公司合规认定情况 - 2022年5月，公司被美国证券交易委员会认定为《外国公司问责法案》下的被认定发行人[3] 股东持股及投票权情况 - 截至2023年2月28日，除MediaPlay Limited、AlphaGo Robot Limited、海通关联实体和Cash Capital关联实体外，无股东持股超5%[4] - 截至2023年2月28日，MediaPlay Limited实益持有公司16.6%的股份，拥有44.3%的投票权[4] - 截至2023年2月28日，AlphaGo Robot Limited实益持有公司16.4%的股份，拥有43.8%的投票权[5] - 截至2022年12月31日，海通关联实体实益持有公司30,820,490股A类普通股；截至2023年2月28日，实益持有公司8.3%的股份，拥有1.5%的投票权[6] - 截至2022年12月31日，Cash Capital关联实体实益持有公司37,405,580股A类普通股；截至2023年2月28日，实益持有公司10.1%的股份，拥有1.8%的投票权[7] 审计机构情况 - 公司现任审计机构为Audit Alliance LLP，是一家总部位于新加坡的会计师事务所，可接受美国公众公司会计监督委员会检查[3] 公司与政府关系情况 - 公司认为自身未被中国政府实体拥有或控制，且不知有中国政府实体能直接或间接指导公司管理和政策[4][8] 报告提交情况 - 公司于2023年3月29日向美国证券交易委员会提交截至2022年12月31日财年的20 - F表格年度报告[8] 报告签署情况 - 报告日期为2023年3月，首席财务官Yimeng Shi于2023年3月29日签署报告[10]

外汇风险管理 - 公司可能会进行外汇衍生品交易以管理汇率风险，但在中国大陆的外汇对冲选择有限[113] 数据安全风险 - 公司的业务涉及到用户、客户和员工的敏感信息，存在未经授权访问或数据泄露的风险[115] 产品质量问题 - 公司的产品和服务可能会出现质量问题，包括设计和制造缺陷，可能导致销售下降和声誉受损[116] 未经授权控制风险 - 未经授权控制或操纵公司产品或系统可能对业务产生重大不利影响[118] 开源软件使用风险 - 使用开源软件可能对公司提供产品和服务的能力产生负面影响，并使公司面临可能的诉讼[119] 技术发展依赖风险 - 如果公司无法及时利用技术发展，可能会导致产品和服务需求下降或面临实施或调整业务策略的挑战[120] 关键人员依赖风险 - 公司的成功在很大程度上取决于高管和其他关键人员的持续努力，如果失去他们的服务，公司的业务可能会受到严重干扰[121] 人才流失风险 - 公司依赖于高技能人员，如果无法留住或激励他们或雇佣更多合格人员，可能无法有效增长[122] 员工欺诈风险 - 员工的欺诈或其他不当行为可能导致公司遭受严重不利后果[123] 法律合规风险 - 公司受到反腐败、反贿赂、反洗钱、金融和经济制裁等法律的约束，不遵守这些法律可能对公司业务、运营结果、财务状况和声誉产生不利影响[124] 分销商依赖风险 - 公司依赖第三方分销商在营销和销售产品和服务方面发挥作用，如果关键分销商流失或无法吸引更多分销商，可能会对业务产生重大不利影响[129] 金融投资风险 - 公司在金融投资产品方面可能会遭受损失，金融投资产品通常具有高市场风险，可能导致损失[130] 品牌维护风险 - 公司的业务依赖于品牌，如GlocalMe和Roamingman，如果无法维护和增强品牌，可能会对业务和运营结果造成损害[131] 审计监管风险 - 公司的财务审计受到PCAOC监管，历史上曾无法对中国大陆的审计公司进行全面检查[141] 交易所规定风险 - 公司的ADS可能会因为PCAOC无法对当前审计公司进行全面检查而在未来被禁止在美国交易[142] 政府监管风险 - 公司在中国经营受到中国政府的重大监管，政府可能会干预或影响公司的运营[140] 法律不确定性风险 - 公司面临着中国法律体系的不确定性，可能会对公司产生负面影响[143] 资金支付限制风险 - 公司可能依赖于其中国内地子公司支付的股本股息和其他分配来满足任何现金和融资需求，中国内地子公司支付股息或其他款项的能力受到限制可能会对公司的业务进行影响[145] 外商投资税收风险 - 外商投资企业向外国非居民企业投资者支付的股息、利息、租金或特许权使用费以及外国企业投资者处置资产所得应缴纳10%的预扣税[146] 海外投资监管风险 - 