公司财务表现 - 公司在2023年第二季度每股亏损42美分，远高于预期的20美分亏损 [2] - 2023财年平均季度意外亏损率为17% [2] - 2025财年收入目标为11.8亿美元，但当前财年收入预计为8.3321亿美元，较去年下降近10% [3] 股票市场表现 - 周二收盘价为28.90美元，预计将突破29美元并进一步向30美元迈进 [4] - 股票存在较高的空头兴趣，空头比例占流通股的22.29%，空头覆盖天数为4.77天 [5] - 空头回补可能推动股价上涨 [6] 投资机会 - 分析师对WOLF股票持中等买入共识，平均目标价为43.11美元，隐含49%的上涨空间 [3] - 建议关注2024年5月17日到期的30美元看涨期权，距离到期37天，有足够时间实现3.45%的涨幅 [8] - 该期权的买卖价差为5.9%，相对较低，有助于实现更大利润 [9] 行业背景 - 公司专注于碳化硅和其他关键材料的生产，这些材料对射频和电力行业的组件至关重要 [1] - 尽管公司财务波动较大，但长期投资潜力被看好 [3]

公司股价表现 - Wolfspeed Inc (NYSE:WOLF) 股价下跌4.9% 至26.38美元 主要由于Wells Fargo将其评级从“增持”下调至“中性” 并将目标价从55美元下调至30美元 [1] - 公司股价自2月以来一直难以突破30美元的压力位 且自1月以来受到60日均线的压制 尽管股价从2月23日的7年低点23.77美元有所回升 但同比仍下跌55.3% [2] 市场情绪与交易数据 - 过去两个报告期内 公司股票的做空兴趣增加1.8% 目前有1964万股被做空 占流通股的15.8% 按当前交易速度 做空者需要超过4天才能回补空头头寸 [3] - 公司的Schaeffer's波动率评分(SVS)为9/100 表明其波动性通常超出交易者的预期 [3] 基本面分析 - 分析师指出 碳化硅器件需求低于预期 供应增加 以及公司缺乏盈利能力是评级下调的主要原因 [1]

股价表现 - Wolfspeed (WOLF) 最新收盘价为 $26.08，较前一个交易日上涨了 +0.19% [1] - 过去一个月，这家节能照明制造商的股价下跌了 7.1%，表现不佳，落后于计算机和科技行业的涨幅 2.19% 和标普500指数的涨幅 3.27% [2] 财务预测 - 投资者对 Wolfspeed 即将发布的财报非常感兴趣，预计每股收益为 -$0.64，同比下降了 392.31%，预计营收为 $201.49 百万美元，同比下降了 11.9% [3] - 根据 Zacks Consensus Estimates，整个财年预计每股亏损 -$2.35，营收为 $837.95 百万美元，较去年同期分别下降了 -62.07% 和 -9.11% [4] 分析师评级 - 最近分析师对 Wolfspeed 的预测发生了变化，这些变化反映了短期业务趋势的变化，积极的预测修订反映了分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [5] - Zacks Rank 模型考虑了这些预测变化，并提供了可操作的评级系统，目前 Wolfspeed 的 Zacks Rank 为 3 (Hold) [7] 行业排名 - 半导体 - 离散行业属于计算机和科技行业，目前的 Zacks Industry Rank 为 198，位于所有 250+ 行业的后 22% [8] - Zacks Industry Rank 通过计算组内个股的平均 Zacks Rank 来评估各行业群体的实力，研究显示，排名前 50% 的行业的表现是后 50% 的两倍 [9]

公司表现 - Wolfspeed最新交易日收盘价为28.07美元，较前一交易日上涨0.32%，表现优于标普500指数的0.11%跌幅 [1] - 过去一个月，Wolfspeed股价下跌3.58%，表现不及计算机和科技板块的1.42%涨幅以及标普500指数的2.7%涨幅 [2] - 公司即将发布的财报预计每股收益为-0.64美元，同比下降392.31%，预计营收为2.0149亿美元，同比下降11.9% [3] - 全年预计每股收益为-2.35美元，同比下降62.07%，预计营收为8.3795亿美元，同比下降9.11% [4] 分析师预测 - 分析师对Wolfspeed的预测调整通常反映短期业务动态的变化，积极的预测调整被视为公司业务前景良好的信号 [5] - 过去30天，Zacks一致EPS预测未发生变化，Wolfspeed目前的Zacks评级为3（持有） [7] 行业表现 - 半导体-分立器件行业属于计算机和科技板块，目前Zacks行业排名为89，位于所有250多个行业的前36% [8] - Zacks行业排名通过计算行业内个股的平均Zacks排名来评估行业强度，排名前50%的行业表现优于后50%的行业，比例为2:1 [9]

