公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为7.656亿美元，较2022年12月31日的13.05584亿美元下降41.35%[20] - 截至2023年9月30日，公司总负债为4.85784亿美元，较2022年12月31日的5.85641亿美元下降17.05%[20] - 2023年前三季度，公司实现营收9.4051亿美元，较2022年同期的9.69792亿美元下降2.99%[20] - 2023年前三季度，公司净亏损4517.12万美元，较2022年同期的3017.9万美元亏损扩大49.68%[24] - 2023年前三季度，公司经营活动产生的现金流量净额为 -4617.99万美元，较2022年同期的 -6986.8万美元亏损收窄33.9%[24] - 截至2023年9月30日，公司Class A普通股发行和流通股数为1255.38万股，较2022年12月31日的1181.9511万股增加6.21%[20] - 2023年前三季度，公司Class A普通股基本每股亏损为21.07美元，较2022年同期的1.34美元亏损扩大1472.39%[24] - 2023年前三季度，公司综合亏损为4533.13万美元，较2022年同期的3161.6万美元亏损扩大43.38%[26] - 2023年前三季度，归属于Class A普通股股东的综合亏损为2559.7万美元，较2022年同期的1546.6万美元亏损扩大65.49%[26] - 2023年前九个月净亏损451,712千美元，2022年同期为30,179千美元[29] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为28,435千美元，2022年同期为6,994千美元[29] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为10,349千美元，2022年同期为103,473千美元[29] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金为23,366千美元，2022年同期为30,354千美元[29] - 2023年前九个月现金、现金等价物和受限现金净减少6,042千美元，2022年同期为127,313千美元[29] - 2023年前九个月期末现金、现金等价物和受限现金为313,618千美元，2022年同期为391,823千美元[29] - 2023年前九个月支付的所得税净额为4,474千美元，2022年同期为602千美元[32] - 2023年前九个月支付的利息为1,733千美元，2022年同期为1,792千美元[32] - 2023年前九个月支付的经营租赁负债为3,049千美元，2022年同期为11,355千美元[32] - 截至2023年9月30日，公司总权益（赤字）为186,277千美元[35] - 2021年12月31日公司总权益赤字为751,946美元[38] - 2022年9月30日公司总权益为388,169美元[38] - 2022年6月30日公司总权益为400,314美元[38] - 2023年10月2日公司完成1比20的反向股票拆分[44] - 2023年和2022年前三季度总收入分别为9.4051亿美元和9.69792亿美元，2023年前三季度度假租赁平台收入为9.17881亿美元，其他服务收入为2262.9万美元[58] - 截至2023年9月30日，未来住宿信用负债余额为114.5万美元，较2022年12月31日的336.9万美元有所减少[61] - 2023年9月30日和2022年12月31日获取合同的资本化成本分别为3320万美元和2640万美元，2023年前三季度和前三季度摊销额分别为220万美元和600万美元[62] - 2023年9月30日和2022年12月31日应收账款的信用损失备抵分别为1130万美元和1120万美元，2023年前三季度和前三季度确认的信用损失费用分别为90万美元和270万美元[65] - 2023年前三季度公司完成一项投资组合收购，总对价为30万美元，计量期调整使商誉减少250万美元，无形资产增加240万美元[67][68] - 2023年9月30日和2022年12月31日，或有对价负债分别为969.2万美元和2231.7万美元，G类普通股负债分别为75.2万美元和507.7万美元[70] - 2023年前三季度，G类普通股公允价值变动导致收益减少432.5万美元，截至9月30日余额为75.2万美元[76] - 2023年前三季度，公司记录长期资产减值费用4600万美元，商誉减值费用4.11亿美元[77][78] - 2023年3月、6月和9月，公司分别对部分租赁办公空间进行转租谈判和执行，记录使用权资产减值420万美元[82] - 2023年9月30日和2022年12月31日，固定资产净值分别为5942.2万美元和6554.3万美元，无形资产净值分别为1.25166亿美元和2.14851亿美元[83][84][86] - 公司2023年9月30日无形资产预计未来摊销总额为125,166千美元，其中2023年剩余时间为10,241千美元[87] - 公司2023年前三季度商誉余额从期初的585,205千美元变为期末的171,853千美元，商誉减值411,000千美元[87] - 2023年公司长期资产中，房主合同账面价值超过公允价值，产生4600万美元长期资产减值费用[94] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，应计费用和其他流动负债分别为76,050千美元和85,833千美元[97] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司债务分别为298千美元和4,873千美元，长期债务部分分别为0和125千美元[99] - 截至2023年9月30日，保险费融资未偿还余额为30万美元，加权平均年利率为5.65%[100] - 公司有1.05亿美元的高级有担保循环信贷额度，其中信用证子额度为4000万美元，截至2023年9月30日，已开具2340万美元信用证，可用借款额度为8160万美元[102][109] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，其他长期负债分别为37,385千美元和54,987千美元[110] - 2023年第三季度和前九个月公司有效税率对税前亏损为0%收益，2022年同期分别为1%费用和4%费用[112] - 截至2023年9月30日，受限股票单位（RSU）为725千个，未确认补偿费用为2140万美元，预计在2.6年加权平均期内确认[116] - 截至2023年9月30日，绩效股票单位（PSU）未偿还数量为24.3万个，未确认薪酬费用为470万美元，预计在2.1年的加权平均期间内确认[118] - 截至2023年9月30日，股票增值权（SARs）未偿还数量为4.8万个，未确认薪酬费用为10万美元，加权平均剩余确认期为0.7年，加权平均剩余合同期限为5.8年[120] - 截至2023年9月30日，股票期权未偿还数量为17.6万个，未确认薪酬费用为10万美元，加权平均剩余确认期为1.1年，加权平均剩余合同期限为4.7年，内在价值为460万美元[121] - 截至2023年9月30日，员工股权单位未归属未偿还数量为3万个，未确认薪酬费用为290万美元，预计在1.4年的加权平均期间内确认[122] - 2023年1 - 9月，员工股票购买计划（ESPP）购买A类普通股62,813股，加权平均价格为每股13美元[126] - 2023年第三季度和前九个月，公司股权薪酬费用分别为397.4万美元和1200.5万美元，2022年同期分别为937.6万美元和2836万美元[127] - 2023年第三季度和前九个月，A类普通股基本净亏损分别为2.28192亿美元和2.55105亿美元，摊薄后净亏损与基本净亏损相同；2022年第三季度基本和摊薄后净收入分别为832.4万美元和841.9万美元，前九个月基本和摊薄后净亏损均为147.15万美元[130] - 2023年第三季度和前九个月，计算A类普通股摊薄后每股净收入（亏损）时排除的潜在稀释性证券分别为1.1248万个和1.1248万个，2022年同期分别为1.1175万个和1.1573万个[135] - 