财务数据关键指标变化：净亏损与净利润 - 2025年净亏损为14,782,020美元，主要由于衍生认股权负债公允价值变动损失14,336,209美元及一般行政费用1,298,834美元，部分被信托资金利息收入725,255美元和债务豁免127,768美元所抵销[147] - 2024年净利润为1,986,072美元，主要由于信托资金利息收入2,598,427美元及债务豁免623,776美元，部分被衍生认股权负债公允价值变动损失104,694美元和一般行政费用1,131,437美元所抵销[148] 首次公开募股(IPO)与私募发行 - 首次公开募股(IPO)发行20,000,000个单位，每单位10.00美元，募集资金总额200,000,000美元，同时向发起人私募发行认股权证募集资金10,659,500美元[149] - 承销商全额行使超额配售权，额外发行3,000,000个期权单位，募集资金30,000,000美元，并向发起人额外私募发行认股权证募集资金600,000美元[150] - IPO及私募发行总募集资金中，有234,600,000美元存入信托账户，交易成本为14,183,689美元，其中包括4,000,000美元承销费及8,650,000美元递延承销费[150] 业务合并期限延长与股份赎回 - 2023年2月股东批准延长业务合并期限，15,681,818股A类普通股被赎回，每股赎回价格约10.40美元[151] - 2023年10月股东批准进一步延长业务合并期限，1,395,317股A类普通股被赎回，每股赎回价格约10.96美元[152] - 2024年4月股东批准进一步延长业务合并期限，2,205,658股A类普通股被赎回，每股赎回价格约11.33美元[153] - 2025年4月股东批准进一步延长业务合并期限，3,227,320股公众股被赎回，每股赎回价格约12.12美元[154] 信托账户与现金流状况 - 截至2025年12月31日，公司信托账户持有现金和投资634.48万美元[155] - 截至2025年12月31日，公司信托账户外持有现金7.74万美元，但营运资金赤字达599.13万美元[156] 未来运营风险与清算条件 - 若在2026年4月16日（或经延长的合并期）前无法筹集额外资金或完成业务合并，公司将停止运营并进入清算[157] 与承销商相关的费用与安排 - 承销商已同意递延支付总计865万美元的承销佣金，该款项将在完成初始业务合并时从信托账户支付[160] - 瑞穗银行同意豁免8,650,000美元的递延承销费，并没收其作为IPO补偿收到的300,300股创始人股份[142][150] - 首次公开募股中，承销商获得相当于总收益2.0%的现金折扣，即400万美元[160] 完成业务合并时的潜在支付义务 - 若完成初始业务合并，公司需向Verde Bioresins支付8.31万美元作为贷款最终结算款[162] - 若完成初始业务合并，公司需向其前法律顾问支付13万美元作为最终费用[161] 会计处理与报表列报 - 公司认股权证按公允价值记为负债，其价值变动计入经营报表[164] - 公司A类普通股因具有或有赎回权，作为临时权益列报于资产负债表股东权益之外[167] - 公司作为“新兴成长公司”，可延迟采用新的会计准则，其财务报表可能与其它公司不可比[172]

财务数据关键指标变化：净亏损与净利润 - 2025年第三季度净亏损2216.78万美元，主要由于一般及行政费用65.35万美元和认股权证负债公允价值变动损失2162.15万美元，部分被信托账户利息收入6.43万美元和债务减免4.29万美元所抵消[141] - 2024年第三季度净利润119.78万美元，主要由于信托账户利息收入56.14万美元和衍生负债公允价值变动收益92.86万美元，部分被一般及行政费用29.22万美元所抵消[142] - 2025年前九个月净亏损2719.37万美元，主要由于衍生负债公允价值变动损失2685.39万美元和一般及行政费用113.17万美元，部分被信托账户利息收入66.42万美元和债务减免12.78万美元所抵消[143] - 