销售额相关数据变化 - 2022年前三季度公司销售额从去年同期的1.5亿美元增长75.1%至2.626亿美元，有机销售额增长约16.5%[97][99] - 2022年第三季度公司销售额从去年同期的5070万美元增长约91.2%至9700万美元，医疗市场销售额增长152.0%，其他市场销售额下降16.2%[98] 毛利率相关数据变化 - 2022年前三季度公司毛利率从去年同期的25.4%略增至25.5%，材料和劳动力成本合计增长5.5%，间接费用下降5.6%[97][101] - 2022年第三季度公司毛利率从去年同期的23.7%增至26.3%，材料和劳动力成本合计增长5.7%，间接费用下降8.3%[100] 销售、一般和行政费用（SG&A）相关数据变化 - 2022年第三季度销售、一般和行政费用（SG&A）从去年同期的680万美元增长约73.7%至1180万美元，占销售额的比例从13.4%降至12.2%[102] - 2022年前三季度SG&A从去年同期的2130万美元增长约58.9%至3390万美元，占销售额的比例从14.2%降至12.9%[103] 收购相关费用 - 2022年第三和前九个月公司分别产生约1万美元和100万美元的收购相关费用[104] 业务及资产出售收益 - 2022年7月26日公司出售模压纤维业务及相关房地产获约3140万美元，净收益约1560万美元[106] - 2022年第三和前九个月公司出售固定资产分别获得约3000美元和约620万美元的收益[108] 净利息费用变化 - 2022年前三季度公司净利息费用从去年同期的1.1万美元增至190万美元，主要因为近期收购融资而产生的利息支出[110] 现金流量情况 - 2022年前9个月经营活动净现金使用约14.4万美元，主要因净收入约3330万美元、折旧和摊销约910万美元等[115] - 2022年前9个月投资活动提供净现金约430万美元，源于出售业务及设施，被收购等抵消[117] - 2022年前9个月融资活动使用净现金约520万美元，因偿还信贷等，部分被借款抵消[118] - 2022年前9个月公司运营使用现金约14.4万美元，未来运营能否产生现金不确定[129] 信贷协议情况 - 2021年12月22日公司签订1.3亿美元第二修订和重述信贷协议，含4000万美元定期贷款和9000万美元循环信贷额度[119][120] - 2022年9月30日，公司在信贷协议下有7100万美元借款，适用利率约4.6%，符合所有契约[122] 长期债务情况 - 2022年9月30日长期债务共7.1万美元，其中非流动部分6.7万美元，未来到期情况明确[124] 利率互换协议情况 - 公司签订2000万美元、5年期利率互换协议，2022年9月30日名义金额约640万美元，公允价值约2.6万美元[126][127] 普通股回购情况 - 2015年6月16日公司授权回购至多1000万美元普通股，2022年前9个月未回购，9月30日约940万美元可用于未来回购[132] 合同义务和市场风险情况 - 公司合同义务和市场风险与2021年年报披露相比无重大变化[133][134]

Welcome Investors September 21, 2022 S TECHNOLOGIES Forward Looking Statements Certain statements in this presentation may be considered "forward-looking statements" within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933 and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934. Forward-looking statements generally relate to future events or the Company's future financial or operating performance and may be identified by words such as "may," "should," "expect," "intend," "will," "estimate," "anticipat ...