公司根据各种不可撤销的经营租赁租赁房地产和设备，2023年第三季度和前九个月经营租赁承诺无重大变化[138] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司需汇出的酒店和销售税分别为2080万美元和1790万美元[145] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司估计的州、市和地方住宿税应计负债分别为900万美元和1060万美元[147] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司与信息报告要求相关的应计负债分别为190万美元和120万美元[148] - 2023年1月，公司实施裁员计划，削减约1300个职位，占员工总数约17%[157][164] - 2023年前九个月，公司因裁员产生约510万美元的遣散费和员工福利成本[158][164] - 2023年10月2日，公司完成1比20的反向股票拆分[159][165] - 2023年第三季度收入为3.79077亿美元，2022年同期为4.12184亿美元[167] - 2023年前九个月收入为9.4051亿美元，2022年同期为9.69792亿美元[167] - 2023年第三季度净亏损4.02458亿美元，2022年同期净利润为1581.3万美元[167] - 2023年前九个月净亏损4.51712亿美元，2022年同期净亏损为3017.9万美元[167] - 2023年第三季度营收3.79077亿美元，较2022年同期减少3310万美元，降幅8%；前九个月营收9.4051亿美元，较2022年同期减少2930万美元，降幅3%[169] - 2023年第三季度运营总成本及费用占比207%，2022年为96%；前九个月2023年占比149%，2022年为107%[168] - 2023年第三季度运营亏损率107%，2022年为盈利4%；前九个月2023年亏损率49%，2022年亏损率7%[168] - 2023年第三季度净亏损率106%，2022年为盈利4%；前九个月2023年亏损率48%，2022年亏损率3%[168] - 2023年第三季度成本收入比40%，较2022年的42%下降，成本减少2330万美元，降幅13%；前九个月2023年为44%，较2022年的46%下降，成本减少3090万美元，降幅7%[177] - 2023年前九个月房地产经纪服务收入减少1300万美元，占总营收比例均低于1%[176][173] - 公司预计2023年营收低于2022年[174] - 2023年前九个月销售和营销费用减少2540万美元，降幅13%，主要因人员相关费用减少2420万美元和广告费用减少610万美元，部分被上市费用增加400万美元抵消[193] - 2023年第三季度一般及行政费用减少1170万美元，降幅38%，主要因人员相关费用减少730万美元、其他费用减少270万美元和专业服务费用减少90万美元[196] - 2023年前九个月一般及行政费用减少2210万美元，降幅26%，主要因人员相关费用减少1360万美元、专业服务费用减少410万美元和设施相关费用减少210万美元[197] - 2023年前九个月折旧费用减少110万美元，降幅6%，因资本支出减少；无形资产摊销费用略有增加[202] - 2023年第三季度长期资产减值录得4600万美元非现金减值费用，因房主合同资产公允价值低于账面价值[204][205] - 2023年第三季度商誉减值录得4.11亿美元非现金减值费用，因单一报告单位公允价值低于净资产账面价值[204][206] - 2023年第三季度利息收入增加160万美元，主要因2023年利率较高及更多现金等价物投入货币市场基金[207][209] - 2023年前九个月利息收入增加480万美元，主要因2023年利率较高及更多现金等价物投入货币市场基金[207][213] - 2023年第三季度其他收入净额增加180万美元，主要因G类普通股或有收益股份公允价值下降100万美元[207][212] - 2023年第三季度利息费用略有减少[207][210] 公司股权结构与重组 - 2021年12月，公司完成反向资本重组，成为Vacasa Holdings约50.3%已发行股权权益的唯一管理者和所有者[16] - 截至2023年9月30日公司持有12,553,800个Vacasa Holdings单位，代表约57%的所有权

Vacasa, Inc. (NASDAQ:VCSA) Q2 2023 Earnings Conference Call August 8, 2023 5:00 PM ET Company Participants Ryan Domyancic - Investor Relations Rob Greyber - Chief Executive Officer Bruce Schuman - Chief Financial Officer Conference Call Participants Dae Lee - JPMorgan Nicholas Jones - JMP Securities Jed Kelly - Oppenheimer Operator Good afternoon, ladies and gentlemen. Welcome to the Vacasa Second Quarter 2023 Earnings Call. At this time, all participants are in a listen-only mode and please be advised that ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为15.29967亿美元，较2022年12月31日的13.05584亿美元有所增长[20] - 截至2023年6月30日，公司总负债为8.51328亿美元，较2022年12月31日的5.85641亿美元有所增长[20] - 2023年第二季度，公司收入为3.04579亿美元，较2022年同期的3.10348亿美元略有下降[23] - 2023年上半年，公司收入为5.61433亿美元，较2022年同期的5.57608亿美元略有增长[23] - 2023年第二季度，公司净亏损为564.2万美元，而2022年同期净利润为994.6万美元[23] - 2023年上半年，公司净亏损为4925.4万美元，较2022年同期的4599.2万美元有所扩大[23] - 2023年第二季度，归属于A类普通股股东的净亏损为312.1万美元，而2022年同期净利润为504.2万美元[23] - 2023年上半年，归属于A类普通股股东的净亏损为2691.3万美元，较2022年同期的2303.9万美元有所扩大[23] - 2023年第二季度，公司综合亏损为567.1万美元，而2022年同期综合收益为880.4万美元[25] - 2023年上半年，公司综合亏损为5025.3万美元，较2022年同期的4671万美元有所扩大[25] - 2023年上半年净亏损4925.4万美元，2022年同期为4599.2万美元[28] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为30906.6万美元，2022年同期为35122万美元[28] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为773.9万美元，2022年同期为9201.8万美元[28] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为1902.4万美元，2022年同期为1879.3万美元[28] - 2023年上半年现金、现金等价物和受限现金净增加28183.7万美元，2022年同期为24024.9万美元[28] - 2023年上半年末现金、现金等价物和受限现金为60149.7万美元，2022年同期为75938.5万美元[28] - 2023年上半年支付的所得税净额为169.4万美元，2022年同期为4.5万美元[31] - 2023年上半年支付的利息为130.9万美元，2022年同期为79.1万美元[31] - 2023年上半年支付的经营租赁负债为310.5万美元，2022年同期为705.5万美元[31] - 截至2023年6月30日，公司总权益（赤字）为40202.6万美元[34] - 2023年Q2和H1归属于A类普通股股东的基本净亏损分别为312.1万美元和2691.3万美元，2022年同期净利润分别为504.2万美元和亏损2303.9万美元[113] - 