财务数据关键指标变化 - 公司自2013年成立以来一直处于净亏损状态，2023年净亏损6750万美元，截至2023年12月31日累计亏损3.199亿美元[78] - 2023年、2022年和2021年公司的收入分别为4.634亿美元、3.809亿美元和2.183亿美元，预计未来收入增长率短期内将继续波动，长期将下降[79] - 截至2023年12月31日，公司有用于美国联邦所得税的净运营亏损（NOL）结转约2.286亿美元，其中约5720万美元的净运营亏损归因于收购托马斯[194] - 1986年修订的《国内税收法》第382和383条规定，若公司发生“所有权变更”，使用变更前NOL和其他税收属性抵消变更后收入的能力可能受限，“所有权变更”指“5%股东”累计所有权变更超50个百分点[194] - 2017年12月31日后至2021年1月1日前产生的净运营亏损可向前结转五年，2020年12月31日后产生的不可向前结转；2017年12月31日后开始的纳税年度的净运营亏损，自2020年12月31日后开始的纳税年度每年抵消当前应纳税所得额不超80% [195] - 2017年12月31日后结束的纳税年度产生的NOL可无限期向后结转，2018年1月1日前产生的有两年向前结转和二十年向后结转期[195] - 公司评估2023年商誉、无限期和有限期无形资产无减值情况，若2024年及以后确定无形资产、使用权资产或固定资产发生重大减值，可能需注销部分资产[197] - 截至2023年12月31日，公司有2.688亿美元现金、现金等价物和有价证券，预计现有资金至少能满足十二个月现金需求[217] - 公司于2022年2月发行2.875亿美元本金总额、利率1.00%、2027年到期的可转换优先票据[228] - 公司过去在收购托马斯后，于2022年12月31日出现与无法设计和运营有效流程级控制相关的重大内部控制缺陷，2023年12月31日已完成整改[241] - 公司面临市场风险，主要源于利率潜在变化，未进行交易或投机性投资，未使用衍生金融工具管理利率风险敞口[425] - 公司美国业务的收入和成本主要以美元计价，不受外汇风险影响，国际业务部门以外币计价的收入受汇率变化影响[426] - 公司认为通胀未对业务、运营结果和财务状况产生重大影响[427] - 若成本面临重大通胀压力，公司可能无法通过提价完全抵消成本上升[427] - 无法抵消成本上升可能损害公司业务、运营结果和财务状况[427] 业务增长与运营风险 - 公司过去和未来可能会出现季度经营业绩波动，难以预测未来业绩，若未达投资者或分析师预期，A类普通股交易价格可能大幅下跌[81][82] - 公司的增长依赖于吸引和留住大量买家和供应商，若无法做到，业务、财务状况和经营成果可能受到重大不利影响[83] - 公司的成功取决于能否提供满足买家需求的产品和制造工艺，以及适应技术变革和改进的能力[86] - 公司计划扩大市场交易的供应商网络，以增加可履行订单的供应商数量，但无法保证能及时或成功执行该计划[87] - 若无法有效管理业务预期增长，未来收入和经营成果可能受到不利影响[80] - 公司依赖第三方支付处理器处理买家付款和向供应商付款，依赖第三方履行买家订单[76] - 公司面临激烈竞争，预计在业务的许多方面竞争将加剧，可能导致经营业绩受损[76] - 公司需持续改进平台、用户体验及服务，否则可能影响吸引和留住买家与供应商的能力[89] - 平台开发复杂，新功能发布时间难预测，投入资源可能高于短期及潜在总回报[90] - 平台依赖AI即时报价引擎，报价不符预期或错误会对业务和财务产生重大不利影响[92] - 公司为买家提供质量保证，若大量零件不符合规格，财务状况和经营成果可能受不利影响[93] - 公司提前与买家确定价格，若报价低于供应商成本或找不到供应商，经营成果可能受重大不利影响[94] - 