中国内地对离岸控股公司对中国内地实体提供贷款和直接投资的监管以及货币兑换的政府控制可能会延迟或阻止公司利用境外融资的收益来向中国内地子公司提供贷款或增加注册资本[147] 股东权益税收风险 - 中国居民或企业股东未完成与当地SAFE分支机构的注册可能导致无法向其分配利润[153] 海外投资备案风险 - 对于企业的海外投资，需要向MOFCOM和NDRC或其当地分支机构进行备案[154] 海外投资变更风险 - 企业在海外投资后，需要完成与MOFCOM或其当地分支机构的变更手续[155] 外汇法规不确定性风险 - 外汇和海外投资相关法规的不确定性可能对公司的财务状况和业务运营产生不利影响[156] 员工股权激励合规风险 - 未遵守中国大陆有关员工股权激励计划注册要求可能导致罚款和其他法律制裁[157] 个人所得税影响风险 - 中国居民企业股东行使股票期权或受限股份可能会受到中国个人所得税的影响[158] 税收居民企业风险 - 如果公司被视为中国大陆税收居民企业，可能会导致不利的税收后果[159] 股权转让税收风险 - 非居民企业持有公司股权间接转让可能会面临不确定性[161] 股权结构影响风险 - 由于公司拥有双重股权结构，持有Class B普通股的股东将对决定公司的重大事项具有相当大的影响力[171] ADS交易价格波动风险 - 公司的ADS交易价格可能会因超出我们控制范围的因素而波动[167] ADS持续上市风险 - 公司的ADS可能会因未能满足纳斯达克的最低竞价价格或其他持续上市要求而被摘牌[170] 业务活动批准风险 - 公司在中国大陆的一些服务门店可能在没有获得或注册当地政府批准的情况下从事业务活动[165] 股东利益不一致风险 - 公司高管和主要股东控制着公司的大部分股份，可能导致他们的利益与其他

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年总收入为71.4百万美元,较2021年的73.8百万美元有所下降,主要是由于终端和数据相关产品销售的减少,但被国际和本地数据连接服务收入的增加所抵消 [38] - 2022年服务收入为46.2百万美元,较2021年的37.8百万美元增长22.3% [38] - 2022年国际数据连接服务收入为28.1百万美元,较2021年增长29.6%;本地数据连接服务收入为7.4百万美元,较2021年增长35.5% [39] - 2022年整体毛利率为45.5%,较2021年的29.6%有所提升;服务毛利率为56%,较2021年的43%也有所提升 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度,uCloudlink 1.0国际数据连接服务业务收入为7.7百万美元,较2021年同期增长48.2%;2022年全年收入为28.1百万美元,较2021年增长29.6% [12] - 2022年第四季度和全年,uCloudlink 1.0业务的日均活跃终端数分别增长12.2%和20.5% [31][32] - 2022年uCloudlink 2.0本地数据连接服务业务收入为7.4百万美元,较2021年增长55.5% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度,日本市场贡献了43.7%的总收入,中国大陆贡献3%,其他国家和地区贡献53.3% [35] - 2022年第四季度,日均每终端数据使用量为1.68GB [33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司成为无线网络行业领先的5G漫游解决方案提供商,在140多个国家提供可靠和高质量的国际数据连接服务 [13] - 公司在日本、北美、东南亚等市场持续加强本地数据连接服务业务,帮助运营商和合作伙伴通过基于专利技术的PaaS和SaaS平台改善数据连接服务 [14] - 公司在物联网领域为客户提供更可靠的移动网络解决方案,并积极探索新的应用场景,如增强现实、虚拟现实、电动汽车等 [21] - 公司计划推出uCloudlink 3.0移动数据流量共享市场应用,利用uCloudlink 1.0和2.0建立的用户基础,通过CloudSIM和HyperConn技术实现数据流量的简单高效共享 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2022年度实现了正的经营现金流,这是自疫情以来的首次 [10][41] - 公司预计2023年总收入将增长19%至40.1%,达到85-100百万美元 [26] - 