公司动态 - Wearable Devices Ltd 宣布一家财富500强消费电子公司购买了其Mudra开发套件（MDK）的特殊许可证，以评估其深度集成能力 [2] - 公司CEO Asher Dahan表示，此次合作标志着公司在技术认可方面迈出了重要一步，特别是在扩展现实（XR）、电视、3D显示器和笔记本电脑等应用领域 [3] - 公司与财富500强公司的AI部门将共同探索Mudra神经AI控制器的不同用例 [5] 产品与技术 - Wearable Devices Ltd 开发基于AI的神经输入接口技术，主要产品Mudra Band for Apple Watch通过专有传感器识别手指和手腕的细微动作，实现无触摸交互 [3] - MDK使开发者能够为Mudra Band和Mudra API创建独特体验，帮助客户开发团队将先进功能无缝集成到其即将推出的产品中 [8] - MDK旨在为开发者提供工具，实现复杂的手势控制功能，通过公司的先进神经输入技术，开发者可以创建直观且响应迅速的用户界面 [9] 市场与行业 - 财富500强客户以其尖端技术和高品质消费电子产品闻名，包括智能手机、电视、家用电器等，具备全球影响力和创新声誉 [5] - Wearable Devices Ltd 致力于通过AI和专有算法、软件及硬件，为扩展现实（XR）领域设定输入标准，XR是科技行业中增长最快的领域之一 [3]

公司动态 - Wearable Devices Ltd 成功完成与 Qualcomm Snapdragon Spaces™ 平台的集成阶段 这一集成增强了 XR 环境的能力 标志着公司在可穿戴技术前沿的进步 [1][4] - 该集成解决了基于摄像头的手部追踪在精度 功耗和视野方面的主要限制 这对增强现实和虚拟现实的大规模采用至关重要 [4] - Mudra Band 技术与 Snapdragon Spaces™ 平台无缝集成 克服了传统摄像头手部追踪的局限性 重新定义了用户与数字世界的交互方式 [5] 技术创新 - 该技术突破减少了对摄像头系统的依赖 使 XR 设备更具成本效益 更节能 更轻薄 更时尚 [5] - Mudra Band 技术实现了精确的手势识别 为 XR 应用提供了自然直观的界面 [5] - Mudra Band 的尖端压力检测技术能准确感知指尖压力变化 实现精确和微妙的手势识别 [5] - 通过将 Mudra 的无触控技术与 Snapdragon Spaces™ 结合 用户将享受更沉浸和响应更快的数字环境 [5] 行业影响 - 这一合作标志着 XR 行业的重要时刻 通过创新的基于手势的控制推动行业发展 [4] - 公司高管表示 这一合作正朝着将 XR 行业转变为像智能手机一样大规模使用的解决方案的目标迈进 [6] - 合作伙伴和行业领袖的反馈非常积极 突显了该技术的变革潜力 [6] 公司概况 - Wearable Devices Ltd 是一家专注于为 B2C 和 B2B 市场开发基于 AI 的神经输入接口技术的成长型公司 [7] - 公司旗舰产品 Mudra Band for Apple Watch 将创新的基于 AI 的技术和算法集成到功能时尚的手环中 利用专有传感器识别细微的手指和手腕运动 使用户能够"无触控"地与连接设备交互 [7] - 公司还销售 B2B 产品 该产品采用与 Mudra Band 相同的技术 并以许可方式提供给企业 [7] - 公司致力于创造颠覆性的行业领先技术 利用 AI 和专有算法 软件和硬件为扩展现实领域设定输入标准 [7]

The Integration solves major camera-based hand tracking limitations such as accuracy, power and field of view , which are critical for mass adoption of Augmented and Virtual Reality YOKNEAM ILLIT, ISRAEL, July 01, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Wearable Devices Ltd. (the “Company” or “Wearable Devices”) (Nasdaq: WLDS, WLDSW), a technology growth company specializing in artificial intelligence (“AI")-powered touchless sensing wearables, announced the successful completion of its first phase of integration with Qua ...

