财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收达620万欧元，位于指引区间高端，较去年同期的570万欧元增长7.5% [18][33] - 第三季度毛利润率从去年同期的28.7%略降至26.8% [33] - 第三季度销售费用降至180万欧元，去年同期为200万欧元 [37] - 第三季度行政费用增至180万欧元，去年同期为160万欧元 [38] - 第三季度研发费用降至150万欧元，去年同期为170万欧元 [38] - 第三季度运营亏损为280万欧元，去年同期为250万欧元；净亏损为320万欧元，即每股美国存托股份亏损0.35欧元，去年同期净亏损为870万欧元，即每股1.23欧元 [39] - 截至2023年9月30日，公司现金、现金等价物、短期投资和资金约为1000万欧元，其中受限现金约为300万欧元；资产负债表上唯一的金融债务是一笔320万美元的本票，将于2028年初到期 [40] - 2023年全年营收指引中点从3000万欧元提高到3075万欧元；全年研发费用指引区间从750 - 850万欧元降至675 - 700万欧元；全年资本支出指引区间从375 - 425万欧元降至150 - 175万欧元 [41] - 2023年第四季度营收预计在1000 - 1350万欧元之间 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 系统业务（Systems） - 第三季度系统业务营收增长超25%，达到340万欧元，去年同期为270万欧元；今年前九个月系统业务营收增长36.7% [19][32][35] - 第三季度售出3台新打印机，去年同期售出1台新打印机和1台翻新打印机 [19][35] - 3D打印机销售的毛利润率因产品组合不利而下降，但售后相关业务的毛利润率贡献大幅增加，抵消了这一影响 [20][34] 服务业务（Services） - 第三季度服务业务营收下降8.2%，降至280万欧元，去年同期为300万欧元 [36] - 服务业务毛利润率从2022年第三季度的33%降至29.6%，主要是由于德国和中国服务中心利用率较低 [21][34][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司目标是在欧洲、美国和亚洲三个地区实现营收均匀分布，以对冲当地事件带来的风险 [22] - 据Data Bridge Market Research估计，2021年全球风力发电机机舱市场价值66亿美元，预计到2029年将超过150亿美元 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在不影响增长目标的前提下，优化各运营领域的成本，目标是到2025年实现全年EBITDA盈亏平衡 [12][32] - 公司使用粘结剂喷射技术，该技术适合高产量制造，公司是最早认识到该技术在工业应用潜力的公司之一，目前不仅供应世界上最大的粘结剂喷射打印机，还供应最快的打印机 [13] - 公司将3D打印与传统制造相结合的间接金属打印具有规模经济高、无需认证、零件尺寸和合金使用无限制等优势，相比直接金属打印更适合高产量生产 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务表现良好，有望达到2023年全年销售指引的高端，实现这一目标主要取决于所有打印机安装按计划进行 [5] - 公司认为市场对其产品的兴趣有所增加，对2024年和2025年充满信心 [47] - 公司预计2024年实现约15% - 20%的整体增长，进一步削减销售、一般和行政费用（SG&A），且不影响增长目标；目标是2024年下半年EBITDA达到中性或略有亏损，2025年全年EBITDA实现盈利 [52] 其他重要信息 - 公司与GE Research获得美国能源部1490万美元的合同，用于开发先进制造技术，以推动美国能源转型，资助公司新型大型快速打印机（BFP）的开发和商业化 [23] - 公司在10个产品系列中获得1项专利，并提交了28项待批专利申请，以保护其在美国、欧洲和其他地区的专有技术 [25] - 大型跨国一级供应商Brose接收了首台VX1000高速烧结系统，公司已开始采购和组装另外2台高速烧结（HSS）打印机 [26] - 德国最大的3D打印供应商之一FKM Sintertechnik投资了公司的新型VX1000高速烧结打印机 [27] - 公司举办了为期两天的客户研讨会，吸引了来自世界各地的客户 [28] 问答环节所有提问和回答 问题1: 基于现有订单积压，如何看待打印机未来的平均售价，是否会上涨？ - 打印机平均售价通常约为50万欧元，具体取决于产品组合，季度平均售价可能在70 - 80万欧元 [44][45] 问题2: 与一年前相比，目前业务机会管道如何，市场是变强还是变弱？ - 市场对公司产品的兴趣有所增加，所有材料套件的需求都有良好增长，公司对2024年和2025年充满信心 [46][47] 问题3: 系统销售方面，新客户获取情况如何，与去年相比是增加、减少还是持平？ - 新客户获取情况持续增长，公司产品在市场上接受度良好，服务中心有300多个活跃客户，部分客户已拥有打印机并订购更多零件，部分客户会逐步增加内部生产并购买打印机 [48] 问题4: 与宝马的合作中，未来在打印机或其他方面有哪些讨论或计划？ - 宝马工厂正在试用打印机并建立对解决方案的信心，关于未来铸造方式以及如何将该方法用于其他用途的讨论正在进行中，公司相信很快能从这一发展中受益 [49][50] 问题5: 能否概述2024年的情况，预计营收增长15%是否合理，成本削减是否会使EBITDA亏损收窄？ - 公司预计2024年实现约15% - 20%的整体增长，进一步削减SG&A费用且不影响增长目标；目标是2024年下半年EBITDA达到中性或略有亏损，2025年全年EBITDA实现盈利 [51][52]

