财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总营业收入为6.3亿美元，每乘客收入为106美元，较第二季度增长8%，达到2019年疫情前水平的97% [13] - 公司第三季度每乘客辅助收入为63美元，较2019年同期增长12% [13] - 公司第三季度GAAP净利润为2300万美元，调整后净亏损为2400万美元，每股亏损0.11美元 [22] - 公司第三季度末拥有8.02亿美元的无限制现金及现金等价物，并有1.61亿美元的当前所得税应收款 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在第三季度继续扩展国内和国际网络，新增了圣马丁、圣何塞（哥斯达黎加）和伯班克（加利福尼亚）等站点，并在拉斯维加斯推出了有史以来最大的航班计划 [14] - 公司计划在2021年剩余时间内继续扩展网络，新增安提瓜、伯利兹和哥斯达黎加等站点，并在奥兰多推出了有史以来最大的冬季航班计划 [15] - 公司计划在2022年第二季度恢复全面运营，并保持灵活性以应对COVID-19对预订的不可预测性 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在第三季度平均每日航班数量较2019年同期增长8%，平均航段长度缩短7% [14] - 公司在国际市场的扩展主要集中在休闲需求强劲的近岸目的地，如哥斯达黎加和坎昆 [53][77] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过提高效率和消除浪费来扩大相对成本优势，抵消通货膨胀的影响 [11] - 公司将继续扩展国内和国际网络，并进一步提升辅助收入表现 [10] - 公司计划在2022年下半年引入A321neo飞机，进一步提升燃油效率 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为Delta变种的影响是暂时的，预计到2022年第二季度将恢复全面运营 [8] - 管理层对2022年的需求恢复持乐观态度，预计到春季假期时需求将恢复到2019年水平 [37][45] - 管理层预计随着疫苗加强针、儿童疫苗和年底可能批准的新治疗方法的推出，需求将持续恢复 [9] 其他重要信息 - 公司计划在2022年第一季度结束对华盛顿、达拉斯和纽瓦克的服务，原因是这些机场的成本过高 [17] - 公司预计第四季度调整后净亏损率为10%至15% [31] - 公司预计到2023年每乘客辅助收入目标将提升至65美元 [19] 问答环节所有的提问和回答 问题: 当前竞争定价环境及2022年展望 [36] - 管理层表示，Delta变种导致的需求下降在9月达到最低点，随后需求逐渐恢复，预计到春季假期时票价将恢复到2019年水平 [37] 问题: 机场费用上涨的长期解决方案 [38] - 管理层表示，公司将根据机场成本的变化决定是否重新进入某些机场，同时寻找成本更低的替代机场 [39][40] 问题: 公司是否能在2022年春季实现盈利 [44] - 管理层表示，如果每乘客收入恢复到2019年水平，公司预计将实现盈利 [45] 问题: 2022年容量增长预期 [46] - 管理层表示，2022年第一季度的容量可能比原计划低10%，全年容量增长预计低于30% [46] 问题: 哥斯达黎加市场的机会 [52] - 管理层表示，公司在哥斯达黎加市场看到了强劲的休闲需求，并通过低票价和适当的航班频率来满足市场需求 [53] 问题: 2022年假期需求及容量增长 [54] - 管理层表示，预计2022年假期需求强劲，但非高峰期的需求仍需改善 [55] 问题: 第四季度成本压力来源 [60] - 管理层表示，第四季度成本压力主要来自燃油价格上涨和机场成本上升 [61] 问题: 2022年招聘计划及劳动力供应 [64] - 管理层表示，公司对2022年的招聘计划充满信心，特别是在飞行员和空乘人员方面 [65][66] 问题: 辅助收入目标提升的原因 [69] - 管理层表示，辅助收入目标的提升主要得益于忠诚度计划和信用卡业务的强劲表现 [70][71] 问题: 第四季度RASM改善的可能性 [75] - 管理层表示，预计第四季度RASM将有所改善，尽管Delta变种的影响仍在 [76] 问题: 国际市场的单位收入表现 [77] - 管理层表示，国际市场的需求正在逐步恢复，特别是坎昆等休闲目的地 [77] 问题: 劳动力供应改善情况 [78] - 管理层表示，劳动力供应有所改善，特别是在机场员工方面 [79] 问题: 应对燃油价格上涨的策略 [83] - 管理层表示，公司正在考虑通过提高辅助收入和其他票价举措来应对燃油价格上涨 [85] 问题: 报告日期调整的可能性 [86] - 管理层表示，预计未来将提前一周发布财报 [86] 问题: 燃油效率提升预期 [92] - 管理层表示，随着A321neo飞机的引入，燃油效率将进一步提升 [95] 问题: 公司运营设计及可靠性 [101] - 管理层表示，公司通过模块化网络设计和增加运营基地来提高可靠性 [102][103] 问题: 国际市场辅助收入表现 [106] - 管理层表示，国际市场辅助收入表现较好，特别是在休闲需求强劲的目的地 [107] 问题: 公司绿色航空战略 [110] - 管理层表示，公司拥有美国最年轻的机队和最高的燃油效率，未来将继续关注可持续航空燃料 [112] 问题: 公司债务情况及未来计划 [114] - 管理层表示，公司在疫情期间没有大幅增加债务，计划在未来偿还政府贷款并保持强劲的资产负债表 [114] 问题: 国际旅客连接比例 [118] - 管理层表示，国际旅客连接比例对公司影响较小 [119] 问题: 2022年春季收入恢复预期 [122] - 管理层表示，预计到2022年春季单位收入将恢复到2019年水平 [123] 问题: 2022年国内容量增长对票价的影响 [126] - 管理层表示，预计需求恢复将抵消国内容量增长对票价的影响 [127] 问题: 退出高成本机场对RASM的影响 [128] - 管理层表示，退出高成本机场对利润率有积极影响，尽管可能对RASM产生轻微影响 [130]