业绩数据 - 2023年和2022年，公司收入分别为8.2万美元和4.5万美元，综合净亏损分别为780万美元和650万美元[28] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物实际为81万美元，调整后为1071万美元；长期债务为27.8万美元；股东权益实际为552.6万美元，调整后为1542.6万美元；总资本实际为580.4万美元，调整后为1570.4万美元[86] 用户数据 - 自2023年第四季度以来，公司已发货超1000个Mudra Band[28] - 超100家公司购买了Mudra Inspire开发套件，其中30家为跨国科技公司[29] 股份发售 - 出售股东将发售至多24,574,209股普通股[6][7] - 公司与出售股东签订SEPA，可出售至多1000万美元普通股，目前未出售，已获200万美元预付预支款[8] - 公司可在三年内向YA出售最多1000万美元普通股，目前未出售[33] - 目前已发行和流通普通股为20387428股，本次可向YA出售最多24574209股，假设全部出售，发行后将达44961637股[40] - 公司可能从SEPA获得最多1000万美元总收益，实际金额取决于出售股份数量和市场价格[40] - 2024年6月6日，公司与YA签订SEPA，YA承诺在约36个月内最多购买价值1000万美元的普通股，目前公司尚未出售任何普通股，股份购买价格为市场价格的97%[124] - 可发售最多24,574,209股普通股[150] 费用与条款 - 预付预支款的本票年利率为6%，违约时增至18%，发行60天后每月支付10%本金及利息，现金支付有5%支付溢价[8] - 公司将按SEPA向出售股东发行相当于承诺金额1.00%的普通股作为承诺费，分两期支付[9] - 出售股东按SEPA购买额外股份的价格为市场价的97%[9] - 公司需支付10万美元承诺费，占可售总额1%，分两期支付[36] - 公司需支付1万美元结构费[36] - 公司预计此次发行总费用约为10万美元，各项费用分别为SEC注册费1,904.26美元、印刷费5,000美元、法律费用50,000美元、会计和专业费用10,000美元、杂费33,000美元，总计99,904.26美元[128][131] 市场与运营风险 - 穆迪将以色列信用评级从A1下调至A2，展望评级从“稳定”下调至“负面”[62] - 截至目前，战争对公司运营无重大影响，但如果战争升级或扩大，公司运营可能受影响[60] - 公司目前有正常运营所需材料供应，虽可能有供应延迟，但目前预计对运营无重大影响，若战争持续，情况可能改变[61] - 公司目前有一名员工在服兵役，若服兵役员工数量显著增加，公司运营可能受干扰[64] - 2023年财务报表包含对公司持续经营能力存在重大疑虑的解释段落，可能影响公司获得新融资[73] - 大量发行和出售股份可能导致股东严重稀释，转售可能导致股价下跌和波动[51][52] - 为维持运营，公司可能需要额外融资[54] 股权与权证 - 截至2024年6月13日，公司授权股本包括5000万股普通股，每股面值0.01新谢克尔，已发行和流通2038.7428万股[91] - 截至2024年6月13日，公司已发行并流通的IPO认股权证可购买总计7860861股普通股，行使价为每股2美元[93] - 截至2024年6月13日，根据2015年股份期权计划，行使已授予特定员工、董事和顾问的未行使期权可发行1749189股普通股，另有1066637股普通股预留用于未来发行[94] - 2021年11月向顾问发行最多22,205股普通股的认股权证，行使价为每股2.25美元；2022年9月向顾问发行最多23,640股普通股的认股权证，行使价为每股4.23美元[161] - 2022年1月开始达成未来股权简单协议，总收益最多300万美元，已收到50万美元；款项将在股权融资时按每股购买价20%的折扣自动转换为普通股[162] - 2022年9月首次公开募股后，已收到的50万美元中的10万美元以现金偿还，40万美元转换为118,204股普通股[162] - 自2021年6月以来，根据2015年计划向董事、顾问、服务提供商、高管和员工授予总计1,089,385股普通股的期权，行使价在每股0.003美元至2.251美元之间[164] - 截至2024年6月13日，授予董事、高管和员工的372,771份期权已行使，133,163份期权被没收，未行使期权总数为1,749,189份[164] - 2022年2月向Alpha Capital Anstalt等投资者发行169,125股普通股[163] 公司治理 - 公司董事会可在两名董事或四分之一在任董事请求，或持有公司已发行股份5%以上和1%以上投票权、或5%以上投票权的股东请求时召开特别会议；自2024年3月12日起，对于在以色列境外上市的公司，需至少10%已发行和流通股本及1%投票权的股东请求[99] - 自2024年3月12日起，持有公司至少5%投票权的股东可请求公司董事会将董事候选人任命或董事罢免事项列入未来股东大会议程[100] - 