业绩总结 - 2023年第三季度总收入为6,167千欧元，同比增长7.5%[81] - 2023年前九个月收入为19,019千欧元，同比增长11.4%[138] - 2023年第三季度系统收入为3,386千欧元，同比增长25.2%[115] - 2023年第三季度服务收入为2,781千欧元，同比下降8.2%[116] - 2023年前九个月系统收入为10,570千欧元，同比增长36.7%[142] - 2023年第三季度毛利为1,646千欧元，毛利率为26.8%[81] - 2023年前九个月毛利润为5,422千欧元，毛利率为28.5%[125] 用户数据 - 2022年服务收入占总收入的43%，系统收入占57%[28] - 2022年销售分布：欧洲、中东和非洲（EMEA）占47%，美洲占29%，亚洲占24%[26] - 截至2023年9月30日，3D打印机订单总积压为11,737千欧元，较2022年12月31日的9,975千欧元增长了17.7%[64] 未来展望 - 2023年预计收入为2.25亿至2.65亿欧元，年复合增长率为13%[9] - 公司计划增加产能以满足日益增长的市场需求[92] - 2023年第四季度收入预计将在1000万至1350万欧元之间[155] - 公司将全年收入指引中点上调至2900万至3250万欧元[155] 新产品和新技术研发 - VJET X自2022年底以来在德国领先汽车制造商处投入使用，年产数十万个组件[59] - 公司与GE研究合作获得了1490万美元的合同，用于开发大型砂型3D打印机，以支持清洁能源转型[85] - 公司的大型3D打印机VX2000具有2000升的作业箱，是全球最具生产力的3D打印系统之一[33] 市场扩张和并购 - 2023年第三季度系统收入占总收入的54.9%，相比2022年第三季度的47.1%有所上升[132] 负面信息 - 服务收入在2023年第三季度下降了8.2%[81] - 2023年截至9月30日，服务收入同比下降9.5%[150] - 2023年第三季度毛利率较2022年第三季度有所下降[81] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为4,968千欧元，较2022年12月31日的12,119千欧元下降[145] 其他新策略和有价值的信息 - 公司的调整后EBITDA为净收入（损失）加上利息、税项、折旧和摊销，排除外汇波动的影响[17] - 2023年第四季度调整后EBITDA预计将略微为负或持平[150] - 公司预计全年研发费用将在675万至700万欧元之间，较年初指引的750万至850万欧元有所降低[155] - 公司预计全年资本支出将在150万至175万欧元之间，较年初指引的375万至425万欧元有所降低[155]

股票期权 - 2023年5月25日年度股东大会将股票期权授权发行数量从330,671增加210,801至541,472[92] 资产负债情况 - 截至2023年9月30日，存货总计13,736千欧元，较2022年12月31日的11,136千欧元有所增加[93] - 截至2023年9月30日，物业、厂房及设备净值总计16,843千欧元，较2022年12月31日的17,799千欧元有所减少[94] - 截至2023年9月30日，其他负债和准备金总计2,342千欧元，较2022年12月31日的2,653千欧元有所减少[95] Anzu Note相关 - 2023年1月公司向Anzu Ventures II LLC发行本金320万美元（300万欧元）的Anzu Note，年利率3%，2028年1月3日到期[100] - 截至2023年9月30日，管理层评估Anzu Note发生重大变更事件的可能性为25%[102] - Anzu Note中嵌入式衍生金融工具公允价值归类为3级，可能性每增减1个百分点，看跌期权公允价值增减35千欧元[103] - 2023年前九个月，Anzu Note衍生金融工具重估损失325千欧元，外汇估值损失9千欧元[104] 金融工具公允价值 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，按公允价值计量的金融工具在1级、2级和3级之间无转移[106] 契约遵守情况 - 截至2023年9月30日，公司遵守所有契约条款[107] 财务收支情况 - 