文章核心观点 Robbins LLP代表特定时期购买Ultra Clean Holdings股票的投资者发起集体诉讼，指控公司误导投资者，2025年2月24日公司公布业绩显示中国市场需求疲软致股价大跌，股东可参与诉讼 [1][2][3] 诉讼相关信息 - 集体诉讼代表2024年5月6日至2025年2月24日购买Ultra Clean Holdings股票的投资者 [1] - 股东若想担任首席原告需在2025年5月23日前向法院提交文件，不参与诉讼也可能获赔偿 [4] - 代理采用风险代理收费模式，股东无需支付费用 [5] 指控内容 - Robbins LLP调查指控Ultra Clean Holdings在国内中国市场产品和服务需求方面误导投资者 [2] - 公司乐观报告未考虑主要客户问题、资格认证时间延长和库存消化等导致的需求疲软 [2] 事件影响 - 2025年2月24日公司公布2024年第四季度和全年财报及业绩电话会议，透露中国市场“需求疲软” [3] - 2月24日至25日公司普通股股价从36.06美元/股降至25.90美元/股，跌幅超28% [3] 公司及行业情况 - Ultra Clean是主要为半导体行业开发和供应子系统、组件、零件及超高纯度清洁和分析服务的公司 [1] - 半导体行业具有波动性 [2]

文章核心观点 Robbins Geller Rudman & Dowd LLP宣布Ultra Clean Holdings集体诉讼案，2024年5月6日至2025年2月24日购买该公司证券的投资者可在2025年5月23日前申请成为首席原告，指控该公司及高管违反1934年《证券交易法》 [1] 案件相关信息 - Ultra Clean为半导体行业开发和供应关键子系统、组件及超高纯度清洁和分析服务 [2] - 集体诉讼指控被告在集体诉讼期间作出虚假或误导性陈述，未披露对中国市场产品和服务需求的不实信息，乐观报告与实际不符 [3] - 2025年2月24日Ultra Clean公布2024年第四季度和全年财务结果，显示中国市场面临“需求疲软”，股价下跌超28% [4] 首席原告流程 - 1995年《私人证券诉讼改革法》允许集体诉讼期间购买Ultra Clean证券的投资者申请成为首席原告 [5] - 首席原告通常是对假定集体寻求的救济有最大经济利益、能代表假定集体的申请人，可代表其他集体成员指导诉讼、选择律师事务所，投资者分享潜在赔偿不依赖成为首席原告 [5] 律所信息 - Robbins Geller Rudman & Dowd LLP是代表投资者进行证券欺诈和股东诉讼的领先律所，过去五年中有四年在ISS证券集体诉讼服务排名中获第一，2024年为投资者追回超25亿美元 [6] - 律所拥有200名律师，分布在10个办公室，律师曾获得多项重大证券集体诉讼赔偿，包括有史以来最大的72亿美元 [6]

文章核心观点 Levi & Korsinsky律所发起针对Ultra Clean Holdings公司的集体诉讼 指控其隐瞒中国市场产品需求不利信息致股价下跌 受损投资者可申请成为首席原告 [1][2][3] 诉讼相关信息 - 诉讼已在美国加利福尼亚北区联邦地区法院启动 案号3:25 - cv - 02768 [1] - 涉及在2024年5月6日至2025年2月24日期间购买Ultra Clean Holdings公司证券的个人或实体 [1] - 受损投资者可通过指定网址或联系律所获取更多信息 无成本和义务 [1] - 受损投资者需在2025年5月23日前申请成为首席原告 不担任首席原告也可参与赔偿分配 [4] 指控内容 - 被告在2024财年向投资者提供关于中国原始设备制造商和中国国内市场对公司产品需求旺盛的重大信息 隐瞒了中国国内市场产品和服务需求的不利事实 [2] - 公司面临关键客户的产能爬坡问题 以及库存和需求调整 导致在中国市场表现疲软 [2] 股价影响 - 2025年2月24日公司公布2024财年第四季度和全年财报及召开收益电话会议 透露中国市场“需求疲软” 股价从2月24日的每股36.06美元降至2月25日的每股25.90美元 单日跌幅超28% [3] 律所优势 - 过去20年Levi & Korsinsky团队为受害股东争取数亿美元赔偿 有处理高风险案件的成功记录 [5] - 律所擅长复杂证券诉讼 有超70名员工服务客户 [5] - 连续七年入选ISS证券集体诉讼服务机构的美国前50大证券诉讼律所报告 [5] 律所联系方式 - 律所名称Levi & Korsinsky, LLP [6] - 联系人Joseph E. Levi, Esq.和Ed Korsinsky, Esq. [6] - 地址为纽约市白厅街33号17楼 邮编10004 [6] - 邮箱jlevi@levikorsinsky.com 电话(212) 363 - 7500 传真(212) 363 - 7171 网址www.zlk.com [6]

