自存储业务表现 - 自存储收入同比增长7.5%，达到2.245亿美元[3] - 同店占用率下降0.8%至94.1%，每平方英尺收入增长1.6%，符合条件的门店数量增加52家[3] - 自存储总占用房间数同比增长5.5%，达到31,933间[3] - 本季度新增11家自存储门店，新增0.9百万平方英尺可出租面积[3] - 公司拥有和管理自储存设施，自储存收入仅代表公司拥有的地点[16] - 截至2024年9月30日的单元数为758个，总面积为64,499平方英尺[16] - 2024年前六个月的平均每月占用单元数为602个，平均每月占用率为80.5%[16] - 2024年前六个月自储存收入为4.40亿美元[14] - 同店销售门店的平均出租率为94.1%，而非同店销售门店的平均出租率为70.0%[18] - 同店销售门店的平均每平方英尺收益为17.20美元，而非同店销售门店的平均每平方英尺收益为16.23美元[18] 移动设备租赁业务表现 - 自移动设备租赁收入同比增长1.7%，达到10.873亿美元[3] - 移动和存储其他收入同比增长4.3%，达到1.648亿美元，主要来自U-Box业务的增长[3] - 2024年前六个月的自移动设备租赁收入为21.02亿美元[14] 营业利润和EBITDA - 移动和存储业务营业利润同比下降9,250万美元，主要由于处置退役租赁设备收益减少、折旧费用增加所致[3,4] - 移动和存储业务EBITDA同比下降1,810万美元[4] - 2024年前三季度营业利润为6.08亿美元，同比下降26.0%[21] - 2024年第三季度营业利润为3.02亿美元，同比下降28.5%[20] - 公司2024年9月30日、2024年6月30日、2024年3月31日和2023年9月30日的EBITDA分别为1,566,396千美元、1,584,461千美元、1,567,985千美元和1,683,912千美元[28] 财务状况 - 截至2024年9月30日，移动和存储业务现金及信用额度为17.745亿美元[4] - 公司总资产为201.27亿美元，其中固定资产净值为143.25亿美元[19] - 公司负债总额为126.07亿美元，其中长期借款为67.61亿美元[19] - 公司股东权益为75.19亿美元[19] - 公司2024年9月30日和2023年9月30日的加权平均股数分别为19,607,788股和196,077,880股[24] - 公司2024年9月30日和2023年9月30日的无表决权普通股加权平均股数分别为176,470,092股和176,470,092股[24] - 公司2024年9月30日和2023年9月30日的无表决权普通股每股未分配收益分别为1.86美元和2.63美元[24] - 公司2024年9月30日和2023年9月30日的无表决权普通股每股股利分别为0.10美元和0.08美元[24] - 公司2024年9月30日、2024年6月30日、2024年3月31日和2023年12月31日的经营收益分别为739,313千美元、831,802千美元、896,140千美元和980,169千美元[28] 其他业务表现 - 2024年前六个月财产和意外保险业务收入为5.96亿美元，营业利润为2.53亿美元[14] - 2024年前六个月人寿保险业务收入为1.10亿美元，营业利润为7,643万美元[14] - 2024年前六个月折旧费用为4.69亿美元，处置收益为2,532万美元[15] - 2024年前六个月处置不动产损失为609.5万美元[15]

资产负债表 - 2024年9月30日的现金及现金等价物为14.36亿美元[5] - 2024年9月30日的固定到期日证券(扣除信用损失准备2.814亿美元)的公允价值和摊余成本为24.38亿美元[5] - 2024年9月30日的其他投资为6.44亿美元[5] - 2024年9月30日的物业、厂房及设备(扣除累计折旧54.66亿美元)为143.25亿美元[5] - 2024年9月30日的总资产为201.27亿美元[5] - 2024年9月30日的总负债为126.07亿美元[5] - 2024年9月30日的总股东权益为75.19亿美元[5] - 2024年9月30日的普通股为10,497,176股[13] - 2024年9月30日的额外实收资本为4.63亿美元[13] - 2024年9月30日的累计其他综合收益(损失)为-2.41亿美元[13] - 2024年9月30日的留存收益为79.64亿美元[13] - 2024年9月30日的库存普通股为5.25亿美元[13] - 2024年9月30日的库存优先股为1.51亿美元[13] - 2023年9月30日的总股东权益为70.30亿美元[13] - 2023年9月30日的普通股为10,497,176股[13] - 2023年9月30日的额外实收资本为4.54亿美元[13] 利润表 - 2024年第二季度的自我移动设备租赁收入为10.87亿美元[7] - 2024年第二季度的自我存储收入为2.25亿美元[7] - 2024年第二季度的税前利润为2.46亿美元[7] - 公司前六个月总收入为32.07亿美元，同比增长0.5%[8] - 自我移动设备租赁收入为21.02亿美元，同比增长1.6%[8] - 自我存储收入为4.40亿美元，同比增长8.0%[8] - 自我移动和自我存储产品及服务销售收入为1.84亿美元，同比下降4.2%[8] - 公司税前利润为5.03亿美元，同比下降27.8%[8] - 公司净利润为3.82亿美元，同比下降27.8%[8] - 每股基本和稀释收益为1.86美元，同比下降29.3%[8] - 公司其他综合收益为-1.76亿美元，主要由于投资和现金流量套期保值活动产生的未实现损失[10] - 总综合收益为3.65亿美元，同比下降32.5%[10] 现金流量表 - 2024年上半年净收益为38,221.5千美元[16] - 2024年上半年折旧费用为46,913.8千美元[16] - 2024年上半年处置个人财产净收益为2,532.3千美元[16] - 2024年上半年处置房地产净损失为609.5千美元[16] - 2024年上半年递延所得税净额为6,008.9千美元[16] - 2024年上半年购买不动产、厂房及设备支出为192,700.2千美元[16] - 2024年上半年借入信贷额度为97,242.8千美元[16] 每股数据 - 2024年上半年非投票普通股每股未分配收益为0.91美元[24] - 2024年上半年非投票普通股每股股利为0.05美元[25] - 2024年上半年非投票普通股每股基本及稀释收益为0.96美元[25] - 公司加权平均普通股股数为19,607,788股，占总加权平均股数的10%[26,27] - 普通股每股基本和稀释收益分别为0.91美元和1.86美元[26,27] - 普通股未分配收益分别为17,798美元和36,457美元[26,27] 投资组合 - 公司可供出售投资总额为24.38亿美元，其中包括1.41亿美元的美国国债和政府机构抵押贷款支持证券、1.33亿美元的州政府和地方政府债券、17.70亿美元的公司债券以及3.57亿美元的抵押贷款支持证券[29,30] - 公司可供出售投资中有2.44亿美元的未实现亏损[31] - 公司向保险监管机构存入20.0百万美元的债券以满足法定要求[28] - 截至2024年9月30日，公司可供出售债务证券的摊余成本为26.83亿美元，公允价值为24.38亿美元[36] - 截至2024年9月30日，公司的其他投资总额为6.44亿美元[37] - 截至2024年9月30日，公司的股权投资总额为6.33亿美元[36] - 2024年前6个月内，公司出售证券的总收益为210万美元，总损失为30万美元[36] - 2024年前6个月内，公司计提了180万美元的信用损失准备[36] - 