公司有信心把握未来的机遇和挑战,通过不断完善技术和商业模式,建立移动数据流量共享市场,实现长期增长 [28][29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Theodore O'Neill 提问** 关于毛利率改善的原因 [46] **Yimeng Shi 回答** 毛利率改善主要由于服务收入占比提高,其中国际数据连接服务和PaaS/SaaS业务毛利率较高;同时公司在数据消耗和商业定价方面的优化也有贡献 [47][48] 问题2 **Vivian Zhang 提问** 中国取消疫情限制对公司业务的影响 [53] **Chaohui Chen 回答** 预计2023年中国市场将恢复40%左右,2024年可能实现全面恢复;东亚和中国市场整体今年可能恢复40%-50%,明年可能全面恢复 [54][55][56][57] 问题3 **Vivian Zhang 提问** 公司2023年计划推出的新产品 [58] **Chaohui Chen 回答** 公司将推出5G全球漫游领先产品、更小巧的漫游产品、移动和固定宽带融合产品、uCloudlink 1.0应用程序市场等新产品和解决方案,并在物联网领域持续拓展新应用 [59][60][61][62][63]

(Nasdaq: UCL) 4Q and Full Year 2022 Earnings Conference Call Presentation of this line of this line Disclaimer (Nasdaq: UCL) By viewing, accessing, or participating in this presentation, you agree to be bound by the following limitations. Any failuretocomply with these restrictions may constitute a violation of applicable securities laws. ThispresentationhasbeenpreparedbyUCLOUDLINKGROUPINC. (the“Company”)solelyforinformationpurposes.Thispresentationdoesnotconstituteanoffertosellorissueoraninvitationto purch ...

业绩总结 - 2022年第三季度总收入为18,213百万美元，较2021年同期下降5.7%[93] - 2022年第三季度服务收入为12,608百万美元，较2021年同期增长20.5%[93] - 2022年第三季度产品销售收入为5,605百万美元，较2021年同期下降36.5%[93] - 2022年第三季度毛利润为8,682百万美元，较2021年同期增长58.5%[93] - 2022年第三季度运营损失为4,747百万美元，较2021年同期下降32.3%[93] - 2022年第三季度综合亏损为2,593百万美元，较2021年同期下降64.8%[93] - 2022年前九个月总收入为56,256百万美元，较2021年同期增长0.4%[93] - 2022年前九个月运营损失为30,529百万美元，较2021年同期下降7.5%[93] - 2022年前九个月每股基本亏损为1.08美元，较2021年同期下降0.9%[93] 用户数据 - Q3 2022每日活跃终端（DAT）为295,857台，同比增长4%[50] - uCloudlink 1.0和2.0的DAT分别为268,798台和265,800台，uCloudlink 2.0的用户采用率强劲[50] - 截至2022年9月30日，公司在全球范围内的SIM卡池中，约28%由公司拥有，其余由商业合作伙伴拥有[23] 研发与技术 - 截至2022年9月30日，公司拥有177项专利，其中125项已获批准，52项正在申请中[23] - 公司在58个国家和地区开展业务，拥有141名研发人员和130名业务开发人员[37] - 公司在后疫情时代的“新常态”中，支持远程工作和学习，推动物联网应用的增长[42] - 公司计划通过增强服务质量和网络连接，进一步扩大其全球生态系统[32] - 公司在第三季度推出的HyperConn™产品已在多个市场交付，支持多种行业的安全可靠连接需求[25] 市场展望与战略 - 预计2023年国际数据漫游市场规模约为350亿美元，地方移动数据连接市场规模约为11490亿美元[34] - 