股东大会通知需在会议前至少21天发出，若议程包含董事任命或罢免等特定事项，需至少提前35天发出[102] - 股东大会法定人数需至少两名股东出席，代表至少25%总流通投票权；若半小时内未达法定人数，会议可延期，延期会议若半小时内仍未达法定人数，任何参会股东构成法定人数；若应股东请求召开的特别会议半小时内未达法定人数，会议取消[103][104] - 修改公司章程中与交错董事会和董事会组成相关条款及罢免董事的决议，需股东大会70%投票权赞成；其他决议需简单多数投票通过[105] - 若收购导致收购方持有以色列公司90%以上流通股或特定类别股份，必须通过要约收购所有流通股；若要约收购中未投标股份少于5%且无个人利益的受要约人半数以上投标，收购方自动获得要约收购股份；若不接受要约的股东持有股份少于公司已发行和流通股本的2%，要约收购也将被接受[113] - 公司股东大会可通过出席会议股东的简单多数投票进行资本变更[115] - 公司章程规定董事会分为三类，任期交错为三年，每年只有一类董事任期届满[116] - 公司可通过股东大会决定增加注册股本、取消未认购股本、合并或分割股本、细分现有股份、减少股本等[117] 其他 - 2024年6月10日，公司普通股在纳斯达克的最后报告售价为每股0.411美元[11] - 公司预计从首次接触客户到签署许可协议需三到五年，截至2024年6月13日，未与任何公司签署许可协议[29] - 出售股东出售普通股所得款项公司不会收取，公司可能从SEPA获得最高1000万美元总毛收益，但无法估计实际金额[76][77] - 公司从未宣布或支付过普通股现金股息，未来支付将由董事会决定，且可能受以色列预扣税影响[80][83] - 除非公司书面同意选择其他论坛，美国联邦地方法院是解决根据1933年《证券法》提出的诉讼的专属论坛[115] - 公司依据以色列法律注册成立，在美国向公司及其董事、高管和以色列专家送达法律程序文件可能困难，美国获得的针对公司或其董事、高管的判决可能无法在美国执行[137] - 以色列法院可能难以受理美国证券法相关索赔，若受理且适用美国法律，需证明美国法律内容，可能耗时且成本高，诉讼程序受以色列法律管辖[138] - 公司已向美国证券交易委员会（SEC）提交与首次公开募股（IPO）相关的F - 1表格注册声明，招股说明书未包含注册声明的所有信息，可通过SEC网站查看相关文件[143] - 作为外国私人发行人，公司需按《交易法》要求向SEC提交报告，豁免与代理声明相关规则，其高管、董事和主要股东豁免《交易法》第16条相关报告和短线交易利润追回规定，公司需在每个财年结束后120天内提交20 - F表格年度报告，提交6 - K表格未经审计的半年财务信息[144] - 公司于2024年6月13日在以色列Yokne'am Illit认证符合Form F - 1提交要求[172]

业绩数据 - 2023年、2022年、2021年营收分别为8.2万美元、4.5万美元、14.2万美元[55] - 2023年、2022年、2021年净亏损分别为781.4万美元、649.6万美元、261.4万美元[55] - 2023年基本和摊薄后普通股每股净亏损为0.48美元，2022年为0.53美元，2021年为0.27美元[55] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为81万美元，调整后为368.2万美元[115] - 截至2023年12月31日，长期债务为27.8万美元[115] - 截至2023年12月31日，股东权益为552.6万美元，调整后为839.8万美元[115] - 截至2023年12月31日，总资本为580.4万美元，调整后为867.6万美元[115] 用户数据 - 自2023年第四季度以来，公司已发货超过1000个Mudra Band产品[35] - 超过100家公司购买了公司的Mudra Inspire开发套件，其中30家是跨国科技公司[36] 未来展望 - 公司估计从首次接触客户到签署许可协议需要三到五年时间，截至2024年5月7日，尚未与任何公司签署许可协议[36] - 公司若需筹集额外资本，可能无法以可接受条款筹集，且可能导致现有股东股权稀释并影响其权利[74] - 公司2023年财务报表对持续经营能力存在重大疑虑[100] - 公司从未支付现金股息，预计近期也不会支付[109] 新产品和新技术研发 - 公司核心平台Mudra的表面神经传导技术和腕带可跟踪用户手腕皮肤表面的神经信号[38] - 2023年8月公司Mudra手势技术集成到OPPO MR眼镜开发者版[39] - 2024年2月公司与高通达成合作协议，Mudra技术用于高通骁龙空间XR开发者平台[40] 市场扩张和并购 - 2024年3月公司与WisePlus达成转售协议，扩展Mudra技术许可计划覆盖范围[41] - Mudra手环在亚马逊平台全价销售，公司正与其他电商平台和专业在线零售商洽谈[42] 其他新策略 - 公司拟公开发行最多1060万股普通股和最多1060万份预融资认股权证[8] - 购买普通股后受益所有权超过4.99%（或9.99%）的购买者可选择购买预融资认股权证[9] - 