公司动态 - S&T Bancorp Inc 董事会批准每股0.34美元的现金股息 较去年同期每股0.33美元增加0.01美元 增幅为3.03% [1] - 以2024年10月22日收盘价38.75美元计算 年化股息收益率为3.51% [1] - 股息将于2024年11月21日支付 股权登记日为2024年11月7日 [1] 公司概况 - S&T Bancorp Inc 是一家总资产达96亿美元的银行控股公司 总部位于宾夕法尼亚州印第安纳 在纳斯达克全球精选市场上市 股票代码为STBA [2] - 主要子公司S&T Bank成立于1902年 在宾夕法尼亚州和俄亥俄州开展业务 [2]

财务表现 - 公司2024年第三季度净收入为1860万美元，摊薄每股收益为060美元，较上一季度的2100万美元和067美元有所下降 [1] - 税前拨备前利润（PTPP）为2830万美元，较上一季度的3200万美元下降 [1] - 净利息收入为7480万美元，较上一季度增长12% [2] - 每股账面价值为3676美元，较上一季度增长43% [2] 贷款与存款 - 截至2024年9月30日，公司总贷款为796亿美元，与上一季度持平 [2] - 非计息存款为189亿美元，较上一季度增长15% [2] - 存款总额为849亿美元，较上一季度下降03%，但较去年同期增长13% [16] 信用质量 - 逾期贷款为3880万美元，较上一季度的6630万美元下降414% [8] - 不良贷款为6427万美元，较上一季度的7581万美元下降152% [10] - 贷款损失拨备为9599万美元，较上一季度的10087万美元下降48% [8] 非利息收入与支出 - 非利息收入为1600万美元，较上一季度下降288% [12] - 非利息支出为6250万美元，较上一季度下降29% [14] 资本与流动性 - 股东权益为115亿美元，较上一季度增长45% [2] - 公司一级资本充足率为1246%，较上一季度的1215%有所提升 [2] 利率与市场影响 - 贷款平均收益率为667%，较上一季度的658%有所上升 [4] - 美联储在2024年9月18日将联邦基金目标利率下调50个基点至475%-500% [5] 行业趋势 - 公司贷款组合中，房地产贷款占比最高，其中商业房地产贷款为253亿美元，住宅房地产贷款为182亿美元 [35] - 公司贷款组合中，商业和工业贷款为207亿美元，较上一季度略有下降 [35]

财务表现 - 公司2024年第三季度净收入为2010万美元，每股收益为0.23美元，较2024年第二季度的1640万美元和每股0.18美元有所增长 [1] - 净利息收入从2024年第二季度的8000万美元增加到8300万美元，净息差从3.00%上升至3.07% [6] - 非利息收入从2024年第二季度的640万美元略微下降至630万美元 [7] - 非利息支出从2024年第二季度的5920万美元减少至5790万美元，主要由于广告和营销费用减少 [11] 资产负债表 - 截至2024年9月30日，公司总资产为117亿美元，较2024年6月30日的116亿美元增加4140万美元 [2] - 总贷款和租赁为98亿美元，较2024年6月30日增加3410万美元 [2] - 总存款为87亿美元，较2024年6月30日减少480万美元，但客户存款增加1.032亿美元 [4] - 股东权益占总资产的比例从2024年6月30日的10.30%上升至10.54% [5] 资产质量 - 不良贷款和租赁占总贷款和租赁的比例从2024年6月30日的0.62%上升至0.73% [10] - 贷款和租赁损失拨备从2024年第二季度的560万美元减少至480万美元，主要由于经济预测改善 [8] - 2024年第三季度净冲销为380万美元，较2024年第二季度的840万美元大幅下降 [9] 资本和流动性 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为4.079亿美元，较2024年6月30日的3.431亿美元增加6480万美元 [3] - 投资证券和现金及现金等价物占总资产的比例从2024年6月30日的10.3%上升至10.8% [3] - 有形普通股每股账面价值从2024年6月30日的10.53美元增加至10.89美元 [5] 股东回报 - 公司董事会批准2024年第三季度每股0.135美元的季度股息，将于2024年11月29日支付 [14] - 2024年第三季度年化平均资产回报率从2024年第二季度的0.57%上升至0.70% [13] - 2024年第三季度年化平均股东权益回报率从2024年第二季度的5.49%上升至6.63% [13]