公司通过PaaS/SaaS平台与移动网络运营商（MNO）和智能设备制造商建立战略合作伙伴关系，以扩大用户基础[33] - 公司在330家移动网络运营商（MNO）中拥有SIM卡，提供高质量的多网络数据连接服务[39] - 国际数据连接服务业务逐渐恢复，预计国际旅行需求的长期恢复将有利于其1.0业务[39] 财务数据 - 截至2022年9月30日，公司的总资产为67,125,000美元[90] - 截至2022年9月30日，公司的总负债为47,033,000美元[90] - 截至2022年9月30日，研发费用占收入的31%[83] - Q3 2022服务相关收入占总收入的44.8%[62] - Q3 2022服务收入同比增长47%[67] - Q3 2022产品销售同比增长47%[67] - Q3 2022服务毛利率为80%，高于整体毛利率[69]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度总营收达1820万美元，较2021年第三季度的1930万美元下降5.7% [13][18] - 2022年第三季度服务相关收入占总营收的69.2%，而2021年第三季度为34.2% [17] - 2022年第三季度服务毛利率从2021年同期的43.5%增至57.9%，整体毛利率从28.3%增至47.7% [19] - 2022年第三季度剔除股份支付等后的运营费用占总营收的40%，2021年同期为61%；剔除股份支付后的总运营费用从2021年同期的1180万美元降至730万美元 [20] - 2022年第三季度运营现金流连续第二个季度为正，达120万美元，2021年同期为负570万美元 [20] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物和短期存款为1250万美元，资本支出为10万美元，2021年同期为30万美元 [21] - 2022年第三季度净亏损460万美元，2021年同期为700万美元；调整后EBITDA为正90万美元，2021年同期为负540万美元，自2020年第二季度全球新冠疫情爆发以来首次实现非GAAP调整后净收入和调整后EBITDA为正 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - uCloudlink 1.0国际数据连接服务业务2022年第三季度营收较2021年同期增长30.1%，日本和东南亚市场营收显著增加，中国大陆市场略有回升 [8] - uCloudlink 2.0本地数据连接服务业务自2020年成为新的收入增长源，2022年第三季度营收较上年同期增长38.7% [11] - 2022年第三季度平均每日活跃终端为297,501个，较2021年第三季度的256,124个增长16.2%，其中uCloudlink 2.0服务约占总活跃终端的65%；2022年9月平均每个终端每日数据使用量为1.71GB [15] - 2022年第三季度服务收入为1260万美元，较2021年同期的1050万美元增长20.5%，主要得益于国际数据连接服务和本地数据连接服务收入的增加；销售产品收入下降，导致总营收减少 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第三季度约98%的总营收来自中国大陆以外地区，日本贡献约35.1%的总营收；2021年第三季度，中国大陆贡献3.7%的总营收，日本贡献46.6%，其他国家和地区贡献49.7% [16] - 北美市场营收从去年的几百万美元增长到今年预计超过1000万美元 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 基于成熟的1.0业务和较新的2.0业务，公司推动PaaS和SaaS生态系统的长期发展，对业务开发团队和研发团队有信心 [12] - 公司继续加强在现有市场（如日本、北美、南亚）的业务，通过专利技术帮助运营商和商业伙伴改善数据连接服务 [10] - 公司致力于为更多客户和用户打造更互联的未来，在服务全球用户社区方面发挥积极作用 [14] - 在北美市场，公司面临像Sky Long等竞争对手，但公司能提供更广泛的产品线和更好的质量，是目前唯一能提供全球5G长解决方案的供应商，其产品在亚马逊市场的Cloud SIM技术方面是畅销品，专利处于领先地位，有助于快速拓展美国市场并增加市场份额 