公司授予承销商45天的选择权，可额外购买最多159万股普通股和/或预融资认股权证[15] - 公司当前已发行并流通的普通股为20387428股，本次拟发售至多10600000股普通股[49] - 本次发售假设发行价为每股0.3306美元（每份预融资认股权证0.3296美元），预计净收益约290万美元[49] - 行使预融资认股权证后，持有人持股不得超过已发行普通股的4.99%，可选择调整至不超过9.99%[80] - 本次发行预计净收益约290万美元，行使超额配售权后约340万美元[102] - 假设公开发行价为每股0.3306美元，每增加（减少）0.20美元，净收益增加（减少）190万美元[103] - 公司拟发售最多1060万股普通股或最多1060万份预融资认股权证，每份预融资认股权证可购买1股普通股[129] - 假设公开发行价为每股0.3306美元，新投资者每股净有形账面价值立即稀释0.06美元，稀释百分比为18.0%[121] - 若承销商全额行使超额配售权购买159万股，新投资者持股数量将增至1219万股，占发行后总股本的37.4%，现有股东持股比例降至62.6%[124] - 预融资认股权证的行权价格为每股0.001美元，且在特定事件发生时可进行适当调整[139] - 从美国联邦所得税角度，预融资认股权证应视为普通股，行权时一般不确认损益，持有期和税基可结转[145] - 公司每年需召开一次年度股东大会，且应在距上次股东大会不超过15个月内举行[151] - 董事会可在特定情况召集特别会议[151] - 股东大会通知需提前21天发出，若议程包含特定事项则需提前35天[152] - 股东大会法定人数需至少两名股东出席，代表至少25%的总投票权[153] - 修改公司章程中与交错董事会和董事会组成相关的条款，以及罢免董事需70%的投票权赞成[156] - IPO认股权证和预融资认股权证行权后持股超过4.99%或9.99%时存在限制[159] - 收购股份使收购方持有公司25%或以上、45%或以上投票权时，需进行“特殊”要约收购[163] - 收购股份使收购方持有公司90%以上股份时，需进行全面要约收购[164] - 股东大会可通过简单多数表决对公司资本进行变更[167] - 董事会分为三类，任期交错为三年，每年只有一类董事任期届满[168] - IPO认股权证行使期限为发行后至发行日起五年内[170] - 认股权证持有人行使后受益股份不得超已发行普通股4.99%，可调整至不超9.99%，增持需提前61天通知[172] - IPO认股权证初始行使价为每股4美元，最低行使价为初始行使价50%即2美元[173] - 2022年12月14日收盘后，IPO认股权证行使价调整为2美元[174] - 承销商认股权证行使价为每股5.31美元，2023年3月12日可行使，2027年9月12日到期[183] - 公司授予承销商代表45天超额配售选择权，可按每股0.3306美元或每份0.3296美元购买最多159万股普通股和/或预融资认股权证[195] - 承销商初始按招股说明书封面公开发行价向公众发售证券，向交易商发售有不超每股特定金额的折让[196] - 招股书信息假设承销商超额配售选择权不行使或全额行使，且本次发行的所有预融资认股权证均现金行使[197] - 公司与承销商签订承销协议，约定出售证券数量、条件及赔偿责任等[194] - 承销折扣和佣金比例为7%[198] - 公司已支付25,000美元费用押金给代表[200]

As filed with the Securities and Exchange Commission on May 1, 2024 Registration No. 333-278358 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 AMENDMENT NO. 1 TO Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 WEARABLE DEVICES LTD. (Exact name of registrant as specified in its charter) | State of Israel | 3873 | Not Applicable | | --- | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (Primary Standard Industrial | (I.R.S. Employer | | incorporation or organization) | ...