销售额关键指标变化 - 2022年上半年公司销售额从去年同期的9930万美元增长66.8%至1.656亿美元，主要因收购及有机销售增长13.9%[96][98] - 2022年第二季度销售额从去年同期的5070万美元增长约86.2%至9430万美元，医疗市场销售增长127.8%[97] 各市场销售增长情况 - 2022年上半年医疗市场销售增长102.3%，主要因收购公司带来5260万美元销售及有机销售增长13.9%，其他市场增长5.9%[98] 毛利率关键指标变化 - 2022年第二季度毛利率从去年同期的26.5%降至25.8%，上半年从26.2%降至25.0%，主要因通胀成本增加[99][100] SG&A关键指标变化 - 2022年第二季度SG&A从去年同期的720万美元增长约67.1%至1210万美元，上半年从1450万美元增长约51.9%至2210万美元[101][102] 收购成本情况 - 2022年第二季度和上半年收购成本分别约为20万美元和100万美元[103] 或有对价负债公允价值变化 - DAS Medical和Contech Medical收购的或有对价负债公允价值截至2022年6月30日总计约1570万美元，较收购时增加约600万美元[104] 出售固定资产收益情况 - 2022年第二季度和上半年出售固定资产收益约为620万美元，主要因出售马萨诸塞州乔治敦制造工厂[105] 净利息费用情况 - 2022年第二季度净利息费用约为73.3万美元，上半年约为110万美元，主要因收购融资产生利息[107][108] 经营活动净现金使用情况 - 2022年上半年经营活动净现金使用约为3.5万美元，主要受多项因素影响[113] - 2022年上半年运营使用现金约3.5万美元，公司无法保证未来运营产生现金[127] 投资活动净现金使用情况 - 2022年上半年投资活动净现金使用约2910万美元，主要用于收购Advant及制造机械设备和建筑改进[115] 融资活动净现金情况 - 2022年上半年融资活动提供净现金约2370万美元，包括3400万美元信贷融资借款，部分被700万美元循环信贷还款、200万美元长期债务本金还款和130万美元股票期权预扣税支付抵消[116] 借款及债务情况 - 截至2022年6月30日，公司在第二次修订和重述信贷协议下有1亿美元借款，用于DAS Medical和Advant收购，适用利率约3.4%[120] - 截至2022年6月30日，长期债务共1亿美元，其中循环信贷额度6200万美元，定期贷款3800万美元，非流动部分9600万美元[121] 利率互换协议情况 - 2022年6月30日利率互换协议名义金额约710万美元，公允价值约6000美元，计入其他资产[125] 出售业务情况 - 2022年7月26日，公司以约3200万美元出售模压纤维业务及相关房地产，2021年该业务年收入约2130万美元[130] 偿还循环信贷额度情况 - 季度末后，公司用出售业务和设施所得偿还3800万美元循环信贷额度[131] 股票回购计划情况 - 截至2022年6月30日，公司股票回购计划剩余约940万美元可用于未来回购[132] 合同义务和市场风险情况 - 公司的合同义务和市场风险与2021年年报披露相比无重大变化[133][134]

业绩总结 - 公司市值约为6亿美元，年收入约为3亿美元[11] - 2021年报告的收入为206.3百万美元，较2020年的179.4百万美元增长了15.7%[83] - 2021年每股收益（EPS）为31美元，显示出公司盈利能力的提升[81] - 2021年每股账面价值为28美元，反映出公司资产的增长[79] - 2021年调整后的营业收入为21.6百万美元，调整后的营业利润率为10.5%[83] - 2021年报告的营业收入为206.3百万美元，较2017年的147.8百万美元增长了39.5%[83] 用户数据 - 公司在医疗市场的收入占比约为80%[54] - 全球医疗器械市场规模为4550亿美元，年均增长率为5.4%[29] 未来展望 - 公司目标实现10%-14%的收入增长[66] - 预计毛利率目标为27%-29%[68] - 预计运营利润率目标为12%-14%[68] 新产品和新技术研发 - 公司在工程团队中有超过90名成员，具备强大的产品设计和开发能力[45] - 公司拥有20项与泡沫、包装等相关的专利[45] 市场扩张和并购 - 公司已完成14项收购，目标是收购在第一年内实现增值[56] - 公司在全球拥有多个制造设施，包括美国和墨西哥[47] 负面信息 - 2020年调整后的营业收入为17.2百万美元，较2019年下降了30.6%[83] - 2019年调整后的营业收入为24.7百万美元，较2018年的24.7百万美元持平[83] - 2018年调整后的营业利润率为12.4%，2019年为9.6%[83]

