公司业绩表现 - 季度每股收益为0.34美元 超出Zacks共识预期的0.33美元 同比增长9.68% [1] - 季度营收达2.3603亿美元 超出预期1.36% 同比增长6.12% [2] - 过去四个季度均超出每股收益预期 营收有两次超出预期 [2] - 本季度盈利超预期幅度为+3.03% 上一季度为+3.45% [1] 股价与市场表现 - 年初至今股价上涨4% 落后于标普500指数7.1%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期表现与市场持平 [6] 未来展望 - 下季度共识预期为每股收益0.34美元 营收2.3787亿美元 [7] - 当前财年共识预期为每股收益1.31美元 营收9.2947亿美元 [7] - 盈利预测修订趋势在财报发布前呈现混合状态 [6] 行业情况 - 所属互联网软件行业在Zacks行业排名中位列前32% [8] - 行业头部50%企业的表现是尾部50%的两倍以上 [8] - 同业公司Blend Labs预计季度每股收益0.02美元 同比大增200% [9] - Blend Labs预计季度营收3140万美元 同比下降22.4% [10]

Verra Mobility (VRRM) Q2 2025 Earnings Call August 06, 2025 05:00 PM ET Company ParticipantsMark Zindler - VP - IRDavid Roberts - President and Chief Executive OfficerCraig Conti - CFOFaiza Alwy - MD - US Company ResearchDaniel Moore - Director - ResearchConference Call ParticipantsKeith Housum - MD & Research AnalystLouie Dipalma - Research Analyst - IndustrialsDavid Koning - Senior Research Analyst & Associate Director - ResearchOperatorGood day, and thank you for standing by. Welcome to Verra Mobility's ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入同比增长6%至2 36亿美元 所有业务部门均达到或超过内部预期 [6] - 调整后每股收益同比增长10% 主要得益于运营表现 近期股票回购以及定期贷款债务利率下降 [6] - 第二季度调整后EBITDA为1 05亿美元 同比增长约3% [19] - 第二季度净利润为3900万美元 有效税率约为27% [19] - 第二季度经营活动产生的现金流为7500万美元 自由现金流为4000万美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 商业服务(Commercial Services) - 第二季度收入同比增长5% 其中RAC收费业务增长4% FMC业务下降2% [6][21] - 商业服务部门利润同比增长4% [6] - 预计FMC收入在第三季度将进一步下降 之后将稳定并增长 [7][21] 政府解决方案(Government Solutions) - 服务收入同比增长7% 其中纽约市以外地区增长11% [10][18] - 总收入同比增长10% 其中国际产品销售额增加300万美元 [10] - 第二季度部门利润为3000万美元 利润率约为28% [23] - 过去两年半新增潜在市场规模(TAM)约2 25亿美元 未来可能扩大至3 5亿美元 [12] 停车解决方案(T2) - 总收入同比下降4% 主要由于产品销售额和专业服务收入减少 [14] - SaaS和服务收入与去年同期基本持平 产品收入同比下降18% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场开始取得进展 在意大利等国家开展业务 但贡献尚不显著 [60][64] - 美国市场对自动照片执法需求强劲 科罗拉多州和内华达州通过新立法 增加约4000万美元TAM [11] - 纽约市合同仍在谈判中 预计服务收入在2025年将持平 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 任命Stacy Moser领导商业服务部门 将推动该业务下一阶段增长 [8] - 继续投资政府解决方案平台整合 预计2026年下半年将取得成果 [50] - ERP系统实施按计划进行 最复杂部分已基本完成 [29] - 董事会授权1亿美元股票回购计划 有效期至2026年11月 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 旅游需求正在稳定 但可能进一步小幅下降 [9][14] - 预计2025年全年财务指引保持不变 但若旅游需求恶化 可能处于指引区间的低端 [26] - 自动执法数据显示积极效果 违规行为减少 行人死亡人数连续第二年下降 [13] 其他重要信息 - 纽约市合同更新将在合同最终确定后举行专门电话会议讨论 [11] - 资本支出增加 主要用于支持政府解决方案业务增长 [86][88] 问答环节所有的提问和回答 商业服务相关问题 - 预计第三季度FMC收入将进一步下降 之后将稳定并增长 [39] - 商业服务收入增长与旅游需求关系密切 目前假设下半年旅游量保持在99%-100%水平 [37] 政府解决方案相关问题 - 政府解决方案指引上调 主要由于产品收入增加和非纽约市服务收入增长加速 [43] - 利润率下降主要由于产品销售组合变化 ERP实施成本和新增项目启动成本 [48][50] - 纽约市合同更新仍在进行中 完成后将立即公布 [53] 资本配置相关问题 - 杠杆率降至2 2倍 并购活动有所增加 但将继续保持3倍的长期目标 [55][56] - 资本支出增加是为支持未来业务增长 特别是政府解决方案业务 [86][88] 国际市场相关问题 - 欧洲业务取得进展 特别是在意大利 但贡献尚不显著 [60][64] - 相机采购不受关税影响 利润率压力主要来自新项目启动成本 [66] 行业趋势相关问题 - 自动执法市场需求持续增长 转化率和胜率保持强劲 [73][75] - 商业服务长期增长驱动力(如无现金化趋势)仍然存在 但短期可能有波动 [79]

业绩总结 - Verra Mobility Q2 2025总收入为2.36亿美元，同比增长6%[6] - 调整后EBITDA为1.05亿美元，同比增长3%[6] - 调整后每股收益（EPS）为0.34美元，同比增长10%[6] - 自由现金流为4000万美元，同比增长55%[6] - 预计2025年总收入增长6%，调整后EBITDA预计在4.1亿至4.2亿美元之间[42] 用户数据 - 政府解决方案部门的服务收入增长7%，其中纽约市以外的增长达到11%[11] - 新授权和现有项目扩展推动政府解决方案部门的收入增长[31] 未来展望 - 2025年资本支出预计约为1.1亿美元，主要用于收入生成的摄像头和ERP实施[48] - 2025年有效税率预计在28.5%至29.5%之间，预计现金税支出约为4500万美元[46] 财务数据 - 2023年总收入为817.3百万美元，2024年预计为879.2百万美元，2025年Q2为236.0百万美元[63] - 2023年调整后的EBITDA为371.5百万美元，2024年预计为401.6百万美元，2025年Q2为105.3百万美元[63] - 2023年净收入为57.0百万美元，2024年预计为31.4百万美元，2025年Q2为38.6百万美元[63] - 截至2025年第二季度，公司的净债务为893百万美元，净杠杆率为2.2倍[69] 其他信息 - 公司董事会授权新的1亿美元股票回购计划，计划于2026年11月前执行[10] - 2024年第二季度的自由现金流为40百万美元，占调整后EBITDA的38%[68] - 2024年第二季度的净现金来自经营活动为75百万美元[68] - 2024年第二季度的调整后EBITDA为105百万美元[68] - 2024年第二季度的有效所得税率为30%[67]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________. Commission File Number: 001-37979 VERRA MOBILITY CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other ...

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度总收入为2.36亿美元，同比增长6%（2024年同期为2.224亿美元）[5][6] - 2025年第二季度净利润为3860万美元，摊薄每股收益0.24美元（2024年同期为3420万美元，摊薄每股收益0.20美元）[5][6] - 公司2025年第二季度总营收为2.36025亿美元，同比增长6.1%[42] - 2025年第二季度净利润为3857.5万美元，同比增长12.7%[42] - 公司2025年第二季度稀释每股收益为0.24美元，同比增长20%[42] - 2025年上半年净收入为7091.4万美元，同比增长11.9%（2024年同期为6337.2万美元）[46][48] - 2025年上半年调整后每股收益为0.64美元（2024年同期为0.58美元）[52] 调整后EBITDA - 2025年第二季度调整后EBITDA为1.053亿美元，调整后EBITDA利润率为45%（2024年同期为1.022亿美元，利润率46%）[6] - 2025年第二季度调整后EBITDA利润率为26.8%（计算方式：63,194/236,025）[42][34] - 2025年上半年调整后EBITDA为2.0076亿美元，调整后EBITDA利润率为44%（2024年同期为1.9493亿美元，利润率45%）[48] - 2024年全年调整后EBITDA为4.016亿美元，其中第四季度调整后EBITDA为1.02亿美元[55] 运营现金流和自由现金流 - 2025年第二季度运营现金流为7510万美元，同比增加3510万美元（2024年同期为4000万美元）[5][9] - 2025年第二季度经营活动现金流为7514.8万美元，较2024年同期的4003.6万美元增长87.7%[44] - 2025年上半年自由现金流（经营现金流减去资本支出）为4133.8万美元（7514.8万-3487.5万）[44] - 2025年上半年自由现金流为8199.5万美元（2024年同期为4603.5万美元）[50] - 2025年上半年经营活动产生的净现金为1.3811亿美元（2024年同期为7436.8万美元）[46] - 2025年全年指引：自由现金流1.75-1.85亿美元[21] 各业务线表现 - 商业服务部门收入1.091亿美元（同比增长5%），部门利润7200万美元（利润率66%）[11] - 政府解决方案部门收入1.071亿美元（同比增长10%），部门利润3010万美元（利润率28%）[11] - 停车解决方案部门收入1990万美元（同比下降4%），部门利润320万美元（利润率16%）[11] - 2024年第四季度净亏损6670万美元，主要由于Parking Solutions部门商誉减值9710万美元[55] 债务和杠杆 - 截至2025年6月30日，净债务为8.934亿美元，净杠杆率为2.2倍（2024年12月31日为9.68亿美元，2.4倍）[9] - 长期债务净额为10.3143亿美元，较2024年底的10.3421亿美元略有下降[40] - 2025年6月30日净债务为8.934亿美元，净杠杆率为2.2倍（2024年12月31日为9.6801亿美元，2.4倍）[54] - 2025年6月30日长期债务总额为10.4106亿美元（2024年12月31日为10.4557亿美元）[54] 现金及现金等价物 - 公司现金及现金等价物从2024年底的7756万美元增至2025年6月的1.47651亿美元，增长90.4%[40] - 2025年6月30日现金及现金等价物为1.5369亿美元（2024年同期为1.2539亿美元）[46] 资本支出和股票回购 - 2025年预计资本支出1.1亿美元，加权平均摊薄股数约1.63亿股[21] - 2025年上半年股票回购支出为5150万美元（2024年同期无回购）[46] 折旧和摊销 - 2025年上半年折旧和摊销费用为5664.5万美元（2024年同期为5435.1万美元）[46][48] - 2024年全年折旧和摊销费用为10.85亿美元，2025年前两季度折旧和摊销费用为11.08亿美元[55] 其他财务数据 - 应收账款净额为2.17359亿美元，较2024年底的2.06503亿美元增长5.3%[40] - 库存从2024年底的1550.2万美元增至2025年6月的1609万美元，增长3.8%[40] - 2024年全年股票薪酬费用为2300万美元，2025年前两季度股票薪酬费用为2460万美元[55] - 2024年全年净利息支出为7390万美元，2025年前两季度净利息支出为6860万美元[55] - 2024年全年所得税费用为4770万美元，2025年前两季度所得税费用为5110万美元[55] - 2024年第四季度法律应计费用830万美元，全年法律应计费用总计830万美元[55] - 2024年第四季度债务清偿损失110万美元，全年债务清偿损失总计170万美元[55] - 2025年第二季度转型费用产生非现金收益140万美元，2024年全年转型费用为440万美元[55] 管理层讨论和指引 - 2025年全年指引：总收入9.25-9.35亿美元，调整后EBITDA 4.1-4.2亿美元，自由现金流1.75-1.85亿美元[21]

财报发布安排 - 公司将于2025年8月6日美股收盘后公布2025年第二季度（截至6月30日）财务业绩 [1] - 首席执行官David Roberts和首席财务官Craig Conti将于美东时间2025年8月6日下午5点主持电话会议和网络直播 [2] 投资者沟通渠道 - 业绩电话会可通过公司投资者关系网站irverramobilitycom观看直播 [3] - 电话接入需提前注册获取拨号号码和专属PIN码 [3] - 电话会录像和存档网络直播将发布于投资者关系网站的"新闻与活动"栏目 [3] 公司业务概况 - 作为智能移动技术解决方案领先供应商 公司业务涵盖交通安全系统和停车管理解决方案 [4] - 通过整合车辆 硬件 软件 数据和人员 为全球客户提供安全高效的移动解决方案 [4] - 主要解决车队运营商和租车公司在支付 使用率和合规方面的复杂问题 [4] - 总部位于亚利桑那州 业务覆盖北美 欧洲 亚洲和澳大利亚 [4]

业绩总结 - 2019年第一季度总收入为9850万美元，较2018年第一季度的8800万美元增长了12%[11] - 调整后的EBITDA为5130万美元，较2018年同期的4560万美元增长了12%[11] - 2019年第一季度的现金流来自运营为3740万美元[11] - 2019年第一季度的净债务杠杆比率为3.8倍[8] - 2019年第一季度的调整后EBITDA利润率为52%[6] 部门表现 - 政府解决方案部门的收入为6260万美元，同比增长22%[19] - 政府解决方案部门的调整后EBITDA为3800万美元，较去年同期的2980万美元增长了27%[19] - 政府解决方案部门的调整后EBITDA利润率从2018年第一季度的58%扩大至61%[19] - 商业服务部门的收入为3590万美元，同比下降3%[19] - 商业服务部门的调整后EBITDA为1320万美元，较去年同期的1580万美元下降了16%[19] Verra Mobility表现 - Verra Mobility商业服务部门在2019年第一季度的收入为62,588千美元，相较于2018年第一季度的32,447千美元增长了93.0%[22] - Verra Mobility商业服务部门的调整后EBITDA在2019年第一季度为38,037千美元，较2018年第一季度的2,322千美元增长了1533.5%[22] - Verra Mobility政府解决方案部门在2019年第一季度的收入为35,873千美元，较2018年第一季度的36,794千美元下降了2.5%[22] - Verra Mobility政府解决方案部门的EBITDA在2019年第一季度为13,221千美元，较2018年第一季度的15,844千美元下降了16.5%[22] 历史数据对比 - Verra Mobility商业服务部门在2018年第三季度的收入为71,972千美元，创下该年度最高收入[22] - Verra Mobility商业服务部门在2018年第二季度的调整后EBITDA为39,701千美元，较第一季度的29,797千美元增长了33.3%[22] - Verra Mobility政府解决方案部门在2018年第四季度的收入为36,684千美元，较第三季度的35,630千美元增长了2.9%[22] - Verra Mobility商业服务部门在2018年第四季度的收入为58,422千美元，较第三季度的71,972千美元下降了18.8%[22] - Verra Mobility商业服务部门在2018年第一季度的EBITDA为2,322千美元，显示出该部门在当季的盈利能力较低[22] - Verra Mobility政府解决方案部门在2018年第二季度的EBITDA为14,677千美元，较第一季度的15,844千美元下降了7.4%[22]