业绩数据 - 2023年、2022年、2021年营收分别为8.2万美元、4.5万美元、14.2万美元[35][55] - 2023年、2022年、2021年运营亏损分别为818.6万美元、645.8万美元、266.9万美元[55] - 2023年、2022年、2021年净亏损分别为781.4万美元、649.6万美元、261.4万美元[55] - 截至2023年12月31日，现金实际为81万美元，预计调整后为682.9万美元[56][115] - 截至2023年12月31日，总资本实际为580.4万美元，预估调整后为1182.3万美元[115] - 截至2023年12月31日，净有形账面价值为550万美元，每股净有形账面价值为0.27美元[119] 用户数据 - 自2023年第四季度以来，已发货超过1000条Mudra Band[35] - 超100家公司购买Mudra Inspire开发套件，其中30家为跨国科技公司[36] 未来展望 - 预计从首次接触客户到签署许可协议需三到五年时间，截至2024年3月27日未签署许可协议[36] - 预计此次发行净收益约600万美元，行使超额配售权后约700万美元[102] - 假设公开发行价每增加（减少）0.2美元，净收益将增加（减少）220万美元[103] - 预计将约180万美元用于制造苹果手表的Mudra Band产品，约60万美元用于营销该产品及未来B2C产品线[49] - 约110万美元用于Mudra技术的研发，约80万美元用于B2B客户的销售和支持及技术集成许可[49] 新产品和新技术研发 - 2023年8月Mudra手势技术集成到OPPO MR眼镜开发者版[39] - 2024年2月与高通达成合作协议，Mudra技术用于高通Snapdragon Spaces™ XR开发者平台[40] 市场扩张和并购 - 2024年3月与WisePlus达成转售协议，拓展Mudra技术在韩国和中国市场的许可计划范围[41] 发行相关 - 拟公开发行至多1200万股普通股和至多1200万份预融资认股权证[8] - 购买普通股后受益所有权超过4.99%（或经选择为9.99%）的购买者可选择预融资认股权证[9] - 2024年3月27日，普通股和首次公开募股认股权证的最后成交价分别为每股0.583美元和每份0.08美元[10] - 假设普通股公开发行价为每股0.583美元，实际发行价将协商确定[12] - 授予承销商45天选择权，可额外购买至多180万股普通股和/或预融资认股权证[15][50][196] - 目前发行并流通的普通股为20,387,428股，本次拟发售最多12,000,000股普通股[49] - 此次发行的预融资认股权证无既定公开交易市场，也不期望形成市场[77] - 重大普通股持有人行使预融资认股权证后持股比例不得超4.99%，可调整但不超9.99%[80][139] - 预融资认股权证行权公司或无额外资金收入[81] - 提供最多12,000,000份预融资认股权证，每份认股权证可购买一股普通股，行使价格为每股0.001美元[129][140] - 截至2024年3月27日，已发行并流通的IPO认股权证可购买总计7,860,861股普通股，行使价格为每股2.00美元[132] - 假定公开发行价为每股0.583美元，现有股东每股历史净有形账面价值立即增加0.08美元，新投资者每股净有形账面价值立即稀释0.23美元，稀释百分比为38.9%[121] - 假定发行价每股增加0.20美元，调整后的预估每股净有形账面价值增加0.15美元，新投资者每股稀释增加0.36美元[121] - 发行股份数量增减500,000股，调整后的预估净有形账面价值增减约27.1万美元，每股净有形账面价值增减0.09美元，新投资者每股稀释增减0.22美元[122] - 若包销商全额行使超额配售权购买1,800,000股，新投资者持股数量增至13,800,000股，占发行后总股份的40.4%，现有股东持股比例降至59.6%[124] 公司身份及规定 - 作为新兴成长型公司，若年度总收入超12.35亿美元等情况将不再符合该身份[46] - 作为外国私人发行人，在信息报告要求上有别于美国国内发行人，可利用部分豁免政策[47] 股权及投票相关 - 截至2024年3月27日，现任高管、董事和持股超5%股东合计持有约32.2%普通股[60] - 普通股股东有权参加公司所有股东大会并投票，每股享有一票表决权[151] - 需每年召开一次股东大会，时间和地点由董事会决定，且不得晚于上一次股东大会日期后的15个月[152] - 特殊股东大会可由董事会在认为适当时召集，或应特定股东要求召集，自2024年3月12日起，需至少10%的已发行和流通股本及至少1%的表决权股东请求[152] - 股东大会通知需至少提前21天发出，若议程包含特定事项则需至少提前35天发出[153] - 股东大会法定人数需至少两名股东出席，代表至少25%的总流通表决权[154] - 修改公司章程等特定事项需在股东大会上通过决议[156] - 修改公司章程中与交错董事会和董事会组成相关的条款，以及罢免董事的决议，需70%的表决权赞成[157] 认股权证限制 - IPO认股权证和预融资认股权证行使时，若导致持有人拥有超过4.99%或9.99%的普通股，则存在限制[160] - 认股权证持有人行使后实益拥有普通股数量不得超过已发行普通股数量的4.99%，可调整至不超过9.99%，增加比例通知公司61日后生效[173] 其他 - 2023年10月24日，收到纳斯达克通知，因其普通股连续30个工作日收盘价低于每股1美元，未达到最低出价要求[70] - 被给予180个日历日（至2024年4月22日）恢复合规，若未恢复，可能有额外180天宽限期[70] - 从未支付现金股息，预计可预见未来也不会支付[109] - 承销商认股权证自2023年3月12日起可行使，2027年9月12日到期，行使价格为每股5.31美元[184] - 长期资本利得优惠税率最高为20%，特定美国持有人出售股份或认股权证可能需缴纳3.8%净投资所得税[188] - 承销商折扣和佣金率为7%[199]