2023年前三季度财务费用为158.6万欧元，2022年同期为633.3万欧元；财务收入为10.7万欧元，2022年同期为61万欧元；财务结果亏损147.9万欧元，2022年同期亏损572.3万欧元[108] 集团经营业绩 - 2023年前三季度集团收入为1901.9万欧元，2022年同期为1706.6万欧元；毛利润为542.2万欧元，2022年同期为532.8万欧元；净亏损为1006.7万欧元，2022年同期为1125.4万欧元[110] 业务收入与毛利率 - 2023年前三季度系统业务收入为1073万欧元，服务业务收入为844.9万欧元；系统业务毛利率为26.5%，服务业务毛利率为31.0%[110] 地理市场收入 - 2023年前三季度主要地理市场中，EMEA地区收入为943.5万欧元，亚太地区为298.3万欧元，美洲地区为660.1万欧元[111] 或有事项 - 2018年3月ExOne GmbH通知公司不支付年度许可费并索赔，目前无法合理估计相关或有事项[113] - 2023年9月软件提供商就未授权软件安装事宜提出补偿方案，截至11月16日未开始协商，无法估计或有事项[114] 子公司财务支持 - 公司向子公司voxeljet China、voxeljet America和voxeljet India出具不可撤销的支持函提供财务支持[115][116] 租赁与采购交易 - 与Franz Industriebeteiligungen AG的租赁交易中，2023和2022年前三季度租金费用均为2000欧元[117] - 2023和2022年前三季度从Schlosserei und Metallbau Ederer采购货物金额均为0欧元[118] - 2023和2022年前三季度从DSCS Digital Supply Chain Solutions GmbH收到订单金额均为0欧元，该公司于2023年7月10日完成清算[119] 实习生聘用与薪资 - 2021年10月至2022年2月，公司聘用鲁道夫·弗朗茨之女丽莎·弗朗茨为实习生，2022年第一季度支付其1000欧元薪水[121] - 2023年3月至4月，公司聘用英戈·埃德勒博士之女罗米·埃德勒为实习生，截至2023年9月30日的九个月支付其1000欧元薪水[121] 关联方交易原则 - 公司所有关联方交易均按公平原则进行[122]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度总营收达680万欧元，较去年同期的670万欧元增长2.2%，创二季度营收新高 [38][44] - 2023年第二季度毛利润率为27.1%，低于去年同期的31.3% [44] - 2023年第二季度净亏损360万欧元，即每股美国存托股份亏损0.40欧元，去年同期净亏损180万欧元，即每股0.26欧元 [22] - 2023年第二季度销售费用增至210万欧元 [20] - 2023年第二季度研发费用降至150万欧元，去年同期为170万欧元 [21] - 2023年第二季度行政费用增至160万欧元，去年同期为150万欧元 [48] - 2023年第二季度运营亏损295万欧元，去年同期运营亏损196万欧元 [49] - 截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物及短期债券基金投资约1200万欧元，其中包括约300万欧元受限现金 [58] 各条业务线数据和关键指标变化 系统业务（Systems） - 2023年第二季度系统业务营收400万欧元，较去年同期的360万欧元增长11.5% [19] - 2023年第二季度销售3台新打印机，去年同期销售2台新打印机和1台翻新打印机 [39][46] - 3D打印机销售的毛利润率有所提高，但售后业务的毛利润率贡献降低，导致整个系统业务板块利润率下降 [18] - 3D打印机订单积压从去年二季度末的830万欧元增长23%至今年二季度末的1020万欧元 [40] 服务业务（Services） - 2023年第二季度服务业务营收280万欧元，较去年同期的310万欧元下降8.7% [47] - 服务业务毛利润率从2022年第二季度的39.7%降至2023年第二季度的33.3%，主要因德国和中国服务中心毛利润降低 [13][47] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在欧洲、美国和亚洲主要市场均已确立地位 [33] - 美国子公司按需打印业务表现出色，实现三年多来单季度最高营收；德国和中国服务中心营收略低于去年非常成功的第二季度 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用粘结剂喷射技术，适用于大批量制造，通过VJET X技术突破新界限 [6] - 业务模式为客户只需提供3D数据，公司为其打印零件，客户来自汽车、航空航天、通用工程以及艺术和建筑等行业 [7] - 公司通过构建尺寸、材料多样性和速度与竞争对手形成差异化，拥有一套完整的工业3D打印机，以满足客户最重要的挑战和需求 [8] - 公司认为将3D打印与传统制造相结合的间接金属打印具有规模经济高、无需认证、零件尺寸无限制等优势 [9] - 公司目标是将3D打印引入大批量生产，目前与宝马、GE可再生能源等大型合作伙伴开展合作 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度业绩感到满意，营收远超指引区间，业务发展良好，对未来充满乐观 [17][30][38] - 德国业务目前至少处于产能极限，前景良好；中国服务业务年初受疫情影响，之后因经济危机出现下滑，但系统业务表现强劲且前景乐观 [53][63] - 公司认为目前给出的全年营收指引中点是可实现的，预计新打印机销售仍以大型打印机为主，交付周期恢复正常 [52][61] 其他重要信息 - 公司新增两名美国董事会成员Jackie Schneider和Jane Arnold，他们在行业内经验丰富 [4] - 公司参加德国杜塞尔多夫GIFA展会，展示最新产品，展位人流量极佳 [14] - 宝马集团拥有5台公司下一代VJET X打印机，已在全自动流程中成功打印超10000个作业 [4] - 公司与GE可再生能源正在讨论开发用于下一代风力涡轮机生产的全球最大3D打印机项目的第二阶段 [31] 问答环节所有提问和回答 问题1：订单积压情况是否意味着上季度12台打印机的订单在年内无法全部完成？ - 回答：该假设正确，目前公司未改变既定指引，认为指引中点是可实现的，因客户自身设施建设问题可能影响公司安装工作，所以预计能达到指引中点以上是合理假设 [52] 问题2：服务业务收入为何环比下降，何时能随利用率提升而回升，该业务面临的主要挑战是什么？ - 回答：德国业务表现良好，去年二季度业绩非常出色，接近产能极限，今年二季度仍不错，目前业务可能比二季度更好，全年剩余时间前景乐观；中国业务年初受疫情影响，春节后因经济危机出现下滑，可能影响全年服务业务，但系统业务表现强劲且前景乐观 [53] 问题3：本季度新打印机销售结构更趋平均，后续新打印机销售是否仍以大型打印机为主，交付周期是否仍为3 - 9个月？ - 回答：是的，销售趋势仍倾向于大型打印机，交付周期已基本恢复正常 [61]

股票期权与认购权 - 2023年5月25日年度股东大会决议将股票期权授权延期，可发行认购权数量从330,671增加210,801至541,472[100] 资产与负债情况 - 截至2023年6月30日，存货总计12,978千欧元，较2022年12月31日的11,136千欧元有所增加[101] - 截至2023年6月30日，物业、厂房及设备净值为16,992千欧元，较2022年12月31日的17,799千欧元有所减少[101] - 截至2023年6月30日，其他负债和准备金总计2,632千欧元，较2022年12月31日的2,653千欧元略有减少[102] 债券发行 - 2023年1月，公司向Anzu Ventures II LLC发行本金320万美元（300万欧元）的Anzu Note，年利率3%，2028年1月3日到期[105] 重大变更事件评估 - 截至2023年6月30日，管理层评估发生重大变更事件的可能性为25%，可能性每增减1个百分点，看跌期权公允价值增减34千欧元[107][108] 衍生金融工具情况 - 2023年上半年，与Anzu Note相关的3级工具中，衍生金融工具新增535千欧元，重估收益333千欧元，外汇折算收益14千欧元，6月30日余额为854千欧元[110] 财务费用与收入 - 2023年上半年确认财务费用1,169千欧元，较2022年的1,995千欧元有所减少；确认财务收入71千欧元，较2022年的2,439千欧元大幅减少[116] - 2023年第二季度确认财务费用720千欧元，较2022年的947千欧元有所减少；确认财务收入42千欧元，较2022年的1,040千欧元大幅减少[116] 公允价值层级与契约遵守 - 截至2023年6月30日，公司遵守所有契约规定，且无金融工具在公允价值层级1、2、3之间转移[115] 集团收入、利润与亏损情况 - 2023年Q2集团收入683.7万欧元，2022年同期为669.1万欧元；2023年上半年收入1285.2万欧元，2022年同期为1133.1万欧元[117] - 2023年Q2集团毛利润185.3万欧元，毛利率27.1%；2022年同期毛利润209.1万欧元，毛利率31.3%；2023年上半年毛利润377万欧元，毛利率29.3%；2022年同期毛利润368.2万欧元，毛利率32.5%[117] - 2023年Q2集团净亏损363.7万欧元，2022年同期为179.9万欧元；2023年上半年净亏损688.8万欧元，2022年同期为255.2万欧元[117] 地区收入情况 - 2023年Q2欧洲、中东和非洲地区（EMEA）收入353.6万欧元，亚太地区170.3万欧元，美洲地区159.8万欧元；2023年上半年EMEA收入606.6万欧元，亚太地区212.9万欧元，美洲地区465.7万欧元[118] 法律风险 - 公司因知识产权相关事宜可能面临索赔、谈判或诉讼[118] 子公司财务担保 - 公司为子公司voxeljet China、voxeljet America和voxeljet India提供财务支持担保[121][122][130] 租金支付情况 - 2023年和2022年上半年，公司向Franz Industriebeteiligungen AG支付办公室租金均为2000欧元[123] 货物采购情况 - 2023年和2022年上半年，公司从Schlosserei und Metallbau Ederer采购货物金额均为0欧元[124] 订单与公司清算情况 - 2023年和2022年上半年，公司从DSCS Digital Supply Chain Solutions GmbH获得订单金额均为0欧元，该公司于2023年7月10日完成清算[125][129] 实习生薪水 - 2023年上半年，实习生Romy Ederer获得1000欧元薪水[128]