公司可能难以遵守客户的非标准合同条款，影响与客户的关系[95] - 公司信息技术系统、第三方合作伙伴或服务提供商的系统及数据若被泄露，会带来多种不利后果[96] - 远程工作、业务交易增加了公司信息技术系统和数据的安全风险[98] - 公司依赖第三方服务提供商，其安全事件或中断可能使公司遭受不利后果[100] - 公司难以有效应对市场上的不良行为者，可能损害业务和声誉[107] - 公司面临买家与供应商之间的纠纷风险，纠纷可能导致正式程序，影响公司资源和产生意外费用[110] - 公司依赖第三方支付处理器Stripe，若合作终止或服务出现问题，会影响业务运营[111] - 公司支付业务受多种法规监管，违规可能面临索赔、诉讼、罚款等，影响业务[112][113][114][115] - 公司依赖第三方物流，物流延迟、中断或运费大幅上涨会影响业务[119] - 制造业市场竞争激烈，公司面临多方面竞争，可能影响经营业绩[120][121][122] - 公司国际扩张面临诸多风险，包括人力、合规、文化等方面，可能影响业务[123][124] - 俄乌冲突及相关制裁影响全球经济，公司有乌克兰、白俄罗斯和俄罗斯的承包商，业务可能受冲击[126][127][128] - 不稳定的市场和经济状况，如衰退、通胀、利率上升等，会对公司业务和财务状况产生不利影响[129] - 互联网和移动设备可访问性变化可能对公司业务产生不利影响[130] - 网站、平台、信息技术系统等出现中断或问题，可能损害公司声誉和品牌，严重影响业务和经营业绩[131] - 公司业务严重依赖定向广告收入，但因第三方平台信息收集受限、法律法规变化和消费者抵制，投放定向广告愈发困难[144] - 公司面临严格且不断演变的数据隐私和保护法律法规，不遵守可能对业务产生重大不利影响[134] - 公司员工使用生成式AI技术可能带来额外合规成本、监管调查和消费者诉讼等问题[139] - 公司从欧洲等司法管辖区向美国或其他国家转移个人数据面临法律挑战和限制[141] - 公司可能因未能获得处理个人数据的某些同意而面临集体诉讼和大规模仲裁要求[142] - 数据隐私和安全义务不达标，公司可能面临政府执法行动、诉讼等后果，对声誉、业务和财务状况产生重大不利影响[147] - 遵守隐私和安全义务的成本及第三方违规可能限制公司市场和平台的采用与需求，增加成本和风险[148] - 用户对个人数据的不当使用或未经授权披露可能损害公司声誉和品牌，影响业务和财务结果[149] - 政府对互联网和电子商务的监管不断演变，不利变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[151] - 公司业务增长依赖良好声誉和品牌，销售和营销努力、服务质量等因素影响声誉和品牌维护[152] - 公司声誉和品牌可能受投诉和负面宣传影响，多种情况会导致负面看法，损害业务和财务状况[154] - 提供高质量支持对吸引和留住买家与供应商至关重要，业务增长和国际化带来支持服务挑战[156] - 公司受多种国内外法律法规约束，监管审查可能增加，导致新义务和税收问题[157][158] - 公司需遵守美国和其他国家的反腐败、贸易控制和经济制裁法律，违规将面临处罚和声誉损害[159] - 公司未来可能进行收购，但可能无法成功执行或有效管理收购业务，整合过程存在挑战和风险[180] - 收购可能导致股权稀释、现金使用、债务承担或产生新负债[183] - 公司供应商或自身制造设施受自然灾害或人为灾害影响，可能导致无法按时交货、订单处理和生产运输中断等情况[186][191] - 公司管理团队管理上市公司经验有限，可能面临美国联邦证券法监管和报告义务挑战，分散日常业务管理精力[190] - 公司使用开源软件，可能面临索赔或诉讼，需发布专有源代码、支付违约赔偿等，还可能因开源软件漏洞影响产品性能[198][199][200] - 