2023年Q2和H1计算A类普通股每股净亏损的基本加权平均流通股数分别为24108.6万股和23901.8万股，2022年同期分别为21773万股和21634万股[113] - 2023年Q2和H1被排除在A类普通股稀释每股净亏损计算之外的潜在稀释证券分别为22800.1万股和22800.1万股，2022年同期分别为22159.5万股和23421.5万股[117] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司需汇出的酒店和销售税分别为3010万美元和1790万美元[124] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，与估计税款相关的应计义务分别为1120万美元和1180万美元[125] - 2023年Q2营收3.04579亿美元，2022年同期为3.10348亿美元，同比下降2%；2023年上半年营收5.61433亿美元，2022年同期为5.57608亿美元，同比增长1%[145][147] - 2023年Q2运营成本和费用为3.12925亿美元，2022年同期为3.40644亿美元；2023年上半年为6.1604亿美元，2022年同期为6.43309亿美元[145] - 2023年Q2运营亏损834.6万美元，2022年同期为3029.6万美元；2023年上半年运营亏损5460.7万美元，2022年同期为8570.1万美元[145] - 2023年Q2净亏损564.2万美元，2022年同期净利润994.6万美元；2023年上半年净亏损4925.4万美元，2022年同期为4599.2万美元[145] - 2023年Q2成本收入比为47%，2022年同期为49%；2023年上半年为47%，2022年同期为49%[146][154] - 2023年Q2成本收入减少1000万美元，降幅7%，主要因房地产经纪服务成本减少520万美元、家政人员相关费用减少220万美元和支付处理成本减少220万美元[154][155] - 2023年上半年成本收入减少760万美元，降幅3%，主要因房地产经纪服务成本减少790万美元和社区及业主协会住宅管理服务成本减少290万美元，部分被家庭护理解决方案和家居用品费用增加340万美元抵消[154][156] - 2023年Q2运营与支持成本增加170万美元，增幅3%，主要因设施相关费用增加160万美元；上半年增加320万美元，增幅3%，主要因设施相关费用增加240万美元[160][161] - 2023年Q2技术与开发费用减少90万美元，降幅5%，主要因软件许可和维护成本减少60万美元；上半年减少420万美元，降幅12%，主要因人员相关费用减少260万美元和软件许可与维护成本减少170万美元[164][166] - 2023年Q2销售与营销费用减少580万美元，降幅9%，主要因人员相关费用减少600万美元和业主与品牌广告减少190万美元，部分被支付给分销合作伙伴的上市费用增加170万美元抵消；上半年减少800万美元，降幅7%，主要因人员相关费用减少1170万美元和业主与品牌广告减少250万美元，部分被支付给分销合作伙伴的上市费用增加580万美元抵消[169][170] - 2023年Q2一般与行政费用减少1290万美元，降幅44%，主要因人员相关费用减少460万美元、专业服务费用减少200万美元和其他费用减少540万美元；上半年减少1040万美元，降幅20%，主要因人员相关费用减少620万美元、专业服务费用减少320万美元和设施相关费用减少130万美元[173][174] - 2023年Q2折旧费用减少100万美元，降幅15%，因资本支出减少；上半年减少90万美元，降幅8%，因资本支出减少[178][181] - 2023年Q2无形资产摊销增加120万美元，增幅8%，因2022年6月30日后增加了投资组合；上半年增加60万美元，增幅2%，因2022年6月30日后增加了投资组合[180][181] - 2023年Q2利息收入增加170万美元，增幅420%，主要因2023年利率高于2022年且更多现金等价物投入货币市场基金；上半年增加323万美元，增幅733%[183][185] - 2023年Q2利息费用减少20万美元，降幅21%；上半年减少3.9万美元，降幅3%[183][186] - 2023年Q2其他收入净额减少3906万美元，降幅96%；上半年减少3775万美元，降幅91%[183] - 2023年第二季度其他收入净额减少3910万美元，降幅96%；上半年减少3770万美元，降幅91%[187][191] - 2023年上半年利息收入增加320万美元，主要因利率上升及更多现金投入货币市场基金[188] - 2023年上半年利息支出略有增加[190] - 2023年第二季度GBV降至6.223亿美元，降幅8%；上半年降至11.437亿美元，降幅2%，主要因客户需求降低[196][199] - 2023年第二季度售出间夜数增至170万，增幅3%；上半年增至310万，增幅4%，主要因平台房源增加[196][202][203] - 2023年第二季度每间夜GBV降至368美元，降幅10%；上半年降至366美元，降幅6%，主要因客户需求降低[196][204][205] - 2023年第二季度调整后EBITDA为1610万美元，上年同期亏损250万美元；调整后EBITDA占收入比例为5%，上年同期为 - 1%[209] - 2023年上半年调整后EBITDA为410万美元，上年同期亏损2470万美元；调整后EBITDA占收入比例为1%，上年同期为 - 4%[210] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度和第二季度，度假租赁平台业务三个月收入为297,110,000美元，六个月收入为545,337,000美元；其他服务业务三个月收入为7,469,000美元，六个月收入为16,096,000美元；总收入三个月为304,579,000美元，六个月为561,433,000美元。2022年对应数据分别为：度假租赁平台业务三个月297,199,000美元、六个月533,582,000美元；其他服务业务三个月13,149,000美元、六个月24,026,000美元；总收入三个月310,348,000美元、六个月557,608,000美元[50] - 公司在2023年第二季度基本完成房地产经纪服务的缩减，该业务在2023年Q2和上半年的总收入中占比均不到1%[149] 公司会计政策与估计相关 - 2023财年公司采用了FASB于2022年9月发布的ASU No. 2022 - 04，新披露要求于2023年1月1日生效，滚动披露要求将于2024年1月1日生效，采用该准则对公司财务报表及相关披露无重大影响[46][48] - 公司未发现近期会计公告会对财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[49] - 公司是新兴成长型公司，2022年1月1日起不可撤销地选择不使用延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则[43] - 编制合并财务报表需管理层进行估计和假设，包括财产设备和无形资产使用寿命等，实际结果可能与估计有重大差异[44] 公司业务模式与季节性 - 公司业务通过Vacasa Holdings LLC及其子公司开展，总部位于俄勒冈州波特兰，主要从度假租赁佣金和相关费用中获取收入[40] - 公司业务具有季节性，通常第二和第三季度营收较高，运营和支持成本也会增加[141] 公司特定项目财务数据变化 - 未来住宿信用负债余额：2022年12月31日为336.9万美元，2023年6月30日为113.2万美元[53] - 取得合同的资本化成本：2023年6月30日为3150万美元，2022年12月31日为2640万美元；2023年上半年摊销380万美元，2022年上半年摊销260万美元[56] - 应收账款的信用损失准备：2023年6月30日为1130万美元，2022年12月31日为1120万美元；2023年上半年确认信用损失费用180万美元，2022年上半年为310万美元[57] - 2023年上半年完成一项投资组合交易，总对价为30万美元[59] - 计量期间调整使商誉减少250万美元，无形资产增加240万美元[60] - G类普通股：2022年12月31日余额为507.7万美元，2023年上半年公允价值变动减少336.4万美元，6月30日余额为171.3万美元[68] - 