供应链风险 - 公司依赖有限的供应商、合同制造商和物流提供商，每种产品仅由单一合同制造商生产，这可能增加供应链风险[38] - 公司依赖有限的供应商、合同制造商和物流提供商，每个产品的组件由单一合同制造商生产，增加了供应链中断的风险[65] - 公司面临关键组件供应短缺、交货周期长和供应变化的风险，可能导致供应链中断和产品交付延迟[68] - 公司对供应商、合同制造商和物流提供商的控制有限，可能导致产品质量、交付时间和制造过程的不确定性[69] 产品开发与市场风险 - 公司面临的主要风险包括无法成功开发和及时推出新产品或服务，以及无法改进现有产品或服务，这可能会对业务产生不利影响[45] - 公司产品的开发周期较长，通常需要1到3年时间，且存在合同取消或推迟实施的风险[55] - 公司需要不断投资研发以开发新的手势输入功能，并改进现有功能，以满足客户需求，否则业务和财务状况可能受到不利影响[47] - 公司面临市场竞争风险，如果可穿戴计算设备市场增长不及预期，或公司无法有效竞争，业务和运营结果可能受到损害[42] - 公司面临来自苹果、Facebook、谷歌等强大竞争对手的激烈竞争，若无法有效竞争，业务前景和财务表现可能受到不利影响[92] - 公司预计从首次接触到签署商业许可协议需要3到5年时间，截至2024年3月13日，公司尚未签署任何许可协议[60] - 公司依赖B2B公司验证其技术和产品，但无法保证能够成功签署许可协议，这可能对未来业务和财务状况产生不利影响[60] - 公司预计从首次接触客户到签署许可协议需要3至5年时间，截至2024年3月13日尚未签署任何许可协议[217] 财务与运营风险 - 公司目前处于成长阶段，运营历史有限，尚未大规模生产任何面向全球消费者的产品，且可能无法实现盈利[57] - 公司可能无法准确预测消费者需求并有效管理库存，这可能导致运营结果受到重大损害[42] - 公司面临无法准确预测消费者需求的风险，可能导致库存过剩或短缺，影响收入和品牌[117] - 公司截至2023年12月31日的累计亏损约为2120万美元，存在持续经营的不确定性[111] - 公司可能需要通过股权或债务融资筹集额外资金，但可能面临融资条件不利或无法融资的风险[112] - 公司运营结果可能因市场需求、竞争环境、供应链中断等因素大幅波动，影响股价[114] - 公司预计未来收入增长率将放缓，原因包括竞争加剧、产品和服务需求放缓、市场增长放缓以及未能抓住增长机会[120] - 公司尚未实现季度或年度盈利，预计近期费用将大幅增加，特别是在研发、销售和市场营销、国际业务扩展以及新产品开发方面[121] - 公司2023年收入为8.2万美元，2022年为4.5万美元，2023年净亏损为780万美元，2022年为650万美元[216] 数据安全与隐私风险 - 公司收集、存储和处理大量用户数据，包括生物识别信息，数据泄露可能导致品牌受损、诉讼和监管处罚[73] - 公司收集、处理和存储大量用户数据，数据安全事件可能导致未经授权的访问、数据丢失或泄露，进而引发监管行动、诉讼和声誉损害[83][84] - 公司已采取多项安全措施保护用户数据，包括访问控制政策和加密程序，但仍无法完全消除数据安全风险[85] - 公司面临不断演变的隐私和数据保护法规，任何未能遵守相关法规的行为可能导致用户和业务合作伙伴流失[86] - 公司业务涉及跨境数据传输，需遵守多国隐私、网络安全和数据保护法规，任何未能合规的行为可能损害业务和财务表现[99] - 公司面临加州消费者隐私法案（CCPA）的合规成本增加和潜在责任，可能导致业务受到不利影响[100] - 欧盟通用数据保护条例（GDPR）的违规罚款可能高达2000万欧元或全球年收入的4%，公司已采取措施确保合规[101] - 数据本地化法律可能增加公司进入或继续在某些市场运营的成本[102] 市场竞争与需求风险 - 可穿戴计算设备市场仍处于早期增长阶段，若市场需求增长不及预期或未能广泛接受，公司业务和运营结果将受到不利影响[91] - 经济下行或不确定性可能导致消费者减少对可穿戴设备等非必需品的支出，进而影响公司产品销售和需求[94] - 互联网相关法律法规的变化可能增加公司运营成本，限制互联网相关服务的需求，进而对公司业务产生不利影响[95][96] 知识产权风险 - 公司可能无法在全球范围内充分保护或执行其知识产权，这可能导致竞争对手获取其专有技术，从而对业务和财务状况产生不利影响[146] - 公司在全球范围内申请、维护和防御专利的成本可能过高，且在某些国家的知识产权保护可能不如美国或中国全面[147] - 公司在某些国家的法律体系下可能难以阻止竞争对手销售侵犯其知识产权的产品，且相关诉讼可能耗费大量成本并分散管理层的注意力[148] - 