2024年前九个月净利润150.02万美元，主要由于信托账户利息收入208.86万美元和债务减免60.88万美元，部分被衍生负债公允价值变动损失19.35万美元和一般及行政费用94.38万美元所抵消[144] 成本和费用 - 2025年第三季度净亏损2216.78万美元，主要由于一般及行政费用65.35万美元和认股权证负债公允价值变动损失2162.15万美元，部分被信托账户利息收入6.43万美元和债务减免4.29万美元所抵消[141] - 2024年第三季度净利润119.78万美元，主要由于信托账户利息收入56.14万美元和衍生负债公允价值变动收益92.86万美元，部分被一般及行政费用29.22万美元所抵消[142] - 2025年前九个月净亏损2719.37万美元，主要由于衍生负债公允价值变动损失2685.39万美元和一般及行政费用113.17万美元，部分被信托账户利息收入66.42万美元和债务减免12.78万美元所抵消[143] - 2024年前九个月净利润150.02万美元，主要由于信托账户利息收入208.86万美元和债务减免60.88万美元，部分被衍生负债公允价值变动损失19.35万美元和一般及行政费用94.38万美元所抵消[144] 其他财务数据：现金与营运资金 - 首次公开募股（包括超额配售）及私募配售共筹集资金约2.346亿美元存入信托账户[145][146] - 截至2025年9月30日，信托账户现金及投资为621.04万美元，信托账户外现金为34.79万美元[151][152] - 截至2025年9月30日，公司营运资金赤字为575.07万美元[153] 管理层讨论和指引：持续经营与业务合并 - 公司面临持续经营能力重大疑虑，若不能在2025年11月16日（或可能延长的日期）前完成初始业务合并，将停止运营并清算[154] - 2025年7月21日，公司与StablecoinX Assets Inc.等实体签订了业务合并协议[138] 其他重要内容：股票赎回 - 2023年2月、2023年10月、2024年4月和2025年4月，公司分别赎回约1568.18万、139.53万、220.57万和322.73万股A类普通股，赎回价格分别约为每股10.40美元、10.96美元、11.33美元和12.12美元[147][148][149][150] 其他重要内容：与业务合并相关的承诺付款 - 若完成初始业务合并，公司将向前法律顾问支付13万美元作为最终款项[159] - 若完成初始业务合并，公司将向Verde Bioresins支付83,125美元作为贷款最终款项[160] 其他重要内容：承销与费用安排 - IPO承销商获得现金承销折扣为IPO总收益的2.0%，即400万美元[158] - 承销商同意递延承销佣金，其中2000万个单位IPO总收益的3.5%和超额配售300万个单位收益的5.5%，合计865万美元[158] - 瑞穗证券美国公司放弃865万美元的递延承销费，并没收其作为IPO补偿获得的300,300股B类普通股[158] 其他重要内容：会计处理与政策 - 认股权证按公允价值记为负债，其公允价值变动计入经营报表的非现金损益[163] - 无公开交易价格时，公共权证使用蒙特卡洛模拟估值；分离后使用市场报价；私募配售权证使用布莱克-斯科尔斯-默顿模型估值[164] - 可能被赎回的A类普通股作为临时权益列报，不在资产负债表股东权益部分[165] - 计算每股净收益时未考虑权证的影响，稀释后每股净亏损与基本每股净亏损相同[167] - 公司符合“新兴成长公司”资格，可延迟采用新会计准则，豁免期为期五年或直至失去该资格[171][172]

财务数据关键指标变化：净亏损/净利润及主要构成 - 2025年第二季度净亏损4,987,572美元，主要因认股权证负债公允价值变动亏损4,779,495美元及一般行政成本341,960美元，部分被信托资金利息收入133,883美元抵消[174] - 2025年上半年净亏损5,025,861美元，主要因衍生负债公允价值变动亏损5,232,409美元及一般行政费用478,193美元，部分被信托资金利息收入599,907美元和债务豁免84,834美元抵消[176] - 2024年第二季度净利润11,307美元，主要因信托资金利息收入663,042美元及债务豁免608,665美元，部分被衍生负债公允价值变动亏损817,066美元和一般行政成本428,334美元等抵消[175] - 