资金获取情况 - 公司在2020年4月至2021年9月期间，通过三轮工资支持计划分别获得2.11亿美元、1.61亿美元和1.5亿美元资金，其中包含不同金额的赠款和低息贷款[124][125][126] - 2020年9月公司与财政部达成最高5.74亿美元的定期贷款安排，截至2021年9月30日已借款1.5亿美元，后续提款权于2021年5月失效[127] - 2021年4月公司完成首次公开募股，发行1500万股普通股，承销商全额行使超额配售权购买450万股，公司获得净收益2.66亿美元[130] - 2021年4月6日完成首次公开募股（IPO），发行价为每股19美元，发行并出售1500万股普通股，扣除承销折扣和佣金1400万美元及发行成本500万美元后，净收益为2.66亿美元[193] 公司资金流动性及债务情况 - 截至2021年9月30日，公司拥有8.02亿美元现金及现金等价物可用流动性，另有1.61亿美元所得税应收款[131] - 截至2021年9月30日，公司总可用流动性为8.02亿美元，包括现金及现金等价物；有1.61亿美元的当期所得税应收款；短期债务8500万美元，净长期债务2.8亿美元，总净债务3.65亿美元[191] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为8.02亿美元，较2020年12月31日的3.78亿美元增加；股东权益为5.76亿美元，较2020年12月31日的3.1亿美元增加[201] 2021年第三季度运营收入情况 - 2021年第三季度总运营收入6.3亿美元，较2020年同期增长157%[132] - 2021年第三季度总运营收入为6.3亿美元，较2020年同期增加3.85亿美元，增幅157%[137] 2021年第三季度运营业务数据情况 - 2021年第三季度平均服役飞机数量较2020年同期增加35%，日平均飞机利用率恢复至超10小时/天，运力较2020年同期增加88%[133] - 2021年第三季度机队负载率为77.4%，2020年同期为62.5%[133] - 2021年第三季度可用座位里程（ASMs）为75.05亿英里，较2020年同期增加35.19亿英里，增幅88%[137] - 2021年第三季度可用座位英里（ASMs）为75.05亿，较2020年的39.86亿增长88%；前九个月为190.31亿，较2020年的126.75亿增长50%[190] 2021年第三季度运营费用情况 - 2021年第三季度总运营费用5.87亿美元，其中燃油费用1.66亿美元，每加仑平均成本2.19美元，较2020年同期增加1.04亿美元[134] - 2021年第三季度非燃油费用较2020年同期增长59%，单位可用座位英里成本（不含燃油）从6.63美分降至5.62美分[134] - 2021年第三季度飞机燃油费用为1.66亿美元，较2020年同期增加1.04亿美元，增幅168%[139] - 2021年第三季度薪资、工资和福利费用为1.61亿美元，较2020年同期增加3300万美元，增幅26%[139] - 2021年第三季度飞机租金费用为1.28亿美元，较2020年同期增加1300万美元，增幅11%[139] - 2021年第三季度机场运营费用为1.08亿美元，较2020年同期增加4500万美元，增幅71%[139] - 2021年第三季度销售和营销费用为3300万美元，较2020年同期增加1600万美元，增幅94%[139] - 2021年第三季度维护材料和维修费用为2900万美元，较2020年同期增加1200万美元，增幅71%[139] 2021年第三季度其他财务指标情况 - 2021年前九个月、2021年第三季度和2020年前九个月，公司分别确认与《CARES法案》员工留用抵免相关的收入1700万美元、600万美元和1100万美元[129] - 2021年第三季度净利润为2300万美元，2020年同期净亏损为5100万美元[135] - 2021年第三季度CARES法案抵免额为7200万美元，较2020年同期减少2500万美元，降幅26%[139] - 2021年第三季度有效税率为43.9%所得税费用，上年同期为37.8%所得税收益[156] 2021年前九个月运营收入情况 - 2021年前九个月总运营收入为14.51亿美元，较上年同期增长48% [157] - 2021年前九个月客运收入为14.08亿美元，较上年同期增加4.58亿美元，增长48% [161] 2021年前九个月运营业务数据情况 - 2021年前九个月平均服役飞机数量较上年同期增加33%，日均飞机利用率增加16%，运力增加50% [157] - 2021年前九个月可用座位里程为190.31亿英里，较上年同期增加63.56亿英里，增长50% [161] 2021年前九个月运营费用情况 - 2021年前九个月总运营费用为14.82亿美元，其中包括2.95亿美元CARES法案信贷和1100万美元提前终止租赁成本 [158] - 2021年前九个月燃油费用较上年同期增长38%，主要因燃油消耗增加54%，部分被每加仑燃油成本下降10%抵消 [158] - 2021年前九个月飞机燃油费用为3.89亿美元，较上年同期增加1.08亿美元，增长38% [163] - 2021年前九个月燃油消耗为1.89003亿加仑，较上年同期增加6649.7万加仑，增长54% [164] - 2021年前九个月，薪资福利费用增加4800万美元，增幅12%[172] - 