财务状况 - 截至2022年12月31日，公司累计亏损9724万欧元，现金及现金等价物和短期金融资产共计1420万欧元，债务总计20万欧元，其中10万欧元为流动负债[23] - 公司预计至少在财务报表发布后的未来12个月内将继续出现运营亏损和负现金流[23] - 公司需在2023年下半年筹集更多资金以维持运营，但无法保证能以有利条件筹集到资金[24] - 2020 - 2022年资本支出分别为0.1百万欧元、0.8百万欧元和0.8百万欧元[113] - 2022年公司营收为2780万欧元，较2021年的2480万欧元增加300万欧元，增幅12%[182] - 2022年系统业务营收为1580万欧元，较2021年的1570万欧元增长0.6%；服务业务营收为1200万欧元，较2021年的910万欧元增加290万欧元，增幅31.9%[183] - 2022年EMEA地区营收占比46.4%，亚太地区占比24.3%，美洲地区占比29.3%；与2021年相比，EMEA地区占比略有下降，亚太地区占比和绝对值均下降，美洲地区占比和绝对值显著增加[184] - 2022年公司毛利润为820万欧元，较2021年的800万欧元增加20万欧元；毛利率从2021年的32%降至2022年的29%[182][185] - 2022年系统业务毛利润降至390万欧元，毛利率降至24.8%；服务业务毛利润增至430万欧元，毛利率增至35.4%[185] - 2022年公司经营亏损降至540万欧元，较2021年的880万欧元减少350万欧元[182] - 2022年销售费用和研发费用分别增加160万欧元和70万欧元，管理费用基本持平[182] - 2022年总运营费用降至1360万欧元，占收入的48.7%，2021年为1680万欧元，占比67.6%[186] - 2022年销售费用从2021年的640万欧元增至800万欧元，研发费用从610万欧元增至680万欧元，管理费用基本持平[186] - 2022年运营亏损540万欧元，较2021年的880万欧元减少350万欧元，主要因其他运营收支的积极影响[188] - 2022年财务结果为负610万欧元，较2021年的负170万欧元增加450万欧元，主要因EIB贷款相关金融资产减值[189] - 2022年净亏损1140.9万欧元，EBITDA为负245.6万欧元，2021年分别为1058.6万欧元和负574.4万欧元[190] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为1210万欧元，受限现金投资为300万欧元[190] - 2022年公司现金及现金等价物从700万欧元增至1200万欧元，主要来自售后回租、收入和增资[196] - 2021年公司投资活动主要为支持增长的资本支出和收购短期金融资产，收购短期金融资产达1050万欧元[199] - 2021年融资现金流主要来自募资2660万欧元，部分被股份发行成本320万欧元、受限现金变动230万欧元、长期债务偿还100万欧元、租赁负债30万欧元和利息支付30万欧元抵消[200] - 2022年融资现金流主要为偿还长期债务及利息的现金流出，部分被增资收益抵消[200] - 2022、2021和2020年研发费用分别为690万欧元、610万欧元和650万欧元[201] 融资活动 - 2021年完成三次注册直接发行和销售，共发售2190711份美国存托股票，总收益约3200万美元（2660万欧元）[23] - 2022年10月13日完成注册直接发行和销售，发售1279070份美国存托股票，总收益约440万美元（460万欧元）[23] - 2022年10月31日完成售后回租交易，获得2650万欧元收益，并提前结算与欧洲投资银行和德国储蓄银行的贷款[23] - 2022年12月向机构投资者Anzu Ventures II LLC私募发售828943份美国存托股票，总收益180万美元（170万欧元）[24] - 2023年1月向Anzu发行320万美元（300万欧元）的本票，年利率3%，2028年1月3日到期[24] - 2022年10月通过注册直接发行1279070股新普通股，相当于同等数量美国存托股份；12月根据安祖发行计划发行828943股新普通股，相当于同等数量美国存托股份[72] - 2022年6月2日股东大会决议设立新的授权股本，授权董事会在2027年6月1日前最多增加3513355欧元注册股本，发行3513355股无面值新普通股（相当于3513355份美国存托股份）[72][73] - 