公司业务部分依赖处理大量新零件设计并识别商机，若设计数量和多样性不足，可能影响业务[203] - 公司业务可能受经济状况影响，消费者支出下降会影响平台上的买家和供应商，进而影响公司业务[207] - 公司财务报表受汇率波动影响，部分收入和费用以外国货币计价，若外币兑美元汇率变动，可能影响经营结果[208] - 公司成功和未来增长依赖管理团队和关键人员的留任，人员变动可能损害业务[232] - 证券诉讼和股东维权可能导致公司产生大量成本，分散管理层注意力，影响声誉和股价[234] - 税法变化可能对公司业务、前景、财务状况和经营成果产生重大不利影响[237] 股权结构与股价波动 - 公司B类普通股每股有二十票投票权，A类普通股每股有一票投票权，联合创始人持有的B类普通股约占已发行股本投票权的54.1%[218] - 公司A类普通股股价可能因多种因素波动或大幅下跌，包括整体股市波动、公司经营业绩波动等[210] - 公司预计未来发行额外资本股票，会导致其他股东股权被稀释，A类普通股每股价值可能下降[212] - 若公司经营和财务业绩未达公开指引或投资分析师预期，A类普通股股价可能下跌[213] - 若证券或行业分析师不发布研究报告、发布不利或不准确报告，公司股价和交易量可能下降[214] - 公司可能需额外资本支持业务增长，但资金可能无法以可接受条款获得[215] - 公司B类普通股在特定情况下将自动按一比一转换为A类普通股，未来发行B类普通股会稀释A类普通股股东权益[220][221] - 可转换票据的转换可能稀释股东所有权权益或压低普通股价格，相关契约条款可能阻碍潜在的有益收购[229][230] 法律合规风险与处罚 - 未遵守PCI - DSS，信用卡公司的罚款为每月5000美元至100000美元[116] - 欧盟GDPR规定，最严重违规可能面临最高2000万欧元罚款或前一财年全球年营业额的4%（取较高值）；英国GDPR规定，最严重违规可能面临最高1750万英镑罚款或前一财年全球年营业额的4%（取较高值）[136] - TCPA违规可能导致重大经济处罚，包括联邦通信委员会的处罚或刑事罚款，或通过私人诉讼或州当局处以最高每起违规1500美元的罚款[137] - CCPA规定，每起故意违规最高可处以7500美元罚款[138] 知识产权风险 - 公司知识产权和专有权利对成功至关重要，保护不力将损害业务、产品、服务和品牌[164] - 保护知识产权成本高昂且困难，申请专利、商标和域名注册不一定成功或具有成本效益[166] - 知识产权可能被判定不可执行或执行范围有限，第三方可能挑战公司对商标的使用[167] - 竞争对手可能利用相似域名或商业名称，公司难以阻止第三方获取或使用侵权的域名和商标[168] - 保护知识产权可能需大量资源，诉讼可能导致重大成本和资源转移，影响公司业务和运营结果[169] - 依赖未申请专利的专有信息和技术存在风险，协议可能不足以保护商业秘密和知识产权[170] - 外国法律对知识产权的保护可能不足，法律标准不确定，未来法律变化可能对公司产生不利影响[172] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，应对这些索赔可能导致重大成本，影响公司业务[175] - 近年来出现购买知识产权资产索赔的情况，公司可能需诉讼维权，结果难以预测且可能影响业务[176] 公司治理相关 - 公司修订后的公司章程规定，特拉华州衡平法院为多数纠纷的专属管辖法院，美国联邦地方法院为解决证券法案相关纠纷的专属管辖法院[224][225] - 公司董事仅能在获得66 2/3%有表决权的流通普通股投票同意时因特定原因被罢免，修订公司章程和细则需获得董事会或至少66 2/3%流通普通股股东的批准[224] 不明数字 - 文档中出现数字65，但未明确其含义[428]