公司可能面临第三方提起的知识产权侵权诉讼，这可能导致公司承担重大赔偿责任或被禁止销售相关产品[152] - 公司使用的开源软件可能要求其公开源代码或免费提供产品，这可能对业务产生不利影响并引发诉讼[154] - 专利法律或解释的变化可能削弱公司专利的价值或缩小其保护范围，增加专利申请和专利诉讼的不确定性和成本[155] - 公司可能面临关于其知识产权发明权的争议，这可能导致公司失去重要的知识产权权利或承担高额的诉讼成本[156] 自然灾害与地缘政治风险 - 公司面临自然灾害、恐怖袭击等人为和自然事件对业务的中断风险，尤其是在以色列和亚洲的制造设施[107][108] - 公司目前运营未受到以色列战争事件的实质性影响，办公室正常运作[160] - 公司目前拥有正常运营所需的材料供应，但若战争持续，供应延迟可能对运营产生实质性影响[161] - 以色列信用评级被穆迪从A1下调至A2，可能影响公司融资能力和股价[162] - 公司商业保险不涵盖中东安全局势相关损失，政府补偿可能不足以覆盖全部损失[163] - 公司员工可能因军事冲突被征召入伍，若征召人数增加，可能影响公司运营[164] 法律与合规风险 - 公司管理团队缺乏管理上市公司的经验，可能影响公司应对复杂法律和监管要求的能力[76] - 公司作为“新兴成长公司”，可能依赖《JOBS法案》的豁免条款，减少向SEC提供的信息，可能影响投资者信心[135] - 公司作为“外国私人发行人”，可能遵循以色列法律而非美国法律，减少信息披露和保护措施[138] - 公司可能失去“外国私人发行人”身份，如果大多数股东、董事或管理层为美国公民或居民，且未能满足其他要求[143] - 公司可能被视为或被认定为“被动外国投资公司”（PFIC），这将对持有公司普通股的美国纳税人产生不利的税务后果[144] - 以色列法律可能延迟或阻碍公司合并或收购，即使交易条件对公司及股东有利[176] - 公司修订后的章程可能具有反收购效应，董事会的分类选举制度可能增加更换董事的难度[180] - 公司作为美国上市公司，因遵守SEC和纳斯达克要求，承担了显著的会计、法律和其他合规成本[184] - 公司修订后的章程规定，除非公司同意，否则美国联邦地区法院是证券法相关诉讼的专属管辖法院[201][202] 技术与产品风险 - 公司产品的质量问题和设计缺陷可能导致负面宣传、产品召回、诉讼和保修索赔，进而影响收入和品牌[52] - 公司已开始发货首款B2C产品Mudra Band，该产品在CES 2024上被评为“最佳产品”之一[215][216] - 公司Mudra平台通过手腕皮肤表面的神经信号追踪用户手势，支持无接触控制多种数字设备[220] - 公司技术已扩展至神经科技和脑机接口传感器，涵盖工业4.0、数字健康、运动分析等多个垂直领域[218] - 公司采用“推拉策略”，同时推动B2B和B2C销售，直接与数字设备制造商和消费者合作[223] - 公司拥有世界级的研究、工程和产品团队，专注于机器学习算法、人工智能架构和用户中心设计[223] - 公司目标市场包括可穿戴计算机、面部计算机和家庭数字设备，涵盖所有数字设备的输入、操作和控制接口[225] 融资与资本市场风险 - 公司普通股和认股权证在纳斯达克上市，但可能难以维持活跃的交易市场，导致投资者难以出售证券[125] - 公司从未支付现金股息，且预计在可预见的未来也不会支付现金股息[126] - 公司因普通股收盘价连续30个交易日低于1美元，未能满足纳斯达克最低股价要求，需在2024年4月22日前恢复合规[129] - 公司可能考虑实施反向股票分割等措施以恢复纳斯达克最低股价要求的合规性[130] - 2023年11月，公司公开发行了4,444,444股普通股，大量股票抛售可能压低股价并影响未来融资能力[189] - 公司普通股和认股权证的市场价格可能高度波动，受多种因素影响，包括公司业绩波动和市场情绪[190][192][193] - 公司可能面临证券诉讼，这可能带来高昂成本并分散管理层注意力[194] 研发与创新风险 - 公司需要不断投资研发以开发新的手势输入功能，并改进现有功能，以满足客户需求，否则业务和财务状况可能受到不利影响[47] - 公司研发活动受以色列创新局（IIA）资助，需遵守相关法律，未经批准不得将技术或生产转移至境外[172] - 以色列政府为公司提供研发活动资助，总额约220万美元，需支付3.0%-3.5%的销售提成[170] - 若公司将生产活动转移至以色列境外，需支付额外1%的提成，总负债可能增加至资助金额的100%-150%[171] - 公司可能需支付员工发明报酬，即使发明权利已转让给公司[169] 全球业务与运营风险 - 公司面临全球业务运营风险，包括汇率波动、税收变化、政治不稳定等[187] - 公司产品成本和运营利润率可能因原材料价格、劳动力成本等因素上升而下降[188] - 公司未来可能进行并购或战略合作，这可能增加资本需求、稀释股东权益，并带来整合风险[185][186] - 外汇汇率波动可能影响公司的国际销售和运营成本，尤其是美元与以色列谢克尔及其他货币的汇率变化[119] 公司治理与股东风险 - 公司高管和董事以及持有超过5%普通股的股东目前合计持有约32.2%的普通股，可能对股东批准事项产生重大影响[124] - 公司内部财务报告控制符合《萨班斯-奥克斯利法案》第404条要求，但未来可能因控制失效而面临负面影响[196][197][200] 产品市场与销售策略 - 公司已向超过100家公司销售Mudra Inspire开发套件，其中30家为跨国科技公司[217] - 公司与高通签署协议，合作提升XR体验，利用Mudra神经技术重新定义AR和VR环境中的交互[212]

财务表现 - 2023年净亏损增加至780万美元，每股亏损0.48美元，相比2022年的650万美元净亏损有所增加[9] - 2023年净亏损为781.4万美元，较2022年的649.6万美元有所增加[18] - 2023年经营活动产生的净现金流出为843.4万美元，较2022年的571.4万美元增加[18] - 2023年投资活动产生的净现金流出为424.8万美元，主要由于存款投资和物业设备购置[18] - 2023年融资活动产生的净现金流入为311.9万美元，主要来自公开发行股票和认股权证行使[18] - 2023年末现金及现金等价物余额为81万美元，较2022年末的1037.3万美元大幅下降[18] - 2023年折旧费用为6.8万美元，较2022年的2.3万美元有所增加[18] - 2023年股票薪酬费用为24.1万美元，较2022年的79万美元大幅减少[18] - 2023年应收账款减少8万美元，而2022年增加8万美元[18] - 2023年存货增加102.6万美元，而2022年减少5万美元[18] - 2023年应付账款增加25.4万美元，较2022年的8.4万美元有所增加[18] 研发与营销 - 2023年研发费用增加46%至330万美元，销售和营销费用增加47%至200万美元[9] 产品与技术 - 公司成功交付了首批Mudra Band for Apple Watch的生产批次，并开始向预购客户发货[4][9] - 公司推出了B2B Mudra Developer Kit (MDK)，允许OEM设计定制手势和用户界面[4][9] - 公司提交了触控缩放技术的专利申请，用于增强和虚拟现实[9] - 公司完成了与领先XR眼镜OEM的第一阶段部署测试，满足谅解备忘录中的标准[9] 市场拓展与合作 - 公司与高通签署合作协议，开发基于Qualcomm Snapdragon Spaces XR开发者平台的产品[9] - 公司在美国硅谷开设了新办公室，以扩大在科技和可穿戴设备市场的影响力[9] - 2023年公司在多个行业会议上展示了神经输入技术，包括CES 2024和MWC 2024[9] 库存与现金 - 2023年底现金及存款为490万美元，库存显著增加至100万美元[9]

财务表现 - 公司2023年上半年营业收入为1.2万美元，同比下降57.1%[4] - 公司2023年上半年净亏损为389.6万美元，同比增长90%[4] - 公司2023年上半年现金及现金等价物减少441.9万美元，期末余额为595.4万美元[6] - 公司累计亏损达1730.5万美元，依赖外部融资维持运营[11] 研发投入 - 公司2023年上半年研发支出为156万美元，同比增长65.3%[4] 融资与股本 - 公司2023年上半年通过行使认股权证融资144.8万美元[6] - 公司2023年上半年新增724,139股普通股，总股本增至15,942,984股[5] - 公司2023年上半年新增短期银行存款200.3万美元[2] 资产与负债 - 公司2023年上半年新增长期租赁资产49.1万美元[2] - 公司2023年上半年新增应付职工薪酬16.3万美元[3] 股票期权与授予 - 截至2023年6月30日，公司有1,053,264股普通股可用于根据2015年股票期权计划行使或授予[21] - 2023年1月1日，公司向新员工授予了30,000股期权，行权价格为每股0.66美元[22] - 2023年3月21日，公司向新员工授予了35,000股期权，行权价格为每股0.63美元，总费用为9,000美元，将在三年内摊销[23] - 2023年4月27日，公司向顾问授予了100,000股期权，行权价格为每股0.55美元，总费用为26,000美元，将在三年内摊销[24] - 2023年8月23日，公司董事会批准向董事、高管和员工授予406,500股期权，行权价格为每股1.32美元，总费用为293,000美元，将在三年内摊销[28] - 2023年8月23日，公司董事会批准增加931,139股普通股用于未来期权授予，目前共有3,188,597股普通股可用于期权授予[29] 租赁与资金支持 - 2023年1月，公司签订了新的租赁协议，月租金在第一年为17,000美元，第二年为21,000美元，并可选择延长两年，租金可能增加10%[25] - 2023年1月，以色列创新局批准了900,000美元的资金，用于支持公司在以色列的可穿戴神经接口制造工艺的进一步开发，其中60%由IIA资助[26] 合规与监管 - 2023年5月23日，公司获得纳斯达克额外180天的合规期，直到2023年11月20日，以重新符合最低股价要求[27]