业绩总结 - 2019年第二季度总收入为1.096亿美元，较2018年第二季度的9820万美元增长了11.6%[28] - 调整后的EBITDA为5970万美元，较2018年第二季度的5460万美元增长了9.4%[28] - 2019年更新的总收入指导范围为4.33亿至4.41亿美元，预计同比增长11%至13%[29] - 调整后的EBITDA指导范围为2.35亿至2.40亿美元，同比增长12%至15%[29] - 2019年第二季度的EBITDA利润率为54.3%[29] 用户数据 - 政府解决方案部门的收入为4150万美元，同比增长8%[19] - 商业服务部门的收入为6810万美元，同比增长14%[19] 现金流与杠杆 - 现金流来自运营为840万美元[28] - 杠杆比率随着EBITDA的增加和强劲的现金流生成而持续下降[28] 负面信息 - 服务收入为$69.0百万，较Q1 2018的$69.2百万略有下降[31] - 总收入为$69.2百万，较Q1 2018的$88.0百万下降约21.5%[31] - 净亏损为$22.2百万，较Q1 2018的净亏损$22.5百万略有改善[31] - 商业服务部门的收入为$32.4百万，较Q1 2018的$51.2百万下降约36.7%[32] - 商业服务部门的调整后EBITDA为$2.3百万，较Q1 2018的$29.8百万下降约92.3%[32] - 政府解决方案部门的调整后EBITDA为$15.8百万，较Q1 2018的$56.1百万下降约71.8%[33] 产品与服务 - 产品销售收入为$0.2百万，较Q1 2018的$0.2百万持平[31] - 调整后的EBITDA为$33.8百万，较Q1 2018的$45.6百万下降约25.5%[31]

业绩总结 - 2019年第三季度总收入为1.282亿美元，较2018年第三季度的1.076亿美元增长了20.6%[37] - 调整后的EBITDA为7080万美元，较2018年同期的6190万美元增长了14.4%[37] - 2018年总收入为3.89亿美元，预计2019年总收入在4.4亿至4.48亿美元之间，年增长率为13%至15%[38] - 调整后的EBITDA预计在2.35亿至2.4亿美元之间，年增长率为12%至15%[38] - 调整后的EBITDA利润率为53.9%[38] - 2019年第三季度运营现金流为4980万美元[37] - 净亏损为($22.5)百万，较上季度亏损减少约80%至($4.8)百万[40] 用户数据 - 政府解决方案部门第三季度收入为7760万美元，同比增长8%[29] - 商业服务部门第三季度收入为5060万美元，同比增长42%[29] - 服务收入为$69.0百万，较上季度增长约8.7%至$97.0百万[40] - 产品销售收入为$0.2百万，较上季度增长至$1.2百万，年增长率为500%[40] - 商业服务部门收入为$32.4百万，全年累计收入为$222.6百万[41] - 政府解决方案部门收入为$36.8百万，较上季度增长约1.1%至$38.4百万[42] 财务表现 - 调整后EBITDA为$45.6百万，较上季度增长约12.5%至$54.6百万[40] - 总收入为$88.0百万，较上季度增长约11.4%至$98.2百万[40] - 总成本和费用为$95.3百万，较上季度减少约10.1%至$86.4百万[40] - 营业收入为($7.3)百万，较上季度改善至$11.8百万[40] - 政府解决方案部门调整后EBITDA为$15.8百万，全年累计为$56.1百万[42] 未来展望 - 杠杆比率持续下降，反映出EBITDA的增加和强劲的现金流生成[37]