公司重组裁员 - 2023年7月20日公司实施2023年重组计划，裁员约25人，占员工总数4%[137] - 2024年1月16日公司实施2024年重组计划，裁员约15%，现金支出130万美元[138] - 截至2024年3月31日的九个月，总重组费用为510万美元[139] - 2024年5月8日公司批准裁员约10%，预计现金支出60万美元[140] 公司收入与利润情况 - 2024年第一季度总净收入降至4570万美元，较去年同期减少1900万美元，毛利润降至1050万美元，减少280万美元[156] - 2024年前九个月总净收入降至1.869亿美元，较去年同期减少3420万美元，毛利润降至2020万美元，减少4830万美元[158] - 2024年第一季度DTC业务净收入降至1235.3万美元，较去年同期减少465.5万美元，降幅27.4%[161] - 2024年第一季度DTC业务运营亏损降至64.1万美元，较去年同期改善226.4万美元，降幅77.9%[161] - 2024年第一季度批发净收入较2023年同期减少260万美元，降幅12.5%[165][166] - 2024年第一季度批发业务运营收入较2023年同期增加310万美元[167] - 2024年第一季度B2B净收入较2023年同期减少1170万美元，降幅43.7%[168] - 2024年前九个月DTC净收入较2023年同期下降950万美元，降幅14.9%[170][171] - 2024年前九个月批发净收入较2023年同期减少1270万美元，降幅18.8%[173][174] - 2024年前九个月批发业务运营亏损较2023年同期减少1.07亿美元，降幅84.8%[173][175] - 2024年前九个月B2B净收入较2023年同期减少1200万美元，降幅13.4%[177] 公司业务数据补充 - 2024年第一季度批发业务相关数据文档未完整给出[164] 公司业务评估指标 - 公司使用调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率等非GAAP指标评估业务策略有效性[153] 公司销量情况 - 2024年第一季度总销量较2023年同期减少7.9万箱，降幅15.8%；前九个月总销量较2023年同期减少30.7万箱，降幅17.9%[179] 公司调整后EBITDA情况 - 2024年第一季度调整后EBITDA为 - 838.3万美元，2023年同期为 - 1045.8万美元；前九个月调整后EBITDA为 - 3689.9万美元，2023年同期为29.4万美元[180] 公司持续经营风险 - 管理层认为公司持续经营能力存在重大疑虑，若无法解决违约问题或获得额外资金，可能寻求破产保护[185][186] - 能否获得《暂缓协议》的额外修订、豁免或延期不受公司控制，若债务加速到期，公司可能寻求破产保护[194] 公司协议修订情况 - 2月28日公司签订《暂缓协议》，将循环信贷承诺从2亿美元降至1.8亿美元，循环贷款利率提高100个基点，需支付一定费用给代理行和贷款人[188] - 4月2日修订并重述《暂缓协议》，将暂缓期延长至5月15日，1000万美元定期贷款强制提前还款期限延至5月15日，适用利差提高100个基点[189] - 5月6日对修订重述的《暂缓协议》进行修订，将暂缓期延长至6月4日，1000万美元定期贷款强制提前还款期限延至6月17日，修改摆动贷款的利率[191][192] 公司资金状况 - 截至3月31日，公司现金及现金等价物余额为2410万美元，较2023年6月30日的1820万美元有所增加[196] - 截至3月31日，公司营运资金赤字为1.203亿美元，较2023年6月30日减少2.019亿美元[197] - 2024年9个月经营活动产生的净现金为10万美元，2023年同期使用净现金380万美元，净现金使用减少390万美元[199] - 2024年9个月投资活动使用净现金590万美元，2023年同期提供净现金840万美元，净现金使用增加1430万美元[200] - 2024年9个月融资活动提供净现金1190万美元，2023年同期使用净现金2870万美元，净现金提供增加4060万美元[201] 公司财务报表编制 - 公司合并财务报表按照美国公认会计原则编制，编制需进行估计和判断[202]

