公司表现 - TXO Partners LP 最近交易日收盘价为 1917 美元 较前一交易日下跌 067% 表现不及标普 500 指数当日 016% 的涨幅 同时道琼斯指数下跌 037% 纳斯达克指数上涨 078% [1] - 过去一个月公司股价下跌 243% 表现优于石油能源行业 936% 的跌幅 但不及标普 500 指数 167% 的涨幅 [1] - 公司预计下一季度每股收益为 007 美元 同比下降 7407% 预计收入为 6460 百万美元 同比下降 754% [2] - 公司全年预计每股收益为 091 美元 同比下降 3209% 预计收入为 27718 百万美元 同比下降 272% [3] 估值与行业 - 公司当前远期市盈率为 2133 倍 高于行业平均的 1488 倍 [7] - 公司所属的能源和管道-主有限合伙行业在 Zacks 行业排名中位列 248 处于所有 250 多个行业的底部 2% [7] 分析师预期 - 分析师对公司的预期进行了调整 这些调整反映了短期业务趋势的变化 积极的预期调整通常被视为公司业务前景良好的信号 [4] - 过去 30 天 Zacks 共识每股收益预期下调了 765% 公司目前的 Zacks 评级为 5 级（强烈卖出） [6]

核心观点 - 市场预期TXO Partners LP在2024年第三季度的财报中将出现收入和盈利的同比下降 盈利预期为每股0 07美元 同比下降74 1% 收入预期为6460万美元 同比下降7 5% [1][3] - 财报结果与市场预期的对比将影响公司短期股价走势 若实际数据优于预期 股价可能上涨 反之则可能下跌 [2] - 公司当前的Zacks Rank为5（强烈卖出） 且Earnings ESP为0% 表明分析师对其盈利前景持悲观态度 难以预测其会超出市场预期 [10][11] 盈利预期与修正 - 过去30天内 分析师对TXO Partners LP的季度每股盈利预期上调了1 39% 反映了分析师对初始预期的重新评估 [4] - 公司最近四个季度中有两次超出市场盈利预期 但最近一个季度的实际盈利为每股0 09美元 低于预期的0 19美元 意外率为-52 63% [12][13] 盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最新分析师预期与市场共识预期来预测盈利意外 正值的Earnings ESP通常预示着盈利超预期的可能性较高 [5][6][7] - 当Earnings ESP为正值且Zacks Rank为1（强烈买入） 2（买入）或3（持有）时 股票有近70%的概率实现盈利超预期 [8] - 负值的Earnings ESP或低Zacks Rank（4或5）难以预测盈利超预期 [9] 投资建议 - 尽管盈利超预期可能推动股价上涨 但股价表现还受其他因素影响 如投资者情绪和未预见到的催化剂 [14] - 投资者应关注公司的Earnings ESP和Zacks Rank 以评估其盈利超预期的可能性 但TXO Partners LP目前不具备明显的盈利超预期潜力 [15][16]

公司表现 - TXO Partners LP 最近交易日收盘价为 18.87 美元 较前一交易日下跌 1.46% 表现逊于标普 500 指数的 0.02% 跌幅 但优于道琼斯指数的 0.38% 涨幅和纳斯达克指数的 0.04% 涨幅 [1] - 公司股价在过去一个月上涨 5.86% 表现优于石油能源板块的 7.26% 跌幅和标普 500 指数的 3.77% 涨幅 [1] - 公司即将发布财报 预计每股收益为 0.12 美元 较去年同期下降 55.56% [1] 分析师预测 - 投资者应关注分析师对 TXO Partners LP 的预测修订 这些修订反映了短期业务趋势的变化 上调预测通常表明分析师对公司业务运营和盈利能力持积极态度 [2] - 过去一个月 Zacks 一致每股收益预测下调 26.32% 公司目前 Zacks 评级为 5 级（强烈卖出） [2] 估值与行业比较 - TXO Partners LP 当前远期市盈率为 19.54 倍 高于行业平均的 15.29 倍 表明公司估值高于行业水平 [3] - 能源和管道 - 主有限合伙行业属于石油能源板块 该行业目前 Zacks 行业排名为 237 在所有 250 多个行业中处于后 6% [3]

公司表现 - TXO Partners LP 最新交易日收盘价为 $19.52 较前一交易日上涨 0.36% 但表现不及标普500指数的 0.61% 涨幅 道琼斯指数上涨 0.97% 纳斯达克指数上涨 0.33% [1] - 公司股票在过去一个月上涨 6.58% 表现优于石油能源板块的 2.26% 跌幅和标普500指数的 5.36% 涨幅 [1] - 公司即将发布的每股收益 (EPS) 预计为 $0.12 较去年同期下降 55.56% [2] 分析师预期 - 近期分析师对 TXO Partners LP 的预期调整通常反映短期业务趋势的变化 积极的调整表明分析师对公司业务健康和盈利能力的看好 [3] - 过去30天 Zacks 一致 EPS 预期下调 26.32% 目前公司 Zacks 评级为 5 (强烈卖出) [5] 估值与行业 - 公司当前远期市盈率 (Forward P/E) 为 19.85 高于行业平均的 15.16 表明公司估值相对较高 [6] - 公司所属的能源和管道 - 主有限合伙行业 Zacks 行业排名为 248 处于所有250多个行业的底部2% [6] - Zacks 行业排名基于行业内个股的平均 Zacks 排名 研究表明排名前50%的行业表现优于后50% 比例为2:1 [7]