财务表现 - 2024年第三季度净收入为1820万美元，较2024年第二季度的1410万美元增长29%，较2023年第三季度的1620万美元增长12% [1] - 2024年前九个月净收入为4630万美元，较2023年同期的5320万美元下降13% [1] - 净利息收入连续四个季度增长，2024年第三季度达到4690万美元，较上一季度的4528万美元增长3.6% [2] - 净利息收益率（FTE基础）连续四个季度扩大，2024年第三季度达到2.66%，较上一季度的2.64%有所提升 [2] 贷款与存款 - 截至2024年9月30日，投资贷款总额为48亿美元，与2024年6月30日基本持平 [2] - 存款总额增长1.7%，达到57亿美元，其中核心关系型消费者和商业存款组合增长显著 [2] - 商业贷款组合在本季度继续实现有机增长，抵消了消费贷款组合中低收益间接汽车贷款的减少 [2] 信用质量 - 2024年第三季度年化净冲销率为0.03%，保持在较低水平 [3] - 不良资产占总资产的比例为0.32%，仍在预期范围内 [3] - 贷款损失准备金为100万美元，反映出信用表现持续向好 [3] 战略行动 - 公司宣布在2024年第四季度进行战略调整，包括重新定位约3.25亿美元的可供出售证券 [5] - 公司已签署意向书，计划出售其抵押贷款仓库业务，预计将产生出售收益 [5] 非利息收入与支出 - 2024年第三季度非利息收入为1151万美元，较上一季度的1049万美元增长9.7%，主要得益于抵押贷款销售收益和其他收入的增加 [9] - 非利息支出为3927万美元，较上一季度的3752万美元增长4.7%，主要由于员工薪酬和福利支出增加 [10][11] 资本与资产 - 截至2024年9月30日，总资产为79.3亿美元，较2024年6月30日的79.1亿美元增长0.2% [13] - 股东权益占总资产的比例为9.52%，每股账面价值为17.27美元，较上一季度增长0.65美元 [15] - 有形普通股权益为5.885亿美元，有形普通股权益与有形资产的比率为7.58%，较上一季度的7.22%有所提升 [16] 信用风险 - 截至2024年9月30日，非应计贷款增加530万美元，达到总贷款HFI的0.49% [17] - 不良资产增加510万美元，达到2560万美元，占总资产的0.32% [17] - 年化净冲销率下降至0.03%，继续保持低位 [18]

财务表现 - 公司2024年第三季度净收入为2180万美元，每股收益0.72美元，相比第二季度的净亏损8380万美元有显著改善 [1] - 第三季度的税前净收入（PPNR）为3520万美元，而第二季度为亏损6980万美元 [1] - 净利息收入从第二季度的7140万美元增加到第三季度的7180万美元，主要得益于存款和贷款平均余额的增加 [3] - 非利息收入从第二季度的533万美元增加到第三季度的695万美元，主要驱动因素是互换费用收入的增加 [3] - 第三季度的非利息支出为4360万美元，相比第二季度的1.465亿美元大幅下降，主要原因是第二季度的商誉减值1.042亿美元 [3] 贷款与存款 - 截至2024年9月30日，公司总贷款为80亿美元，较上一季度下降0.4%，主要由于商业贷款和收入型商业房地产贷款的减少 [4] - 总存款为85亿美元，较上一季度增加2.735亿美元，增幅为3.3%，主要得益于公司数字渠道获取的定期存款增加 [5] - 其他短期借款为12亿美元，较上一季度下降25.3%，主要由于存款增加后偿还了到期的FHLB借款 [5] 资产质量 - 截至2024年9月30日，不良资产（NPAs）为1.371亿美元，占总资产的1.22%，较上一季度的0.88%有所上升 [2] - 第三季度的净冲销率为0.26%，高于第二季度的0.11%，其中380万美元的冲销与一家未稳定的高级生活物业相关 [2] - 贷款损失准备金占总贷款的比例从上一季度的1.33%上升至1.40% [2] 资本与流动性 - 截至2024年9月30日，公司普通股一级资本比率为14.5%，有形普通股权益比率超过10% [1] - 公司第三季度偿还了7000万美元的到期次级债务，并发行了7770万美元的10%无担保高级债务，到期日为2029年9月30日 [2] - 截至2024年9月30日，公司资产负债表上的流动性和可用容量为46亿美元，较上一季度的40亿美元有所增加 [2] 战略与领导层 - 公司总裁兼首席执行官Susan G Riel表示，公司通过再融资和调整普通股股息策略，继续为未来增长进行战略定位 [1] - 公司任命Evelyn Lee为首席贷款官，负责商业贷款团队，以推动贷款组合的多元化和关系存款的增长 [1] 行业趋势 - 公司净息差（NIM）从第二季度的2.40%略微下降至第三季度的2.37%，主要由于无息存款的平均余额持续下降 [2] - 公司第三季度的贷款组合中，收入型商业房地产贷款占10.8%，较上一季度的11.3%有所下降 [5]