截至2024年6月30日的六个月，公司净利润为30.234万美元，主要源于信托资金利息收入152.7236万美元及债务豁免60.8776万美元，部分被衍生负债公允价值损失112.2044万美元、关联方管理费6万美元及一般行政成本65.1628万美元所抵消[177] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 公司通过首次公开募股及私募融资共筹集约2.346亿美元存入信托账户，并产生了1418.3689万美元的交易成本[178][179] - 承销商有权获得相当于IPO总收益2.0%（400万美元）的现金承销折扣，并同意递延总计865万美元的承销费用，该笔费用将在完成初始业务合并时从信托账户支付[190] 业务合并与交易进展 - 公司于2025年7月21日与StablecoinX Assets Inc.等实体签订业务合并协议，拟通过合并使Pubco成为上市公司[171] - 公司于2024年6月19日完成证券转让交易，当前保荐人以总价1美元购买了3,542,305股创始人股和3,940,825份私募认股权证[156] - 公司与承销商代表瑞穗达成豁免协议，后者放弃865万美元的递延承销费并没收其作为IPO补偿获得的300,300股创始人股[161] - 2024年5月，公司与瑞穗证券美国公司达成豁免协议，瑞穗同意放弃上述865万美元的递延承销费用，并没收其作为IPO补偿获得的30.03万股B类普通股[179][190] 业务合并截止日期延长 - 当前保荐人或其关联方于2025年5月16日存入24,494美元至信托账户，将完成初始业务合并的截止日期延长一个月至2025年6月16日[166] - 当前保荐人或其关联方于2025年6月16日再次存入24,494美元，将截止日期进一步延长一个月至2025年7月16日[168] - 当前保荐人或其关联方于2025年7月15日第三次存入24,494美元，将截止日期再次延长一个月至2025年8月16日[170] 股东赎回与资本结构变动 - 在多次股东特别会议上，公司批准延长完成初始业务合并的期限，并因此赎回了大量A类普通股，赎回价格在每股约10.40美元至12.12美元之间[180][181][182][183] 财务状况与流动性风险 - 截至2025年6月30日，公司信托账户中的现金和投资为607.26万美元，信托账户外现金为20.7786万美元，但存在506.6605万美元的营运资金赤字[184][185][186] - 若在2025年5月16日（或根据条款延后的日期）前无法筹集额外资金或完成初始业务合并，公司将停止运营并清算，持续经营能力存在重大疑问[187] 会计政策与金融工具处理 - 公司对认股权证按公允价值记为负债，并使用蒙特卡洛模拟或Black-Scholes-Merton模型等进行估值，其公允价值变动计入当期损益[193][194][195] - 根据会计准则，具有不确定未来事件赎回权的A类普通股被列为临时权益，而非股东权益[196] 会计准则与报告状态影响 - 公司已采用ASU 2016-13等新会计准则，但对其财务报表未产生重大影响[200][201] - 公司作为“新兴成长公司”，选择延迟采用新的或修订的会计准则[203] - 公司财务报告可能因此与按上市公司生效日期采用新准则的公司不可比[203] - 公司作为“小型报告公司”，无需提供《市场风险定量和定性披露》要求的信息[205] 监管豁免与披露 - 公司可能依赖《JOBS法案》豁免，无需提供独立审计师对财务报告内控的鉴证报告[204] - 公司可能豁免提供《多德-弗兰克法案》对非新兴成长公司要求的全部薪酬披露[204] - 公司可能豁免遵守PCAOB可能要求的强制审计师轮换或审计师讨论与分析报告[204] - 公司可能豁免披露高管薪酬与业绩关联性及CEO与员工薪酬中位数对比等信息[204] - 上述豁免适用期为公司IPO完成后五年或不再符合“新兴成长公司”资格之较早者[204] 其他重要事项：上市状态与合规 - 公司因未能在IPO后36个月内完成初始业务合并，于2024年12月9日被纳斯达克停牌并转至场外市场交易[164]