销售额相关 - 2022年第一季度公司销售额同比增长46.6%，从4860万美元增至7120万美元，有机销售额增长约9.6%[98][105] 毛利率相关 - 2022年第一季度公司毛利率从去年同期的25.9%降至24.1%，材料成本占比增加6.8%，劳动力和间接成本合计占比下降4.9%[98][106] 销售、一般和行政费用相关 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用同比增长约37.0%，从730万美元增至1000万美元，占销售额的比例从15.0%降至14.1%[107] 收购相关成本 - 2022年第一季度公司发生约77.5万美元的收购相关成本[108] 净利息费用相关 - 2022年第一季度净利息费用为32.7万美元，2021年同期为1.6万美元[109] 其他收入相关 - 2022年第一季度其他收入为5.2万美元，2021年同期为1万美元[110] 所得税费用相关 - 2022年和2021年第一季度公司所得税费用分别占税前收入的20.2%和21.4%[111] 经营活动净现金使用量相关 - 2022年第一季度经营活动净现金使用量约为320万美元[114] - 2022年第一季度公司经营活动使用现金约490万美元，无法保证未来经营产生现金[125] 投资活动净现金使用量相关 - 2022年第一季度投资活动净现金使用量约为2300万美元[116] 融资活动净现金相关 - 2022年第一季度融资活动提供的净现金约为1870万美元[117] 信贷协议相关 - 第二次修订和重述信贷协议包含4000万美元有担保定期贷款和最高9000万美元有担保循环信贷额度，2026年12月21日到期[119] - 2022年3月31日，公司在该信贷协议下有9500万美元未偿还借款和70万美元未偿还备用信用证，适用利率约1.91%[120] - 信贷协议利率由彭博短期银行收益率指数加1.25% - 2.0%利差或银行最优惠利率减0.25% - 0利差确定，取决于公司业绩[120] 长期债务相关 - 截至2022年3月31日，长期债务总计9500万美元，其中循环信贷额度5600万美元，定期贷款3900万美元，非流动部分9100万美元[121] - 2022 - 2026年长期债务未来到期金额分别为300万美元、400万美元、400万美元、400万美元和8000万美元[121] 利率互换协议相关 - 公司签订2000万美元、5年期利率互换协议，2022年3月31日名义金额约790万美元，公允价值约 - 6.1万美元[123] - 2022年第一季度利率互换公允价值变动和净现金结算金额分别计入其他收入约6.2万美元和其他费用约1万美元[123] 股票回购相关 - 公司董事会授权回购最高1000万美元流通普通股，2022年第一季度未回购，3月31日约940万美元可用于未来回购[128] 关键会计估计等相关 - 公司关键会计估计、合同义务和市场风险与2021年年报相比无重大变化[129][130][131]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission file number: 001-12648 UFP Technologies, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 04-2314970 (State or oth ...

销售额关键指标变化 - 2021年前三季度公司销售额从2020年同期的1.342亿美元增长11.7%至1.5亿美元，其中医疗、消费、电子、工业、汽车和航空航天与国防市场销售额分别增长3.2%、48.4%、31.3%、11.2%、14.6%和36.9%[72][82] - 2021年第三季度公司销售额从2020年同期的4330万美元增长约17.1%至5070万美元，其中医疗、消费、电子、工业和航空航天与国防市场销售额分别增长20.5%、15.6%、63.7%、22.8%和14.3%，汽车市场销售额下降13.9%[81] 毛利率关键指标变化 - 2021年前三季度公司毛利率从2020年同期的24.8%增至25.4%，材料和劳动力成本合计占比增加1.3%，间接费用占比下降1.8%[72][84] - 2021年第三季度公司毛利率从2020年同期的24.3%降至23.7%，材料和劳动力成本合计占比增加3.4%，间接费用占比下降2.7%[83] 销售、一般和行政费用（SG&A）关键指标变化 - 2021年前三季度公司销售、一般和行政费用（SG&A）从2020年同期的2120万美元略增至2130万美元，占销售额的比例从15.8%降至14.2%[86] - 2021年第三季度公司SG&A为680万美元，与2020年同期持平，占销售额的比例从15.7%降至13.4%[85] 净利息费用关键指标变化 - 2021年前三季度公司净利息费用从2020年同期的6.6万美元降至1.1万美元，主要因收到联邦政府所得税退款利息[88] - 2021年第三季度公司净利息费用约为1.6万美元，2020年同期约为1.7万美元[87] 其他收入/费用关键指标变化 - 2021年前三季度其他收入约为2000美元，2020年同期其他费用约为36.2万美元；2021年第三季度其他费用约为4000美元，2020年同期为0[89] 社会保障付款递延情况 - 公司通过《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）递延约160万美元社会保障付款，其中50%需在2021年12月31日前支付，其余在2022年12月31日前支付[80] 所得税费用关键指标变化 - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，公司所得税费用分别约为税前收入的25.1%和19.4%[90] - 2021年和2020年截至9月30日的九个月，公司所得税费用分别约为税前收入的23.6%和19.1%[91] 现金流量关键指标变化 - 2021年截至9月30日的九个月，经营活动提供的净现金约为1370万美元，主要源于净收入约1270万美元等[95] - 2021年截至9月30日的九个月，投资活动使用的净现金约为420万美元，融资活动使用的净现金约为60万美元[96] 收购相关情况 - 2021年10月12日，公司以950万美元现金加最高500万美元收购Contech Medical，第三季度产生约15.4万美元交易成本[97] 信贷协议情况 - 修订后的信贷协议包括2000万美元无担保定期贷款和最高5000万美元无担保循环信贷额度，截至2021年9月30日和2020年12月31日无未偿还金额，适用利率约1.08%[101][102] 利率互换协议情况 - 公司签订2000万美元、5年期利率互换协议，2021年9月30日名义金额约930万美元，公允价值约为 - 26.1万美元[103] 股票回购情况 - 2021年前九个月公司未根据股票回购计划回购股票，截至2021年9月30日约940万美元可用于未来回购[107] 租赁协议情况 - 2021年8月9日，公司通过第三方签订墨西哥租赁协议，初始租期约122个月，租赁约83256平方英尺，每月租金约45939美元[108][109][110] 市场风险情况 - 公司市场风险与2020年年报披露相比无重大变化[111]

