销售额关键指标变化 - 2022年上半年公司销售额从去年同期的9930万美元增长66.8%至1.656亿美元，主要因收购及有机销售增长13.9%[96][98] - 2022年第二季度销售额从去年同期的5070万美元增长约86.2%至9430万美元，医疗市场销售增长127.8%[97] 各市场销售增长情况 - 2022年上半年医疗市场销售增长102.3%，主要因收购公司带来5260万美元销售及有机销售增长13.9%，其他市场增长5.9%[98] 毛利率关键指标变化 - 2022年第二季度毛利率从去年同期的26.5%降至25.8%，上半年从26.2%降至25.0%，主要因通胀成本增加[99][100] SG&A关键指标变化 - 2022年第二季度SG&A从去年同期的720万美元增长约67.1%至1210万美元，上半年从1450万美元增长约51.9%至2210万美元[101][102] 收购成本情况 - 2022年第二季度和上半年收购成本分别约为20万美元和100万美元[103] 或有对价负债公允价值变化 - DAS Medical和Contech Medical收购的或有对价负债公允价值截至2022年6月30日总计约1570万美元，较收购时增加约600万美元[104] 出售固定资产收益情况 - 2022年第二季度和上半年出售固定资产收益约为620万美元，主要因出售马萨诸塞州乔治敦制造工厂[105] 净利息费用情况 - 2022年第二季度净利息费用约为73.3万美元，上半年约为110万美元，主要因收购融资产生利息[107][108] 经营活动净现金使用情况 - 2022年上半年经营活动净现金使用约为3.5万美元，主要受多项因素影响[113] - 2022年上半年运营使用现金约3.5万美元，公司无法保证未来运营产生现金[127] 投资活动净现金使用情况 - 2022年上半年投资活动净现金使用约2910万美元，主要用于收购Advant及制造机械设备和建筑改进[115] 融资活动净现金情况 - 2022年上半年融资活动提供净现金约2370万美元，包括3400万美元信贷融资借款，部分被700万美元循环信贷还款、200万美元长期债务本金还款和130万美元股票期权预扣税支付抵消[116] 借款及债务情况 - 截至2022年6月30日，公司在第二次修订和重述信贷协议下有1亿美元借款，用于DAS Medical和Advant收购，适用利率约3.4%[120] - 截至2022年6月30日，长期债务共1亿美元，其中循环信贷额度6200万美元，定期贷款3800万美元，非流动部分9600万美元[121] 利率互换协议情况 - 2022年6月30日利率互换协议名义金额约710万美元，公允价值约6000美元，计入其他资产[125] 出售业务情况 - 2022年7月26日，公司以约3200万美元出售模压纤维业务及相关房地产，2021年该业务年收入约2130万美元[130] 偿还循环信贷额度情况 - 季度末后，公司用出售业务和设施所得偿还3800万美元循环信贷额度[131] 股票回购计划情况 - 截至2022年6月30日，公司股票回购计划剩余约940万美元可用于未来回购[132] 合同义务和市场风险情况 - 公司的合同义务和市场风险与2021年年报披露相比无重大变化[133][134]

业绩总结 - 公司市值约为6亿美元，年收入约为3亿美元[11] - 2021年报告的收入为206.3百万美元，较2020年的179.4百万美元增长了15.7%[83] - 2021年每股收益（EPS）为31美元，显示出公司盈利能力的提升[81] - 2021年每股账面价值为28美元，反映出公司资产的增长[79] - 2021年调整后的营业收入为21.6百万美元，调整后的营业利润率为10.5%[83] - 2021年报告的营业收入为206.3百万美元，较2017年的147.8百万美元增长了39.5%[83] 用户数据 - 公司在医疗市场的收入占比约为80%[54] - 全球医疗器械市场规模为4550亿美元，年均增长率为5.4%[29] 未来展望 - 公司目标实现10%-14%的收入增长[66] - 预计毛利率目标为27%-29%[68] - 预计运营利润率目标为12%-14%[68] 新产品和新技术研发 - 公司在工程团队中有超过90名成员，具备强大的产品设计和开发能力[45] - 公司拥有20项与泡沫、包装等相关的专利[45] 市场扩张和并购 - 公司已完成14项收购，目标是收购在第一年内实现增值[56] - 公司在全球拥有多个制造设施，包括美国和墨西哥[47] 负面信息 - 2020年调整后的营业收入为17.2百万美元，较2019年下降了30.6%[83] - 2019年调整后的营业收入为24.7百万美元，较2018年的24.7百万美元持平[83] - 2018年调整后的营业利润率为12.4%，2019年为9.6%[83]