公司业绩 - 公司2024年第三季度净收入为1870万美元，较上一季度的2870万美元下降35%，较去年同期的2990万美元下降37% [1] - 调整后净收入为2900万美元，较上一季度的2870万美元略有增长 [1] - 2024年前九个月净收入为7270万美元，较去年同期的7450万美元下降2% [1] - 每股收益（EPS）为0.45美元，调整后EPS为0.70美元 [2] 飓风影响 - 飓风Helene对公司业务造成1340万美元的税前影响，其中1300万美元为信贷损失拨备，30万美元为财产损失 [1] - 公司为飓风影响区域内的约7.5亿美元贷款增加了额外拨备 [6] - 飓风相关影响使净收入减少1030万美元 [1] 资产负债表 - 截至2024年9月30日，公司总资产为122亿美元，较上一季度增长9260万美元 [10] - 贷款总额为80亿美元，较上一季度减少5630万美元 [12] - 存款总额为105亿美元，较上一季度增长1710万美元 [13] 信贷质量 - 不良资产占总资产比例为0.38%，较上一季度上升1个基点 [2] - 2024年第三季度年化净贷款冲销率为0.11% [6] - 信贷损失拨备为1420万美元，主要由于飓风影响 [6] 净利息收入 - 2024年第三季度净利息收入为8300万美元，较上一季度增长2.4% [3] - 税后净利息收益率（NIM）为2.90%，较上一季度上升3个基点 [2] - 贷款收益率为5.51%，较上一季度上升1个基点 [2] 非利息收入 - 2024年第三季度非利息收入为1360万美元，较上一季度下降7.3% [8] - 非利息收入下降主要由于其他收入减少 [8] 资本充足率 - 截至2024年9月30日，公司一级普通股资本比率为14.34%，较上一季度上升 [2] - 总风险加权资本比率为16.44%，较上一季度上升 [15] 流动性 - 截至2024年9月30日，公司资产负债表内流动性比率为17.7% [16] - 可用表外流动性来源为24亿美元，总流动性比率为35.2% [16]

财务表现 - 2024年第三季度净收入为350万美元，摊薄每股收益为048美元，调整后净收入为370万美元，摊薄每股收益为050美元 [1] - 非利息收入创纪录达到400万美元，较2024年第二季度增长917%，较2023年第三季度增长666% [1] - 净利息收入为1310万美元，较2023年第三季度增长1104% [1] - 净息差从2023年第三季度的229%上升至2024年第三季度的237% [1] - 2024年第三季度贷款总额为201亿美元，较2023年底增长331% [1] 流动性及存款 - 截至2024年9月30日，未使用的流动性来源总额为6371亿美元，约为未保险存款余额的240% [1] - 核心存款（包括活期存款、NOW账户、储蓄账户和货币市场账户）较2023年底增加7100万美元，增幅为514% [1] - 总存款较2023年底增加5290万美元，增幅为278% [1] - 截至2024年9月30日，保险和抵押存款占总存款的86% [1] 贷款及资产质量 - 截至2024年9月30日，不良贷款总额为1550万美元，占总贷款组合的077% [1] - 贷款损失准备金为2340万美元，占总贷款的117% [1] - 商业房地产贷款集中度从2023年底的432%下降至2024年9月30日的397% [1] - 办公楼贷款占总贷款组合的227%，总余额为4550万美元，其中不到1%位于曼哈顿 [1] 业务发展 - 2024年第三季度SBA贷款销售总额为2710万美元，较2023年同期增长4700% [1] - SBA贷款销售收益为240万美元，较2023年同期增长6383% [1] - 住宅贷款发放总额为2730万美元，其中740万美元为银行自有组合贷款，加权平均收益率为759% [1] - 公司计划在2025年第一季度在纽约州Port Jefferson开设一家全服务分行 [1] 资本及股东回报 - 截至2024年9月30日，每股有形账面价值为2328美元，较2023年底的2251美元有所增长 [1] - 公司董事会批准每股010美元的现金股息，将于2024年11月13日支付给2024年11月6日登记在册的股东 [1] 行业趋势 - 公司预计利率下降将有助于净息差扩张，并对收益产生积极影响 [9] - 公司继续在长岛和纽约市市场寻求扩展机会，特别是在未充分服务的社区 [9] - 公司通过多元化收入来源和战略扩展C&I银行及政府担保贷款业务，持续取得成果 [9]