2021年前九个月，飞机租金费用增加1.33亿美元，增幅50%[173] - 2021年前九个月，站点运营费用增加1.03亿美元，增幅57%，主要因航班离港数增加56%、乘客数增加77%[174] - 2021年前九个月，销售营销费用增加1800万美元，增幅29%，主要因预订费和信用卡费用增加，收入增长48%[175] - 2021年前九个月，维护材料和维修费用增加2300万美元，增幅39%，因服役飞机增加33%[175] - 2021年前九个月，折旧摊销费用增加500万美元，增幅22%[176] - 2021年前九个月，CARES法案信贷增加1.07亿美元[177] - 2021年前九个月，其他运营费用减少1300万美元，降幅18%[178] 2021年前九个月其他财务指标情况 - 2021年前九个月净亏损4900万美元，2020年同期净亏损9800万美元 [159] - 2021年前九个月，其他收入（费用）为支出2700万美元，2020年同期为收入200万美元[180] - 2021年前九个月，有效税率为15.5%的收益，2020年同期为45.3%的收益[181] 公司现金流量情况 - 2021年前九个月，经营活动提供的净现金为9600万美元，主要来自净经营资产和负债变化的1.5亿美元流入，部分被4900万美元的净亏损抵消；2020年前九个月，经营活动使用的净现金为3.66亿美元[202][203][205] - 2021年前九个月，投资活动提供的净现金为400万美元，融资活动提供的净现金为3.24亿美元；2020年前九个月，投资活动提供的净现金为1500万美元，融资活动提供的净现金为1.48亿美元[202] - 2021年前九个月投资活动提供的净现金为400万美元，2020年同期为1500万美元[206][207] - 2021年前九个月融资活动提供的净现金为3.24亿美元，2020年同期为1.48亿美元[208][209] 公司契约遵守及豁免情况 - 截至2021年9月30日，公司遵守所有契约，但已获得一家占总收入不到10%的信用卡处理商相关契约条款的豁免至2021年底[198][199] 公司飞机租赁及采购情况 - 截至2021年9月30日，公司运营的112架飞机均为经营租赁；有1.96亿美元的飞机预交付款项由空客持有，PDP融资安排有1.26亿美元未偿还，可提取总额达2亿美元[195] - 截至2021年9月30日，公司有未来飞机和发动机采购的合同购买承诺，飞机总计143架，发动机总计22台[212] - 2021年7月，公司与两家租赁合作伙伴签署意向书，将通过直接租赁增加10架A321neo飞机，2022年下半年开始交付[213] - 截至2021年9月30日，公司的合同义务总计118.65亿美元，包括长期债务、利息承诺等[214] - 截至2021年9月30日，公司112架飞机均为经营租赁，租赁期到2033年底[215] 公司租金延期情况 - 2020年公司获租金支付延期，净有利影响为3100万美元和200万美元；2021年前九个月对经营现金流和经营结果产生不利影响2200万美元[217] - 截至2021年9月30日，公司已偿还所有飞机租金延期款项，还有1100万美元车站延期款项未确认[217] 公司燃料费用及风险情况 - 飞机燃料在2021年和2020年第三季度和前九个月分别占总运营费用的28%、26%、19%和24%[257] - 假设飞机燃料每加仑平均价格上涨10%，公司飞机燃料费用将增加约4500万美元[257] 公司衍生工具及利率风险情况 - 公司按公允价值计量燃料衍生工具，其公允价值使用标准期权估值模型确定[258] - 2020年3月至9月和9月至12月，公司分别支付0美元和400万美元用于获得现金结算互换选择权[259] - 截至2021年9月30日，公司无未到期的利率套期保值[259] - 2021年1月至9月，公司可变利率债务的平均年利率假设提高100个基点，将使年度利息费用增加300万美元[259] 公司外汇风险情况 - 公司有与以非美元货币计价的站点运营费用相关的极小外汇风险，主要涉及墨西哥比索、多米尼加共和国比索和加元[260] - 公司收入以美元计价[260] 公司其他负债情况 - 2021年前九个月和2020年前九个月，公司分别向出租人支付了1400万美元和1200万美元的维修保证金；截至2021年9月30日，有1.03亿美元的可收回飞机维修保证金[196] - 截至2019年12月31日，与飞行员的幻影股权协议相关负债为1.37亿美元，其中1.11亿美元于2020年3月支付，剩余2600万美元将于2022年第一季度支付[197]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度营业收入同比增长184%至5.5亿美元，主要得益于休闲旅游需求的复苏 [24] - 第二季度平均每日飞机利用率恢复至每天10小时以上，载客率达到80% [24] - 每乘客总收入约为98美元，其中非票价收入为60美元，比2019年同期增长6% [25] - 公司第二季度GAAP净利润为1900万美元，调整后净亏损为5000万美元，每股亏损0.24美元 [31] - 公司第二季度末拥有9.36亿美元的无限制现金及现金等价物，创历史新高 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在第二季度恢复了所有飞机和员工的运营，运营能力超过2019年同期水平 [6] - 加勒比和拉丁美洲市场的运力占比超过13%，并计划到2023年底将该地区的运力占比提升至20% [22] - 公司在国内新增了亚特兰大、达拉斯、丹佛、拉斯维加斯、奥兰多和盐湖城等地的服务 [10] - 公司在第二季度开设了新的机组基地，并计划在亚特兰大增设基地 