文章核心观点 - 因个人健康原因，Ultra Clean Holdings首席执行官Jim Scholhamer立即辞职，董事会主席Clarence Granger将担任临时首席执行官，董事会正组建搜索委员会寻找永久替代者 [1] 管理层变动 - Jim Scholhamer因个人健康原因立即辞去首席执行官职务 [1] - Clarence Granger将担任临时首席执行官，董事会正组建搜索委员会寻找永久替代者 [1] - Clarence Granger自2002年5月起担任公司董事会成员，2006年10月起担任主席，1996 - 2015年在公司担任多个职位，包括首席运营官和运营执行副总裁，曾担任12年首席执行官 [2] 公司发展情况 - 在Jim Scholhamer领导下，公司在多个半导体周期和全球疫情期间实现显著增长，并组建世界级团队支持增长战略 [3] - 过去几年，公司经验丰富的领导团队凭借与客户的深厚关系、强大的制造执行力和技术专长，持续超越WFE行业增长 [3] - 公司扩展并多元化产品组合，涵盖从晶圆厂建设到设备扩建和已安装设备维护等行业增长各阶段的应用和平台 [3] - 公司产能充足、运营卓越、产品和服务质量高，有能力满足需求增长，确保客户成功 [3] 会议安排 - 公司将于太平洋时间下午1:30举行电话会议和网络直播，可拨打1 - 800 - 836 - 8184或1 - 646 - 357 - 8785接入，无需密码 [4] - 电话会议重播可拨打1 - 888 - 660 - 6345或1 - 646 - 517 - 4150并输入确认码43194获取 [4] - 网络直播可在公司网站投资者关系板块查看 [4] 公司简介 - Ultra Clean Holdings是半导体行业关键子系统、组件、零件以及超高纯度清洁和分析服务的领先开发商和供应商 [5] - 产品部门为客户提供主要子组件的集成外包解决方案、缩短设计到交付周期、可制造性设计、原型制作和高精度制造服务 [5] - 服务部门为客户提供工具腔室零件清洁和涂层以及微污染分析服务 [5] - 公司总部位于加利福尼亚州海沃德，更多信息可访问www.uct.com [5] 联系方式 - 投资者关系高级副总裁为Rhonda Bennetto，邮箱为[email protected] [7]

财务数据关键指标变化 - 公司国际收入在2022、2023和2024财年分别占总收入的68.9%、69.6%和73.0%[13] - 2022、2023和2024财年，公司前两大客户Applied Materials和Lam Research合计分别占总收入的62.7%、57.4%和54.5%[24] - 2024财年约94.9%的总收入来自半导体行业多个细分领域[25] - 公司前两大客户在2022、2023和2024财年分别占收入的62.7%、57.4%和54.5%[73] - 公司在2024和2023财年分别约73.0%和69.6%的收入来自国际市场[82] - 截至2024年12月27日，公司在亚太和EMEA地区固定资产账面价值分别为1.21亿美元和8450万美元；截至2023年12月29日，分别为1.326亿美元和8010万美元[82] - 2024和2023财年资本支出分别约为6350万美元和7580万美元，主要用于美国、爱尔兰和马来西亚的制造工厂投资及ERP系统实施[136] - 截至2024年12月27日，合并资产负债表上记录的商誉达2.653亿美元，若市值大幅低于净资产，需评估商誉是否减值[141] - 外汇汇率波动可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响，公司使用衍生工具对冲但可能无法完全抵消不利影响[142][143] - 截至2024年12月27日，公司对美国联邦和州以及部分外国递延所得税资产维持全额估值备抵，金额为9630万美元[181] - 2024财年总营收20.976亿美元，较2023财年增长20.9%，其中产品营收18.537亿美元，增长23.4%，服务营收2.439亿美元，增长4.7%[190] - 按地区划分，2024财年美国营收5.665亿美元，增长7.5%，国际营收15.311亿美元，增长26.8%[192] - 