公司表现 - TXO Partners LP最新交易日收盘价为19.85美元，较前一交易日上涨0.35%，表现优于标普500指数0.93%的跌幅 [1] - 过去一个月公司股价下跌1.1%，表现优于石油能源行业2.51%的跌幅，但落后于标普500指数2.17%的涨幅 [1] 财务预测 - 公司预计将公布每股收益0.12美元，较去年同期下降55.56% [2] - 过去一个月Zacks一致每股收益预期下降26.32% [5] 估值指标 - 公司当前远期市盈率为20.18，高于行业平均的14.98 [6] - 公司所属的能源和管道-主有限合伙行业Zacks行业排名为249，处于所有250多个行业的底部2% [6] 分析师评级 - 公司目前Zacks评级为5级（强烈卖出） [5] - Zacks排名系统自1988年以来，1级（强烈买入）股票平均年回报率为+25% [5] 行业表现 - 能源和管道-主有限合伙行业属于石油能源板块 [6] - Zacks行业排名显示，排名前50%的行业表现优于后50%的行业，优势比为2:1 [7]

市场表现 - 公司最新收盘价为18.12美元，较前一交易日下跌1.47%，表现逊于标普500指数的1.07%涨幅 [1] - 过去一个月公司股价下跌10.42%，表现不及石油能源板块的4.22%跌幅和标普500指数的2.92%涨幅 [1] 财务预测 - 预计公司下一季度每股收益为0.36美元，同比增长33.33% [2] - 预计下一季度营收为9107万美元，同比增长30.34% [2] - 预计全年每股收益为1.48美元，同比增长10.45% [3] - 预计全年营收为3.2206亿美元，同比下降15.41% [3] 估值分析 - 公司当前远期市盈率为12.47倍，与行业平均水平持平 [7] - 能源和管道-主有限合伙行业在Zacks行业排名中位列249，处于所有250多个行业的底部2% [7] 分析师评级 - 公司目前Zacks评级为5级（强烈卖出） [6] - 过去30天分析师对公司的每股收益预测保持不变 [6] 行业分析 - Zacks行业排名通过计算行业内个股的平均Zacks排名来评估行业活力 [8] - 排名前50%的行业表现优于后50%的行业，优势比为2:1 [8]

公司概况 - 公司主要从事油气资产的收购、开发和开采业务，主要资产位于Permian盆地、San Juan盆地和Williston盆地[116] - 公司计划完成Williston盆地资产收购后，预计日产量将增加至4,955桶油当量/天，其中78%为原油、12%为天然气液、10%为天然气[125] - 公司预计Williston资产收购完成后，总租赁和矿权面积将从约84.6万英亩(37.2万英亩净额)增加至约112万英亩(55万英亩净额)[127] 收购与融资 - 公司计划利用信贷额度中的约1.2亿美元资金完成EMEP收购，预计净债务/调整后EBITDAX比率将增加至约1倍[126] - 公司完成EMEP收购后,预计Williston资产未来3年平均年产量下降率约为14%[125] - 公司计划利用Offering所得资金的一部分来偿还信贷额度下的全部未偿借款[119] - 公司于2021年11月1日签订了一笔4年期1.65亿美元的有担保信贷融资，截至2024年5月17日的借款基数为1.65亿美元[184] - 截至2024年6月30日，公司无未偿还债务，信贷融资可用额度为1.65亿美元[188] 财务表现 - 公司总收入为5730.8万美元，同比下降5%[138] - 原油和凝析油销售收入为4279.9万美元，同比下降10%[138] - 天然气液体销售收入为667.0万美元，同比下降5%[138] - 天然气销售收入为783.9万美元，同比增长36%[138] - 生产成本为3643.9万美元，同比下降7%[143] - 折旧、耗竭和摊销费用为1033.2万美元，同比下降10%[146] - 一般管理费用为459.1万美元，同比增长324%[148] - 其他收入为1384.2万美元，同比增长106%[150] - 经调整EBITDAX为2113.6万美元[135] - 可供分配现金流为1498.1万美元[136] 经营风险 - 公司面临持续的通胀压力,主要体现在钢材、化学品、运输和人工成本的上升,这可能会对公司的经营业绩产生不利影响[124] - 公司预计油气价格将保持波动,这将对公司的收入、利润和未来增长产生重大影响[120,121] 财务指标 - 公司使用Adjusted EBITDAX作为补充性财务指标来评估经营业绩,剔除了利息、折旧摊销等因素的影响[129,130,131] - 公司需维持流动比率大于1.0和总净债务/EBITDAX比率不超过3.0[188] 现金流 - 经营活动产生的现金流增加1,250万美元，主要由于衍生工具产生的现金流增加，部分被生产和价格下降以及成本降低所抵消[180] - 投资活动产生的现金流出增加990万美元，主要由于收购证实储量资产增加2,330万美元，部分被开发成本和其他资产添加减少所抵消[181] - 融资活动产生的现金流入增加7,360万美元，主要由于公开发行所得款项增加1,620万美元以及信贷融资净偿还减少7,800万美元，部分被向单位持有人分配增加2,070万美元所抵消[183] 衍生工具 - 公司已进行商品衍生工具交易以降低价格波动风险[174,190] - 截至2024年6月30日,与此类合约相关的当前负债为100万美元[190] 资产退役义务 - 截至2024年6月30日,公司的资产退役义务为1.59亿美元,其中包括180万美元的流动部分[191] 会计政策 - 公司的关键会计政策自2024年3月5日提交的年度报告以来未发生变化[192]