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在加勒比和拉丁美洲市场扩展了服务，新增了安提瓜、阿鲁巴、伯利兹、哥斯达黎加、圣马丁和特克斯和凯科斯等目的地 [10][22] - 国内市场的需求恢复显著，公司新增了多条国内航线，主要利用现有的机场网络 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进“低票价做得好”战略，专注于低成本运营和休闲旅游市场 [5] - 公司计划通过增加A321飞机来提升运力增长，预计到2023年ASM增长率将达到高两位数 [33][66] - 公司致力于成为美国最环保的航空公司，通过使用更省油的飞机和其他环保举措 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计Delta变种的影响将是短期的，随着疫苗接种率的提高，需求将再次回升 [8][15] - 公司对未来持乐观态度，预计随着疫情复苏，2023年将实现单位成本低于6美分的目标 [147] - 公司预计2023年非票价收入将达到63美元，盈亏平衡票价目标为30美元 [147] 其他重要信息 - 公司在第二季度推出了“疫苗朋友免费飞”促销活动，以鼓励疫苗接种 [42] - 公司与巴克莱合作推出的Frontier Airlines Mastercard在6月和7月创下了新会员注册记录 [20] - 公司计划在2022年下半年至2023年上半年增加A321飞机的交付 [33] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于Delta变种对预订的影响 - 公司观察到Delta变种导致预订量有所下降，预计随着病例减少，预订量将恢复 [57][58] 问题: 关于拜登政府的行政命令对航空业的影响 - 公司表示已经准备好遵守新的规定，并支持提高透明度和客户体验 [60] 问题: 关于国际市场的增长计划 - 公司计划到2023年将加勒比和拉丁美洲市场的运力占比提升至20%，并继续增加休闲目的地 [89][91] 问题: 关于飞机租赁市场的现状 - 公司表示租赁市场已经恢复到接近疫情前的水平，甚至在某些情况下低于疫情前的水平 [108][109] 问题: 关于Delta变种对第三季度业绩的影响 - 公司预计Delta变种将导致第三季度净收入减少2000万至3000万美元 [114] 问题: 关于A321飞机的部署计划 - 公司计划将A321飞机部署到几乎所有机场，预计这将降低单位成本并增加运力 [133][134]

乘客量与运营指标变化 - 2021年第二季度乘客量较2021年第一季度增长72%[116] - 2021年第二季度平均服役飞机数量较2020年同期多81%，日均飞机利用率超10小时/天[126] - 2021年第二季度机队负载率为80%，2020年同期为54%[126] - 2021年第二季度可用座位里程（ASMs）为69.34亿英里，较2020年同期的15.49亿英里增加53.85亿英里，增幅348%；Revenue passenger miles为55.44亿英里，较2020年同期的8.41亿英里增加47.03亿英里，增幅559%；载客率从54.3%增至80.0%[131] - 2021年上半年可用座位里程（ASMs）增长33%，总运营收入增加8300万美元，即11%，总每可用座位英里收入下降16%，从8.50美分降至7.12美分[152] - 2021年上半年航班离港次数增加39%[166] - 2021年第二季度可用座位英里（ASMs）为69.34亿，较2020年同期增长348%；上半年为115.26亿，较2020年同期增长33%[180] 资金获取情况 - 公司在2020 - 2021年通过PSP、PSP2、PSP3项目分别获2.11亿、1.61亿、1.5亿美元资金，含拨款和低息贷款[118][119][120] - 2020年9月公司与财政部达成最高5.74亿美元定期贷款协议，截至2021年6月30日已借1.5亿美元[121] - 2021年4月公司完成IPO，发行1500万股普通股，获净收益2.66亿美元[124] - 2021年4月6日完成首次公开募股（IPO），发行价为每股19美元，发行并出售1500万股普通股，扣除承销折扣、佣金和发行成本后，净收益为2.66亿美元[183] 财务关键指标（季度） - 2021年第二季度总运营收入5.5亿美元，较2020年同期增长184%[126] - 2021年第二季度总运营成本5.32亿美元，含8700万美元CARES法案信贷和600万美元提前终止租赁成本[128] - 2021年第二季度燃油费用1.39亿美元，每加仑平均成本2.03美元，较2020年同期费用增1.24亿美元，成本增92%[128] - 2021年第二季度净收入为1900万美元，2020年同期为1700万美元；排除相关信贷、费用和税收优惠后，2021年第二季度调整后净亏损为5000万美元，2020年同期为3700万美元[129] - 2021年第二季度总运营收入为5.5亿美元，较2020年同期的1.94亿美元增加3.56亿美元，增幅184%；客运收入从1.85亿美元增至5.36亿美元，增幅190%；其他收入从900万美元增至1400万美元，增幅56%[131] - 2021年第二季度总运营费用为5.32亿美元，较2020年同期的1.88亿美元增加3.44亿美元，增幅183%；每可用座位里程成本（CASM）从12.17美分降至7.68美分，降幅37%[133] - 2021年第二季度飞机燃油费用为1.39亿美元，较2020年同期的1500万美元增加1.24亿美元，增幅827%；燃油价格上涨92%，燃油消耗量增加391%[133][141] - 2021年第二季度薪资、工资和福利费用为1.54亿美元，较2020年同期的1.3亿美元增加2400万美元，增幅18%，主要因运力增加导致机组劳动力成本上升[133][142] - 