财务业绩（净损益） - 公司2025年第一季度净亏损38,289美元，主要由于136,233美元的一般及行政成本和452,914美元的权证负债公允价值变动，部分被信托资金利息收入466,024美元和债务减免84,834美元所抵消[170] - 公司2024年第一季度净利润291,033美元，主要由于信托资金利息收入864,194美元和111美元债务减免，部分被268,294美元一般及行政成本和304,978美元衍生负债公允价值变动所抵消[171] 首次公开募股（IPO）及相关融资活动 - 公司于2021年12月3日完成首次公开募股，发行20,000,000个单位，每单位10.00美元，总收益200,000,000美元[172] - 同期，公司向原保荐人出售10,659,500份私募认股权证，每份1.00美元，总收益10,659,500美元[172] - 公司于2021年12月8日完成额外300万份期权单位的销售，每股10.00美元，总收益3000万美元；同时向原发起人销售60万份私募认股权证，每股1.00美元，总收益60万美元[173] - IPO及私募募集资金总额中，有2.346亿美元被存入信托账户；交易成本总计1418.3689万美元，包括400万美元承销费和865万美元递延承销费[173] 信托账户与现金状况 - 为将业务合并期限延长一个月（2025年4月16日至5月16日），公司于2025年4月16日发行了总额为24,494美元的无担保本票，并已将该金额存入信托账户[166][168] - 截至2025年3月31日，信托账户中的现金和投资为4497.8629万美元，信托账户外的现金为4.8734万美元，营运资本赤字为465.1163万美元[177][178][179] 股东赎回活动 - 2023年2月23日，公司赎回15,681,818股A类普通股，每股价格约10.40美元[174] - 2023年10月17日，公司赎回1,395,317股A类普通股，每股价格约10.96美元[175] - 2024年4月16日，公司赎回2,205,658股A类普通股，每股价格约11.33美元[176] - 在第四次延期会议上，持有3,227,320股A类普通股的股东行使了赎回权[164] 股权结构与变更 - 2024年6月19日，现保荐人以1.00美元总价购买了3,542,305股创始人股份和3,940,825份私募认股权证[155] - 会后，所有B类普通股转换为A类普通股，目前流通股为5,834,587股A类普通股，其中489,887股面临未来赎回[165] 与承销商的协议 - 承销商代表Mizuho同意放弃8,650,000美元的递延承销费，并没收其作为IPO补偿收到的300,300股创始人股份[160] - 2024年5月，公司与瑞穗证券美国公司达成豁免协议，瑞穗同意放弃865万美元的递延承销费并没收其获得的300,300股B类普通股[173][183] - 承销商有权获得相当于IPO总收益2.0%（400万美元）的现金承销折扣，以及相当于2000万单位IPO总收益3.5%和300万超额配售单位总收益5.5%（合计865万美元）的递延承销佣金[183] 业务合并延期条款 - 2025年4月15日，股东批准修订条款，将每月延期付款金额从“每股0.02美元和60,000美元中的较低者”修改为“每股0.05美元和25,000美元中的较低者”[163] 持续经营风险 - 若公司在2025年5月16日前无法筹集额外资金或完成初始业务合并，将停止运营并清算，持续经营能力存在重大疑虑[180] 监管与报告状态 - 公司作为“新兴成长型公司”，可根据《JOBS法案》延迟采用新的或修订的会计准则，并可能依赖其他减少的报告要求[194][195] - 公司作为小型报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[196]

