公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日，公司总资产为1.58735935亿美元，较2024年3月31日的1.41997159亿美元增长11.79%[4] - 截至2024年9月30日，公司总负债为1.19480648亿美元，较2024年3月31日的1.05954375亿美元增长12.77%[4] - 截至2024年9月30日，公司股东权益为3925.5287万美元，较2024年3月31日的3604.2784万美元增长8.91%[4] - 2024年上半年，公司总营收为9800.3465万美元，较2023年同期的7416.4149万美元增长32.14%[6] - 2024年上半年，公司净利润为133.6229万美元，较2023年同期的195.4355万美元下降31.63%[6] - 2024年上半年，公司综合收益为321.2503万美元，而2023年同期综合损失为131.5295万美元[6] - 2024年上半年基本和摊薄每股收益为0.03美元，2023年同期为0.05美元[6] - 2024年上半年加权平均股数（基本和摊薄）为4222.0206万股，2023年同期为3625.0054万股[6] - 2024年3月31日至9月30日，公司将1587.0723万美元资本转入资本公积[8] - 2024年上半年，公司外币折算收益为187.6274万美元，2023年同期外币折算损失为326.965万美元[6][8] - 2024年和2023年6个月内净收入分别为1336229美元和1954355美元[11] - 2024年和2023年6个月内经营活动净现金分别为-1984822美元和3697309美元[11] - 2024年和2023年6个月内投资活动净现金分别为-640143美元和356208美元[11] - 2024年和2023年6个月内融资活动净现金分别为2485595美元和-1073042美元[11] - 2024年和2023年6个月内现金净增加额分别为601584美元和1024360美元[11] - 2024年和2023年6个月期末现金分别为3077122美元和2790801美元[11] - 2024年和2023年6个月内支付所得税现金分别为2100807美元和592194美元[11] - 2024年和2023年6个月内支付利息现金分别为494581美元和341583美元[11] - 2024年和2023年上半年公司总营收分别为98003465美元和74164149美元，其中日本国内市场营收分别为39405153美元和25127967美元，香港市场营收分别为39635197美元和42026698美元，美国市场营收分别为11706214美元和4600752美元，其他海外市场营收分别为7256901美元和2408732美元[56] - 2024年和2023年上半年，公司总运输和装卸费用分别为659621美元和665727美元[79] - 2024年和2023年上半年，公司广告费用分别为100164美元和254524美元[80] - 2024年和2023年截至9月30日的六个月，日本公司的收入分别占公司总收入的71.7%和72.6%[96] - 2024年截至9月30日的六个月，一个客户占公司总收入的11.4%；2023年同期，一个客户占20.3%[97] - 2024年截至9月30日的六个月，两个供应商分别占公司总采购额的28.7%和22.4%；2023年同期，四个供应商分别占23.8%、21.2%、16.1%和12.8%[98] - 2024年和2023年截至9月30日的六个月，公司短期和长期贷款利息支出分别为785463美元和1061277美元，年加权平均利率分别为1.66%和0.98%[128] - 2024年和2023年截至9月30日的六个月，向关联方销售的总收入分别为6866951美元和115034美元[137] - 2024年和2023年截至9月30日的六个月，从关联方采购的总额分别为4969413美元和139351美元[138] - 2024年和2023年截至9月30日的六个月，日本法定所得税税率分别约为21.1%和30.6%[144] - 2024年和2023年截至9月30日的六个月，香港对不超过200万港元的应评税利润征收8.25%的利得税，超过部分征收16.5% [145] - 2024年和2023年截至9月30日的六个月，税前收入分别为783659美元和1597920美元[151] - 2024年和2023年截至9月30日的六个月，日本有效税率分别为 - 70.5%和 - 22.3%[153] - 2024年上半年，直营实体店、线上商店及服务、加盟店和批发客户的收入分别为694.2549万美元、411.7979万美元、8694.2937万美元，总计9800.3465万美元；2023年同期分别为1161.8183万美元、600.44万美元、5654.1566万美元，总计7416.4149万美元[180] - 2024年上半年，直营实体店、线上商店及服务、加盟店和批发客户的商品成本分别为490.159万美元、298.6434万美元、7796.9997万美元，总计8585.8021万美元；2023年同期分别为992.1992万美元、492.9614万美元、4985.4993万美元，总计6470.6599万美元[180] - 