安祖发行后，授权资本仍可用于发行最多1405342股新股份（相当于1405342份美国存托股份）[73][75] - 2013年10月23日首次公开募股，出售560万股美国存托股票，每股13美元，募资7280万美元[110] - 2021年完成三次注册直接发行和销售，共出售219.0711万股美国存托股票，总毛收入约3200万美元[111] - 2022年10月7日发行127.907万股美国存托股票，每股3.44美元，毛收入约440万美元[111] - 2022年12月向Anzu Ventures II LLC私募82.8943万股美国存托股票，每股2.16美元，毛收入180万美元[111] - 2023年1月发行本金320万美元的Anzu票据，年利率3%，2028年1月3日到期[111] - 2022年公司进行多次融资活动，包括ADS发售、售后回租等，共获资金约3280万欧元[191] - 2023年1月公司发行Anzu票据，本金300万欧元，年利率3%，2028年1月3日到期[191] 内部控制 - 公司自2013财年至2022财年的20 - F表格中均披露了内部控制存在重大缺陷，目前整改计划尚未完成[27] - 2022年公司企业资源规划系统有有效的通用信息技术一般控制[62] - 2020年末在现有企业资源规划系统测试环境中建立部分自动化合并流程，于2021年第一季度上线[63] 业务经营 - 公司营收和经营业绩可能因多种因素出现季度和年度波动，难以准确预测[28] - 公司在2022、2021和2020年德国以外的销售分别占总销售的80%、83%和78%[38] - 公司计划未来几年在亚洲和北美进一步扩张业务，亚洲扩张通过印度和中国的子公司进行[30] - 公司业务分为系统和服务两个主要部门[115] - 公司业务分为系统和服务两个板块，系统板块聚焦3D打印机的开发、生产和销售，服务板块为客户按需打印定制零件[159][160] - 公司业务战略聚焦扩大服务板块和增加3D打印机销售，同时持续投入研发[163] - 公司计划在国际上拓展客户群，平衡系统和服务两个板块的发展[164] - 公司认为增材制造的兴趣在增加，其3D打印机采用的粉末粘结技术具有速度快、材料成本低的优势[165][166] - 公司预计在欧洲大陆增加产能和在美国、中国设立服务中心，以推动服务板块的增长[166] - 公司销售3D打印机及售后产品，通过直接和间接渠道销售，与超20家第三方销售代理合作[124] - 公司为3D打印机购买者提供首年免费服务支持，还提供服务合同和销售备件，历史保修索赔水平不高[126] - 公司有持续研发计划，开发新3D打印机和材料集，改进现有产品能力，研发项目处于不同阶段[128] - 公司定期申请欧洲和德国针对中小企业的研发补助，多数补助不可退还[129] - 公司3D打印机销售有季节性，二、四季度通常高于一、三季度，服务业务不受季节影响[136][137] - 2022年公司按地区收入占比为EMEA 46%、亚太24%、美洲29%，2021年分别为49%、29%、22%[148] - 2022年公司销售12台新3D打印机和3台二手翻新3D打印机，2021年销售10台新3D打印机和4台二手翻新3D打印机[183] - 2022年系统相关业务收入因售后活动市场需求增加而显著增长[183] 风险因素 - 公司面临诸多影响利润率和息税前利润（EBIT）的因素，包括汇率波动、竞争加剧和费用增加等[29] - 公司若无法吸引和留住关键管理及技术人员，可能影响新产品开发和业务增长[33] - 若大量销售代理终止合作或未能有效销售产品，公司销售、收入和经营业绩将受不利影响[34] - 公司面临来自多方面的激烈竞争，若不能跟上技术变革和推出新产品，收入和产品需求可能下降[35][37] - 公司国际业务面临多种风险，如汇率波动、收款困难、税收问题等，管理不善将限制业务增长[38] - 公司国际业务存在货币风险，汇率波动会影响收入、成本和经营利润率，可能导致汇兑损失[40] - 公司未来可能进行收购，存在稀释股权、增加债务和费用、整合困难等风险[41][42] - 全球经济、政治和社会状况已对公司销售产生不利影响，可能持续影响业务和经营业绩[44] - 公司业务受环境法规、气候变化影响，可能面临罚款、制裁、赔偿等责任，保险可能不足以覆盖损失[46][47][48][49] - 公司未来所得税可能受税法、转让定价等因素影响，税务审查负面结果会影响经营业绩和财务状况[51] - 公司3D打印机销售周期长，销售延迟会导致收入和经营业绩波动，增加在制品和滞销库存[56] - 公司业务面临价格竞争，需求下降、成本结构刚性会影响财务结果，市场放缓会导致产能过剩和成本增加[57] - 工业制造市场以传统方法为主，公司可能无法提高增材制造技术的市场接受度，增加材料数量可能吸引更多竞争对手[57] - 客户可能选择订购零件而非购买3D打印机，导致系统业务收入损失[58][59] - 新产品缺陷可能导致费用增加、声誉受损，客户使用3D打印机打印危险物品公司可能面临责任[60] - 公司德国和中国的制造工厂及服务中心运营中断会影响产品销售，导致收入损失和成本增加[61] - 