公司重大事件 - 2024年3月12日，公司收到Verde终止合并协议通知，3月18日公司回应并同意终止，但对终止理由存争议[165] - 2024年6月19日，现任赞助商以1美元总价购买3,542,305股创始人股份和3,940,825份私募认股权证[166] - 2024年5月，公司与瑞穗达成豁免协议，瑞穗同意放弃865万美元递延承销费并没收300,300股创始人股份，目标在2025年第四季度前获其他承销商书面确认[171][178] - 2024年12月2日，公司因未在规定时间内完成首次业务合并收到纳斯达克退市通知，12月9日其证券在纳斯达克暂停交易[173] - 公司自2021年11月30日起每月向原赞助商支付15000美元用于办公场地等服务，2024年6月19日终止该协议[186] 公司收入情况 - 2024年公司净收入为1,986,072美元，主要源于信托基金利息收入2,598,427美元和债务豁免623,776美元，部分被衍生认股权证负债公允价值变动104,694美元和一般及行政成本1,131,437美元抵消[175] - 2023年公司净收入为3,445,826美元，主要源于衍生认股权证负债公允价值变动99,215美元和信托基金利息收入5,072,178美元，部分被一般及行政成本1,725,567美元抵消[176] 公司历史融资情况 - 2021年12月3日，公司完成20,000,000单位IPO，每单位10美元，总收益2亿美元；同时向赞助商出售10,659,500份私募认股权证，每份1美元，收益10,659,500美元[177] - 2021年12月8日，公司完成出售3,000,000个期权单位，每个10美元，收益3000万美元；向赞助商出售600,000份私募认股权证，每份1美元，收益600,000美元，IPO和私募总收益2.346亿美元存入信托账户[178] 公司财务状况 - 截至2024年12月31日，信托账户现金和投资为44,332,605美元，账户外现金为3,769美元，营运资金赤字为4,419,764美元[182][183][184] - 截至2024年12月31日，公司无表外安排、承诺或合同义务（除已披露外）[185] 公司费用与付款安排 - IPO承销商有权获得IPO总收益2.0%（即400万美元）的现金承销折扣，另有865万美元递延承销费将在完成首次业务合并时支付，2024年5月瑞穗同意放弃递延承销费并没收300300股创始人股份[188] - 公司若完成首次业务合并，需向原法律顾问支付13万美元作为所有剩余费用的最终付款[189] 公司会计政策与准则影响 - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，该准则对财务报表无重大影响[196] - 2023年11月发布的ASU 2023 - 07对公司披露无影响，因截至2024年12月31日公司作为单一报告分部运营[197] 公司证券相关权益 - 创始人股份、私募认股权证等持有人拥有注册权，可要求公司注册其持有的证券，有权提出最多三项注册要求，并拥有“搭便车”注册权[187] 公司金融工具核算 - 公司对认股权证按负债核算，根据不同情况采用蒙特卡罗模拟、布莱克 - 斯科尔斯 - 默顿模型等确定其公允价值[191][192] 公司权益列示 - A类普通股可能赎回的股份作为临时权益列示，不在资产负债表股东权益部分[193] 新兴成长公司相关权益 - 公司作为“新兴成长公司”，可选择延迟采用新的或修订的会计准则，财务报表可能与非新兴成长公司不可比[200] - 公司作为“新兴成长公司”，若选择依赖JOBS法案的豁免条款，在一定条件下和期限内可免除部分报告要求[201]

请提供关键要点内容。

财务数据关键指标变化（净利润及主要构成） - 2024年第二季度公司实现净利润11,307美元，主要由于信托资金利息收入663,042美元及债务豁免608,665美元，部分被衍生负债公允价值损失817,066美元等所抵消[150] - 2024年上半年公司实现净利润302,340美元，主要由于信托资金利息收入1,527,236美元及债务豁免608,776美元，部分被衍生负债公允价值损失1,122,044美元等所抵消[152] 财务数据关键指标变化（收入与利得） - 2024年第二季度信托资金利息收入为663,042美元[150] - 2024年上半年信托资金利息收入为1,527,236美元[152] 