收入和利润 - 公司2020年上半年稀释后每股收益为0.57美元，净利润为325.4万美元，与2019年同期持平[148] - 截至2020年6月30日的六个月，净利息收入（扣除贷款损失准备前）同比增长8.4%，增加8.68亿美元[177] - 截至2020年6月30日的六个月，非利息收入同比增长69.1%，增加130万美元，主要驱动因素是出售可供出售证券获得125万美元收益[180] - 2020年第二季度净利息收入同比增长6.6%，增加34.3万美元，主要受免税证券利息收入增长45万美元（53.3%）驱动[185] 成本和费用 - 截至2020年6月30日的六个月，非利息支出同比增长7.6%，增加65.5万美元[181] - 截至2020年6月30日的六个月，联邦所得税准备为14.2万美元，同比下降23.3万美元；实际税率从2019年同期的10.2%降至4.2%[182] - 2020年第二季度非利息支出为460万美元，同比增加40.7万美元[189] 贷款与信贷质量 - 2020年第二季度额外计提176.1万美元贷款损失拨备，以应对新冠疫情风险[149] - 总贷款同比增长2050万美元或4.8%，证券及其他限制股同比增长3030万美元或18.3%[149] - 截至2020年6月30日，净息差为3.52%，逾期30天以上及不良贷款为200万美元，占总贷款的0.43%[149][150] - 贷款损失拨备总额同比增长187.3万美元或87.4%，拨备覆盖率（拨备/不良贷款）达254.2%[150][152] - 截至2020年6月30日，总贷款为4.459亿美元，较2019年末增加440万美元[162] - 贷款损失拨备总额为400万美元，占总贷款的0.90%，而2019年末为220万美元或0.50%[167] - 截至2020年6月30日的六个月，贷款损失准备为197.1万美元，而2019年同期为21万美元[178] - 2020年第二季度贷款损失准备为140.8万美元，而2019年同期为12万美元[186] - 公司收到156笔商业贷款延期还款请求，总额约6410万美元，占商业贷款组合的14.5%，另有220万美元的消费和住宅贷款延期请求[202] 存款与负债 - 总利息收入同比增长130万美元或10.1%，净利息收入同比增长86.8万美元或8.4%[149] - 核心存款同比增长4230万美元或7.8%，其中计息及不计息活期存款增长5000万美元或15.0%[170] 资本与权益 - 股东权益同比增长900万美元或15.8%，账面价值增长1.69美元或17.4%[150] - 截至2020年6月30日，股东权益总额为6600万美元，较2019年12月31日的5990万美元增加610万美元；权益占总资产比例从8.70%升至9.40%[211] - 公司获授权可发行2,000,000股优先股，作为降低资本有效成本的融资工具，但至今尚未使用[212] - 根据巴塞尔III最终规则，公司需满足普通股一级资本与风险加权资产最低比率4.5%，以及2.5%的资本留存缓冲要求[216] - 监管要求一级资本与风险加权资产最低比率为6%，所有银行机构的最低杠杆率为4%[216] - 截至2020年6月30日，合并口径总资本为9.03亿美元，总资本充足率为18.1%，远超8%的监管要求[219] - 截至2020年6月30日，合并口径普通股一级资本为6.2285亿美元，普通股一级资本充足率为12.5%，远超4.5%的监管最低要求[219] - 截至2020年6月30日，合并口径一级资本为6.6286亿美元，一级资本充足率为13.3%，远超6%的监管最低要求[219] - 截至2020年6月30日，合并口径一级资本与平均资产的比率为9.5%，远超4%的监管最低杠杆率要求[219] - 截至2019年12月31日，合并口径总资本为8.3653亿美元，总资本充足率为16.7%[219] - 截至2019年12月31日，合并口径普通股一级资本为5.7422亿美元，普通股一级资本充足率为11.5%[219] 流动性 - 公司流动性来源包括净收入、贷款偿还、证券到期及出售、联邦基金出售以及银行现金和存款[221]

