行为或因其他原因失败，会对公司业务产生负面影响[125][126] - 公司产品制造依赖少数独立供应商，供应商关系恶化或受不利事件影响，会影响公司及时获取商品的能力[127] - 公司无法保证检测、预防或修复供应商生产产品的所有缺陷，产品质量和安全问题会损害品牌和财务状况[128] - 供应商原材料供应受限、价格波动、工资上涨等会增加成本，影响公司利润率和盈利能力[131] - 全球采购和外贸存在诸多不可控因素，如运输成本增加、贸易限制等，会对公司业务产生不利影响[134] 政策与法规风险 - 2020年美中第一阶段贸易协议规定，2020年和2021年美国对中国商品和服务出口较2017年基线分别增加770亿美元和1230亿美元，目前关税影响超3500亿美元进出口，每年增加约510亿美元消费者成本[152] - 2022年，五个国家对约732亿美元美国出口商品征收高达70%的报复性关税，加拿大和墨西哥曾对约200亿美元美国出口商品征收7% - 25%报复性关税后撤回[155] - OFAC将83个实体和22个个人列入特别指定国民和被封锁人员名单，涉及超30个第三国个人和实体，禁止美国人和美国境内涉及这些人及其50%以上控股实体的交易[159] - BIS新增86个实体至实体清单，这些实体被认定从事支持俄罗斯国防工业的制裁规避和补充活动，禁止其购买半导体等物品[159] - 美国海关、关税和贸易政策变化及其他国家相应行动可能对公司财务业绩产生不利影响，如2018年美中互征关税，公司深圳工厂产品运往美国可能增加成本[150][151] - 公司受反腐败、反贿赂、反洗钱、经济制裁、出口管制等法律约束，违规可能导致刑事或民事责任，损害业务、收入、财务状况和经营成果[158] - 公司产品受产品监管、安全、消费者、工人安全和环境等法律法规约束，合规可能产生成本或负债，影响生产、销售和财务业绩[163] - 欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）于2018年5月生效，可能给公司业务带来额外义务和风险[168] - 《加利福尼亚消费者隐私法案》（CCPA）于2020年1月1日生效，将带来重大新披露义务并赋予加州消费者重大新隐私权利[169] 收购与投资风险 - 收购业务可能产生重大收购相关成本，可能需摊销大量有限寿命无形资产，记录大量商誉或无限寿命无形资产，还可能导致现有股东股权被稀释，运营利润率下降[146] - 战略投资可能无法成功推出新产品或服务，无法有效进入新市场或提升现有市场业务，可能需对投资账面价值进行减值[147] 会计准则风险 - 会计准则变化和管理层主观假设、估计及判断可能显著改变公司报告或预期财务业绩及财务状况，实施新会计指引可能增加运营成本和改变财务报表[148] 产品许可 - 公司与Wilson Electronics达成产品技术许可协议，Wilson有权按公司每台增强器产品销售收入的4.5%收取许可费[173] 以色列业务风险 - 自2015年起公司在以色列运营一家蜂窝技术公司，业务受以色列经济、政治、地缘政治和军事状况直接影响[178] - 2023年10月7日，哈马斯袭击以色列，以色列安全内阁宣布对哈马斯开战[180] - 以色列的冲突可能导致公司产品交付、工作流程审批或其他认证暂时中止甚至取消[181] - 以色列的冲突可能导致公司供应链和国际贸易中断，包括投入品进口和产品出口[182] - 以色列的冲突可能使公司管理和员工无法有效执行日常任务[183] - 公司部分员工可能被征召加入以色列国防军服役，可能因劳动力短缺影响业务[184] - 以色列政治动荡、恐怖活动增加及周边国家不稳定或影响公司业务、运营结果和融资[188] - 以色列和以色列公司曾遭受经济抵制，相关限制法律和政策及抵制运动或对公司产生不利影响[189] - 以色列公民有服兵役义务，预备役征召可能扰乱公司运营[190] 中国业务风险 - 公司在中国运营面临劳动力成本上升、难以找到足够合格工人等风险[196] 股权与证券相关 - 截至2023年12月31日，公司有570,462股已发行且流通在外的普通股[208] - 截至2023年10月27日，多达530,000股（1 - 7反向股票分割后为75,714股）已向美国证券交易委员会注册转售的流通在外认股权证所对应的普通股不受限制且可自由交易[208] - 截至2023年12月31日，行使预融资认股权证后，还有259,161股（1 - 7反向股票分割后为37,023股）预融资认股权证待以每股0.07美元行使[208] - 截至2023年12月31日，还有18,474股未行使的代理期权，到期日在2024年6月30日至2028年10月31日之间[208] - 截至2023年12月31日，有4,390个受限股单位流通在外[208] - 认股权证持有人可在发行日起至发行日后五年内以固定价格购买普通股，未行使的认股权证到期后将无价值[211] - 截至2024年4月2日，公司高管、董事及其关联实体和最大股东合计实益持有约0.08%的普通股，2023年12月31日已发行和流通的普通股为570,462股[213] - 若超过50%的已发行有表决权证券由美国居民持有，且多数董事或高管为美国公民或居民，公司将失去外国私人发行人身份[218] 上市与合规历史 - 2021年5月18日，公司因未及时提交2020财年年度报告收到纳斯达克通知，需在2021年7月16日前提交恢复合规计划，之后已恢复合规[222] - 1998年公司按8比1的比例合并股本，2001年按5比1的比例进一步合并股本[226] - 2015年7月24日，公司完成反向收购，收购以色列一家蜂窝技术公司的电信业务并更名为Siyata Mobile Inc [227] - 2016年6月7日，公司收购Signifi Mobile Inc.全部已发行和流通股份，支付现金20万加元并发行100万股普通股（145比1股票拆分后为6,897股），价值36万加元[228] - 公司普通股曾在TSX Venture Exchange上市，2020年10月19日自愿退市，2017年5月11日至2020年9月25日在OTCQX交易，之后在纳斯达克资本市场上市[229] 产品与市场情况 - 公司是全球下一代蜂窝一键通手机及配件的开发商和供应商，产品面向企业客户和急救人员等[233] - 2022年公司推出下一代耐用设备SD7，已在北美、欧洲、中东和澳大利亚发货，多家无线运营商认证并销售[236] - 公司宣布推出带摄像头的SD7+手机，预计未来几个月开始发货[238] - 2022年公司推出VK7车载套件，专为与SD7手机配合使用而设计，拥有专利待批技术[239] - 2023年第三季度前公司商业推出车载解决方案Siyata Real Time View，已开始安装到急救车辆中[241] - 据VDC Research，LMR市场复合年增长率为5.9%，PoC市场复合年增长率为13.6%，预计到2027年达到70亿美元[242] - 公司客户群体包括蜂窝网络运营商及其经销商，以及美国、加拿大、欧洲、澳大利亚、中东等地区的商用车技术经销商[245] 普通股交易风险 - 公司普通股交易市场可能不活跃、股价波动大、市场缺乏流动性，投资者可能难以出售股票[203][205][206] 存货减值 - 2021年确定的存货减值金额为4659648美元（2020年为1571649美元），相关配件和备件减值金额为839693美元（2020年为316000美元）[78]

全年营收情况 - 2023年全年营收820万美元，同比增长27%[2][4] 全年盈利情况 - 2023年全年净亏损1290万美元，2022年同期为1520万美元[5] - 2023年全年调整后EBITDA为负780万美元，2022年同期为负1260万美元[5] - 2023年全年毛利润率为32.3%，2022年为21.4%[14] - 2023年基本和摊薄后每股亏损56.57美元，2022年为510.59美元[14] 第四季度营收情况 - 2023年第四季度营收190万美元，2022年同期为210万美元[5] 第四季度盈利情况 - 2023年第四季度净亏损390万美元，2022年同期为660万美元[5] - 2023年第四季度调整后EBITDA为负230万美元，2022年同期为负500万美元[5] - 2023年第四季度毛利润率为46.2%，2022年为8.1%[14] 资金状况 - 截至2023年12月31日，公司现金余额为90万美元，营运资金为130万美元，2022年同期分别为190万美元和160万美元[6]