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 国际旅行在主要国际市场逐渐恢复，公司1.0业务的平均每日空终端数量增加，平均每日活跃终端数量增长25%，展示了对公司高质量信息和数据产品及服务需求的加速恢复，预计1.0业务将继续是营收和利润的关键增长驱动力 [8][9] - 公司预计2.0业务将在创新的CloudSIM和HyperConn技术支持下继续增长，随着解决方案、服务和产品推向市场以及与当地合作伙伴合作的加强，业务将不断发展 [12] - 公司预计2022年第四季度将继续实现正现金流，财务状况将持续改善，支持未来增长；预计调整后净收入和调整后EBITDA的改善趋势将延续到第四季度和明年 [26][29] 其他重要信息 - 10月公司宣布提前赎回可转换债券，显示出对改善财务状况的信心 [22] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司能连续第二个季度产生正运营现金流的原因及影响 - 主要原因一是公司利润率逐季改善，服务毛利率和整体毛利率达到最高水平，使毛利润大幅增加；二是公司控制了运营流程，精简业务运营，运营费用较去年同期显著下降；预计公司正现金流趋势将在2022年第四季度实现，财务状况将改善并支持未来增长 [25][26] - 国际业务复苏，这是高利润率业务，也有助于获得更多高利润率业务 [27] 问题: 公司采取了哪些措施控制成本并实现正调整后净收入和EBITDA - 与实现正运营现金流的原因类似，整体毛利率大幅提高，同时运营费用下降，两者结合实现了正调整后净收入和正调整后EBITDA；预计这种改善将延续到第四季度和明年 [29] 问题: 公司采取了哪些具体措施降低运营费用 - 运营费用的主要减少来自与员工人数相关的成本，与去年同期相比员工人数减少，但运营效率提高，现有员工人数能够支持年终目标并实现明年的增长 [31] 问题: 与日本和中国市场相比，北美市场今年营收占比大幅增加，其增长情况及驱动因素 - 北美市场营收从去年的几百万美元增长到今年预计超过1000万美元；增长原因一是美国从新冠疫情中恢复，国际旅行者需求增加；二是美国市场网络覆盖不如中国和亚洲，人们需要更好的覆盖和解决本地网络拥堵问题，特别是5G覆盖有所改善，公司在美国推出的全球首个5G解决方案很受欢迎；三是当地市场（包括物联网）对更好覆盖的需求增加，公司产品能提供比其他产品更好的覆盖，从而赢得更多市场份额 [33][34] 问题: 公司在北美市场的主要竞争对手是谁 - 在不同领域有不同竞争对手，如Sky Long等，但公司能提供更广泛的产品线和更好的质量，因为公司来自电信行业，重视产品质量并进行大量投资；公司是目前唯一能提供全球5G长解决方案的供应商，其产品在亚马逊市场的Cloud SIM技术方面是畅销品，专利处于领先地位，有助于快速拓展美国市场并增加市场份额 [36]

总营收数据变化 - 2022年第三季度总营收1820万美元，较2021年同期的1930万美元下降5.7%[2][6] - 2022年第四季度，公司预计总营收在1900万美元至2200万美元之间，较2021年同期增长8.0%至25.0%[21] - 截至2022年9月30日的三个月，公司收入为1.8213亿美元，较2021年同期的1.9322亿美元有所下降[38] - 截至2022年9月30日的九个月，公司收入为5.1850亿美元，较2021年同期的5.6256亿美元有所下降[38] 毛利润及毛利率变化 - 2022年第三季度毛利润870万美元，较2021年同期的550万美元增长59.0%，毛利率从28.3%提升至47.7%[2][5][11] 运营亏损变化 - 2022年第三季度运营亏损480万美元，较2021年同期的700万美元有所收窄[2][15] 净亏损及调整后净利润变化 - 2022年第三季度净亏损460万美元，较2021年同期的700万美元有所收窄；调整后净利润（非GAAP）为60万美元，而2021年同期调整后净亏损600万美元[2][17] - 截至2022年9月30日的三个月，公司净亏损为4596万美元，较2021年同期的6975万美元有所收窄[38] - 截至2022年9月30日的九个月，公司净亏损为1.8800亿美元，较2021年同期的3.0543亿美元有所收窄[38] - 2021年第三季度净亏损6975[42] - 2022年第三季度净亏损4596[42] - 2021年前三季度净亏损30543[42] - 2022年前三季度净亏损18800[42] - 