收入和利润（同比环比） - 2020年第一季度摊薄后每股收益为0.28美元，净利润为157.9万美元；2019年同期摊薄后每股收益为0.28美元，净利润为161.4万美元[152] - 与去年同期相比，总利息收入增加100万美元，增幅15.9%；净利息收入增加52.5万美元，增幅10.3%[153] - 2020年第一季度净利息收入较去年同期增加52.6万美元，增幅10.3%；非利息收入同比增加9.9万美元[180][183] - 2020年第一季度联邦所得税拨备为12.6万美元，较2019年同期减少6.1万美元，有效税率从2019年的10.4%降至2020年的7.4%[185] 成本和费用（同比环比） - 2020年第一季度公司额外计提47.3万美元贷款损失准备金；去年同期计提金额为该季度的六分之一[153][157] - 非利息费用同比增加24.8万美元，增幅6.0%，主要与生产端人事相关费用有关[184] 贷款业务表现 - 截至2020年3月31日，非应计贷款和逾期30天以上贷款为260万美元，占总贷款的0.58%；去年同期为350万美元，占比0.85%；净贷款冲销（不包括透支）为6.3万美元，年化率0.06%[154] - 截至2020年3月31日，公司贷款损失准备金总额同比增加10个基点至0.60%；贷款损失准备金与不良贷款的比例为146.4%，较去年同期上升14.2%[154] - 截至2020年3月31日，总贷款为4.483亿美元，较2019年12月31日增加680万美元；其中商业和商业房地产贷款增加420万美元，房地产贷款增加290万美元，分期贷款减少33.7万美元[168] - 公司收到161个商业客户共630笔贷款的还款延期申请，贷款余额约1.67亿美元，占商业贷款组合的35.3%，另有56笔消费贷款延期申请[189] 其他业务表现 - 与去年同期相比，证券和其他受限股增加5750万美元，增幅39.8%[153] - 截至2020年3月31日，证券投资组合较2019年12月31日增加约860万美元[174] - 截至2020年3月31日，核心存款较2019年12月31日增加约920万美元，增幅1.7%；储蓄账户增加280万美元，增幅2.6%；附息和无息活期存款增加1110万美元，低于25万美元的定期存款增加470万美元[175] 资本相关情况 - 公司通过发行2000万美元次级债务提高资本水平；股东权益同比增长910万美元，增幅17.0%；账面价值同比增长17.0%，达到每股10.75美元[156] - 截至2020年3月31日，股东权益总额为6290万美元，较2019年12月31日增加300万美元，平均股东权益与总资产之比从8.74%升至8.79%[198] - 公司普通股一级资本比率为11.48%，一级资本比率为12.27%，总资本比率为16.81%，杠杆比率为8.93%，符合联邦监管资本要求[203] - 巴塞尔协议III监管资本改革要求新的普通股一级资本与风险加权资产最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产最低比率从4%提高到6%，最低杠杆比率为4%[202] 公司运营措施 - 公司自2020年3月19日起暂时暂停分行大堂对外营业时间，仅接受预约办理业务，得来速服务和ATM仍正常开放[188] - 公司自2020年4月1日起遵循《家庭优先冠状病毒应对法案》，为员工提供带薪病假和延长的家庭及医疗休假[191] 股息政策 - 公司多年来为股东提供股息再投资计划，但不代表股息政策改变或保证未来股息[199] 管理层讨论和指引 - 管理层认为利率变动对公司财务状况和经营成果的影响大于通货膨胀率变化[207]

财务数据关键指标变化 - 2018年总生息资产平均余额479,975千美元，利息收入21,589千美元，收益率4.50%；2017年平均余额413,262千美元，利息收入17,679千美元，收益率4.28%[53] - 2018年净利息收入18,411千美元，2017年为15,915千美元；2018年净息差3.67%，2017年为3.75%；2018年生息资产净收益率3.84%，2017年为3.85%[53] - 2018年与2017年相比，总利息和股息收入增加3,909千美元，其中因规模增加2,875千美元，因利率增加1,094千美元；利息支出增加1,415千美元，其中因规模减少5千美元，因利率增加1,420千美元[56] - 