财务状况与持续经营 - 截至2023年12月31日，公司累计亏损90750457美元[28] - 2023财年公司合并审计财务报表包含“持续经营”解释段落，对公司未来十二个月持续经营能力存疑[15] - 公司历史上存在经营亏损，可能无法实现或维持盈利[15] - 审计师同意在2023财年合并财务报表报告中加入“持续经营”解释段落，对公司未来十二个月持续经营能力表示重大怀疑[204] 股价与上市合规 - 公司需在2023年8月21日前重新符合纳斯达克最低出价价格要求，因其普通股收盘价连续30个工作日低于每股1美元[26] - 2022年8月26日，公司收到纳斯达克通知，因其普通股连续30个工作日收盘价低于每股1.00美元，不符合最低出价价格要求，公司获得180个日历日（至2023年2月22日）的合规期以重新符合要求，但未在该日期前达标，后又获得额外180天（至2023年8月21日）的合规期[178] - 公司于2023年8月3日进行了100 - 1反向股票分割，并于2023年12月4日进行了7 - 1反向股票分割以解决摘牌问题[179] - 公司普通股和认股权证可能没有活跃、流动和有序的交易市场，股价可能大幅波动，市场流动性可能不足，公司短期内不计划支付现金股息[170][172][173][174] - 公司预计股价将大幅波动，投资者可能无法按或高于公开发行价转售股票[24] 财务报告内部控制缺陷 - 2023、2022和2021年，公司独立注册公共会计师发现财务报告内部控制存在重大缺陷，部分已整改[15] - 2023年，公司独立注册公共会计师确定财务报告内部控制存在三个重大缺陷，涉及收入确认、库存控制和开发成本资本化与协调[34] - 2022年审计发现财务报告内部控制存在与收入确认、库存控制、开发成本资本化和协调相关的重大缺陷[36] - 2021年审计发现财务报告内部控制存在与滞销产品库存余额审查、供应商预付款审查、异地库存跟踪等相关的重大缺陷[37] - 公司已采取措施补救2022年和2021年发现的重大缺陷，但仅部分补救[41] - 2023、2022和2021年公司独立注册会计师分别识别出财务报告内部控制的3个、3个和6个重大缺陷[198] 业务依赖风险 - 公司依赖渠道合作伙伴获取大部分收入，若合作失败或条款不利，经营业绩将受影响[15] - 公司依赖渠道合作伙伴产生大部分收入，若合作不利经营成果将受重大影响[46] - 2023和2022财年，公司分别从五家客户/渠道合作伙伴获得52%和49%的收入[88] - 2023年和2022年超过60%和50%的收入通过渠道合作伙伴销售产生[46] - 公司业务依赖工业企业和公共部门市场采用其解决方案，若终端客户不购买，收入将受不利影响[15] - 公司依赖高级管理层和关键人员的持续服务和表现，他们的离职可能对业务产生不利影响[66] - 公司依赖行业数据和预测，但这些数据可能不准确，行业未按预期增长可能对业务和普通股市场价格产生重大不利影响[81] - 公司依赖第三方供应商提供产品关键组件，可能导致产品发货延迟和销售减少[85] - 公司与供应商无长期供应协议，当前合同可能被取消或不续约，无法保障供应[86] - 公司产品制造依赖集中的独立供应商，供应商若出现问题，会影响公司业务[93] 市场竞争与业务增长风险 - 公司面临来自多个领域竞争对手的激烈竞争，可能导致价格下降、利润率降低和市场份额流失[52] - 公司业务增长依赖多方面因素，若无法有效管理增长，经营成果和业务将受影响[58] - 公司产品市场发展可能不及预期，依赖蜂窝运营商渠道合作伙伴推广，市场发展和转型可能耗时更久或不发生，会损害业务、经营成果和财务状况[63] - 公司未来成功依赖于在不断变化环境中有效经济适应的能力，若需调整业务可能产生大量成本，甚至无法适应变化[62] - 公司未来成功依赖为产品和公司在终端客户中建立独立品牌知名度，预计未来销售和营销费用将增加，但无法保证能成功提高品牌知名度并维持市场份额[64] - 公司所处市场快速变化，若不能快速有效应对市场需求变化，业务和经营成果可能下降[67] - 公司若无法将解决方案销售到新市场，收入可能无法增长，新市场开发可能不及预期[68] 产品相关风险 - 产品缺陷可能导致销售损失、市场接受度延迟和声誉受损[55] - 若无法检测、预防或修复产品缺陷，可能导致产品退货、诉讼、召回等后果，损害品牌和财务状况[94] - 2021年因产品滞销导致465.9648万美元库存减值，相关配件83.9693万美元也减值（2020年分别为157.1649万美元和31.6万美元）[43] - 公司产品销售周期长，预期大订单延迟可能导致意外收入大幅短缺，销售努力不一定能带来销售成果[74] - 支持公司设备及配件的应用开发生态系统尚新且在发展，若不及时发展，产品需求可能受限[90] 外部环境风险 - 中东战争和俄乌冲突可能对公司及潜在客户的财务状况和经营成果产生不利影响，虽目前未造成实质性影响，但需监测更广泛经济影响[77][79] - 经济不确定性、政治变化、自然灾害等可能扰乱公司业务，影响经营成果和财务状况[106][109] - 美国联邦政府对地方公共安全或其他公共部门资金支持的变化，会影响公司与公共部门终端客户的业务[105] - 若专用公共安全LTE网络部署未达预期，公司解决方案需求可能无法按预期增长[89] 贸易与政策风险 - 2020年中美第一阶段贸易协议规定，2020年和2021年美国对中国商品和服务出口较2017年基线分别增加770亿美元和1230亿美元，目前关税影响超3500亿美元进出口，每年增加约510亿美元消费者成本[119] - 2022年，五个国家对约732亿美元美国出口商品征收高达70%的报复性关税，加拿大和墨西哥曾对约200亿美元美国出口商品征收7% - 25%报复性关税后撤回[122] - 2023年2月24日美国宣布新制裁措施，涉及超200人，OFAC新增83个实体和22个个人至特别指定国民和被封锁人员名单，BIS新增86个实体至实体名单，USTR宣布额外关税增加[123][126] - 美国海关、关税和贸易政策变化及其他国家相应行动可能对公司财务表现产生不利影响，如2018年中美关税争端、2021年行政命令等[117][118][120] 法律法规风险 - 公司需遵守反腐败、反贿赂、反洗钱、经济制裁、出口管制等法律，违规可能导致刑事或民事责任，损害业务和财务状况[125] - 公司产品受产品监管、安全、消费者、工人安全和环境等法律法规约束，合规可能带来成本和限制，影响财务表现[130] - 全球关于电子产品能效、回收、有害物质限制等法律不断扩展和变化，可能影响公司产品的提供和销售[131] - 法律法规变化可能增加公司成本，影响产品销售和上市时间[133] - 公司受隐私和数据安全相关法律法规约束，合规成本可能增加，影响业务和收入[134][135][136] 知识产权风险 - 若无法有效保护知识产权，公司竞争地位可能受损[139] - 第三方可能声称公司侵犯其知识产权，引发诉讼，影响产品开发和商业化[140] - 公司使用开源软件可能面临诉讼，影响产品开发[142] - 若第三方停止开发或限制访问开源操作系统，公司业务和财务结果可能受影响[143] - 无法获得和维持第三方技术许可，将严重损害公司业务和财务状况[144] 地区局势风险 - 以色列的冲突可能影响公司运营、供应链、贸易和资金筹集[145][148][149][152] - 以色列员工可能服兵役，导致劳动力短缺，影响公司业务[151] - 公司部分高管和董事居住在以色列，以色列及周边地区政治、经济和军事状况会影响公司业务，2006年、2008 - 2009年、2012年、2014年发生的武装冲突对以色列商业环境产生负面影响[154] - 2011年2月起埃及政治动荡、恐怖活动增加，叙利亚自2011年4月内部冲突升级，伊朗威胁攻击以色列，这些情况可能影响公司业务、运营结果和融资能力[155] - 以色列和以色列公司曾遭受经济抵制，一些国家仍限制与以色列和以色列公司的业务往来，抵制、撤资和制裁运动可能对公司业务产生不利影响[156] - 许多以色列公民每年需服数天或更多的军事预备役，直至40岁（军官或特定职业人员更晚），军事预备役征召可能扰乱公司运营[157] 法律诉讼与责任风险 - 执行美国对公司、高管和董事的判决可能困难，在美国或以色列主张美国证券法索赔、送达法律文书也可能存在困难[159] - 公司在加拿大注册，部分董事和高管居住在加拿大，美国投资者基于美国联邦证券法追究公司民事责任可能困难，加拿大投资者追究非加拿大居民董事和高管的民事责任也可能困难[161] 公司运营与管理风险 - 公司在中国开展业务，中国劳动力成本上升、劳动力市场竞争激烈，可能影响公司运营结果，还面临政治、法律和经济风险[163][164] - 公司大部分员工和业务位于美国境外，主要在加拿大和以色列，面临管理、外汇、信贷市场、法律合规和税务等风险[165][166] 股权结构与交易 - 截至2023年12月31日，公司已发行并流通的普通股为570,462股[175][186][187] - 截至2023年10月27日，已向美国证券交易委员会注册转售的流通认股权证对应的多达530,000股（1 - 7反向股票分割后为75,714股）普通股不受限制且可自由交易[175] - 截至2023年12月31日，预融资认股权证行权后，尚有259,161股（1 - 7反向股票分割后为37,023股）预融资认股权证待以每股0.07美元的价格行权[175] - 截至2023年12月31日，还有未行使的代理期权可购买18,474股普通股，这些期权将于2024年6月30日至2028年10月31日期间到期[175] - 截至2023年12月31日，有4,390份受限股单位流通在外[175] - 