2021年第三季度调整后净亏损6015[42] - 2022年第三季度调整后净收入637[42] - 2021年前三季度调整后净亏损19379[42] - 2022年前三季度调整后净亏损5202[42] 调整后EBITDA变化 - 2022年第三季度调整后EBITDA（非GAAP）为90万美元，而2021年同期为负540万美元[2][16] - 2021年第三季度调整后EBITDA亏损5386[42] - 2022年第三季度调整后EBITDA收入944[42] 平台业务数据变化 - 2022年第三季度平台总数据消费量为46234TB，较2021年同期的43369TB增长6.6%[2] - 2022年第三季度日均活跃终端为297501个，较2021年同期的256124个增长16.2%[3] 公司商业伙伴及专利情况 - 截至2022年9月30日，公司已为58个国家和地区的2306个商业伙伴提供服务，拥有177项专利，其中125项已获批，52项待审批[3] 可转换债券赎回情况 - 2022年10月，公司提前赎回可转换债券，赎回本金100万美元，总赎回金额1053384美元[4][22] 公司资产负债及股东权益变化 - 公司总资产为6.7125亿美元，较之前的5.1802亿美元有所增长[35] - 公司总负债为4.7033亿美元，较之前的4.1164亿美元有所增长[35] - 公司股东权益为2.0092亿美元，较之前的1.0638亿美元有所增长[35] 公司经营活动净现金情况 - 截至2022年9月30日的三个月，公司经营活动产生的净现金为1183万美元，而2021年同期为使用5718万美元[40] - 截至2022年9月30日的九个月，公司经营活动使用的净现金为793万美元，较2021年同期的1.8569亿美元有所减少[40] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为1.2348亿美元[40]

业绩总结 - 2022年第二季度总收入为18,024千美元，较2021年第二季度的19,240千美元下降了6.3%[96] - 2022年第二季度服务收入为11,257千美元，较2021年第二季度的9,327千美元增长了20.7%[96] - 2022年第二季度产品销售收入为6,767千美元，较2021年第二季度的9,913千美元下降了31.5%[96] - 2022年第二季度毛利为7,955千美元，毛利率为44%[96] - 2022年第二季度净亏损为6,289千美元，较2021年第二季度的8,212千美元减少了23.5%[96] 用户数据 - 截至2022年6月30日，公司拥有311家移动网络运营商(MNO)的SIM卡池[40] - 2022年第二季度的日活跃终端(DAT)数量显著增长，反映出对高质量数据连接的需求增加[52] 新产品和技术研发 - 公司在第二季度推出了HyperConn™技术，支持多网络的快速重选和组合[51] - 截至2022年6月30日，公司已获得116项专利，68项专利正在申请中[38] - 公司致力于通过与智能硬件制造商的合作，推动GlocalMe Inside (GMI)的应用[46] 市场展望 - 预计2023年国际数据漫游市场规模约为350亿美元，地方移动数据连接市场规模约为11490亿美元[35] - 公司在国际数据连接服务市场中建立了领先地位，预计国际旅行限制的逐步解除将促进业务增长[42] 合作与扩张 - 公司在全球拥有超过2000个本地合作伙伴，快速扩展全球合作伙伴生态系统[31] - 公司在中国、美国和日本的MNO及商业合作伙伴中，HyperConn技术得到了广泛接受[46] 财务状况 - 截至2022年6月30日，公司的总资产为58,411千美元，较2021年的67,125千美元下降了13.0%[94] - 截至2022年6月30日，公司的总负债为47,033千美元，较2021年的46,771千美元略有上升[94] - 2022年第二季度研发费用为2,419千美元，较2021年第二季度的3,040千美元下降了20.4%[96] 收入结构 - 2022年第二季度服务相关收入占比为62.5%，较2021年第二季度的48.5%增长了14个百分点[67] - 2022年第二季度产品销售收入占比为51.5%，较2021年第二季度的37.5%增长了14个百分点[67]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总营收达8000万美元，略高于此前预测范围 [14] - 2022年第二季度总营收从2021年同期的9020万美元降至1800万美元，降幅6.3%，主要因数据相关产品及其他销售减少 [18] - 2022年第二季度服务相关收入占总营收比例从2021年同期的48.5%升至62.5% [17] - 2022年第二季度国际数据连接服务和本地数据连接服务收入同比分别增长48.1%和52.6% [17] - 2022年第二季度服务收入从2021年同期的930万美元增至1120万美元，增幅超20.7% [18] - 2022年第二季度服务毛利率从2021年同期的45.4%升至56.2%，整体毛利率从28.1%增至44.1% [19] - 2022年第二季度剔除股份支付等后的运营费用占总营收比例从2021年同期的61%降至41% [20] - 2022年第二季度剔除股份支付后的总运营费用从2021年同期的1180万美元降至730万美元 [21] - 2022年第二季度运营现金流为250万美元，2021年同期为 - 610万美元 [21] - 2022年第二季度净亏损630万美元，2021年同期为820万美元；调整后EBITDA为 - 100万美元，2021年同期为 - 550万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - uCloudlink 1.0业务（国际数据连接服务业务）2022年第二季度营收较2021年同期增长40.1%，日均活跃终端数量增长23.6% [7] - uCloudlink 2.0业务（本地数据连接服务业务）2022年第二季度营收较2021年同期增长52.6% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第二季度约99%的总营收来自中国大陆以外地区，日本贡献约38.1%的总营收；2021年第二季度8.3%的总营收来自中国大陆，32.6%来自日本，39.1%来自其他国家和地区 [16][17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 凭借创新的全球5G漫游解决方案，加强在超140个国家提供可靠高质量国际数据连接服务的领先技术优势，通过PaaS和SaaS平台连接超300家全球移动网络运营商 [8] - 继续加强在日本、北美、东南亚等现有市场的业务，通过PaaS和SaaS平台及专利技术帮助运营商和商业伙伴改善数据连接服务、解决数据连接问题 [9] - 基于创新的云SIM和HyperConn技术解决方案，开发和拓展新产品和服务组合，推广现有创新5G产品 [11] - 计划推出更多创新产品和服务，定位为数据连接市场的先驱技术解决方案提供商，推动PaaS和SaaS生态系统的长期发展 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对全球旅游需求的持续复苏和增长持积极态度，预计1.0业务收入未来将稳步增长 [8] - 预计2.0业务在创新云SIM和HyperConn技术支持下将持续增长，继续向市场推出解决方案、服务和产品，加强与当地合作伙伴的合作 [10] - 预计PaaS和SaaS平台收入未来将成为业务的重要驱动力，扩大边际效应并改善利润率 [14] - 对公司财务和运营状况有信心，相信未来会取得更好的业绩 [15] 其他重要信息 - 2022年6月，每终端日均数据使用量为1.58GB [16] - 2022年第二季度日均活跃终端为292432个，其中公司自有1223个，商业伙伴拥有291209个，较2021年第二季度增长23.6%；2021年第二季度uCloudlink 2.0服务约占总日均活跃终端的68% [16] 问答环节所有提问和回答 问题1: 本季度服务和产品销售毛利率均有所提高，原因是什么，未来季度能否维持该水平？ - 服务毛利率大幅提升，主要因国际数据连接服务收入大幅增加，其毛利率高于本地数据连接服务；预计未来国际旅行复苏，国际数据连接服务收入增加，服务毛利率将维持当前水平并有望进一步提高 [25][26] - 产品毛利率提高，主要因向市场交付大量5G相关高端产品；预计这一趋势将在后续季度和年份持续 [26] - 研发方面，公司努力提高运营效率、优化数据使用和组合，还通过新设计和硬件替换优化，提高硬件和数据连接的盈利能力 [27][28] 问题2: 请详细说明第二季度公布的合作关系，以及股东应如何看待这些发展？ - 与某合作伙伴签约，对方认可公司技术可提高物联网领域的效率和连接质量，这只是起点，未来有望有更多合作伙伴认可公司技术，因其可覆盖物联网设备、降低运营成本、提高网络连接可靠性；公司已将服务嵌入IP摄像头、IP加载器等，并应用于自动驾驶领域 [30][31] - 与携程合作，全球旅游正在复苏，此前公司就是携程在中国无线渠道最大的移动WiFi热点租赁合作伙伴，现在不仅为中国市场复苏做准备，还在美国和东南亚开展更深入合作，以应对全球旅游复苏 [32]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收为1560万美元，较2021年第一季度的1770万美元下降11.8%，主要因中国部分城市疫情封控影响产品销售 [22] - 2022年第一季度服务相关收入占总营收的62.9%，高于2021年第一季度的47.4% [21] - 2022年第一季度服务毛利率升至49%，整体毛利率升至37.4%，分别高于2021年同期的35.9%和31.3% [23] - 2022年第一季度剔除股份支付后的运营费用占总营收的60%，低于2021年第一季度的71%，运营费用降至930万美元 [24] - 2022年第一季度经营现金流为负140万美元，好于2021年第一季度的负670万美元 [24] - 2022年第一季度净亏损790万美元，小于2021年第一季度的1540万美元；调整后EBITDA为负390万美元，好于2021年第一季度的负670万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - uCloudlink 1.0业务2022年第一季度营收较2021年同期略有增长2.2%，日活终端数量增加，未来营收有望超疫情前水平 [9] - uCloudlink 2.0业务2022年第一季度营收较上年同期增长185.4%，创新的HyperConn技术获广泛认可，业务范围扩大 [13] - PaaS和SaaS平台2022年第一季度收入贡献增长7.8%，预计全年成为重要营收驱动力 [15][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第一季度约26%的总营收来自中国大陆以外地区，日本贡献约40%；2021年第一季度中国大陆、日本和其他国家及地区的营收占比分别为6%、58%和36% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续发展和丰富uCloudlink 1.0产品，提供优质国际数据连接服务 [9] - 凭借创新的云SIM和HyperConn技术，拓展uCloudlink 2.0业务，探索新业务前景 [13] - 基于创新技术开发新产品和服务，推广5G产品，应用GMI解决方案，提升用户体验 [14][15] - 加强与本地合作伙伴的合作，构建健康的PaaS和SaaS生态系统 [16] - 公司是数据连接市场的先驱技术解决方案提供商，拥有领先的全球5G漫游解决方案，少数能提供全球频段和全球漫游5G产品的公司之一 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着全球国际旅行限制逐渐放宽，1.0业务日活终端数量增加，未来营收有望稳步增长并超疫情前水平 [9] - 创新技术获市场认可，2.0业务增长潜力大，预计在云SIM和HyperConn技术支持下持续增长 [13] - 通过精简业务运营，降低运营成本，减少净亏损，未来有望进一步改善经营和财务表现 [17] 其他重要信息 - 2022年第一季度平均日活终端为273,870个，较2021年第一季度增长33.5%，其中uCloudlink 2.0服务占比约69.5%，3月平均每终端日数据使用量为1.74GB [19] - 期间进入两个新区域市场 [16] 问答环节所有提问和回答 问题: 请介绍物联网解决方案及其市场机会 - 国际业务方面，2022年第一季度数据有所恢复，日活终端增加；产品上，除普通云SIM解决方案，还有HyperConn解决方案，能实现多网络切换毫秒级体验；公司是少数能提供全球5G网络漫游的供应商，产品具备全球5G频段和漫游能力，在疫情后恢复阶段处于有利位置 [28] 问题: 第二季度产品销售营收是否会恢复，疫情管控是否继续影响5G产品推出和制造 - 第一季度业务受深圳和上海疫情封控影响，供应链部分受冲击；但广东地区恢复较早，且部分供应链从上海转移至深圳，预计第二季度疫情影响基本消除；第一季度新产品交付受影响，订单来自去年第四季度，当时受奥密克戎影响较大，预计第二季度情况会好转 [30][31]