2023年3月31日止三个月，使用权资产减值420万美元[69] - 2023年6月30日，物业和设备净值为6209.9万美元，2022年12月31日为6554.3万美元[73] - 2023年6月30日，无形资产净值为18650万美元，2022年12月31日为21485.1万美元；2023年6月30日商誉余额为58294.2万美元[74][75][78] - 2023年6月30日，应计费用和其他流动负债为6891.3万美元，2022年12月31日为8583.3万美元；债务总额为158万美元，2022年12月31日为487.3万美元[80][82] - 截至2023年6月30日，保险保费融资未偿还余额为160万美元，加权平均年利率为5.46%，还款期至2023年11月[83] - 2021年10月公司签订信贷协议，提供1.05亿美元的高级有担保循环信贷额度，其中信用证子额度为4000万美元[85] - 2023年6月修订信贷协议，将基于LIBOR的参考利率选项替换为基于调整后期限担保隔夜融资利率（SOFR）的参考利率选项[86] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，循环信贷额度下无未偿还借款；2023年6月30日，已开具2340万美元信用证，可用借款额度为8160万美元[92] - 2023年第二季度公司有效税率为税前亏损的8%，2022年同期为0%；2023年前六个月有效税率为税前亏损的2%，与2022年同期持平[95] - 截至2023年6月30日，受限股票单位（RSU）未确认补偿费用为2190万美元，预计在2.8年的加权平均期间内确认[

Vacasa, Inc. (NASDAQ:VCSA) Q1 2023 Results Conference Call May 9, 2023 5:00 PM ET Company Participants Ryan Domyancic - Head, IR Rob Greyber - CEO Jamie Cohen - CFO Conference Call Participants Jacob Armstrong - KeyBanc Operator Good afternoon and thank you for standing by. My name is Emma, and I will be your conference operator today. At this time, I would like to welcome everyone to the Vacasa First Quarter 2023 Earnings Conference Call. All lines have been placed on mute to prevent any background noise. ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为14.12492亿美元，较2022年12月31日的13.05584亿美元有所增长[18] - 2023年第一季度，公司实现营收2.56854亿美元，较2022年同期的2.4726亿美元增长3.9%[20] - 2023年第一季度，公司净亏损4361.2万美元，较2022年同期的5593.8万美元有所收窄[20] - 2023年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为1.58636亿美元，较2022年同期的1.42488亿美元有所增加[26] - 2023年第一季度，公司投资活动使用的现金流量净额为430.4万美元，较2022年同期的1953.4万美元有所减少[26] - 2023年第一季度，公司融资活动使用的现金流量净额为920.3万美元，较2022年同期的799.3万美元有所增加[26] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物和受限现金为4.64255亿美元，较2022年同期的6.34245亿美元有所减少[26] - 2023年第一季度，公司A类普通股基本和摊薄每股净亏损为0.10美元，较2022年同期的0.13美元有所收窄[20] - 截至2023年3月31日，公司A类普通股发行和流通股数为2.38444502亿股，B类普通股发行和流通股数为1.96444995亿股[18] - 截至2022年12月31日，可赎回非控股权益金额为306,943美元，A类普通股236,390,230股，金额为24美元，B类普通股197,445,231股，金额为20美元，累计亏损942,185美元，总权益413,000美元[31] - 截至2023年3月31日，可赎回非控股权益金额为285,393美元，A类普通股238,444,502股，金额为24美元，B类普通股196,444,995股，金额为20美元，累计亏损965,977美元，总权益394,175美元[31] - 截至2021年12月31日，可赎回非控股权益金额为1,770,096美元，A类普通股214,793,795股，金额为21美元，B类普通股212,751,977股，金额为21美元，累计亏损751,929美元，总权益 -751,946美元[31] - 截至2022年3月31日，可赎回非控股权益金额为1,766,459美元，A类普通股214,803,880股，金额为21美元，B类普通股213,598,566股，金额为21美元，累计亏损792,368美元，总权益 -792,172美元[31] - 截至2023年3月31日，公司持有238,444,502个Vacasa Holdings单位，约占55%所有权权益[37] - 2023年第一季度总收入为256,854,000美元，2022年同期为247,260,000美元[45] - 未来住宿积分负债余额：2022年12月31日为336.9万美元，2023年3月31日为202.6万美元，期间发行77.3万美元，赎回147万美元，确认破损收入64万美元，外币波动影响6000美元[50] - 取得合同成本资本化金额：2023年3月31日为2900万美元，2022年12月31日为2640万美元；2023年第一季度摊销180万美元，2022年同期为130万美元[51] - 应收账款信用损失准备：2023年3月31日为1180万美元，2022年12月31日为1120万美元；2023年第一季度确认信用损失费用120万美元，2022年同期为90万美元[52] - 计量期间调整影响：2023年第一季度，商誉减少260万美元，无形资产增加240万美元[55] - 按公允价值计量的负债：或有对价2023年3月31日为1538.9万美元，2022年12月31日为2231.7万美元；G类普通股2023年3月31日为315.4万美元，2022年12月31日为507.7万美元[59] - G类普通股公允价值变动：2023年第一季度减少192.3万美元，从2022年12月31日的507.7万美元降至2023年3月31日的315.4万美元[65] - 使用权资产减值：2023年第一季度记录420万美元，计入一般及行政费用[66] - 无形资产净值：2023年3月31日为2.01533亿美元，2022年12月31日为2.14851亿美元[69][70] - 商誉余额：2023年第一季度初为5.85205亿美元，期末为5.82643亿美元，计量期间调整减少259.8万美元，外汇翻译及其他增加3.6万美元[73] - 债务情况：2023年3月31日总债务为325.8万美元，长期部分为0；2022年12月31日总债务为487.3万美元，长期部分为12.5万美元；保险保费融资加权平均年利率为5.44%[76][77] - 其他长期负债2023年3月31日为4837.1万美元，2022年12月31日为5498.7万美元[86] - 2023年和2022年第一季度有效税率均为税前亏损的1%[88] - 截至2023年3月31日，受限股票单位（RSU）未确认补偿费用为2480万美元，预计在3.1年内确认[89] - 截至2023年3月31日，绩效股票单位（PSU）未确认补偿费用为580万美元，预计在2.5年内确认[92] - 2023年第一季度公司记录的股权薪酬费用为414.1万美元，2022年同期为1163万美元[101] - 2023年第一季度A类普通股基本和摊薄净亏损均为2379.2万美元，每股亏损0.10美元；2022年同期净亏损2808.2万美元，每股亏损0.13美元[104] - 