基于2024年4月2日已发行并流通的570,462股普通股，公司高管、董事及其关联实体以及最大股东将实益拥有约0.08%的普通股[186] 公司历史事件 - 1998年公司以8比1的比例合并股本，2001年以5比1的比例进一步合并股本[200] - 2015年7月24日公司完成反向收购，收购以色列一家蜂窝技术公司的电信业务并更名为Siyata Mobile Inc [201] - 2016年6月7日公司收购Signifi Mobile Inc全部已发行和流通股，支付现金20万加元并发行100万股普通股（145比1股票拆分后为6897股），价值36万加元[202] - 2020年10月19日公司自愿从TSX Venture Exchange摘牌，2020年9月25日在纳斯达克资本市场上市[203] - 2021年5月18日公司收到纳斯达克通知，因其未及时提交2020财年年度报告，不符合纳斯达克上市规则5250(c)(1)，需在7月16日前提交恢复合规计划，之后已恢复合规[196] 公司业务概述 - 公司是全球下一代蜂窝一键通手机及配件的B2B开发商和供应商，产品用于多个组织[207] 公司未来发展风险 - 公司未来收购可能面临融资、整合等问题，若以股票或现金进行重大收购，可能导致股权稀释或大量使用现金和投资，还可能使运营利润率下降[112][113] - 公司战略投资可能无法成功推出新产品或服务，无法有效进入新市场或增强现有市场业务，可能需对投资进行减值[114] 会计准则风险 - 会计准则变化和管理层主观假设、估计及判断可能显著改变公司财务表现和状况，实施新会计指引可能增加运营成本和改变财务报表[115] 公司合规成本风险 - 若公司失去外国私人发行人身份，将需向美国证券交易委员会提交更详细广泛的定期报告和注册声明，还需遵守美国联邦代理要求等，会产生大量额外法律、会计等费用[192] - 作为美国上市公司，公司因遵守相关法规产生大量法律、会计等费用，且这些要求可能分散管理层和员工注意力，对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[193][194] 产品技术许可 - 公司与Wilson Electronics达成产品技术许可协议，Wilson有权按公司每台增强器产品销售收入的4.5%收取许可费[140]

财务数据和关键指标变化 - 2023年前三季度总营收640万美元，2022年同期为440万美元，增长近200万美元，增幅45% [9] - 2023年前三季度毛利润180万美元，2022年同期为120万美元，增长近60万美元，增幅47% [9] - 2023年前三季度毛利率28.2%，2022年同期为27.9%，略有提升 [9] - 2023年第三季度营收180万美元，2022年同期为260万美元，主要因关键任务SD7手机及配件销量下降 [13] - 2023年第三季度调整后息税折旧摊销前利润为负160万美元，与2022年同期持平 [9] - 2023年第三季度毛利润49万美元，2022年同期为85.6万美元，减少36.6万美元，降幅43% [15] - 2023年第三季度毛利率26.6%，2022年同期为33.3% [15] - 2023年第三季度销售、一般及行政费用为270万美元，2022年同期为240万美元，增加30万美元 [15] - 截至2023年9月30日，营运资金近380万美元，截至2022年12月31日为略超160万美元，增加210万美元 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第三季度耐用设备销售额110万美元，2022年同期为190万美元，减少约80万美元，主要因SD7手机销量下降 [14] - 车载设备方面，UV350车载设备持续销售，VK7车载套件需求增加，Siyata实时视图系统于2023年第三季度开始安装，此前获120万美元订单 [25] - 蜂窝信号增强器产品方面，北美地区需求有所减少但仍保持稳定 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年9月30日，FirstNet宣布支持约530万连接到27000个公共安全机构，第三季度增加约1000个机构和约30万个连接 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划扩大SD7手机及配件潜在客户群，积极拓展与北美和国际运营商的合作，扩大产品在多个垂直行业的应用 [10][23] - 公司推出新产品Siyata实时视图系统和SD7 Plus手机，预计将为产品组合增添亮点 [12][17] - 公司扩大分销渠道，与多家战略经销商合作，增加概念验证试验，有望推动SD7耐用设备及相关配件销量增长 [16] - 公司目标是尽快提高销售额以实现盈亏平衡和盈利，核心基本面已具备在北美和国际市场发展业务的条件 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 基于前三季度表现和不断扩大的销售渠道，公司对2023年销售增长持乐观态度，并认为这一势头将延续至2024年 [8] - 公司认为客户从传统LMR设备向Siyata PTT手机及配件的转变是积极信号，且这一趋势在多个垂直行业和地理市场均有体现 [28] - 公司预计未来季度销售将好于过去，特别是第四季度及以后，随着与运营商合作的深入和新产品的推出，有望实现显著增长 [42][46] 其他重要信息 - 公司管理层在电话会议中作出前瞻性陈述，提醒投资者此类陈述存在不确定性和风险，实际结果可能与预期有重大差异 [4][5] - 公司将在Form 6 - K上向美国证券交易委员会提交2023年第三季度财务结果，建议投资者从美国证券交易委员会网站查询 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年第三季度运营费用是否为常态化水平 - 该季度存在一次性费用，未来运营费用和一般及行政费用会更低，本季度费用处于较高水平 [33][34] 问题: 与大型美国无线运营商从非库存状态转为库存状态导致的订单延迟情况 - 此前客户需按建议零售价约400美元购买设备，现在运营商补贴至0.99美元，客户按月支付20 - 30美元，包括设备、蜂窝套餐和PTT套餐，客户更倾向于等待库存产品，这一转变预计将在未来几个季度显著推动销售 [35][36][37] 问题: 上述合作安排的销售时间、订单规模、收入可见性和库存规划的具体情况 - 公司预计第三季度后实现增长，同比也将增长，从第四季度起业绩将好于过去，但目前无法给出确切数字，基于本季度前期情况、后半季度预期和明年展望，对未来销售有信心 [39][42] 问题: SD7 Plus的最新情况及潜在销售贡献 - 目前正在进行SD7 Plus的试用，预计不会对2023年第四季度有贡献，但2024年及以后将成为重要收入来源，该产品是唯一在运营商网络上同时支持一键通和具备执法记录仪软件功能的产品 [43][47] 问题: 实时视图和带执法记录仪功能的SD7 Plus是否为独立的经常性收入机会，实时视图的销售转化率预期 - 实时视图和执法记录仪产品都有经常性收入部分，公司与第三方软件公司合作获取部分经常性收入，随着设备销售增加，预计这两款产品都将带来经常性收入 [48][49] 问题: 何时能提供更高的营收销售指引范围 - 预计第一季度末能更好地了解库存产品情况和销售节奏，届时可能提供一定的指引，随着市场影响力扩大和对销售周期理解加深，后续季度的指引将更具可见性 [50][51][52] 问题: 实时视图产品目前最受关注的垂直领域和最大机会所在 - 目前公司专注于紧急医疗服务（EMS）领域，该产品在救护车和其他EMS类型车辆上取得成功，同时商业车队和安全车队也对此产品感兴趣，该产品具有成本效益，可在安卓和iOS设备上使用，目前正在与多个额外客户进行试用，且适用于国际市场 [56][57][58] 问题: 实时视图产品是否会有专门的销售团队 - 该产品将作为公司服务套件的一部分，利用现有销售团队进行销售，现有销售团队熟悉车载产品销售，能够拓展车载客户 [59] 问题: 10月下旬融资后目前的融资需求情况 - 公司预计在销售增长的情况下，还需筹集200 - 300万美元以支持业务发展，目标是筹集足够资金实现盈亏平衡和盈利，之后依靠持续销售和利润推动公司发展，预计未来几个季度能够实现这一目标 [60][61] 问题: 目前总流通股的大致比例 - 约为4.2%，具体数字需参考公司演示文稿 [62]