截至2024年9月30日，公司的抵押贷款净额为6.23亿美元[37] 债务和衍生工具 - 截至2024年9月30日，公司的长期债务总额为67.95亿美元，净额为67.61亿美元[39] - 2024年8月21日，公司发行了5.86%、5.91%、5.95%和6.00%的5亿美元高级无担保票据[40] - 截至2024年9月30日，公司的应付账款和应计费用总额为8.97亿美元[38] - 截至2024年9月30日，公司的租赁设备融资负债为18.23亿美元[39] - 公司2025财年第二季度和前六个月的利息费用分别为7,150万美元和1.39亿美元[42] - 公司2025财年第二季度和前六个月的利息支付分别为7,940万美元和1.42亿美元[42] - 公司2025财年第二季度和前六个月的衍生工具利息支付(收到)分别为-130万美元和-300万美元[42] - 公司2025财年第二季度和前六个月的加权平均利率分别为6.60%和6.62%[44][46] - 公司2025财年第二季度和前六个月的最高借款金额分别为5.85亿美元和7.35亿美元[44][46] - 公司2025财年第二季度和前六个月的平均借款金额分别为5.85亿美元和6.25亿美元[44][46] - 公司2025财年第二季度和前六个月的融资费用分别为31.6万美元和57.9万美元[44][46] - 公司2024年9月30日和2024年3月31日的利率互换合约名义金额分别为3.81亿美元和2.98亿美元[48] - 公司2024年9月30日和2024年3月31日的股票期权合约名义金额分别为5.30亿美元和5.26亿美元[50] 租赁 - 公司在2024年9月30日和2024年3月31日分别有208.8百万美元和289.3百万美元的融资租赁使用权资产[54] - 公司在2024年9月30日和2024年3月31日分别有51.3百万美元和53.7百万美元的经营租赁使用权资产[54] - 公司在2024年9月30日和2024年3月31日分别有78.4百万美元和117.6百万美元的融资租赁负债[54] - 公司在2024年9月30日和2024年3月31日分别有22.5年和21.9年的加权平均剩余租赁期限[55][56] - 公司在2024年9月30日和2024年3月31日分别有4.6%和4.1%的加权平均折现率[55][56] - 公司在2024财年上半年和2023财年上半年分别支付了10.6百万美元和17.4百万美元的经营租赁现金流[56] - 公司在2024财年上半年和2023财年上半年分别支付了39.3百万美元和59.8百万美元的融资租赁现金流[56] - 公司在2024财年上半年和2023财年上半年分别新增了3.1百万美元和14.4百万美元的使用权资产[56] - 公司在2024财年上半年和2023财年上半年分别发生了10.3百万美元和16.0百万美元的经营租赁费用[57] - 公司在2024财年上半年和2023财年上半年分别发生了19.8百万美元和35.5百万美元的融资租赁费用[57] 关联方交易 - 公司从Blackwater和Mercury Partners获得的收入分别为7,805千美元和1,781千美元[63] - 公司从Blackwater和Mercury Partners获得的收入分别为15,520千美元和3,561千美元[63] - 公司向Blackwater和Mercury支付的租赁费用、印刷费用和佣金费用合计为32,854千美元[64] - 公司向Blackwater和Mercury支付的租赁费用、印刷费用和佣金费用合计为63,422千美元[65] - 公司应收Blackwater和Mercury的款项分别为40,135千美元和22,525千美元[66] 分部信息 - 公司的三大业务分部分别为移动和存储、财产和意外保险、人寿保险[68] - 移动和存储业务的总收入为1,573,643千美元,经营利润为280,695千美元[69] - 移动和存储业务的总收入为3,042,804千美元,经营利润为575,753千美元[71] - 公司的总收入为1,658,108千美元,总经营利润为301,956千美元[69] - 公司的总收入为3,206,598千美元,总经营利润为608,198千美元[71] - 公司总收入为31.9亿美元[72] - 总营业利润为8.22亿美元[72] - 截至2024年9月30日总资产为201.27亿美元[72] - 截至2024年3月31日总资产为190.59亿美元[72] - 美国市场总收入为30.33亿美元,加拿大市场总收入为1.73亿美元[73] - 美国市场折旧和摊销费用为4.46亿美元,加拿大市场为1.3亿美元[73] - 美国市场税前利润为4.84亿美元,加拿大市场为1.87亿美元[73] 保险业务 - 公司持有2.44亿美元的固定收益证券投资[76] - 公司持有2.14亿美元的衍生工具负债[76] - 公司持有23.9亿美元的投资合同负债[76] - 公司资产总额为8.15亿美元，其中包括净应收账款1.8亿美元、净抵押贷款6.23亿美元和其他投资1.26亿美元[78] - 公司负债总额为67.95亿美元，其中包括6.37亿美元的票据、贷款和融资租赁应付款[78] - 公司资产总额为8.01亿美元，其中包括净应收账款1.78亿美元、净抵押贷款6.05亿美元和其他投资1.89亿美元[80] - 公司负债总额为63.04亿美元，其中包括5.85亿美元的票据、贷款和融资租赁应付款[79] - 公司收入中有12.58亿美元是随时间推移确认的收入，10.74亿美元是在某一时点确认的收入[86] - 公司收入中有25.96亿美元是随时间推移确认的收入，22.11亿美元是在某一时点确认的收入[88] - 公司租赁收入为27.5百万美元和27.2百万美元[82] - 公司租赁收入为51.7百万美元和51.4百万美元[82] - 公司从客户合同中确认的收入中有1.4百万美元和48.3百万美元分别在第二季度和六个月内确认[82] - 公司未来5年内的最低租赁付款额为16.6亿美元、18.8亿美元、12.8亿美元、9.26亿美元和6.47亿美元[84] - 公司对客户的信用状况进行持续评估，并根据历史损失率、当前状况和经济预测调整预期信用损失率，截至2024年9月30日和2024年3月31日的预期信用损失准备分别为6.2百万美元和6.2百万美元[89] - 公司对可供出售证

收入情况 - 自存储收入增加1680万美元，同比增长8.4%[4] - 移动和存储其他收入增加900万美元或7.3%，主要来自U-Box产品的增长[7] - 自我移动设备租赁收入增加1510万美元或1.5%，为8个季度以来首次同比增长[8] - 公司在2024年第一季度的总收入为15.48亿美元[44] - 公司的自我搬家设备租赁收入为10.14亿美元[44] - 公司的自我存储收入为2.16亿美元[44] - 公司的自我搬家和自我存储产品及服务销售收入为9660万美元[44] - 公司的投资和利息收入为3710万美元[44] 营业情况 - 同店占用率下降1.2%至93.9%，每平方英尺收入增长4.7%，符合条件的门店数量增加59家[5] - 总存储空间占用量增加31,582间或5.6%，相比2023年6月30日[5] - 本季度新增17家存储门店，总计170万平方英尺净可租赁面积，其中8家为收购现有存储设施，9家为内部开发[6] - 公司有1690万平方英尺的存储空间正在开发或待开发[6] - 移动和存储业务的息税折旧前利润(EBITDA)增加1650万美元[11] 财务指标 - 公司的营业费用为7.90亿美元[45] - 公司的折旧费用(扣除处置收益)为2.17亿美元[45] - 公司的税前利润为2.56亿美元[46] - 公司的每股基本和稀释收益为普通股0.95美元,非投票普通股1.00美元[46] - 公司的加权平均普通股股数为1960.78万股,加权平均非投票普通股股数为17647.01万股[46] - 加权平均普通股股数为19,607,788股，占总加权平均股数的10%[50] - 普通股每股未分配收益为0.95美元，普通股每股基本和稀释收益为0.95美元[52] - 非普通股每股未分配收益为0.95美元，每股基本和稀释收益为1.00美元[55] - 截至2024年6月30日和2024年3月31日,调整后的不动产、厂房及设备净值分别为14,020,284千美元和13,423,957千美元[59][64] - 2023年6月30日、2023年9月30日、2023年12月31日和2024年3月31日的营业利润分别为1,273,901千美元、1,132,142千美元、980,169千美元和896,140千美元[66] - 2023年6月30日、2023年9月30日、2023年12月31日和2024年3月31日的EBITDA分别为1,789,024千美元、1,683,912千美元、1,593,446千美元和1,567,985千美元[67]

收入情况 - 自我移动设备租赁收入增加1510万美元，交易量和每笔交易收入均有增长[211] - 自我存储收入增加1680万美元，平均每月出租单元数增加5.6%，新增约170万平方英尺可出租面积[212] - 自我移动和自我存储产品及服务销售减少430万美元，主要由于销售配件、搬家用品和液化石油气下降[212] - 人寿保险保费收入减少240万美元，主要由于人寿和医疗补充保险保费下降[212] - 财产和意外保险保费收入增加90万美元[212] - 投资及利息收入减少2750万美元，主要由于财产和意外保险子公司股票投资市值变动[212] - 其他收入增加920万美元，主要由于U-Box项目的增长[212] - 总收入增加0.5%至15.48亿美元[211] 利润情况 - 营业利润下降23.4%至3.06亿美元[214] - 每股基本和稀释收益下降25.2%至0.95美元[215][216] - 移动和存储业务的营业利润从上年同期的3.969亿美元下降至3.041亿美元[223] - 保险子公司的权益收益从上年同期的1020万美元下降至900万美元[223] 资本支出 - 公司计划在2025财年投资约10.9亿美元用于租赁设备更新[232] - 公司在2025财年前三个月已投资3.951亿美元用于租赁设备更新[232] - 公司在2025财年前三个月投资4.017亿美元用于房地产收购、新建和翻新[232] - 公司2025财年的房地产资本支出可能保持较高水平[232] 子公司情况 - 财产和意外险子公司的股东权益为3.585亿美元[233] - 人寿保险子公司的股东权益为1.973亿美元[234] - 财产和意外险子公司的现金及现金等价物为6.01亿美元[235] - 人寿保险子公司的现金及现金等价物为2.12亿美元[237][238] 流动性 - 公司有充足的流动性资金和未使用的借款额度来满足未来几年的需求[239] - 公司将继续投资于自有存储业务的扩张[241] 财务状况 - 总资产为19,305.47百万美元[269] - 总负债为11,954.986百万美元[262] - 股东权益总额为7,350.441百万美元[268] - 现金及现金等价物为1,534.544百万美元[271] - 固定资产净值为13,134.652百万美元[278] - 应付账款及应计费用为833.296百万美元[257] - 长期借款及融资租赁负债净额为6,280.305百万美元[258] - 保单利益及赔付准备金为841.861百万美元[258] - 递延所得税负债净额为1,470.15百万美元[260] - 投资性房地产公允价值变动收益为189.262百万美元[266] 业务构成 - 公司总收入为15.48亿美元，其中移动存储业务收入为14.69亿美元，占总收入的95%[296] - 移动存储业务中自我移动设备租赁收入为10.14亿美元，自我存储收入为2.16亿美元，自我移动和自我存储产品及服务销售收入为9660万美元[296] - 财产和意外险保费收入为2.12亿美元，人寿保险保费收入为2.07亿美元[296] - 投资和利息收入为3.71亿美元[296] 成本费用 - 总成本和费用为12.42亿美元，其中运营费用为7.90亿美元，佣金费用为1.13亿美元，产品销售成本为6600万美元[297] 盈利情况 - 税前利润为2.56亿美元，净利润为1.95亿美元[299] 现金流 - 公司在2024年第二季度的经营活动产生的现金流为3.06亿美元[307] - 公司在2024年第二季度的投资活动产生的现金流为-1.91亿美元[307] - 公司在2024年第二季度的筹资活动产生的现金流为-1.15亿美元[307] - 营业活动产生的现金流量净额为4.54亿美元[308] - 购买固定资产支出为9.63亿美元[308] - 出售固定资产收到现金1.47亿美元[308] - 购买固定收益证券支出0.78亿美元[308] - 出售固定收益证券收到现金1.02亿美元[308] - 从信贷融资中借款3.49亿美元[310] - 偿还信贷融资本金3.22亿美元[310] - 支付投资合同存款7.64亿美元，支付投资合同提款1.07亿美元[310] - 支付优先股股利0.88亿美元[310] - 现金及现金等价物减少3.81亿美元[311] - 营业活动产生的现金流量为4.66亿美元[314] - 投资活动使用的现金流量为2.89亿美元[314] - 融资活动产生的现金流量为1.37亿美元[316] - 汇率变动对现金的影响为2,830万美元[317] - 现金及现金等价物净增加3.17亿美元[318] 风险因素 - 公司面临利率风险主要来自可变利率债务和租赁[320] - 公司使用利率掉期合约来降低利率风险敞口[321] - 公司面临的外汇风险主要来自加拿大业务,占收入5%左右[324] - 公司使用衍生工具对冲与指数年金产品相关的股票市场风险[322,323] - 公司面临COVID-19或类似事件对系统成员或客户的风险[325] - 经济环境对公司产品需求以及债务和资本成本和可用性的影响[325] 未来计划 - 资本支出估计[325] - 未来运营、产品或服务、融资需求和策略的计划[325] - 新业

业务规模与收入来源 - 截至2024年3月31日，公司有近21000家独立设备租赁经销商，2024财年近一半的U - Move®租赁收入来自该网络[85] - 公司约5.1%的收入来自加拿大业务，2024和2023财年均是如此[261] 财务数据 - 截至2024财年末，Repwest报告有0.4百万美元的再保险可收回款项（扣除备抵后）和3620万美元的已分出再保险准备金及负债，其对单一再保险人的最大风险敞口为2210万美元[100] - 截至2024财年末，Oxford的衍生品套期保值净市值为1050万美元，名义金额为5.264亿美元[100] - 截至2024年3月31日，公司总债务为63.04亿美元，经营租赁负债为5500万美元[106] - 截至2024年3月31日，公司有7.495亿美元可变利率债务，其中4.517亿美元未通过利率互换固定，若SOFR提高100个基点，每年利息费用增加将使未来收益和现金流减少450万美元[254] - 2024年3月31日，利率 - 300bps时固定期限组合市值为2798226千美元，2023年同期为3100972千美元[257] - 2024年3月31日，利率 + 300bps时固定期限组合市值为2087750千美元，2023年同期为2318149千美元[257] - 2024年3月31日，衍生品对冲净市值为1050万美元，名义金额为5.264亿美元；2023年同期净市值为430万美元，名义金额为4.657亿美元[259] 业务风险 - 运营相关 - 公司车队轮换计划受金融市场状况影响，外部融资受限或二手设备需求和转售价值下降，会对经营业绩产生重大负面影响[81][82] - 公司从有限的制造商处采购租赁卡车，制造商供应链问题、财务困难等会影响公司车队，且新卡车购置成本近年显著增加[83][84] - 现有和未来有利于电动、自动驾驶和联网车辆的法律法规，可能对公司车队构成、业务和经营业绩产生负面影响[87] - 公司面临与租赁车队运营、产品销售和场地运营相关的责任风险，虽通过保险管理财务风险，但情况可能变化[92] 业务风险 - 其他综合 - 公司面临网络安全事件风险，虽采取措施但无法保证不受影响，未来事件影响可能重大[93][94][98] - 公司可能因再保险人或交易对手未履行合同而遭受损失，且未来可能无法获得足够再保险或套期保值保护[99] - 公司所处的卡车租赁和自存仓行业竞争激烈，可能影响公司经营业绩和财务状况[101][102] - 公司面临经济环境风险，经济下滑可能导致消费支出减少、成本上升、收入和营运资金下降[103] - 公司面临信贷市场和利率风险，信贷市场收紧或利率大幅上升可能影响再融资和借款能力[104] - 公司面临法律、监管和合规风险，包括环境、行业、税收等法规变化可能产生不利影响[114][116][121] - 公司面临股票价格波动风险，受业绩、收购、分析师建议等多种因素影响[112][113] - 公司面临恐怖袭击风险，可能影响运营和盈利能力，造成声誉损害[124] 评级信息 - 2023年8月，A.M. Best确认牛津和基督教忠诚人寿保险公司的财务实力评级为A，长期发行人信用评级为“a”，展望均为稳定[105] 股权结构 - Willow Grove Holdings LP等持有公司约50.1%的有表决权普通股，员工持股计划持有约4.0%的有表决权普通股[108][111] 税收政策影响 - 税收改革法案使首年奖金折旧从100%降至2023年的80%、2024年的60%，未来还将逐渐降低[122] 金融工具与风险管理 - 公司使用衍生品对冲寿险公司指数年金产品的股票市场风险[258] - 公司保险子公司固定收益投资组合面临利率风险，通过资产负债管理确定资产配置策略以减轻利率影响[255] - 美元兑加元汇率变动10%对净收入影响不重大，公司通常不对冲外汇风险[261] - 公司买卖上市股票和指数看涨期权及看涨期权价差，信用风险在于期权发行方[259] - 看涨期权虽从经济角度可有效对冲保单持有人义务，但不符合GAAP套期会计要求[260] - 看涨期权按公允价值计量，公允价值变动计入净投资和利息收入[260]

财务表现 - U-Haul Holding Company 2024财年净利润为6.287亿美元，较去年同期的9.245亿美元下降了31.9%[1] - 2024年第一季度公司净亏损为0.9百万美元，较去年同期的净利润37.4百万美元下降了[2] - 自助搬家设备租赁收入在2024财年第四季度下降了1%，全年下降了7%[3] - 自助存储收入在2024财年第四季度增长了9%，全年增长了12%[4] - 2024财年租赁设备折旧增加了44百万美元，其他折旧增加了40百万美元[5] - 车队维护和维修成本在2024财年第四季度下降了1100万美元[7] 资本支出 - 2024财年自助存储资本支出约为16.19亿美元，较2023财年的12.99亿美元增加了24%[10] 财务状况 - 2024年3月31日，公司的现金和信贷可用额分别为18.863亿美元和24.992亿美元[11] - 2024年3月6日，公司宣布向持有人支付每股0.05美元的非投票普通股现金股利[12] 存储设施情况 - 公司在2024年度的自有存储设施单位数量为728个，面积为61,857平方英尺，平均每月占用单位数量为571个，单位数量占比为82.1%[21] - 公司在2024年度的自有存储设施平均每月占用面积为49,515平方英尺，占比为79.3%[21] - 公司2024年度自有存储设施的平均每月占用率为79.8%[21] - 公司2024年度自有存储设施的平均每月占用率较上一年度略有下降[21] - 公司2024年度自有存储设施的平均每月占用率较上一季度略有下降[21] 每股收益 - 公司采用两类方法计算每股收益，根据每股占总加权平均股份的百分比分配未分配给普通股东的收益[30] - 2024年3月31日，投票普通股和非投票普通股的基本和稀释每股收益分别为-0.05美元和0.15美元[33] - 2024年3月31日，投票普通股和非投票普通股的基本和稀释每股收益分别为3.04美元和0.00美元[34] 财务调和表 - 公司采用非GAAP财务调和表，将部分资产从固定资产重新分类为融资租赁权益，以提供投资者额外的财务状况工具[35] - 公司提供了Moving and Storage EBITDA的调和表，显示2024年3月31日的EBITDA为1,567,985美元[36]

公司战略 - 公司整体战略是维持美加“自己动手”搬家和存储行业的领导地位，提供无缝集成供应链[198] - 2024财年，公司将聚焦提升搬运设备租赁交易量和定价，增加卡车车队新投资，扩大存储业务[298][299] 2024财年第三季度财务情况 - 2024财年第三季度，自搬设备租赁收入减少5900万美元，自存收入增加2000万美元[216][217] - 2024财年第三季度，自搬和自存产品及服务销售减少450万美元，人寿保险保费减少180万美元[218][219] - 2024财年第三季度，财产和意外险保费减少40万美元，净投资和利息收入增加520万美元[220][221] - 2024财年第三季度，其他收入增加460万美元，总运营成本和费用增加8660万美元[222][223] - 2024财年第三季度，运营收益减少1.224亿美元至1.976亿美元，利息支出为6750万美元[225] - 2024财年第三季度，所得税费用为3050万美元，普通股股东可获得收益为9920万美元[226] - 自存业务平均每月占用单元数量增加5.7%（30542个），平均每占用英尺收入提高3.8%[217] - 2024财年第三季度，公司增加约100万平方英尺的可出租净面积[217] - 2024财年第三季度，移动和存储业务收入为12.60677亿美元，较2023财年同期的12.96407亿美元有所下降，其中自助移动设备租赁收入减少5910万美元，自助存储收入增加2000万美元[227][228] - 2024财年第三季度，自助存储业务平均每月占用单元数量增加5.7%（30542个），平均每占用英尺收入提高3.8%，季度新增约100万净可出租平方英尺[228] - 2024财年第三季度，自助移动和自助存储产品及服务销售减少450万美元，主要因挂钩、移动用品和丙烷销售下降[230] - 2024财年第三季度，净投资和利息收入增加330万美元，其他收入增加450万美元，主要因U - Box计划增长[231] - 2024财年第三季度，总成本和费用增加8850万美元，其中运营费用增加3680万美元，租赁车队维修成本减少290万美元[232] - 2024财年第三季度，移动和存储业务运营收益在合并保险子公司收益前降至1.805亿美元，较2023财年同期的3.047亿美元减少1.243亿美元[234] 2023年9月30日季度财务情况 - 2023年9月30日季度，财产和意外伤害保险净保费为2730万美元，净投资和利息收入为200万美元，税前运营收益为940万美元[237][238][239] - 2023年9月30日季度，人寿保险净保费为2260万美元，递延年金存款为8160万美元，税前运营收益为800万美元[240][244] 2024财年前九个月财务情况 - 2024财年前九个月，合并收入为45.29682亿美元，较2023财年同期的46.7604亿美元有所下降，其中自助移动设备租赁收入减少2.432亿美元，自助存储收入增加6910万美元[245][246] - 2024财年前九个月，净投资和利息收入增加7040万美元，其中移动和存储业务贡献3910万美元，财产和意外伤害保险子公司贡献1110万美元，人寿保险子公司投资收入增加1820万美元[249] - 2024财年前九个月公司总营收45.29682亿美元，较2023财年同期的46.7604亿美元有所下降；运营收益10.19601亿美元，较2023财年同期的13.35459亿美元减少3.159亿美元[252][254] - 2024财年前九个月移动和存储业务营收42.85768亿美元，较2023财年同期的44.56863亿美元下降；运营收益9.68862亿美元，较2023财年同期的13.01277亿美元减少[252] - 2024财年前九个月财产和意外险业务营收8899.4万美元，较2023财年同期的7491.1万美元增长；运营收益3682.2万美元，较2023财年同期的2488.3万美元增加[252] - 2024财年前九个月人寿保险业务营收1.63918亿美元，较2023财年同期的1.52761亿美元增长；运营收益1503.9万美元，较2023财年同期的1044万美元增加[252] - 2024财年前九个月自存业务营收较2023财年同期增加6910万美元，平均每月占用单元数增加7.9%（41501个），新增约310万平方英尺可出租面积[257] - 2024财年前九个月自运设备租赁收入较2023财年同期减少2.434亿美元，交易、收入和每笔交易平均行驶里程均下降[256] - 2024财年前九个月总成本和费用较2023财年同期增加1.695亿美元，其中移动和存储业务运营费用增加8940万美元[252] - 2024财年前九个月租赁车队折旧费用较2023财年同期增加3240万美元，租赁设备处置净收益减少6050万美元[253] - 2024财年前九个月利息费用为1.92亿美元，较2023财年同期的1.66亿美元增加，所得税费用为1.969亿美元，较2023财年同期的2.804亿美元减少[254][255] - 2024财年前九个月普通股股东可获得收益为6.296亿美元，较2023财年同期的8.871亿美元减少[255] - 2024财年前九个月，经营活动提供的净现金减少2.756亿美元，主要因经营利润下降和搬运存储业务索赔支付增加[276] - 2024财年前九个月，投资活动使用的净现金减少1.619亿美元，物业、厂房和设备采购增加3.215亿美元，车队相关支出增加3.344亿美元[277] - 2024财年前九个月，融资活动提供的净现金增加3600万美元，得益于债务支付减少、借款现金增加等因素[278] - 公司预计2024财年将在租赁设备车队再投资约9.3亿美元，前九个月已投资约7.55亿美元[279] - 2024财年前九个月，公司在房地产收购、新建及翻新维修方面投资9.69亿美元，预计2024财年房地产资本支出将维持在较高水平[281] 2023年财务情况对比 - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物总计18.06亿美元，较2023年3月31日的20.605亿美元有所减少[275] - 截至2023年12月31日，公司总资产为19002576千美元，较2023年3月31日的18100734千美元有所增长[303][305] - 2023年12月31日现金及现金等价物为1805976千美元，较2023年3月31日的2060524千美元有所减少[303][305] - 2023年12月31日贸易应收款和再保险应收款净额为195930千美元，高于2023年3月31日的189498千美元[303][305] - 截至2023年12月31日，固定资产净值为12796420千美元，高于2023年3月31日的11350088千美元[303][305] - 2023年12月31日总负债为11914775千美元，较2023年3月31日的相关数据有变化（文档未明确3月对应总负债）[304] - 2023年12月31日股东权益总额为7087801千美元[304] - 2023年12月31日应付账款和应计费用为729344千美元[304] - 2023年12月31日应付票据、贷款和融资租赁净额为6437309千美元[304] - 2023年12月31日保单福利、损失、索赔和损失费用应付为838945千美元[304] - 2023年12月31日递延所得税净额为1427769千美元[304] - 截至2023年3月31日，公司总负债为11596543千美元，股东权益为6504191千美元[307] - 2023年第四季度，公司总营收为1339514千美元，总成本和费用为1141926千美元，净利润为99224千美元[308] - 2022年第四季度，公司总营收为1375336千美元，总成本和费用为1055325千美元，净利润为198852千美元[309] - 2023年第四季度自搬设备租赁收入为839801千美元，较2022年第四季度的898819千美元有所下降[308][309] - 2023年第四季度自存收入为210517千美元，高于2022年第四季度的190483千美元[308][309] - 2023年第四季度寿险保费收入为22574千美元，低于2022年第四季度的24399千美元[308][309] - 2023年第四季度财产和意外险保费收入为26490千美元，略高于2022年第四季度的26852千美元[308][309] - 2023年第四季度净投资和利息收入为57457千美元，高于2022年第四季度的52294千美元[308][309] - 2023年第四季度运营费用为770405千美元，高于2022年第四季度的733469千美元[308][309] - 2023年第四季度折旧（扣除处置收益）为173648千美元，高于2022年第四季度的113866千美元[308][309] - 2023年前九个月总营收4529682千美元，2022年同期为4676040千美元，同比下降3.13%[310][311] - 2023年前九个月总运营成本和费用3510081千美元，2022年同期为3340581千美元，同比上升5.07%[310][311] - 2023年前九个月运营前收益1019601千美元，2022年同期为1335459千美元，同比下降23.65%[310][311] - 2023年前九个月税前收益826516千美元，2022年同期为1167505千美元，同比下降29.21%[310][311] - 2023年前九个月普通股股东可获得净收益629570千美元，2022年同期为887063千美元，同比下降29.03%[310][311] - 2023年前九个月自助搬家设备租赁收入2908412千美元，2022年同期为3151619千美元，同比下降7.6%[310][311] - 2023年前九个月自助存储收入618368千美元，2022年同期为549246千美元，同比上升12.59%[310][311] - 2023年前九个月人寿保险保费收入68203千美元，2022年同期为75636千美元，同比下降9.83%[310][311] - 2023年前九个月财产和意外险保费收入72383千美元，2022年同期为72542千美元，同比下降0.22%[310][311] - 2023年前九个月净投资和利息收入186787千美元，2022年同期为116376千美元，同比上升60.50%[310][311] - 2023年前九个月公司经营活动产生的净现金为1240043000美元，投资活动使用的净现金为1709893000美元，融资活动提供的净现金为211234000美元[312][313] - 2022年前九个月公司经营活动产生的净现金为1515680000美元，投资活动使用的净现金为1871770000美元[314] - 2023年前九个月移动与存储业务净收益为629570000美元，财产与意外险业务净收益为29255000美元，人寿保险业务净收益为12063000美元[312] - 2022年前九个月移动与存储业务净收益为887063000美元，财产与意外险业务净收益为19794000美元，人寿保险业务净收益为8428000美元[314] - 2023年前九个月移动与存储业务折旧为604237000美元，2022年前九个月为544176000美元[312][314] - 2023年前九个月公司从信贷安排借款1037082000美元，偿还本金625067000美元[313] - 2023年前九个月公司现金及现金等价物减少254548000美元，期末余额为1805976000美元[313] - 2022年前九个月公司现金及现金等价物情况未提及增减额，但期初余额为2060524000美元（假设与2023年对比期初情况）[313][314] - 2023年前九个月移动与存储业务购置财产、厂房和设备支出2400949000美元，2022年前九个月为2079490000美元[312][314] - 2023年前九个月公司支付债务发行成本4072000美元，2022年前九个月为5694000美元[312][313][314] - 2022年截至12月31日的九个月，融资活动提供的净现金为175

公司整体财务状况 - 截至2023年9月30日，公司总资产为1.902145亿美元，较2023年3月31日的1.8100734亿美元有所增长[11] - 截至2023年9月30日，股东权益总额为70.30378亿美元[25][28] - 截至2022年9月30日，股东权益总额为63.24173亿美元[25][28] - 截至2023年9月30日，公司总负债为11.991072亿美元，股东权益为7.030378亿美元[130] - 截至2023年3月31日，公司总资产为181.00734亿美元，总负债为115.96543亿美元，股东权益为65.04191亿美元[132][135] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为21.45131亿美元[128] - 2023年净收益为530,346千美元，2022年为688,211千美元[31] - 2023年经营活动提供的净现金为937,431千美元，2022年为1,188,164千美元[31] - 2023年投资活动使用的净现金为1,086,326千美元，2022年为1,104,807千美元[31] - 2023年融资活动提供的净现金为233,704千美元，2022年为291,403千美元[31] - 2023年现金及现金等价物增加84,607千美元，2022年增加360,978千美元[31] 公司营收与利润情况 - 2023年第三季度，公司总营收为16.4986亿美元，低于2022年同期的17.02864亿美元[13] - 2023年第三季度，公司净利润为2.73508亿美元，低于2022年同期的3.49866亿美元[15] - 2023年前六个月，公司总营收为31.90168亿美元，低于2022年同期的33.00704亿美元[18] - 2023年前六个月，公司净利润为5.30346亿美元，低于2022年同期的6.88211亿美元[18] - 2023年第三季度，公司总营收为16.4986亿美元，总成本和费用为12.27505亿美元，净利润为2.73508亿美元[137] - 2022年第三季度，公司总营收为17.02864亿美元，总成本和费用为10.8956亿美元，净利润未明确给出[139] - 2023年第三季度，自运设备租赁收入为10.69405亿美元，自存仓储收入为2.0889亿美元[137] - 2022年第三季度，自运设备租赁收入为11.62025亿美元，自存仓储收入为1.85586亿美元[139] - 2023年第三季度，寿险保费收入为2.2498亿美元，财产和意外险保费收入为2.5571亿美元[137] - 2022年第三季度，寿险保费收入为2.5456亿美元，财产和意外险保费收入为2.5718亿美元[139] - 2023年第三季度，净投资和利息收入为6.4738亿美元[137] - 2022年第三季度，净投资和利息收入（损失）为3.0509亿美元[139] - 2023年第三季度，运营费用为8.35258亿美元，2022年第三季度为8.11594亿美元[137][139] - 2023年6 - 9月公司总营收31.90168亿美元，总成本和费用23.68155亿美元，净利润5.30346亿美元[143] - 2022年6 - 9月公司总营收33.00704亿美元，总成本和费用22.85256亿美元，净利润6.88211亿美元[145][146] - 2023年6 - 9月移动与存储业务营收30.25091亿美元，运营收益8.15487亿美元[143] - 2022年6 - 9月移动与存储业务营收31.60456亿美元，运营收益10.12475亿美元[145][146] - 2023年6 - 9月财产与意外险业务营收5.9691亿美元，运营收益2.7401亿美元[143] - 2022年6 - 9月财产与意外险业务营收4.6445亿美元，运营收益1.4037亿美元[145][146] - 2023年6 - 9月人寿保险业务营收11.1203亿美元，运营收益0.6964亿美元[143] - 2022年6 - 9月人寿保险业务营收9.9799亿美元，运营收益0.5619亿美元[145][146] - 2023年第三季度，美国和加拿大总营收为1,649,860千美元，2022年同期为1,702,864千美元；2023年上半年总营收为3,190,168千美元，2022年同期为3,300,704千美元[159][160] - 2023年第三季度，美国和加拿大税前收益为358,048千美元，2022年同期为461,490千美元；2023年上半年税前收益为696,743千美元，2022年同期为906,889千美元[159][160] - 2023年第三季度，美国和加拿大所得税费用为84,540千美元，2022年同期为111,624千美元；2023年上半年所得税费用为166,397千美元，2022年同期为218,678千美元[159][160] - 2023年第三季度总营收为16.4986亿美元，2022年同期为17.02864亿美元；2023年前六个月总营收为31.90168亿美元，2022年同期为33.00704亿美元[190][191] 关联方交易情况 - 2024财年第二季度，关联方收入为930万美元，与2023年同期持平[15] - 2024财年第二季度，关联方成本和费用为2560万美元，低于2023年同期的2700万美元[16] - 2024财年上半年，关联方收入为1840万美元，与2023年同期持平[18] - 2024财年上半年，关联方成本和费用为4930万美元，低于2023年同期的5250万美元[19] - 2024财年上半年公司从关联方获得管理费1700万美元，2023年同期为1690万美元[116] - 2023年第三季度公司从Blackwater获得管理费775.4万美元，从Mercury获得151.3万美元；2022年同期分别为782.7万美元和145万美元[116] - 2023年第三季度公司向Blackwater支付租赁费用60.4万美元、印刷费用96.8万美元、佣金费用2403.5万美元；2022年同期分别为60.4万美元、0美元和2638.5万美元[118] - 2024财年上半年与Blackwater子公司非经销商协议提供收入1540万美元、费用120万美元、现金流1430万美元；2023年同期分别为1560万美元、120万美元和1430万美元[122] - 2024财年上半年经销商协议相关收入2.145亿美元、佣金费用4670万美元；2023年同期分别为2.45亿美元和5130万美元[122] - 截至2023年9月30日，公司应收Blackwater款项3779.1万美元，应收Mercury款项665.4万美元；截至2023年3月31日，分别为4214.1万美元和840.2万美元[124] 综合收益与其他综合收益情况 - 2023年第三季度，公司综合收益中的其他综合收益（损失）为-12813万美元[21] - 截至2023年9月30日六个月，公司综合收入为5.40305亿美元，净利润为5.30346亿美元[23] - 截至2022年9月30日六个月，公司综合收入为4.49706亿美元，净利润为6.88211亿美元[23] - 2023年第三季度，公司净收益为3.49866亿美元，其他综合损失为1.02875亿美元[23] - 2022年第三季度，公司净收益为3.49866亿美元，其他综合损失为1.02875亿美元[23] - 2023年3 - 9月，公司净收益为5.30346亿美元，其他综合收益为995.9万美元[28] - 2022年3 - 9月，公司净收益为6.88211亿美元，其他综合损失为2.38505亿美元[28] 每股收益情况 - 公司使用两级法计算每股收益，有投票权普通股和无投票权普通股分别分配10%和90%的未分配收益[53] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度，有投票权普通股基本和摊薄每股收益分别为1.36美元和2.23美元，无投票权普通股分别为1.40美元和1.73美元[57] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日的半年，有投票权普通股基本和摊薄每股收益分别为2.63美元和4.41美元，无投票权普通股分别为2.71美元和3.41美元[59] - 有投票权普通股加权平均流通股占比为10%，无投票权普通股为90%，且2023年和2022年数据相同[57][59] 资产相关情况 - 截至2023年9月30日和2023年3月31日，存于保险监管机构的债券调整成本分别为2120万美元和2340万美元[60] - 2024财年和2023财年上半年，可供出售证券公允价值分别为1.654亿美元和1.055亿美元，已实现总收益分别为150万美元和80万美元，已实现总损失分别为110万美元和30万美元[61] - 2024财年上半年，公司从到期的搬家和存储国债中获得2.25亿美元[61] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日的半年，净减值费用分别为 - 40万美元和190万美元[65] - 截至2023年9月30日和2023年3月31日，可供出售投资的摊销成本分别为275844.6万美元和300658.7万美元，公允价值分别为247212.8万美元和270903.7万美元[61] - 截至2023年9月30日和2023年3月31日，普通股和不可赎回优先股的公允价值分别为6203.6万美元和6135.7万美元[66] - 截至2023年9月30日和2023年3月31日，其他投资的账面价值分别为65015.1万美元和57554万美元[67] - 截至2023年9月30日，对应租赁设备的净账面价值分别为2.026亿美元和2.131亿美元[74] - 截至2023年9月30日，使用权资产净额为4430.49万美元，相比3月31日的5336.82万美元有所减少；融资租赁负债和经营租赁负债分别为1.635亿美元和646万美元，相比3月31日有所变化[99][101] - 截至2023年9月30日，资产的总估计公允价值为823,108千美元，负债为5,961,511千美元；截至2023年3月31日，资产为743,464千美元，负债为5,710,735千美元[169][170][172] - 截至2023年9月30日，按公允价值计量的资产总计4,365,148千美元，负债为9,630千美元；截至2023年3月31日，资产为4,589,441千美元[173] 负债与融资情况 - 截至2023年9月30日，应付票据、贷款和融资租赁总额为64.368亿美元，扣除债务发行成本后为64.00899亿美元[69] - 2024财年第二季度和前六个月利息费用分别为6394.3万美元和1.24541亿美元，2023年同期分别为5719.3万美元和1.06992亿美元[86] - 2024财年第二季度和前六个月现金支付利息分别为7420万美元和1.297亿美元，2023年同期分别为6310万美元和1.048亿美元[86] - 2023年9月30日，房地产循环信贷最大信贷承诺为4.65亿美元，额度可全部用于借款[73] - 截至2023年9月30日，车队循环贷款未偿还金额为5.939亿美元，其中8890万美元利率固定为2.36%[75] - 2023年9月30日，U - Notes®发行的未偿本金余额总计7540万美元，其中170万美元由保险子公司持有并在合并中消除[83] - 2023年9月30日，应付票据、贷款和融资租赁未来五年及以后年度到期金额分别为6.57998亿美元、4.87551亿美元、8.29219亿美元、10.23289亿美元、5.1316亿美元和29.25583亿美元[84] - 2023年第三季度循环信贷加权平均利率为6.51%，季度末利率为6.61%，季度最高未偿还金额为1.102亿美元，平均未偿还金额为8775.22万美元[87] - 房地产分期贷款2.021亿美元利率为适用的有担保隔夜融资利率（SOFR）加适用利差和0.10%信用利差调整，截至2023年9月30日，SOFR为5.33%，适用利差在0.65% - 1.38%之间；其余8160万美元利率固定为4.30%[70] - 2023年6个月内循环信贷加权平均利率为6.38%，期末利率为6.61%，最高

递延年金保单情况 - 2023年6月30日递延年金保单持有人合同存款账户期末余额为23.8433亿美元，加权平均贷记利率为2.79%，现金退保价值为20.69292亿美元；2022年6月30日对应数据分别为23.7425亿美元、2.47%、20.93415亿美元[71] 公司战略 - 公司整体战略是维持其在美国和加拿大“自己动手”搬家和存储行业的领导地位，通过提供无缝集成供应链等方式实现[73] 业务板块 - 公司有三个可报告业务板块，分别是搬家和存储、财产和意外保险、人寿保险[75] 数据安全事件 - 2022年9月9日公司宣布信息技术网络发生数据安全事件，威胁行为者在2021年11月5日至2022年4月8日期间访问了客户合同信息，多起相关集体诉讼已合并为一起诉讼[78] 净减值费用 - 2023年第二季度末记录了50万美元的净减值费用[80] 收入情况 - 2024财年第一季度自搬设备租赁收入为9.99206亿美元，2023财年第一季度为10.90775亿美元；2024财年第一季度自存收入为1.98961亿美元，2023财年第一季度为1.73177亿美元[81] - 2024财年第一季度综合收入为15.40308亿美元，较2023财年第一季度的15.9784亿美元有所下降[82] - 2024财年第一季度自助移动设备租赁收入较2023财年同期减少9160万美元，自助存储收入增加2580万美元[82][84] - 2024财年第一季度人寿保险保费较2023财年同期减少270万美元，财产和意外伤害保险保费增加40万美元[82] - 2024财年第一季度净投资和利息收入较2023财年同期增加3100万美元，主要因短期存款利率上升等因素[82] - 2023年和2022年第一季度净投资收入分别为3150万美元和2740万美元，净运营费用分别为540万美元和510万美元，税前运营收益分别为120万美元和580万美元[89] 