公司动态 - Wolfspeed 签署了其 Mohawk Valley Fab 的首个注册学徒计划 (RAP) 学徒 Aaron Albright [7] - Aaron Albright 已在 Wolfspeed 工作 18 个月 最初在材料处理团队 后晋升为制造技术团队 并于 2024 年 1 月转任设备学徒 [7] - 学徒将完成 16 个月的培训计划 包括 2,700 小时的现场培训和 216 小时的大学课程 由 Mohawk Valley Community College (MVCC) 提供 [8] 行业合作 - 美国国家创新与技术研究所 (National Institute for Innovation and Technology) 和美国劳工部 (USDOL) 赞扬 Wolfspeed 建立纽约注册学徒计划 (RAP) [1] - 该计划通过研究所的 GAINS 项目 由纽约中部制造商协会 (MACNY) 协助 为工人提供扩展技能和建立半导体及先进制造行业职业的机会 [2] - 研究所提供技术支持 包括国家人才中心 一个促进技能评估 教育和职业规划 专业发展支持 培训进度跟踪和计划管理协助的互动在线平台 [5] 公司战略 - Wolfspeed 致力于让下一代了解半导体行业和更广泛的 STEM 领域的职业机会 以帮助推动更美好的未来 [9] - 纽约 RAP 将同时培训新兴行业专业人士 并帮助公司发展劳动力 实现 Mohawk Valley Fab 的产能扩展目标 [9] - Wolfspeed 在碳化硅技术全球采用方面处于市场领先地位 提供行业领先的解决方案 以实现高效能源消耗和可持续未来 [12]

财务表现 - Wolfspeed在第二季度财报中报告了非GAAP每股亏损55美分，较去年同期的每股亏损11美分更广泛[3] - 收入为2.084亿美元，同比增长20%。Mohawk Valley Fab在报告季度贡献了1200万美元的收入[4] - 电源产品占51.7%，材料产品占48.3%。电源产品收入同比增长12.2%，至1.077亿美元。材料产品收入同比增长29.4%，至1.007亿美元[5] - 电源器件设计进入额为21亿美元。季度设计赢得了29亿美元，其中超过75%与汽车应用相关[6] - 在第二季度，Wolfspeed报告了16.4%的非GAAP毛利率，低于去年同期的35.8%[7] - 在报告季度，销售、一般和行政费用为6490万美元（总收入的31.1%），同比增长28.8%。研发费用（总收入的21.7%）同比增长15%，至4530万美元[8] - Wolfspeed在2024财年第二季度承担了1050万美元的工厂启动成本和3560万美元的利用不足成本[9] - Wolfspeed的非GAAP运营亏损为7080万美元，较去年同期的3590万美元亏损更大[10] - 截至2023年12月31日，WOLF的现金、现金等价物和短期投资为26.4亿美元，较2023年9月24日的33.5亿美元减少[11] - 自由现金流出为7.55亿美元，包括1.83亿美元的经营现金流出和5.72亿美元的资本支出[12] 未来展望 - 对于2024财年第三季度，Wolfspeed预计收入在1.85亿至2.15亿美元之间。预计非GAAP亏损为57-69美分每股。材料收入预计在9000万至9500万美元之间[13] - 公司预计Mohawk Valley工厂将在2024财年第三季度贡献近2千万至3千万美元的收入[14] - 预计非GAAP毛利率在13-20%之间，中间值为16.5%。在中间值处，这包括约3600万美元的利用不足成本。预计2024财年第三季度的非GAAP运营费用约为1.09亿美元，其中包括约1300万美元的启动成本，主要与位于北卡罗来纳州Siler City的JP材料工厂有关[15] 估值分析 - 估值分析显示Wolfspeed的增长得分和动量得分均为F，价值方面也为F，处于投资策略的底部20%[18][19] - 估计已经在过去一个月内明显下降，Wolfspeed目前为Zacks Rank 3（持有），预计未来几个月该股票将有一致的回报[21]

公司表现 - Wolfspeed最新交易日收盘价为26.02美元，较前一交易日上涨1.84%，表现优于标普500指数的0.52%涨幅 [1] - 过去一个月，公司股价下跌21.51%，同期计算机和科技板块上涨1.9%，标普500指数上涨3.85% [2] - 预计公司即将发布的财报中，每股收益为-0.64美元，同比下降392.31%，营收预计为2.0149亿美元，同比下降11.9% [3] - 全年预计每股收益为-2.35美元，营收为8.3795亿美元，分别同比下降62.07%和9.11% [4] 分析师预期 - 近期分析师对Wolfspeed的预期有所调整，反映了最新的短期业务趋势，上调预期表明分析师对公司业务运营和盈利能力持乐观态度 [5] - Zacks共识每股收益预期在过去30天内下降0.71%，公司目前Zacks评级为3（持有） [7] 行业表现 - 半导体-分立器件行业属于计算机和科技板块，目前Zacks行业排名为98，位于所有250多个行业的前39% [8] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股的平均Zacks排名来评估行业强度，排名前50%的行业表现优于后50%的行业，表现差异为2:1 [9]

财务表现 - Wolfspeed (WOLF)在2024财年第二季度报告中，非通用会计净亏损为每股55美分，略窄于Zacks共识预期的每股63美分的亏损，但比去年同期的每股11美分的亏损要大[1] - 收入为2.084亿美元，同比增长20%，超出共识预期1.19%。Mohawk Valley Fab在报告季度贡献了1,200万美元的收入[2] - 电源产品占51.7%，材料产品占48.3%。电源产品收入同比增长12.2%，达1.077亿美元。材料产品收入同比增长29.4%，达1.007亿美元[3] - 报告季度的电源器件设计赢得了21亿美元。季度设计赢得了29亿美元，其中超过75%与汽车应用相关[4] - 在财务第二季度，Wolfspeed的非通用会计毛利率为16.4%，低于去年同期的35.8%[5] - 在报告季度，销售、一般和行政费用为6490万美元（总收入的31.1%），同比增长28.8%。研发费用（总收入的21.7%）同比增长15%，达4530万美元[6] - Wolfspeed在2024财年第二季度发生了1050万美元的工厂启动成本和3560万美元的利用不足成本[7] - Wolfspeed发生了非通用会计运营亏损7,080万美元，比去年同期的3,590万美元的亏损要大[8] - 截至2023年12月31日，WOLF的现金、现金等价物和短期投资为26.4亿美元，而2023年9月24日为33.5亿美元[9] - 自由现金流出为7.55亿美元，包括1.83亿美元的经营现金流出和5.72亿美元的资本支出[10] 业绩预期 - 对于2024财年第三季度，Wolfspeed预计收入范围在1.85亿至2.15亿美元之间。预计非通用亏损为每股57-69美分。材料收入预计在9,000万至9,500万美元之间[11] - 公司预计Mohawk Valley工厂将在2024财年第三季度贡献近2,000万至3,000万美元的收入[12] - 预计非通用毛利率在13-20%之间，中间点为16.5%。在中间点，这包括约3,600万美元的利用不足成本。预计2024财年第三季度的非通用运营费用约为1.09亿美元，其中包括约1,300万美元的启动成本，主要与位于北卡罗来纳州Siler City的JP材料工厂有关[13] 股票表现 - Wolfspeed目前持有Zacks Rank 4（卖出）[14] - WOLF股票在过去六个月下跌了46.3%，而Zacks计算机和技术部门上涨了12.4%[15] 行业比较 - Shopify（SHOP）、Pinterest（PINS）和AvidXchange（AVDX）是一些在更广泛行业中投资者可以考虑的排名较好的股票，目前每支股票都持有Zacks Rank 1（强烈买入）[16] - Shopify股票在过去六个月上涨了28.3%。SHOP将于2023年2月13日公布其2023年第四季度业绩[17] - Pinterest股票在过去六个月上涨了34.5%。PINS将于2023年2月8日公布其2023年第四季度业绩[18] - AvidXchange股票在过去六个月下跌了1.3%。AVDX将于2023年2月28日公布其2023年第四季度业绩[19]

业绩总结 - 公司在本季度取得了21亿美元的设计赢[26] - 第二季度公司实现营收2.08亿美元，环比增长5.6%，同比增长近20%[33] - 第三季度预计营收范围为1.85亿至2.15亿美元，中值为2亿美元[42] - 预计第三季度非GAAP毛利率为13%至20%，中值为16.5%[47] - 第三季度预计非GAAP净亏损为7100万至8700万美元[50] - 公司目前拥有超过26亿美元的现金和流动资金，用于支持扩张计划[39] 用户数据 - 未来五年，公司预计电动汽车使用Wolfspeed设备的数量将增加到近120种不同型号，覆盖30家不同的汽车制造商[28] - 过去季度，公司将29亿美元的设计转化为设计赢得，其中包括28种不同的电动汽车型号[68] - 公司在处理与材料客户竞标同一电动汽车业务时，将其视为客户，并且在28个正在从设计中转变为设计赢得的模型中，有27个是公司的主要来源[99] 未来展望 - Mohawk Valley Fab的性能持续改善，预计将在2024年6月实现20%的利用率[12] - 公司预计在2024年底之前，Mohawk Valley Fab的200毫米晶片产能将达到25%的利用率[20] - Mohawk Valley下一季度预计营收将达到2000万至3000万美元，约为上一季度的两倍[45] - Mohawk Valley将成为公司未来增长的主要驱动力[85] 新产品和新技术研发 - 公司在Mohawk Valley取得了IATF汽车认证，这是一个重要的里程碑[18] - 公司在Mohawk Valley已经通过了超过12个客户零部件的资格认证[17] - 公司是世界上最大的碳化硅材料生产商，并与全球主要功率器件生产商签订了长期供应协议[56] 市场扩张和并购 - 公司正寻求政府资金支持其产能扩张计划，与美国CHIPs法案官员进行建设性讨论[40] - 公司与Renesas达成20亿美元协议，从2025年开始供应150毫米和200毫米基板[58] - 公司已经收到了欧洲在德国工厂的IPCEI资金的初步通知，预计在2025年才会开始建设该工厂[88]

财务表现 - Wolfspeed (WOLF)在上个季度每股亏损为0.55美元，超过了Zacks Consensus Estimate的每股亏损0.63美元[1] - 公司在过去四个季度中，三次超过了市场预期的每股收益[2] - Wolfspeed在2023年12月份的季度营收为2.084亿美元，超过了Zacks Consensus Estimate[3] - 公司股价的短期走势将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论[4]