财务数据关键指标变化（成本与费用/损失） - 2024年第二季度衍生负债公允价值损失为817,066美元[150] - 2024年上半年衍生负债公允价值损失为1,122,044美元[152] 融资活动 - 公司首次公开募股（IPO）发行20,000,000个单位，每单位10.00美元，募集资金总额200,000,000美元[154] - 同时私募配售10,659,500份认股权证，每份1.00美元，募集资金10,659,500美元[154] - 承销商全额行使超额配售权，额外发行3,000,000个期权单位，募集资金30,000,000美元[155] - 向发起人额外私募配售600,000份认股权证，募集资金600,000美元[155] 资本与股份变动 - 2023年10月赎回1,395,317股普通股，每股赎回价格约为10.96美元[157] - 2024年4月赎回2,205,658股普通股，每股赎回价格约为11.33美元[158] 流动性及财务状况 - 截至2024年6月30日，信托账户现金及投资总额为42,901,415美元[159] - 截至2024年6月30日，信托账户外现金为41,096美元[160] - 截至2024年6月30日，公司营运资金赤字为3,654,956美元[161] 管理层讨论和指引（业务合并与持续经营） - 公司必须在2025年4月16日前完成初始业务合并，否则将面临持续经营重大疑虑[162] 管理层讨论和指引（承诺与或有事项） - 承销商已同意放弃总额为8,650,000美元的递延承销费[165] - 若完成初始业务合并，公司需向原法律顾问支付130,000美元作为最终费用[166] 其他重要内容（内部控制） - 截至2024年6月30日，公司披露控制及程序因财务报告内部控制存在重大缺陷而无效[181] - 报告期内，公司财务报告内部控制未发生重大变化[182]

财务数据关键指标变化（同比） - 2024年第一季度净收入为98.0498万美元，主要源于信托资金产生的86.4194万美元利息收入、11.1万美元债务豁免及68.9465万美元可转换票据公允价值变动[131] - 2023年第一季度净收入为32.0881万美元，主要源于信托资金产生的227.1551万美元利息收入[132] 成本和费用（同比） - 2024年第一季度净收入被30.4978万美元衍生负债公允价值损失、4.5万美元关联方管理费及22.3294万美元一般行政成本部分抵消[131] - 2023年第一季度净收入被139.7855万美元衍生负债公允价值损失及55.2815万美元一般行政成本部分抵消[132] 首次公开发行（IPO）及募集资金 - 首次公开发行（IPO）共发行2000万个单位，每股10美元，募集资金总额2亿美元[133] - 同时向发起人私募发行1065.95万个认股权证，每个1美元，募集资金1065.95万美元[133] - 承销商全额行使超额配售权，增发300万个期权单位，募集资金3000万美元[134] - 向发起人增发60万个私募认股权证，募集资金60万美元[134] - IPO及私募募集资金总额2.346亿美元存入信托账户，产生1418.3689万美元交易成本[134] 信托账户状况 - 截至2024年3月31日，公司信托账户持有现金和投资共计6714.8832万美元[138] 认股权证会计处理与估值 - 认股权证以公允价值计量为负债，其变动计入经营报表的非现金损益项目[147] - 公开认股权证在无市价时使用蒙特卡洛模拟估值，分离后使用市价作为公允价值[148] - 私募认股权证使用布莱克-斯科尔斯-默顿模型确定公允价值[148] 权益与每股收益 - A类普通股若可能被赎回则作为临时权益列示于资产负债表股东权益之外[149] - 计算每股净损益时未包含与首次公开发行及私募配售相关的认股权证影响[151] - 稀释后每股净损益与基本每股净损益相同[151] 会计准则与披露 - 公司管理层认为采用ASU 2023-09所得税披露准则不会对财务报表产生重大影响[152] - 公司作为“新兴成长公司”可延迟采用新会计准则，财务报表可能与其它公司不可比[154] 内部控制 - 截至2024年3月31日，公司披露控制及程序经评估是有效的[158] - 报告期内，公司财务报告内部控制未发生重大变化[159]