2019年12月31日可供出售证券账面价值为188,785千美元，2018年为123,991千美元，2017年为44,959千美元[59] - 2019年末总贷款为441,548千美元，2018年为409,684千美元，2017年为368,589千美元[60] - 2019年12月31日，非应计贷款为1,452千美元，2018年为1,245千美元，2017年为1,395千美元[62] - 2019年末总贷款冲销额为77万美元，净贷款冲销额为72万美元，贷款损失拨备为90.8万美元[68] - 2019年末贷款损失准备金余额为223.1万美元，占总贷款的100%[68][69] - 2019年末超过25万美元定期存款总额为1398.7万美元[71] - 2019年股息支付率为45.80%，权益资产比率为8.74%，平均资产回报率为1.07%，平均权益回报率为12.52%[72] - 2019年末证券卖出回购协议余额为691.5万美元，加权平均利率为0.01%[73] - 2019年证券卖出回购协议日均余额为969.9万美元，平均利率为0.01%[73] - 2019年证券卖出回购协议月末最高余额为1344.1万美元[73] 业务线表现 - 贷款业务 - 2019年12月31日，商业贷款和商业房地产贷款一年内到期的为16,166千美元，1 - 5年到期的为77,299千美元，5年后到期的为261,181千美元[61] - 2019年12月31日，一年后到期的固定利率商业和商业房地产贷款为69,190千美元，可变利率为269,290千美元[61] - 2018年若非应计贷款正常，应计利息收入约为68,000美元，实际记录的非应计贷款利息收入为59,000美元[62] - 公司政策通常不允许逾期超过90天的贷款计收利息，除非贷款有充分担保且处于催收过程中[63] - 2019年末无潜在问题贷款[64] 管理层讨论和指引 - 公司高管包括总裁兼首席执行官Scott Everson等，均已任职五年[75] - 公司高管由董事会每年任命，可随意任职[76]

收入和利润（同比环比） - 2019年前九个月摊薄每股收益为0.88美元，净利润为504.1万美元，而2018年同期分别为0.71美元和369.1万美元；2019年第三季度摊薄每股收益为0.31美元，高于2018年同期的0.25美元[161] - 最近一个季度净利润同比增加45万美元，增幅34%；2019年前九个月净利润增加135万美元，增幅37%，达到504.1万美元[162] - 2019年前九个月利息收入同比增加460万美元，增幅30%[162] - 2019年9月30日止九个月，公司净收益为504.1万美元，2018年同期为369.1万美元；摊薄后每股收益为0.88美元，较2018年同期的0.71美元增长23.9%[188] - 2019年9月30日止九个月，净利息收入较2018年同期增长17.2%，即240万美元[189] - 2019年9月30日止九个月，存款账户服务费较2018年同期增加19万美元[192] 成本和费用（同比环比） - 非利息费用同比增加130万美元，增幅11.7%[193] - 2019年9月30日止九个月，联邦所得税拨备为51万美元，较2018年同期减少20.7万美元；有效税率从16.3%降至9.2%[194] 各条业务线表现 - 生息资产同比增长1.423亿美元，增幅29%，其中贷款组合增加2810万美元，增幅7.1%，投资组合增加1.143亿美元，增幅126.1%[162] - 低成本零售存款余额同比增长8850万美元，增幅25%，占总存款的80%；定期存款自2018年9月以来增加2710万美元，增幅32%[163] - 截至2019年9月30日，总贷款为4.213亿美元，较2018年12月31日增加1160万美元；商业和商业房地产贷款占比从77.4%升至80.0%，增加1950万美元，增幅6.15%；住宅贷款减少420万美元，降幅5.4%；分期贷款减少370万美元，降幅26.7%[177][178][179][180] - 截至2019年9月30日，可供出售证券较2018年12月31日增加约7690万美元[182] - 2019年9月30日，大于25万美元的定期存款较2018年12月31日减少24.7万美元，降幅1.5%[185] - 