销售额相关 - 2022年第一季度公司销售额同比增长46.6%，从4860万美元增至7120万美元，有机销售额增长约9.6%[98][105] 毛利率相关 - 2022年第一季度公司毛利率从去年同期的25.9%降至24.1%，材料成本占比增加6.8%，劳动力和间接成本合计占比下降4.9%[98][106] 销售、一般和行政费用相关 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用同比增长约37.0%，从730万美元增至1000万美元，占销售额的比例从15.0%降至14.1%[107] 收购相关成本 - 2022年第一季度公司发生约77.5万美元的收购相关成本[108] 净利息费用相关 - 2022年第一季度净利息费用为32.7万美元，2021年同期为1.6万美元[109] 其他收入相关 - 2022年第一季度其他收入为5.2万美元，2021年同期为1万美元[110] 所得税费用相关 - 2022年和2021年第一季度公司所得税费用分别占税前收入的20.2%和21.4%[111] 经营活动净现金使用量相关 - 2022年第一季度经营活动净现金使用量约为320万美元[114] - 2022年第一季度公司经营活动使用现金约490万美元，无法保证未来经营产生现金[125] 投资活动净现金使用量相关 - 2022年第一季度投资活动净现金使用量约为2300万美元[116] 融资活动净现金相关 - 2022年第一季度融资活动提供的净现金约为1870万美元[117] 信贷协议相关 - 第二次修订和重述信贷协议包含4000万美元有担保定期贷款和最高9000万美元有担保循环信贷额度，2026年12月21日到期[119] - 2022年3月31日，公司在该信贷协议下有9500万美元未偿还借款和70万美元未偿还备用信用证，适用利率约1.91%[120] - 信贷协议利率由彭博短期银行收益率指数加1.25% - 2.0%利差或银行最优惠利率减0.25% - 0利差确定，取决于公司业绩[120] 长期债务相关 - 截至2022年3月31日，长期债务总计9500万美元，其中循环信贷额度5600万美元，定期贷款3900万美元，非流动部分9100万美元[121] - 2022 - 2026年长期债务未来到期金额分别为300万美元、400万美元、400万美元、400万美元和8000万美元[121] 利率互换协议相关 - 公司签订2000万美元、5年期利率互换协议，2022年3月31日名义金额约790万美元，公允价值约 - 6.1万美元[123] - 2022年第一季度利率互换公允价值变动和净现金结算金额分别计入其他收入约6.2万美元和其他费用约1万美元[123] 股票回购相关 - 公司董事会授权回购最高1000万美元流通普通股，2022年第一季度未回购，3月31日约940万美元可用于未来回购[128] 关键会计估计等相关 - 公司关键会计估计、合同义务和市场风险与2021年年报相比无重大变化[129][130][131]

收入和利润（同比环比） - 2021年净销售额增长15.0%至2.063亿美元（2020年：1.794亿美元）[95] - 营业利润增长26.8%，净利润增长18.8%[95] 各业务线表现 - 医疗市场销售额增长10.2%，其中收购贡献550万美元（Contech 450万+DAS Medical 140万）[105] 成本和费用（同比环比） - 毛利率微降至24.8%（2020年：24.9%），材料与直接人工成本占比上升2.3%[95][106] - SG&A费用增长7.2%至2950万美元，但占销售额比例降至14.3%（2020年：15.3%）[107] - 收购相关成本43万美元[108] - 原材料供应延迟和劳动力成本上升导致运营成本增加[99] 税务和利率 - 有效税率升至25.1%（2020年：17.9%）[112] - 利率互换在2021年产生2.4万美元其他收益和36.6万美元其他费用[128] - 贷款利率基于BSBY指数加1.25%-2.0%利差，或基准利率减0.25%-0%利差[126] - 截至2021年末适用利率约为1.58%[143] 现金流活动 - 经营活动现金流1430万美元，投资活动现金流净流出1.015亿美元（含收购支出）[120][122] - 融资活动现金流净流入7400万美元，主要来自信贷融资7500万美元[123] - 2021年经营活动产生现金净流入约1430万美元[130] 融资和债务 - 公司获得4000万美元有担保定期贷款和最高9000万美元有担保循环信贷额度，合计1.3亿美元融资[125] - 截至2021年12月31日公司未偿还贷款余额为7500万美元[126] - 循环信贷额度下存在70万美元备用信用证余额[126] - 信贷协议包含固定费用覆盖率和总债务与EBITDA比率等财务契约[126] 金融工具 - 公司持有857万美元名义本金的利率互换合约，公允价值为负17.6万美元[128] 资本分配 - 股票回购计划剩余授权额度为940万美元[134]