2023年3月31日，A类普通股摊薄每股净亏损计算中排除的普通股数量为229,496千股，2022年同期为241,158千股[106] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司需汇出的酒店和销售税分别为2280万美元和1790万美元[114] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，与估计税款相关的应计义务分别为1200万美元和1180万美元[115] - 2023年第一季度公司营收2.57亿美元，较2022年同期的2.47亿美元增长960万美元，增幅4%[141] - 2023年第一季度公司净亏损4361.2万美元，较2022年同期的5593.8万美元有所收窄[139] - 2023年第一季度公司成本收入比为48%，较2022年同期的49%略有下降，成本收入增加240万美元，增幅2%[145] - 2023年第一季度公司运营支持成本为6081.3万美元，较2022年同期的5930.1万美元增长150万美元，增幅3%[148] - 2023年第一季度公司技术开发费用为1427.3万美元，较2022年同期的1756.5万美元减少330万美元，降幅19%[151] - 2023年第一季度公司销售营销费用为5750.4万美元，较2022年同期的5965.7万美元减少220万美元，降幅4%[154] - 2023年第一季度公司一般管理费用为2570.7万美元，较2022年同期的2320.1万美元增加250万美元，增幅11%[157] - 2023年第一季度折旧费用为499.7万美元，较2022年同期增加7.8万美元，增幅2%；无形资产摊销费用为1569万美元，较2022年同期减少57.3万美元，降幅4%[160] - 2023年第一季度利息收入为157.8万美元，较2022年同期增加154万美元，增幅4053%；利息费用为72.3万美元，较2022年同期减少11.3万美元，降幅19%；其他收入净额为215.7万美元，较2022年同期增加131.5万美元，增幅156%[165] - 2023年第一季度GBV为5.213亿美元，较2022年同期增加269万美元，增幅5%[175][178] - 2023年第一季度Nights Sold为143.2万，较2022年同期增加8.3万，增幅6%[175][182] - 2023年第一季度GBV per Night Sold为364美元，较2022年同期减少3美元，降幅1%[175][185] - 2023年第一季度调整后EBITDA为 - 1200.8万美元，较2022年同期的 - 2217.2万美元有所改善；调整后EBITDA占收入的百分比为 - 5%，2022年同期为 - 9%[189][191] - 2023年第一季度净亏损为4361.2万美元，2022年同期为5593.8万美元[191] - 2023年第一季度非GAAP营收成本为123,311千美元，2022年同期为121,461千美元[195] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为2.181亿美元，循环信贷额度下可用借款为8160万美元[199] - 2023年第一季度经营活动提供净现金1.586亿美元，2022年同期为1.425亿美元[206] - 2023年第一季度投资活动使用净现金430.4万美元，2022年同期为1953.4万美元[206] - 2023年第一季度融资活动使用净现金920.3万美元，2022年同期为799.3万美元[206] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度，度假租赁平台收入为248,228,000美元，2022年同期为236,383,000美元[45] - 2023年第一季度，其他服务收入为8,626,000美元，2022年同期为10,877,000美元[45] - 2023年第一季度公司度假租赁平台收入增长1180万美元，增幅5%，但房地产经纪服务收入减少320万美元[144] - 公司预计2023年第二季度逐步缩减房地产经纪服务，该业务在2023年第一季度占总收入约1%[143] - 2023年第一季度售出夜数增加6%，主要因平台新增房屋数量增加[144] 公司重大事件及业务特点 - 2021年12月，公司完成反向资本重组，成为Vacasa Holdings约50.3%已发行股权权益的唯一管理者和所有者[14] - 2023年1月1日起采用FASB发布的ASU No. 2022 - 04，除滚动披露要求2024年1月1日起生效外，采用该准则对公司财务报表及相关披露无重大影响[43] - 公司未发现近期会计公告会对财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[44] - 2023年1月公司实施裁员计划，消除约1300个职位，占员工总数约17%[126][133] - 2023年第一季度，公司因裁员计划产生约510万美元的遣散费和员工福利成本[127][134] - 公司近期出现临近预订业务疲软、业主对租金收入担忧增加的情况，影响2023年剩余时间运营结果预测和业主留存率[132] - 公司业务具有季节性，第二和第三季度通常因售出夜数增加而收入较高，运营和支持成本也会增加[135][137] - 公司提供住宿保护计划，新签度假租赁服务协议的业主自动加入，可随时退出[124] - 公司在商业协议中提供赔偿条款，与高管和董事签订赔偿协议，无法确定潜在最大损失[125] - 公司正在逐步结束房地产经纪服务业务，预计在2023年第二季度完成[112] 公司信贷相关情况 - 公司循环信贷额度总计1.05亿美元，包括4000万美元的信用证子额度，借款用于营运资金和一般公司用途[80] - 循环信贷额度借款利息按不同类型计算，ABR借款年利率为ABR加1.50%，欧元货币借款年利率为调整后的LIBO利率加2.50%，公司需对未使用额度支付0.25%的承诺费[81][84] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，循环信贷额度无未偿还借款，2023年3月31日已开具2340万美元信用证，可用借款额度为8160万美元[83] - 2021年10月公司签订信贷协议，循环信贷额度总计1.05亿美元，含4000万美元信用证子额度[201] - 循环信贷额度借款需支付利息，未使用额度需按0.25%年利率支付承诺费[202] - ABR借款年利率为ABR加1.50%，欧元借款年利率为调整后LIBO利率加2.50%[205] - 信贷协议要求维持最低合并收入，每财季末流动性至少1500万美元[203] 公司财务指标变动原因及非GAAP指标说明 - 折旧费用增加主要源于资本化内部使用软件、家具等折旧；利息收入增加是因2023年利率升高及更多现金等价物投入货币市场基金；其他收入净额增加主要是由于或有盈利股份公允价值下降[161][166][169] - 公司预计折旧和摊销费用绝对值会随物业设备投资水平等变化，短期内占收入百分比会波动，长期将下降[163] - 公司通过排除非现金、不可预测或一次性项目计算非GAAP财务指标，用于评估业绩等，但这些指标有局限性[170][17

Vacasa, Inc. (NASDAQ:VCSA) Q4 2022 Earnings Conference Call March 14, 2023 5:00 PM ET Company Participants Ryan Domyancic - Head, IR Rob Greyber - CEO Jamie Cohen - CFO Conference Call Participants Jed Kelly - Oppenheimer Doug Anmuth - JPMorgan Eric Sheridan - Goldman Sachs Owen Rickert - Northland Securities Operator Good afternoon and welcome to Vacasa's Fourth Quarter 2022 Earnings Call. All participants are in a listen-only mode. After the speakers' presentation, we will conduct a question-and-answer se ...