业绩总结 - UFP Technologies的市值为4.8亿美元[5] - 2020年年收入为1.794亿美元[5] - 2021年上半年实现的收入为9930万美元[41] - 过去五年内的调整后运营利润率为9.3%[54] 用户数据 - 医疗市场占UFP Technologies收入的67%[30] - 全球医疗器械市场规模为4550亿美元，年均增长率为5.4%[14] 未来展望 - 目标实现10%至14%的收入增长[37] - 预计毛利率目标为27%至29%[38] - 预计运营利润率目标为12%至14%[39] - 计划通过内部增长和战略收购实现5%至7%的增长目标[30][31] 新产品和新技术研发 - 无相关信息 市场扩张和并购 - 已完成11项收购，目标是收购在市场上具有协同效应的公司[31] 负面信息 - 无相关信息 其他新策略和有价值的信息 - 无相关信息

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年上半年公司销售额从2020年同期的9090万美元增长9.2%至9930万美元，毛利率从25.0%提升至26.2%，营业收入和净利润分别增长42.6%和43.0%[72] - 2021年第二季度公司销售额从2020年同期的4260万美元增长18.8%至5070万美元[79] - 2021年第二季度毛利率从2020年同期的23.3%提升至26.5%，材料和人工成本占比合计增加1.0%，间接费用占比下降4.1%[81] - 2021年上半年毛利率从2020年同期的25.0%提升至26.2%，材料和人工成本占比合计增加0.8%，间接费用占比下降2.0%[82] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用（SG&A）从2020年同期的670万美元增长8.4%至720万美元，占销售额比例从15.6%降至14.3%[83] - 2021年上半年SG&A从2020年同期的1440万美元略增至1450万美元，占销售额比例从15.9%降至14.6%[84] - 2021年第二季度净利息收入约为2.1万美元，而2020年同期净利息支出约为3.3万美元，主要因收到联邦政府所得税退款利息[85] - 2021年上半年净利息收入约为0.5万美元，而2020年同期净利息支出为4.9万美元，主要因收到联邦政府所得税退款利息[86] - 2021年和2020年第二季度公司所得税费用分别占税前收入的24.2%和20.8%，当期有效税率上升主要因2021年6月30日止三个月基于股份的薪酬离散所得税优惠低于可比期间[88] - 2021年和2020年上半年，公司所得税费用分别约为税前收入的22.9%和18.9%[89] - 2021年上半年经营活动提供的净现金约为990万美元，主要源于净收入约890万美元、折旧和摊销约420万美元等[91] - 2021年上半年投资活动使用的净现金约为330万美元，主要用于公司制造机械设备的添置[92] - 2021年上半年融资活动使用的净现金约为60万美元，主要用于支付行使股票期权和受限股票单位归属的法定预扣款项[94] - 2021年上半年公司运营产生现金约990万美元，但无法保证未来运营产生现金，长期流动性取决于未来经营业绩[102] 各业务线销售额关键指标变化 - 2021年第二季度公司销售额增长主要因汽车、消费、航空航天与国防市场销售额分别增长146.0%、88.2%和40.7%，医疗市场销售额增长3.3%[79] - 2021年上半年汽车、消费、航空航天与国防市场销售额分别增长35.7%、74.4%和50.1%，医疗市场销售额因择期医疗程序推迟下降4.0%[80] 信贷协议相关情况 - 公司于2018年2月1日签订7000万美元的修订和重述信贷协议，包括2000万美元无担保定期贷款和最高5000万美元的无担保循环信贷额度[95][98] - 2020年12月31日对信贷协议进行首次修订，将到期日从2023年2月1日延长至2025年12月31日，利率调整为LIBOR加1.25% - 1.75%的利差或银行优惠利率加0 - 0.25%的利差[96][97] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，无未偿还金额，适用利率约为1.09%，有70万美元备用信用证未偿还[99] 利率互换协议情况 - 公司签订2000万美元、5年期利率互换协议，截至2021年6月30日名义金额约为1000万美元，公允价值约为 - 32.1万美元[100] 股票回购授权情况 - 2015年6月16日公司董事会授权回购至多1000万美元普通股，截至2021年6月30日约940万美元可用于未来回购[105]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark one) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended MARCH 31, 2021 Delaware 04-2314970 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 100 Hale Street, Newburyport, MA 01950, USA (Address of principal executive offices) (Zip Code) (978) 352-2200 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15( ...