公司公告 - Landmark Bancorp Inc 将于2024年10月30日市场收盘后发布2024年第三季度财报 [1] - 公司将于2024年10月31日上午10点（中部时间）举行电话会议讨论财报结果 [1] - 投资者可通过拨打电话(833) 470-1428并输入访问代码242414参与电话会议 [1] - 电话会议重播将在2024年11月30日前提供 拨打电话(866) 813-9403并输入访问代码908094即可收听 [1] 公司概况 - Landmark Bancorp Inc 是Landmark National Bank的控股公司 在纳斯达克全球市场上市 股票代码为"LARK" [2] - Landmark National Bank总部位于堪萨斯州曼哈顿 是一家致力于提供优质金融和银行服务的社区银行组织 [2] - Landmark National Bank在堪萨斯州24个社区设有30个分支机构 包括曼哈顿（2个）、道奇城（2个）、劳伦斯（2个）等 [2]

公司业绩表现 - 公司第三季度调整后每股收益（EPS）为2.09美元，超出市场预期的2.05美元，同比增长3.5% [1] - 公司第三季度净收入为6.575亿美元，同比增长1.5%，超出市场预期的6.418亿美元 [2] - 公司第三季度净利息收入（NII）为5.727亿美元，同比略有增长，但净息差（NIM）下降24个基点至3.24% [2] - 公司第三季度非利息收入为8.48亿美元，同比增长10.4%，超出市场预期的7.78亿美元 [2] - 公司第三季度非利息支出为2.262亿美元，同比下降10.3%，主要由于税收抵免和CRA投资的摊销大幅减少 [2] - 公司第三季度效率比率为34.38%，较去年同期的38.89%有所下降，表明盈利能力有所提升 [2] 资产负债表与信贷质量 - 截至2024年9月30日，公司净贷款为526亿美元，环比增长约1%，总存款为617亿美元，环比增长2.8% [3] - 公司第三季度年化净冲销率为0.22%，同比上升8个基点，不良资产为1.955亿美元，同比增长88.5% [4] - 公司第三季度信贷损失拨备为4200万美元，与去年同期持平 [4] 资本与盈利能力 - 截至2024年9月30日，公司普通股一级资本比率为14.08%，较去年同期的13.30%有所提升，总风险资本比率为15.39%，较去年同期的14.74%有所提升 [5] - 公司第三季度平均资产回报率为1.62%，较去年同期的1.66%有所下降，平均有形股本回报率为17.08%，较去年同期的18.65%有所下降 [5] 其他银行表现 - Zions Bancorporation第三季度每股收益为1.37美元，超出市场预期的1.16美元，同比增长21.2%，主要得益于拨备减少和净利息收入增加 [7] - F.N.B. Corporation第三季度调整后每股收益为0.34美元，低于市场预期的0.36美元，同比下降15%，主要受支出增加和净利息收入减少的影响 [7]

公司业绩预期 - 华尔街分析师预计The Bancorp在即将发布的季度报告中每股收益为1.12美元 同比增长21.7% [1] - 预计季度收入为1.3134亿美元 同比增长13.6% [1] - 过去30天内 共识每股收益预期下调2.5% 反映分析师对初始估计的重新评估 [1] 关键财务指标预测 - 分析师预测效率比率将达到38.8% 去年同期为41% [2] - 预计净利息收益率将达到5.0% 去年同期为5.1% [2] - 分析师预计平均生息资产将达到79.3亿美元 去年同期为70.2亿美元 [2] - 预计非利息总收入将达到3208万美元 去年同期为2678万美元 [3] - 预计净利息收入将达到9878万美元 去年同期为8888万美元 [3] 股票表现 - The Bancorp股票在过去一个月内上涨8.3% 同期标普500指数上涨2.7% [3] - 该股目前Zacks评级为4级(卖出) 预计短期内表现将落后于整体市场 [3]