公司股权与合并相关 - 2021年12月，公司与TPG Pace Solutions Corp.合并，成为Vacasa Holdings约50.3%已发行股权权益的唯一管理者和所有者[16] - 2021年12月6日完成反向资本重组，TPG Pace与公司合并[619] - 反向资本重组中，PIPE投资者购买8157896股A类普通股，FPA投资者购买12763688股A类普通股[623] - 反向资本重组后，公司向Blocker Holders发行173898818股A类普通股，向现有VH持有者发行1699921股A类普通股[623] - 反向资本重组后，Vacasa Holdings收到收益3.026亿美元，包括现金1.44亿美元、PIPE融资7750万美元、FPA融资1.225亿美元等[627] - 反向资本重组后，现有VH持有者持有A类普通股和B类普通股，占公司投票权约90.8%[627] 财务数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日，公司总资产为13.05584亿美元，较2021年的16.3691亿美元下降20.24%[500] - 2022年公司总营收为11.8795亿美元，较2021年的8.89058亿美元增长33.62%[503] - 2022年公司净亏损为3.32149亿美元，较2021年的1.54591亿美元扩大114.86%[503] - 2022年经营活动净现金流为 -5190.7万美元，2021年为6326.5万美元[510] - 2022年投资活动净现金流为 -1.08175亿美元，2021年为 -1.14633亿美元[510] - 2022年融资活动净现金流为 -3906.7万美元，2021年为2.79611亿美元[510] - 2022年A类普通股基本和摊薄每股净亏损为0.80美元，2021年为0.06美元[503] - 2022年综合总亏损为3.32144亿美元，2021年为1.54949亿美元[507] - 2022年支付所得税净额为82.4万美元，2021年为31万美元[512] - 2022年支付利息为243.5万美元，2021年为376.7万美元[512] - 截至2022年12月31日，可赎回非控股权益金额为306943美元，累计亏损942185美元，总权益为413000美元；截至2021年12月31日，可赎回非控股权益金额为1770096美元，累计亏损751946美元[519] - 2022年和2021年12月31日，公司应收账款的信用损失备抵分别为1120万美元和1160万美元，2022年、2021年和2020年，公司分别确认信用损失费用540万美元、470万美元和640万美元[542] - 2022年和2021年12月31日，或有对价负债分别为2230万美元和3800万美元，向卖方的递延付款余额分别为1900万美元和2680万美元[550] - 2022年末无形资产净值为214,851千美元，2021年末为216,499千美元[655] - 2022年末商誉余额为585,205千美元，2021年末为754,506千美元，2022年商誉减值244000千美元[656] - 2022年末固定资产净值为6554.3万美元，2021年为6718.6万美元[653] - 2022年末应计费用和其他流动负债为85,833千美元，2021年末为71,833千美元[672] - 2022年末债务总额为4,873千美元，2021年末为637千美元，长期债务部分为125千美元[673] 市场风险与利率影响 - 公司面临的市场风险主要与通货膨胀和利率波动有关[485] - 假设利率变动100个基点，截至2022年12月31日不会对合并财务报表产生重大影响[488] - 截至2022年12月31日，公司在循环信贷安排下无借款，目前不受ABR超过下限导致的利率波动风险影响[489] 股权薪酬与衍生负债 - 2021财年，公司普通股认股权证衍生负债重新计量金额为1150万美元[490] - 2021财年，公司基于股权的薪酬费用为2700万美元[490] - 2021财年执行BCA之前授予的基于股权的薪酬奖励总授予日公允价值为1880万美元[490] - 若执行BCA之前授予的基于股权的薪酬奖励授予日公允价值增加10%，2021年基于股权的薪酬费用将增加40万美元，在剩余归属期内每年增加50万美元[490] 会计准则变更 - 自2022年1月1日起，公司因采用会计准则更新第2016 - 02号租赁（主题842）及其相关修订，改变了租赁会计核算方法[494] - 2022年1月1日采用新租赁准则，确认使用权资产3510万美元和租赁负债3670万美元[614] - 2022年1月1日采用金融工具信用损失准则，对合并财务报表无重大影响[615] - 2022年1月1日采用企业合并准则，对后续业务合并产生影响[616] - 2022年1月1日采用所得税准则，对合并财务报表无重大影响[617] 审计意见 - 审计机构认为，公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了截至2022年和2021年12月31日的财务状况，以及2022年结束的三年期间各年的经营成果和现金流量[493] 历史权益变动 - 2019年12月31日，可赎回非控股权益金额为 -264,310,388美元，可赎回可转换优先股单位数量为565,005，金额为176,824,152美元，累计亏损为 -285,669美元，总权益为 -285,115美元[515] - 2020年，发行C - 1系列可赎回可转换优先股单位270,387个，净额500美元；行使A系列优先股单位认股权证3,107,279个，金额4,041美元；基于股权的薪酬为3,349美元；可赎回可转换优先股单位重新计量金额为202,433美元；外币折算调整为 -313美元；净亏损为 -92,338美元[515] - 2020年12月31日，可赎回非控股权益金额为 -267,688,054美元，可赎回可转换优先股单位数量为771,979，金额为176,824,152美元，累计亏损为 -577,091美元，总权益为 -576,850美元[515][517] - 2021年，因业务合并发行普通股单位161,518,057个，金额573,800美元；基于股权的薪酬（反向资本重组前）为6,863美元；行使股权期权70,208个，金额73美元；可赎回可转换优先股单位重新计量金额为426,101美元；净行使普通股单位认股权证2,020,000个[517] - 2021年，反向资本重组净影响：可赎回非控股权益508,737美元，可赎回可转换优先股 -267,688,054美元，普通股单位 -340,432,417美元，A类普通股214,793,795股，B类普通股212,393,793股，额外实收资本503,719美元，累计亏损562,630美元，总权益1,066,462美元[517] - 2021年，员工股权单位归属431个；基于股权的薪酬（反向资本重组后）为19,581美元；外币折算调整（反向资本重组后）为13美元；净亏损（反向资本重组后）为 -12,697美元；可赎回非控股权益调整至赎回金额为1,272,939美元[517] - 2021年12月31日，可赎回非控股权益金额为1,770,096美元，A类普通股数量为214,793,795股，B类普通股数量为212,751,977股，累计亏损为 -751,929美元，其他综合收益为 -59美元，总权益为 -751,946美元[517] 公司历史事件与成本 - 2020年上半年，公司发起内部重组和裁员，削减约850个岗位，记录费用500万美元[532] - 2020年，公司发行1.081亿美元高级有担保可转换票据以提供流动性[532] - 2020年，公司因退出欧洲和拉丁美洲业务记录重组成本180万美元[535] - 2020 - 2022年，公司分别收到加拿大政府工资补贴170万、220万和20万美元[534] - 2021年，公司递延约380万美元雇主缴纳的社会保障税，截至2022年12月31日无剩余递延[533] 公司业务结构与持股情况 - 公司确定其运营一个可报告的业务部门[536] - 截至2022年12月31日，公司持有2.3639023亿股Vacasa Holdings单位，占比54.5%[527] - 2020 - 2022年，公司美国以外地区收入均未超过总收入的10%[537] 资产与负债相关说明 - 现金包括银行和金融机构的活期存款以及支付处理商在途现金，现金等价物包括短期高流动性证券[540] - 应收账款净额主要包括被收购企业前所有者欠款、业主欠款、第三方分销合作伙伴欠款和社区及业主协会欠款[541] - 公司的无形资产主要包括收购的业主合同、数据库、照片和房产列表、商标、非竞争协议等，按直线法在1 - 10年的估计经济寿命内摊销[546] - 公司采用经营租赁的方式租赁房地产和设备，大部分租赁为经营租赁，租赁费用按直线法在租赁期内确认[559][560] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年、2021年和2020年公司度假租赁平台收入分别为11.42669亿美元、8.41973亿美元和4.54476亿美元，其他服务收入分别为4528.1万美元、4708.5万美元和3728.4万美元，总收入分别为11.8795亿美元、8.89058亿美元和4.9176亿美元[584] - 2022年公司确认未来住宿积分破损收入1600万美元，其中1110万美元与2022年第一季度到期相关，490万美元与后续到期的未来住宿积分实际和预期破损相关[587] - 