运营情况 - 2024财年第一季度自助存储平均每月占用单元数同比增加9%（44957个），每占用英尺平均收入提高6%，新增约110万净可出租平方英尺[82][84] 成本费用与收益情况 - 2024财年第一季度总成本和费用较2023财年同期增加3830万美元，主要是移动和存储业务运营费用增加[82] - 2024财年第一季度运营收益降至3.997亿美元，较2023财年第一季度的4.955亿美元减少[82] - 2024财年第一季度利息费用为6060万美元，较2023财年同期的4980万美元增加，因平均债务成本上升[82] - 2024财年第一季度可供普通股股东的收益为2.568亿美元，较2023财年第一季度的3.383亿美元减少[83] - 2024财年第一季度有投票权普通股基本和摊薄每股收益为1.27美元，较2023财年同期的2.18美元减少[83] 现金情况 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物总计23.771亿美元，较3月31日的20.605亿美元有所增加[90] - 2024财年第一季度经营活动提供的净现金较2023财年第一季度减少1.857亿美元，投资活动使用的净现金减少1.893亿美元，融资活动提供的净现金减少8820万美元[90] 投资与支出情况 - 公司预计2024财年将在租赁设备车队再投资约8.2亿美元，第一季度已投资约2.61亿美元[91] - 2024财年第一季度，公司在房地产收购、新建、翻新和维修方面投资2.939亿美元，预计该财年房地产资本支出将维持在较高水平[91] - 2024财年和2023财年第一季度，搬家和仓储业务的净资本支出分别为5.801亿美元和4.87亿美元[91] 股东权益情况 - 截至2023年3月31日和12月31日，财产意外险的股东权益分别为3.077亿美元和2.945亿美元[92] - 截至2023年3月31日和12月31日，人寿保险的股东权益分别为1.514亿美元和1.322亿美元[93] 抵税申请情况 - 公司已提交净运营亏损抵税申请，退款申请总计约3.66亿美元，已收到约2.43亿美元[98] 业务关注重点 - 2024财年公司将继续关注提高自助搬家设备租赁的交易量、改善定价、产品和利用率[100] 业务服务与策略 - 财产和意外险将继续为U - Haul提供损失理算和索赔处理服务，并为其客户承保Safemove等保护套餐[102] - 人寿保险通过销售医疗保险补充、人寿和年金政策，扩大在老年市场的业务，策略包括增加代理团队、拓展新产品和寻求业务收购机会[102] 金融市场风险与应对 - 截至2023年6月30日，公司有6.942亿美元可变利率债务义务，其中4.9亿美元未通过利率互换固定；若SOFR提高100个基点，可变利率债务利息费用增加将使年收益和现金流减少590万美元[104] - 截至2023年6月30日，公司利率互换协议名义金额分别为5972.7万美元、7250万美元和7200万美元，固定利率分别为2.86%、2.72%和2.75% [104] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，股权市场衍生对冲净市值分别为750万美元和430万美元，名义金额分别为3.624亿美元和4.657亿美元[104] - 2024财年第一季度和2023年第一季度，公司在加拿大的收入占比分别约为5.1%和5.5% [106] - 美元兑加元汇率变动10%对净收入影响不重大，公司通常不对外汇风险进行套期保值[106] - 公司面临利率和汇率等金融市场风险，会利用衍生金融工具等策略降低风险，且不用于投机目的[103] 前瞻性陈述 - 公司财报包含关于未来事件和运营结果的前瞻性陈述，这些陈述受多种风险和不确定性影响[107] - 公司不承担更新或修订前瞻性陈述的义务，除非法律要求[108]

业务网络与收入 - 截至2023年3月31日，公司有近21300家独立设备租赁经销商，2023财年近一半的U - Move®租赁收入来自该网络[26] 再保险情况 - 截至2022年12月31日，Repwest报告有0.4百万美元的再保险应收款（扣除备抵后）和4.13亿美元的准备金及负债分保给再保险人，其对单一再保险人的最大风险敞口为2630万美元[31] 车队轮换计划资金 - 公司的车队轮换计划资金来自内部运营、外部债务和租赁融资，金融市场状况可能影响外部融资，进而影响该计划[25] 二手租赁设备销售风险 - 二手租赁设备销售情况可能受市场条件影响，导致需求和转售价值下降，影响财务结果[26] 车队采购风险 - 公司大部分租赁卡车从福特和通用购买，制造商供应链问题、财务困难等可能影响公司车队[26] 车辆法规影响 - 电动、自动驾驶等车辆相关法规可能影响公司业务，包括车辆购置、基础设施升级等方面[27] 责任风险与管理 - 公司面临租赁业务、产品销售和场地运营的责任风险，通过第三方保险管理财务风险[28] 系统与网络风险 - 公司高度依赖自动化系统和互联网，面临自然灾害、网络攻击等风险，曾在2021和2022年遭遇网络安全事件[28][30] 行业竞争风险 - 卡车租赁行业竞争激烈，竞争对手的激进定价可能影响公司财务结果[32][33] - 自存仓行业竞争影响公司设施的入住率、租金和运营费用，行业过去曾出现过度建设情况[33] 债务情况 - 截至2023年3月31日，公司未偿还总债务为61.434亿美元，经营租赁负债为5840万美元[35] 股权结构 - Willow Grove Holdings LP等持有公司约50.1%的有表决权普通股，ESOP持有约4.3%的有表决权普通股[36] 股权分配 - 2022年11月9日，有表决权普通股股东每持有一股可获九股无表决权普通股[37] 经济环境风险 - 公司面临经济环境风险，经济下滑可能导致收入和营运资金减少，成本上升且难以转嫁[34] 杠杆化影响 - 公司高度杠杆化，现有债务会影响现金流分配、业务灵活性、融资能力和竞争力[35] 环境责任风险 - 公司经营受众多环境法律法规约束，存在环境责任风险[39] 行业监管风险 - 公司所处行业监管严格，法规变化或违规可能影响运营和盈利能力[40] 税法影响 - 美国税法变化可能影响公司财务状况和经营成果，2023年起首年奖金折旧率降至80%[42][43] 恐怖袭击风险 - 恐怖袭击可能影响公司运营和盈利能力，带来责任和声誉损害[44] 金融市场风险与对冲 - 公司面临金融市场风险，包括利率和汇率变化，会使用衍生金融工具对冲风险[89] 可变利率债务情况 - 截至2023年3月31日，公司有8.213亿美元可变利率债务义务，其中6.15亿美元未通过利率互换固定[90] 利率变动影响 - 若有担保隔夜融资利率（SOFR）提高100个基点，可变利率债务利息费用增加将使公司未来年度收益和现金流减少620万美元[90] 利率互换协议情况 - 2023年3月31日利率互换协议名义金额分别为6.0347亿美元、7.325亿美元和7.275亿美元，固定利率分别为2.86%、2.72%和2.75%[90] 利率对固定到期投资组合影响 - 2023年和2022年3月31日，利率变动对固定到期投资组合公允价值有不同影响，如利率降300个基点，2023年组合市值为31.00972亿美元，2022年为32.62844亿美元[90] 股权市场风险对冲情况 - 2022年12月31日和2021年，股权市场风险对冲衍生工具净市值分别为430万美元和750万美元，名义金额分别为4.657亿美元和4.167亿美元[90] 加拿大业务收入占比 - 2023、2022和2021财年，公司约5.0%、5.0%和4.6%的收入来自加拿大业务[90] 汇率变动影响 - 美元兑加元汇率变动10%对公司净收入影响不重大，公司通常不对外汇风险进行套期保值[90]