销售额关键指标变化 - 2021年前三季度公司销售额从2020年同期的1.342亿美元增长11.7%至1.5亿美元，其中医疗、消费、电子、工业、汽车和航空航天与国防市场销售额分别增长3.2%、48.4%、31.3%、11.2%、14.6%和36.9%[72][82] - 2021年第三季度公司销售额从2020年同期的4330万美元增长约17.1%至5070万美元，其中医疗、消费、电子、工业和航空航天与国防市场销售额分别增长20.5%、15.6%、63.7%、22.8%和14.3%，汽车市场销售额下降13.9%[81] 毛利率关键指标变化 - 2021年前三季度公司毛利率从2020年同期的24.8%增至25.4%，材料和劳动力成本合计占比增加1.3%，间接费用占比下降1.8%[72][84] - 2021年第三季度公司毛利率从2020年同期的24.3%降至23.7%，材料和劳动力成本合计占比增加3.4%，间接费用占比下降2.7%[83] 销售、一般和行政费用（SG&A）关键指标变化 - 2021年前三季度公司销售、一般和行政费用（SG&A）从2020年同期的2120万美元略增至2130万美元，占销售额的比例从15.8%降至14.2%[86] - 2021年第三季度公司SG&A为680万美元，与2020年同期持平，占销售额的比例从15.7%降至13.4%[85] 净利息费用关键指标变化 - 2021年前三季度公司净利息费用从2020年同期的6.6万美元降至1.1万美元，主要因收到联邦政府所得税退款利息[88] - 2021年第三季度公司净利息费用约为1.6万美元，2020年同期约为1.7万美元[87] 其他收入/费用关键指标变化 - 2021年前三季度其他收入约为2000美元，2020年同期其他费用约为36.2万美元；2021年第三季度其他费用约为4000美元，2020年同期为0[89] 社会保障付款递延情况 - 公司通过《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）递延约160万美元社会保障付款，其中50%需在2021年12月31日前支付，其余在2022年12月31日前支付[80] 所得税费用关键指标变化 - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，公司所得税费用分别约为税前收入的25.1%和19.4%[90] - 2021年和2020年截至9月30日的九个月，公司所得税费用分别约为税前收入的23.6%和19.1%[91] 现金流量关键指标变化 - 2021年截至9月30日的九个月，经营活动提供的净现金约为1370万美元，主要源于净收入约1270万美元等[95] - 2021年截至9月30日的九个月，投资活动使用的净现金约为420万美元，融资活动使用的净现金约为60万美元[96] 收购相关情况 - 2021年10月12日，公司以950万美元现金加最高500万美元收购Contech Medical，第三季度产生约15.4万美元交易成本[97] 信贷协议情况 - 修订后的信贷协议包括2000万美元无担保定期贷款和最高5000万美元无担保循环信贷额度，截至2021年9月30日和2020年12月31日无未偿还金额，适用利率约1.08%[101][102] 利率互换协议情况 - 公司签订2000万美元、5年期利率互换协议，2021年9月30日名义金额约930万美元，公允价值约为 - 26.1万美元[103] 股票回购情况 - 2021年前九个月公司未根据股票回购计划回购股票，截至2021年9月30日约940万美元可用于未来回购[107] 租赁协议情况 - 2021年8月9日，公司通过第三方签订墨西哥租赁协议，初始租期约122个月，租赁约83256平方英尺，每月租金约45939美元[108][109][110] 市场风险情况 - 公司市场风险与2020年年报披露相比无重大变化[111]

业绩总结 - UFP Technologies的市值为4.8亿美元[5] - 2020年年收入为1.794亿美元[5] - 2021年上半年实现的收入为9930万美元[41] - 过去五年内的调整后运营利润率为9.3%[54] 用户数据 - 医疗市场占UFP Technologies收入的67%[30] - 全球医疗器械市场规模为4550亿美元，年均增长率为5.4%[14] 未来展望 - 目标实现10%至14%的收入增长[37] - 预计毛利率目标为27%至29%[38] - 预计运营利润率目标为12%至14%[39] - 计划通过内部增长和战略收购实现5%至7%的增长目标[30][31] 新产品和新技术研发 - 无相关信息 市场扩张和并购 - 已完成11项收购，目标是收购在市场上具有协同效应的公司[31] 负面信息 - 无相关信息 其他新策略和有价值的信息 - 无相关信息