公司计算机系统面临停电、故障、病毒、网络攻击等风险，俄乌冲突增加攻击可能性[63] - 公司欧洲业务受欧盟通用数据保护条例约束，不合规将面临巨额罚款或监管索赔[64] - 作为外国私人发行人，公司豁免多项美国证券法规则，信息披露要求低于美国公司，可能限制ADS持有人获取信息[79] - 公司将于2023年6月30日确定外国私人发行人身份，若失去该身份，将面临更高监管和合规成本[82] - 公司ADS在美国公开交易产生大量合规成本，管理层需投入大量时间应对合规事务[84] - 美国投资者可能难以对公司或管理及监事会成员执行民事赔偿责任[86] - 存托机构可能因多种原因关闭账簿，导致ADS持有人无法按意愿转让ADS[86] - 证券或行业分析师的研究报告及评级会影响ADS市场价格和交易量，负面评价可能导致价格下跌[88] - 德国法律规定，某些重要决议需75%资本多数表决通过，持有25%或更少股份的股东可能阻止此类投票[89] - 汇率波动可能减少ADS持有人未来收到的美元股息或其他分配金额[91] - 若公司被视为被动外国投资公司，美国存托股票持有人可能面临不利的美国联邦所得税后果[92] - 公司依靠专利、商标等维护竞争地位，但现有或未来专利等知识产权权利可能无法有效保护公司[92] - 公司部分关键技术未受专利保护，且专利具有地域性，在如中国和印度等市场技术不受专利保护[93] - 公司拥有的部分专利已到期，部分将在未来1 - 3年内到期，无法预估其对增材制造工业市场竞争的影响[96] - 公司产品和技术可能侵犯第三方知识产权，面临相关索赔会产生高额成本并影响产品商业化[98] - 公司在知识产权权利执行、获取及应对第三方索赔时可能产生大量成本，且诉讼结果不确定[99] - 公司可能面临员工不当使用或披露前雇主商业秘密的索赔，若败诉可能损失人员和知识产权[102] - 公司多数员工受德国法律约束，可能因德国《雇员发明法》产生纠纷，影响经营业绩[104] - 若公司未履行知识产权相关协议义务或在相关诉讼中败诉，可能失去重要权利或面临业务限制[105] - 公司与合作伙伴共同开发的技术和专利，商业使用可能受限，影响未来产品开发和商业化计划[109] 产品研发 - 2019年公司开发出VX1300 X并在德国一家高端汽车制造商处安装五台，2021年两台获主承包商验收，2022年剩余三台获验收[53][54] - 公司正在研发两台VX1000 HSS Beta设备，预计2023年可安装，HSS技术已应用于VX200 HSS和新的VX1000 HSS系统[54] - 公司提供七种不同的3D打印机平台，体积输出率从每小时0.6升到168升不等[115] - 截至2022年12月31日，全球已安装224台打印机[117][118] - 公司服务中心在德国和美国的生产空间均超4万平方英尺，中国服务中心所在设施超7.8万平方英尺[117][119] - 公司前五大客户在2020 - 2022年分别占总收入的28%、25%和26%，主要购买3D打印机，2022年无客户占比超10%[123] - 截至2022年12月31日，公司全球系统和零部件销售员工有41人，预计欧洲、北美和亚太子公司将改善市场准入[125] - 公司在德国和中国苏州组装3D打印机，2017年德国工厂、2020年美国和中国工厂获ISO 9001:2015认证[127] - 2020 - 2022年研发费用分别为650万欧元、610万欧元和690万欧元，未来将继续大力投入研发[128] - 截至2022年12月31日，公司拥有或共同拥有71项已发布美国专利和38项待决美国专利申请，专利组合超469项[130] - 公司与ExOne、3D Systems

收入 - 第四季度总收入减少1.1%至10,766千欧元[2] - 第四季度系统收入减少4.4%至8,096千欧元[2] - 第四季度服务收入增加10.6%至2,670千欧元[2] - 2023年第一季度收入预计在5,750至6,000千欧元之间[2] - 2023年全年收入预计在27,500至32,500千欧元之间[2] - 2022年全年收入增加12.1%至27,832千欧元[21] - 2022年系统收入为15,828千欧元，服务收入为12,004千欧元[21][23] - 2023年第一季度收入指引预计在kEUR 5,750至kEUR 6,000之间[42] - 2023年全年收入指引预计在kEUR 27,500至kEUR 32,500之间，毛利率预计超过31.5%[43] - 公司2022年总收入为2783.2万欧元，同比增长12.1%[57] - 2022年系统和服务收入分别为1582.8万欧元和1200.4万欧元，同比增长0.6%和32.0%[57] 毛利率 - 第四季度毛利率从32.7%降至26.5%[2] - 2022年全年毛利率为29.4%，较上年的32.0%有所下降[25] - 2023年全年收入指引预计在kEUR 27,500至kEUR 32,500之间，毛利率预计超过31.5%[43] - 2022年系统和服务毛利率分别为24.8%和35.4%，同比下降8.6%和上升5.7%[57] 费用 - 