财务数据关键指标变化 - 2023年净收入为469.905万美元，主要源于信托资金利息收入507.2178万美元及衍生负债公允价值变动[152] - 2022年净收入为1164.5768万美元，主要源于衍生权证负债公允价值变动1012.8054万美元及信托利息收入290.1万美元[153] 融资活动 - 首次公开发行(IPO)及私募配售共筹集资金2.346亿美元存入信托账户[147][155] - 2021年12月IPO发行2000万单位，筹集资金2亿美元；同时向发起人私募配售权证筹集1065.95万美元[154] - 行使超额配股权发行300万单位，筹集3000万美元；额外私募权证筹集60万美元[155] 信托账户与现金状况 - 截至2023年12月31日，信托账户持有现金及投资6595.4638万美元[158] - 截至2023年12月31日，信托账户外仅持有现金4.0621万美元[159] 股份赎回活动 - 2023年2月赎回15,681,818股普通股，每股赎回价格约10.40美元[156] - 2023年10月赎回1,395,317股普通股，每股赎回价格约10.96美元[157] 业务合并进展与计划 - 与Verde Bioresins的合并协议于2024年3月终止，公司将继续寻找其他业务合并目标[150] 会计准则与报告要求 - FASB新准则ASU 2023-09要求披露增量所得税信息及已付所得税等，对自2024年12月15日之后开始的财年生效[170] - 公司管理层认为采用ASU 2023-09不会对其财务报表和披露产生重大影响[171] - 公司作为“新兴成长公司”，根据《JOBS法案》可延迟采用新的或修订的会计准则[172] - 公司可豁免部分报告要求，例如无需提供独立审计师对财务报告内部控制有效性的鉴证报告，此豁免期可持续至IPO完成后五年或不再符合“新兴成长公司”资格[173] - 由于是新兴成长公司，本10-K报告未包含独立注册会计师事务所对内部控制的鉴证报告[178] 内部控制与披露控制 - 截至2023年12月31日，公司首席执行官和首席财务官评估认为其披露控制和程序是有效的[176] - 基于COSO框架的评估，公司管理层得出结论，截至2023年12月31日，其财务报告内部控制是有效的[177] - 在本报告涵盖期间，公司的财务报告内部控制未发生可能对其产生重大影响的变更[179] 管理层背景 - 董事长兼首席执行官Jin-Goon Kim在TPG任职期间，其主导的四项主要转型投资为TPG投资者带来了超过10亿美元的回报[183] - 在担任李宁公司CEO期间，Jin-Goon Kim领导了品牌转型，该公司2020年年销售额超过20亿美元，目前市值超过300亿美元[183] 公司治理与董事会结构 - 董事会由5名成员组成，每位董事任期2年[190] - Shrijay Vijayan、Donghyun Han和Hyunchan Cho被认定为符合纳斯达克标准的独立董事[191] - 审计委员会、薪酬委员会及提名与公司治理委员会均完全由独立董事组成[195] 关联方与薪酬安排 - 公司每月向发起人支付15,000美元，用于办公空间、行政及秘书支持服务[192] - 自2021年12月3日起，向Theron E. Odlaug和Steven Norman每人每月支付3,000美元酬金；Odlaug于2023年4月19日辞职后不再领取[192] - 在完成初始业务合并前，除上述月度付款和费用报销外，公司不会向发起人、高管或董事支付任何形式的报酬[192][200] - 审计委员会负责季度审查所有向发起人、高管或董事及其关联方支付的款项[192] - 完成初始业务合并后，留任的管理层成员可能从合并后的公司获得咨询或管理费，具体金额将在委托材料中披露[193] - 薪酬委员会在初始业务合并前，主要负责审查和推荐与该合并相关的薪酬安排[200] - 公司向Theron E. Odlaug和Steven Norman支付每月$3,000的酬金，自2021年12月3日起；Odlaug先生于2023年4月19日辞职后不再领取该费用[216] - 