财务亏损与持续经营能力 - 截至2023年9月30日，公司累计亏损86885452美元[28] - 2022财年和2023年前三季度财报均包含“持续经营”解释段落，对公司未来十二个月持续经营能力存疑[16] 财务报告内部控制缺陷 - 2022年，独立注册会计师发现公司财务报告内部控制存在3个重大缺陷，2021年发现5个且仅部分整改[16] - 公司针对2021年审计发现的内控重大缺陷采取补救措施，但截至目前仅部分整改[37] - 2022、2021和2020年，公司独立注册会计师分别识别出3个、6个和2个财务报告内部控制重大缺陷[190] 证券交易与股价相关 - 公司因2023年3月31日止三个月财报延迟提交，于2023年5月24日前被英属哥伦比亚证券委员会下达停止交易命令[30] - 公司曾收到纳斯达克通知，未维持每股1美元最低出价，2023年8月10日进行100比1反向股票分割，连续十天股价超1美元后，纳斯达克撤销违约通知[30] - 2023年8月10日，公司进行100比1反向股票拆分，使股价高于1美元[168] - 2022年8月26日，公司收到纳斯达克通知，因其普通股收盘价连续30个工作日低于每股1美元，不符合最低出价价格要求；公司被给予180个日历日（至2023年2月22日）恢复合规，未按时恢复后申请额外180天宽限期至2023年8月21日；2023年8月4日，公司进行100比1反向股票拆分使股价高于1美元，纳斯达克撤销不合规通知[172] - 公司不确定普通股或认股权证是否会形成活跃、流动和有序的交易市场，股价可能波动，投资者可能难以按发行价或购买价出售股票[161][163] - 大量普通股出售或预期出售可能导致股价下跌，公司未来发行证券的数量、时间和性质无法预测，股东面临股价下跌和股权稀释风险[170] - 若公司无法满足纳斯达克的持续上市要求和标准，其普通股可能被摘牌，摘牌后股票将在场外交易，流动性降低、价格更易波动，融资可能更困难[171][174] - 若公司普通股价格低于5美元且不在国家证券交易所上市，可能被视为低价股，这会使经纪人交易受限，减少二级市场交易活动[176] 业务经营风险 - 公司依赖渠道合作伙伴产生大部分收入，若合作不利，经营业绩将受重大影响[18] - 公司业务依赖工业企业和公共部门市场采用其解决方案，若终端客户不购买，收入将受不利影响[18] - 公司参与竞争激烈行业，竞争对手可能更快速、低成本应对新技术和客户需求变化[18] - 公司产品缺陷可能降低需求、导致销售损失、延迟市场接受度并损害声誉[18] - 公司未来成功依赖为公司和产品在终端客户中建立独立品牌知名度，无法实现可能限制前景[18] - 公司依赖渠道合作伙伴创收，若合作不利或无法达成有利协议，经营业绩将受重大影响[42] - 公司业务增长依赖新客户采用、拓展新市场等多因素[55] - 公司未来成功很大程度取决于工业企业和公共部门市场对产品的持续采用[61] - 公司依赖高级管理层和关键人员的持续服务和表现，他们的流失可能对业务产生不利影响[63] - 移动设备市场变化快，若公司不能及时有效应对市场需求变化，业务和经营业绩可能下滑[64] - 若公司无法将解决方案销售到新市场，收入可能无法增长[65] - 公司吸引、整合和留住合格人员面临竞争，若无法满足需求，业务将受不利影响[68] - 公司股价波动或表现不佳可能影响吸引和留住关键员工，进而影响业务、经营业绩和财务状况[69] - 公司产品销售周期长，预期大订单延迟或丢失可能导致意外收入短缺[71] - 公司与亚洲第三方制造商合作生产设备经验有限，可能面临制造产能限制[72] - 中东战争和俄乌冲突可能对公司及潜在客户的财务状况和经营业绩产生不利影响，但具体影响难以确定[74][76] - 公司依赖第三方供应商提供产品组件，需求预测不准确可能导致成本增加、制造延迟或销售损失[80] - 公司与供应商无长期供应协议，当前合同可能被取消或不续约，无法保障供应[83] - 中美欧贸易战可能对公司产生负面影响[84] - 专用公共安全LTE网络部署不如预期，公司解决方案需求可能无法增长[86] - 支持公司设备及配件的应用开发生态系统尚新且发展中，开发者数量少，若市场或生态不发展，产品需求受限[87] - 供应商、分包商等若不遵守法律道德或出现其他问题，会对公司业务产生负面影响[88] - 公司产品制造依赖少数独立供应商，供应商关系恶化或供应商受影响，公司获取商品能力会受影响[90] - 公司无法保证检测、预防或修复所有产品缺陷，质量或安全问题会损害品牌和财务状况[92] - 美国贸易政策变化可能增加成本、延误发货，对公司业务产生负面影响[99] - 联邦政府对地方公共安全或公共部门资金支持的变化，会影响公司与公共部门终端客户的业务机会[103] 收入结构相关 - 2023年前9个月超65%的收入通过渠道合作伙伴销售产生，2022年同期为38%[42] - 2023年9月30日止九个月，公司67%的收入来自五名客户/渠道合作伙伴[85] 公司运营管理 - 公司按季度审查滞销商品库存并定期审查现有库存[38] - 自2022年4月1日起，公司签署专属仓库租赁协议[38] - 公司审查产品退货以确保与销售发生在同一财年[38] 市场竞争情况 - 公司在非耐用移动设备市场的主要竞争对手有苹果和三星等[49] 公司未来计划 - 公司未来计划增加销售和营销费用，主要是销售员工费用，以提高终端客户品牌知名度，但不确定能否成功且具成本效益[62] 国际贸易政策影响 - 2020年中美第一阶段贸易协议规定，2020年和2021年美国对中国商品和服务出口较2017年基线分别增加770亿美元和1230亿美元，目前关税影响超3500亿美元进出口，每年增加消费者成本约510亿美元[116] - 2022年，五个国家对约732亿美元美国出口商品征收高达70%的报复性关税，加拿大和墨西哥曾对约200亿美元美国出口商品征收7% - 25%报复性关税，后取消[119] - 2023年2月24日，美国宣布对俄罗斯新制裁措施，涉及超200人，包括欧洲、亚洲和中东的俄罗斯及第三国行为体[121] - OFAC宣布针对俄罗斯金属和采矿业新决定，新增83个实体和22个个人至特别指定国民和被封锁人员名单，对其资产冻结并禁止相关交易，对50%及以上控股实体也有交易限制，还对现有通用许可证进行增减修订[124] - BIS宣布四项针对俄罗斯国防工业基地、军事及支持俄罗斯第三国的新规则，扩大出口管制，新增86个实体至实体名单，禁止其购买半导体等物品[124] - USTR宣布提高关税，主要针对金属、矿物和化工产品[124] - 美国海关、关税和贸易政策变化及其他国家相应行动可能对公司财务表现产生不利影响，公司大量产品进口到美国，关税增加会带来负面影响[114] 公司战略投资风险 - 公司战略投资包括联合开发、联合营销等，但可能无法成功推出新产品或服务，也无法有效进入新市场或增强现有市场业务，还可能导致投资账面价值受损[112] 会计准则与法律合规风险 - 会计准则变化及管理层主观假设、估计和判断可能显著改变公司财务表现和状况，实施新会计指引可能增加运营成本和改变财务报表[113] - 公司受反贿赂、反洗钱、经济制裁等法律约束，违规将面临刑事或民事责任，损害业务、收入和财务状况[123] - 欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）于2018年5月生效，可能给公司业务带来额外义务和风险，不遵守将面临大幅增加的处罚[133] - 《加州消费者隐私法案》（CCPA）于2020年1月1日生效，将带来重大新披露义务，并赋予加州消费者重大新隐私权利[135] 知识产权与技术依赖风险 - 公司使用开源软件，若违反相关许可，可能需公开含开源软件的源代码，面临法律费用和业务影响[141] - 公司依赖第三方开发操作系统等，若第三方停止开发或限制访问，公司需改变设备策略，财务结果可能受负面影响[142] 公司股权结构 - 截至2023年9月30日，公司有1,853,955股普通股已发行并流通；截至财务报表发布日，总流通普通股为3,902,168股（2023年8月10日100比1反向拆股后），因2023年10月31日融资发行1,870,000股、2023年11月1日行使180,000份预融资认股权证转换为177,313股普通股以及2023年10月3日900份受限股票单位转换为900股普通股[167] - 截至2023年11月15日，有131,001股已在SEC注册待售的认股权证对应的普通股（拆分前）无限制且可自由交易；还有129,315股未行使的代理期权，到期日在2024年6月30日至2028年10月31日之间[169] - 截至2023年11月15日，公司高管、董事及其关联实体和最大股东共持有约10.8%的普通股，对应3,902,168股[179] - 截至2023年9月30日，公司有1,853,955股已发行和流通的普通股（2023年8月10日进行100比1反向拆分后）[180] 公司海外业务风险 - 公司在加拿大、中国、以色列等美国以外地区有大量业务，面临管理、外汇、信用市场、法律合规、税收等风险[153][155][156] - 公司在中国运营面临劳动力成本上升、政治法律经济环境不稳定、贸易法规变化、知识产权泄露等风险[153][154] 公司收购与融资历史 - 2015年7月24日，公司完成反向收购，收购以色列一家蜂窝技术公司的电信业务并更名为Siyata Mobile Inc [194] - 2016年6月7日，公司收购Signifi Mobile Inc.