公司战略与计划 - 2023下半年公司实施五点计划，目标是提升盈利、为未来增长奠定基础，2024年优先实现盈利、产生现金和减少债务[129] - 公司继续实施五点计划，2024年优先实现盈利、产生现金和减少债务，当前优先进行资产变现[186] 组织重组 - 2023年7月20日公司实施组织重组计划，裁员约25人，占员工总数4%，六个月重组费用为380万美元[131] - 2024年1月16日公司批准组织重组计划，预计裁员约15%，将节省成本710万美元，裁员预计在2024财年第三季度末完成[132] 市场环境与业务影响 - 2023年因葡萄丰收和散装葡萄酒供应过剩，散装葡萄酒价格下降，公司散装葡萄酒价值减记，短期内难以变现[138] - 公司业务受俄乌冲突、巴以战争、通胀、利率上升等因素影响，葡萄酒行业有季节性波动[134][135] 财务指标与评估 - 公司评估业务表现的关键GAAP指标包括净收入、毛利润、销售及管理费用和运营收入，非GAAP指标为调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率[139] 2023年第四季度业务收入情况 - 2023年第四季度总净收入下降1040万美元至6800万美元，毛利润下降4070万美元至亏损1500万美元[148] - 2023年第四季度DTC业务净收入为2365.1万美元，较2022年下降282.1万美元，降幅10.7% [153] - 2023年第四季度DTC净收入较2022年同期减少280万美元，降幅10.7%[154] - 2023年第四季度批发业务净收入较2022年同期减少530万美元，降幅22.9%[157] - 2023年第四季度B2B净收入较2022年同期减少230万美元，降幅7.9%[159] 2023年第四季度业务运营情况 - 2023年第四季度DTC业务运营亏损840万美元，而2022年为盈利142.4万美元[153] - 2023年第四季度DTC运营收入较2022年同期减少980万美元[155] - 2023年第四季度批发业务运营亏损较2022年同期减少1.072亿美元[158] - 2023年第四季度B2B运营亏损较2022年同期增加11.8%，即10万美元[160] 2023年下半年业务收入情况 - 2023年下半年公司五点计划产生其他成本，包括60万美元库存管理运输成本和60万美元临时留用成本[150] - 2023年下半年DTC净收入较2022年同期下降480万美元，降幅10.4%[162] - 2023年下半年批发业务净收入较2022年同期减少1010万美元，降幅21.5%[165] - 2023年下半年B2B净收入较2022年同期减少30万美元，降幅0.5%[167] 公司经营不确定性 - 管理层认为公司持续经营能力存在重大不确定性[179] 贷款协议与债务情况 - 截至2023年12月31日，公司未遵守第二份修订及重述贷款和担保协议中的某些财务契约，包括未能维持1700万美元的调整后息税折旧摊销前利润等[180] - 2024年2月28日，公司与贷款方达成宽容协议，将贷款协议下的循环承诺从2亿美元降至1.8亿美元，宽容期至3月31日[181] - 公司正与贷款方讨论潜在修订，但无法保证贷款方不加速债务到期，若加速，公司可能寻求破产保护[182] - 2023年10月12日的第四份修订案将总循环承诺和总延迟提取定期贷款承诺分别降至2亿美元和3810万美元[183] 公司现金与资金状况 - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物余额为2140万美元，高于2023年6月30日的1820万美元[188] - 截至2023年12月31日，公司营运资金赤字为1.143亿美元，较2023年6月30日减少1.959亿美元[189] - 2023年12月31日止六个月，经营活动提供的净现金为740万美元，较2022年同期增加640万美元[191] - 2023年12月31日止六个月，投资活动使用的净现金为500万美元，较2022年同期增加540万美元[192] - 2023年12月31日止六个月，融资活动提供的净现金为100万美元，较2022年同期增加1030万美元[193]