2024财年总成本17.413亿美元，较2023财年增长19.5%，其中产品成本15.697亿美元，增长21.6%，服务成本1.716亿美元，增长2.9%[195] - 2024财年总毛利3.563亿美元，较2023财年增长28.5%，其中产品毛利2.84亿美元，增长34.5%，服务毛利7230万美元，增长9.2%[198] - 2024财年总营业利润9120万美元，较2023财年增长159.1%，其中产品营业利润7940万美元，增长165.6%，服务营业利润1180万美元，增长122.6%[201] - 2024财年研发费用2830万美元，与2023财年持平，占总营收1.3%[203] - 2024财年销售与营销费用5730万美元，较2023财年增长10.6%，占总营收2.7%[204] - 2024财年一般及行政费用1.62亿美元，较2023财年增长10.8%，占总营收8.6%[205] - 2024财年利息收入4800万美元，较2023财年增长17.1%，利息支出4.65亿美元，较2023财年下降4.7%[206] - 2024财年所得税拨备3270万美元，较2023财年增长200.0%，有效税率48.7%[209] 业务范围与产品服务 - 公司为半导体和显示资本设备市场设计、制造产品，为半导体设备制造商和晶圆制造设备市场提供服务[10] - 公司产品涵盖精密机器人解决方案、气体输送系统等多种类型[18] - 公司服务业务包括超高纯工艺工具腔室部件清洁和涂层服务等[22] - 公司主要向半导体资本设备和集成设备制造等行业销售产品和服务[23] - 公司业务分为产品和服务两个板块[173] - 公司大部分产品和服务提供给美国注册客户，在亚太、欧洲和中东地区也有制造和服务业务[174] 公司战略与发展 - 公司战略包括扩大在半导体市场的解决方案和服务市场份额、开发或收购前沿解决方案等[16][19] - 公司开展持续的技术开发工作，与客户和供应商紧密合作[32] 知识产权与专利 - 公司拥有超100项不同到期日期的专利[35] 社会责任与可持续发展 - 2020年公司承诺实施“SuCCESS2030”计划以增强供应链可持续性[42] - 2022年公司成为半导体气候联盟（SCC）创始成员[43] - 2024年公司组织开展31项回馈和支持社区的活动[53] 人员与组织架构 - 截至2024年12月27日，公司有7505名员工，其中732名为临时工[48] - 截至2024年12月27日，公司亚太地区有3571名员工，EMEA地区有1584名员工[48] - 截至2024年12月27日，公司工程岗位有130人，技术开发岗位有26人，销售和支持岗位有402人，直接制造岗位有4877人，间接制造岗位有1329人，行政和高管职能岗位有741人[48] - 截至2025年2月21日，首席执行官James P. Scholhamer 58岁，首席财务官Sheri Savage 54岁，首席运营官Harjinder Bajwa 58岁，首席信息官Jeff McKibben 62岁，产品业务总裁Chris Cook 56岁，服务业务总裁William C. Bentinck 63岁，高级副总裁兼首席会计官Brian E. Harding 43岁，高级副总裁兼全球人力资源总监Jamie J. Palfrey 57岁，总法律顾问兼公司秘书Paul Y. Cho 47岁[57] 市场竞争 - 公司主要的气体输送系统竞争对手是Ichor Systems, Inc.，其他关键子系统的主要竞争对手包括Flex Ltd.等多家公司，气体输送组件解决方案的主要竞争对手有Swagelok等，服务、清洁和涂层业务在美国的主要竞争对手是Pentagon Technologies和Cleanpart，在韩国是KoMiCo，分析服务的主要竞争对手是Balazs和Cerium Labs[39] - 公司行业的主要竞争因素包括质量、满足客户时间要求、价格、技术、设计到交付周期、客户资格批准、清洁和分析产品配方开发以及历史客户关系[40] - 公司面临激烈竞争，竞争对手可能有更多资源，并购活动或使其更具优势[91][92] 经营风险 - 公司业务依赖半导体和显示行业制造商的资本支出，这些行业的周期性和高波动性可能损害公司经营业绩[69] - 公司在需求增加时需及时调动供应链、优化设计等，否则客户可能转向竞争对手[70] - 公司在需求减少时需维持产品和服务价格、质量和交付周期，管理成本并减少供应商订单等[71] - 公司依赖少数OEM和IDM客户，客户可能停止外包或把市场份额让给竞争对手[73] - 