2024年9月30日，直营实体店、线上商店及服务、加盟店和批发客户的总资产分别为1119.733万美元、1101.5371万美元、13652.3234万美元，总计15873.5935万美元；2024年3月31日分别为1073.2784万美元、432.3971万美元、12694.0404万美元，总计14199.7159万美元[182] - 2024年9月30日，直营实体店、线上商店及服务、加盟店和批发客户的总负债分别为1052.1463万美元、1181.6849万美元、9714.2336万美元，总计11948.0648万美元；2024年3月31日分别为1284.1698万美元、585.3185万美元、8725.9492万美元，总计10595.4375万美元[182] 公司各业务线产品SKU情况 - 公司提供约52000个美容产品SKU、23900个健康产品SKU、45700个杂物产品SKU、4500个电子产品SKU、620个奢侈品SKU和38400个其他产品SKU[17] 公司信用损失备抵及资产相关数据变化 - 截至2024年9月30日和2024年3月31日，应收账款信用损失备抵分别为1288212美元和1244662美元[28] - 截至2024年9月30日和2024年3月31日，消费税补偿应收款的信用损失备抵分别为97,664美元和99,526美元[36] - 截至2024年9月30日和2024年3月31日，商品库存减记分别为88,964美元和69,700美元[38] - 截至2024年9月30日和2024年3月31日，资产弃置义务余额分别为626,571美元和773,802美元[41] - 截至2024年9月30日和2024年3月31日，应收账款净额分别为104337671美元和105359841美元[103] - 截至2024年9月30日和2024年3月31日，商品库存净额分别为7375887美元和4413880美元[105] - 截至2024年9月30日和2024年3月31日，消费税补偿应收款净额分别约为970万美元和约990万美元[106][108] - 截至2024年9月30日和2024年3月31日，预付费用和其他资产净额分别为4128051美元和4115694美元[109] - 截至2024年3月31日，公司其他应收款中有710,236美元来自一家建筑公司，为新配送中心设计和建设服务费退款，该公司破产无法退款，2024年9月30日公司核销该笔应收款[111] - 2024年9月30日和2024年3月31日，公司物业和设备净值分别为9,683,292美元和9,013,827美元，六个月折旧费用分别为409,461美元和526,994美元[113] - 截至2024年9月30日和2024年3月31日，公司以账面价值3.401亿日元（约240万美元）、面积16,165平方英尺的土地作抵押获取银行借款[114] - 2024年9月30日和2024年3月31日，公司预付费用分别约为190万美元（约2.793亿日元）和180万美元（约2.793亿日元），用于移动应用开发[117] - 2024年9月30日和2024年3月31日，公司经营租赁使用权资产分别为4,746,047美元和3,979,727美元，总经营租赁负债分别为4,742,808美元和4,012,045美元[119] - 2024年9月30日和2024年3月31日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为4.12年和4.25年，加权平均折现率分别为5.54%和4.77%[119] - 截至2024年9月30日和2024年3月31日，公司融资租赁成本分别为97,626美元和192,765美元，加权平均剩余租赁期限分别为2.40年和2.67年，加权平均折现率均为8.07%[120][122] 公司股权投资及核算方法 - 公司对具有重大影响但无控制权的股权投资采用权益法核算，重大影响通常指拥有20% - 50%的有表决权股份[34] 公司特许经营协议情况 - 公司与日本加盟商签订的特许经营协议，需支付300万日元（约21,000美元）的初始特许经营费，后续特许经营费为加盟店月总销售额的5%[50] 公司产品退货政策 - 公司在中国的线上商店提供7天产品退货政策，在日本的线上商店提供8天产品退货政策[49] - 公司在日本和中国香港的实体店提供7天产品退货政策，在美国和加拿大的实体店分别提供15天和30天产品退货政策[49] 公司实体店奖励计划 - 公司直接经营的实体店奖励计划中，在日本每消费100日元、在中国香港每消费1港元、在美国和加拿大每消费1美元分别获得3个、1个、1个会员积分[52] - 在日本，1个会员积分可抵1日元；在中国香港，250个会员积分可抵1港元；在美国和加拿大，会员积分可兑换产品[52] - 日本和中国香港直接经营实体店的会员积分有效期分别为1年和10年，美国和加拿大无有效期[52] 公司合同负债及收入确认情况 - 2024年9月30日和2024年3月31日，公司合同负债（递延收入）分别为7177830美元和55093美元，2024年和2023年上半年从期初递延收入中确认的收入分别为23030美元和56811美元[55] 公司各产品类别营收情况 - 2024年和2023年上半年，美容产品营收分别为30703408美元和16780967美元，健康产品营收分别为3446773美元和2563142美元，杂物产品营收分别为6509109美元和3441388美元，奢侈品营收分别为10150068美元和31551744美元，电子产品营收分别为35128484美元和16541351美元，其他产品和服务营收分别为12065623美元和3285557美元[57] 公司各分销渠道营收情况 - 2024年和2023年上半年，直营实体店营收分别为6942549美元和11618183美元，网店及服务营收分别为4117979美元和6004400美元，加盟店和批发客户营收分别为86942937美元和56541566美元[60] 公司汇率情况 - 2024年9月30日和2023年9月30日，美元兑日元的期末即期汇率分别为1日元=0.00698美元和1日元=0.00661美元，平均汇率分别为1日元=0.006692美元和1日元=0.00656美元等[66] 公司税务审查情况 - 截至2024年9月30日，日本运营实体2022年3月31日至2024年3月31日的纳税年度、香港子公司自成立至2024年3月31日的纳税年度、中国子公司自成立至2023年12月31日的纳税年度、马来西亚子公司

财务数据和关键指标变化 - 公司总营收同比增长22 1%至9800万美元 主要得益于广泛的客户基础 尤其是特许经营网络和批发客户基础的扩展 [6] - 直接运营的实体店和在线销售渠道贡献了1100万美元的营收 尽管市场环境充满挑战 [13] - 特许经营店和批发客户的营收增长了53 8%至8690万美元 占总营收的88 7% [7][13] - 运营收入显著增长867 8%至320万美元 [14] - 毛利润增长28 4%至1210万美元 [14] - 运营费用下降2 2%至890万美元 反映了成本控制措施的有效性 [15] - 净收入下降31 6%至130万美元 主要由于外汇损失和认股权证负债公允价值变动 [15] - 基本和稀释每股收益为0 03美元 去年同期为0 05美元 [15] - 截至2024年9月30日 公司现金为310万美元 应收账款为1 043亿美元 其中28 3%已收回 [16] - 商品库存为740万美元 预计可以快速销售 [17] - 运营活动净现金流出200万美元 投资活动净现金流出60万美元 融资活动净现金流入250万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 特许经营和批发业务线表现突出 营收增长53 8% 占总营收的88 7% [7][13] - 直接运营的实体店和在线销售渠道贡献了1100万美元的营收 [13] - 批发客户和特许经营商数量从2024年3月31日的171家增加到2024年9月30日的201家 [13] - 库存单位从141 500增加到165 200 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在香港 南亚 欧洲和北美等关键市场取得了显著成功 [5] - 美国和加拿大的五家直接运营店部分抵消了日本和香港的营收下降 [7] - 公司在亚洲市场加强了与现有特许经营商的合作 并积极寻求新的合作伙伴 [9] - 公司在拉斯维加斯开设了新的Reiwatakiya店 并在英国和加拿大推出了Reiwatakiya品牌的在线平台 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司调整了业务策略 优化资源配置 提高运营效率和盈利能力 [6] - 公司将表现不佳的直接运营实体店转为特许经营店 关闭表现不佳的在线商店 并优化产品供应 [7] - 公司致力于通过高质量产品和服务加强现有客户的忠诚度 并探索新机会 [8] - 公司计划通过加强当前市场地位 监控市场趋势和客户偏好 提高运营效率和盈利能力 优化分销网络和商业网点 探索新的合作伙伴机会来实现战略目标 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来的可持续增长充满信心 并致力于探索新机会 [9] - 公司相信通过稳健的业务策略 严格的成本管理和战略投资 将增强财务表现 [17] - 公司将继续专注于识别新的收入来源 并相信这些努力将为股东带来可持续的长期价值 [18] 其他重要信息 - 公司在2024年9月获得了第21届国际商业奖的中型零售公司年度金奖 [8] - 公司成立了合资企业 开发趋势汽车零售业务 [11] 问答环节所有的提问和回答 - 无相关内容 [21]

财务表现 - 公司2025财年上半年总收入为9800万美元 同比增长321% [3][12] - 营业利润大幅增长8678% 达到320万美元 [2][11] - 净利润为130万美元 同比下降316% [24][25] - 毛利率为124% 同比下降04个百分点 [18] 业务发展 - 特许经营和批发客户收入增长538% 达到8690万美元 [4][13] - 直营实体店收入下降402% 至690万美元 [14][15] - 在线商店和服务收入下降314% 至410万美元 [16] - 库存单位(SKU)数量增加167% 达到约165200个 [4] 市场拓展 - 日本市场贡献了717%的总收入 [5] - 在香港、东南亚、欧洲和北美等关键市场扩大销售网络和特许经营合作 [6] - 在拉斯维加斯开设新店 并在英国和加拿大推出在线平台 [7] 运营效率 - 运营费用下降22% 至890万美元 [19] - 员工人数增加 但通过成本控制措施部分抵消了相关费用 [19] - 利息支出净额下降173% 至80万美元 [20][21] 财务状况 - 截至2024年9月30日 公司现金储备为310万美元 [26] - 应收账款余额为1043亿美元 其中283%已收回 [26] - 营运资本为2850万美元 [10] 未来展望 - 继续加强现有市场地位 优化分销网络和商业网点 [9] - 探索新的合作伙伴关系和收入来源 [9] - 通过稳健的业务战略和成本管理提升财务表现 [11]

公司更名与品牌战略 - 公司计划将英文名称从“Yoshitsu Co Ltd”更改为“Tokyo Lifestyle Co Ltd” 日文名称从“吉通貿易株式会社”更改为“東京生活館株式会社” 新名称将于2024年10月31日生效 [1][2] - 公司更名旨在响应市场变化 强化品牌形象 更好地与核心专有品牌保持一致 更清晰地反映产品概念和形象 [3] - 公司将在新网站https://www.tokyolifestyle.com上展示更名后的品牌形象 此次更名不会影响或延迟任何当前或未来的订单 [2] 公司业务与运营 - 公司总部位于日本东京 是一家在日本、香港、北美和英国销售日本美容健康产品、杂货、奢侈品、电子产品及其他产品的零售商和批发商 [4] - 公司产品包括美容产品（化妆品、护肤品、香水和身体护理产品）、健康产品（非处方药、营养补充剂和医疗用品及设备）、杂货（家居用品）及其他产品（食品和酒精饮料） [4] - 公司通过直营实体店、在线商店以及向加盟店和批发客户销售产品 [4]

公司获奖信息 - Yoshitsu Co Ltd 荣获第21届国际商业奖（IBAs）的“年度公司 - 零售 - 中型企业”类别金奖 [1] - 该奖项是对公司增长策略和运营成就的认可 由超过300名全球专业人士经过两个多月的评审决定 [2][3] - 公司首席执行官表示 这一里程碑式的成就源于公司务实且雄心勃勃的增长策略和稳健的财务表现 [3] 公司业务概况 - Yoshitsu Co Ltd 是一家总部位于日本东京的零售商和批发商 主要经营日本美容健康产品 杂货 奢侈品 电子产品等 [5] - 公司业务覆盖香港 日本 北美和英国 产品包括化妆品 护肤品 香水 保健品 家居用品等 [5] - 销售渠道包括直营实体店 在线商店 以及向加盟店和批发客户销售 [5] 行业奖项背景 - 国际商业奖（IBAs）是全球最具影响力的商业奖项之一 每年收到来自60多个国家和地区的超过3700份参赛作品 [2] - 史蒂夫奖（Stevie Awards）是全球顶级商业奖项 自2002年创立以来 已成为全球最受追捧的奖项之一 [4] - 史蒂夫奖每年收到超过12000份提名 评审团包括全球最受尊敬的高管 企业家 创新者和商业教育家 [4]

公司动态 - 公司通过其香港子公司Tokyo Lifestyle Limited与Grun Group Thailand Co Ltd签署了商标许可协议和购销合同 旨在东南亚市场开发“Tokyo Lifestyle”品牌的美容产品特许经营网络 [1] - 公司计划到2026年底在泰国建立18家特许经营店 在马来西亚建立15家特许经营店 [2] - 在泰国 公司预计2024年在曼谷市中心开设3家标准店（每家100至150平方米） 2025年在全国开设8家生活方式店（每家80至120平方米） 到2026年达到18家店 [2] - 在马来西亚 公司预计2024年在巴生谷开设2家标准店 2025年在全国开设5家生活方式店 到2026年达到15家店 [2] 行业前景 - 东南亚被视为全球最具潜力的新兴市场之一 公司通过与Grun Thailand合作 引入源自日本的“Tokyo Lifestyle”品牌 旨在抓住当地消费者的兴趣 解锁新的增长机会 [3] - 公司认为东南亚是一个快速发展且充满潜力的地区 尽管面临独特的挑战和激烈的竞争 但通过与Grun Thailand合作 采用特许经营网络扩展计划 公司有望在该地区建立品牌和影响力 [3] 公司背景 - 公司总部位于日本东京 是一家在日本 香港 北美和英国销售日本美容和健康产品 杂货 奢侈品 电子产品等的零售商和批发商 [4] - 公司提供各种美容产品（包括化妆品 护肤品 香水和身体护理产品） 健康产品（包括非处方药 营养补充剂和医疗用品及设备） 杂货（包括家居用品）和其他产品（包括食品和酒精饮料） [4] - 公司目前通过直营实体店 在线商店以及特许经营店和批发客户销售产品 [4]

公司融资与合作 - 公司香港子公司Tokyo Lifestyle Limited（TLS）与Tasly（国际）医疗投资与发展有限公司的全资子公司Best Life Technology Limited签署了275万美元的贷款协议 贷款期限为2024年7月15日至2025年7月14日 贷款由公司及其全资子公司深圳青之良品网络科技有限公司担保 [1][2] - 此次贷款旨在支持TLS的未来增长和发展 公司认为与Tasly的合作将有助于巩固和扩大其在健康产品领域的市场份额 [2] - 公司首席执行官员表示 此次贷款不仅体现了投资者对公司商业模式和增长潜力的信心 还为公司提供了推进战略计划所需的资金 公司将利用这些资金提升运营能力并扩大市场影响力 [3] 公司业务概况 - 公司总部位于日本东京 是一家在日本、香港、北美和英国销售日本美容健康产品、杂货、奢侈品、电子产品及其他产品的零售商和批发商 [4] - 公司产品包括美容产品（化妆品、护肤品、香水和身体护理产品）、健康产品（非处方药、营养补充剂和医疗用品及设备）、杂货（家居用品）及其他产品（食品和酒精饮料） [4] - 公司通过直营实体店、在线商店以及向加盟店和批发客户销售产品 [4]