公司自2021年11月30日起，每月向发起人支付$15,000，用于办公空间、公用事业、秘书和行政服务[216] 股东与权证安排 - 初始股东在IPO前购买了创始人股份，并在IPO结束时同时购买了私募配售权证[214] - 如果公司未在规定时间内完成初始业务合并，私募配售权证将变得毫无价值[214] - 创始人股份锁定期为初始业务合并完成后一年，或满足特定流动性事件条件时提前结束[214] - 若公司A类普通股收盘价在任何30个交易日内有至少20天达到或超过$12.00，创始人股份锁定期可提前解除[214] - 私募配售权证（及其可转换的A类普通股）在初始业务合并完成30天后才可转让[214] 人员与运营 - 公司没有全职员工，高管在其他业务中可能获得大量报酬，且无需为公司事务投入固定工时[213] 责任与保险 - 公司董事及高管的赔偿义务受限于公司信托账户外的资金或完成初始业务合并[220] - 公司已购买董事及高管责任保险，以覆盖部分情况下的辩护、和解或判决成本[219] 合规报告 - 截至2023年12月31日财年，公司认为在Section 16(a)所有权报告方面无违规申报者[206]

财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度净收入为332.0729万美元，主要受一般及行政成本47.136万美元、衍生负债公允价值变动收益254.486万美元、可转换本票公允价值变动收益22.1585万美元及信托资金利息收入102.5644万美元影响[128] - 2023年第三季度净收入较2022年同期的113.8329万美元增长显著，主要驱动因素为衍生负债公允价值变动收益增加[128][129] - 2023年前九个月净收入为281.2143万美元，主要受衍生负债公允价值损失52.6672万美元、一般及行政费用129.3825万美元、信托资金利息收入416.8248万美元及可转换票据公允价值变动收益46.4392万美元影响[130] - 2023年前九个月净收入较2022年同期的863.3123万美元大幅下降，主要因衍生权证负债公允价值变动收益减少[130][131] - 在计算稀释后每股收益时，未考虑与首次公开募股及私募配售相关的认股权证影响，因其行权取决于未来事件[147] 成本和费用 - 公司产生交易成本总计1418.3689万美元，包括400万美元的承销费、865万美元的递延承销费及153.3689万美元的发行费用[133] - 公司每月向发起人支付1.5万美元，用于办公空间、行政支持等服务，直至完成初始业务合并或清算[140] 融资与信托账户情况 - 首次公开募股（IPO）共发售2000万个单位，每单位10美元，总收益2亿美元，同时向发起人私募发售1065.95万个认股权证，每份1美元，总收益1065.95万美元[132] - 承销商全额行使超额配售权，额外发售300万个单位，收益3000万美元，并向发起人额外私募发售60万份认股权证，收益60万美元，信托账户总计存入2.346亿美元[133] - 截至2023年9月30日，公司信托账户持有投资8011.8438万美元[134] - 截至2023年9月30日，公司信托账户外持有现金5.8555万美元，营运资本赤字为192.388万美元[135][136] 会计准则与披露 - 公司于2021年5月21日（成立日）采纳了ASU 2020-06会计准则，该采纳未对其财务状况、经营成果或现金流量产生影响[148] - 公司作为“新兴成长公司”，选择推迟采用新的或修订的会计准则，这可能导致其财务报表与按公开公司生效日期采用准则的公司不可比[150] - 公司符合“新兴成长公司”资格，可在五年内或不再符合资格前豁免部分报告要求，包括无需提供内部控制审计师鉴证报告等[151] - 截至2023年9月30日，公司首席执行官和首席财务官评估认为，其披露控制和程序是有效的[154] - 在截至2023年9月30日的季度报告期间，公司的财务报告内部控制未发生重大变化[155] 风险与法律事项 - 公司目前未涉及任何法律诉讼[157] - 除已披露内容外，截至本季度报告日，公司先前在招股书和年报中披露的风险因素未发生重大变化[157]