公司客户有较大谈判杠杆，可能迫使公司接受更低运营利润率、增加责任风险或改变运营方式[76] - 公司进行的收购可能导致运营和整合困难、稀释股权、利润率下降等后果[77] - 公司全球运营面临外汇波动、监管审批、文化整合等风险[83] - 公司在韩国和中国参与合资企业，成功运营需大量管理和资本资源，并应对海外合资企业运营风险[90] - 新产品若不被接受或无法获得历史利润率，将对公司经营业绩产生不利影响[93] - 公司采用人工智能技术存在风险，包括实施困难、算法错误、竞争压力、法规合规等问题[98] - 公司依赖供应商，若供应不足或价格波动，将影响生产和盈利能力[99] - 公司实施企业资源规划（ERP）系统，若不成功将对运营产生不利影响[103] - 截至2024年12月27日，公司财务报告内部控制存在重大缺陷，若不整改将影响财务报告和股价[104][106] - 客户订单的减少、取消或延迟可能导致公司收入下降和经营业绩受损[107] - 截至2024年12月27日，库存占公司总资产的19.8%，有效管理库存对控制成本和维持利润率至关重要[110] - 公司所处行业具有周期性，准确预测客户需求困难，可能导致材料短缺和销售机会损失[111] - 高估客户需求可能导致资源分配不当，需对库存减值计提费用，影响经营业绩[112] - 公司依赖IT系统和内部控制管理库存，系统中断或内控失效会导致库存管理问题[113] - 客户产品需经过漫长昂贵的认证过程，延迟或失败会造成重大财务损失[114] - 产品或服务缺陷会损害声誉、减少市场接受度，导致诉讼和额外成本[115] - 公司业务受IT中断影响，可能导致客户流失、销售和利润减少[117] - 网络安全事件可能导致系统中断、信息泄露和数据损坏，影响业务运营[118] - 公司业务依赖员工专业知识，关键人员流失或未能吸引人才会影响业务[121] - 中美贸易政策和出口法规的不确定性影响公司在中国的业务和供应链[126] - 第三方可能声称公司侵犯其知识产权，导致诉讼或许可费用[128] 公司运营与设施 - 公司通过客户业务管理组织销售和支持产品与服务[27] - 公司总部位于加利福尼亚州海沃德，该设施租赁将于2027年到期[158] - 公司在多地拥有制造、工程、零件清洁等设施，租赁到期时间至2084年不等，还在韩国、中国和英国拥有建筑物和土地[159] 证券与监管 - 2024年6月7日，公司收到美国证券交易委员会传票，涉及2022和2023年10 - K表格中确定的重大缺陷及独立审计师变更，正全力配合调查[161] - 公司季度收入和经营业绩可能大幅波动，原因包括行业周期性、客户订单变化等，可能导致股价波动[138] - 公司股票回购计划可能暂停或终止，即使完全实施也未必能提升股东长期价值，回购情况受多种因素影响[140] - 证券或行业分析师若不发布研究报告或发布负面意见，可能导致公司股价和交易量下降[147] - 截至2025年2月21日，公司普通股有5名登记持有人[165] - 公司普通股自2004年3月25日起在纳斯达克全球市场以“UCTT”为代码进行交易[165] - 公司董事会于2022年10月20日批准一项股票回购计划，授权公司在三年内回购至多1.5亿美元普通股，2024财年未回购任何股份[167] - 2024财年第一季度公司普通股最高售价为49.25美元，最低为31.01美元；第二季度最高50.51美元，最低38.16美元；第三季度最高56.47美元，最低32.33美元；第四季度最高41.84美元，最低32.08美元[171] - 2023财年第一季度公司普通股最高售价为38.84美元，最低为29.01美元；第二季度最高39.15美元，最低26.59美元；第三季度最高40.80美元，最低28.04美元；第四季度最高35.54美元，最低22.15美元[171] - 公司尚未向股东宣派或支付现金股息，且在可预见的未来不打算这样做[166] 税收政策影响 - 经合组织推进国际税收规则现代化提案，引入15%全球最低企业税框架，部分国家已采用相关条款，公司持续评估其影响[145] 财年规定 - 公司财年为截至最接近12月31日的周五的52或53周期间，2024、2023和2022财年均包含52周[187]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度总营收为5.633亿美元，上一季度为5.404亿美元；全年总营收为21亿美元，2023年为17亿美元 [16] - 第四季度产品营收从上个季度的4.79亿美元增至5.035亿美元，服务营收从6140万美元降至5980万美元 [16] - 第四季度总毛利率为16.8%，上一季度为17.8%；2024年全年总毛利率为17.5%，上一年为16.6% [16][18] - 第四季度运营费用为5530万美元，上一季度为5650万美元；全年运营费用占营收的比例从2023年的11.6%降至10.6% [18] - 第四季度总运营利润率为7%，第三季度为7.3%；全年运营利润率从2023年的4.9%增至6.9% [19][20] - 本季度税率为14.5%，上一季度为27.1%，全年最终税率为21.1%，预计2025年税率在20% - 25%之间 [20] - 基于4540万股流通股，本季度每股收益为0.51美元，净利润为2290万美元，上一季度每股收益为0.35美元，净利润为1590万美元；全年每股收益为1.44美元，净利润为6520万美元，2023年每股收益为0.56美元，净利润为2520万美元 [21] - 现金及现金等价物为3.139亿美元，上一季度为3.182亿美元；本季度运营现金流为1710万美元，上一季度为1490万美元；全年运营现金流为6500万美元，上一年为1.359亿美元 [22] - 预计2025年第一季度总营收在5.05亿 - 5.55亿美元之间，每股收益在0.22 - 0.42美元之间 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品业务第四季度营收因先进封装应用和其他AI相关工艺需求增加而增长，但国内中国市场有所疲软；产品毛利率从上个季度的16.1%降至15.2%，服务毛利率从30.5%降至29.8% [16][17] - 产品部门第四季度利润率为6.6%，上一季度为7%；服务部门利润率为9.7%，上一季度为10.1% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年第四季度对中国半导体客户销售额约为4000万美元，全年约为2.15亿美元 [27] - 预计2025年WFE市场有5%的增长，公司目标是跑赢该市场5% - 10% [68][69] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司凭借垂直整合的产品和服务解决方案、全球制造布局以及快速响应客户需求的能力，在2024年实现了21%的增长，显著跑赢客户、竞争对手和整体WFE市场 [7] - 公司将继续关注成本结构，进行全面的费用审查和评估资产负债表替代方案，以优化财务绩效 [24] - 公司认为AI将在未来深刻改变经济、商业和社会，但目前处于早期阶段，公司将在不同阶段受益 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业目前由AI驱动，但在AI用例达到企业规模之前，市场会有起伏 [13][14] - 公司在2024年经历了非凡的增长后，短期内遇到了一些挑战，如中国业务需求疲软，但长期来看，公司在半导体设备制造领域的领导地位将推动行业发展 [13][15] - 预计2025年上半年市场较为平淡，下半年有望回升，但不确定性仍然存在 [23][56] 其他重要信息 - 公司CEO Jim Scholhamer因背部问题无法参加本次电话会议 [4] - 本次电话会议包含前瞻性陈述，相关风险信息可参考SEC文件，财务结果以非GAAP基础呈现，GAAP与非GAAP的调整可在公司网站的新闻稿中找到 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2024年第四季度和全年对中国半导体客户的销售额分别是多少 - 第四季度约为4000万美元，全年约为2.15亿美元 [27] 问题2: 出口限制是否已纳入2025年第一季度的业绩指引，如果没有限制，第一季度指引会是怎样 - 目前未将出口限制因素纳入指引，公司中国业务未受出口限制影响，因其制造和交付均在当地进行 [32][38][39] 问题3: 中国市场需求疲软和库存消化主要影响的是中国半导体客户还是半导体设备客户 - 半导体设备客户需求疲软是由特定客户的爬坡问题、整体需求放缓和库存积压共同导致的，预计下半年情况会有所改善 [35][36] 问题4: 导致中国业务近期业绩不佳的三个因素（特定客户爬坡问题、需求疲软、库存积压）如何排序，与上一季度相比有何变化 - 按影响程度排序为特定客户爬坡问题、库存和需求调整；预计特定客户问题将在第二季度解决 [45] 问题5: 剔除中国业务后，从2024年第四季度到2025年第一季度非中国业务是否有环比增长 - 非中国业务基本持平，预计上半年仍将疲软，下半年有望复苏 [49][47] 问题6: 第四季度产品毛利率下降的原因是什么，第一季度情况如何 - 主要原因是产品组合和发货地的变化，中国业务占比下降，部分高毛利产品销量减少，以及年末库存调整产生的额外费用；预计第一季度基本持平，公司将密切关注成本结构 [51][52] 问题7: 2025年公司营收是否会与2024年持平 - 目前预计上半年营收较为平稳，下半年有望增长，但不确定全年营收是否与2024年持平，公司将密切关注市场情况和成本结构 [56] 问题8: AI增长驱动因素中，哪个细分领域对公司营收影响更大 - 高带宽内存（包括封装和DRAM扩展）、向环绕栅极和2纳米节点的过渡以及更高的沉积和蚀刻工艺对公司有益 [59] 问题9: 公司提到的资产负债表替代方案是什么意思 - 公司正在评估资本结构，希望通过优化工作资本、降低利率等方式增加现金流，为未来的并购等活动提供灵活性，同时提高股东的每股收益 [63][64] 问题10: 中国业务4400万美元的第四季度营收是否是2025年上半年的可持续运营率 - 预计2025年第一季度营收会略低，第一、二季度基本持平，下半年有望有所恢复，但可能无法达到之前的峰值 [66] 问题11: 公司对WFE市场增长的预期以及跑赢幅度是否有变化 - 预计2025年WFE市场增长约5%，公司目标是跑赢5% - 10%，但会根据产品组合情况进行监测 [68][69]

Start Time: 16:45 January 1, 0000 5:10 PM ET Ultra Clean Holdings, Inc. (NASDAQ:UCTT) Q4 2024 Earnings Call Transcript February 24, 2025, 4:45 PM ET Company Participants Rhonda Bennetto - Investor Relations Sheri Savage - Chief Financial Officer Chris Cook - President, Products Division Cheryl Knepfler - Vice President, Marketing Conference Call Participants Krish Sankar - TD Cowen Charles Shi - Needham Christian Schwab - Craig-Hallum Capital Group Edward Yang - Oppenheimer Operator Good afternoon, ladies a ...

文章核心观点 Ultra Clean Holdings本季度财报表现良好，盈利和营收超预期，但股票短期走势取决于管理层财报电话会议评论，当前盈利预期修正趋势不利，预计短期内表现逊于市场；Upland Software即将公布财报，盈利预计同比大增但营收预计下降 [1][2][6][9][10] Ultra Clean Holdings财报情况 - 本季度每股收益0.51美元，超Zacks共识预期的0.44美元，去年同期为0.19美元，盈利惊喜为15.91% [1] - 上一季度预期每股收益0.36美元，实际为0.35美元，盈利惊喜为 - 2.78% [1] - 过去四个季度仅一次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收5.633亿美元，超Zacks共识预期0.90%，去年同期为4.448亿美元，过去四个季度四次超共识营收预期 [2] Ultra Clean Holdings股价表现 - 年初以来股价上涨约3.9%，而标准普尔500指数上涨2.2% [3] Ultra Clean Holdings未来展望 - 股票短期价格走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利预期是判断股票走势可靠指标，盈利预期修正与短期股价走势强相关 [4][5] - 财报发布前盈利预期修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计短期内表现逊于市场 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.46美元，营收5.58亿美元；本财年共识每股收益预期为2.48美元，营收23.2亿美元 [7] 行业情况 - Zacks电子制造机械行业目前处于250多个Zacks行业中后4%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Upland Software情况 - 尚未公布2024年12月季度财报，预计季度每股收益0.24美元，同比增长71.4%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收6806万美元，较去年同期下降5.7% [10]