2022年全年研发费用增加至6,865千欧元，较上年的6,149千欧元增长11.6%[32] - 2022年12月31日，其他运营费用为kEUR 2,591，相比2021年同期的kEUR 618有所增加，主要由于外汇损失增加至kEUR 2,339[33] - 2022年12月31日，其他运营收入为kEUR 10,447，相比2021年同期的kEUR 2,970有所增加，主要由于出售和回租交易的收益kEUR 4,335以及外汇交易收益增加至kEUR 2,634[34] - 2023年全年运营费用预计为：SG&A费用在kEUR 14,000至kEUR 16,000之间，R&D费用在kEUR 7,500至kEUR 8,500之间，折旧和摊销费用在kEUR 3,000至kEUR 3,250之间[43] 财务结果 - 2022年12月31日，运营亏损为kEUR 5,382，相比2021年同期的kEUR 8,844有所减少，主要由于其他运营费用和收入的净影响为kEUR 5,504[36] - 2022年12月31日，财务结果为负kEUR 6,129，相比2021年同期的负kEUR 1,677有所增加，主要由于分拆嵌入式衍生金融资产的减值kEUR 2,827[37] - 2022年12月31日，净亏损为kEUR 11,409，或每股EUR 1.53，相比2021年同期的净亏损kEUR 10,586，或每股EUR 1.68有所增加[41] - 2023年第四季度调整后EBITDA预计略微负至中性[44] 现金流量 - 2022年经营活动现金流量净额为-918.4万欧元，同比下降40.5%[56] - 2022年投资活动现金流量净额为3790.5万欧元，同比增加4934.7万欧元[56] - 2022年融资活动现金流量净额为-2370.3万欧元，同比下降221.4%[56] - 2022年现金及现金等价物净增加501.8万欧元，期末余额为1211.9万欧元[56] - 2022年支付长期债务1966.7万欧元，同比增加1866.3万欧元[56] - 2022年发行股票收入542.9万欧元，同比下降80.0%[56] 订单积压 - 2022年12月31日，3D打印机订单积压为kEUR 9,975，代表11台3D打印机，相比2021年同期的kEUR 3,880，代表7台3D打印机有所增加[46]

Exhibit 99.1 voxeljet AG Reports Financial Results for the Third Quarter Ended September 30, 2022 Friedberg, Germany, November 17, 2022 — voxeljet AG (NASDAQ: VJET) (the 'Company', 'voxeljet', or 'we'), a provider of high-speed, large-format 3D printers and on-demand parts services to industrial and commercial customers, today announced consolidated financial results for the third quarter ended September 30, 2022. Highlights - Third Quarter 2022 compared to the Third Quarter 2021 Dr. Ingo Ederer, Chief Exec ...

Exhibit 99.1 voxeljet AG Reports Financial Results for the Second Quarter Ended June 30, 2022 Friedberg, Germany, August 18, 2022 — voxeljet AG (NASDAQ: VJET) (the 'Company', 'voxeljet', or 'we'), a provider of high-speed, large-format 3D printers and on-demand parts services to industrial and commercial customers, today announced consolidated financial results for the second quarter ended June 30, 2022. Highlights - Second Quarter 2022 compared to the Second Quarter 2021 Dr. Ingo Ederer, Chief Executive Of ...

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on March 31, 2022 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 20-F (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ ...