公司文件提交 - Veren Inc 已向加拿大证券监管机构提交截至2024年12月31日的年度信息表(AIF) 通过SEDAR+系统 [1] - 公司同时向美国证券交易委员会提交包含AIF的Form 40-F文件 通过EDGAR系统 [1] - AIF包含公司储量数据及其他油气信息 符合国家仪器51-101的要求 [1] 文件获取渠道 - AIF电子版可通过公司官网www vrn com获取 [2] - 文件也可在SEDAR+平台www sedarplus com和EDGAR系统www sec gov/edgar查询 [2] 公司基本信息 - 公司股票在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市 代码为VRN [3] - 投资者关系联系人Sarfraz Somani 电话(403)693-0020 免费电话888-693-0020 [3] - 公司地址为加拿大卡尔加里第八大道西南585号2000室 邮编T2P 1G1 [3]

文章核心观点 - 公司公布2024年第四季度及全年运营和财务业绩，在执行长期战略上取得进展，2025年开局良好并对未来发展有明确规划 [1][2] 财务亮点 2024年第四季度 - 调整后资金流6.196亿加元，摊薄后每股1.01加元，运营净回值36.56加元/桶油当量 [5] - 产生超额现金流2.038亿加元，摊薄后每股0.33加元 [5] - 向股东返还1.057亿加元，支付每股0.115加元的基础股息，回购460万股 [5] 2024年全年 - 调整后资金流23.5亿加元，摊薄后每股3.79加元，运营净回值36.83加元/桶油当量 [5] - 产生超额现金流6.416亿加元，摊薄后每股1.04加元 [5] - 净债务减少12.6亿加元，约35%，向股东返还3.857亿加元，占超额现金流60% [5][6] 运营亮点 2024年第四季度 - 平均日产量188,721桶油当量，64%为石油和液体，12月产量190,296桶油当量 [6] - 在阿尔伯塔省蒙特尼地区的卡尔南部投产两个多井平台，初始产量超平均井型30%，轻质油比例80% [6] - 在凯博杜弗奈投产两个多井平台，初始产量超平均井型25%，凝析油比例70% [6] 2024年全年 - 年平均日产量191,163桶油当量，65%为石油和液体，符合产量指引 [19] - 在阿尔伯塔省蒙特尼地区投产57口井，在凯博杜弗奈投产37口井 [19] - 成功将35口生产井转换为注水开发井，支持萨斯喀彻温省资产低递减率约15% [19] 储量亮点 - 2024年底2P储量11.333亿桶油当量，1P储量7.391亿桶油当量，PDP储量3.331亿桶油当量，超60%为石油和液体 [19] - 2P储量替换率173%，1P和PDP储量替换率分别为161%和114% [19] - 阿尔伯塔省蒙特尼资产贡献大部分2P储量增长 [19] 展望 - 2025年1月产量19.1万桶油当量/日，有望实现全年平均日产量18.8 - 19.6万桶油当量指引 [8] - 预计2025年产生超额现金流6.25 - 8.25亿加元，继续将60%超额现金流返还股东 [11] - 2025年预算约85%分配给短周期资产，其余分配给长周期资产 [9] 2025年指引 - 总年平均产量18.8 - 19.6万桶油当量/日，约65%为石油、凝析油和NGLs，35%为天然气 [15] - 开发资本支出14.75 - 15.75亿加元 [15] - 年度运营费用12.75 - 13.75加元/桶油当量，特许权使用费10.75% - 11.75% [15] 资本返还展望 - 当前季度每股基础股息0.115加元 [20] - 目标是每年将60%超额现金流返还股东 [20] 会议电话详情 - 公司管理层将于2025年2月27日上午10点（山区时间）召开电话会议讨论业绩和展望 [12] - 可通过网络直播收听，也可拨打电话1 - 888 - 510 - 2154参与 [13]

股息宣布 - Veren Inc 董事会批准并宣布每股季度现金基础股息为0.115美元 [1] - 基础股息将于2025年4月1日支付给2025年3月15日登记在册的股东 [1] - 该股息被指定为加拿大所得税目的的"合格股息" [1] 公司信息 - Veren Inc 股票在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市 交易代码为VRN [2] - 公司投资者关系联系人为Sarfraz Somani 联系电话为(403)693-0020 美国和加拿大免费电话为888-693-0020 [2] - 公司地址为加拿大阿尔伯塔省卡尔加里市西南第8大道585号2000室 邮编T2P 1G1 [2] - 公司官网为www.vrn.com [2]

公司业绩预告 - Veren Inc (VRN)将于2024年2月27日盘前公布2024年第四季度财报 [1] - 第三季度调整后每股收益21美分 低于Zacks共识预期25美分 较去年同期31美分下降32% [3] - 过去四个季度中有两次未达预期 平均负面偏差达11.24% [4] 第四季度业绩预期 - 当前Zacks共识预期为每股收益24美分 过去30天无变动 预计同比下滑11% [5] - 季度收入预期6.94亿美元 同比预降6.7% [5] - 公司当前Zacks评级为4级(卖出) 盈利ESP值为0% [10] 影响业绩的关键因素 - 2024年第四季度WTI原油均价71.99美元/桶(10月)-70.12美元/桶(12月) 低于去年同期水平 [6] - 第三季度Gold Creek地区采用插塞式完井设计导致产量不及预期 已决定恢复单点入井设计 [7] - 大宗商品价格走弱可能继续拖累盈利表现 [8] 同业可比公司 - W&T Offshore (WTI)预计Q4亏损18美分/股 同比恶化200% 但盈利ESP+22.22% [12][13] - BKV Corporation (BKV)预计Q4亏损10美分/股 盈利ESP高达+89.47% [13] - Berry Corporation (BRY)预计Q4收益12美分/股 同比降7.7% 盈利ESP+8.33% [14]

财务报告发布时间 - 公司计划于2025年2月27日市场开盘前发布2024年第四季度及全年财务和运营业绩 [1] - 管理层将在同日上午10:00 MT（12:00 ET）举行电话会议讨论业绩和展望 [1] 会议参与方式 - 参与者可通过网络直播在线收听会议 [2] - 可通过在线注册电话号码接收自动回拨电话加入会议 [2] - 也可通过拨打1‑888‑510‑2154在操作员协助下接入会议 [2] - 网络直播将在会议结束后存档于公司官网供回放 [2] 公司联系信息 - 投资者关系经理为Sarfraz Somani [3] - 联系电话为(403) 693-0020（北美免费电话888-693-0020） [3] - 公司地址为加拿大卡尔加里8th Avenue S W 585号2000室 [3] - 公司官网为www vrn com [3] - 公司股票在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市，代码为VRN [3]

文章核心观点 - Veren公司提出5年计划，预计产生38亿加元超额现金流，超当前市值80%，并将60%分配给股东，当前6.3%收益率近乎翻倍 [1] 公司情况 - Veren公司（NYSE: VRN）提出5年计划，预计产生38亿加元超额现金流，超当前市值80%，将60%分配给股东，当前6.3%收益率近乎翻倍 [1] 分析师情况 - 分析师有跨物流、建筑、零售等多行业专业背景，有国际教育和职业经历，有全球视野和从不同文化经济视角分析市场动态的能力 [1] - 分析师有超十年投资经验，专注周期性行业投资，保持包含债券、大宗商品和外汇的多元化投资组合，也会纳入固定收益投资平衡风险 [1] - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对VRN股票有实益多头头寸，文章为其本人撰写，表达个人观点，未获除Seeking Alpha外的报酬，与文章提及股票的公司无业务关系 [2]

公司运营与财务表现 - 公司2024年12月的产量达到190,296桶油当量/天，第四季度平均产量为188,721桶油当量/天，全年平均产量为191,163桶油当量/天，符合公司191,000桶油当量/天的指导目标 [5] - 公司2025年的平均产量指导目标为188,000至196,000桶油当量/天，其中65%为原油和液体，开发资本支出预计为14.8亿至15.8亿加元 [6] - 公司预计2025年将产生5.75亿至7.75亿加元的超额现金流，主要集中在下半年实现 [7] 储量更新 - 公司2024年有机储量增加121.4百万桶油当量，替代率达到173%，创下过去五年最高水平 [2][10] - 公司2024年底的2P储量（证实+概算）为11.333亿桶油当量，1P储量（证实）为7.391亿桶油当量，PDP储量（证实已开发生产）为3.331亿桶油当量 [11] - 公司2P储量的净现值（税前）为140亿加元，1P和PDP储量的净现值分别为94亿加元和58亿加元 [11] 董事会更新 - 公司宣布任命Corey Bieber和Jodi Jenson Labrie为董事会独立董事，两人均拥有丰富的行业经验和财务背景 [8][9][13] - Corey Bieber拥有超过35年的能源行业财务和管理经验，曾担任加拿大自然资源有限公司的首席财务官 [9] - Jodi Jenson Labrie拥有超过25年的能源和专业服务经验，曾担任Enerplus Corporation的高级副总裁兼首席财务官 [13] 储量分类与估值 - 公司2024年底的2P储量中，阿尔伯塔Montney资产贡献了65%的储量增加，其余来自Kaybob Duvernay资产 [10][11] - 公司2P储量的寿命指数（RLI）约为16年，基于2025年平均产量指导目标的中值 [11] - 公司超过65%的优质钻井位置尚未计入储量 [11] 生产与储量数据 - 公司2024年第四季度的总产量为188,721桶油当量/天，全年总产量为191,163桶油当量/天 [37] - 公司2024年的轻质和中质原油产量为8,637桶/天，重质原油产量为1,612桶/天，页岩气产量为392,539千立方英尺/天 [37] - 公司2024年的总天然气产量为396,534千立方英尺/天，其中页岩气占比最大 [37]

公司背景 - 公司专注于石油、天然气、能源和金属行业的研究 [1] - 公司由一名前工程师转型为资本管理专家，于2018年转行 [1] - 公司通过NYU教授Damodaran的课程和书籍如《Margin of Safety》和《The Intelligent Investor》获取金融和估值知识 [1] - 公司采用基本面分析，要求深度“安全边际”和“催化剂”才考虑将股票加入投资组合 [1] - 公司投资组合通常不超过10只股票 [1] - 公司加入Seeking Alpha平台，通过写作整理思路并分享见解 [1] 分析师披露 - 分析师持有VRN:CA股票的长期受益头寸，包括股票、期权或其他衍生品 [2] - 分析师独立撰写文章，表达个人观点，未接受除Seeking Alpha外的任何补偿 [2] - 分析师与文章中提及股票的公司无业务关系 [2] Seeking Alpha披露 - 过去表现不能保证未来结果 [3] - 文章不构成任何投资的建议或意见 [3] - 文章中的观点和意见可能不代表Seeking Alpha整体立场 [3] - Seeking Alpha不是持牌证券交易商、经纪人或美国投资顾问或投资银行 [3] - 分析师包括专业投资者和未持牌的个人投资者 [3]