2021年第二季度飞机租金费用为1.33亿美元，较2020年同期的4800万美元增加8500万美元，增幅177%，主要因供应商延期付款的不利确认、机队规模扩大以及A319飞机租赁买断和提前终止相关成本[133][143] - 2021年第二季度销售和营销费用为3000万美元，较2020年同期的1500万美元增加1500万美元，增幅100%，主要因收入增加导致信用卡费用上升和预订量增加导致预订费用上升[133][145] - 2021年第二季度维护材料和维修费用为2700万美元，较2020年同期的1600万美元增加1100万美元，增幅69%，主要因本季度所有飞机恢复运营，在役飞机数量增加81%[133][145] - 2021年第二季度CARES法案信贷减少400万美元，2021年第二季度确认PSP赠款资金8100万美元和CARES员工保留信贷600万美元，2020年同期分别为8600万美元和500万美元[133][147] - 2021年第二季度公司因售后回租交易收益增加，但因需求恢复、运力提升，机组住宿差旅费增加900万美元[149] - 2021年第二季度其他费用为400万美元，2020年同期不到100万美元，主要因认股权证按市值计价调整产生200万美元利息费用及飞机存款资本化利息收入减少[150] - 2021年第二季度有效税率体现35.7%所得税收益，2020年同期为183.3%，因各期末年度估计有效税率更新[151] 财务关键指标（上半年） - 2021年上半年客运收入7.98亿美元，其他收入2300万美元，总运营收入8.21亿美元，较2020年同期分别增长12%、 - 8%、11%[155] - 2021年上半年总运营费用8.95亿美元，较2020年同期增加5700万美元，即7%，每可用座位英里成本（CASM）下降20%，从9.65美分降至7.76美分[156] - 2021年上半年公司净亏损7200万美元，2020年同期净亏损4700万美元，排除相关信贷和费用及税收优惠后，调整后净亏损2.23亿美元，2020年同期为6200万美元[153][154] - 2021年上半年燃油费用比2020年同期高2%，主要因燃油消耗增加33%，部分被每加仑燃油成本下降24%抵消[152] - 2021年上半年非燃油费用增加9%，主要因飞机租金增加、机队规模扩大及A319飞机提前终止租赁成本增加，部分被《CARES法案》信贷福利增加1.32亿美元抵消[152] - 2021年5月公司与一家出租人达成提前终止和买断协议，加速移除四架A319飞机，上半年产生900万美元飞机租金成本和100万美元折旧[159] - 2021年上半年飞机燃油费用增加400万美元，即2%，燃油消耗量增加33%，燃油费率下降24%[163] - 2021年上半年薪资和福利费用增加1500万美元，即5%[164] - 2021年上半年飞机租金费用增加1.2亿美元，即79%[165] - 2021年上半年站点运营费用增加5800万美元，即49%[166] - 2021年上半年销售和营销费用增加200万美元，即4%，官网等直接渠道销售占比从75%降至71%，第三方渠道从25%升至29%[167] - 2021年上半年维护材料和维修费用增加1100万美元，即26%[167] - 2021年上半年折旧和摊销费用增加300万美元，即20%[168] - 2021年上半年CARES法案信贷增加1.32亿美元，2021年获赠款2.06亿美元和员工保留信贷1700万美元，2020年分别为8600万美元和500万美元[169] - 2021年上半年其他运营费用减少2400万美元，即40%[170] - 2021年上半年有效税率为27.3%，2020年为51.5%[173] 公司资产与负债情况 - 截至2021年6月30日，公司总可用流动性为9.36亿美元，有1.61亿美元所得税应收款[125] - 截至2021年6月30日，公司总可用流动性（现金及现金等价物）为9.36亿美元，有1.61亿美元的当期所得税应收款，短期债务8800万美元，长期债务2.75亿美元[181] - 截至2021年6月30日，公司运营的109架飞机均为经营租赁，有1.99亿美元的飞机预交付款项由空客持有，其中1.24亿美元通过PDP融资安排提供[185] - 2021年和2020年上半年，公司分别向出租人支付了800万美元和1000万美元的维修保证金，截至2021年6月30日，资产负债表上有9800万美元的可收回飞机维修保证金[186] - 截至2019年12月31日，与FAPAInvest, LLC相关的最终负债为1.37亿美元，其中1.11亿美元于2020年3月支付，剩余2600万美元将于2022年第一季度支付[187] - 截至2021年6月30日，公司除获得一家占总收入不到10%的信用卡处理商的豁免外，遵守所有契约规定[188][189] - 截至2021年6月30日，公司的飞机采购承诺包括未来的飞机和发动机收购，预计2021年剩余时间至以后将分别采购5、14、19、19、25、66架飞机和1、5、2、2、3、9台发动机[202] - 截至2021年6月30日，公司的合同义务总计119.64亿美元，包括长期债务37.3亿美元、利息承诺3.2亿美元、经营租赁义务292.2亿美元、飞行设备采购义务861.2亿美元和维护存款义务2500万美元[205] - 截至2021年6月30日，公司机队的109架飞机均为经营租赁，租赁期限至2033年底[206] 飞机租赁与交付情况 - 2021年7月，公司与两家租赁合作伙伴签署意向书，将通过直接租赁增加10架A321飞机，2022年下半年开始交付[203] - 2021年5月，公司与一家出租人达成提前终止和回购协议，4架A319飞机中的2架已在2021年第二季度归还，1架在7月归还，另1架计划在第三季度晚些时候归还，2架A320飞机将按原协议于12月归还[204] 