全部股份，支付现金20万加元并发行100万股普通股（145比1股票拆分后为6,897股），价值36万加元[195] - 2021年1月2日，公司完成私募配售，出售129,450个单位，每个单位100美元，总收益1294.5万美元，每个单位含10股普通股和10份认股权证，认股权证行权价11.5美元，有效期42个月[197] - 2021年3月公司收购Clear RF全部已发行单位，总价70万美元，包括约389,970美元普通股和310,030美元现金[199] - 2021年10月27日公司与Lind签订证券购买协议，发行720万美元高级有担保可转换票据，年利率0%，固定转换价格为每股10美元，24个月到期[203] - 2022年11月14日公司全额偿还Lind票据，支付现金8,137,702美元并发行131,123股普通股[204] - 2021年11月15日公司完成与Lind的融资协议，获得600万美元资金用于偿还和终止现有可转换票据[206] - 2022年1月11日公司完成承销公开发行，发行86,957股普通股及认股权证，总收益约2000万美元，净收益18,358,028美元[207] 公司违规与整改 - 2021年4月8日公司因未及时提交2020年年报被不列颠哥伦比亚证券委员会发布停止交易令，7月8日撤销[200] - 2021年5月18日公司因未及时提交2020年年度报告收到纳斯达克通知，6月30日提交报告恢复合规[201] - 2021年8月20日公司因未及时提交2021年中期财务报告被发布停止交易令，10月15日撤销[202] 公司人员变动 - 2022年5月24日Davidson不再担任公司独立注册公共会计师事务所，Friedman被批准担任[208][209] - 2021年10月29日董事会任命Lourdes Felix为董事，填补空缺[205] 地区政治与军事冲突影响 - 自1948年以色列建国以来发生多次武装冲突，2006年夏季、2008 - 2009年、2012年11月、2014年7 - 8月均有冲突，影响公司业务[144] - 自2011年2月起，埃及西奈半岛出现政治动荡和恐怖活动增加，叙利亚自2011年4月起内部冲突升级，影响地区稳定和公司业务[145] - 许多以色列公民每年需服数天（部分情况更多）军事预备役，直至40岁（军官或特定职业人员更晚），军事冲突时可能被征召，或扰乱公司运营[147] 法律诉讼与执行风险 - 公司部分董事和高管非美国居民，多数资产在国外，在美国向其送达传票困难，在以色列主张美国证券法索赔或获判决也困难[148] - 以色列法院在特定情况下不会执行非以色列判决，如判决地法律不执行以色列法院判决等[149] 公司股息政策 - 公司预计在可预见的未来不支付现金股息，投资者需依靠股价上涨后出售股票实现投资回报[166] 认股权证相关 - 认股权证持有人有权在发行日起五年内以固定价格购买普通股，过期未行使则失效[177] 公司身份变更风险 - 公司作为外国私人发行人，若超过50%的有表决权证券由美国居民持有且多数董事或高管是美国公民或居民，将失去该身份，需承担更多成本[185] 上市规则遵守风险 - 公司需遵守纳斯达克资本市场的上市规则，如最低股东权益、最低股价等要求，否则可能被摘牌[188]

Siyata Mobile Inc. (NASDAQ:SYTA) Q2 2023 Earnings Conference Call August 15, 2023 9:00 AM ET Company Participants Glenn Kennedy - Investor Relations Marc Seelenfreund - Chief Executive Officer Conference Call Participants Jack Vander Aarde - Maxim Group Tom Kerr - Zacks Investment Research Operator Good morning, ladies and gentlemen and welcome to the Siyata Mobile Second Quarter 2023 Conference Call. [Operator Instructions] This call is being recorded on Thursday, August 15, 2023. I would now like to turn ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收210万美元，2021年同期为190万美元，增长17.4万美元，主要因2022年第四季度SD7销售额达98.5万美元，但传统产品和信号增强器销售额减少81万美元 [26] - 2022年第四季度销售成本为190万美元，2021年同期为180万美元；毛利润分别为17万美元和16.5万美元，增长5000美元，本季度利润率下降与传统产品销售和利润率降低有关 [26] - 2022年第四季度调整后EBITDA为负500万美元，2021年同期为负270万美元，负差异230万美元，原因是SG&A增加130万美元，以及2022年库存减值和水灾损失100万美元 [27] - 2022年全年营收650万美元，2021年为750万美元，减少超100万美元，主要因信号增强器销售额减少170万美元，但2022年推出SD7使耐用设备销售额增加60万美元 [28] - 2023年第一季度总营收180万美元，2020年同期为80万美元，增长116%；美国市场营收占本季度总营收的60%，2022年第一季度为29% [12] - 2023年第一季度耐用设备销售额较2022年第一季度增长286%，从40万美元增至140万美元，增加100万美元，主要归因于SD7耳机销售额达80万美元 [12] - 2023年第一季度毛利率为27.5%，2022年第一季度为30.6%；毛利从25.5万美元增至49.7万美元，增加24.2万美元，增长95% [12] - 2023年第一季度SG&A费用为240万美元，2022年第一季度为270万美元，减少30万美元；调整后EBITDA为负190万美元，2022年为负260万美元，EBITDA正向差异70万美元，增长27% [29] - 截至2023年3月31日，营运资金为420万美元，截至2022年12月31日为160万美元，增加260万美元；2023年第一季度，公司通过认股权证行使筹集了360万美元资金 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 耐用设备方面，2022年SD7及相关配件销售额同比增长19%，达390万美元；2023年第一季度耐用设备销售额较2022年第一季度增长286%，达140万美元 [12][31] - 车载设备方面，UV350车载设备持续向北美和国际客户销售，报告期内，向中东一家大型无线运营商客户发货了更多UV350设备；VK7车载套件需求不断增加，美国一些客户将其安装在黄色校车和雪犁等车辆上 [18][34] - 蜂窝信号增强器方面，整个北美市场对蜂窝信号增强器的需求有所减少，但仍保持稳定 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第一季度，FirstNet宣布支持超470万个连接，服务超2.5万个公共安全机构，较2022年底增加约1000个机构；第一季度新增30万个连接 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划继续与蜂窝运营商合作，积极拓展销售，扩大SD7在更多北美和国际运营商以及更多PTT应用公司的推出范围，并在2023年晚些时候增加SD7+带摄像头产品的销售 [17] - 公司通过招聘行业资深人士扩展销售团队，以支持无线运营商销售团队，通过这一重要分销渠道实现收入最大化 [14] - 公司扩大了SD7的分销，增加了战略经销商，包括美国的Two Way Direct、英国的RadioTrader和荷兰的Entropia，以促进SD7手机及相关配件在各自市场的销售 [30] - 公司认为学校市场是其最大的垂直市场之一，与CrisisGo合作，为学校提供包含软件和硬件的解决方案，预计该市场潜力巨大 [40][41] - 公司推出的SD7+产品预计具有更高的利润率和可观的经常性收入，可与摩托罗拉和Axon等提供执法记录仪的大公司竞争，有望在2023年下半年推出 [43] - 公司在耐用智能手机一键通类别中的主要竞争对手有索尼、三星和京瓷，但公司产品是无线电升级版，外观和手感像无线电，价格低于400美元，而竞争对手产品价格通常高于500 - 600美元 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为随着一键通蜂窝技术对传统陆地移动无线电的替代不断推进，其创新产品将实现显著增长，有信心实现新客户获取、新老运营商合作推出产品、产品组合持续升级以及最终实现盈利增长的目标 [19] - 公司对客户对其独特的一键通解决方案的接受度不断提高感到满意，预计各产品类别将实现增长，特别是耐用手机产品类别 [36] - 公司对2023年持乐观态度，认为后续季度将比去年更好，能够大幅提升销售额，因为目前公司专注于销售产品而非推出产品 [47] - 公司目标是在2023年接下来的季度实现两位数到三位数的增长，认为这一目标可实现，因为销售管道情况良好 [80] 其他重要信息 - 公司去年更换了美国审计公司，后该公司被另一家审计公司收购，因加拿大的监管问题与该审计公司分道扬镳，随后选择了另一家曾审计过公司以色列子公司的审计公司；美国证券交易委员会批准将文件提交时间延长至5月15日，以便新审计公司完成审计工作 [9] - 公司宣布开展保理业务，这有助于改善现金流，公司将销售库存并利用银行现金和库存来维持现金流 [77] - 公司需要进行股票拆分以符合纳斯达克的要求，目标是在未来几个月内以尽可能低的倍数进行拆分 [79] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 与运营商的销售流程是怎样的，是购买库存还是按需下单？ - 销售流程因客户而异，有些客户会购买库存，有些则按需下单；公司常与运营商的主分销商合作，随着时间推移，主分销商也开始自行购买库存以确保满足客户需求 [4] 问题: 学校市场的销售流程是怎样的？ - 公司认为学校市场是最大的垂直市场之一，美国有超10万所学校和数百万教师；公司与CrisisGo合作，提供包含软件和硬件的解决方案，可实现SOS按钮和一键通蜂窝功能 [53] 问题: SD7+与传统SD7的单位售价和产品利润率是否不同？ - 公司认为SD7+可能具有更高的利润率，且能产生可观的经常性收入，目前尚未推出，具体情况未知 [43] 问题: 第一季度的销售和营销费用以及G&A费用是否是一个合理的季度运行率，后续是否会随着业务增长而增加？ - 公司目标是保持公司规模小，不大量招聘员工，而是利用蜂窝运营商的销售团队；第一季度SG&A费用较去年有所下降，后续将尽量保持公司精简，预计SG&A费用不会大幅增加，可能会再招聘一些销售人员和支持人员 [54] 问题: 公司如何保持符合纳斯达克的要求，目前的流动性和现金储备情况如何？ - 公司需要进行股票拆分以符合纳斯达克要求，目标是在未来几个月内以尽可能低的倍数进行拆分；公司需要筹集更多资金以实现盈利，但不需要筹集数千万美元，只需数百万美元即可；公司开展保理业务有助于改善现金流，同时利用银行现金和库存维持运营 [77][78][79] 问题: 公司在客户试用方面的情况如何，包括试用客户数量、地点和垂直市场？ - 公司与无线运营商共同投入了一批演示设备用于客户试用，典型的试用会在客户组织内部署两到四台设备；试用客户的垂直市场广泛，包括学校、急救组织、仓库、制造设施、建筑公司、现场服务、安全公司等；试用时间因客户而异，有些只需短时间测试功能，大型客户则需要更多时间进行预算和规划 [65][66][81] 问题: 公司与美国主要无线运营商的销售管道和机会规模及增长情况如何？ - 公司无法提供具体指导，但表示产品已在运营商处推出并培训了其销售人员，与运营商及其初始客户的合作已进入正轨，运营商每周都会带来不同的客户；公司认为其SD7产品独特，没有直接竞争对手通过运营商提供类似无线电设备，且使用更直观，是对传统对讲机的升级 [73][75] 问题: 第二季度通过认股权证筹集的资金金额是多少？ - 2023年第一季度，公司通过认股权证行使筹集了360万美元资金，文档未提及第二季度情况 [29]

行业现状 - 北美数百万家庭和企业受弱蜂窝信号困扰，存在漏接电话、通话中断和数据速度慢等问题[2] - 2022年陆地移动无线电（LMR）行业估值约97.4亿美元，许可活动接近历史低点，预计到2027年，一键通（PoC）市场将以约9.4%的复合年增长率增长至约69.5亿美元[28] 公司概况 - 2015年成为Siyata Mobile公司，总部位于加拿大，研发在以色列，目标是成为PoC行业全球领导者，颠覆LMR行业[18][23] - 产品包括坚固型手机、车载物联网设备和蜂窝信号增强器，目标客户为全球急救人员和企业客户[24] 公司战略 - 获得北美领先无线网络的批准，用下一代PoC解决方案取代LMR，进行增值收购，进入新客户群和市场[30] - 与北美领先无线网络合作，管理关键客户，拓展第三方技术和分销合作伙伴[31][32] 产品优势 - SD7坚固型手机是LMR的理想升级产品，具有简单、功能强大、坚固耐用等特点，音质好，具备PoC所有优点[36] - UV350车载解决方案与SD7配对，专为优化驾驶时的移动通信而设计，支持FirstNet认证应用[37] - 公司的Uniden蜂窝信号增强器具有超快速无线、先进技术、行业领先质量等特点，适用于所有运营商网络，安装方便[38] 市场机会 - 急救人员网络管理局有超370万个FirstNet连接，涉及21800个公共安全机构，美国政府拨款1000亿美元创建由AT&T运营的FirstNet宽带LTE网络[56][70] - 公司产品通过蜂窝运营商客户可快速进入500亿美元的北美市场[75]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司累计亏损8540.1915万美元[44] - 2023年第一季度营收180.2637万美元，较2022年同期83.2974万美元增长116% [184] - 2023年第一季度净亏损758.3252万美元，较2022年同期387.8909万美元增加370.4343万美元[186] - 2023年第一季度调整后EBITDA为负195.3263万美元，较2022年同期负262.9373万美元改善67.611万美元[186] - 截至2023年3月31日，公司现金余额117.9694万美元，较2022年12月31日的191.3742万美元减少[187] - 2023年第一季度经营活动净现金流为负311.257万美元，较2022年同期负670.7274万美元减少359.4704万美元[187] - 2023年第一季度投资活动净现金流为负82.0347万美元，较2022年同期负89.4593万美元改善7.4246万美元[187] - 2023年第一季度融资活动净现金流为319.8869万美元，较2022年同期1518.0494万美元减少1198.1625万美元[187] - 截至2023年3月31日，公司发行并流通普通股6291.1417万股，较2022年12月31日的4486.856万股增加[189] - 2023年第一季度，公司因行使认股权证发行1804.2857万股普通股，获毛收入360.8571万美元[190] 财务报告内部控制缺陷 - 2022年，公司独立注册会计师发现财务报告内部控制存在3个重大缺陷，2021年为5个且仅部分整改[12] - 2022和2021年公司财务报告内部控制存在重大缺陷，部分已采取补救措施但仅部分解决[46][49][51] - 2022、2021和2020年，公司财务报告内部控制分别存在3个、6个和2个重大缺陷[135] 上市合规风险 - 公司需在2023年8月21日前恢复符合纳斯达克最低出价每股1美元的要求，否则将被摘牌[38,44] - 2022年8月26日，公司收到纳斯达克通知，因其普通股收盘价连续30个工作日低于每股1.00美元，不符合最低出价价格要求，获得180天（至2023年2月22日）的合规期，未达标后又申请并获得额外180天（至2023年8月21日）的合规期[121] - 若在2023年8月21日前，普通股出价价格连续10个工作日收于每股1.00美元或以上，公司将重新符合出价价格规则；若未达标，纳斯达克将通知公司其普通股将被摘牌[121] - 美国证券交易委员会规定，低价股一般指价格低于5.00美元的股票，若公司普通股价格低于5.00美元且不再在纳斯达克等全国性证券交易所上市，可能被视为低价股[123] - 2022年9月1日，公司收到纳斯达克通知，因连续30个工作日普通股收盘价低于1美元，不符合最低出价要求，获180天合规期至2023年2月22日，未达标后申请额外180天合规期[175] - 2023年2月23日，公司获纳斯达克180天延期至2023年8月21日以重新符合最低出价要求，若在此之前连续10个工作日收盘价达1美元或以上则达标[180] 持续经营能力存疑 - 公司2022财年和2023年第一季度财报均包含“持续经营”解释段落，对未来十二个月持续经营能力存疑[11] - 2022年审计报告含“持续经营”解释段落，会计师对公司未来十二个月持续经营能力存疑[45] 业务依赖风险 - 公司依赖渠道合作伙伴产生大部分收入，若合作不利经营结果将受重大影响[13] - 公司业务依赖工业企业和公共部门市场采用其解决方案，否则收入将受不利影响[14] - 公司依赖工业企业和公共部门市场采用其解决方案，若未被接受，业务将受不利影响[56] - 2023年第一季度超50%收入通过渠道合作伙伴实现，2022年同期为49%[53] - 2023年第一季度，公司50%的收入来自五家客户/渠道合作伙伴，失去任何一家都会对经营业绩和现金流产生重大不利影响[77] - 公司业务依赖供应商，供应商面临原材料供应、成本、人员等问题，可能影响公司供应和盈利能力[81] 市场竞争风险 - 公司参与竞争激烈的行业，竞争对手可能更快速且低成本地应对新技术和客户需求变化[15] - 公司在多个市场面临竞争，对手资源丰富、经验多，可能导致公司市场份额和利润率下降[57] - 市场竞争激烈，若不能应对市场变化、开拓新市场，业务和营收将受影响[67] 产品相关风险 - 公司产品缺陷可能导致需求下降、销售损失、市场接受延迟和声誉受损[16] - 