2022年和2021年公司未来住宿积分负债年初余额分别为3099.5万美元和3514万美元，年末余额分别为336.9万美元和3099.5万美元[590] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司获取合同的资本化成本分别为2640万美元和1200万美元，2022年、2021年和2020年的摊销成本分别为550万美元、400万美元和310万美元[591] - 2022年、2021年和2020年公司广告费用分别为3450万美元、3870万美元和730万美元[595] 税收协议相关 - 公司与某些遗留Vacasa Holdings OpCo单位持有人签订税收应收协议，若实现税收节省，将向相关方支付85%的净现金节省[607] - 截至2022年12月31日，公司认为不太可能产生税收应收协议相关负债，未记录相关负债[608] 公司业务收入确认方式 - 公司提供家庭护理解决方案，费用通常按月收取，收入按总额确认[578] - 公司提供房地产经纪和社区协会管理等其他服务，房地产佣金在交易完成时确认收入，社区协会管理服务收入随服务提供逐步确认[581][582][583] 反向资本重组成本 - 反向资本重组相关交易成本，2021年计入一般及行政费用070万美元，冲减额外实收资本840万美元，直接从收益中支付4140万美元[626] 公司收购与交易 - 2022年公司完成32项组合交易，总对价1.045亿美元，其中商誉6940万美元，无形资产5900万美元[630] - 2022年公司记录的计量期调整使商誉增加570万美元，无形资产增加130万美元，预收宾客定金负债增加870万美元[631] - 2021年4月1日公司完成对TurnKey的战略收购，总收购对价6.188亿美元，其中现金4500万美元，发行普通股5.738亿美元[633] - 2021年公司除TurnKey收购外，还完成29项组合交易，总对价1.757亿美元，其中商誉1.235亿美元，无形资产净额7570万美元[641] - 2020年公司完成18项组合交易，总对价750万美元，其中商誉550万美元，无形资产530万美元[642] 其他公允价值变动 - 截至2022年12月31日，或有对价负债公允价值为2231.7万美元，Class G普通股负债公允价值为507.7万美元[645] - 2022年和2021年Class G普通股公允价值变动分别为 - 5643.7万美元和 - 1434.6万美元[650] - 2021年和2020年与认股权证公允价值变动相关的其他费用分别为1150万美元和660万美元[651] 商誉减值 - 2022年第四季度，公司记录了2.44亿美元的商誉减值费用，2021年和2020年无商誉减值费用[554] - 2022年第四季度公司记录商誉减值费用2.44亿美元[652] 租赁成本与负债 - 2022年租赁总成本为24,402千美元，其中4600千美元计入收入成本，13700千美元计入运营和支持，6100千美元计入一般和行政费用[664] - 2021年租金费用总计27100千美元，其中5800千美元计入收入成本，15200千美元计入运营和支持，6100千美元计入一般和行政费用[665] - 2022年末与经营租赁相关的资产为29,

Vacasa, Inc. (NASDAQ:VCSA) Q3 2022 Results Conference Call November 9, 2022 5:00 PM ET Company Participants Ryan Domyancic - Head, IR Rob Greyber - CEO Jamie Cohen - CFO Conference Call Participants Dae Lee - JPMorgan Bernie McTernan - Needham & Company Justin Patterson - KeyBanc Jed Kelly - Oppenheimer Eric Sheridan - Goldman Sachs Nick Jones - JMP Securities Lee Horowitz - Deutsche Bank Operator Good afternoon. My name is Abby, and I will be your conference operator today. At this time, I would like to we ...

公司股权结构与合并情况 - 2021年7月28日，公司与TPG Pace Solutions Corp.达成协议，通过业务合并成为上市公司，并于2021年12月6日完成合并[171] - 2021年12月，公司与TPG Pace Solutions Corp.合并，成为Vacasa Holdings约50.3%已发行股权的所有者[14] - 截至2022年9月30日，公司持有228,575,135个Vacasa Holdings单位，占比52.9%[41] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度收入为4.12184亿美元，2021年同期为3.29927亿美元；2022年前九个月收入为9.69792亿美元，2021年同期为6.96954亿美元[19] - 2022年第三季度运营成本和费用为3.96351亿美元，2021年同期为2.9389亿美元；2022年前九个月为10.3966亿美元，2021年同期为7.14054亿美元[19] - 2022年第三季度运营收入为1583.3万美元，2021年同期为3603.7万美元；2022年前九个月运营亏损为6986.8万美元，2021年同期为1710万美元[19] - 2022年第三季度净收入为1581.3万美元，2021年同期为3280.4万美元；2022年前九个月净亏损为3017.9万美元，2021年同期为3641万美元[19] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为699.4万美元，2021年同期为7629万美元[26] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为1.03473亿美元，2021年同期为7199.7万美元[26] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为3035.4万美元，2021年同期为972.5万美元[26] - 2022年前九个月现金、现金等价物和受限现金净减少1.27313亿美元，2021年同期为551.6万美元[26] - 2022年前九个月支付的所得税净额为60.2万美元，2021年同期为29.1万美元；支付的利息为179.2万美元，2021年同期为353.9万美元[29] - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司收入分别为4.12184亿美元和9.69792亿美元，较2021年同期分别增长25%和39%[203][205] - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司总运营成本和费用分别为3.96351亿美元和10.3966亿美元，占收入的比例分别为96%和107%[203][204] - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司运营收入（亏损）分别为1583.3万美元和 - 6986.8万美元，占收入的比例分别为4%和 - 7%[203][204] - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司净收入（亏损）分别为1581.3万美元和 - 3017.9万美元，占收入的比例分别为4%和 - 3%[203][204] 公司不同时间权益相关数据 - 2020年12月31日，可赎回非控股权益金额为0，可转换优先股单位金额为771,979千美元，累计亏损为577,091千美元，总权益为 - 576,850千美元[34] - 2021年9月30日，可赎回非控股权益金额为0，可转换优先股单位金额为1,198,080千美元，累计亏损为1,038,694千美元，总权益为 - 460,416千美元[34] - 2021年12月31日，可赎回非控股权益金额为1,770,096千美元，A类普通股股份为214,793,795股，金额为212,751,977千美元，累计亏损为751,929千美元，总权益为 - 751,946千美元[32] - 2022年6月30日，可赎回非控股权益金额为590,163千美元，A类普通股股份为224,782,395股，金额为204,917,757千美元，累计亏损为787,326千美元，总权益为400,314千美元[32] - 2022年9月30日，可赎回非控股权益金额为625,224千美元，A类普通股股份为228,575,135股，金额为203,655,967千美元，累计亏损为779,002千美元，总权益为388,169千美元[32] 公司权益变动相关情况 - 2020年至2021年，因股权补偿增加权益5,273千美元和2,272千美元[34] - 2020年至2021年，行使股权期权增加权益73千美元[34] - 2020年，可赎回可转换优先股单位重新计量减少权益426,101千美元[34] - 2020年，发行普通股单位增加权益573,800千美元[34] - 