2024财年第二季度财务数据 - 2024财年第二季度净收入6800万美元，较上年同期减少1040万美元，约58%（700万美元）的下降与业务简化和资源重新分配有关[3] - 本季度运营成本8300万美元，包括3230万美元的库存拨备[3] - 销售、一般和行政费用（不包括摊销费用）降至2530万美元，减少690万美元[4] - 本季度运营亏损4070万美元，利息支出610万美元，较上年同期增加50万美元（8.3%）[4] - 归属于普通股股东的净亏损为4940万美元，上年同期为1.291亿美元；摊薄后每股净亏损为0.83美元，上年同期为2.19美元[5] - 本季度调整后EBITDA为负2880万美元，上年同期为500万美元[5] - 本季度运营现金流为1190万美元，库存较2023年9月30日减少4410万美元（22%）[6][8] 公司资金与债务情况 - 截至2023年12月31日，公司现金为2140万美元，流动债务为3.056亿美元，总债务较2023年6月30日增加230万美元，较9月30日减少390万美元[9] - 公司获得纳斯达克额外180天宽限期，至2024年9月9日恢复最低出价价格合规要求[11] - 公司正积极出售资产以减少债务，预计业务简化后收入基础缩小，但能实现更快增长和更高盈利[2] 2023年财务数据（全年及第四季度） - 2023年第四季度，公司总营收为6798.9万美元，较2022年同期的7840.1万美元下降13.3%[27] - 2023年第四季度，公司净亏损为4938.3万美元，较2022年同期的1.30182亿美元有所收窄[27] - 2023年全年，公司总营收为1.41263亿美元，较2022年的1.56481亿美元下降9.7%[27] - 2023年全年，公司净亏损为6448.1万美元，较2022年的1.28824亿美元有所收窄[27] - 2023年全年，公司经营活动产生的现金流量净额为740.5万美元，较2022年的105万美元有所增加[29] - 2023年全年，公司投资活动使用的现金流量净额为498.2万美元，较2022年的38万美元有所增加[29] - 2023年全年，公司融资活动产生的现金流量净额为95.6万美元，较2022年的 - 929.5万美元有所改善[29] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物和受限现金为2161.2万美元，较2023年6月30日的1823.3万美元有所增加[29] - 2023年全年，公司基本每股净亏损为1.08美元，较2022年的2.17美元有所收窄[27] 2023年业务细分数据（第四季度及前六个月） - 2023年第四季度总净收入6.7989亿美元，较2022年的7.8401亿美元减少1.0412亿美元，降幅13.3%；2023年前六个月总净收入14.1263亿美元，较2022年的15.6481亿美元减少1.5218亿美元，降幅9.7%[32] - 2023年第四季度总经营收入亏损4.0684亿美元，较2022年的亏损14.7082亿美元减少10.6398亿美元，降幅72.3%；2023年前六个月总经营收入亏损5.0545亿美元，较2022年的亏损15.0467亿美元减少9.9922亿美元，降幅66.4%[34] - 2023年第四季度总销量46.3万箱，较2022年的57.8万箱减少11.5万箱，降幅19.9%；2023年前六个月直销和批发业务总销量未提及完整数据，但直销减少4.2万箱，降幅18.8%，批发减少18.6万箱，降幅18.8%[36] - 2023年第四季度调整后EBITDA亏损2.8815亿美元，2022年为盈利4975万美元；2023年前六个月调整后EBITDA亏损2.8368亿美元，2022年为盈利1.0752亿美元[38] - 2023年第四季度普通股股东净亏损4.9351亿美元，2022年为亏损12.9135亿美元；2023年前六个月普通股股东净亏损6.4409亿美元，2022年为亏损12.7603亿美元[38] - 2023年第四季度直销业务净收入2.3651亿美元，较2022年的2.6472亿美元减少2821万美元，降幅10.7%；2023年前六个月直销业务净收入4.1633亿美元，较2022年的4.6464亿美元减少4831万美元，降幅10.4%[32] - 2023年第四季度批发业务净收入1.7786亿美元，较2022年的2.3083亿美元减少5297万美元，降幅22.9%；2023年前六个月批发业务净收入3.693亿美元，较2022年的4.707亿美元减少1.014亿美元，降幅21.5%[32] - 2023年第四季度企业对企业业务净收入2.6552亿美元，较2022年的2.8814亿美元减少2262万美元，降幅7.9%；2023年前六个月企业对企业业务净收入6.27亿美元，较2022年的6.2994亿美元减少294万美元，降幅0.5%[32] - 2023年第四季度其他/不可分配业务净收入为0，较2022年的3.2万美元减少3.2万美元，降幅100%；2023年前六个月其他/不可分配业务净收入为0，较2022年的 - 4.7万美元增加4.7万美元，降幅100%[32] 重组费用情况 - 重组费用主要包括员工遣散费和相关福利成本，2023年第四季度为 - 15.8万美元，前六个月为384.4万美元[38][41] 公司资产情况 - 截至2023年12月31日，公司总资产为50.2508亿美元，较2023年6月30日的56.1154亿美元有所下降[24]