产品缺陷可能导致销售损失、市场接受延迟、声誉受损和保修成本增加[58] - 公司产品销售周期长，预期大订单延迟可能导致意外收入大幅短缺[22] - 公司为促进高价产品销售提供促销资金或降价，会降低利润率和盈利能力[54] 业务增长风险 - 公司业务增长依赖加速新客户采用、拓展新市场等多因素，若增长不如预期或管理不善，经营业绩和业务将受影响[59] - 随着解决方案使用量增长，需持续投资开发和实施新方案等，否则会影响解决方案性能和客户满意度[60] - 为管理增长需在多领域投资，成本可能早于收益确认，回报可能低于预期，影响经营业绩[61] 行业变化风险 - 行业变化快，公司若不能有效开发解决方案以满足用户需求，可能产生高额成本甚至无法适应变化[62][63] - 设备及配件市场发展可能不如预期，依赖运营商推广，市场发展不佳将损害公司业务和财务状况[64] 外部环境风险 - 新冠疫情可能扰乱公司研发、运营、销售、供应链和财务结果，虽目前未受重大影响，但不确定未来情况[73] - 俄乌冲突或对公司财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响，但具体影响难以确定[74] - 美国政府停摆可能导致公共安全支出延迟或资金重新分配，若联邦资金减少或取消且终端客户找不到替代资金来源，公司业务将受损害[85] - 经济不确定性、衰退或政治变化可能限制客户和潜在客户的资金可用性，影响公司业务和经营业绩，还可能使客户重新评估购买决策，延长销售周期或导致取消计划购买[86] - 自然或人为灾害可能破坏公司或重要供应商的设施，导致业务中断，且公司可能没有足够保险弥补损失，影响公司业务、经营业绩和财务状况[87] 法律合规风险 - 公司受美国《反海外腐败法》、国内贿赂法规、《旅行法》等反贿赂和反洗钱法律约束，违规可能面临刑事或民事责任[99] - 美国实施经济制裁影响与指定外国国家、国民等的交易，其他运营国家如加拿大和英国也有经济和金融制裁制度[99] - 公司部分解决方案可能受美国出口管制法律约束，但绝大多数产品为非美国原产，不受这些法律约束[99] - 公司产品受产品监管、安全、消费者、工人安全和环境等法律法规影响，合规可能产生成本或负债[99] - 电子和电池相关法律不断扩展，影响公司产品制造和销售竞争力[100] - 电信带宽使用相关法律法规变化可能增加公司成本，限制产品销售[101][102] - 公司受隐私和数据安全法律法规约束，如欧盟《通用数据保护条例》、加州《消费者隐私法》等[103][104] 知识产权风险 - 公司依靠多种方式保护知识产权，但可能不足，且可能面临知识产权纠纷[104] - 公司使用开源软件，可能面临诉讼或影响产品开发，依赖第三方对操作系统的持续开发[105] - 无法获取或维持第三方许可证可能严重损害公司业务、财务状况和经营成果[106] 国际运营风险 - 以色列的政治、经济和军事状况可能对公司业务产生重大不利影响，如2006年、2008 - 2009年、2012年、2014年的武装冲突[107] - 公司在中国运营面临劳动力成本上升、难以找到合格工人、政治法律经济风险等问题[109][110] - 公司大部分员工和业务位于美国境外，主要在加拿大和以色列，面临管理、外汇、信贷市场等风险[111] - 外汇波动可能降低公司在国外市场的竞争力和销售额[111] - 以色列公民有年度军事预备役义务，预备役征召可能扰乱公司运营[108] 股票交易风险 - 公司普通股或认股权证可能没有活跃、流动和有序的交易市场，投资者可能难以出售股票[113] - 公司股价预计将大幅波动，受市场条件、财务业绩、新产品推出等多种因素影响[114] 外国私人发行人身份风险 - 公司作为外国私人发行人，若未来超过50%的流通有表决权证券由美国居民持有，且多数董事或高管为美国公民或居民，或未能满足避免失去该身份的其他要求，将失去该身份[130] - 若失去外国私人发行人身份，公司需向美国证券交易委员会提交更详细广泛的定期报告和注册声明，遵守美国联邦代理要求，高管、董事和主要股东将受《证券交易法》第16条约束，还将失去纳斯达克资本市场上市规则中某些公司治理要求的豁免权[130] 合规成本风险 - 公司作为美国上市公司，需承担重大的法律、会计等费用，遵守《证券交易法》《萨班斯 - 奥克斯利法案》《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》等相关要求[131] - 新兴成长公司可在首次公开募股定价后长达五年内实施部分要求，公司打算利用此规定，但不能保证不会提前实施并产生意外费用[131] - 公司预计合规成本增加，或减少净收入、增加净亏损，难以预估额外成本金额和时间[133] 历史收购与融资事件 - 2016年6月7日，公司收购Signifi Mobile Inc.，支付现金20万加元并发行价值36万加元的普通股[137] - 2021年1月2日，公司完成私募配售，发行129,450个单位，总价1294.5万美元[137] - 2021年3月，公司收购Clear RF LLC全部股份，总价70万美元，含约38.997万美元普通股和31.003万美元现金[137] - 2021年10月27日，公司与Lind Global Partners II, LP签订协议，发行720万美元可转换票据，2022年11月14日全额偿还[138][140] - 2021年11月15日，公司完成600万美元融资协议，用于偿还和终止现有可转换票据[141] - 2022年1月11日，公司完成公开发行，发行869.5652万股普通股及认股权证，总收益约2000万美元，净收益1835.8028万美元[141] - 2022年7月1日，公司向美国证券交易委员会提交了一份“暂搁”注册声明，涵盖1亿美元的普通股、认股权证、债务证券等，该声明于7月18日生效[143] - 2022年10月10日，公司与机构投资者签订证券购买协议，发行15810000股普通股、1590000份预融资认股权证和17400000份认股权证，发行价为每股0.23美元或每份预融资认股权证0.22美元，此次发行于10月13日结束，总收益约400万美元[143] - 2023年1月18日，公司与14名现有合格投资者签订认股权证行使协议，行使未偿还认股权证购买18042857股普通股，总收益约3608571美元[146][147] 仓库损失事件 - 2022年12月26日，公司位于加拿大蒙特利尔的仓库因水管泄漏进水，仓库内通信设备和信号增强器库存可能遭受重大损坏，损失金额目前无法确定[143] - 公司认为损失由当前财产保险政策覆盖，并已向商业财产保险公司提出索赔，受损库存将在2022年第四季度减记，保险赔款将在确定时确认为收入[144][145] 产品推出情况 - 2022年第二季度，公司推出下一代耐用设备SD7，这是公司首款关键任务一键通设备，目前已在北美、欧洲、中东和澳大利亚发货[149] - 2021年第四季度，公司推出首款车载通信设备VK7，该设备专为与SD7手机配合使用而设计，可直接连接车辆电源，并可连接Uniden蜂窝放大器以获得更好的蜂窝连接[149] 市场规模与增长率 - LMR市场复合年增长率为5.9%，PoC市场为13.6%，2023年PoC年出货量预计达270万台[152] - 全球每年约销售3000万台蜂窝信号增强器[153] - 北美有2500万辆商用车，其中700万辆为应急响应车辆，市场总潜在规模超190亿美元[156] - 北美约4700万企业任务和公共部门工作者是公司坚固型手机的目标客户[156] 客户与订单情况 - 2022年2月7日，公司收到欧洲、中东和非洲地区紧急医疗服务提供商和国际国防承包商75万美元的手持坚固一键通设备采购订单[175] - 2023年2月21日，公司收到75万美元下一代MCPTT解决方案订单，用于装备独立应急管理服务提供商[180] - 2023年5月3日，公司全资子公司Signifi Mobile收到超90万美元采购订单，为美国学区供应MCPTT SD7手机及配件[183] 协议与合作情况 - 公司与Wilson Electronics达成产品技术许可协议，Wilson有权按公司销售的每个信号增强器产品收入收取4.5%的许可费[105] - 公司与Uniden America Corporation签订的许可协议有效期至2031年12月31日[154][162] - 公司与Wilson Electronics, LLC的协议在相关专利到期前持续有效，需支付特许权使用费[163] - 公司与Via Licensing Corporation的专利许可协议初始为期5年，可再延长5年[164] - 2022年1月18日，公司与美国TESSCO Technologies签订新分销协议，预计2022年第一季度开始销售[175] - 2022年6月7日，美国最大移动运营商Verizon同意将公司SD7设备完全集成到其网络[175] - 2023年4月21日，公司全资子公司Signifi Mobile与加拿大私人贷款公司达成应收账款全额保理协议，将最多200万美元应收账款转让给贷方，贷方支付85%余额，若30天内未收回收取1.8%费用及逾期费用[182] 股本与认股权证情况 - 截至2023年3月31日，公司有62,911,417股普通股已发行并流通，此后又有17,116,987股从无现金认股权证转换为普通股[119] - 截至2023年5月24日，有17,015,084股认股权