2019年第二季度，公司宣布私募2000万美元2029年到期的固定利率转浮动利率次级票据[186] - 2019年5月14日，公司发行2000万美元次级从属债券，1600万美元作为股息支付给联合银行，400万美元留作公司一般用途和未来发展资金[203] 资产质量表现 - 截至2019年9月30日，非应计贷款和逾期30天以上贷款为320万美元，占总贷款的0.75%；2019年前九个月净冲销贷款（不包括透支）为16.4万美元，低于2018年同期的23.8万美元；2019年前九个月净冲销贷款与平均贷款之比为0.06%，低于2018年同期的0.08%[164] - 截至2019年9月30日，贷款损失准备金为210万美元，占总贷款的0.50%；2019年前九个月净冲销贷款为25.2万美元，低于2018年同期的31.9万美元[181] - 与2018年12月31日相比，非应计贷款和逾期30天以上贷款从363万美元降至315万美元，减少48万美元；净贷款冲销从23.8万美元降至16.4万美元；总逾期和非应计贷款与总贷款之比从0.89%降至0.75%；净冲销与平均贷款之比从0.08%降至0.06%；贷款损失拨备从20.1万美元增至33万美元，增加12.9万美元[190] 其他财务指标 - 2019年前九个月净资产收益率为11.2%，资产收益率为1.05%[167] - 本季度现金股息每股提高0.0025美元，目前为每股0.1375美元，按最近季度末收盘价计算，股息收益率为4.93%；远期市盈率为9倍[168] - 2019年9月30日，股东权益总额为6010万美元，较2018年12月31日的5060万美元增加940万美元；股东权益与总资产之比从8.54%升至8.90%[203] 管理层讨论和指引 - 公司管理流动性的目标是满足客户现金流需求和自身财务承诺，主要流动性来源包括净收入、贷款还款等[211] - 公司的资产和负债大多与银行业务相关且为货币性质，按美国公认会计原则计量财务状况和经营成果[212] - 管理层认为利率变动对公司财务状况和经营成果的影响大于通胀率变化[213] 其他重要内容 - 与2018年12月31日年度报告相比，市场风险披露无重大变化[214] - 截至2019年9月30日，公司披露控制和程序有效，能及时提醒管理层需纳入定期美国证券交易委员会文件的重大信息[215] - 2019年9月30日财季，公司财务报告内部控制无重大变化[216]

收入和利润（同比环比） - 2019年上半年摊薄每股收益为0.57美元，净利润为326万美元，分别高于2018年同期的0.46美元和236万美元；2019年第二季度摊薄每股收益为0.29美元，高于2018年同期的0.23美元[161] - 2019年第二季度净利润同比增加43.4万美元，增幅35.8%；2019年上半年净利润增加90万美元，增幅38.1%，创公司盈利新纪录；摊薄每股收益同比增加26.1%[162] - 2019年上半年净收益为236万美元，摊薄后每股收益为0.57美元，较2018年同期的0.46美元增长23.91%[193] - 2019年上半年净利息收入较2018年同期增加170万美元，增幅21.0%[195] 各业务线表现 - 生息资产同比增长1.172亿美元，增幅24.9%，其中贷款组合增加4590万美元，增幅12.1%，投资组合增加7120万美元，增幅78.8%；2019年前六个月利息收入同比增加320万美元，增幅33.2%[162] - 低成本零售余额同比增长8330万美元，增幅24%，截至2019年6月30日达4.301亿美元，占公司总存款的79%；定期存款自2018年6月以来增加4740万美元[163] - 截至2019年6月30日，总贷款为4.254亿美元，较2018年12月31日增加1570万美元；商业和商业房地产贷款占比从77.4%升至79.6%，增加2160万美元，增幅6.8%；分期贷款占比从3.4%降至2.5%，减少340万美元，降幅24.4%；住宅房地产贷款占比从19.2%降至17.9%，减少250万美元，降幅3.2%[180][181][182][183] - 截至2019年6月30日，可供出售证券较2018年12月31日增加约3760万美元；核心存款增加约1980万美元，增幅3.9%，其中储蓄账户减少36.7万美元，降幅不到1.0%，有息和无息活期存款增加970万美元，增幅3.1%，低于25万美元的定期存款增加1040万美元，增幅11.8%[186][187] - 