2020年至2021年，净行使普通股认股权证涉及普通股单位2,020,000个[34] 公司补贴相关情况 - 2022年前三季度和前三季度，公司从加拿大政府获得工资补贴均为20万美元；2021年前三季度和前三季度分别获得补贴40万美元和160万美元[48] - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司从加拿大政府获得工资补贴20万美元；2021年9月30日止三个月和九个月，分别获得40万美元和160万美元[180] 公司租赁准则相关情况 - 2022年1月1日采用新租赁准则，确认使用权资产3510万美元和租赁负债3670万美元[55] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2022年第三季度，度假租赁平台收入4.01228亿美元，其他服务收入109.56万美元，总计4.12184亿美元[64] - 2022年前三季度，度假租赁平台收入9.34811亿美元，其他服务收入349.81万美元，总计9.69792亿美元[64] - 2021年第三季度，度假租赁平台收入3.17691亿美元，其他服务收入122.36万美元，总计3.29927亿美元[64] - 2021年前三季度，度假租赁平台收入6.61933亿美元，其他服务收入350.21万美元，总计6.96954亿美元[64] - 2022年第三季度营收较2021年同期增加8230万美元，增幅25%，主要因度假租赁平台收入增加8350万美元，增幅26%[206] - 2022年前三季度营收较2021年同期增加2.728亿美元，增幅39%，主要因度假租赁平台收入增加2.729亿美元，增幅41%[207] - 2022年第三季度度假租赁平台Nights Sold增加12%，GBV per Night Sold增加12%[206] - 2022年前三季度度假租赁平台Nights Sold增加24%，GBV per Night Sold增加12%[207] 公司未来住宿积分相关情况 - 2022年前九个月，公司确认未来住宿积分破损收入1520万美元，其中1110万美元与2022年第一季度到期相关，410万美元与后续到期积分相关[67] - 未来住宿积分负债余额方面，截至2021年12月31日为3099.5万美元，2022年前九个月发行892.2万美元，收购增加37.8万美元，赎回1951.1万美元，确认破损收入1515.8万美元，外币波动减少4.2万美元，截至9月30日余额为558.4万美元[70] - 截至2022年9月30日，公司应计约560万美元未使用的未来住宿积分[180] 公司资本化成本与信用损失相关情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司获取合同资本化成本分别为2210万美元和1200万美元，2022年前九个月摊销390万美元，2021年同期为280万美元[71] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司应收账款信用损失准备分别为1180万美元和1160万美元，2022年前九个月确认信用损失费用470万美元，2021年同期为120万美元[72] 公司组合交易与计量期调整相关情况 - 2022年前九个月，公司完成30笔组合交易，总对价1.012亿美元，其中7350万美元归因于商誉，5570万美元归因于应收账款，5150万美元归因于无形资产[74] - 2022年前九个月，公司记录的计量期调整使商誉增加550万美元，应收账款增加190万美元，无形资产增加150万美元，预收客人定金负债增加870万美元[77] 公司负债相关情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，或有对价负债分别为2814万美元和3796.6万美元，G类普通股负债分别为1759.3万美元和6151.4万美元[79] - 2022年前九个月，G类普通股公允价值变动导致收益减少4392.1万美元，截至9月30日余额为1759.3万美元[85] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，雇主缴纳的社保税剩余递延金额380万美元计入流动负债[47] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，递延的雇主缴纳社会保障税余额380万美元，包含在合并资产负债表的应计费用和其他流动负债中[180] - 截至2022年9月30日，应计费用和其他流动负债总额为100,671,000美元，较2021年12月31日的71,833,000美元增加[103] - 截至2022年9月30日，公司长期债务义务总额为125,000美元，较2021年12月31日的512,000美元减少[104] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司需汇出的住宿税分别为2370万美元和1110万美元[155] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，与预估税款相关的应计债务（包括预估罚款和利息）分别为1200万美元和1310万美元[156] 公司资产相关情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，物业和设备净值分别为6736.2万美元和6718.6万美元[86] - 截至2022年9月30日，无形资产净值为2.23524亿美元，其中业主合同无形资产净值为2.16943亿美元；截至2021年12月31日，无形资产净值为2.16499亿美元[87][89] - 截至2022年9月30日，公司无形资产未来摊销预计总额为223,524,000美元，其中2022年剩余时间为21,510,000美元，2023年为57,145,000美元等[90] - 截至2022年9月30日，公司商誉余额为832,887,000美元，较2021年12月31日的754,506,000美元增加，主要因收购增加73,461,000美元和计量期调整增加5,458,000美元[90] 公司租赁成本与负债相关情况 - 2022年第三季度和前九个月租赁成本分别为6,135,000美元和18,037,000美元，2021年同期租金费用分别为8,200,000美元和21,000,000美元[96][97] - 截至2022年9月30日，与经营租赁相关的资产为31,017,000美元，负债为32,525,000美元[98] - 截至2022年9月30日，经营租赁负债到期情况显示，总租赁付款为37,150,000美元，减去利息4,625,000美元后，总租赁负债为32,525,000美元[100] - 截至2022年9月30日，加权平均剩余租赁期限为4.6年，加权平均折现率为5.6%[100] 公司融资与债务相关情况 - 2020年5月21日，公司发行1.081亿美元高级有担保可转换票据，净收益为1.059亿美元，2021年12月6日转换为约1.404亿美元优先股[105] - 2021年10月，公司签订信贷协议，提供1.05亿美元高级有担保循环信贷额度和4000万美元信用证子额度，截至2022年9月30日无借款，有310万美元信用证已发行，1.019亿美元可借款[108][110][113] - 2020年5月发行的D - 1可转换票据，现金利息和实物支付利息（PIK利息）年利率分别为3%和7%，2021年12月6日转换为股权[199] 公司税率相关情况 - 2022年第三季度有效税率为税前收入的1%，2021年同期为0%；2022年前九个月有效税率为税前亏损的4%，2021年同期为0%[118] 公司股权薪酬相关情况 - 2022年授予受限股票单位（RSU）757.4万个，归属130.2万个，没收59.9万个，截至9月30日，未偿还567.3万个[119] - 截至2022年9月30日，与未归属RSU相关的未确认薪酬费用为2490万美元，预计在3.2年的加权平均期间内确认[120] - 2022年授予绩效股票单位（PSU）359.6万个，归属40.5万个，没收84万个，截至9月30日，未偿还235.1万个[124] - 截至2022年9月30日，与未归属PSU相关的未确认薪酬费用为640万美元，预计在2.9年的加权平均期间内确认[1

Vacasa, Inc. (NASDAQ:VCSA) Q2 2022 Earnings Conference Call August 10, 2022 5:00 PM ET Company Participants Ryan Domyancic - Senior Director, IR and Corporate Development Matthew Roberts - CEO & Director Jamie Cohen - CFO Conference Call Participants Douglas Anmuth - JPMorgan Chase & Co. Bernard McTernan - Needham & Company Eric Sheridan - Goldman Sachs Group Jed Kelly - Oppenheimer Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by, and welcome to Vacasa Second Quarter 2021 Earnings Call. [Operator I ...