现金流情况 - 2021年上半年经营活动提供的净现金为2.42亿美元，主要来自净经营资产和负债变动带来的3.31亿美元流入，部分被7200万美元净亏损抵消[192][193] - 2021年上半年投资活动提供的净现金为1000万美元，主要来自预交付存款活动的2500万美元净退款，部分被1200万美元的物业和设备投资及300万美元其他投资活动流出抵消[192][196] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为3.06亿美元[192] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为3.06亿美元，主要来自2.66亿美元的首次公开募股净收益、2700万美元的售后回租交易净收益和1600万美元的长期债务发行收益[198] - 2020年上半年融资活动提供的净现金为6500万美元，主要来自3800万美元的长期债务发行净收益和2900万美元的售后回租交易净收益[199] - 2021年第二季度，公司现金正流入为5.07亿美元，经调整后计算；2021年上半年，公司现金状况保持平稳，经调整后计算；2020年，公司现金消耗为3.9亿美元，经调整后计算[225][226][227] 租金延期支付影响 - 2020年，公司获得租金支付延期，其中3100万美元和200万美元未计入飞机租金费用和机场运营费用；2021年上半年，延期支付对经营现金流和经营业绩产生不利影响，分别为900万美元和2000万美元；截至2021年6月30日，尚有1300万美元的租金支付延期未确认[208] 公司风险与应对措施 - 公司面临商品价格风险（主要是飞机燃油）、利率风险和外汇汇率风险[250] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月，飞机燃油分别占总运营费用的约26%、25%、8%和26%[251] - 过去12个月的年度燃油消耗下，飞机燃油每加仑平均价格假设上涨10%，公司的机上燃油费用将增加约3400万美元[251] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司没有未结算的燃油衍生品合约[251] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，公司未签订任何掉期合约；2020年同期，公司分别支付了0美元和400万美元用于获得签订和执行现金结算掉期的选择权[254] - 截至2021年6月30日，公司已对冲了一架将于2021年底交付飞机的4100万美元飞机租金支付[254] - 2021年截至6月30日的六个月，公司可变利率债务的平均年利率假设提高100个基点，年度利息费用将增加300万美元[254] - 公司主要通过购买价外看涨期权应对燃油价格上涨风险[251] - 公司通过签订合同限制利率波动风险[254] - 公司与非美元计价的站点运营费用相关的外汇风险极小，主要涉及墨西哥比索、多米尼加共和国比索和加元，而收入以美元计价[255] 公司其他合同情况 - 公司有各种租赁和协议，包括房地产租赁、燃料联盟协议等，部分合同涉及连带责任和赔偿条款，但无法合理估计潜在未来付款金额[209][210][212]

财务数据和关键指标变化 - 公司2021年第一季度GAAP净亏损为9100万美元，调整后净亏损为1.73亿美元，每股亏损0.86美元 [23] - 第一季度运营收入同比下降50%，主要由于疫情影响导致运力下降36% [19] - 每乘客收入为83.38美元，其中票务收入下降30%，非票务及其他收入下降19%至52.55美元 [19] - 公司预计第二季度净收入利润率在-10%至-15%之间，调整后运营支出（不包括燃油）预计在4.8亿至4.9亿美元之间 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司继续扩大加勒比和拉丁美洲的业务，预计夏季该地区将占公司运力的13%以上 [17] - 公司新增了5个国内城市到2021年夏季航班计划中，包括重返阿拉斯加市场 [17] - 公司推出了新的忠诚度计划优惠，Frontier Airlines World Mastercard被评为2021年最佳航空卡 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司新增了亚特兰大、达拉斯、丹佛、拉斯维加斯和盐湖城的新直飞航线 [9] - 公司预计夏季加勒比和拉丁美洲市场将占其运力的13%以上 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于休闲旅游市场，并通过“Low Fares Done Right”策略在行业复苏中占据领先地位 [7] - 公司计划在2021年下半年恢复盈利，并在2022年实现全面运营 [11] - 公司通过IPO增强了流动性，并在2021年3月实现现金正流入 [11] - 公司计划在2022年实现全面运营，并继续投资于业务复苏 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对旅行需求的复苏表示乐观，认为疫苗的普及正在释放被压抑的需求 [7] - 公司预计2021年将继续投资于业务复苏，并在2022年实现全面运营 [31] - 管理层认为，随着需求的恢复，公司将在2021年下半年恢复盈利 [11] 其他重要信息 - 公司在第一季度增加了3架A320neo飞机，并计划在2021年剩余时间内再交付10架A320neo和2台备用发动机 [10][28] - 公司计划在2021年第二季度和第三季度分别交付5架A320neo飞机 [28] - 