截至2019年6月30日，大于25万美元的定期存款较2018年12月31日增加100万美元，增幅6.6%[189] 业务风险指标 - 截至2019年6月30日，非应计贷款和逾期30天以上贷款为340万美元，占总贷款的0.79%；2019年前六个月净贷款冲销（不包括透支）为5.6万美元，较上年减少6.5万美元；净冲销与平均贷款之比为0.05%，低于2018年同期的0.09%[164] - 截至2019年6月30日，贷款损失准备金为210万美元，占总贷款的0.50%；2019年前六个月净冲销为11.1万美元，低于2018年同期的17.1万美元[184] - 2019年上半年贷款损失准备金从12.9万美元增加到21万美元，增加8.1万美元[196] 其他财务指标 - 2019年上半年公司净资产收益率为11.4%，资产收益率为1.04%[165] - 今年第一和第二季度现金股息每季度增加0.0025美元，目前为0.1350美元，按最近季度末收盘价计算，股息收益率为4.70%；公司预期市盈率为10.0倍[169] - 截至2019年6月30日，股东权益总额为5700万美元，较2018年12月31日增加640万美元[210] - 截至2019年6月30日，合并总资本与风险加权资产比率为16.1%，一级普通股资本与风险加权资产比率为10.5%[218] - 截至2019年6月30日，联合银行总资本与风险加权资产比率为14.7%，一级普通股资本与风险加权资产比率为14.7%[218] 融资情况 - 2019年第二季度，公司宣布私募2000万美元2029年到期的固定利率转浮动利率次级票据[190] - 2019年5月14日，公司发行2000万美元次级从属债券，1600万美元用于增加联合银行资本，400万美元留作一般公司用途[210] 成本和费用（同比环比） - 2019年上半年联邦所得税拨备为37.5万美元，较2018年同期减少7.3万美元，有效税率从16.0%降至10.1%[200] 管理层讨论和指引 - 公司管理流动性的目标是维持满足客户现金流需求及自身财务承诺的能力[220] - 公司流动性的主要来源包括净收入、贷款还款、到期证券、可供出售证券销售、联邦基金出售以及银行现金和存款[220] - 公司还有额外流动性来源，如与代理行的信贷额度借款、与辛辛那提联邦住房贷款银行的借款协议及调整利率获取存款[220] - 公司管理层认为有足够资本和盈利能力满足客户当前和预期的流动性需求[220] - 管理层认为利率变动对公司财务状况和经营成果的影响大于通货膨胀率变化[222] - 公司在资产/负债管理中匹配金融资产和负债的利率敏感性可降低利率变化影响[222] 其他重要内容 - 公司几乎所有资产和负债与银行业务相关且为货币性质[221] - 公司合并财务报表和相关财务数据按美国公认会计原则（U.S. GAAP）列报，除特定项目外按历史美元计量[221] - 通货膨胀导致货币价值变化会造成购买力损失[221] - 公司关于市场风险的披露与2018年12月31日结束年度的10 - K年度报告相比无重大变化[223]

收入和利润（同比环比） - 2019年第一季度公司净收入为161.4万美元，稀释后每股收益为0.28美元，同比分别增长46.6万美元（40.6%）和21.7%[156] - 公司利息收入同比增加170万美元（36.6%）[156] - 2019年第一季度摊薄后每股收益为0.28美元，2018年同期为0.23美元[187] - 2019年前三个月净利息收入较2018年同期增加100万美元，增幅24.6%[189] - 2019年非利息收入同比增加6.5万美元[191] 成本和费用（同比环比） - 2019年非利息支出同比增加58.3万美元，增幅16.3%[192] - 2019年前三个月贷款损失准备金为9万美元，2018年同期为5.7万美元[190] - 2019年前三个月联邦所得税准备金为18.7万美元，较2018年同期减少1.1万美元；2019年和2018年前三个月有效税率分别约为10.4%和14.7%[193] 业务资产表现 - 公司高收益盈利资产同比增加1.125亿美元（25.2%），其中贷款组合增加4340万美元（11.7%），投资组合增加6910万美元（92%）[156] - 公司低成本零售存款余额同比增加9160万美元（27%），定期存款自2018年3月以来增加4330万美元[157] - 2019年3月31日，公司非应计贷款约为160万美元，占总贷款的0.38%，较2018年3月增加20万美元[158] - 2019年第一季度净贷款冲销（不包括透支）为1.8万美元，较上年减少1.4万美元[158] - 截至2019年3月31日，公司总核心存款较2018年12月31日增加约520万美元（1.2%）[183] - 截至2019年3月31日，超过25万美元的定期存款较2018年12月31日增加270万美元，增幅16.6%[185] - 公司回购协议较2018年12月31日增加约540万美元[186] 其他财务指标 - 2019年3月31日公司总资产达到6.21亿美元，同比增加1.326亿美元（27.2%）[161] - 2019年第一季度公司股本回报率（ROE）为12.0%，资产回报率（ROA）为1.08%[162] - 2019年第一季度公司现金股息从0.13美元提高到0.1325美元，基于最近季度末收盘价的股息收益率为4.88%[163] - 截至2019年3月31日，股东权益为5380万美元，较2018年12月31日增加320万美元；平均股东权益与总资产的比率在2019年3月31日为8.66%，2018年12月31日为8.53%[195] - 公司资本比率显示：普通股一级资本比率为10.98%，一级资本比率为11.88%，总资本比率为12.34%，杠杆比率为8.87%，符合联邦监管资本要求[200]

净利息收入与收益 - 2017年净利息收入为1591.5万美元，较2016年的1491.6万美元增长6.7%[48][49] - 2017年总生息资产平均余额为41.326亿美元，净息差为3.75%，净利息收益率为3.85%[48][49] 贷款表现与构成 - 2017年贷款平均余额为35.622亿美元，同比增长3.8%，平均收益率从4.67%提升至4.72%[48] - 截至2018年底，贷款总额为4.097亿美元，其中商业房地产贷款占比最高，达2.235亿美元[53] - 截至2018年底，商业及商业房地产贷款中，超过五年后到期的长期贷款占比最高，达2.265亿美元[54] - 2018年末总贷款余额为4.09684亿美元，较2017年的3.68589亿美元增长11.1%[61] 利息收支变动因素 - 2017年总利息收入增加97.9万美元，其中因贷款量增加贡献61.2万美元，因利率上升贡献17.4万美元[47] - 2017年总利息支出减少2万美元，其中因付息负债量减少贡献37.9万美元，因利率上升导致支出增加35.9万美元[47] 投资证券组合 - 截至2018年底，可供出售证券总额为1.24亿美元，其中州及地方政府证券为7924.1万美元，占比显著提升[52] - 2018年末附卖回协议的证券余额为806.8万美元，加权平均利率为1.06%[67] 贷款信用质量 - 截至2018年底，非应计贷款为124.5万美元，逾期90天以上但仍计息的贷款为15.5万美元[55] - 2018年因贷款计入非应计状态而未能确认的利息收入约为5.9万美元[55] - 2018年净核销贷款为37.6万美元，占平均贷款余额的比率为0.10%[61][62] 贷款损失准备金 - 2018年末贷款损失准备金余额为204.3万美元，较2017年末的212.2万美元下降3.7%[61][62] - 2018年贷款损失拨备为29.7万美元，较2017年的100万美元大幅下降70.3%[62] - 2018年贷款损失准备金按贷款类型分配：商业地产贷款占54.54%（672千美元），商业贷款占22.87%（389千美元），住宅地产贷款占19.23%（519千美元），分期贷款占3.36%（463千美元）[63] 盈利能力与股东回报 - 2018年股本回报率为8.03%，资产回报率为0.84%[66] - 2018年股息支付率为63.41%[66] 资本与负债结构 - 2018年权益与资产比率为8.53%，较2017年的9.56%下降103个基点[66] - 2018年末超过10万美元的定期存款剩余期限分布：超过12个月为812.9万美元，6-12个月为687.2万美元[65]