公司业绩表现 - TXO Partners LP在过去两个季度中平均超出盈利预期157.21% [2] - 最近一个季度，公司每股收益为0.33美元，超出Zacks共识预期的0.24美元，超出幅度为37.50% [3] - 上一个季度，公司每股收益为0.98美元，超出预期的0.26美元，超出幅度为276.92% [3] 盈利预期与市场情绪 - 近期对TXO Partners LP的盈利预期有所上调 [4] - 公司目前的Zacks Earnings ESP（预期惊喜预测）为+13.51%，表明分析师对公司盈利前景持乐观态度 [7] - 结合Zacks Rank 1（强烈买入）评级，公司有望再次超出盈利预期 [7] 行业背景与投资策略 - TXO Partners LP属于Zacks能源和管道-主有限合伙企业行业 [1] - 研究表明，具有正Earnings ESP和Zacks Rank 3（持有）或更高评级的股票，在近70%的情况下会超出盈利预期 [5] - 投资者应在季度财报发布前检查公司的Earnings ESP，以提高投资成功的概率 [8]

行业概况 - 石油能源行业共有248只个股 在Zacks行业排名中位列第13位 该排名基于16个不同行业组别的平均Zacks排名 [2] - 能源和管道-主有限合伙行业包括3家公司 目前Zacks行业排名第102位 今年以来该行业股票平均上涨10.5% [5] - 石油和天然气-炼油和营销-主有限合伙行业包括7家公司 目前Zacks行业排名第14位 今年以来该行业股票平均上涨32% [6] 公司表现 - TXO Partners LP目前Zacks排名为第1位(强烈买入) 该排名模型强调盈利预测和预测修正 [3] - 过去一个季度 TXO全年盈利的Zacks共识预期上调15.6% 表明分析师情绪改善 盈利前景更加乐观 [7] - 今年以来 TXO股价上涨10.6% 表现优于石油能源行业平均5.7%的涨幅 [7] - Western Midstream今年以来股价上涨36.6% 过去三个月当前年度每股收益共识预期上调18.5% 目前Zacks排名为第2位(买入) [4] 投资机会 - TXO Partners LP在能源和管道-主有限合伙行业中表现优异 今年以来涨幅超过该行业平均10.5%的水平 [5] - Western Midstream在石油和天然气-炼油和营销-主有限合伙行业中表现突出 今年以来该行业平均涨幅达32% [6] - 投资者应持续关注TXO Partners LP和Western Midstream 这两只股票有望延续其强劲表现 [6]

公司表现 - 公司股价在过去一个月内上涨2.4%，表现优于Oils-Energy行业7.9%的跌幅，但落后于标普500指数4.43%的涨幅 [1] - 公司最新收盘价为20.92美元，与前一交易日持平，表现优于标普500指数1.39%的日跌幅 [6] - 公司预计全年每股收益为1.63美元，同比增长21.64%，但预计全年收入为3.2946亿美元，同比下降13.46% [2] - 公司预计下一季度每股收益为0.19美元，同比增长337.5%，预计收入为6378万美元，同比增长5.47% [7] 估值与评级 - 公司当前远期市盈率为12.87，与行业平均水平一致 [4] - 公司目前Zacks评级为1（强烈买入），过去30天内Zacks共识每股收益预期上调26.95% [9] - Zacks排名系统自1988年以来，1级股票平均年回报率为25% [9] 行业表现 - 能源和管道-主有限合伙行业属于Oils-Energy板块，Zacks行业排名为102，位于所有250多个行业的前41% [10] - Zacks行业排名显示，排名前50%的行业表现优于后50%的行业，比例为2:1 [5]