财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司现金为117.9694万美元，较2022年12月31日的191.3742万美元减少约38.35%[4] - 2023年第一季度，公司收入为180.2637万美元，较2022年同期的83.2974万美元增长约116.41%[5] - 2023年第一季度，公司净亏损为487.7999万美元，较2022年同期的387.8909万美元增加约25.75%[5] - 截至2023年3月31日，公司总资产为1583.516万美元，较2022年12月31日的1614.2531万美元减少约1.90%[4] - 截至2023年3月31日，公司总负债为357.8242万美元，较2022年12月31日的690.2059万美元减少约48.16%[4] - 2023年第一季度，公司经营活动净现金使用量为311.257万美元，较2022年同期的670.7274万美元减少约53.60%[7] - 2023年第一季度，公司投资活动净现金使用量为82.0347万美元，较2022年同期的89.4593万美元减少约8.30%[7] - 2023年第一季度，公司融资活动净现金流入为319.8869万美元，而2022年同期为1518.0494万美元[7] - 截至2023年3月31日，公司总亏损为8269.6662万美元，较2022年12月31日的7781.8663万美元增加约6.27%[4] - 截至2023年3月31日，贸易及其他应收款总计111.1123万美元，较2022年12月31日的157.4628万美元有所下降；存货总计356.404万美元，较2022年12月31日的409.255万美元有所下降[20] - 截至2023年3月31日，公司已发行并流通的普通股为6291.1417万股，2022年12月31日为4486.856万股；截至重述财务报表发布日，经100比1反向股票分割后，流通股为185.3955万股（分割前为1.85393404亿股）[42][43] - 2023年第一季度，销售成本为130.6万美元，2022年同期为57.8万美元；销售和营销费用为100.3万美元，2022年同期为104.5万美元；一般和行政费用为139.2万美元，2022年同期为165.9万美元[68] - 2023年1月认股权证发行的交易成本为30.9万美元，2022年第一季度资本筹集的交易成本为96.5247万美元[69][70] - 2023年第一季度，公司34%的收入来自单一客户，2022年同期为23%[73] - 截至2023年3月31日，公司坏账准备为106.2052万美元，2022年同期为105.6393万美元[75] - 超过50%的客户与公司合作超过四年，2022年这一比例为18%[76] - 2023年第一季度，关键管理人员薪酬总额为52.8736万美元，2022年同期为125.9325万美元[85] - 2023年第一季度，公司外部收入为180.3万美元，2022年同期为83.3万美元，其中美国市场收入为107.3万美元，2022年同期为24.5万美元[88] - 2023年第一季度，非现金营运资金变动为 - 113.6712万美元，2022年同期为 - 322.5654万美元[90] - 重述后股东权益中股本减少2,705,253美元至76,921,437美元，亏损减少2,705,253美元至82,696,662美元[100] - 重述后净亏损从7,583,252美元减少2,705,253美元至4,877,999美元[101] - 重述后每股基本和摊薄亏损从0.13美元减少0.05美元至0.08美元[101] - 重述后认股权证负债公允价值变动费用从4,883,260美元减少2,705,253美元至2,178,007美元[101] - 重述后经营活动净现金使用额为3,112,570美元，投资活动净现金使用额为820,347美元，融资活动净现金流入为3,198,869美元[102] 股权及认股权证相关交易 - 2021年11月3日，公司发行720万美元可转换本票和214.2857万份认股权证，总收益600万美元[20] - 2022年第一季度完成普通股二次发行，按可转换本票条款，1月13日向贷款人偿还400万美元；自5月起每月以发行普通股方式支付40万美元本金，至12月31日全部还清，共发行1311.2255万股，市值413.8002万美元，差额93.8002万美元计入损益[21] - 2022年第一季度，可转换债券公允价值损失202.3751万美元[21] - 2023年1月19日，公司与14名现有合格投资者达成认股权证行使协议，行使认股权证购买1804.2857万股普通股，总收益约360.8571万美元；发行新认股权证，行使价0.2美元，期限5年；部分剩余认股权证行使价从0.23美元降至0.2美元[22][23] - 2023年3月30日，美国证券交易委员会接受公司注册声明，2103.1987万份行使价0.2美元的认股权证可立即无现金行使，相关股票可立即交易；之后这些认股权证无现金行使，换得2103.1987万股普通股，并于当日转入权益[24][25] - 截至2023年3月31日，认股权证负债余额为62.8765万美元[22] - 2023年3月31日后，2103.1987万份无现金认股权证行使换得普通股；6月28日发行5000万股，每股0.045美元，总收益225万美元；7月13日发行5145万股，每股0.045美元，总收益231.525万美元；8月3日进行100比1反向股票分割[44] - 2023年第一季度，公司因行使认股权证发行1804.2857万股普通股，总收益360.8571万美元，并发行1804.2857万份认股权证替换已行使的认股权证[45] - 为激励投资者行使18,042,857份认股权证，公司于2023年3月30日向投资者发行无现金认股权证，2023年3月31日后发行21,031,987股普通股用于无现金认股权证[46] - 2022年1月11日，公司在美国完成承销公开发行，总收益20,013,043美元，出售7,215,652个单位，每个单位2.30美元，10,936,974美元分配给普通股，5,395,878美元分配给单位认股权证负债[47] - 公司发行1,480,000个预融资单位，每个2.29美元，2,560,400美元分配给预融资认股权证，1,106,747美元分配给认股权证负债中的单位认股权证[47][49] - 公司出售1,304,347份认股权证，收益975,393美元分配给认股权证负债，因公允价值超过收益13,043美元，确认公允价值损失962,350美元[52] - 2022年1月承销公开发行的直接成本为2,016,895美元，965,248美元分配给认股权证负债并计入损益，期间1,480,000份预融资认股权证行权，收益14,800美元[57] - 2022年3月31日，公司因ClearRF收购向卖方发行138,958股，公允价值190,094美元[58] - 期后共有21,031,987份无现金认股权证行权兑换为公司普通股[91] - 2023年6月28日公司以每股0.045美元发行50,000,000股，毛收入2,250,000美元；7月13日以每股0.045美元发行51,450,000股，毛收入2,315,250美元[92] - 2023年8月3日公司进行100比1反向股票拆分，185,393,404股转换为1,853,955股[93] 股权及期权情况 - 截至2023年3月31日，公司股票期权情况：授予1,145,000份，到期/注销53,430份，流通1,506,138份，加权平均行使价格3.53美元[61] - 截至2023年3月31日，公司受限股单位情况：授予3,195,000份，行使30,000份，流通3,165,000份，加权平均发行价格1.05美元[64] - 截至2023年3月31日，公司代理期权情况：授予487,283份，到期1,702份，流通931,507份，加权平均行使价格4.12美元[65] - 公司股票期权计划规定，预留发行股份不得超过授予时已发行和流通普通股总数的15%，行使价格不低于授予日市场价格减去最多25%的折扣[60] - 截至2023年3月31日，流通股认股权证数量为34,132,071份，加权平均行使价为1.47美元[66] 业务线收入数据变化 - 2023年第一季度，蜂窝增强器及相关配件收入为43.8万美元，2022年同期为46.3万美元；耐用设备及相关配件收入为136.5万美元，2022年同期为37万美元[89] 公司经营相关事件 - 公司持续经营能力取决于库存销售、现有现金流以及获得额外债务或股权融资的能力，存在重大不确定性[10] - 公司因未按时提交2023年第一季度财报于2023年5月收到停止交易命令，5月24日提交财报后该命令解除[94] - 公司发现先前发布财报中认股权证负债和股本公允价值会计处理有误，调整金额为2,705,253美元[97]