公司概况 - 公司是美国领先葡萄酒商，按发货量计是加州第14大葡萄酒生产商[89] 业务计划 - 2023下半年实施五点计划，2024年优先实现盈利、产生现金和减少债务[90] - 公司正在实施五点计划，2024年优先事项是实现盈利、产生现金和减少债务，近期目标包括简化业务、降低成本等[125] 重组情况 - 7月20日批准重组计划，裁员约25人，占员工总数4%，三季度重组费用400万美元[91] 财务业绩 - 三季度总净收入降至7330万美元，毛利降至2500万美元，净亏损1510万美元[103][105] - DTC业务三季度净收入下降200万美元，降幅10%，运营收入增长24.5万美元，增幅12.4%[109][110][111] - 批发业务三季度净收入下降480万美元，降幅20.2%，运营收入减少360万美元[112][113][115] - B2B业务2023年第三季度净收入为3614.8万美元，较2022年同期增加196.8万美元，增幅5.8%，主要因自有品牌葡萄酒销售增加720万美元，部分被散装蒸馏酒销售减少440万美元抵消[116] - B2B业务2023年第三季度运营收入为489.8万美元，较2022年同期减少563.5万美元，降幅53.5%，主要因散装蒸馏酒运营收入减少400万美元[117] - 2023年第三季度直接面向消费者和批发业务的总销量为52.5万箱，较2022年同期减少11.3万箱，降幅17.7%[118] - 2023年第三季度归属普通股股东的净亏损为1505.8万美元，2022年同期净利润为153.2万美元；调整后EBITDA为44.7万美元，2022年同期为577.7万美元；调整后EBITDA利润率为0.6%，2022年同期为7.4%[119] 成本相关 - 五点计划相关其他成本包括60万美元运输成本和60万美元临时留用成本[106] 业务特性 - 葡萄生长、采购和运输有季节性，通常一季度销售和净利润低，二季度高[93] 评估指标 - 公司使用调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率补充GAAP指标评估业务策略有效性[101] 收入影响因素 - 净收入增长主要受箱销量、产品组合和销售价格变化影响[100] 贷款协议修订 - 2023年10月12日，公司对贷款和担保协议进行第四次修订，包括豁免违约事件、降低承诺额度、修改财务契约等多项内容[127] 现金状况 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物余额为1860万美元，高于6月30日的1820万美元[130] 现金流量 - 2023年第三季度经营活动净现金使用量为450万美元，2022年同期为提供200万美元，主要因净收入减少[132] - 2023年第三季度投资活动净现金使用量为210万美元，较2022年同期减少140万美元，因当期资产出售收益增加[133] - 2023年第三季度融资活动净现金提供量为690万美元，2022年同期为使用220万美元，主要因信贷额度净借款增加[134]

财务数据对比 - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司总资产分别为5.61154亿美元和7.65467亿美元[345] - 2023财年和2022财年，公司净收入分别为2.83228亿美元和2.92835亿美元[346] - 2023财年和2022财年，公司毛利润分别为8517.6万美元和8891.3万美元[346] - 2023财年和2022财年，公司净亏损分别为1.90229亿美元和70.2万美元[346] - 2023财年和2022财年，归属于普通股股东的基本和摊薄后每股净亏损分别为3.20美元和0.01美元[346] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司库存分别为2.01363亿美元和1.92922亿美元[345] - 2023财年和2022财年，公司利息费用分别为1840.7万美元和1391万美元[346] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司股东权益分别为1.72516亿美元和3.48238亿美元[345] - 2023年净亏损190229千美元，2022年为702千美元[348] - 2023年经营活动净现金使用8411千美元，2022年提供15839千美元[348] - 2023年投资活动净现金提供5874千美元，2022年使用98362千美元[348] - 2023年融资活动净现金使用28788千美元，2022年提供8402千美元[348] - 2023年末现金、现金等价物和受限现金为18233千美元，2022年末为49558千美元[348] - 2023年支付利息16236千美元，2022年为13199千美元[349] - 2022年净收入调整后为292835千美元，原报告为293770千美元[357] - 2022年净亏损调整后为702千美元，原报告为679千美元[357] - 2023年6月30日和2022年6月30日，现金及现金等价物分别为1823.3万美元和4475.8万美元，受限现金分别为0和480万美元[359] - 2023年和2022年6月30日止年度，信用损失准备金和备抵坏账准备分别不显著和40万美元[364] - 2023年和2022年6月30日止年度，资产出售损失分别为830万美元和40万美元[367] - 2023年和2022年总净收入分别为283,228千美元和292,835千美元，美国市场收入分别为280,950千美元和286,414千美元，国际市场收入分别为2,278千美元和6,421千美元[407] - 2023年和2022年按时间点确认的收入分别为236,313千美元和252,742千美元，按时间段确认的收入分别为46,915千美元和40,093千美元[407] - 2023年和2022年客户A收入占总收入的比例分别为18.6%和20.9%，应收账款占总应收账款的比例分别为39.5%和26.3%[408] - 2023年和2022年消费税分别为15.8百万美元和11.2百万美元[410] - 2023年和2022年广告费分别为4.6百万美元和5.2百万美元[415] - 2023年和2022年公司因天气和野火相关事件获得的保险和诉讼收入分别为2.3百万美元和3.0百万美元[416] - 2023年和2022年6月30日，公司在四家主要金融机构超过FDIC保险限额的现金存款分别为19.3百万美元和49.0百万美元[407] - 2023年和2022年公司除净收入（亏损）外无其他综合收入（亏损）项目[419] - 2023年6月30日总库存为2.01363亿美元，2022年为1.92922亿美元；2023和2022财年存货跌价费用分别为1080万和370万美元[458] - 2023和2022财年，散装葡萄酒等存货储备分别为60万和220万美元，瓶装酒分别为320万和180万美元，包装用品分别为60万和40万美元[459] - 2023和2022财年，公司因天气和野火受损存货获保险和诉讼赔款分别为230万和300万美元[460] - 截至2023年6月30日，待售资产账面价值为51.1万美元，2022年无待售资产[462] - 2023年6月30日，物业、厂房和设备净值为2.15967亿美元，2022年为2.38719亿美元；2023和2022财年折旧费用分别为1590万和1520万美元[463] - 2023年6月30日商誉余额为0，2022年为1.54951亿美元；2023年确认商誉减值损失1.45958亿美元[464] - 2023年6月30日无形资产净值为3899.4万美元，2022年为6309.7万美元；客户关系和商标加权平均剩余摊销年限2023年分别为3.7和3.0年，2022年为4.4和3.5年[473][474] - 2023财年公司确认商标和商号减值损失360万美元，2022年为1260万美元[477][478] - 2023年和2022年6月30日止年度，有限寿命无形资产摊销费用分别为680万美元和500万美元[480] - 2023年6月30日，公司货币市场基金资产为987.4万美元，利率互换资产为898.6万美元，或有对价负债为865.6万美元[483] - 2023年6月30日，公司租赁费用总计858.6万美元，其中经营租赁费用713.7万美元，融资租赁费用319万美元[494] - 截至2023年6月30日，公司经营租赁使用权资产为3294.5万美元，经营租赁负债为3303.5万美元；融资租赁使用权资产为63万美元，融资租赁负债为63.8万美元[494] - 利率互换方面，2023年6月30日公允价值资产为898.6万美元，2022年为915.7万美元[502] - 长期和其他短期债务方面，2023年6月30日为1.89324亿美元，2022年为1.85289亿美元，扣除相关项目后，2023年为1.73409亿美元，2022年为1.69095亿美元[503] - 长期和其他短期借款到期情况：2024 - 2028年分别为14449美元、13956美元、13885美元、12672美元、134362美元[525] 会计政策变更 - 2022年7月1日，公司因采用会计准则编码租赁（ASC 842），改变了租赁和售后回租交易的会计核算方法[339] - 公司于2022年7月1日采用Topic 842，确认3760万美元使用权资产和3920万美元租赁负债[431][432] - 公司于2022年7月1日采用ASU No. 2016 - 13，考虑历史损失率确定预期信贷损失准备[434] - 新兴成长公司可延迟采用新会计准则，公司选择使用延长期[427] 公司业务运营 - 公司拥有并运营加利福尼亚、华盛顿和俄勒冈的酒庄和接待设施[350] 公司收购事项 - 2021年10月4日公司以1700万美元收购Vinesse，其超6万会员[436][437] - 2021年11月16日公司以4740万美元收购ACE Cider，进入啤酒分销领域[443][444] - 2022年1月18日公司以2500万美元收购Meier's，或有额外最高1000万美元对价[449][450][451] - 收购Vinesse时，商誉确认为947.7万美元[438] - 收购ACE Cider时，商誉确认为2753.9万美元[445] - 收购Meier's时，商誉确认为824.7万美元[452] 资产出售与收益 - 2023年6月29日，公司出售The Sommelier Company资产，确认资产出售损失970万美元，其中900万美元为商誉[367] - 2023年第一季度，Tenma Vineyard出售确认资产出售收益610万美元[369] - 2022年12月15日，公司以870万美元出售Laetitia Vineyard and Winery部分土地和葡萄园，同时租回部分地块，记录非市场调整0.3万美元[496] - 2023年3月31日，公司租赁Tamarack Cellars生产设施，首年月租金7500美元，每年递增3%，并出售相关设备获10万美元[497] - 2023年3月13日，公司终止两份名义金额分别为5000万和7500万美元的利率互换协议，实现收益630万美元[485][498] 财务报表修订 - 公司对2022年财务报表进行修订，期初累计亏损增加700000美元[353][354] 资产减值与摊销 - 2023年财年，公司商誉减值损失为1.45958亿美元，2022年无此项损失[346] - 2023年6月30日，商誉余额为零，该年度第二和第四季度有商誉减值费用[377] - 2023年6月30日止年度第二和第四季度，商标和商号有减值费用[380] - 2023年和2022年6月30日止年度，标签和包装设计成本摊销分别为40万美元和100万美元[382] - 2023年6月30日止年度债务发行成本资本化金额为0.9百万美元，2022年无；2023年和2022年债务发行费用摊销费用分别为0.7百万美元和0.3百万美元[387] - 2023年6月30日止年度循环信贷额度费用资本化金额为2.5百万美元，2022年无；2023年和2022年循环信贷额度费用摊销费用分别为0.5百万美元和0.1百万美元[388] - 截至2023年6月30日，有限寿命无形资产未来预计摊销费用总计1961.9万美元，2024 - 2028年分别为607.2万、504.7万、452.7万、317.9万和79.4万美元[482] 债务相关 - 2022年12月13日，公司签订第二份修订和重述的贷款及担保协议，信贷额度总计达4.584亿美元[505] - 签订协议同时，公司从定期贷款、循环贷款等设施提款，分别为1.546亿美元、1.25亿美元、420万美元、1520万美元和3060万美元[508] - 定期贷款设施于2027年12月13日到期，其他信贷设施也有相应到期时间，债务再融资产生0.5百万美元损失[509] - 定期贷款设施和循环贷款设施再融资分别产生230万美元和260万美元成本[510][511] - 信贷设施（除循环贷款设施）按季度偿还本金，循环贷款设施在特定条件下需偿还[512] - 信贷设施借款利率有两种选择，公司正修改利率互换协议，预计对利率无重大影响[513] - 第二份修订和重述的贷款及担保协议规定了最低固定费用覆盖率、最高债务与资本比率等财务指标[515][516][517] - 2023年因各种修订产生200万美元债务修改成本和50万美元债务清偿成本[522] - 2023年10月12日公司对贷款协议进行第四次修订，将总循环承诺和延迟提取定期贷款承诺分别降至2亿美元和3810万美元[523] - 修订后设置最低调整息税折旧摊销前利润（EBITDA）财务契约，如2023年9月30日结束财季不低于400万美元等[523] - 增加最低流动性契约，2023年9月30日至2024年12月31日适用，9 - 11月为2500万美元，12月为1500万美元[523] - 增加额外强制预付款要求，2024年3月31日前支付1000万美元等[523] 认股权证相关 - 截至2023年6月30日，有25646453份认股权证可按每股11.50美元购买公司普通股[530] - 公共认股权证自2021年8月11日起可行使，5年后到期，若股价满足条件公司可加速到期[531] - 私人认股权证自2021年8月11日起可行使，以11.50美元行使价购买一股普通股，5年后到期[532] 其他事项 - 公司成立VWE Captive自保前1000万美元索赔，2023年新增董监高责任险自保前500万美元索赔[425] - 2016年7月收购子公司Splinter Group部分股权，非控股股东权益初始账面价值为140万美元[529] - 公司已获得某些违约事件的豁免，符合第二次修订和重述贷款及担保协议中的契约规定[524] - 评估商号和商标公允价值时，关键假设包括1.1%的特许权使用费率和27.0%的折现率；评估客户关系公允价值时，折现率为28.0%[456] - 2020年3月，公司签订两份利率互换协议，名义金额分别为2880万和4680万美元，固定利率分别为0.77%和0.71% [499]

公司概况 - 公司是美国领先酿酒商，成立超20年，是加州第14大葡萄酒生产商[167] 公司战略 - 公司战略是通过全渠道销售和选择性收购实现有机增长，同时提高盈利能力和现金生成[168] 业务影响因素 - 经济不确定性、俄乌冲突、天气条件和季节性因素影响公司业务[169][171][172][174] - 业务的多个领域持续受到通胀影响，公司通过定价策略和成本削减来尽量降低其影响[242] 业务评估指标 - 公司评估业务表现的关键指标包括净收入、毛利、销售及管理费用、运营收入、调整后EBITDA及利润率和销售箱数[175] 各业务收入及运营情况（23年3月31日止三个月） - 23年3月31日止三个月，批发业务净收入减少370万美元，降幅15.2%，运营收入减少490万美元，降幅150.1%[186][187] - 23年3月31日止三个月，B2B业务净收入减少220万美元，降幅6.4%，运营收入减少490万美元，降幅46.8%[188][189] - 23年3月31日止三个月，DTC业务净收入减少240万美元，降幅12.4%，运营收入减少390万美元，降幅419.8%[190][191] - 23年3月31日止三个月，企业及其他业务净收入减少110万美元，降幅99.7%，运营亏损减少900万美元，降幅65.2%[192][193] 各业务收入及运营情况（23年3月31日止九个月） - 23年3月31日止九个月，批发业务净收入增加430万美元，增幅6.9%，运营收入减少1.42亿美元，降幅1122.1%[194] - 批发业务九个月净收入增长受ACE Cider收购贡献800万美元推动，但被零售端消费者可自由支配支出放缓部分抵消[194] - 2023年3月31日止九个月批发业务运营收入减少1.42亿美元，降幅1122.1%，主要因商誉和无形资产减值、库存减记等因素[195] - 2023年3月31日止九个月B2B净收入增加1100万美元，增幅13.2%，运营收入减少980万美元，降幅37.4%[196][198] - 2023年3月31日止九个月DTC净收入减少620万美元，降幅9.0%，运营收入减少1480万美元，降幅99.7%[199][200] - 