财务数据关键指标变化 - 2022财年至2023财年，公司总营收减少6502.8234万美元，降幅为27.7%，净利润从392.4148万美元降至净亏损804.8822万美元，降幅为305.1%[30] - 截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日财年，公司来自资生堂、佐藤、花王和高丝等品牌的产品销售分别占总产品销售的约5.7%、19.87%和22.89%[53] - 截至2024年3月31日财年，三家供应商分别占公司总采购的约22.5%、21.2%和5.9%；2023年3月31日财年，分别占约18.2%、16.3%和12.0%；2022年3月31日财年，分别占约30.1%、19.7%和17.9%[54] - 截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日财年，公司的促销和广告费用分别为752425美元、1367485美元和3154574美元[60] - 2022 - 2024财年，中国市场销售额分别占公司收入的84.2%、51.1%和61.2%[63] - 2022 - 2024财年，公司来自日本以外市场的收入占比分别为90.6%、57.5%和70.7%，2022和2023年日元兑美元分别贬值约5.6%和16.9%[95] - 2021 - 2024财年，公司营收分别为2.24758556亿美元、2.3475258亿美元、1.69724346亿美元、1.95681315亿美元，增幅分别为4.4%、 - 27.7%、15.3%；净利润分别为495.2327万美元、392.4148万美元、 - 804.8822万美元、643.5622万美元，增幅分别为 - 20.8%、 - 305.1%、180.0%[153] - 2024、2023、2022财年，直营实体店、网店、加盟店和批发客户营收占比分别为7.6%、5.5%、86.9%；7%、12%、81%；6%、52%、42%[156] - 直营实体店数量从2019年3月31日的7家增至报告日的16家，加盟店从11家略减至7家，批发客户从28家增至171家；2022 - 2024财年，整体毛利率从19%降至17%再降至11.9%[160] - 2024财年公司总营收为1.95681315亿美元，其中美容产品营收5011.4893万美元占比25.6%，健康产品营收493.1671万美元占比2.5%，杂项产品营收608.377万美元占比3.1%，奢侈品营收9018.9723万美元占比46.1%，电子产品营收3490.1681万美元占比17.9%，其他产品营收945.9577万美元占比4.8%[170] - 2024财年日本国内市场营收5738.1922万美元占比29.3%，中国市场营收1.19818459亿美元占比61.2%，其他海外市场营收1848.0934万美元占比9.5%[176] - 2024财年直接运营实体店营收1495.1952万美元占比7.6%，在线商店营收1070.5449万美元占比5.5%，加盟店和批发客户营收1.70023914亿美元占比86.9%[176] - 截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日财年，公司分别直接从113、83和83家化妆品公司及经销商，以及11、9和8家制药公司及经销商采购产品[204] - 2024、2023和2022财年，三家供应商分别占公司采购金额的约22.5%、21.2%、5.9%；18.2%、16.3%、12.0%；30.1%、19.7%、17.9%[204] - 2024、2023和2022年3月31日，分别约有523628、477844和387700名客户加入奖励计划[201] - KOL广告服务在2022 - 2024财年的收入分别为985758美元、1889367美元和2039346美元，分别占总收入的0.4%、1.1%和1.0%[194] 业务运营风险 - 公司经营面临高度竞争，若无法有效竞争，可能对经营业绩产生不利影响[21] - 若无法及时把握美容趋势和应对消费者偏好变化，公司销售额可能下降[22] - 公司销售第三方产品，可能面临产品责任索赔，且未购买相关保险[23] - 公司业务运营依赖短期借款，若无法续借或获得有利融资条件，可能影响业务运营[24] - 公司租赁大量场地，若无法支付租金、续租或续租条件不利，可能对业务产生重大不利影响[35][38][39] - 公司门店运营依赖三家加盟商，若其终止协议且公司找不到合适替代者，业务将受重大不利影响[44] - 客户流量减少、恶劣天气、门店翻新等因素可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[46][48][49] - 