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年上半年公司销售额从2020年同期的9090万美元增长9.2%至9930万美元，毛利率从25.0%提升至26.2%，营业收入和净利润分别增长42.6%和43.0%[72] - 2021年第二季度公司销售额从2020年同期的4260万美元增长18.8%至5070万美元[79] - 2021年第二季度毛利率从2020年同期的23.3%提升至26.5%，材料和人工成本占比合计增加1.0%，间接费用占比下降4.1%[81] - 2021年上半年毛利率从2020年同期的25.0%提升至26.2%，材料和人工成本占比合计增加0.8%，间接费用占比下降2.0%[82] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用（SG&A）从2020年同期的670万美元增长8.4%至720万美元，占销售额比例从15.6%降至14.3%[83] - 2021年上半年SG&A从2020年同期的1440万美元略增至1450万美元，占销售额比例从15.9%降至14.6%[84] - 2021年第二季度净利息收入约为2.1万美元，而2020年同期净利息支出约为3.3万美元，主要因收到联邦政府所得税退款利息[85] - 2021年上半年净利息收入约为0.5万美元，而2020年同期净利息支出为4.9万美元，主要因收到联邦政府所得税退款利息[86] - 2021年和2020年第二季度公司所得税费用分别占税前收入的24.2%和20.8%，当期有效税率上升主要因2021年6月30日止三个月基于股份的薪酬离散所得税优惠低于可比期间[88] - 2021年和2020年上半年，公司所得税费用分别约为税前收入的22.9%和18.9%[89] - 2021年上半年经营活动提供的净现金约为990万美元，主要源于净收入约890万美元、折旧和摊销约420万美元等[91] - 2021年上半年投资活动使用的净现金约为330万美元，主要用于公司制造机械设备的添置[92] - 2021年上半年融资活动使用的净现金约为60万美元，主要用于支付行使股票期权和受限股票单位归属的法定预扣款项[94] - 2021年上半年公司运营产生现金约990万美元，但无法保证未来运营产生现金，长期流动性取决于未来经营业绩[102] 各业务线销售额关键指标变化 - 2021年第二季度公司销售额增长主要因汽车、消费、航空航天与国防市场销售额分别增长146.0%、88.2%和40.7%，医疗市场销售额增长3.3%[79] - 2021年上半年汽车、消费、航空航天与国防市场销售额分别增长35.7%、74.4%和50.1%，医疗市场销售额因择期医疗程序推迟下降4.0%[80] 信贷协议相关情况 - 公司于2018年2月1日签订7000万美元的修订和重述信贷协议，包括2000万美元无担保定期贷款和最高5000万美元的无担保循环信贷额度[95][98] - 2020年12月31日对信贷协议进行首次修订，将到期日从2023年2月1日延长至2025年12月31日，利率调整为LIBOR加1.25% - 1.75%的利差或银行优惠利率加0 - 0.25%的利差[96][97] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，无未偿还金额，适用利率约为1.09%，有70万美元备用信用证未偿还[99] 利率互换协议情况 - 公司签订2000万美元、5年期利率互换协议，截至2021年6月30日名义金额约为1000万美元，公允价值约为 - 32.1万美元[100] 股票回购授权情况 - 2015年6月16日公司董事会授权回购至多1000万美元普通股，截至2021年6月30日约940万美元可用于未来回购[105]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark one) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended MARCH 31, 2021 Delaware 04-2314970 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 100 Hale Street, Newburyport, MA 01950, USA (Address of principal executive offices) (Zip Code) (978) 352-2200 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15( ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission file number: 001-12648 UFP Technologies, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 04-2314970 (State or oth ...