2023年3月31日止九个月企业及其他业务净收入减少270万美元，降幅101.7%，运营亏损增加1020万美元，降幅30.1%[201][202] 销售箱数情况 - 2023年3月31日止三个月批发业务9升等效箱数为43.3万箱，同比增长21.3%；DTC为6.7万箱，同比下降23.0%；总箱数为50万箱，同比增长12.6%[203] - 2023年3月31日止九个月批发业务9升等效箱数为142.5万箱，同比增长32.9%；DTC为29.1万箱，同比下降5.2%；总箱数为171.6万箱，同比增长24.4%[203] 调整后EBITDA情况 - 2023年3月31日止三个月调整后EBITDA为 - 691.5万美元，利润率为 - 10.0%；九个月调整后EBITDA为 - 135.6万美元，利润率为 - 0.6%[205] 债务风险 - 公司预计从2023年6月30日止季度起将不满足部分债务契约要求，可能导致债务加速到期[208] - 公司预计自2023年6月30日季度起无法满足第二份修订及重述贷款和担保协议规定的某些财务债务契约，可能导致债务加速到期[218] 成本削减举措 - 2023年第三财季公司实施成本削减和增收举措，包括裁员约4%，预计年化运营收入增加1000万美元，扣除成本200万美元[210][211] 信贷额度 - 2022年12月13日公司签订第二份修订和重述贷款及担保协议，提供最高4.584亿美元信贷额度[215] 现金情况 - 2023年3月31日现金及现金等价物余额为3200万美元，较2022年6月30日的5030万美元减少[220] - 2023年前九个月经营活动净现金使用量为390万美元，较2022年同期减少20万美元[222] - 2023年前九个月投资活动净现金提供量为840万美元，较2022年同期增加9820万美元[223] - 2023年前九个月融资活动净现金使用量为2290万美元，较2022年同期增加6890万美元[224] 资产账面价值 - 截至2023年3月31日，商誉的合计账面价值为2970万美元，无形资产的合计账面价值为4540万美元[228] 经营部门及减值分析 - 公司有批发、直接面向消费者和企业对企业三个经营部门，用于商誉减值分析的报告单位与报告部门相同[230] 公允价值估计方法 - 公司一般采用收益法下的现金流折现法和市场法下的GPCM来估计报告单位的公允价值[232] - 公司一般采用收益法下的免特许权使用费法来估计与商号和商标相关的 indefinite - lived 无形资产的公允价值[233]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark one) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to______ Commission file number 001-40016 (Address of principal executive offices) (Zip code) Registrant's telephone number, including area code: ...

Table of Contents e UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark one) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to______ Commission file number 001-40016 VINTAGE WINE ESTATES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other ...

Commission file number 001-40016 VINTAGE WINE ESTATES, INC. UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Nevada 87-1005902 (I.R ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF Commission file number 001-40016 VINTAGE WINE ESTATES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Nevada 87-1005902 (I.R.S ...