公司依赖供应商关系采购商品，若关系受损或供应商无法供货，将影响公司竞争地位、业务和财务表现[52] - 公司业务地理集中，面临当地或区域条件变化带来的更高风险[64] - 经济低迷可能影响消费者对美容和健康等非必需品的购买，对公司业务产生不利影响[67] - 日本经济未来增长受多种不可控因素影响，经济恶化可能影响公司产品需求和价格[68] - 若中国相关监管机构认定公司需接受网络安全审查或适用相关法规，公司业务和财务状况将受重大不利影响[69] - 公司管理层管理快速扩张的经验有限，可能影响运营结果和盈利能力[74] - 公司国际业务扩张可能面临法律、监管、人员管理等多种风险[78] - 若无法提供高质量客户体验，公司业务、声誉和财务状况将受重大不利影响[80] 业务拓展情况 - 2022财年，公司在香港新开3家直营实体店、2家海外网店和2家国内网店，新增2家加盟店和16个批发客户[31] - 2023年4月1日至年报日期，公司在美国新开4家直营实体店，在加拿大和香港各新开1家直营实体店，新增5家加盟店和75个批发客户[31] - 同一财年，公司关闭日本1家、香港2家直营实体店，将日本4家直营实体店转为加盟店，将美国3家、加拿大4家加盟店转为批发客户[31] - 公司目前运营两个配送中心，计划2024年在马来西亚开设新配送中心[55] - 未来三年公司计划在美国、加拿大等国家和地区新增15家特许经营店[77] - 2022财年开设3家香港直营实体店、2家海外和2家国内网店、2家加盟店、新增16个批发客户；2023年4月1日至报告日，在美国开4家、加拿大和香港各开1家直营实体店，新增5家加盟店和75个批发客户[150] - 未来三年，公司计划在香港开10家直营实体店，费用约190 - 250万美元；在美国、加拿大等多地新增15家加盟店，费用由加盟商承担；在马来西亚建一个新配送中心[163] - 2022年公司在香港开设新配送中心，成本约30万美元[167] 股权与股东相关情况 - 截至年报日期，公司已发行并流通的普通股为42,220,206股，其中21,428,666股为美国存托股份（ADS），所有ADS可自由交易[98] - 2022年1月13日首次公开募股结束至2024年7月16日，ADS收盘价在每股0.20美元至29.52美元之间波动[100] - 公司最大股东梅金山先生拥有超过50%已发行普通股的投票权，公司作为外国私人发行人遵循日本本国公司治理实践，而非依赖纳斯达克“受控公司”例外规定，公众股东保护可能减少[109][110] - 根据日本公司法，只有持有公司3%或以上总投票权或已发行股份的股东有权查阅会计账簿和记录[112] - ADS持有人权利可能少于普通股持有人，必须通过存托机构行使权利，且可能无法行使投票权、提起派生诉讼、查阅会计账簿和记录或行使评估权[113][114] - ADS持有人可能无权就存托协议产生的索赔要求陪审团审判，这可能导致诉讼结果对原告不利[115][117] - 若向ADS持有人进行分配不合法或不可行，他们可能无法获得公司普通股的分配或其价值，这可能大幅降低ADS价值[119] - 公司可在无需ADS持有人同意的情况下修改存托协议，若持有人不同意修改，选择有限，且无法保证能以满意价格出售ADS[121] - 2022年1月13日公司完成首次公开募股，发行6250000份美国存托股份，发行价4美元/份，总收益2500万美元，净收益约2140万美元[140] 公司治理与合规情况 - 公司在截至2024年3月31日财年的财务报告内部控制中发现重大缺陷，包括缺乏具备美国公认会计原则和美国证券交易委员会报告及合规要求知识的内部会计人员和资源，以及对信息技术系统逻辑访问安全、信息技术运营和服务组织管理缺乏适当控制[104] - 公司计划采取补救措施，包括招聘更多有相关经验和资质的会计人员、实施定期持续的美国公认会计原则会计和财务报告培训计划、改善信息技术环境和日常管理，但措施实施可能无法完全解决内部控制重大缺陷[104] - 2027年4月公司不再是“新兴成长型公司”后，独立注册公共会计师事务所必须对财务报告内部控制有效性进行鉴证和报告，管理层可能认为内部控制无效，会计师事务所也可能出具保留意见报告[105] - 2023年12月20日公司收到纳斯达克通知，不符合最低出价价格要求，被给予180天（至2024年6月17日）整改期，2024年6月18日又获180天（至2024年12月16日）整改期，ADS须连续10个工作日收盘价至少1美元才能恢复合规[127] - 若公司不再符合外国私人发行人资格，将需全面遵守美国国内发行人报告要求，会产生大量额外法律、会计等费用[125] - 作为外国私人发行人，公司在纳斯达克公司治理标准方面享有多项豁免，投资者保护程度低于国内发行人[126] - 公司作为新兴成长公司，选择不放弃财务会计准则的延期过渡期，这使公司财务报表与其他公司难以比较[129] - 公司作为新兴成长公司，可享受多项报告要求豁免，可能影响投资者信心和ADS交易活跃度及价格稳定性[130] - 若公司被认定为被动外国投资公司，美国纳税人股东可能面临不利的美国联邦所得税后果[131] 业务收购与出售情况 - 2022年7月27日公司以3.92亿日元（约2842173美元）现金收购东京生活有限公司100%股权[141] - 2022年10月26日东京生活有限公司零对价获得REIWATAKIYA（MYS）SDN. BHD. 60%股权，2023年1月4日零对价获得剩余40%股权[142] - 2023年7月1日公司以500万日元（约37595美元）和4000万日元（约300760美元）现金分别出售Kaika International 100%股权和Palpito 40%股权[143] 业务线客户服务数据 - 2024、2023、2022财年，实体店分别服务约473,369、542,276、431,484名顾客，回头客订单分别占42%、40%、47%；网店分别服务约307,785、615,571、2,091,231名顾客，回头客订单分别占52%、54%、39%；加盟店分别服务约402,734、154,344、259,746名顾客，回头客订单分别占60%、54%、51%[151] 业务线产品数据 - 公司提供约40,700个美容产品SKU、15,200个健康产品SKU、44,200个杂货产品SKU、150个电子产品SKU、850个奢侈品SKU和50,600个其他产品SKU[149][155] - 公司拥有约40700个美容产品SKU、15200个健康产品SKU、44200个杂项产品SKU、850个奢侈品SKU、150个电子产品SKU和50600个其他产品SKU[169] - 公司目前销售自有品牌产品包括可重复使用购物袋、爽肤水等，正探索增加面膜、精华液等产品[165] 业务线店铺运营数据 - 公司在日本四个城市直接运营五家实体店，在香港运营六家，在美国运营四家，在加拿大运营一家[179] - 公司国内有11家在线商店，通过公司网站和日本的电商平台销售产品[183] - 2022年4 - 8月公司向第三方电商平台运营商支付1.8% - 3%的交易佣金，8月后将海外在线商店业务外包给第三方[184] - 公司实体店通常配备一名总经理、两名全职员工和八名独立承包商[181] - 公司实体店每天营业8 - 14小时，部分店铺在新年期间延长营业时间[182] - 公司通过第三方物流公司将在线订单从配送中心或第三方仓库发往日本、中国和韩国各地[187] - 公司在美国、英国和日本分别有2家、2家和3家加盟店，在日本及其他国家约有171个批发客户[188] - 公司在线商店约有30200条产品评论或客户简短评价[189] - 海外加盟商需每月为每家加盟店支付约568美元的特许权使用费，并从公司采购至少75%的产品[190] - 国内加盟商需支付约21582美元的加盟费，每月特许权使用费为月销售额的5%加上租金等费用[192] - 截至年报日期，全资子公司清之良品已服务28个商家客户[194] - 截至2024年3月31日，公司直营实体店约有35名全职员工和独立承包商，2022年8月海外网店第三方运营商约有12名客服代表[195] 业务线采购与库存数据 - 公司与超173家供应商建立长期关系，包括资生堂、佐藤、花王和高丝等日本知名品牌[152] - 化妆品或制药公司产品价格比经销商低5% - 8%[210] - 东京配送中心面积26,900

财务数据关键指标变化 - 营收 - 2024财年总营收1.957亿美元，较2023财年的1.697亿美元增长15.3%[6][8] - 2024财年公司总营收为1.95681315亿美元，2023财年为1.69724346亿美元，同比增长15.3%[34] 财务数据关键指标变化 - 运营收入 - 2024财年运营收入580万美元，较2023财年的80万美元增长601.3%[8] - 2024财年经营活动产生的收入为577.7882万美元，2023财年为82.3839万美元，同比增长601.33%[34] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 2024财年净利润750万美元，而2023财年净亏损800万美元[3][8][20] - 2024财年公司净利润为747.8936万美元，2023财年净亏损804.8822万美元，扭亏为盈[34] - 2024年净收入为7478936美元，2023年净亏损为8048822美元，2022年净收入为3924148美元[39] 财务数据关键指标变化 - 运营活动净现金 - 2024财年运营活动提供的净现金为190万美元，2023财年运营活动净现金流出2570万美元[4][8] - 2024年经营活动提供的净现金为1911955美元，2023年使用的净现金为25738414美元，2022年使用的净现金为7005764美元[39] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 2024财年基本和摊薄后每股收益为0.20美元，2023财年每股亏损0.22美元[8][21] - 2024财年基本和摊薄后每股收益为0.20美元，2023财年为 - 0.22美元[34] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2024财年运营费用1760万美元，较2023财年的2860万美元下降38.5%[15] 财务数据关键指标变化 - 利息费用净额 - 2024财年利息费用净额160万美元，较2023财年的240万美元下降33.5%[16] 财务数据关键指标变化 - 其他收入净额 - 2024财年其他收入净额760435美元，较2023财年的13145美元增长5685.0%[17] - 2024财年其他收入（费用）净额为215.7828万美元，2023财年为 - 815.8261万美元，同比增长126.45%[34] 财务数据关键指标变化 - 综合收入（亏损） - 2024财年综合收入（亏损）为355.5253万美元，2023财年为 - 1232.8147万美元，同比增长128.85%[34] 财务数据关键指标变化 - 资产负债权益 - 2024年3月31日公司总资产为1.41997159亿美元，2023年为1.4667528亿美元，同比下降3.18%[32] - 2024年3月31日公司总负债为1.05954375亿美元，2023年为1.17393537亿美元，同比下降9.74%[32] - 2024年3月31日股东权益总额为3604.2784万美元，2023年为2928.1743万美元，同比增长23.09%[33] 财务数据关键指标变化 - 普通股数量 - 截至2024年3月31日发行和流通的普通股为4222.0206万股，2023年为3625.0054万股[33] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金 - 2024年投资活动提供的净现金为2713914美元，2023年使用的净现金为743271美元，2022年使用的净现金为3105239美元[39] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金 - 2024年融资活动使用的净现金为1781306美元，2023年提供的净现金为12745818美元，2022年提供的净现金为13763803美元[39] 财务数据关键指标变化 - 现金净增加 - 2024年现金净增加709097美元，2023年现金净减少16499559美元，2022年现金净增加1422412美元[39] 财务数据关键指标变化 - 年初年末现金 - 2024年初现金为1766441美元，年末现金为2475538美元；2023年初现金为18266000美元，年末现金为1766441美元[39] 财务数据关键指标变化 - 支付所得税现金 - 2024年支付所得税现金为880308美元，2023年为433899美元，2022年为3718637美元[40] 财务数据关键指标变化 - 支付利息现金 - 2024年支付利息现金为798353美元，2023年为1108863美元，2022年为873147美元[40] 财务数据关键指标变化 - 经营租赁负债换取使用权资产 - 2024年以经营租赁负债换取使用权资产为3118676美元，2023年为542231美元，2022年为2856470美元[40] 财务数据关键指标变化 - 债务豁免形式的资本投入 - 2022年以债务豁免形式的资本投入为1111608美元[40] 各条业务线数据关键指标变化 - 直接运营实体店收入 - 2024财年直接运营实体店收入1500万美元，较2023财年的1160万美元增长28.8%[9] 各条业务线数据关键指标变化 - 特许经营店和批发客户收入 - 2024财年特许经营店和批发客户收入1.7亿美元，较2023财年的1.374亿美元增长23.7%[10]

财务数据和关键指标变化 - 公司总收入增长50.3%至1.957亿美元 [7][8] - 直营实体店收入增长28.8%至1500万美元 [12] - 特许经营店和批发客户收入增长23.7%至1.17亿美元 [13] - 毛利润为2340万美元,毛利率为11.9% [14] - 营业费用下降38.4%至1760万美元 [14] - 净利润增至750万美元,每股收益0.2美元 [15] - 截至2024年3月31日,公司现金2.5百万美元,应收账款10.54百万美元 [15] - 2024财年经营活动产生现金流入190万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 直营实体店收入增长主要来自新推出的奢侈品业务 [12] - 特许经营店和批发客户收入增长主要来自产品线扩展和新客户拓展,但部分被中国市场日本美妆产品需求下降所抵消 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在北美市场新设立子公司并开设新店,为收入增长做出重大贡献 [7][8] - 公司计划未来3年在香港新开10家直营实体店,在美国、加拿大等地新开50家特许经营店 [10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于核心业务,提高运营效率,以应对当前市场环境的经济压力 [8] - 公司计划通过新产品开发、新市场拓展、分销网络扩张等方式,持续推动收入增长 [9][10][11] - 公司将部分直营实体店转为特许经营店,以提高盈利能力 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司2024财年的出色业绩表示满意,认为这是成本管控、战略投资和收入增长的结果 [16][17] - 管理层表示将继续专注于成本管控、战略投资和新收入来源的探索,以推动长期价值创造 [17] 其他重要信息 - 公司处置部分固定资产,带来其他收益的大幅增加 [16] - 公司通过优化债务管理,大幅降低了利息费用 [16]