公司预计将在2021年第二季度收到7500万美元的PSP3最终付款 [25] 问答环节所有提问和回答 问题: 当前环境下的增量流量是否来自新旅客或从其他航空公司抢份额 - 公司认为当前的需求主要是被压抑的旅行需求的释放，低票价策略正在刺激需求，既有新客户也有现有客户增加飞行频率 [36][37] 问题: 超低成本航空公司（ULCC）能否显著增加市场份额 - 公司认为美国ULCC市场份额仅为10%，远低于欧洲的50%，因此仍有很大的增长空间 [39] 问题: 燃油价格上涨是否影响公司前景 - 公司表示尽管燃油价格上涨，但需求复苏的势头比几周前更为强劲，前景更加乐观 [42] 问题: 退出A319飞机是否会影响小市场运营 - 公司表示已经通过A320neo和A321飞机在小市场运营，并认为这是最大化机会的正确策略 [46] 问题: 未来飞机租赁的灵活性 - 公司表示未来飞机交付可以通过制造商或租赁公司获得，具有完全的灵活性 [51] 问题: 竞争对手的基本经济舱策略 - 公司认为基本经济舱产品减少，价格点上升，需求正在超过供应 [55] 问题: 公司未来几年的财务目标 - 公司未来几年的首要目标是盈利和成本控制，其次是利润率和总利润 [63] 问题: 公司对PSP4计划的看法 - 公司认为PSP4计划可能没有必要 [66] 问题: 休闲旅游复苏的阶段 - 公司认为当前处于休闲旅游复苏的第二到第三阶段，预计需求将在未来几个月超过供应 [70] 问题: 行业整合的可能性 - 公司目前专注于恢复盈利和股东价值，但会考虑任何机会 [78] 问题: 公司对2022年盈利目标的看法 - 公司预计2021年下半年将恢复盈利，并在2022年专注于提高利润率 [82] 问题: 国际市场的吸引力 - 公司认为国际市场的收益率高于国内市场，并计划在2022年和2023年进一步扩展 [88] 问题: 现金流的持续改善 - 公司表示3月份实现现金正流入，预计第二季度将继续保持 [91] 问题: 未来是否考虑部分拥有飞机 - 公司表示未来可以考虑部分拥有飞机，但目前运营租赁更具商业意义 [93] 问题: 公司飞机是否具备ETOPS认证 - 公司目前飞机不具备ETOPS认证，未来A321XLR交付后将考虑夏威夷等市场 [96] 问题: 公司未来税前利润率目标 - 公司目标是在2022年恢复到2019年的税前利润率水平，并可能进一步超越 [99] 问题: 休闲旅游需求的长期前景 - 公司认为休闲旅游需求将在未来12-18个月内持续强劲，并可能因远程办公趋势而进一步增长 [102][103] 问题: 第二季度收入预期 - 公司未提供具体的第二季度收入预期，但给出了净收入利润率范围 [107] 问题: 公司单位成本趋势 - 公司预计单位成本将恢复到疫情前趋势，并受益于A321飞机的燃油效率 [110] 问题: 商务旅行需求的恢复 - 公司表示商务旅行需求有所改善，但占公司整体需求的比例较小 [115] 问题: ATL（平均票价）的恢复 - 公司预计ATL将在2021年逐步恢复正常，并可能在年底接近2019年水平 [120] 问题: 燃油供应中断的影响 - 公司表示燃油供应中断对运营造成了一些挑战，但问题已基本解决 [128] 问题: 附加收入的机会 - 公司表示将继续通过忠诚度计划和信用卡合作增加附加收入 [129][130]

机队规模与采购计划 - 截至2021年3月31日，公司拥有107架窄体空客A320系列飞机，并承诺到2028年底购买153架A320neo系列飞机[139] - 公司承诺到2028年购买153架A320neo系列飞机，2021 - 2025年分别交付10架、14架、19架、19架和25架[203] - 截至2021年3月31日，公司运营107架飞机，均为经营租赁，有2.12亿美元飞机预交付款由空客持有[186] - 截至2021年3月31日，公司机队的107架飞机均为经营租赁，租赁期在2021年至2033年底之间[208] 运营收入与运力指标变化 - 受疫情影响，公司运营收入同比下降50%，可用座位里程（ASMs）衡量的运力同比下降36%[140] - 2021年第一季度总运营收入较去年同期减少2.73亿美元，降幅50%，可用座位里程（ASMs）下降36%，每可用座位英里总收入（RASM）降至5.91美分，降幅22%[153][155] - 2021年第一季度客运收入2.62亿美元，去年同期5.28亿美元，降幅50%；其他收入900万美元，去年同期1600万美元，降幅44%[155] - 2021年第一季度可用座位里程（ASMs）45.92亿英里，去年同期71.4亿英里，降幅36%； Revenue passenger miles（RPMs）32.11亿英里，去年同期53.15亿英里，降幅40%[155] 资金获取情况 - 2020年4月30日，公司与美国政府达成协议，获得2.11亿美元分期资金，包括1.78亿美元工资支持赠款和3300万美元10年期低息贷款[142] - 2021年1月15日，公司根据第二轮工资支持计划（PSP2）获得至少1.4亿美元分期资金，包括1.28亿美元赠款和1200万美元10年期低息贷款[143] - 2021年4月29日，公司获得PSP2协议下额外2100万美元资金，包括1500万美元赠款和600万美元贷款[144] - 2021年4月29日，公司与财政部达成约1.5亿美元PSP3分期资金协议，包括1.35亿美元赠款和1500万美元10年期低息贷款[145][146] - 截至2021年3月31日，公司根据财政部贷款计划借款1.5亿美元[147] - 2021年4月6日，公司完成首次公开募股，发行1500万股普通股，净收益2.71亿美元[150] 净亏损情况 - 2021年第一季度净亏损9100万美元，2020年同期净亏损6400万美元，排除相关信贷和费用及税收影响后，2021年调整后净亏损1.73亿美元，2020年为2500万美元[154] 