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司总资产分别为200,664美元和188,758美元[9] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司总负债分别为28,225美元和26,767美元[9] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司股东权益分别为172,439美元和161,991美元[9] 净销售额关键指标变化 - 2020年和2019年第三季度净销售额分别为43,299美元和49,394美元[11] - 2020年和2019年前三季度净销售额分别为134,220美元和148,120美元[11] - 2020年前三季度产品净销售额为128853千美元，2019年同期为144386千美元[27] - 2020年和2019年前九个月净销售额分别为1.3422亿美元和1.4812亿美元[56] 净利润关键指标变化 - 2020年和2019年第三季度净利润分别为2,988美元和5,641美元[11] - 2020年和2019年前三季度净利润分别为9,197美元和13,973美元[11] - 2020年前三季度净收入为9197美元，2019年同期为13973美元[18] 基本每股收益关键指标变化 - 2020年第三季度基本每股收益为0.40美元，2019年为0.76美元[11] - 2020年前三季度基本每股收益为1.23美元，2019年为1.88美元[11] 加权平均普通股基本股数关键指标变化 - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，加权平均普通股基本股数分别为7,495和7,432[11] 现金流量关键指标变化 - 2020年前三季度经营活动提供的净现金为16738美元，2019年同期为22386美元[18] - 2020年前三季度投资活动使用的净现金为2952美元，2019年同期为4381美元[18] - 2020年前三季度融资活动使用的净现金为94美元，2019年同期为9853美元[18] - 2020年前三季度现金及现金等价物净增加13692美元，2019年同期为8152美元[18] - 2020年前三季度末现金及现金等价物为17435美元，2019年同期为11390美元[18] 递延收入和未开票应收款关键指标变化 - 2020年前三季度末递延收入为1946千美元，2019年同期为2532千美元[28] - 2020年前三季度末未开票应收款为291千美元，2019年同期为13千美元[30] 信用损失备抵关键指标 - 2020年前三季度信用损失备抵期末余额为649千美元[35] 股份支付薪酬成本关键指标变化 - 2020年和2019年第三季度股份支付薪酬总成本分别为23.9万美元和47.3万美元，前九个月分别为133.8万美元和116.9万美元[42] 股票期权关键指标变化 - 2020年前九个月股票期权授予14,892股，行权25,993股，9月30日流通在外94,513股，可行权75,871股[43] - 2020年和2019年前九个月所有已行权期权的总内在价值分别约为75.7万美元和86.7万美元，公司收到的行权期权对价分别约为47.4万美元和56.2万美元[45] 受限股票单位（RSU）关键指标变化 - 2020年前九个月受限股票单位（RSU）授予25,312个，归属33,815个，没收11,506个，9月30日流通在外93,857个[47] 未确认薪酬费用关键指标 - 截至2020年9月30日，公司约有230万美元未确认薪酬费用，预计在3.5年内确认[48] 存货关键指标变化 - 2020年9月30日和2019年12月31日存货总额分别为1948.8万美元和1827.6万美元[49] 租赁成本关键指标变化 - 2020年和2019年前九个月租赁总成本分别为110万美元和110.5万美元[52] 摊薄每股收益排除股票奖励数量关键指标变化 - 2020年第三季度和前九个月计算摊薄每股收益时排除的股票奖励数量均为14,892个，2019年为16,536个[54] 无形资产关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司确定使用寿命的无形资产账面净值为2003.2万美元，其中商标及品牌26.9万美元、非竞争协议21.5万美元、客户名单1954.8万美元[57] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，无形资产摊销费用约为31.4万美元；九个月约为94.3万美元[57] - 截至2020年9月30日，估计剩余摊销费用总计2003.2万美元，其中2020年剩余时间31.4万美元、2021年125.7万美元、2022年125.7万美元、2023年117.2万美元、2024年116.4万美元、之后1486.8万美元[57] 所得税费用关键指标变化 - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，公司所得税费用分别约为所得税前收入的19.4%和5.2%；九个月分别约为19.1%和17.4%[58] 信贷协议关键指标 - 2018年2月1日，公司签订7000万美元的修订和重述信贷协议，包括2000万美元的无担保定期贷款（已全额偿还）和最高5000万美元的无担保循环信贷额度，协议于2023年2月1日到期[59][60] - 修订和重述信贷协议的利率为伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）加1.0% - 1.5%的利差，或银行优惠利率减0.25% - 0的利差，具体取决于公司表现，截至2020年9月30日，适用利率约为1.14%[61] 备用信用证关键指标 - 截至2020年9月30日，有70万美元的备用信用证作为工人补偿保险政策的财务担保未结清[61] 利率互换协议关键指标变化 - 公司签订2000万美元、为期5年的利率互换协议，将定期贷款的利率从浮动利率转换为固定利率，截至2020年9月30日，名义金额约为1210万美元[62] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，利率互换协议的公允价值分别约为 - 53.8万美元和 - 32.5万美元[62] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，利率互换协议公允价值变动产生的费用分别为0和36.2万美元；2019年同期分别为2.4万美元和46.1万美元[62] 普通股授予关键指标 - 2020年2月24日，公司薪酬委员会批准向董事长、首席执行官和总裁授予价值40万美元的普通股[46]