全年总营收情况 - 2024年全年总营收20.976亿美元，较上一年的17.345亿美元增长21% [2][5] 第四季度GAAP财务指标 - 2024年第四季度GAAP总营收5.633亿美元，产品贡献5.035亿美元，服务贡献5980万美元，总毛利率16.3%，营业利润率4.6%，净收入1630万美元，摊薄后每股收益0.36美元 [3] - 2024年12月27日结束的季度，GAAP下产品收入为5.035亿美元，服务收入为5980万美元，总收入为5.633亿美元[23] - GAAP下产品毛利率为14.9%，服务毛利率为28.1%，综合毛利率为16.3%；Non - GAAP下产品毛利率为15.2%，服务毛利率为29.8%，综合毛利率为16.8%[23] - GAAP下产品经营利润率为4.7%，服务经营利润率为4.0%，综合经营利润率为4.6%；Non - GAAP下产品经营利润率为6.6%，服务经营利润率为9.7%，综合经营利润率为7.0%[23] - 2024年12月27日结束的季度，GAAP下产品经营收入为2350万美元，服务经营收入为240万美元，综合经营收入为2590万美元；Non - GAAP下产品经营收入为3340万美元，服务经营收入为580万美元，综合经营收入为3920万美元[23] - 2024年12月27日止三个月，GAAP基础上归属于UCT的报告净收入为1630万美元，2023年同期为亏损380万美元[26] - 2024年12月27日止三个月，GAAP基础上的运营利润率为4.6%，2023年同期为1.0%；Non - GAAP运营利润率为7.0%，2023年同期为5.2%[26] - 2024年12月27日止三个月，GAAP基础上摊薄后每股净收入（亏损）为0.36美元，2023年同期为亏损0.08美元；Non - GAAP摊薄后每股净收益为0.51美元，2023年同期为0.19美元[27] - 2024年12月27日止三个月，GAAP基础上的所得税拨备为450万美元，2023年同期为亏损620万美元；Non - GAAP所得税拨备为450万美元，2023年同期为210万美元[29] - 2024年12月27日止三个月，GAAP基础上的有效所得税税率为18.4%，2023年同期为80.5%；Non - GAAP有效所得税税率为14.5%，2023年同期为16.4%[30] 第四季度Non - GAAP财务指标 - 2024年第四季度Non - GAAP毛利率16.8%，营业利润率7.0%，净收入2290万美元，摊薄后每股收益0.51美元 [4] 全年GAAP财务指标 - 2024年全年GAAP总毛利率17.0%，营业利润率4.3%，净收入2370万美元，摊薄后每股收益0.52美元 [5] - 2024年12月27日止十二个月，GAAP基础上的毛利润为35.63亿美元，2023年同期为27.73亿美元；Non - GAAP毛利润为36.76亿美元，2023年同期为28.73亿美元[26][27] - 2024年12月27日止十二个月，GAAP基础上其他收入（费用）净额为1.77亿美元，2023年同期为亏损180万美元；Non - GAAP其他收入（费用）净额为亏损7400万美元，2023年同期为3100万美元[27] - 2024年12月27日止十二个月，GAAP基础上的税前收入为6.72亿美元，2023年同期为亏损1.13亿美元；Non - GAAP税前收入为9.63亿美元，2023年同期为4.38亿美元[30] 全年Non - GAAP财务指标 - 2024年全年Non - GAAP毛利率17.5%，营业利润率6.9%，净收入6520万美元，摊薄后每股收益1.44美元 [6] - 2024年12月27日止十二个月，Non - GAAP基础上归属于UCT的净收入为6.52亿美元，2023年同期为2.52亿美元[26] - 2024年12月27日止十二个月，非GAAP基础上的加权平均摊薄股数为4530万股，2023年同期为4510万股[27] 制造产能情况 - 公司目前全球制造产能可支持40亿美元的营收运行率 [2] 2025年第一季度预计情况 - 2025年第一季度预计营收在5.05亿美元至5.55亿美元之间 [7] - 2025年第一季度预计GAAP摊薄后净收入（亏损）每股在 - 0.11美元至0.09美元之间，Non - GAAP摊薄后净收入每股在0.22美元至0.42美元之间 [7] 资产负债权益情况 - 截至2024年12月27日，总资产19.199亿美元，总负债9.841亿美元，总权益9.358亿美元 [18] 各业务线营收情况 - 2024年产品营收18.537亿美元，服务营收2.439亿美元 [5] 不同年份净收入对比 - 2024年12月27日结束的12个月，公司净收入为3450万美元，2023年同期净亏损2220万美元[20] 不同年份现金流量对比 - 2024年经营活动提供的净现金为6500万美元，2023年为1.359亿美元[20] - 2024年投资活动使用的净现金为6350万美元，2023年为1.197亿美元[20] - 2024年融资活动提供的净现金为980万美元，2023年使用的净现金为6990万美元[20] 现金及现金等价物情况 - 现金及现金等价物在2024年末为3.139亿美元，2023年末为3.07亿美元[21] 汇率变动对现金及现金等价物影响情况 - 汇率变动对现金及现金等价物的影响在2024年为 - 440万美元，2023年为190万美元[21]

文章核心观点 - 公司2024年第四季度和全年财务业绩表现良好，营收增长显著，具备长期发展潜力，同时给出2025年第一季度业绩展望 [1][2] 公司概况 - 公司是半导体行业关键子系统、组件、零件及相关服务的领先开发商和供应商，总部位于加州海沃德，产品部门提供集成外包解决方案，服务部门提供工具腔室零件清洁、涂层及微污染分析服务 [9] 财务业绩 2024年第四季度GAAP财务结果 - 总营收5.633亿美元，产品贡献5.035亿美元，服务贡献5980万美元，总毛利率16.3%，运营利润率4.6%，净利润1630万美元，摊薄后每股收益0.36美元，上一季度总营收5.404亿美元，毛利率17.3%，运营利润率4.7%，净亏损230万美元，摊薄后每股亏损0.05美元 [3] 2024年第四季度非GAAP财务结果 - 非GAAP基础上，毛利率16.8%，运营利润率7.0%，净利润2290万美元，摊薄后每股收益0.51美元，上一季度毛利率17.8%，运营利润率7.3%，净利润1590万美元，摊薄后每股收益0.35美元 [4] 2024年全年GAAP财务结果 - 总营收20.976亿美元，产品贡献18.537亿美元，服务贡献2.439亿美元，总毛利率17.0%，运营利润率4.3%，净利润2370万美元，摊薄后每股收益0.52美元，上一年总营收17.345亿美元，毛利率16.0%，运营利润率2.0%，净亏损3110万美元，摊薄后每股亏损0.70美元 [5] 2024年全年非GAAP财务结果 - 非GAAP基础上，公司报告毛利率17.5%，运营利润率6.9%，净利润6520万美元，摊薄后每股收益1.44美元，上一年毛利率16.6%，运营利润率4.9%，净利润2520万美元，摊薄后每股收益0.56美元 [6] 业绩展望 - 公司预计2025年第一季度营收在5.05亿美元至5.55亿美元之间，GAAP摊薄后净收入（亏损）每股在 - 0.11美元至0.09美元之间，非GAAP摊薄后净收入每股在0.22美元至0.42美元之间 [7] 非GAAP指标使用说明 - 管理层使用非GAAP毛利率、运营利润率和净收入评估公司运营和财务结果，认为有助于投资者分析核心业务、业务趋势及与往期业绩比较，且从管理层视角看待公司业绩，但不替代GAAP结果 [10] - 公司将非GAAP净收入定义为无形资产摊销、基于股票的薪酬、重组费用、收购活动成本、公允价值调整、债务再融资成本、法律相关成本及上述调整的税收影响之前的净收入（亏损） [11] - 因季度间盈利地域组合波动影响税率且无法合理预测或确定，无法提供下一季度非GAAP摊薄后净收入每股指引的调节信息 [12] 财务报表 简明综合运营报表 - 展示了2024年和2023年第四季度及全年的营收、成本、毛利、运营费用、利息收支、所得税等项目数据 [15] 简明综合资产负债表 - 呈现了2024年和2023年的资产、负债和股东权益情况 [15] 简明综合现金流量表 - 给出了2024年和2023年经营、投资、融资活动的现金流量及现金等价物的增减变动情况 [16] GAAP与非GAAP指标调节 - 详细展示了GAAP指标与非GAAP指标在毛利率、运营利润率、净收入、其他收入（费用）净额、每股收益、有效所得税税率等方面的调节过程及相关调整项目 [17][21][24]