费用指标变化 - 2021年第一季度燃油费用较去年同期减少1.2亿美元，降幅59%，燃油消耗下降37%，每加仑燃油成本下降35%[153][157][163] - 2021年第一季度非燃油费用下降37%，主要因《CARES法案》信贷确认带来1.36亿美元收益，部分被租金费用增加等因素抵消[153] - 2021年第一季度CASM（不含燃油）从2020年的6.24美分降至6.07美分，降幅3%；调整后的CASM（不含燃油）从6.15美分增至8.96美分，增幅46%[153][157] - 2021年第一季度员工工资和福利费用较去年同期减少900万美元，降幅6%，主要因新冠疫情导致运力减少，飞行员信用小时数降低[157][164] - 2021年第一季度飞机租金费用较去年同期增加3500万美元，增幅34%[157] - 2021年第一季度销售和营销费用较去年同期减少1300万美元，降幅43%[157] - 2021年第一季度飞机租金费用增加3500万美元，增幅34%，主要因确认2020年1900万美元租赁延期、A319飞机买断和提前终止租赁成本及机队规模扩大[165] - 2021年第一季度站点运营费用减少2600万美元，降幅27%，因航班起降减少31%和支付延期带来800万美元净利好影响[166] - 2021年第一季度销售和营销费用减少1300万美元，降幅43%，因收入减少50%致信用卡费用降低及疫情期间广告和专业服务支出减少[167] - 2021年第一季度维护材料和维修费用持平于2600万美元，运力下降36%，运营量降低的影响被飞机复飞准备工作的增加所抵消[167] - 2021年第一季度折旧和摊销费用持平于800万美元，因运力下降、机队更新及非重大维护资本支出减少[168] - 2021年第一季度其他运营费用减少1800万美元，降幅51%，主要因旅行费用减少1100万美元和2020年第一季度递延注册成本注销700万美元[171] - 2021年第一季度其他费用为2100万美元，而2020年同期为其他收入300万美元，主要因认股权证按市值调整产生2000万美元利息费用及利息收入减少300万美元[172] 税率情况 - 2021年第一季度有效税率为19.5%的所得税优惠，2020年同期为37.9%，2020年含14%联邦优惠，2021年受认股权证按市值调整非可抵扣利息影响[173] 流动性与债务情况 - 截至2021年3月31日，公司总可用流动性为8.53亿美元，2021年第一季度平均每日现金消耗降至100万美元[151][152] - 截至2021年3月31日，公司总可用流动性为8.53亿美元，包括4.29亿美元现金及现金等价物，4月通过IPO筹集2.71亿美元，还收到PSP2和PSP3资金[183] - 截至2021年3月31日，公司短期债务1.1亿美元，长期债务2.42亿美元，总债务3.52亿美元[184] - 2021年第一季度，公司日均现金消耗100万美元，3月转为现金净流入[184] - 公司预计2021年第二季度收到PSP3剩余7500万美元资金后，不再动用财政部贷款[185] - 2021年5月，公司将PDP融资工具可用额度提高至2亿美元，并扩大贷款机构数量[186] - 截至2021年3月31日，公司债务资本比率为62%，含经营租赁义务的债务资本比率为92%[192] - 2021年第一季度，公司经营活动净现金流入3000万美元，投资活动净现金流入700万美元，融资活动净现金流入1400万美元[193] - 截至2021年3月31日，公司合同义务总计120.66亿美元，包括长期债务、利息、经营租赁、飞行设备购买和维护保证金等[207] 租金延期情况 - 2020年，公司获得租金支付延期，其中飞机租金延期3100万美元，站点运营延期200万美元；2021年第一季度，延期支付影响运营现金流和经营业绩1100万美元，其中飞机租金不利影响1900万美元，站点运营有利影响800万美元；截至2021年3月31日，还有2200万美元租金延期未确认，其中飞机租金1200万美元，站点运营100万美元[210] 现金及现金等价物变化 - 2021年第一季度，公司现金及现金等价物增加5100万美元，调整后排除第二笔工资支持赠款资金1.28亿美元和《CARES法案》相关债务资金1200万美元后计算现金消耗[226] - 2020年，公司现金及现金等价物减少3.9亿美元，调整后排除《CARES法案》相关债务1.83亿美元、工资支持赠款1.78亿美元、员工保留信贷资金600万美元、无效衍生品支付5200万美元和飞行员幻影股权结算1.11亿美元后计算现金消耗[227][228] 燃油相关情况 - 2021年第一季度和2020年第一季度，飞机燃油分别占总运营费用的23%和31%[254] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司没有未到期的燃油衍生品合约[254] - 2020年第一季度，公司为进入和行使现金结算掉期期权支付了400万美元的前期保费；截至2021年3月31日，公司已对冲了8架将于2021年底交付飞机的3.27亿美元租金支付[256][257] 外汇风险情况 - 公司有与以非美元货币（主要是墨西哥比索、多米尼加比索和加元）计价的站点运营费用相关的极小外汇风险，而收入以美元计价[257] 飞机维护保证金支付情况 - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司分别支付飞机维护保证金400万美元和500万美元[187] CARES法案抵免额情况 - 2021年第一季度CARES法案抵免额为1.36亿美元，包括1.25亿美元工资支持赠款和1100万美元员工留用抵免[170] CARES员工保留信贷确认情况 - 2021年第一季度，公司确认与CARES员工保留信贷相关的1100万美元[148]